INSTITUCIONES FINANCIERAS
Buenos Aires, 29 de Septiembre de 2016
BANCO BICA S.A.
25 de Mayo 2446, Provincia de Santa Fe, Argentina.
INFORME TRIMESTRAL COMPLETO
Nota 1: Las definiciones de calificaciones se encuentran al final del dictamen.
Fundamentos principales de la calificación:
- Los indicadores de capitalización de la entidad son adecuados.
- La calidad de la cartera de préstamos de la entidad es superior a la del grupo homogéneo.
- Se considera razonable la política de administración de la Entidad.
- El resultado sobre patrimonio y activo del banco es ajustado, observándose inferiores indicadores de rentabilidad que el grupo homogéneo y el sistema.
- La entidad presenta adecuados indicadores de liquidez.
- Se considera que el posicionamiento de la entidad le permitirá enfrentar un marco más competitivo y un mayor deterioro de la calidad de sus activos ante un proceso recesivo.
Analista Responsable Hernán Arguiz | [email protected]
Consejo de Calificación Julieta Picorelli | Hernán Arguiz | Matías Rebozov
Manual de Calificación Manual de Procedimientos y Metodología de Calificación de Instrumentos de
Deuda Emitidos por Instituciones Financieras
Último Estado Contable Estados Contables al 30 de Junio de 2016
Títulos Calificados Calificación
Endeudamiento de Corto Plazo A
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II. CAPITULOS BASICOS DE LA CALIFICACION:
A cada concepto se ha asignado un valor en una escala de 1 (mejor calificación) a 11 (peor calificación).
1. POSICIONAMIENTO DE LA ENTIDAD
1.1. Evolución del sistema financiero en su conjunto.
El sistema financiero cerró la primera mitad de 2016 con niveles elevados de liquidez y solvencia, buena calidad del crédito y bajo descalce de moneda extranjera. En lo que va del año, la actividad de intermediación fue moderada, influida por el desempeño de la economía local. En este marco, el BCRA implementa una agenda que apunta a una mayor inclusión financiera sobre la base del desarrollo y profundización del sistema financiero. Para ello se busca dotar al sector de un entorno más transparente, competitivo y desburocratizado, al tiempo de resguardar la estabilidad financiera.
A partir de la normalización del mercado cambiario y de un conjunto de normas promovidas por el BCRA el saldo de crédito en moneda extranjera al sector privado se duplicó en el primer semestre del año. Para reforzar esta tendencia, a fines de julio se ampliaron nuevamente los destinos de la capacidad de préstamo de depósitos en esta moneda. Por su parte, el financiamiento bancario en pesos redujo su tasa de variación nominal en igual período, hasta 25,7% i.a. (-12,8% ajustado por inflación). En junio el ratio de morosidad del crédito al sector privado se mantuvo en 1,9%. A mediados de 2016 el saldo de previsiones contables del sector representó 139% de la cartera del sector privado en situación irregular.
El saldo de depósitos en pesos del sector privado creció en junio principalmente por la estacionalidad de las cuentas a la vista asociada al cobro del medio aguinaldo. Las colocaciones en divisas siguieron aumentando en el período. En términos interanuales, las imposiciones en moneda extranjera del sector privado (en moneda de origen) crecieron 49%, mientras que las colocaciones en pesos del mismo sector lo hicieron en 26,8% (-12,1% ajustado por inflación).
El ratio de liquidez (sin LEBAC) se incrementó hasta 31% de los depósitos, fundamentalmente por la suba en los coeficientes de la exigencia de efectivo mínimo. Como la tenencia de LEBAC se redujo en el mes, el indicador amplio sólo aumentó 1,1 p.p. de los depósitos hasta 47,2%.
La integración de capital del conjunto de bancos alcanzó a 16,2% de los activos ponderados por riesgo (APR) en junio (15,3% para el capital de Nivel 1). El exceso de integración regulatoria de capital para el sector a nivel agregado representó 72% de la exigencia. En junio los resultados
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contables del sistema financiero en términos de sus activos (ROA) alcanzaron 4,3% anualizado (a.), en línea con el nivel del mes pasado. En la primera mitad de 2016 el ROA del sistema financiero fue 4,1%a., nivel similar al alcanzado tanto por la banca pública como la privada.
1.2. Posicionamiento de la entidad en distintos productos y mercados en los que actúa.
En mayo de 2012, el Directorio del BCRA sancionó la Resolución Nº 117 la que autoriza la instalación de un banco comercial de primer grado bajo la denominación de Banco Bica S.A, revocando la autorización para funcionar de Bica Cambio y Turismo S.A.
La entidad se especializa en el segmento de préstamos personales. Los préstamos que otorga están orientados a personas físicas, asociadas con flujos financieros regulares. La característica del producto es multisegmento ya que atiende con diferentes líneas a las personas, familias y profesionales de dispares recursos. Existen préstamos que son otorgados a través de la red de sucursales del banco y préstamos otorgados con códigos de descuento en los recibos de haberes, destinados a personas en relación de dependencia con el sector público. Entre sus principales productos se encuentran:
- Préstamos personales “Credibica” en comercios. - Préstamos Personales comunes y especiales.
- Banco Bica SA ha celebrado Convenios de Asistencia Financiera con diferentes Mutuales titulares de Códigos de Descuento por intermedio del cual otorga préstamos a sus asociados. Entre ellos se encuentran: Mutual Justo José de Urquiza (con débito automático en haberes de activos y pasivos del Sector Público), Mutual MU.P.E.R (con débito automático en haberes de empleados activos y pasivos de la Provincia de Entre Ríos), Federación de Mutualidades de la Provincia de Misiones (con débito automático en haberes a través de la retención directa de en sus recibos de haberes de los respectivos titulares de las Mutuales que integran la Federación)
- Bica Seguros: la función de Banco Bica S.A. es la de actuar como agente institorio de las compañías aseguradoras y en ese carácter facilita la cobertura de riesgos de sus asociados.
- “Carta 10” es la tarjeta de compra y créditos emitida originariamente por Bica CEML con alcance regional y nacional. Con la autorización para funcionar otorgada al Banco Bica S.A., se transfirió la calidad de emisor de la Tarjeta de Crédito Carta 10 al Banco Bica. Por convenio celebrado entre Banco Bica y la empresa Mastercard, actualmente dicha tarjeta ha comenzado a operar bajo el sistema de Mastercard extendiendo su alcance a nivel internacional. No obstante ello, los contratos originales no han sido reemplazados, manteniendo su vigencia. A la fecha se
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encuentran conviviendo los plásticos emitidos bajo la denominación de Carta 10, con los de Mastercard, hasta tanto los primeros sean reemplazados en la medida de sus vencimientos. El alcance de la tarjeta es regional, nacional e internacional. Posee un centro de Autorizaciones On-Line las 24 Horas y cuenta con acceso a la red de cajeros automáticos de la Red Link y Banelco, donde se pueden realizar extracciones de efectivo en cualquier lugar, del país.
2. SITUACION DE LA ENTIDAD
El grupo homogéneo de entidades contra las que se comparó el Banco incluye entidades que corresponden a la categoría de bancos privados en función de la última información disponible suministrada en la publicación de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias sobre Entidades Financieras.
2.A. CAPITALIZACION
2.A.1. Relación entre capital y activos totales, y entre capital y activos de riesgo; exceso (o déficit) con respecto a los capitales mínimos exigidos por el Banco Central.
BICA Grupo Sistema
CAPITAL/ACTIVOS TOTALES 7,2% 11,9% 12,4% CAPITAL/ACTIVOS RIESGO 8,8% 14,1% 14,6% TOLERANCIA A PERDIDAS 7,1% 12,0% 12,8% El capital, con relación a los activos totales es del 7%, en tanto que con respecto a los activos de riesgo, los mismos poseen una cobertura del 9%. Ambos indicadores son inferiores a lo observado en los grupos de referencia. Cabe destacar, que dentro de los activos de riesgo se tuvieron en cuenta los títulos públicos, préstamos, otros créditos por intermediación financiera, bienes dados en locación financiera y participación en otras sociedades. Se considera adecuado el nivel de capitalización que presenta la entidad con relación a las inversiones de riesgo que enfrenta.
La Tolerancia a pérdidas definida como el cociente entre el patrimonio depurado y el activo depurado se ubica, en junio de 2016, en 7%. El patrimonio depurado se define como el patrimonio contable menos la cartera muy irregular (con problemas, con alto riesgo de insolvencia, irrecuperable, cumplimiento deficiente, de difícil recuperación e irrecuperable). El activo depurado surge de una corrección idéntica al activo contable.
La entidad presenta un exceso de integración con relación a la exigencia de capitales mínimos.
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Se considera que los indicadores de capitalización de la entidad, en particular su Tolerancia a Pérdidas, no indican una debilidad potencial de la entidad.
2.A.2. Capacidad de los actuales accionistas de incrementar el capital a fin de atender potenciales requerimientos.
A junio de 2016 el Capital Social de la Entidad asciende a $ 65,6 millones. En tanto que los Aportes No Capitalizados ascienden a $ 20,4 millones. En el mes de marzo de 2016 se produjo un aumento de $ 25,0 millones de la siguiente manera: acciones emitidas en circulación $ 13,7 millones y Aportes no capitalizados (Primas de emisión de acciones) $ 11,3 millones.
Se considera adecuada la capacidad de los accionistas de incrementar el capital para atender potenciales requerimientos.
2.A.3. Experiencia de la entidad con emisiones de deuda subordinada; posibilidades de recurrir a este instrumento para ampliar el capital. En septiembre de 2014, la Entidad emitió Obligaciones Negociables Subordinadas Convertibles por $ 25 millones. Las mismas se encuentran canceladas.
2.B. ACTIVOS
2.B.1. Composición de activos: activos inmovilizados, activos líquidos, títulos públicos, títulos privados, préstamos, otros.
BICA Grupo Sistema
ACTIVOS INMOVILIZADOS/ACTIVOS 2,0% 1,7% 1,8% DISPONIBILIDADES/ACTIVOS 15,7% 14,1% 13,2% TITULOS PUBLICOS/ACTIVOS 7,1% 20,9% 24,4% PRESTAMOS/ACTIVOS 33,8% 49,0% 48,9% OTROS CRED./ACTIVOS 40,8% 10,8% 7,3% RESTO/ACTIVOS 0,5% 3,6% 4,3%
Los activos inmovilizados del banco respecto del total de activos ascienden a aproximadamente el 2%, en tanto que el banco mantiene niveles de disponibilidades del 16%. El nivel de títulos públicos representa una baja proporción de los activos, a diferencia de lo observado en el sistema financiero. La cartera de préstamos, por su parte, representa el 34% del total de activos participación inferior a la del grupo homogéneo y sistema. Otro de los rubros importantes para entidad está representado por los Otros créditos por Intermediación Financiera (corresponden a participaciones en valores fiduciarios de fideicomisos financieros).
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entidad con una importante participación en el rubro otros créditos por intermediación financiera, compensada por una menor proporción relativa de los títulos públicos.
2.B.2. Concentración por clientes y grupos económicos.
Los 10 clientes principales del Banco concentran el 20% del total de financiaciones y garantías otorgadas; en tanto que los 60 mayores representan el 39% de la cartera. La concentración crediticia se encuentra dentro de la reglamentación del Banco Central y se considera que no presenta problemas para el banco.
2.B.3. Concentración sectorial.
La cartera comercial del banco representa el 22% de la cartera total, en tanto que el 78% restante corresponde a la cartera de consumo. Se considera que la cartera de consumo está muy atomizada por lo tanto presenta una muy adecuada diversificación no presentando un riesgo de concentración sectorial que puede afectar negativamente la misma. 2.B.4. Préstamos a empresas y grupos económicos vinculados; nivel de riesgo implícito. Cumplimiento de la normativa.
A junio de 2016, los préstamos y garantías otorgadas a personas vinculadas representaban el 3% del patrimonio. Se considera que la política de asistencia a vinculados no representa un riesgo significativo para la solvencia de la entidad.
2.B.5. Relaciones entre la cartera irregular y cartera total; porcentaje de la cartera irregular cubierta con garantías.
BICA Grupo Sistema
CARTERA IRREGULAR/TOTAL 4,1% 3,6% 2,6% CARTERA MUY IRREGULAR/TOTAL 2,9% 2,5% 1,6% GTIAS PREF./CARTERA IRREG. 0,3% 5,4% 15,6% La entidad presenta un porcentaje de cartera irregular y muy irregular, con relación a la cartera total, superior al grupo y al sistema. Las garantías preferidas tienen una cobertura poco significativa de la cartera irregular. Se consideran adecuados los indicadores de cartera irregular de la entidad.
2.B.6. Nivel de previsiones.
BICA Grupo Sistema
PREVISIONES/IRREGULAR 63,8% 77,7% 89,9% PREVISIONES/MUY IRREGULAR 91,3% 111,6% 145,6% El nivel de previsionamiento con relación a la cartera irregular es del
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64%; mientras que el cociente con la cartera muy irregular indica una cobertura del 91% de dicha cartera.
La entidad realiza el previsionamiento sobre la cartera de préstamos en función de lo normado por las normas del BCRA, teniendo en cuenta las clasificaciones de riesgo asignadas tanto a la cartera comercial como a la de consumo.
Se considera adecuado el previsionamiento de la entidad. 2.B.7. Porcentaje de la cartera cubierta con garantías preferidas.
El banco financia con garantías preferidas un porcentaje bajo del total de sus financiaciones. Cabe destacar, que el banco financia un porcentaje importante de su cartera a través de código de descuento, por lo tanto no instrumenta sus financiaciones a través de garantías preferidas.
2.C. ADMINISTRACION
2.C.1. Gerencia General y el Órgano de Administración; Control accionario.
Los accionistas de Banco Bica S.A. son Bica Cooperativa de Emprendimientos Múltiples Limitada en un 76,7932%, Box Inversiones S.A. 20,8317% y Regional Trade S.A. en un 2,3751%.
El Directorio está compuesto actualmente por un número de seis Miembros Titulares designados por la Asamblea de Accionistas, con una permanencia en sus cargos de tres años desde su designación siendo reelegibles. Todos los Directores de la Entidad cuentan con experiencia en la actividad financiera. La Entidad opera con Directores cuya nominación ha sido sujeta a consideración del BCRA y que no han recibido observación alguna respecto a dicha nominación.
El Directorio de Banco BICA es responsable de la administración de la Sociedad y, como tal, aprueba las políticas y estrategias generales adecuadas, y en particular: El Plan Estratégico o de negocios; La política de gobierno societario; La política de gestión integral de riesgos.
La Alta Gerencia está comprendida por el Gerente General, los Gerentes Departamentales dependientes de esta última y las Gerencias de Auditoría Interna que dependen jerárquicamente del Directorio. Banco BICA cuenta con una estructura conformada por las siguientes Gerencias que dependen jerárquica y funcionalmente de la Gerencia General:
Gerencia de Administración, Gerencia de Finanzas, Gerencia de Banca Empresas, Gerencia de Sucursales, Gerencia de Riesgo Crediticio,
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Gerencia de Sistemas, Gerencia de Legales y Gerencia de Potencial Humano, Gerencia de Operaciones y Gerencia Internacional.
El Directorio implemento una estructura de Comités Especializados dividiéndolos en Comités de Control y Comités de Gestión. Los directores que integran los Comités de Control (Auditoría y Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo) no son miembros de los de Gestión.
La siguiente es la estructura de Comités implementada por el Directorio: De Auditoría, De Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, De Sistemas, De Gestión Integral de Riesgos y Gobierno Societario, Ejecutivo y De Salud y Seguridad en el Trabajo.
Se considera que los niveles gerenciales y directivos son idóneos, y que no existen problemas relacionados con el control accionario.
2.C.2. Análisis de las distintas políticas (comerciales y financieras) y planes de negocios.
La Entidad mantiene niveles de capitalización que le permiten gestionar adecuadamente el riesgo operacional y los riesgos relacionados con liquidez, crédito, tasa de interés y mercado, de conformidad con las regulaciones del BCRA en la materia y las políticas de Riesgo.
Los riesgos a los que se encuentra expuesta la actividad financiera son administrados por el Banco a través de un proceso continuo de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los mismos.
El Directorio estableció una política marco para la gestión de cada uno de los riesgos relevantes que afectan la operatoria. Las políticas marco aprobadas agrupan, entre otros, los siguientes conceptos necesarios para la gestión del riesgo que cada una de ellas trata: estrategia, políticas específicas, procedimientos y estructura organizacional aplicada. A su vez, las políticas específicas establecen límites concretos que permiten gestionar adecuadamente los riesgos a los que la Entidad se encuentra expuesta.
Adicionalmente, considerando los distintos roles y responsabilidades, existe un involucramiento del Directorio, Comité de Gestión de Riesgos, Gerencia General, Auditoría Interna, Comité de Auditoría y del resto de las áreas de la Organización.
Se considera favorable la estrategia de desarrollo de la entidad.
2.C.3. Proceso de toma de decisiones: otorgamiento de préstamos; calificación de los préstamos acordados; sistemas de medición del
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riesgo global del portafolio. Frecuencia y características de la revisión de decisiones. Delegación de funciones por actividad y por sucursales. Concentración de autoridad.
Banco BICA tiene como estrategia para gestionar el riesgo de crédito potenciar la evaluación y seguimiento de los clientes en base a la experiencia histórica y a los datos de la base de clientes, que deberán fortalecerse con adecuada actualización, procurando evitar pérdidas, con el objetivo de proteger la solvencia financiera de la entidad y su capacidad para afrontar situaciones de estrés en el mercado.
Las políticas específicas se encuentran desarrolladas en el marco y tienen relación con las
siguientes pautas: Mantener la política de securitizar cartera de préstamos y tarjetas de crédito, Contar con un proceso sólido de originación de créditos, Mantener un adecuado sistema de administración, medición y monitoreo de créditos (que incluye el análisis continuo de la capacidad de pago y seguimiento del cumplimiento del cliente), No refinanciar las asistencias, Mejorar el sistema de interno de evaluación del riesgo de crédito, permitiendo su continua vigilancia y readecuación en base al seguimiento de los créditos en mora, Contar con un adecuado sistema de control que permita identificar y mensurar el grado de exposición al riesgo de crédito que afronta la entidad, y Monitorear en forma periódica el cumplimiento del marco.
La Gestión del Riesgo de Crédito es el proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de ese riesgo que involucra distintos procesos. Entre dichos procesos se encuentran: otorgamiento, seguimiento y recupero de créditos, control especial independiente, indicadores, pruebas de estrés y otros procedimientos. Se considera adecuado el proceso de toma de decisiones y otorgamiento de préstamos.
2.C.4. Política de personal.
Entre los objetivos de la Política de Personal desarrollada por la entidad se destacan:
- Incorporar, retener y desarrollar a personas con vocación y aptitudes específicas para la prestación de un servicio eficiente en el puesto que se le asigne.
- Motivar al personal para que al tiempo que realiza una tarea necesaria para la organización, sienta satisfacción de realizarse y colaborar en una función importante.
- Promover el entusiasmo por la capacitación que le permita crecer como individuo y ayudar a crecer a la Organización.
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- Generar un estímulo necesario para que un desempeño de alta calidad sea la norma permanente del personal en todos los niveles y especialidades.
- Desarrollar un espíritu de pertenencia a la organización.
- Resolver con equidad todas las situaciones personales derivadas de la relación laboral.
- Imbuir en el espíritu cooperativista a todos los miembros de la organización.
Se considera adecuado el perfil y calidad de la dotación actual de personal con que cuenta la entidad para atender la demanda de los nuevos negocios del banco, como así también sus políticas de recursos humanos.
2.C.5. Auditoría interna: mecanismos de control implementados; nivel de ejecución de tales controles.
El alcance del trabajo de la actividad de auditoría interna es determinar si la red de la organización relacionada con los procesos de administración de riesgo, control y gobierno corporativo, tal como están diseñados y representados por la gerencia, es adecuada y funciona para asegurar que:
- Los riesgos se identifiquen y administren de manera apropiada. - La interacción con los diversos grupos de gobierno corporativo se
desarrolle de acuerdo con lo necesario.
- La información financiera, administrativa y operativa significativa sea precisa, confiable y oportuna.
- Las acciones de los empleados se desarrollen conforme a las políticas, las normas, los procedimientos y los reglamentos y leyes aplicables.
- Los recursos se adquieren de manera económica, se utilicen en forma eficiente y se protejan adecuadamente.
- Se logren desarrollar los programas y planes y se logren los objetivos.
- Se fomente la calidad y la mejora continua en el proceso de control de la organización.
- Se reconozca y aborden en forma adecuada las cuestiones legales o establecidas por el BCRA que impacten en la organización.
Durante las auditorías, se pueden identificar las oportunidades de mejora del control de gestión, de la rentabilidad y la imagen de la organización durante las auditorías. Serán comunicadas al nivel apropiado de la gerencia.
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El estudio que realiza la función de Auditoría Interna es el Estudio Melini y Asociados SC.
2.C.6. Auditoría externa: opinión del auditor externo.
La Auditoría externa del banco la realiza el estudio SERGIO KRIGER & ASOCIADOS S.R.L. Basados en la revisión de la situación patrimonial de Banco Bica S.A. al 30 de junio de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes, manifiesta que se encuentran contemplados todos los hechos y circunstancias significativos de los que ha tomado conocimiento.
2.C.7. Participación del banco en otras sociedades financieras o no; rol que juegan tales empresas en la estrategia y resultados de la entidad. La entidad no tiene Participación en otras sociedades. Por lo tanto, se considera nulo el rol que desempeñan dentro de la estrategia y resultados de la entidad.
2.C.8. Cumplimiento, Seguimiento y observancia de la normativa del Banco Central.
La entidad cumple con todas las normas en materia prudencial establecidas por el BCRA. La entidad no tiene planes de saneamiento pendientes de aprobación por parte del BCRA, ni pendientes de cumplimiento. La entidad no mantiene redescuentos por iliquidez con el BCRA.
2.D. UTILIDADES
2.D.1. Nivel de las utilidades respecto del patrimonio neto, y del total de activos.
BICA Grupo Sistema
UTILIDAD/PATRIMONIO 7,1% 23,9% 29,2%
UTILIDAD/ACTIVOS 0,5% 2,8% 3,6%
Se consideran ajustados los indicadores de rentabilidad sobre activos que presenta la entidad, observándose indicadores inferiores a los del grupo y a los del sistema.
2.D.2. Composición de las utilidades: por intermediación financiera, por servicios, por otros conceptos.
BICA Grupo Sistema
FINANCIEROS 80,1% 81,4% 76,1%
SERVICIOS 17,3% 15,3% 18,8%
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Los ingresos financieros representan el mayor porcentaje de los ingresos totales, con una participación similar a la del grupo homogéneo y levemente superior a la del sistema, siendo los ingresos por servicios superiores al grupo y similares al sistema. Se considera que la participación de los ingresos por servicios es favorable para la entidad en función de la estabilidad de los mismos.
2.D.3. Costos de la entidad; principales rubros de costos.
BICA Grupo Sistema
FINANCIEROS 52,3% 39,7% 44,9%
CARGO POR INCOBRABILIDAD 2,1% 4,5% 4,8%
SERVICIOS 2,8% 3,9% 7,6%
GASTOS DE ADMINISTRACION 42,3% 50,5% 39,0%
PERDIDAS DIVERSAS 0,5% 1,4% 3,7%
El rubro de mayor participación en los costos de la entidad es el de los gastos financieros, seguido por los gastos de administración. Se considera adecuada la participación de cada rubro dentro de los gastos de administración.
2.E. LIQUIDEZ
2.E.1. Disponibilidades en relación a depósitos totales: requerimientos legales; requerimientos técnicos, excedente.
BICA Grupo Sistema
DISPONIBILIDADES/DEPOSITOS 18,6% 19,7% 17,9% DISPON.BANCOS/DEPOSITOS 13,1% 12,6% 13,9%
EFECTIVO/DEPOSITOS 5,6% 7,1% 3,9%
La entidad mantiene un nivel de disponibilidades, con relación a los depósitos, del 19%, similar a lo observado en el grupo y al del sistema. Por su parte, el efectivo con relación a los depósitos, es del 6%. En tanto, que las disponibilidades en bancos ascienden al 13% aproximadamente.
Las políticas específicas para gestionar el riesgo de liquidez son: Mantener una adecuada participación del capital propio en el funding de los activos; Desarrollar y mantener fuentes de fondeo flexibles y diversificadas; Priorizar la captación de fondeo a mediano y largo plazo, compatible con los plazos de los activos; Mantener reservas de liquidez (activos líquidos y/o líneas pasivas) que permitan hacer frente a situaciones de estrés de mercado; Realizar pruebas de medición, seguimiento de los flujos de fondos y herramientas de medición de la situación de liquidez presente y proyectada; Elaborar y revisar periódicamente un plan de contingencias para hacer frente a situaciones críticas de liquidez y Monitorear en forma periódica el cumplimiento del marco de gestión.
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La Gestión del Riesgo de Liquidez es el proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación que involucra distintos procesos entre los que se encuentran: medición y seguimiento de los requerimientos de fondos netos, indicadores de liquidez, pruebas de estrés y otros procedimientos. La gestión del riesgo de liquidez incluye procedimientos para atender adecuadamente el riesgo de titulización. Se considera ajustada la liquidez de la entidad.
2.E.2. Títulos valores, privados y públicos que coticen en mercados institucionales, en relación al total de pasivos.
BICA Grupo Sistema
TITULOS/PASIVOS 7,7% 23,7% 27,9%
La entidad mantiene un nivel de títulos públicos respecto del total de pasivos muy inferior al del grupo y al del sistema. Se considera baja la participación de títulos sobre pasivos que muestra la entidad reflejando de esta manera activos de menor liquidez que los grupos homogéneos.
2.E.3. Descalce de plazos entre activos y pasivos; su impacto sobre la liquidez.
Con base en la información suministrada por el Banco se observa el descalce de plazos (aquí se considera (pasivo- activo)/activo) resulta:
Concentración de activos Plazo % hasta 30 días 73,2% de 31 a 90 días 9,1% de 91 a 180 días 3,9% de 181 a 360 días 5,5% más de 1 año 8,4% Concentración de pasivos Plazo % hasta 30 días 62,0% de 31 a 90 días 31,9% de 91 a 180 días 5,2% de 181 a 360 días 0,7% más de 1 año 0,1%
Se observa que la entidad presenta un descalce en un plazo inferior a los 180 días.
2.E.4. Concentración de depósitos.
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los 60 primeros siguientes depósitos representan el 51% del total. La actual concentración de depósitos no representa un riesgo potencial para la liquidez de la entidad.
3. SENSIBILIDAD FRENTE A ESCENARIOS ALTERNATIVOS PARA LA ECONOMIA ARGENTINA.
Escenario I
Los principales supuestos utilizados para las proyecciones de la entidad en los próximos tres años en este escenario son los siguientes:
- Los depósitos crecen 5% para todos los años proyectados.
- Se consideró que la entidad mantiene los niveles actuales de liquidez.
- El nivel de cartera irregular se mantiene en los niveles actuales. - Se previsiona el 100% de la cartera irregular.
- Los spreads se mantienen en los niveles actuales.
- Los resultados propios de la entidad se capitalizan en su totalidad, no distribuyendo resultados a través de dividendos.
Principales indicadores
Indicadores Año 1 Año 2 Año 3
Tolerancia a pérdidas 7,5% 8,6% 10,1%
Cartera irregular/cartera total 4,1% 4,1% 4,1%
Resultado/activos 1,0% 1,5% 2,1%
Escenario II
Los principales supuestos utilizados para las proyecciones del banco en los próximos tres años en este escenario son los siguientes:
- Los depósitos no crecen en los años proyectados.
- Se consideró que la entidad mantiene los niveles actuales de liquidez.
- El nivel de cartera irregular crece un punto porcentual por año. - Se previsiona el 100% de la cartera irregular.
- El costo del fondeo de plazo fijo aumento un punto porcentual respecto del escenario base.
- Los resultados propios de la entidad se capitalizan en su totalidad, no distribuyendo dividendos.
Principales indicadores
Indicadores Año 1 Año 2 Año 3
Tolerancia a pérdidas 7,6% 8,6% 9,9%
Cartera irregular/cartera total 5,1% 5,1% 5,1%
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III CALIFICACION DE LA ENTIDAD
En función de los puntajes asignados y las ponderaciones respectivas se obtiene un puntaje global para la Entidad de 3.38, por lo que se calificó a la Entidad en categoría A.
En el dictamen no se consideraron los siguientes puntos, reponderándose el resto de las calificaciones asignadas: 2.A.4. Existencia de garantías explícitas sobre las operaciones (o parte de ellas), debiendo opinarse sobre la calidad de las mismas.
CONCEPTO Pond.(a) Puntaje
asignado (b) (a) * (b)
Pond. por rubro
POSICIONAMIENTO 10% 4,50 0,45
Total Posicionamiento 100%
Evolución del sistema 50% 5 2,50
Posicionamiento Entidad 50% 4 2,00
CAPITALIZACION 25% 2,26 0,57
Total Capitalización 100%
Relación capital - activos 70% 2 1,40
Capacidad de incrementar el capital 15% 3 0,45
Deuda subordinada 10% 3 0,30
Garantías explícitas (reponderado) 5% -
-ACTIVOS 15% 3,70 0,56
Total Activos 100%
Composición de activos 10% 3 0,30
Concentración por clientes 5% 2 0,10
Concentración sectorial 5% 2 0,10
Préstamos a vinculados 15% 2 0,30
Cartera irregular y garantías 25% 3 0,75
Previsiones y cartera dada de baja 25% 5 1,25
Porcentaje cubierto gtias preferidas 15% 6 0,90
ADMINISTRACION 10% 3,95 0,40
Total Administración 100%
Gerencia General, Control accionario, etc. 15% 4 0,60
Políticas y planes de negocios 10% 4 0,40
Proceso de toma de decisiones 15% 4 0,60
Política de personal 5% 4 0,20
Auditoría interna 15% 4 0,60
Auditoría externa 15% 6 0,90
Participación en otras sociedades 10% 2 0,20
Cumplimiento normativa del BCRA 15% 3 0,45
UTILIDADES 10% 5,40 0,54
Total Utilidades 100%
Nivel de las utilidades 40% 6 2,40
Composición de las utilidades 30% 5 1,50
Costos de la entidad 30% 5 1,50
LIQUIDEZ 10% 4,70 0,47
Total liquidez 100%
Disponibilidades 20% 5 1,00
Títulos valores, privados y públicos 20% 5 1,00
Descalce de plazos 30% 3 0,90
Concentración de depósitos 30% 6 1,80
SENSIBILIDAD 20% 2,00 0,40
Flujo de fondos proyectado 100% 2 2,00
Suma de Ponderaciones 100% 3,38
SEPTIEMBRE 2016
INSTITUCIONES FINANCIERAS
BANCO BICA S.A.
Se otorga una calificación al Endeudamiento de corto plazo del BANCO BICA S.A. en Categoría A y al Endeudamiento de largo plazo en Categoría A-.
SEPTIEMBRE 2016
INSTITUCIONES FINANCIERAS
BANCO BICA S.A.
DEFINICION DE LA CALIFICACIÓN OTORGADA ENDEUDAMIENTO DE CORTO PLAZO
CALIFICACION OTORGADA: Categoría A. El instrumento de deuda cuenta con una muy baja probabilidad de incumplimiento de los términos pactados. Muy buena capacidad de pago. En el más desfavorable escenario económico previsible, el riesgo de incumplimiento es bajo.
ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO
CALIFICACION OTORGADA: Categoría A-. El instrumento de deuda cuenta con una muy baja probabilidad de incumplimiento de los términos pactados. Muy buena capacidad de pago. En el más desfavorable escenario económico previsible, el riesgo de incumplimiento es bajo.
INFORMACIÓN UTILIZADA
- Estados Contables de Banco Bica correspondientes al 30 de Junio de 2016| www.cnv.gob.ar
- Información de Entidades Financieras, Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Publicada por el BCRA
- Informe sobre Bancos a Junio de 2016 | www.cnv.gob.ar
A la fecha, el Agente de Calificación no ha tomado conocimiento de hechos que impliquen una alteración significativa de la situación económica financiera del BANCO BICA y que, por lo tanto, generen un aumento del riesgo para los acreedores actuales o futuros de la empresa.
La información cuantitativa y cualitativa suministrada por el BANCO BICA se ha tomado como verdadera, no responsabilizándose la Calificadora de los errores posibles que esta información pudiera contener.
Este Dictamen de Calificación no debe considerarse una recomendación para adquirir, negociar o vender los Títulos emitidos o a ser emitidos por la entidad, sino como una información adicional a ser tenida en cuenta por los acreedores presentes o futuros de la misma.
