de Petróleo Crudo
2007-2016
de petróleo crudo
2007-2016
Georgina Kessel Martínez
Secretaria de Energía
Jordy Herrera Flores
Subsecretario de Planeación Energética
y Desarrollo Tecnológico
Mario Gabriel Budebo
Subsecretario de Hidrocarburos
Benjamín Contreras Astiazarán
Subsecretario de Electricidad
María de la Luz Ruiz Mariscal
Oficial Mayor
Verónica Irastorza Trejo
Directora General de Planeación Energética
Héctor Escalante Lona
Director General de la Unidad
de Comunicación Social
De
P
laneacióne
nerGéticaProspectiva del mercado
de petróleo crudo
Edición:
Wilhem hagelsieb garza
Director de Difusión
Rosa María Noriega Morales
Jefa del Departamento de Diseño Gráfico
Lucero González Martínez
Diseñadora Gráfica
© Secretaría de Energía Primera edición, 2007 Derechos reservados. Secretaría de Energía Insurgentes Sur 890 Col. Del Valle CP 03100 México, DFISBN: 968-874-206-6 Impreso en México www.energia.gob.mx
Verónica Irastorza Trejo
Directora General de Planeación Energética
Virginia Doniz González
Directora de Integración de Política
Energética Nacional
Juan Ignacio Navarrete Barbosa
Subdirector de Políticas de Combustibles
Luis Gerardo Guerrero Gutiérrez
Jefe de Departamento de Política Energética
Mario Alberto Cabrera Cruz
organismos y áreas para la integración de esta
prospectiva:
Pemex Exploración y Producción
Pemex Corporativo
Pemex Refinación
Dirección General de Exploración y Explotación
de Hidrocarburos
11 13 15 19 43 Presentación Introducción Resumen ejecutivo Capítulo uno
Panorama internacional del mercado de petróleo
1.1 Introducción al petróleo
1.2 Papel del petróleo en la energía primaria en el mundo
1.3 Estructura del mercado petrolero
1.4 Reservas mundiales de petróleo, 1996-2006 1.4.1 Reservas probadas
1.4.2 Inventarios y reservas estratégicas 1.5 Producción mundial de petróleo, 1996-2006 1.6 Consumo mundial de petróleo, 1996-2006 1.7 Comercio internacional
1.8 Precios del petróleo, 1996-2006
1.9 Prospectiva de la oferta y la demanda de petróleo
Capítulo dos
Marco regulatorio de la industria del petróleo
2. 1 Marco regulatorio básico de la industria petrolera 2.1.1 Marco constitucional del subsector petrolero 2.1.2 Tratados y Convenios Internacionales 2.1.3 Marco legal del subsector de hidrocarburos 2.1.4 Principales atribuciones de la Secretaría de Energía en materia de hidrocarburos
2.1.5 Régimen jurídico de Pemex 2.1.6 Normas de Referencia 2.1.7 Normas ecológicas 2.2 Obligaciones fiscales de Pemex
Capítulo tres
Mercado nacional de petróleo crudo 1996-2006
3.1 Evolución de las reservas de petróleo crudo, 1998-2007
3.1.1 Reservas totales 3.1.2 Reservas probadas 3.1.3 Reservas probables
región
3.1.5.1 Región Marina Noreste 3.1.5.1.1 Reservas
3.1.5.1.2 Relación reserva-producción 3.1.5.2 Región Marina Suroeste
3.1.5.2.1 Reservas 3.1.5.2.2 Relación reserva-producción 3.1.5.3 Región Norte 3.1.5.3.1 Reservas 3.1.5.3.2 Relación reserva-producción 3.1.5.4 Región Sur 3.1.5.4.1 Reservas 3.1.5.4.2 Relación reserva-producción 3.2 Producción nacional de petróleo crudo, 1996-2006 3.2.1 Evolución de la producción de petróleo crudo por región
3.2.1.1 Producción de la Región Marina Noreste 3.2.1.2 Producción de la Región Marina Suroeste 3.2.1.3 Producción de la Región Norte
3.2.1.4 Producción de la Región Sur
3.3 Inversiones ejercidas en Pemex Exploración y Producción, 1996-2006
3.4 Consumo nacional de petróleo crudo, 1996-2006 3.5 Comercio exterior, 1996-2006
3.5.1 Destino de exportaciones por región y país 3.6 Balance nacional de petróleo crudo, 1996-2006
Capítulo cuatro
Evolución del mercado nacional de petróleo crudo 2007-2016
4.1 Escenario de producción sobresaliente
4.1.1 Consumo nacional de petróleo crudo, 2006-2016
4.1.2 Comercio exterior, 2006-2016 4.1.3 Programa de inversiones
4.1.4 Balance nacional de petróleo crudo, 2006-2016 4.2 Escenario de producción bajo
4.2.1 Consumo nacional de petróleo crudo, 2006-2016 4.2.2 Comercio exterior, 2006-2016
4.2.3 Programa de inversiones
4.2.4 Balance nacional de petróleo crudo, 2006-2016 4.3 Tecnologías en exploración y producción
Anexos
1) Glosario
2) Propiedades generales del petróleo 3) Mecanismos de precios
4) Normas aplicables al sector petrolero 5) Abreviaturas y siglas
Bibliografía
Referencias para la recepción de comentarios
121 131 135 139 141 143 145
A
lo largo de la historia reciente, el petróleo se ha convertido en un elemento fundamental en el desarrollo de la sociedad actual. Su importancia no se restringe a un concepto meramente económico sino que impacta en otros ámbitos como el social, político y ambiental.México es el sexto productor de crudo a nivel mundial y la relevancia de este recurso en nuestro país, es porque en él se basa la seguridad energética y, con su aportación a la economía nacional, es un importante motor del desarrollo económico. Es difícil pensar en el México moderno sin relacionar su historia con aquella del petróleo. Sin embargo, es también necesario pensar en el futuro para poder vislumbrar los requerimientos de esta industria para que México satisfaga las necesidades internas del país, se mantengan niveles adecuados en la relación reserva-producción, mitigue los impactos ambientales y sigamos siendo uno de los principales actores en el entorno mundial de la industria del petróleo.
Los niveles de reservas que se tenían a principios de los noventa, hacían que la incorporación no fuera una prioridad. La mayor parte de la incorporación de reservas se dio como consecuencia del desarrollo de campos existentes. Sin embargo, esta tendencia no es sostenible en el largo plazo; se requiere tener un nivel de reservas mínimo en función de la producción de hidrocarburos.
Durante los últimos años el esfuerzo se había concentrado en maximizar la producción de Cantarell, un yacimiento supergigante con gran nivel de reservas y bajos costos unitarios de producción. No obstante, la declinación esperada en la plataforma de producción en este yacimiento presentará grandes retos. Entre ellos se encuentra el administrar correctamente
de métodos de recuperación asistida.
Considerando la declinación de este yacimiento, mantener la plataforma de producción cerca de los niveles actuales, requerirá multiplicar la capacidad de ejecución en los proyectos a lo largo de la cadena de valor de exploración y explotación, así como importantes recursos de inversión. Cada uno de dichos proyectos presenta problemáticas particulares y retos, por lo que las iniciativas a desarrollar son diferentes. Es importante destacar que el enfoque, ante un portafolio tan amplio y diverso, es desarrollar los campos más rentables, manteniendo un equilibrio entre la producción y la incorporación de reservas. El portafolio se complementa con proyectos de mayor complejidad e incertidumbre como el desarrollo de aguas profundas en el Golfo de México.
Es así que ambos retos, el incrementar las reservas y mantener los niveles de producción, presentan un alto grado de compromiso para el país, de modo que se alcancen los mejores resultados. Estos retos que enfrenta el sector requieren tomar las mejores decisiones sobre los cursos de acción que se darán en la industria, por lo que debe aprovecharse al máximo el personal altamente calificado y las mejores prácticas, de modo que se dé viabilidad a los proyectos requeridos.
Lograr estos resultados operativos implica contar con niveles de inversión física superiores a los observados históricamente. Aún más, las inversiones recientes han compensado, en parte, la falta de inversión durante los ochenta y principios de los noventa. Sin embargo, es fundamental seguir mejorando prácticas operativas y modificar aspectos normativos y legislativos que limitan su quehacer en el entorno internacional en el que se compite día con día.
para lograr una industria petrolera eficiente, competitiva, sustentable y de calidad mundial, capaz de cubrir las necesidades futuras de nuestro país, a la vez que sea un motor que ayude al crecimiento de la economía nacional.
Con este propósito la Secretaría de Energía presenta la primera edición de la Prospectiva del mercado de petróleo crudo 2007-2016, cuyo contenido muestra las posibles dinámicas que se esperan en las variables relacionadas con esta industria para la próxima década y, con ello, los retos que ello representa. Este documento pretende servir de herramienta para los expertos, analistas del sector, investigadores y empresarios, aportando información confiable y objetiva del sector en nuestro país.
Georgina Kessel Martínez Secretaria de Energía
L
a importancia del petróleo en nuestro país como principal proveedor de energía primaria hace indispensable contar con un documento de planeación donde se muestre la tendencia del mercado en los próximos años. Es así como la Secretaría de Energía publica, por primera vez, la Prospectiva del mercado de petróleo crudo, con el propósito de brindar la mejor información sobre la evolución de la industria extractiva de petróleo en la última década, a la vez de proporcionar los posibles escenarios de producción para el período 2007-2016, los requerimientos de inversión y las necesidades del país, para el óptimo desarrollo de esta industria.Esta prospectiva se divide en cuatro capítulos. En el primero se describe la situación actual del mercado petrolero internacional. Se muestran los niveles de reservas que poseen los países y regiones a nivel mundial, se analiza el comportamiento de la oferta y demanda de este recurso, así como un apartado sobre la comercialización de crudo. Además, se incluye el comportamiento que se espera a nivel mundial en cuanto a la oferta y demanda de este combustible dentro de los próximos años, donde se hace evidente el crecimiento en el consumo y las expectativas que se tendrán para cubrirlo.
En el segundo capítulo se presenta el marco legal al que se sujetan las actividades relacionadas con esta industria en el país, como lo son la exploración, extracción, comercialización de petróleo crudo entre otras. Se señalan las normas y compromisos que se deben cumplir a modo que esta industria sea social y ambientalmente responsable.
específicamente de petróleo crudo. Se muestra el comportamiento de la producción durante el periodo 1996-2006 a nivel regional y nacional; los distintos destinos del crudo producido en el país, tanto a nivel nacional como al exterior. Al final del capítulo se incluye un balance nacional de oferta y demanda de petróleo en el periodo 1996-2006.
Sin duda, el cuarto capítulo es la parte central de la presente prospectiva, ya que analiza cada una de las variables que pueden influir en la configuración futura de la industria del petróleo en el país, así como los condicionantes de la demanda de este recurso, la producción, el comercio, los niveles de inversiones, etc. Es por esto que se analizan dos escenarios -uno bajo y un sobresaliente- de acuerdo a los niveles de inversión asociados. Este capítulo muestra el balance prospectivo para cada uno de los escenarios contemplados.
El capítulo cinco presenta, brevemente, los recursos prospectivos detectados en las cuencas del país. Asimismo, se mencionan las tecnologías de exploración y explotación con las que se pretende desarrollar dichos recursos.
Además, se incluyen los siguientes anexos: glosario de términos, propiedades generales del petróleo, mecanismos de precios y normas aplicables al sector hidrocarburos, esperando poder brindar la mayor información detallada para el lector.
D
urante 2006, el petróleo aportó 35.7% de la energía primaria consumida en el mundo, ubicándolo como el mayor proveedor por encima de otras fuentes como el gas natural, el carbón o la energía nuclear.A finales del mismo año, las reservas probadas totales a nivel mundial ascendieron a 1,208.2 miles de millones de barriles. De éstas 74.9% se encuentran en los países de la OPEP, 6.6% en los países de la OCDE (incluyendo a México), 10.6% en los países de la ex Unión Soviética y 7.9% en el resto del mundo. De 1996 a 2006, la única región que disminuyó su volumen de reservas fue América del Norte en 32.9%. Por su volumen de reservas México se ubica en el lugar 17 a nivel mundial y quinto en América después de Venezuela, Estados Unidos de América (EUA), Canadá y Brasil. En cuanto a producción, México se ubica en sexto lugar mundial y segundo en América después de EUA.
La demanda mundial de petróleo crudo se ubicó en 83,719 miles de barriles diarios (mbd) durante 2006. EUA se mantuvo como el principal consumidor de petróleo seguido por China. México ocupa la onceava posición por consumo de crudo a nivel mundial y la tercera en América después de EUA y Brasil.
En 2006, la producción mundial de petróleo ascendió a 81,663 mbd, 16.7% mayor respecto a 1996. Los principales países productores de petróleo a nivel mundial durante 2006 fueron Arabia Saudita y Rusia. La distinta ubicación con respecto a la oferta y demanda del crudo tiene como consecuencia un intenso comercio internacional de este energético. El intercambio de petróleo tiene como regiones exportadoras más importantes a Medio Oriente y la ex Unión Soviética; y como principales regiones importadoras a Asia Pacífico seguida por EUA y Europa.
27 y 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. De estos se derivan las leyes secundarias, reglamentos, directivas y Normas Oficiales Mexicanas que establecen la regulación a que deben sujetarse las actividades de exploración y explotación del petróleo y demás hidrocarburos, que se encuentran en yacimientos dentro del territorio nacional. Las obligaciones fiscales de Pemex se encuentran establecidas en los preceptos jurídicos siguientes: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y su reglamento, Ley Federal de Derechos, Ley de Ingresos de la Federación (para el ejercicio fiscal correspondiente), Presupuesto de Egresos
Al primero de enero de 2007, las reservas totales de hidrocarburos en el país ascendieron a 45,376.3 millones de barriles de petróleo crudo equivalente (mmbpce), de las cuales 70.3% correspondió a reservas de aceite; 18.9% a las reservas de gas seco, 7.5% correspondió a líquidos de planta y 2.1% a condensados.
Del volumen total de reservas probadas de hidrocarburos registrado en el país al primero de enero de 2007, 11,047.6 mmb correspondieron a reservas de aceite; de éstas, la mayor parte corresponde a crudo pesado, cuyo volumen representa 63.4%; seguido del crudo ligero con 30.8%; y el superligero con 5.8%. La Región Marina Noreste contiene 59.1% del volumen total de reservas probadas de aceite; la Región Marina Suroeste 9.4%; la Región Norte 8.0% y aquéllas contenidas en la Región Sur corresponden al 23.4%.
La plataforma de producción en nuestro país ascendió a 3,256 mbd en 2006, siendo el crudo pesado el de mayor aportación a la producción nacional. La participación de este crudo representó 68.9% del total a nivel nacional en dicho año. La Región Marina Noreste es la que posee la mayor producción de petróleo crudo, seguida por la Región Sur cuya producción de crudos ligeros es la más alta del país con 45.6% del total de la producción. En tercer sitio se encuentra la Región Marina Suroeste
se compone de crudo ligero y crudo pesado
El crudo destinado a consumo nacional se emplea para la producción de petroliferos o elaboración de materia prima de las industrias química y petroquímica. El porcentaje de crudo destinado a consumo nacional se ha mantenido en niveles entre 42 y 46% del crudo producido en el país a lo largo del periodo 1996-2006. El Sistema Nacional de Refinación (SNR) es el mayor demandante del crudo destinado a proceso en territorio nacional absorbiendo 1,171.7 mbd en promedio para el periodo 1996-2006. El volumen de exportaciones de crudo mexicano durante 2006 se ubicó en 1,792.7 mbd y el promedio de éstas en el periodo fue de 1,722.0 mbd. El principal destino de las exportaciones de crudo es EUA, que captó 88.7% del total en 2006.
La cartera de proyectos 2007 de Pemex Exploración y Producción (PEP) muestra el conjunto de oportunidades que se han identificado hasta el día de hoy, y a partir de ella se han generado dos escenarios de producción denominados sobresaliente y bajo. En el primero se desarrolla un número de proyectos exploratorios que permiten mantener la producción de petróleo crudo en niveles superiores a 3,200 mbd y con una inversión asociada superior a 150 mil millones de pesos en promedio entre 2006 y 2016. Mientras que en el escenario bajo, los niveles de inversión menores a 100 mil millones de pesos en promedio anual, limitan la actividad exploratoria y se traduce en una producción promedio cercana a 2,500 mbd en el periodo 2006-2016.
El escenario sobresaliente mantiene un promedio de producción de 3,257 mbd entre 2006 y 2016. La producción obtenida en los proyectos de explotación presentará una disminución por la declinación esperada del yacimiento de Cantarell, mientras que la producción del conjunto de oportunidades exploratorias se incorpora en 2008, además de una producción proveniente de aguas profundas en 2014.
En la producción de crudo por regiones del escenario sobresaliente, se espera que la Marina Noreste decline a una tasa de 7% anual entre 2006 y 2016. Esta declinación será compensada por el crecimiento en otras regiones, principalmente en la Región Norte, donde se prevé un incremento hasta alcanzar una participación de 27% del total en 2016. De acuerdo a la calidad de aceite, se espera que la producción de crudo pesado disminuya en los primeros años, y que hacia el final del periodo se contraiga 35% respecto a 2006.
El SNR continuará siendo el principal demandante de crudo en territorio nacional y su demanda se incrementará como resultado de la conclusión de las reconfiguraciones y la expectativa del arranque de una nueva capacidad de refinación. Se prevé un cambio en la tendencia de consumo por tipo de aceite; en 2006 el crudo pesado representaba 40% del total demandado por el SNR y hacia el último año del periodo prospectivo, se espera que eleve su participación a 63%. Las exportaciones de crudo del país disminuirán como consecuencia del aumento en la demanda nacional de crudo. Para el último año del periodo, el volumen promedio total de crudo destinado a exportación se estima en 1,505 mbd.
El escenario bajo se caracteriza por exploración restringida, postergación de la exploración y desarrollo de aguas profundas y una reducción en la plataforma productiva. Lo anterior debido a que este escenario supone un nivel presupuestal y de endeudamiento constante. Asimismo, considera una declinación en la producción de los campos actuales al no incorporase nuevos desarrollos. La producción en el último año del periodo será de 2,136 mbd. Se presenta una declinación más pronunciada en la Región Marina Noreste. Las Regiones Marina Suroeste y Sur también verán una reducción en su volumen de producción, la primera en 40%, y la segunda en niveles superiores a 20%. Se contempla una reducción en los volúmenes de producción de los tres tipos de petróleo crudo, en particular el crudo pesado se reducirá 44.8% en 2016, respecto a 2006.
sobresaliente. Sin embargo, al disminuir la plataforma de producción de crudo en territorio nacional, se requerirán importaciones, de modo que se cuente con las calidades de crudo que la demanda nacional necesite. Las exportaciones de crudo registrarán la mayor reducción entre los distintos destinos que tiene la producción nacional. Al final del periodo prospectivo la disminución esperada en este escenario será de 85% en el volumen promedio respecto a 2006.
del mercado petrolero
uno
E
l papel del petróleo como principal fuente de energía primaria en el mundo, junto con los tres factores cruciales que conlleva el uso de este energético (disponibilidad de reservas, precio e impacto ambiental), señalan la importancia de analizar el entorno internacional de este recurso no renovable. En este sentido, este capítulo tiene el objetivo de entender la evolución del mercado petrolero internacional y sus tendencias para identificar las áreas de oportunidad y de riesgo que se plantean para México.1.1 Introducción al petróleo
El consumo de petróleo se encuentra estrechamente ligado al desarrollo económico de un país, sin embargo, las mayores reservas de este recurso no se encuentran en los países con mayor índice de desarrollo sino que, en su mayoría, se encuentran en aquellos con una alta inestabilidad política y económica, lo que se traduce en riesgos que pueden interrumpir la producción, que a su vez presiona el precio al alza y aumenta su volatilidad en el corto y mediano plazo.
Actualmente, la creciente demanda de petróleo por parte de las economías emergentes presupone una mayor tensión en el mercado petrolero que posiblemente mantenga altos los niveles de precios. Esta situación, ha derivado en cambios estructurales en el mercado internacional de crudo que modificarán el entorno de negocios de la industria petrolera.
1.2 Papel del petróleo en la energía primaria en el mundo
La demanda de energía y los requerimientos energéticos de un país o región están determinados por las siguientes variables: crecimiento económico, crecimiento poblacional, intensidad energética y precios de los combustibles. Para cada requerimiento energético existirán uno o varios tipos de energía primaria que puedan cumplir con la necesidad, de manera costo-efectiva, ya sea leña, energías renovables, carbón, nuclear, gas natural o algún derivado del petróleo, a la vez que existirán diversas tecnologías asociadas para su aprovechamiento. Esto determinará la cantidad y forma de energía que será demandada, así como el proceso de toma de decisiones sobre políticas públicas, tecnologías y tipo de energía a utilizar.
En este sentido, el petróleo compite con otros tipos de fuentes de energía en cada uno de los sectores, siendo
el sector de generación eléctrica donde ha existido mayor diversificación, por ejemplo, la sustitución de combustóleo, diesel y carbón por gas natural, o todos estos combustibles por energía nuclear; mientras que en el sector transporte el crudo sigue siendo preponderante.
Durante 2006 el petróleo aportó 35.7% de la energía primaria consumida en el mundo, ubicándolo como el mayor proveedor, por encima de otras fuentes como el gas natural, carbón, nuclear, etc. Su participación a lo largo del periodo 1996-2006 se ha mantenido siempre en niveles superiores a 35%, siendo 1999 cuando obtuvo su máxima aportación alcanzando 38.8%
1.3 Estructura del mercado petrolero
Una de las características principales en la industria petrolera es su intensivo en capital, tanto tecnológico, físico como humano, en el sentido de la capacitación y nivel de conocimientos técnicos que se requiere para laborar
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Petróleo Gas Natural Carbón Nuclear Hidroelectricidad
Gráfica 1
Consumo mundial de energía primaria (miles de toneladas de petróleo crudo equivalente)
en la industria. Esto permite que existan compañías que se especializan en un segmento del sector, disminuyendo el monto de sus inversiones; y otras, mucho más grandes, integradas vertical y horizontalmente abarcando todas las subdivisiones de la industria.
Esta industria suele dividirse en tres segmentos: Upstream (aguas arriba).- se refiere a las etapas de exploración y producción. Involucra la búsqueda de nuevos yacimientos y, los proyectos de desarrollo de los mismos para iniciar la producción. La característica más relevante de esta fase es el riesgo, ya que se deben invertir fuertes sumas de capital para la búsqueda de petróleo, bajo el riesgo de que el pozo no resulte productivo. Para reducir los riesgos, muchas compañías establecen asociaciones estratégicas para realizar la exploración en aquellas cuencas que presentan altos costos para su desarrollo, como aguas profundas u otros tipos de crudo convencional como las arenas bituminosas o el crudo extrapesado. Una vez que se descubre el petróleo y se evalúa la rentabilidad de la producción, se requiere invertir en equipos e instalaciones de producción para llevarla a cabo. Esto representa fuertes inversiones (alrededor de 80-90% de los costos totales de producción en los primeros años, mientras que los costos variables en la producción siempre son bajos1).
Midstream.- este término se emplea para las actividades relacionadas con el transporte del petróleo crudo, y normalmente abarca desde el sitio de extracción hasta las refinerías. En esta etapa la mayor parte de las inversiones se destinan a oleoductos y buques tanque.
•
•
Downstream (aguas abajo).- abarca las actividades de refinación y comercialización. Esta etapa es intensiva en capital, principalmente en la parte asociada con la construcción de refinerías, cuyos costos se encuentra estrechamente ligados a la complejidad de los procesos requeridos para procesar crudos de diferentes calidades y, por tanto, diferentes precios, obteniendo rendimientos variables según las configuraciones de las refinerías.
Capacidad excedente
La capacidad excedente se refiere al nivel de sub-utilización de la capacidad de producción de crudo que permite absorber interrupciones en el mercado petrolero internacional, lo que puede darse como resultado de una crisis (inestabilidad política), fenómenos meteorológicos (huracanes o terremotos) e incluso variaciones en los patrones de consumo (incremento en la demanda de un gran consumidor, por encima de lo previsto, como China o EUA).
Desde 2004 se ha visto una reducción en el margen excedente, particularmente en el Medio Oriente (Arabia Saudita), como consecuencia de que el consumo de crudo ha presentado tasas de crecimiento más elevadas que la producción. En aras de mantener el abasto y estabilizar los precios del crudo a cierto nivel, se ha utilizado la que se había considerado capacidad excedente como capacidad de producción diaria. A pesar de que en el corto plazo es una acción indicada, se abre el cuestionamiento de si se podrá restablecer la capacidad excedente previa o más bien si ésta se reducirá.
La importancia de la capacidad excedente se observa en su relación con el precio del petróleo, de modo que, cuando la capacidad excedente disminuye, las previsiones de posibles restricciones de oferta en el futuro hacen que el precio real del crudo aumente, lo que a su vez se refleja en la volatilidad de los precios.
•
1 “Petróleo y gas natural: industria mercados y precios”, Enrique Parra
26,000 28,000 30,000 32,000 34,000 36,000 38,000 40,000 42,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
OPEP sin Irak Capacidad producción crudo límite bajo Capacidad producción crudo límite alto Capacidad Producción OPEP
0 1 2 3 4 5 6 7 8 1996 1998 2000 2002 2004 2006 0 10 20 30 40 50 60 70 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1996 1998 2000 2002 2004 2006 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
Precio real del crudo (USD de 2003, escala derecha)
Volatilidad en el precio (escala izquierda) Capacidad excedente (mmbd, escala izquierda) Capacidad excedente (mmbd, escala izquierda) Gráfica 2
Producción1 vs capacidad instalada OPEP2
(millones de barriles diarios)
Gráfica 3
Capacidad excedente y precio de crudo (millones de barriles diarios)
1 Se incluye la producción de crudo, arcillas aceitosas, líquidos.
2 Se refiere a la Organización de Países Exportadores de Petróleo. Los miembros de esta organización son Arabia Saudita,
Argelia, Emiratos Árabes Unidos, Indonesia, Irán, Irak, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar y Venezuela.
Nota: Algunos analistas consideran que la capacidad de producción se encuentra en el rango de los 30,000-40,000 mmbd. Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007; World Economic Outlook 2006, Fondo Monetario Internacional.
Integración horizontal y vertical
Otra de las características de esta industria es su integración, tanto vertical como horizontal. Por un lado, se busca reducir los costos por medio de economías de escala, con la adquisición de actividades de un mismo tipo, como la compra de reservas, refinerías, redes de estaciones, etc.; pero lo más sobresaliente son los procesos de integración vertical, de tal modo que las grandes empresas privadas y estatales se encuentran presentes a lo largo de toda la cadena, desde la búsqueda de petróleo hasta la venta de petrolíferos en estaciones de servicio.
Por otro lado, la posición relativa de las empresas no varía mucho cuando se considera el volumen de producción, a pesar de las restricciones de producción que se da en las empresas que operan en los países pertenecientes a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Estas empresas, se ven limitadas a producir una cuota establecida, sin poder aprovechar al máximo su potencial, mientras que las compañías independientes producen a toda su capacidad.
1.4 Reservas mundiales de petróleo, 1996-2006
1.4.1 Reservas probadas
Las reservas probadas totales a nivel mundial se ubicaron en 1,208.2 miles de millones de barriles (mmmb) a finales de 2006, de las cuales 74.9% se encuentran en los países de la OPEP, 6.6% en los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OECD), incluyendo a México, 10.6% en los países de la ex Unión Soviética y 7.9% en el resto del mundo.
Cuadro 1
Principales empresas petroleras con participación estatal
Compañía País Participación
estatal (%) Saudi Aramco Arabia Saudita 100
INOC Irak 100 KOC Kuwait 100 NIOC Irán 100 PDVSA Venezuela 100 ADNOC E.A.U 100 Pemex México 100
Libya NOC Libia 100
NNPC Nigeria 100
Qatar Petroleum Qatar 100
PetroChina China 100
Lukoil Rusia 14
Fuente: “Petróleo y gas natural: industria mercados y precios”, Enrique Parra Iglesias, ed. Akal, 2003, con datos de Petroleum Intelligence Weekly (PIW), OPEP.
En este sentido, muchas de las empresas buscan fortalecer su presencia mediante grandes fusiones (p.e. Exxon con Mobil) y posicionarse frente a las empresas estatales, ya que éstas últimas son las que poseen la mayor cantidad de reservas. De hecho, de las 15 empresas petroleras con mayor volumen de reservas, 11 tienen 100% de participación estatal.
Cuadro 2
Empresas petroleras con mayor producción, 2006 (millones de barriles diarios)
Compañía País Producción
Saudi Aramco Arabia Saudita 8.96
NIOC Irán 4.07
Pemex México 3.26
PDVSA Venezuela 3.11
Exxon Mobil EUA 2.68
KOC Kuwait 2.66
Petrochina China 2.27
BP Reino Unido 2.20
Lukoil Rusia 2.18
INOC Irak 2.02
Las reservas mundiales incrementaron 159.2 mmmb durante el periodo 1996-2006. La mayor parte de las regiones aumentó sus reservas a lo largo de estos años. Medio Oriente presentó el mayor incremento en su volumen con 70.5 mmmb. Cabe señalar que a lo largo del periodo de estudio, la única región que disminuyó su volumen de reservas fue Norteamérica en 29.4 mmmb.
Figura 1
Reservas de petróleo por región, 1996-2006 (miles de millones de barriles)
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007.
89.3 90.8 82.6 672.2 74.939.2 1996 Reservas mundiales 1,049.0 59.9 103.5 144.4 742.7 117.2 40.5 2006 Reservas mundiales 1,208.2
A nivel mundial, la incorporación de reservas ha mantenido un ritmo sostenido, incrementándose 16% entre 1996 y 2006, principalmente por las aportaciones de países de la OPEP y de la ex Unión Soviética. Sin embargo, entre 2001 y 2004, se experimentó una reducción en el ritmo de incorporación, siendo de sólo 4.3%, comparada con una incorporación de 9.7% entre 1994 y 2000. En 2006, el nivel mundial de reservas probadas disminuyó 0.1% respecto a 20052.
2 Un problema de las cifras de reservas a nivel mundial es respecto
a las reservas probadas de las empresas estatales que no están obligadas a que un tercero las evalue. De hecho, según cifras de PIRA, la incorporación de reservas en los últimos años ha sido negativa.
Sin lugar a dudas, la mayor cantidad de reservas se encuentra en Medio Oriente (61.5% de las reservas mundiales). El cuadro 3 muestra la aportación de los 20 países con mayor volumen de reservas. Cabe señalar que los primeros cinco lugares son ocupados por países de esta región.
Cuadro 3
Reservas probadas de los 20 primeros países al cierre de 2006
Miles de millones
de barriles % del total
Relación R/P (años) 1 Arabia Saudita 264.3 21.9% 66.7 2 Irán 137.5 11.4% 86.7 3 Irak 115.0 9.5% * 4 Kuwait 101.5 8.4% *
5 Emiratos Arabes Unidos 97.8 8.1% 90.2
6 Venezuela 80.0 6.6% 77.6
7 Rusia 79.5 6.6% 22.3
8 Libia 41.5 3.4% 61.9
9 Kazajstán 39.8 3.3% 76.5
10 Nigeria 36.2 3.0% 40.3
11 Estados Unidos de América 29.9 2.5% 11.9
12 Canadá 17.1 1.4% 14.9 13 China 16.3 1.3% 12.1 14 Qatar 15.2 1.3% 36.8 15 Argelia 12.3 1.0% 16.8 16 Brasil 12.2 1.0% 18.5 17 México 11.0 0.% .6 18 Angola 9.0 0.7% 17.6 19 Noruega 8.5 0.7% 8.4 20 Azerbaiyán 7.0 0.6% 29.3
Resto del mundo 74.80 6.2%
-Total mundial 120.2 100% 40.5
OPEP 905.5 74.90% 72.5
OCDE 79.8 6.60% 11.3
* Más de 100 años.
De acuerdo con Oil and Gas Journal, México ocupa el lugar 15 a nivel mundial. Sin embargo, y a causa de la actualización de datos y distintas fuentes de información, México bajó a la posición 17.
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2001 y Pemex.
Centro y Sudamérica posee un volumen equivalente a 8.6% del total mundial de reservas probadas y concentra sus reservas en Venezuela, Brasil y Ecuador que, en conjunto, contabilizan 8.0% de las reservas mundiales. En Norteamérica, las reservas de los tres países de la región representan 5% de las reservas probadas mundiales. Las de Estados Unidos de América (EUA) y Canadá se han mantenido relativamente estables en los últimos años y las de México han declinado.
En Europa y Eurasia el volumen de reservas representa 12.0% del total mundial y se concentran en Rusia y los países de la ex Unión Soviética. Rusia concentra 6.6% de las reservas mundiales y más de 50% de las reservas en la región.
Asia Pacífico concentra el menor volumen de reservas con 3.4% del total mundial. En esta región China es el país con el mayor volumen con 40.2 % de las reservas de la región.
Tasa de restitución de reservas
Uno de los objetivos de las empresas petroleras internacionales ha sido el mantener sus niveles de reservas petroleras a través de la exploración y desarrollo de nuevos campos y la aplicación de técnicas de recuperación mejorada aunque, desde hace tiempo, no han logrado reponer el 100% de sus reservas, alcanzando niveles de 90 a 95%. Analizando las compañías petroleras más importantes, se observa que, aunque ha habido
una mejora en el promedio de la tasa de reposición de reservas, el promedio sigue por debajo de 100%, por cuarto año consecutivo.
Lo anterior es producto, por un lado, de que estas empresas no han aumentado sus presupuestos de exploración en años recientes. Por otro lado, la accesibilidad de las reservas, principalmente las menos costosas de desarrollar, no ha sido fácil, ya sea por geopolítica o por políticas domésticas de los países que tienen el recurso. Esto sin contar que deben competir con las empresas nacionales y la diversidad de empresas petroleras más pequeñas.
Aún cuando los altos precios del petróleo en años recientes mostraban que había señales para expandir la capacidad de producción de crudo, esto no ha sucedido en gran escala y se ha mantenido el patrón de no aumentar las erogaciones aguas arriba y, por lo tanto, en la exploración necesaria para incrementar las reservas3.
-1.5 -0.5 0.5 1.5 Noruega México India Ecuador Dinamarca Italia Arabia Saudita Colombia China Vietnam Brasil Rusia Gráfica 4
Países con variaciones en el volumen de reservas probadas, 2005-2006 (miles de millones de barriles)
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007y Pemex.
Relación reserva/producción
Entre los países con mayor relación reserva probada/ producción sobresalen Irán (86.7 años), Kazajstán (76.5 años), Venezuela (77.6 años) y Arabia Saudita (66.7 años).
La relación a nivel mundial es de 40.5 años. Desde 1996 dicha relación se ha mantenido entre los 39 y 43 años, como consecuencia de que los aumentos en las reservas se han dado por revisiones de campos en producción o evaluación, situación que se encuentra asociada a las mejoras tecnológicas y re-evaluaciones en nuevos descubrimientos por cambios en los precios del crudo.
1.4.2 Inventarios y reservas estratégicas
Las reservas estratégicas se refieren a aquellas cantidades de petróleo que han adquirido algunos países consumidores y que pueden emplearse en tiempos de crisis para abastecer los mercados. Estas reservas son constituidas por los propios países, principalmente países de la OCDE, y pueden ser de petróleo crudo y/o de productos petrolíferos.
Los países exportadores no tienen reservas estratégicas y los inventarios que manejan son muy pequeños. En general, sólo Arabia Saudita tiene inventarios, de los cuales muchos son móviles (buques tanque localizados estratégicamente para abastecer alguna previsible disrupción en la oferta o aprovechar alguna posibilidad de arbitraje en el precio). El objetivo es mantener la oferta cerca de la demanda. En realidad, cuando se habla de “inventarios” o estrategias para hacer frente a disrupciones en el abasto de crudo, los países exportadores tienen otros mecanismos, como la capacidad excedente de producción.
Inventarios
Este término se refiere a los barriles de crudo mantenidos en “almacenamientos” por los consumidores de crudo (principalmente por los grandes refinadores y las empresas petroleras internacionales). Estos resguardos tienen una lógica comercial de conservar la producción a pesar de las fluctuaciones estacionales o de posibles desabastos temporales en el mercado petrolero internacional.
Los inventarios se mueven conforme los precios del petróleo y estos, a su vez, son afectados por los niveles de inventarios. Con esto los refinadores buscan influir en la demanda y la oferta mundial de crudo. La lógica de estas políticas se basa en una gestión activa para cumplir con la demanda y contener los costos de producción de las refinerías.
En general, el volumen de inventarios es amplio en comparación con las reservas estratégicas. Sin embargo, en los últimos años se ha visto una tendencia a políticas
22.5 32.1 41.2 79.5 12.0 14.0 Norteamérica Asia Pacífico Europa y Eurasia África Medio Oriente Centro y Sudamérica
El volumen de crudo descubierto en nuevos campos ha disminuido en las últimas cuatro décadas como consecuencia de la menor actividad exploratoria. Además, los descubrimientos y producción se han dado en zonas como Norteamérica en donde los campos son maduros, y no en regiones como Medio Oriente, donde se estima que existe alrededor de 30% del petróleo crudo no descubierto, lo que ocasiona que el tamaño de los campos sea más reducido debido a que la actividad exploratoria se ha concentrado en cuencas ya conocidas.
Gráfica 5
Relación reserva probada/producción por región, 2006 (miles de millones de barriles)
“justo a tiempo”, es decir, mantener niveles de inventario mínimos. Esto ha sido producto, por un lado, del proceso de consolidación de las empresas internacionales. Es decir, al fusionarse dos empresas, en vez de mantener dos inventarios se mantiene uno, que no es necesariamente la adición de los inventarios de las dos antiguas empresas. Por otro lado, tiene que ver con avances tecnológicos que han reducido la necesidad de mantener amplios niveles de inventarios. El objetivo de estas estrategias es reducir los costos en la producción y mantenimiento de reservas. Finalmente, es una decisión comercial el que estos inventarios y esta capacidad de mitigar disrupciones al abasto de crudo deben estar en manos de los gobiernos por medio de reservas estratégicas. Como resultado de estas políticas, se han concentrado los flujos comerciales de crudo y se ha incrementado la volatilidad de los precios en el corto plazo.
Las políticas de inventarios se basan principalmente en los precios spot y de futuros de crudo, en los diferenciales entre el precio del crudo y de los productos y sus márgenes. Conforme los precios del
crudo se incrementan, los inventarios tienden a bajar. Esto es resultado de una reacción en la reducción de costos de modo que, cuando se espera un aumento temporal de los precios, se usan los inventarios y si estos no se reponen al mantenerse los precios altos, esto sugiere que en el futuro los precios bajarán.
En 2003 los inventarios registraron un mínimo para el periodo, recuperando su nivel en los años subsecuentes. En el primer semestre de 2006, estos crecieron como consecuencia de un aumento en los precios del crudo. En el segundo semestre, tanto los inventarios como el precio de crudo se contrajeron.
El cálculo de los inventarios globales se obtiene como residual, a partir de las diferencias entre demanda y oferta. Esto se debe a que sólo hay información detallada de inventarios para los países de la OCDE (EUA y Europa, en particular). Estos inventarios sólo incluyen los inventarios comerciales, en el caso de la OCDE, y un estimado en el caso de los países no pertenecientes a la OCDE. 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 10 20 30 40 50 60 70 80
Inventarios comerciales EUA WTI precio spot
millones de barriles precios USD/barril
Gráfica 6
Inventarios comerciales, EUA (sin reserva estratégica) y precio WTI (invertido), 1996-2006
Nota: El volumen de inventarios incluye petróleo crudo y petrolíferos. Fuente: Energy Information Administration.
1.5 Producción mundial de petróleo, 1996-2006
El incremento en la demanda de crudo, durante el periodo de estudio, presionó a la oferta mundial en un momento en que se alcanzaron los límites de la capacidad de producción de los países de la OPEP, en particular de Arabia Saudita. Lo anterior, generó preocupaciones sobre restricciones de producción de más largo plazo derivadas de gastos insuficientes en exploración y desarrollo en el pasado por las petroleras privadas más importantes, así como renuencia de los principales productores de la OPEP para expandir su propia capacidad de producción, en línea con la creciente demanda mundial por petróleo.
Por otro lado, durante 2001 y 2002, la OPEP disminuyó su producción de crudo derivado de los problemas en Venezuela y Nigeria (huelgas), así como la invasión a Irak, que no fue compensada por la producción de los países no-OPEP.
A partir de 2003, la OPEP comenzó a realizar incrementos en su producción (por arriba de las cuotas) para compensar las pérdidas de Venezuela e Irak y satisfacer el sorpresivo incremento en la demanda mundial, particularmente de EUA y China. Sin embargo, este incremento en la producción de la OPEP se ha dado a costa de una reducción de la capacidad excedente con que cuenta, principalmente Arabia Saudita, lo cual elimina un margen de seguridad contra eventos no previsibles, que en un escenario de inestabilidad geopolítica y guerra permanente contra el terrorismo, es un factor de preocupación.
En los últimos 10 años, la producción mundial se ha incrementado de 69,931 miles de barriles diarios (mbd) en 1996 a 81,663 mbd en 2006, resultando en un crecimiento de alrededor de 16.7% en el periodo 1996-2006. El volumen de producción en 2006 fue superior
Reservas Estratégicas
Las reservas estratégicas de petróleo se crearon con el objetivo de mejorar la seguridad de la oferta de crudo, sobre todo en casos de crisis serias que amenacen el abasto de crudo y pongan en peligro la actividad económica mundial. Ha sido una respuesta de parte de los países consumidores ante el uso estratégico del poder de mercado de los productores, en particular la OPEP, en el control de la capacidad de producción desde la serie de nacionalizaciones en la industria en las décadas de 1960 y 1970. La reserva más importante de este tipo es la Strategic Petroleum Reserve4 de EUA,
creada en 1975 tras el primer shock petrolero. Existen reservas estratégicas en otros países, principalmente en los pertenecientes a la Agencia Internacional de Energía. Recientemente, otros países no pertenecientes a esta agencia han comenzado a desarrollar este tipo de reservas, siendo China el más importante.
La reserva de EUA contiene alrededor de 750 millones de barriles4, cifra que es relativamente baja para el
mercado. Una situación similar se presenta con otras reservas estratégicas. Su uso se ha reservado como una contención a crisis que pudiera ocasionar un conflicto geopolítico. La primera administración Bush la empleó para contener los problemas que pudiera ocasionar la primera guerra con Irak. En esa ocasión cumplía con la concepción original del uso de las reservas: mitigar riesgos geopolíticos.
En este sentido, se observa que los inventarios comerciales, y no las reservas estratégicas, son los responsables de ser el pivote en disrupciones temporales que tienen que ver con los ciclos económicos mundiales. Sin embargo, se puede generar un vacío dado que las refinerías han ido dejando ese papel de lado, lo que aumenta los riesgos por desajustes y volatilidad de corto plazo.
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Norteamérica Medio Oriente Centro y Sudamérica África Europa y Eurasia Asia Pacífico Gráfica 7
Producción de petróleo crudo por región, 1996-2006 (miles de barriles diarios)
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007.
25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 OPEP no-OPEP Gráfica 8
Producción de petróleo crudo OPEP vs no-OPEP, 1996-2006 (miles de barriles diarios)
en 0.4% al de 2005, lo que representó un incremento de 413 mbd.
Hasta el momento se ha logrado cumplir con los requerimientos para mantener el abasto en el mercado petrolero internacional a costa de la reducción de capacidad excedente. Esto se puede notar en la creciente participación en la oferta por parte de la OPEP, particularmente de Arabia Saudita, para contrarrestar el aumento de la demanda y estabilizar los precios.
A lo largo del periodo de estudio la oferta no-OPEP ha permanecido relativamente estable, por lo que ha
sido la mayor producción de la OPEP la que ha permitido balancear la oferta y la demanda, acompañado de un aumento en los precios. La participación de la OPEP dentro del total de la producción ha aumentado en un punto porcentual de 1996 a 2006 para ubicarse en 41.8% hacia el final del periodo. Sin embargo, dentro del periodo, su participación ha oscilado en niveles que van desde 39.0% hasta 44.2%, lo que muestra la capacidad de estos países para nivelar la oferta y la demanda a nivel mundial.
Los principales países productores de petróleo a nivel mundial durante 2006 fueron Arabia Saudita y Rusia, los
Cuadro 4
Principales países productores y exportadores, 2006
Países productores Países exportadores
Posición 2006 País 2005 Producción (mbd) 2006 Producción (mbd) Variación 2006-2005 (%) Posición 2006 País 2005 Exportación (mbd) 2006 Exportación (mbd) Variación 2006-2005 (%) 1 Arabia Saudita 11,114 10,859 -2.3 1 Arabia Saudita 9,138 8,651 -5.3%
2 Rusia 9,552 9,769 2.2 2 Rusia 6,578 6,565 -0.2%
3 EUA 6,895 6,871 -0.5 3 Noruega 2,748 2,542 -7.5%
4 Irán 4,268 4,343 1.2 4 Irán 2,685 2,519 -6.2%
5 China 3,627 3,684 1.6 5 Emiratos Arabes
Unidos 2,427 2,515 3.6% 6 México 3,333 3,256 -2.3 6 Venezuela 2,284 2,203 -3.5% 7 Canadá 3,041 3,147 4.4 7 Kuwait 2,224 2,150 -3.3% 8 Emiratos Arabes Unidos 2,751 2,969 7.3 8 Nigeria 2,337 2,146 -8.2% 9 Venezuela 2,937 2,824 -3.9 9 Argelia 1,840 1,847 0.4% 10 Noruega 2,969 2,778 -6.9 10 México 1,33 1,7 -2.4% 11 Kuwait 2,643 2,704 2.4 11 Libia 1,452 1,525 5.0% 12 Nigeria 2,580 2,460 -4.9 12 Irak 1,345 1,438 6.9% 13 Argelia 2,016 2,005 -0.3 13 Angola 1,207 1,363 12.9% 14 Irak 1,833 1,999 9.0 14 Kazajstán 1,063 1,114 4.8% 15 Brasil 1,715 1,809 5.5 15 Canadá na1 1,071 na1
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007, Pemex. 1 Durante 2005, Canadá no estuvo dentro de los 15 primeros países con
mayor exportación; en ese año Qatar ocupó el puesto 15 con 1,007 mbd. Fuente: EIA, International Petroleum Weekly 2006 y Pemex.
cuales son también los principales países exportadores, aportando el equivalente a 13.1% y 12.1%, respectivamente, de la oferta mundial en ese año.
Cabe destacar que la evolución de los principales productores y exportadores se mantiene relativamente uniforme, particularmente en los principales cinco productores. Otro punto que vale la pena resaltar es que los principales productores no son necesariamente los principales exportadores, debido al consumo doméstico de algunos países, tal es el caso de EUA y China. Los principales exportadores se concentran especialmente en los países en desarrollo, sobre todo Medio Oriente, a excepción de Noruega. Se debe tomar en cuenta que el acelerado incremento en la población y las políticas de precios subsidiados de combustibles de países del Medio Oriente y África del Norte también ha disparado el consumo, por lo que un factor de preocupación a nivel mundial es que, a pesar de la mayor producción
que pueda haber en los países de estas regiones en los años por venir, también habrá un mayor consumo de petróleo y derivados, y por ende, menor disponibilidad para exportación.
1.6 Consumo mundial de petróleo, 1996-2006
Cuando se habla de demanda en el mercado internacional de crudo se hace referencia principalmente a las necesidades de las refinerías para la producción de diversos petrolíferos. Esta última demanda es estacional y varía dependiendo del clima y los patrones de consumo por región. Los actores más relevantes del lado de la demanda son las grandes empresas internacionales que tienen una parte importante de la capacidad instalada de refinación. Al mismo tiempo, los principales países y regiones consumidoras netas de crudo, como EUA y Asia, tienen un papel crucial, en particular con el auge de las economías emergentes y sus requerimientos energéticos. En este sentido, cabe hacer notar que la demanda de crudo está condicionada por las restricciones en el segmento de la refinación. 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 85,000 90,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0
Demanda de petróleo Tasa de crecimiento anual del PIB
miles de barriles Crecimiento PIB
(%)
Gráfica 9
Demanda de crudo vs crecimiento económico (miles de barriles diarios, %)
Entre 1996 y 2006, la demanda mundial de crudo se ha incrementado en 12,231 mbd para ubicarse en 83,719 mbd. Con respecto a este aumento, cabe destacar tres acontecimientos:
1. El consumo de petróleo continuó creciendo, si bien con tasas de crecimiento relativamente bajas, lo que indica que hay una demanda inercial que no depende únicamente del crecimiento económico. 2. A partir de 2004 se presentan los mayores incrementos en la demanda de crudo, asociados con el crecimiento de la economía mundial que, a partir de ese año, presentó las mayores tasas por encima de 3%. A pesar de que todas las regiones
del mundo crecieron por encima de sus promedios históricos, las economías emergentes en Asia y en particular China (10%), crecieron a tasas mayores y de manera inesperada, a la vez que Rusia y EUA también tuvieron crecimientos importantes. El principal incremento en la demanda ha provenido de los países no-OCDE, pero se mantiene la fuerte demanda de los países de la OCDE.
3. Aún cuando la tasa de crecimiento del PIB mundial llegó a duplicarse a lo largo del periodo, las tasas de crecimiento en el consumo de crudo sólo se incrementaron en un tercio, lo que se traduce en una disminución de la intensidad energética, misma que se ubicó en una relación
Resto del mundo 29,605 30,821 30,754 31,413 31,829 32,320 32,859 33,322 34,428 35,077 35,655 1.88
Unión Europea 25 14,060 14,209 14,503 14,522 14,402 14,553 14,471 14,546 14,686 14,861 14,865 0.56 Japón 5,813 5,762 5,525 5,618 5,577 5,435 5,359 5,455 5,281 5,355 5,164 -1.18 China 3,702 4,179 4,228 4,477 4,772 4,872 5,288 5,803 6,772 6,984 7,445 7.24 EUA 18,309 18,621 18,917 19,519 19,701 19,649 19,761 20,033 20,731 20,802 20,589 1.18 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 tmca Gráfica 10
Demanda de petróleo en países y regiones seleccionadas, 1996-2006 (miles de barriles diarios)
de 38%. Esto es una muestra de que la economía mundial presenta una mayor protección contra los vaivenes del mercado petrolero internacional en comparación con la década de los setenta, aumentando la seguridad energética del sistema. Durante 2006, EUA se mantuvo como el principal consumidor de petróleo, seguido por China. Aún cuando todavía existe una amplia diferencia entre la demanda del país asiático y la de EUA, lo notable es que la demanda en China ha ido aumentado de manera importante y sostenida. En 1996 este país consumía 3,702 mbd y para 2006 su demanda se ubicó en 7,445, significando que se duplicó a lo largo del periodo. En este mismo caso se encuentran otras economías, como la de la India, que tienen aun consumos menores, pero prometen despuntar
en los próximos años. En contraste, el crecimiento de la demanda de EUA es pequeño y, sobre todo, ligado a algunos desajustes de corto plazo en el mercado, como los ataques de septiembre de 2001 o los huracanes de 2005, el clima templado, etc, así como los efectos de la política doméstica en materia energética (como los esfuerzos de promoción de producción de petróleo doméstico y el bioetanol), pero se estima que el impacto en la demanda de corto plazo será pequeño, ligado a un menor crecimiento poblacional y económico.
Los diversos países desarrollados tienen economías y estructuras de población maduras, por lo que no se espera que la demanda aumente de manera importante. Sin embargo, en valores netos aún representa una parte
Cuadro 5
Principales países consumidores de crudo1 2005, 2006
(miles de barriles diarios)
Posición 2006 País 2005 2006 Variación 2006-2005 (%) 1 EUA 20,802 20,589 -1.3 2 China 6,984 7,445 6.7 3 Japón 5,355 5,164 -3.7 4 Rusia 2,628 2,735 4.2 5 Alemania 2,605 2,622 0.9 6 India 2,569 2,575 0.6
7 Corea del Sur 2,308 2,312 -0.1
8 Canadá 2,247 2,222 -1.5 9 Brasil 2,047 2,097 2.2 10 Arabia Saudita 1,891 2,005 6.2 11 México 1,973 1,972 -0.8 12 Francia 1,960 1,952 -0.3 13 Italia 1,819 1,793 -1.1 14 Reino Unido 1,802 1,781 -1.0 15 Irán 1,607 1,669 3.7
Nota: La diferencia entre el consumo y la producción mundial se debe a cambios en los inventarios, el consumo de aditivos no petroleros y combustibles sustitutos y a dispariedades inevitables en la definición, medidas y/o conversiones de los datos de oferta y demanda de crudo.
destacada de la demanda y el grupo más importante de consumidores. Para el periodo de estudio, el consumo de los países OCDE disminuyó ligeramente en aproximadamente 407 mbd. En cuanto a los países no-OCDE el incremento fue de 1,047 mbd, siendo China el país que más aumentó su demanda. 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Norteamérica Centro y Sudamérica Europa y Eurasia Medio Oriente
África Asia Pacífico
Gráfica 11
Demanda de petróleo por región, 1996-2006 (miles de barriles diarios)
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007.
Otro factor que influyó en el consumo de petróleo fue el aumento en los precios, lo que ha frenado la demanda del combustible y ha incentivado la búsqueda de alternativas energéticas, como la energía eólica, el bioetanol o los esfuerzos de eficiencia energética.
La gráfica 11 muestra el consumo histórico de crudo por región. Tradicionalmente, los principales consumidores han sido Europa, EUA y Japón, elevando así el consumo de sus respectivas regiones. A raíz del crecimiento que ha tenido China y otros países de la región, el consumo de Asia Pacífico mostró una tasa de crecimiento mucho
1.7 Comercio internacional
La distinta ubicación con respecto a la oferta y demanda del crudo tiene como consecuencia un intenso comercio internacional de este energético. El intercambio de petróleo tiene como regiones exportadoras más importantes a Medio Oriente y a la ex Unión Soviética y, como importadora, a la región de Asia Pacífico, seguida por Norteamérica y Europa.
mayor, desplazando a Europa y Eurasia como la segunda región demandante de crudo y casi alcanzando, en el consumo, a Norteamérica. Tanto en la región de Europa y Eurasia como en Norteamérica, las tasas de crecimiento han sido más bajas, incluso negativas, por lo que el consumo ha tendido a ser menor.
Cuadro 6
Importaciones y exportaciones de crudo, 2006 (miles de barriles diarios)
Importaciones Exportaciones miles de barriles diarios Participación en el total, % miles de barriles diarios Participación en el total, % EUA 10,095.9 26.0 53.9 0.1 Canadá 849.2 2.2 1,784.2 4.6 México 0.0 0.0 1,958.3 5.0 Centro y Sudamérica 676.0 1.7 2,346.9 6.0 Europa 10,715.5 27.6 586.7 1.5 Ex Unión Soviética 0.0 0.0 5,514.8 14.2 Medio Oriente 203.1 0.5 17,765.3 45.8
África del Norte 182.0 0.5 2,574.6 6.6
África Occidental 58.2 0.2 4,547.9 11.7
África del este y del sur 515.0 1.3 223.9 0.6
Australasia 503.5 1.3 132.2 0.3
China 2,928.0 7.5 193.6 0.5
Japón 4,189.9 10.8 0.0 0.0
Singapur 1,060.2 2.7 17.3 0.0
Otros países Asia Pacífico 6,833.6 17.6 875.1 2.3
No-identificados* 0.0 0.0 235.4 0.6
Total mundial 3,10.0 100.0 3,10.0 100.0
* Incluye cambios en los volúmenes del petróleo en transito, volúmenes no mostrados, usos militares no especificados, etc. Nota: La diferencia entre el consumo y la producción mundial se debe a cambios en los inventarios, el consumo de aditivos no petroleros y combustibles sustitutos y a dispariedades inevitables en la definición, medidas y/o conversiones de los datos de oferta y demanda de crudo.
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007.
En general, los flujos van desde países en desarrollo hacia los países desarrollados y las economías emergentes en Asia. Debido a los grandes volúmenes de exportación, Medio Oriente tiene flujos hacia todas las regiones, aunque tiende a exportar principalmente a Asia. La ex Unión Soviética tiene concentrado su comercio con Europa. Los países productores de Europa enfocan su comercio hacia EUA, al igual que Canadá, México, Sudamérica (Venezuela en particular) y África Occidental. Por su parte, África del Norte exporta principalmente a Europa y a EUA.
Durante 2006, EUA, Europa y Japón, concentraron casi dos terceras partes del total de crudo comercializado
internacionalmente. Por el lado de las regiones exportadoras, Medio Oriente y los países de la ex Unión Soviética exportaron un volumen superior a 60% del total mundial.
1.8 Precios del petróleo, 1996-2006
En los primeros años del siglo XXI el mercado petrolero parece estar experimentado un cambio estructural. El precio spot del petróleo ha mostrado gran volatilidad y una tendencia a la alza. Lo anterior, debido al incremento en la demanda mundial de crudo, que no ha sido compensado por el incremento en la producción. Al parecer, el aumento reciente en los precios de petróleo no ha sido producto de crisis o de eventos
aislados y de especulación, sino de un cambio estructural del mercado.
Aún cuando la presión en los fundamentales5
de la industria ha sido el motor para el incremento en los precios del crudo desde 2003, otros factores han influido también en los mercados petroleros. Después de los ataques del 11 de septiembre y de la consecuente invasión a Afganistán e Irak, las instalaciones petroleras han estado constantemente bajo amenaza de ataques terroristas, aún en Arabia Saudita.
En particular, los ataques en Irak y en otros países productores han aumentado las preocupaciones del mercado petrolero sobre la adecuación de la oferta y ponen un piso a los precios del petróleo. Además, el creciente involucramiento de intermediarios y otros especuladores en el mercado de “commodities” como el petróleo, ha añadido volatilidad a los precios. Asimismo, la devaluación del dólar respecto al euro y al yen desde
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
USD corrientes USD de 2006
Gráfica 12
Precio del crudo Brent, 1996-2006
Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007.
2002, ha inducido a los miembros de la OPEP a mantener un precio alto para compensarlos por el impacto negativo de la caída del dólar en la paridad de poder de compra del dólar. Cabe señalar que, a finales de 2005, los huracanes Katrina y Rita tuvieron un efecto sensible en la oferta de crudo en el corto plazo.
Los aumentos en precio permitieron: 1) reducir el consumo de crudo ajustando la demanda y evitando desabasto y 2) que otras tecnologías fueran económicamente viables y así mitigar la demanda de crudo. En la medida que esto sucede, se permite fortalecer la seguridad energética al existir oferta disponible, aunque sea a mayor precio.
1.9 Prospectiva de la oferta y la demanda de petróleo
Demanda
Se prevé que la demanda mundial de energía siga creciendo hacia 2030 y que los combustibles fósiles continuarán teniendo un papel preponderante, cubriendo más de 93% de las necesidades energéticas hacia 2030.
5 Se refiere a las variables que integran el mercado, como son: oferta,
En ese año, se contempla que el petróleo permanezca como el principal aporte de energía primaria, aunque su participación disminuirá como consecuencia de un incremento mayor en la demanda de gas natural y de carbón. Se estima que, para 2010, el petróleo aporte 38.4% del total de energía primaria consumida en el mundo, 37.5% en 2020 y 36.5% en 20306.
En cuanto al incremento en el volumen de consumo, se espera que entre 2005 y 2030 el volumen consumido de petróleo crudo a nivel mundial sea superior en 34 millones de barriles diarios (mmbd) respecto a 2005. Los países en vías de desarrollo serán los que presenten los mayores incrementos en su demanda, duplicando su consumo de 29 mmbd en 200,5 a 58 mmbd en 2030. De este incremento, los países asiáticos absorberán 20 mmbd, es decir, más de un tercio del pronóstico en estos países.
Cuadro 7
Demanda de petróleo por región, 2005-2030 (millones de barriles diarios)
Región 2005 2010 2015 2020 2025 2030 tmca 2005-2030 Total mundial 3.3 .7 6.5 103.5 110.4 117.6 1.4 Norteamérica 25.5 26.1 26.9 27.7 28.4 29.0 0.5 Europa Occidental 15.5 15.6 15.8 15.9 15.9 15.8 0.1 OCDE Pacífico 8.6 8.6 8.6 8.6 8.6 8.5 0.0 OCDE 4.6 50.3 51.3 52.2 52. 53.4 0.3 América Latina 4.6 5.0 5.5 5.9 6.4 6.8 1.6
Medio Oriente y África 3.0 3.4 4.0 4.6 5.2 5.9 2.7
Sur de Asia 3.1 3.9 5.0 6.1 7.3 8.6 4.2
Sureste de Asia 4.4 5.2 6.1 7.1 8.0 9.0 2.9
China 6.5 8.7 10.4 12.3 14.3 16.4 3.8
OPEP 7.4 8.2 9.1 9.9 10.8 11.7 1.8
Paises en vías de desarrollo 2.0 34.5 40.0 45. 52.0 5.5 2.
Ex Unión Soviética 3.8 4.0 4.2 4.3 4.5 4.6 0.8
Otros países de Europa 0.9 0.9 1.0 1.0 1.0 1.1 0.8
Economías en transición 4.7 4.9 5.2 5.4 5.5 5.7 0.8
Fuente: World Oil Outlook, OPEP 2007.
Aún con estos incrementos, los países en vías de desarrollo consumirán en promedio alrededor de una quinta parte del petróleo per cápita que se consume en los países OCDE.
El sector transporte se mantendrá como el principal consumidor de petróleo crudo hacia el futuro, pasando de 38.6 mmbd demandados en 2005 a 56.4 mmbd en 2030, es decir casi la mitad del aumento esperado en la demanda de crudo proviene de este sector. Otro segmento que incrementará su demanda será el industrial, que se espera aumente su demanda en 6.7 mmbd respecto a los 21.7 mmbd que este sector consumió en 2005. El sector residencial, comercial y agricultura pasará de 10.2 mmbd consumidos en 2005 a 14.6 mmbd hacia 2030, mientras que el sector eléctrico presentará el menor incremento como consecuencia de la sustitución de combustibles derivados del petróleo por otros menos contaminantes como el gas natural.
