ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A. INDICE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2009 y 2008
A. Estados Financieros por los periodos terminados al 31 de marzo de 2009 y 2008. B. Notas explicativas a los Estados Financieros
1 Aspectos Legales de la Sociedad Administradora ...1
2 Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados...1
3 Cambios Contables ...4
4 Valores Negociables (Código 11.030) ...4
5 Depósitos a Plazo (Código 11.020)...4
6 Encaje...5
7 Comisiones ...5
8 Cuentas por Cobrar o Pagar a los Fondos de Pensiones ...6
9 Deudores Corto y Largo Plazo (Código 11.090, 11.100 y 14.050)...6
10 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas ...7
11 Existencias (Código 11.110) ...10
12 Gastos Pagados por Anticipado (Código 11.130)...10
13 Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta ...10
14 Otros Activos Circulantes (Código 11.150) ...12
15 Sistema de pensiones de Invalidez y Sobrevivencia Causadas durante la vida Activa...12
16 Activos Fijos (Código 13.000)...21
17 Inversiones en Empresas Relacionadas (Código 14.010) ...24
18 Menor valor de Inversiones (Código 14.030)...25
19 Intangibles (Código 14.090 y Código 14.100) ...25
20 Otros Activos (Código 14.110)...26
21 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (Código 21.010) ...26
22 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo plazo (Códigos 22.010)...27
23 Cuentas por Pagar (Código 21.040), Documentos por Pagar (Código 21.050) y Retenciones (Código 21.160) ...27
24 Retenciones a Pensionados (Códigos 21.170) ...28
25 Cotizaciones de Salud de Afiliados Independientes y Pensionados (Códigos 21.090 y 21.170) ...28
26 Pensiones por Pagar (Código 21.100)...28
27 Provisiones (Códigos 21.150 y 22.070) ...29
28 Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio...29
29 Otros Pasivos Circulantes (Código 21.210) ...29
30 Otros Pasivos a Largo Plazo (Código 22.090)...30
31 Cambios en el Patrimonio ...30
32 Correccion Monetaria (Código 32.240) ...32
33 Contratos de Prestaciones de Servicios ...33
34 Remuneración al Directorio (Código 31.230) ...36
35 Diferencia de Cambio (Código 32.250) ...36
36 Detalle de Ingresos y Gastos Operacionales, de acuerdo al tipo de Fondo que los originó...37
37 Otros Ingresos Operacionales (Código 31.130)...39
38 Otros Gastos de Operación (Código 31.300)...39
39 Otros Ingresos No Operacionales (Código 32.150) ...39
40 Otros Gastos No Operacionales (Código 32.230)...40
41 Ingresos Financieros (Código 32.110) ...40
43 Ítemes Extraordinarios (Código 35.000)...40
44 Estado de Flujo de Efectivo...41
45 Contratos de Derivados ...41
46 Contingencias y Restricciones...41
47 Cauciones Obtenidas de Terceros...45
48 Moneda Nacional y Extranjera...45
49 Sanciones...47
50 Hechos Posteriores ...47
51 Medio Ambiente ...47
C. Hechos relevantes. D. Análisis razonado.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
(M$ = MILES DE PESOS)
1 ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA
a) Razón Social de la Administradora
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
b) Singularización de la escritura pública de constitución de la sociedad
La Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“A.F.P. Provida S.A.” o “ la Administradora” ) se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de Santiago señor Patricio Zaldívar Mackenna, con fecha 3 de marzo de 1981.
c) Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora.
La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de actividades de AFP Provida S.A., mediante resolución N° E-006/81, del 1° de abril de 1981.
d) Objetivo de la Sociedad Administradora
El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, en los términos establecidos por el Decreto Ley N° 3.500 de 1980 y sus modificaciones, y otorgar las prestaciones que establece el mencionado cuerpo legal. A partir de 1994 mediante Ley N° 19.301 se complementa el giro de las Administradoras, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales. Asimismo, se les permite invertir en Sociedades Anónimas constituidas como empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N° 18.876.
e) Inscripción en el Registro de Valores
La Administradora quedó inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el número 0211, con fecha 13 de junio de 1983.
f) Iniciación de actividades
La Administradora inició las actividades de afiliación al sistema el 2 de mayo de 1981, y las operaciones de recaudación de cotizaciones el 1º de junio del mismo año.
g) Fiscalización de actividades
Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones.
2 RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Generales
Los presentes Estados Financieros Individuales han sido preparados con el propósito de reflejar la situación financiera, los resultados de operación y el flujo de efectivo individual de AFP Provida S.A.. Para estos efectos, se han utilizado las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones ; en lo no dicho por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas Superintendencias, sobre la base de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, excepto por la inversión en la filial, la que está registrada en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional, y, por lo tanto, no ha sido consolidada línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de A.F.P. Provida S.A. y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b) Ejercicio Cubierto por los Estados Financieros
c) Estados Financieros Comparativos
Los Estados Financieros Individuales presentados incluyen, además de las cifras al 31 de marzo de 2009, aquellas correspondientes al 31 de marzo de 2008. Estas últimas han sido actualizadas para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) entre el 28 de febrero del 2009 y el 29 de febrero de 2008.
IPC 28.02.2009 IPC 29.02.2008 Variación IPC
98,88 93,72 5,5%
d) Corrección Monetaria
Con el objeto de reflejar en los Estados Financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el capital propio financiero y los Activos y Pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) , por un (2,3)%.
e) Bases de Conversión
En el caso de Activos y Pasivos en moneda extranjera, éstos se han actualizado de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de cambio de representación contable de la correspondiente moneda extranjera. Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan:
Tipo de cambio Tipo de cambio Variación
MONEDA Al 31.03.2009 Al 31.03.2008 Tipo de cambio
Dólar Estadounidense (observado) $ 583,26 $ 437,71 33,3%
Unidad de Fomento $ 20.959,77 $ 19.822,53 5,7%
Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento en que se producen. f) Inversiones Financieras
(f.1) Depósitos a Plazo
Por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según la Circular N°1.557 de la Superintendencia de Pensiones.
(f.2) Valores Negociables
Están constituidos por bonos de reconocimiento, los cuales, por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según los criterios establecidos en la Circular N° 1.557 de la Superintendencia de Pensiones. Además, se incluyen Pagare de Compañías, los cuales por no ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas establecidas en la Circular N° 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
(f.3) Encaje
El Encaje debe ser invertido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valoriza multiplicando el número de cuotas, mantenidas por la Administradora en los Fondos de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que corresponda la información.
g) Existencias
Este rubro está compuesto por formularios y artículos de oficina, los que se encuentran valorizados al último precio de compra. h) Activo Fijo
Los bienes del Activo Fijo físico han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. i) Depreciación Activo Fijo
Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal y los cargos correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, ascendentes a M$ 437.512 y M$ 397.718 respectivamente, se muestran en el Estado de Resultados en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270).
j) Activos Fijos en Leasing
Los contratos de arrendamiento que cumplen con la característica de un leasing financiero son contabilizados como compra de activo fijo y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar el contrato, y ejercer la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora.
Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil restante. Las depreciaciones del ejercicio se presentan junto con las depreciaciones de los demás activos fijos.
k) Inversiones en Empresas Relacionadas e Inversiones en Otras Sociedades
En este ítem se incluyen inversiones en acciones, las cuales se han valorizado de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional (VPP). Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004, son valorizadas de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada. Las inversiones en empresas relacionadas a partir del 1° de enero de 2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en circular N° 1.697, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
l) Menor Valor de Inversiones
El saldo presentado en este rubro representa el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para inversiones efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004 y el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1° de enero de 2004, de acuerdo a lo establecido en la norma de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Estos menores valores están siendo amortizados en un plazo que considera el tiempo esperado de retorno de la inversión, los que se estiman en 240 meses.
m) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
La Administradora constituye provisión por impuesto a la renta de primera categoría, según lo dispuesto en la Circular Nº 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
De acuerdo a la misma normativa, la Administradora da reconocimiento contable a los impuestos diferidos, por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, según lo establece el Boletín Técnico N° 60 y sus complementos del Colegio de Contadores de Chile A.G.
n) Indemnización Años de Servicio
Las indemnizaciones pactadas en los respectivos contratos individuales y colectivos, se valorizan al valor corriente de la obligación. o) Intangibles
El saldo del ítem “Intangibles” (código 14.090), corresponde a paquetes computacionales adquiridos por la Administradora, los que han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados, corregidos monetariamente.
La amortizaciones efectuadas sobre dichos gastos, estimadas en una vida útil de 5 años, se encuentran rebajando el activo en el ítem “Amortización” (código 14.100) y se ha reconocido en el Estado de Resultados la cantidad de M$ 841.040 y M$ 437.929, al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, respectivamente, en el rubro “Amortización del ejercicio”, (código 31.280).
p) Estado de Flujo de Efectivo
El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas “Disponible”(código 11.010) y “Depósitos a Plazo” (código 11.020), de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión) y según lo normado por la Superintendencia de Pensiones.
El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquellas que están definidas como de inversión o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos por dividendos y otros ingresos operacionales.
q) Vacaciones
La Administradora contabiliza el gasto por vacaciones del personal, según lo dispuesto en el Boletín Técnico N° 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., es decir, este costo es registrado a medida en que se devenga.
3 CAMBIOS CONTABLES
En el periodo 2009 no se han efectuado cambios contables que afecten la comparación de los estados financieros, respecto de 2008.
4 VALORES NEGOCIABLES (código 11.030)
Las inversiones financieras valoradas de acuerdo a lo descrito en la Nota N° 2, letra f.2, tienen la siguiente diversificación: Inversiones financieras incluidas en el Activo Circulante (código 11.030)
2009 2008
Instrumentos M $ M $
- Bonos de Reconocimiento (I.N.P.) 62.887 91.632
- Efectos de Comercio 36.981 34.810
Total Valores Negociables (código 11.030) 99.868 126.442 Instrumentos de renta fija: Estas inversiones se desglosan como sigue:
Fecha Valor Contable Valor de
Instrumentos Compra Vencimiento Valor Par Monto Tasa Mercado Provisión
M$ M$ % M$ M$ 2009 BRP 14.07.1996 27.08.2009 62.431 62.887 4% 62.887 0 ECO 06.09.1995 31.07.2009 36.981 36.981 6% 36.981 0 TOTALES 99.412 99.868 99.868 0 2008 BRP 15.04.1996 21.10.2008 30.307 30.456 4% 30.456 0 BRP 14.07.1996 27.08.2009 60.026 61.176 4% 61.176 0 ECO 06.09.1995 31.07.2009 34.810 34.810 6% 34.810 0 TOTALES 125.143 126.442 126.442 0
5 DEPOSITOS A PLAZO (código 11.020)
Las inversiones en depósitos a plazo corresponden a:
2 0 09 2 0 0 8 M $ M $ - D ep ósitos a P lazo B an co C o rp b an ca 1 6 .7 8 4.7 60 0 - D ep ósitos a P lazo B an co C réd ito 6 .3 0 1.4 63 4 5 1 .9 88 - D ep ósitos O ver N igh t B ro w n B ro th ers H arrim an (cta.cte.U S $ ) 1 .0 1 4.6 00 8 9 7 .3 02 T o tales (cód igo 1 1 .0 2 0) 2 4 .1 0 0.8 23 1 .3 4 9 .2 90
6 ENCAJE
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L.3500 de 1980 y en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) de cada Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste.
La Administradora mantiene una inversión en el Encaje (código 12.000) de M$ 145.337.196 al cierre del periodo 2009 y M$ 170.956.976 en el periodo 2008, correspondiente a los Fondos de Pensiones que administra, de acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de Fondo Al 31.03.2009 Al 31.03.2008
M$ Cuotas M$ Cuotas
12.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 20.712.176 1.224.808,28 34.662.796 1.360.943,70 12.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 26.545.693 1.673.415,59 36.103.006 1.743.726,16 12.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 68.206.924 3.837.615,89 76.912.267 3.797.928,48 12.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 21.268.292 1.309.511,70 20.317.404 1.195.360,51 12.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 8.604.111 409.756,67 2.961.503 144.993,00
12.000 Total Encaje mantenido por la Administradora 145.337.196 170.956.976
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2009, una utilidad de M$ 2.105.438 y entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2008 una pérdida de M$ 7.843.489, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta "Utilidad (Pérdida) del Encaje" (código 31.120), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo:
E je r c ic io A c tu a l E je r c ic io A n te rio r D e s d e 0 1 .0 1 .2 0 0 9 D e s d e 0 1 .0 1 .2 0 0 8 H a s ta 3 1 .0 3 .2 0 0 9 H a s ta 3 1 .0 3 .2 0 0 8 M $ M $ U tilid a d ( p é r d id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s tip o A ( 1 0 2 .5 7 8 ) ( 3 .3 7 4 .1 6 0 ) U tilid a d ( p é r d id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s tip o B 1 9 7 .4 1 2 ( 2 .0 5 3 .3 8 7 ) U tilid a d ( p é r d id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s tip o C 1 .2 2 1 .2 4 2 ( 2 .5 3 5 .6 2 1 ) U tilid a d ( p é r d id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s tip o D 5 1 7 .5 5 2 4 2 .3 3 3 U tilid a d ( p é r d id a ) E n c a je m a n te n id o e n e l F o n d o d e P e n s io n e s tip o E 2 7 1 .8 1 0 7 7 .3 4 6 T o ta l U tilid a d ( P é rd id a ) d e l E n c a je ( C ó d ig o 3 1 .1 2 0 ) 2 .1 0 5 .4 3 8 ( 7 .8 4 3 .4 8 9 ) 7 COMISIONES
En conformidad a lo establecido en el D.L.3500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
El total de ingresos cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 31 de marzo de 2009 fue de M$ 51.790.053 y al 31 de marzo de 2008 era de M$ 47.381.107, saldos que se presentan en el Estado de Resultados de la Administradora, (código 31.110).
Comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.080).
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Comisiones por Cobrar ejercicio 2009 65.950 126.371 169.851 38.734 17.151 418.057 Comisiones por Cobrar ejercicio 2008 63.779 119.032 159.587 36.713 3.681 382.792
8 CUENTAS POR COBRAR O PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES
a) Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.040)
El saldo de esta cuenta se compone como sigue:
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Aportes Regularizadores 0 0 233.255 0 0 233.255 Ahorro Voluntario 73.165 4.603 31.906 6.534 31.928 148.136 Cargos Bancarios 0 0 4.497 0 0 4.497 Cuentas de Indemnización 450 4.116 14.574 5.248 396 24.784 Ahorro Previsional Voluntario 0 0 5.853 5.853 TOTAL 73.615 8.719 290.085 11.782 32.324 416.525
Aportes Regularizadores 0 1 1.395.793 13 3 1.395.810 Ahorro Voluntario 116.513 9.533 120.277 4.485 9.164 259.972 Cargos Bancarios 0 0 35.274 0 0 35.274 Cuentas de Indemnización 418 6.430 91.759 1.874 8 100.489 Ahorro Previsional Voluntario 13.290 3.061 1.725 24.811 0 42.887
Pensiones Preliminares 0 12 338 0 0 350
Inválidos Reevaluados 0 0 257 0 0 257
TOTAL 130.221 19.037 1.645.423 31.183 9.175 1.835.039 2009 2008 b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones (código 21.060) La administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los periodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente. 9 DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO (código 11.090, 11.100 y 14.050) Las principales partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.090, 11.100 y 14.050) son las siguientes: Circulante Largo Plazo Subtotal Total Circulante (Neto) Items 2009 2008 2009 2008 2009 2009 2008 2009 2008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Documentos por cobrar 68.835 104.926 0 0 68.835 68.835 104.926 0 0
Estimación Deudores Incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudores varios 1.421.340 1.442.467 20.391 13.387 1.441.731 1.441.731 1.455.854 0 0
Total deudores Largo plazo 0 0 Más de 90 días hasta 1 año
L a s p rin c ip a le s p a r tid a s q u e c o m p o n e n e l s a ld o d e la c u e n ta D e u d o r e s V a r io s (c ó d ig o 1 1 .0 9 0 ) s o n la s s ig u ie n te s :
2 0 0 9 2 0 0 8 M $ M $
B o n o a c u e r d o N e g o c ia c ió n C o le c tiv a ( c u o ta s d e l c o rto p la z o ) 4 4 8 .1 9 6 5 2 9 .2 0 1 A n tic ip o s a P r o v e e d o re s 2 6 8 .7 2 4 2 3 0 .6 5 7 C u e n ta C o r rie n te T ra b a ja d o r e s ( n e to ) 2 0 0 .7 1 4 2 .8 3 1 A n tic ip o L ic e n c ia s M é d ic a s ( n e to ) 1 1 8 .7 2 2 8 8 .4 2 4 A n tic ip o s V a rio s a l p e r s o n a l 1 0 0 .4 9 1 1 4 6 .1 0 1 P e n s io n e s p o r re c u p e r a r 5 3 .7 3 6 1 7 .3 3 9 C o n s ig n a c ió n J u d ic ia l 5 1 .2 1 5 1 7 4 .7 4 6 C u e n ta s p o r C o b r a r a E m p le a d o r e s ( n e to ) 4 2 .5 0 4 1 2 9 .9 1 3 A r r ie n d o s p o r c o b r a r 4 0 .1 2 5 2 6 .8 9 2 D e u d o r e s o p e r a c io n a le s p e n d ie n te s 3 4 .8 1 5 7 .8 6 2 D e u d o r e s p o r F in iq u ito s 1 3 .8 8 2 1 5 .7 4 0 P r é s ta m o s C o m p le m e n to A h o r ro H a b ita c io n a l (c /p ) a lo s tr a b a ja d o r e s 9 .6 5 7 1 7 .8 1 3 In d e m n iz a c ió n S e g u r o x C o b r a r 1 .7 8 1 0 F o n d o s a R e n d ir C u e n ta s ( n e to ) 0 1 .9 6 7 O tr o s ( 4 5 p a r tid a s a ñ o 2 0 0 9 y 6 5 p a r tid a s a ñ o 2 0 0 8 ) 5 7 .1 6 9 6 6 .3 6 8 T o ta l c u e n ta D e u d o re s V a rio s ( C ó d ig o 1 1 .0 9 0 ) 1 .4 4 1 .7 3 1 1 .4 5 5 .8 5 4 Estos montos están relacionados indirectamente con el giro de la Administradora. 10 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS a) Saldos i) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (código 11.070 y 14.060) Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad 2009 2008 2009 2008 M$ M$ M$ M$ 96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 3.970.894 2.756.506 0 0
1-1 CCR Bancomer México 282.915 0 0 0
97.032.000-8 BBVA Chile S.A. 268.369 162.446 0 0
9-9 AFP Génesis Ecuador (***) 177.165 116.889 0 0
96.981.130-8 Soc.Adm.de Fondos de Cesantia Chile S.A. (**) 113.859 197.279 104.987 124.682 96.757.820-7 BBVA Pensiones Chile S.A. 1.329 29.432 0 0
76.754.550-9 BBVA Comercializadora Ltda. 129 979 0 0 Totales 4.814.660 3.263.531 104.987 124.682
(*) Incluye M$ 3.967.822 y M$ 2.743.676 al cierre de los periodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, correspondientes a anticipos por aportes adicionales financiados por la Administradora.
(**) Incluyen Contratos en US$ por asesorías técnicas de servicio por US$ 360.000 con Soc.Administradora de Fondos de Cesantía Chile S.A. al tipo de cambio de moneda local.
(***) Incluyen Contratos en US$ por US$ 1.350.000, netos de impuestos, con AFP Génesis Ecuador por uso y explotación de la marca “Provida”, pagaderos en forma anual.
ii) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (códigos 21.080 y 22.060) Las partidas que componen el saldo de esta cuenta son las siguientes:
Corto Plazo Largo Plazo
RUT Sociedad 2009 2008 2009 2008
M$ M$ M$ M$
96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 2.174.999 4.474.895 0 0
97.032.000-8 BBVA Chile S.A.(Cont.Recaud., Pago Pensiones y Ahorro volunt.) 479.766 557.091 0 0
9-9 Centro de Cómputo Regional (Bancomer) 271.500 244.330 0 0
96.757.820-7 BBVA Inversiones Chile S.A. (CMA) 246.868 299.631 0 0
96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A.(Cont.Recaud.) 101.212 80.948 0 0 96.764.400-5 Provida Internacional S.A.(Cta.Cte.US$) 0 0 1.972.027 15.791.068 Totales 3.274.345 5.656.895 1.972.027 15.791.068 (*) Se incluyen M$ 2.174.999 en 2009 y M$ 4.474.895 en 2008 adeudados, por concepto de prima de seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
b) Transacciones
ProvidaInternacional S.A.
Cuenta corriente mercantil con la filial Provida Internacional S.A. por US$ 3.381.042,77 y US $ 34.195.784,55 equivalentes a M$ 1.972.027 y M$ 15.791.068 al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008. Para el cálculo de los intereses sobre los saldos en cuenta corriente, se utilizó una tasa promedio mensual de 0,47% para el ejercicio 2009 (5,79% anual) y de 0.34% para el ejercicio 2008 (4,16% anual), los que se muestran en el rubro “Gastos Financieros” (Código 32.220).
BBVA Inversiones Chile S.A. (ex BBVA Pensiones Chile S.A.)
i)Contrato del 1 de diciembre de 2005, por licencia de software, correspondiente a los derechos de la propiedad intelectual relacionados con la explotación del software, de aplicación en los diferentes procesos operacionales y administrativos de la sociedad, como sus instrucciones de utilización y funcionamiento, por un total acumulado de M$ 9.118.765 al 31 de marzo de 2009 y M$ 7.188.339 al 31 de marzo de 2008, durante los años 2009 y 2008 se incorporaron mejoras por nuevos proyectos por M$ 680.735 y M$ 0, respectivamente. La amortización acumulada de este activo, se muestra en la cuenta “Amortización“ (código 14.100) por un monto de M$ 6.412.446 al 31 de marzo de 2009 y M$ 4.123.246 al 31 de marzo de 2008.
ii) Contrato por el servicio de mantenimiento del software descrito en la letra i), además de las realizaciones de las modificaciones por cambios de alcance, normativos o por nuevas funcionalidades. Esta mantención es realizada por el Centro de Mantenimiento (CMA). Por este contrato se han reconocido montos por M$ 190.524 y M$ 246.275 en los periodos 2009 y 2008 respectivamente, contabilizados en la cuenta “Gastos de computación” (código 31.250).
Banco BBVA Chile S.A.
Se incluyen líneas de sobregiro por M$ 60 y M$ 13.273 a una tasa mensual al cierre de 0% y 0,54%, al 31 de marzo de 2009 y 2008, respectivamente (Nota 21).
BBVA Bancomer Servicios (México)
Contrato del 29 de diciembre de 2004, por la prestación de servicios de procesamiento de datos correspondientes a las aplicaciones operacionales y administrativas de la sociedad. Este servicio es prestado por el Centro de Cómputo Regional (CCR). Al 31 de marzo de 2009 y 2008, se incluyen en la cuenta gastos de computación (Código 31.250) M$ 250.361 y M$ 233.632 por este concepto.
c) Detalle de Transacciones con Entidades Relacionadas
2009 2008
Entidades/RUT Naturaleza Descripción Efecto en Efecto en
de la relación de la transacción Monto * resultados * Monto * resultados *
M$ M$ M$ M$
Provida Internacional S.A. Filial Participación de 99,9%
96.764.400-5 - Cuenta corriente por Pagar (**) 1.835.588 (25.903) 15.496.594 (157.820) BBVA Inversiones Chile S.A. Matriz Grupo BBVA
96.757.820-7 - Adquisición de Licencia de software 673.247 (673.247) 0 (437.929) - Mantención software (CMA) 190.524 (190.524) 246.275 (246.275) - Arriendos 287 287 284 284 BBVA Corredores de Bolsa S.A. Accionistas Grupo BBVA
96.535.720-3 comunes - Servicios financieros 30.677 (30.677) 51.872 (51.872)
BBVA Chile S. A. Accionistas Grupo BBVA
97.032.000-8 comunes - Arriendos (agencias,Torre BBVA) 459.541 459.541 518.151 518.151 - Arriendos (agencias,Torre Huérfanos
y Bandera) 234.103 (234.103) 219.580 (219.580) - Gastos Comunes como arrendatario 82.124 (82.124) 109.583 (109.583) - Gastos Comunes como arrendador 173.870 173.870 132.661 132.661 - Servicio Pago de Pensiones 200.984 (200.984) 183.123 (183.124) - Contrato de Recaudación 105.474 (105.474) 320.942 (320.942) - Préstamo y Líneas de Sobregiro 1.363.875 0 0 (908) - Servicio Pago de Ahorro 45.347 (45.347) 37.050 (37.050) - Gasto mantención Ctas.Ctes.Bancarias 264 (264) 10.290 (10.290)
BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. Indirecta Grupo BBVA
96.933.770-3 - Primas pagadas y provisionadas 19.271.169 (19.271.169) 16.486.425 (16.486.425) - Provisión Siniestralidad del ejercicio 7.202.254 (7.202.254) 9.811.628 (9.811.628) - Provisión Ingreso Financiero 1.152.132 1.152.132 819.564 819.564 - Pago Diferencia Prima e Ingreso Financiero 33.457.779 0 23.370.748 0 Servicios de Administración Coligada Participación de 37,87%
Previsional S.A. - Servicios de Recaudación electrónica 309.917 (309.917) 236.459 (236.459) 96.929.390-0 - Préstamo en cuenta corriente 0 0 0 0
- Administración Clave 11.892 (11.892) 11.502 (11.502) - Procesamiento de datos 6.086 (6.086) 5.164 (5.164) - Traspaso archivos 3.368 (3.368) 3.254 (3.254) - Servicios Tecnológicos 1.816 (1.816) 1.787 (1.787) - Informe SAS 70 12.331 (12.331) 0 0 Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía
Chile S.A. Coligada Participación de 37,8%
96.981.130-8 - Asesorías Tecnológica y Servicios 99.452 99.542 58.593 58.593 - Préstamos en cuenta corriente (5.709) 0 35.548 0 BBVA Bancomer Servicios S.A.
(México) Indirecta Grupo BBVA
9-9 -Procesamiento de Datos 250.361 (250.361) 233.632 (233.632)
AFP Génesis Ecuador Coligada Participación de 99,99997% Provida
9-9 Internacional Licencia Uso de Marca 177.165 201.399 116.889 155.852
* Cifras expresadas en moneda de cierre del período, el resultado puede ser mayor a la transacción debido a que incluye efectos de transacciones anteriores. ** Saldo Promedio
11 EXISTENCIAS (Código 11.110)
El saldo de esta cuenta se compone del inventario de formularios y materiales de oficina, según el siguiente detalle:
2 0 0 9 2 0 0 8 M $ M $ F o rm u lario s u so p ú b lico 2 1 .5 9 0 2 6 .4 4 7 M ateriales d e co m p u tació n 1 1 .5 1 7 2 1 .5 9 6 C o m u n icacio n es afiliad o s y m aterial p u b licitario 1 0 .2 8 3 3 .9 9 0 M ateriales d e m an ten ció n 8 .1 3 0 3 .5 0 3 F o rm u lario s m an u ales in tern o s 8 .0 0 1 4 .6 2 0 F o rm u lario s co m p u tacio n ales 7 .0 9 5 8 .1 7 2 P ro d u cto s y ú tiles cafetería 2 .1 2 6 8 6 4 A rtícu lo s d e o ficin a 5 7 1 4 .1 6 6 S ald o al cierre d el añ o (có d igo 1 1 .1 1 0 ) 6 9 .3 1 3 7 3 .3 5 8
12 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (Código 11.130)
2009 2008 M $ M $
Seguros generales 126.488 115.164
Publicidad 17.007 17.471
Derechos de bolsa 8.322 9.462
Anticipos para asesorías computacionales 4.024 0 Anticipos para asesorías en negociación de contratos de servicios 0 31.112 Aporte anual Hogar de Cristo 0 130.318
Otros 3.003 0
Total cuenta Gastos Anticipados (código 11.130 ) 158.844 303.527
13 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA
a) Impuesto a la Renta : De acuerdo a la legislación vigente el impuesto a la renta se aplica sobre la base imponible determinada para efectos tributarios con una tasa de 17%.
En virtud a lo dispuesto en Circular N° 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detalla la situación tributaria:
2009 2008
M $ M $
M onto Renta Liquida Imponible 12.695.297 9.773.423
Impuesto a la Renta por Pagar 2.158.200 1.661.482
Impuesto Unico Especial 4.087 3.751
Utilidades Tributarias Retenidas y sus respectivos créditos 75.760.482 36.637.302 Crédito para los accionistas por Futuros Dividendos 13.935.809 7.504.016
El saldo de utilidades tributarias retenidas y sus respectivos créditos se agrupan de la siguiente manera:
A ñ o M o n t o ( M $ ) C r é d i t o
2 0 0 7 1 8 . 8 8 2 . 8 2 4 1 7 , 0 % 2 0 0 8 4 4 . 1 8 2 . 3 6 2 1 7 , 0 % 2 0 0 9 1 2 . 6 9 5 . 2 9 6 1 7 , 0 % T O T A L 7 5 . 7 6 0 . 4 8 2
La contabilización de la provisión de impuesto a la renta, con sus respectivos créditos, y el registro de impuestos diferidos, significaron un cargo a resultados al 31 de marzo de 2009 por M$ 3.010.760 y M$ 756.164 al 31 de marzo de 2008.
b) Impuestos Diferidos
De acuerdo con la normativa vigente, la Administradora reconoció contablemente los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporales:
Las partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.140, 14.080, 21.200 y 22.080) son las siguientes:
Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo
Conceptos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Diferencias Temporarias por:
Provisión IAS 0 0 0 0 174.750 0 0 0
Provisión Incobrables 44.447 0 0 0 0 0 0 0
Obligaciones en leasing (neto) 40.109 26.739 0 0 26.645 44.409 0 0
Provisión de Vacaciones 202.220 0 0 0 158.921 0 0 0
Diferencia valor par inversiones 34.134 0 0 0 32.289 0 0 0
Activos en leasing (neto) (3.343) (55.997) 0 0 (3.319) (58.922) 0 0
Provisión responsabilidad BHC 0 118.913 0 0 0 129.123 0 0
Menor valor Inversión AFP El Libertador 0 0 (9.940) (91.947) 0 0 (10.488) (107.497) Menor valor Inversión AFP Unión 0 0 (99.696) (922.186) 0 0 (100.662) (1.031.781) Menor valor Inversión AFP Protección 0 0 (704.187) (6.513.730) 0 0 (706.346) (7.240.043) Diferencia depreciación normal-acelerada 0 0 (49.127) (1.870.933) 0 0 (47.974) (1.875.004) Utilidad acumulada del encaje 0 0 0 (6.020.049) 0 0 0 (8.173.247) Bono acuerdo contrato colectivo 0 0 (133.378) 0 0 0 (89.964) 0 Otros:
Cuentas Complem.netas de
amortización acumulada (10.297) (27.458) 745.619 9.738.672 (13.898) (84.230) 790.203 10.210.071 TOTALES 307.270 62.197 (250.709) (5.680.173) 375.388 30.380 (165.231) (8.217.501)
2009 2008
Al 31 de marzo de 2009, el impuesto diferido por la rentabilidad de las cuotas del Encaje Fondo A, B, C, D y E se registra a su valor actual por un monto de M$ 6.020.049 y por partidas cuyo tratamiento tributario difiere del financiero, que no serán compensadas por diferencias temporales por el mismo concepto, se han reconocido impuestos diferidos por M$ 458.634
Según las instrucciones del Oficio Ordinario N° 23.186, de la Superintendencia de Pensiones, para el cálculo del valor actual del impuesto diferido al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, generado por la utilidad de las cuotas del encaje, se ha descontado el monto nominal del impuesto diferido, ascendente a M$ 10.737.929, a la tasa TIR de los Bonos de la Tesorería General de la República de Chile categoría NA (BTU), equivalente al 31 de marzo de 2009 a 2,9357 %.
No es posible determinar el monto de los impuestos diferidos provenientes de la rentabilidad de las cuotas del encaje, que serían liquidados en el año 2009 y hasta diciembre de 2010, por no poder establecerse a la fecha de estos estados financieros, a cuanto ascenderán las cuotas que se liquidarán en dicho periodo. En consecuencia, se ha clasificado el 100% del saldo de impuesto diferido asociado a la rentabilidad de las cuotas del encaje en el largo plazo.
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta por pagar y por recuperar” (código 21.180 y 11.120)
2009 2008
M $ M $
Los impuestos a pagar y por recuperar se componen como sigue:
Impuesto 1era. Categoría a pagar (2.158.200) (1.661.482)
Impuesto único especial (33.377) (3.751)
Pagos provisionales mensuales y otros creditos. 9.849.958 2.022.662 Créditos por gastos de capacitación, activo fijo 324.342 11.378 Creditos de años anteriores y otros cargos (abonos) (5.773.104) 1.276.551 Imptos por cobrar (código 11.120 ) o ( pagar) (código 21.180) 2.209.619 1.645.358
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta” (código 34.000)
Item 2009 2008
M $ M $
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) (2.158.200) (1.661.482) Gasto tributario corriente (Impuesto Unico 35%) (4.087) 0 Otros cargos y abonos y créditos al impuesto (388.762) 586.326 Efecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del período (234.326) 499.972 Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos
y pasivos diferidos (225.385) (180.980)
Total Gasto Tributario (Código 34.000) (3.010.760) (756.164)
14 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES (código 11.150)
La Administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los periodos 2009 y 2008.
15 SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA
ACTIVA
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia
El D.L 3.500 de 1980, establece que las pensiones de Invalidez y Sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Adicionalmente, de acuerdo a la ley, las pensiones de invalidez parcial y total, otorgadas conforme al primer dictamen por la Comisión Médica, en conformidad con el D.L 3.500, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del artículo 53 y, cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento estipulado por la ley. La Administradora debe efectuar por ley un aporte adicional (descrito a continuación) y el traspaso de fondos que decida realizar el afiliado desde su cuenta de ahorro voluntario. El aporte adicional que debe enterar la Administradora, si es necesario, corresponde al déficit resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y el capital acumulado por el afiliado, incluido su Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será únicamente responsable del pago de las pensiones de invalidez parcial y total conforme a la ley y a enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que califiquen para obtener una pensión de invalidez o sobrevivencia en conformidad con el dictamen definitivo como lo establece el artículo 54, D.L.3500.
La Reforma Previsional en vigor a partir del presente año modifica lo descrito anteriormente al estipular que todas las Administradoras en conjunto contratarán el seguro de invalidez y sobrevivencia mediante un proceso de licitación en el que se convendrá una prima fija única establecida como porcentaje de la renta imponible de los afiliados a cancelar para cubrir las prestaciones. El 6 de abril se realizó el llamado a licitación a las compañías aseguradoras, proceso que debiera completarse a más tardar en el mes de junio para comenzar a operar en el mes de julio de 2009.
b) Contrato de Seguro
En conformidad a lo establecido en el D.L.3500, Provida ha contratado con BBVA Seguros de Vida S.A. (empresa relacionada, ver Nota 10) un seguro a partir del 1 de enero de 2005 por tiempo indefinido, que en todo caso tendrá fecha de término con la entrada en vigencia la nueva normativa de licitación conjunta del seguro de invalidez por parte de todas las Administradoras. El contrato de seguro cubre íntegramente las pensiones transitorias de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a Provida de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones transitorias originadas por el primer dictamen, administrar las cotizaciones de las cuentas de capitalización individual y realizar contribuciones adicionales a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda. Durante el primer trimestre del año, Provida y la compañía de seguros comparan los pagos que realizó la Administradora el año fiscal anterior por concepto de prima provisoria (la “prima provisoria”) junto con las pre-liquidaciones y la suma de (i) los montos reales pagados por la aseguradora a los afiliados o sus beneficiarios (“Pensiones transitorias y Aportes”) y (ii) el monto estimado por la aseguradora (“Reserva técnica”) necesario para los pagos a los afiliados inválidos una vez que los dictámenes finales o la calificación de invalidez haya sido realizada por la Comisión Médica (la suma de (i) y (ii) referido en el documento como “el costo total de siniestros”). Adicionalmente, el concepto de siniestralidad corresponde al ratio costo total de siniestros sobre la remuneración imponible de los cotizantes. Si el costo de los siniestros es mayor que los pagos provisorios, Provida debe pagar a la compañía de seguros la diferencia hasta un monto máximo establecido en el contrato de seguros, basado en una siniestralidad máxima. Provida no tiene obligación de pagar la siniestralidad que excede a la tasa máxima, aún cuando si la compañía de seguros no puede pagar los
beneficios a los afiliados Provida será responsable de dichos pagos.
La póliza de contrato de seguros de invalidez y sobrevivencia con cobertura actualmente vigente desde el 1 de enero de 2005 está contratada con BBVA Seguros de Vida S.A. por un plazo indefinido, cuyo término se llevará a cabo con la entrada en vigencia de la norma ya señalada. La tasa máxima del contrato asciende a 1,27% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 1,27% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes. Adicionalmente, el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. Producto de la actualización de las tablas de mortalidad y el consiguiente impacto en el mayor costo del seguro, de mutuo acuerdo entre las partes y a la luz del cambio en las condiciones económicas del contrato, se modificaron los parámetros del seguro. A partir de enero de 2008, la tasa máxima del contrato asciende a 1,70% de las remuneraciones imponibles de los afiliados, mientras que la prima provisoria alcanza a 1,00%, manteniéndose la prima fija mensual de UF 2.150.
El contrato vigente también contempla pre-liquidaciones anuales por la diferencia entre todos los pagos realizados por Provida (prima provisoria y pre-liquidaciones anteriores) y el costo total de los siniestros (pagados o provisionados por la compañía de seguros) al cierre de cada año, que se llevarán a cabo el 31 de marzo de cada año a contar de 2006. Además, en esa fecha se pagarán los ingresos financieros, basados en el valor registrado al 31 de diciembre del año anterior, como resultado de la aplicación la tasa de retorno establecida en el contrato sobre el excedente de flujo de caja mantenido por la compañía de seguros (pagos totales realizados por Provida menos los siniestros pagados por la compañía de seguros). La liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de la vigencia de su cobertura, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo.
La anterior póliza de contrato de seguros relacionado con invalidez y sobrevivencia estaba vigente desde el 1 de agosto de 2003 al 31 de diciembre de 2004, con BBVA Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato asciende a 1,10% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0.70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 1,10% y mayor a 0,85% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes. Si la siniestralidad es igual o menor a 0,85%, Provida tendrá el derecho de una participación de 90% del excedente. Adicionalmente, el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. Las pre-liquidaciones anuales del contrato se realizan el 31 de marzo de cada año a partir de 2005. La fecha de la liquidación definitiva de este contrato correspondía al 31 de diciembre del año 2008, pero fue prorrogada por un año de común acuerdo de las partes.
La póliza de seguros vigente entre el 1 de agosto de 2001 al 31 de julio de 2003 era con la compañía ING Seguros de Vida S.A. (ex Aetna Chile Seguros de Vida S.A.). La tasa máxima del contrato ascendía a 0,95% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente sería del 100% si la siniestralidad era igual o menor a 0,95% y mayor a 0,80% de las remuneraciones imponibles de los afiliados; si la siniestralidad era igual o menor a 0,80%, Provida tendría derecho a una participación adicional de 90% del excedente para los montos que están bajo 0,80%. Adicionalmente, el contrato contemplaba una prima fija mensual de UF 2.200 por el período de cobertura del contrato. El 31 de enero del año 2008 correspondía a la fecha de la liquidación definitiva de este contrato, el cual fue liquidado definitivamente el 29 de septiembre de 2008, implicando un saldo neto a favor de Provida por UF 23.375,19 que se mantiene como reserva para hacer frente a posibles desembolsos que la AFP deba efectuar por dicho contrato.A diciembre 2008 Este saldo se ha consumido a medida que los siniestros van llegando a etapa final de pago de aporte adicional.
c) Efectos en resultados
Por concepto de gasto por primas de seguros, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta "Primas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia" (código 31.290) una cantidad de M$ 26.473.423 y M$ 26.390.313 al 31 de marzo de 2009 y 31 de marzo de 2008, respectivamente, y en la cuenta “Otros Ingresos Operacionales (código 31.130), se incluyen liquidaciones por siniestralidad favorable y del ingreso financiero mensual, ascendentes a M$ 1.152.132 y M$ 830.304 en los periodos 2009 y 2008, respectivamente, correspondientes a contratos de ejercicios anteriores (Nota 37) según se muestra a continuación:
Concepto 2009 2008
M $ M $
Gasto anual por primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 19.271.169 16.494.800
Ajustes desfavorables por Siniestralidad 7.202.254 9.895.513
Otros conceptos 0 0
G asto Neto del período (Código 31.290) 26.473.423 26.390.313
Ajuste negativos Cías de seguros (Código 31.300) 0 0 Ajustes positivos Cías de seguros (Código 31.130) 0 0 Ingreso financiero (Código 31.130) (1.152.132) (830.304)
G asto Total del período (Neto) 25.321.291 25.560.009
El detalle de los contratos con liquidaciones pendientes por ajustes de siniestralidad se muestra en la letra b) de esta Nota y en la Nota 46, letra c).
A partir del 1° de enero de 2004 y con relación a los ajustes por siniestralidad, Provida ha implementado su “modelo de siniestralidad” que consiste en la valoración de datos reales acerca de las solicitudes y reservas de acuerdo a ciertos parámetros, tales como la tasa de interés de actualización, el valor final del bono de reconocimiento, la rentabilidad de los fondos de pensiones, entre otros, esperados al momento del pago efectivo de los siniestros. Al respecto, el criterio de contabilización establece que si la siniestralidad calculada por el modelo fuera inferior a aquella calculada y mantenida por la compañía aseguradora, el monto a provisionar será este último, según lo establecido en la normativa vigente. Por el contrario, si la siniestralidad del modelo fuera superior que aquella establecida en el balance de la compañía de seguros, el monto a provisionar será la estimación del modelo. En consideración a los bajos niveles de tasas de actualización utilizadas por ley para constituir reservas por los siniestros y dado que las tasas forward para los tres próximos años utilizados por Provida en su modelo predictivo son superiores, las provisiones arrojadas por el modelo son inferiores a los valores registrados por la compañía aseguradora. Por lo tanto, conforme a la normativa, los valores de la aseguradora se utilizaron como base para registrar las provisiones para los períodos terminados el 31 de marzo de 2009 y 2008.
d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional Recaudación por aclarar (código 21.110)
Hasta el ejercicio 1987, la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo, que alcanzó a M$ 235.696 al 31 de marzo de 2009 y a M$ 629.704 al 31 de marzo de 2008. Tales montos se presentan en el ítem del pasivo, "Recaudación por aclarar" (código 21.110), el que se desglosa como sigue:
El saldo de cotizaciones rezagadas se irá extinguiendo con la aclaración de ellas, internamente o traspasándose a otras Administradoras de Fondos de Pensiones, en consideración a que desde el 1° de Enero de 1988 estas cotizaciones son enteradas directamente al Fondo de Pensiones.
2009 2008 M$ M$ 1) Cotizaciones adicionales rezagadas
Cotizaciones de trabajadores no identificados con afiliados del archivo maestro o traspasados a otras administradoras, o fallecidos, o por las cuales sólo se ha recibido la planilla resumen identificándose únicamente al empleador, o diferencias positivas que resultan al restar de los
resú-menes de cotizaciones, sus correspondientes detalles. 46.821 49.387 2) Cotizaciones Adicionales por aclarar
Corresponde a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados inde-pendientes pagadas, por las cuales no se han recibido las planillas de
respaldo correspondientes. 188.875 580.317
Análisis comparativo de la evolución de los rezagos:
Cotizaciones Adicionales Rezagadas Período actual Período anterior
M$ M$
Saldo inicial 46.823 49.391
Rezagos del período 0 31
Rezagos aclarados:
· Para la A.F.P. (2) (35)
· Enviados a otras Administradoras 0 0
TOTAL 46.821 49.387
e) Cuentas por pagar a Compañías de Seguros (código 21.130 y 22.040)
Los montos por este concepto ascendentes a M$ 0 al 31 de marzo de 2009 y M$ 32 al 31 de marzo de 2008, corresponden a obligaciones de la Administradora con ING Seguros de Vida S.A.
2009 2008
M $ M $
IN G Seguros de V ida S.A. 0 32
TO TAL 0 32
f) Activos originados por el pago de pensiones de invalidez y sobrevivencia
ING Seguros de Vida S A 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 163.736 128.858 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 348.510 484.774 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (430.733) (561.656) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 81.513 51.976
Consorcio Nacional de Seguros Compañía de Seguros de Vida S.A. 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 106.076 45.112 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 2.917.814 2.772.102 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (4.563.690) (2.773.108) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (1.539.800) 44.106
Chilena Consolidada Seguros de Vida S A 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior (40.406) 66.406 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 2.562.074 189.275 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (726.196) (253.342) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 1.795.472 2.339 Detalle de las cuentas por cobrar a compañias de seguros (Código 11.050)
Security Prevision S.A. 2009 2008 M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 2.196 2.417 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 25.528 63.219 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (25.536) (63.334) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 2.188 2.302
ISE Seguros de Vida S A 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 115.886 121.005 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 89.144 89.322 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (58.893) (88.545) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 146.137 121.782
EuroAmerica Seguros de Vida S A 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 126.231 131.676 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 112.771 114.837 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (151.467) (114.086) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 87.535 132.427
Interamericana Seguros de Vida S A 2009 2008
M$ M$ Saldo al cierre del período anterior 1.294 (1.014) Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 3.003 3.066 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (2.083) (3.047) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 2.214 (995)
2009 2008
M$ M$
Total Cuentas x cobrar Cías de Seguros (Código 11.050) 575.259 303.269 Total cuentas por cobrar Cías de Seguros Clasificadas Doc.
y Ctas.por cobrar a Empresas Relacionadas (Código 11.070) 3.967.822 2.743.676
Total 4.543.081 3.046.945
ii) Cuentas por cobrar al Estado (código 11.060)
2009 2008 M $ M $ · Saldo al cierre del período anterior 5.567.108 1.890.670 · Pensiones financiadas con la Garantía Estatal
de acuerdo al art. 73 de DL.N° 3.500 de 1980 16.222.853 4.747.556 · Asignaciones familiares financiadas por la Administradora 516.907 534.095 · Bono Invierno financiado por la Administradora 12.938 3.168 · Reembolso de Garantía Estatal (11.522.151) (4.658.788) · Reembolso Bono de Invierno (13.826) (2.169) · Reembolso de asignaciones familiares (738.742) (1.143)
· Reembolso de APS (2.992.184) 0
g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (códigos 21.150 y 22.070
Se incluyen provisiones por siniestralidad desfavorable por M$ 6.692.820 en 2009 y M$ 8.951.871 en 2008 (Nota 27), netas de ingreso financiero por M$ 931.955 y M$ 570.447, respectivamente.
La provisión efectuada por concepto de mayor siniestralidad se presenta incluida en el ítem Provisiones (código 21.150)
Período que cubre Provisión contabili- Total Provisión contab
el Contrato zada a la fecha de la a la fecha de cierre
(MMAA-MMAA) Fecha Monto (M$) a la fecha Infor. al 31.03.2009 información entregada del ejercicio actual
Nombre Cía de Seguros por la Cía.Seguros
BBVA Seguros de Vida S.A. (*) 08-2003 al 12-2004 31.03.2009 83.545.175 82.809.601 82.809.601 (4.428) (4.428) BBVA Seguros de Vida S.A. (**) 01-2005 - indefinido 31.03.2009 318.717.812 311.097.465 311.097.465 (7.620.347) (7.620.347)
(7.624.775)
(7.624.775) Incurrido por la Cía.de Seguros
Pagos realizados a la Cía de Seguros (M$) Costos por siniestros
Provisión (M$)
(*)La siniestralidad de la póliza suscrita con BBVA Seguros de Vida para el período agosto 2003- diciembre 2004 superó la tasa máxima de 1,10%. En consecuencia el exceso de costo de M$ 731.146 fue asumido por dicha compañía.
(**)Incluye primas provisionadas por un monto total de M$2.371.659 que se descuentan del saldo a pagar a las BBVA Seguros de Vida de acuerdo a lo establecido en el contrato.
C o n c ilia c ió n C o sto s y P a g o s a la C ía .d e S e g u ro s. C ifr a s e n U F
N ° c o n tra to
C o sto S in ie stro s C ía
S e g u ro s P rim a s P a g a d a s P rim a s P ro v isio n a d a s P re liq u id a c io n e s T o ta l P a g o s a C ía S e g u ro s 1 3 .9 8 5 .9 7 8 2 .5 1 4 .3 3 3 0 1 .4 3 6 .5 5 0 3 .9 5 0 .8 8 3 2 1 5 .2 0 6 .1 6 9 1 0 .6 2 9 .2 1 1 1 1 0 .5 5 4 4 .1 0 2 .8 3 5 1 4 .8 4 2 .5 9 9 C ifr a s e n M $ N ° c o n tra to
C o sto S in ie stro s C ía
S e g u ro s P rim a s P a g a d a s P rim a s P ro v isio n a d a s P re liq u id a c io n e s T o ta l P a g o s a C ía S e g u ro s 1 8 3 .5 4 5 .1 7 5 5 2 .6 9 9 .8 3 6 0 3 0 .1 0 9 .7 6 5 8 2 .8 0 9 .6 0 1 2 3 1 8 .7 1 7 .8 1 2 2 2 2 .7 8 5 .8 0 9 2 .3 1 7 .1 7 8 8 5 .9 9 4 .4 7 8 3 1 1 .0 9 7 .4 6 5
Provisión Ingreso Financiero
Contrato UF M$
1 7.603,54 159.369
2 36.860,43 772.586
931.955 Detalle según los contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia :
i.- Numeración de Contratos
C ontrato N °
N om bre de la C om pañía de
S eguros P eríodo que cubre el contrato
S ubperíodo que cubre el contrato 2 B B V A S eguros de V ida S .A . 1 de A gosto de 2003 al 31 de D iciem bre de 2004 N .A .
ii.- Detalle de los Costos del Seguro por Concepto de Invalidez Contrato N° N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ 1 71 19.627 43 949.324 0 0 1.984 316.118 298 6.331.323 5 9.504 2 15.879 3.157.524 205 4.088.544 1 306 12.391 2.604.245 84 946.149 1 119
Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias
Invalidez
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
Ejercicio Actual (Enero Marzo 2009) Ejercicio Anterior (Enero Marzo 2008)
iii.- Detalle de los Costos del Seguro por concepto de Sobrevivencia
Contrato N°
N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$
1 0 0 2 4.096 0 0 0 0 2 26.468 0 0
2 0 0 318 4.441.535 0 0 0 0 327 5.975.131 0 0
Valores según estados financieros de la compañía de seguros
Ejercicio Actual (Enero Marzo 2009) Ejercicio Anterior (Enero Marzo 2008)
Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Sobrevivencia
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
iv.- Detalle del Ingreso financiero del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia C o n tra to N °
In g reso F in an ciero E jercicio A c tu al (M $ ) In g reso F in an c ie ro E jercicio A n terio r (M $ ) 2 1 9 7 .0 2 0 1 1 8 .5 9 1 3 9 5 5 .1 1 2 7 0 0 .5 3 0 U F al 3 1 /0 3 /2 0 0 9 2 0 .9 5 9 ,7 7
V.- Detalle de los ajustes del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados.
F e c h a d e c á l c u l o d e l a j u s t e C o n t r a t o N ° A j u s t e p a g a d o A j u s t e p o r i n g r e s o f i n a n c i e r o p e n d i e n t e d e p a g o C o s t o a c u m u l a d o S i n i e s t r a l i d a d t o t a l a c u m u l a d a P r i m a f i j a + p r i m a p r o v i s i o r i a a c u m u l a d a I n g r e s o f i n a n c i e r o a c u m u l a d o M $ M $ M $ M $ M $ M $ 3 1 - M a r - 0 9 1 ( 3 0 .1 0 9 .7 6 5 ) 0 8 0 .9 3 5 .6 8 3 8 3 .5 4 5 .1 7 5 5 3 .4 6 5 .9 1 6 6 .5 0 0 .3 6 3 3 1 - M a r - 0 9 2 ( 8 5 .9 9 4 .4 7 8 ) 1 .5 1 3 .5 5 3 1 2 5 .3 6 5 .9 5 8 1 9 3 .3 5 1 .8 5 4 2 2 7 .3 5 6 .1 6 2 7 .1 9 3 .1 7 0 F e c h a d e c á l c u l o d e l a j u s t e C o n t r a t o N ° A j u s t e p a g a d o A j u s t e p o r i n g r e s o f i n a n c i e r o p e n d i e n t e d e p a g o C o s t o a c u m u l a d o S i n i e s t r a l i d a d t o t a l a c u m u l a d a P r i m a f i j a + p r i m a p r o v i s i o r i a a c u m u l a d a I n g r e s o f i n a n c i e r o a c u m u l a d o M $ M $ M $ M $ M $ M $ 3 1 - M a r - 0 9 1 ( 2 7 .9 8 5 .9 5 5 ) 1 1 8 .5 9 1 6 5 .4 5 6 .8 1 4 8 2 .2 4 9 .4 8 9 5 3 .4 1 5 .6 2 1 3 .1 9 0 .2 2 7 3 1 - M a r - 0 9 2 ( 5 2 .1 3 2 .7 1 7 ) 7 0 0 .5 3 0 7 6 .8 9 0 .7 2 3 2 1 2 .0 6 2 .2 9 2 1 5 1 .5 7 4 .6 5 9 3 .6 2 8 .7 7 8 A l 3 1 d e M a r z o d e 2 0 0 9 ( * ) A l 3 1 d e M a rz o d e 2 0 0 8 ( * ) ( * ) L o s c o n tr a to s c o n B B V A S e g u r o s d e V id a s ó lo tie n e n p r e - liq u id a c io n e s c o n c ie r r e d ic ie m b r e p a g a d e r o s e n e l m e s d e m a r z o d e l a ñ o s ig u ie n te .
16 ACTIVOS FIJOS (código 13.000)
Tal como se indica en Nota N°2 letra h, los bienes del Activo Fijo se presentan valorizados al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones de M$ 437.512 en 2009 y de M$ 397.718 en 2008, se incluyen en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270) en el Estado de Resultados.
Los saldos netos al cierre de los periodos 2009 y 2008 se componen de la siguiente manera:
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2009 neto del año Monetaria 31.03.2009 del ejercicio y del ejercicio 31.03.2009
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 6.017.484 0 (138.402) 5.879.082 0 0 5.879.082 Construcciones 21.703.736 (200.892) (494.565) 21.008.279 (77.748) (5.577.687) 15.430.592 Equipos, muebles y útiles 2.323.006 24.276 (54.373) 2.292.909 (47.338) (1.567.716) 725.193 Otros activos fijos (*) 10.117.986 357.692 (271.812) 10.203.866 (312.426) (4.279.185) 5.924.681 TOTALES 40.162.212 181.076 (959.152) 39.384.136 (437.512) (11.424.588) 27.959.548
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2008 neto del año Monetaria 31.03.2008 del ejercicio y del ejercicio 31.03.2008
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
||
Terrenos 5.829.610 0 46.637 5.876.247 0 0 5.876.247 Construcciones 21.026.117 0 168.209 21.194.326 (79.900) (5.453.763) 15.740.563 Equipos, muebles y útiles 2.262.935 (1.057) 18.092 2.279.970 (47.202) (1.418.496) 861.474 Otros activos fijos (*) 9.137.727 (46.850) 72.773 9.163.650 (270.616) (3.668.674) 5.494.976 TOTALES 38.256.389 (47.907) 305.711 38.514.193 (397.718) (10.540.933) 27.973.260
2009
2008
(*) Incluye los siguientes activos fijos, adquiridos mediante la modalidad de leasing financiero, valorizados según se explica en Nota N° 2, letra j):
V alor V alor N úm ero Tasa de
presente C uota de cuotas interés anual
U F U F
1 - O ficinas S ucursal R ancagua - O ' C arrol 634 1.993,70 39,79 62 8,70% (**) 2 - O ficinas - H uérfanos 669, 5º piso 16.425,26 1.171,00 21 8,97% (*)
(**) C uotas m ensuales (*) C uotas sem estrales
i) La clasificación del ítem "Terrenos" (código 13.010) incluye los siguientes activos:
Costo más Costo más
Ciudad Dirección Uso Revalorización Revalorización
2009 2008 M$ M$
Santiago Pedro de Valdivia 100 1 2.301.705 2.300.595
Arica 21 de Mayo 402 2 282.849 282.713
Concepción Lincoyán 356 1 268.488 268.358
Antofagasta San Martín 2748 1 250.769 250.648
Los Angeles Colo Colo 355 2 216.812 216.708
Temuco Bulnes 320 1 208.000 207.899
Valdivia Vicente Pérez Rosales 644 2 190.141 190.050
Puerto Montt Urmeneta 478 2 182.586 182.498
La Serena La Serena-Carrera #204 2 165.575 165.495
Santiago Eduardo Frei 1700 2 141.300 141.232
Copiapó Chacabuco 563 2 139.632 139.565
Osorno Cochrane 627 2 129.556 129.493
Rancagua Cuevas 561 2 121.637 121.578
Santiago Carmen 368 (Bodega) 3 116.928 116.872
Iquique Serrano 363 2 106.035 105.984
Linares O'Higgins 492 2 92.685 92.641
Castro Esmeralda 252 2 87.672 87.630
Coyhaique Condell 197 2 76.361 76.324
Vallenar Arturo Prat 751 2 75.425 75.388
Coquimbo Aldunate 1055 2 70.384 70.350
Curicó Merced 263 2 60.368 60.340
San Felipe Arturo Prat #1037/1047 2 59.572 59.543
Santiago Irarrázaval 2711 2 56.527 56.501
Talca Uno Poniente 1117 2 52.746 52.720
Chillán 18 de Septiembre 676 2 49.118 49.094
Los Andes O'Higgins 246 2 48.887 48.863
Rengo Arturo Prat 61 2 48.033 48.010
Punta Arenas Roca 899 2 45.177 45.155
San Antonio B.Luco 2023 2 37.912 37.891
Illapel Constitución 148 2 37.877 37.859
Calama Ramírez 1925 2 37.532 37.514
Ovalle Victoria 369 2 35.936 35.919
Coronel Manuel Montt 320 2 32.706 32.690
San Bernardo O'Higgins 435 2 28.637 28.623
Nacimiento San Martin 316 2 23.514 23.504
TOTAL 5.879.082 5.876.247
