Generación del Balance Económico
Lic. Gerardo Lozano de León
8 de julio de 2015.
AGENDA
•
El Balance Económico.
(
Desarrollo conceptual y principales
cambios en la generación del Balance Económico).
•
Criterios Contables del Título 22 de la CUSF.
(
Principales cambios
en los criterios contables para las Instituciones de Seguros y de
Fianzas).
•
Reporte Regulatorio sobre Estados Financieros (RR-7).
(Características Generales del RR-7).
•
Efectos en la generación del primer Balance Económico.
(
Situaciones a cuidar en la generación del primer Balance
Económico y sus efectos.).
•
Ejercicio práctico de generación del Balance Económico.
(
Integración de Reportes Regulatorios RR-7, comparación del
Balance Económico vs Situación Actual).
CONTENIDO
• Antecedentes
• Generación del Balance Económico
• Volatilidad del Balance Económico
• Conclusiones
Antecedentes
ARTÍCULO 296 de la LISF.-
La
estimación máxima de los activos y la estimación
mínima de las obligaciones y responsabilidades
de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, se sujetará a lo señalado por esta Ley, así como a los criterios que
establezca la Comisión, los cuales procurarán la
adecuada valuación de los mismos
en
la contabilidad de las Instituciones y Sociedades Mutualistas.
El nuevo esquema de solvencia previsto en la
LISF conlleva a
la necesidad de generar
un balance económico que considere:
1) La
valuación a mercado de los activos
de las Instituciones.
2) La constitución y
valuación de las reservas técnicas
a partir de un esquema
que busca reflejar una aproximación de esos pasivos
a su valor de mercado
(a
través del empleo del Método del Mejor Estimador y Margen de Riesgo).
Antecedentes
ARTÍCULO 296 de la LISF.-
La
estimación máxima de los activos y la estimación
mínima de las obligaciones y responsabilidades
de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, se sujetará a lo señalado por esta Ley, así como a los criterios que
establezca la Comisión, los cuales procurarán la
adecuada valuación de los mismos
en
la contabilidad de las Instituciones y Sociedades Mutualistas.
El nuevo esquema de solvencia previsto en la
LISF conlleva a
la necesidad de generar
un balance económico que considere:
3)
El cálculo del
RCS con base a los riesgos a los que se encuentra expuesta
la
Institución,
4)
La cobertura de la Base de Inversión y del
RCS a través de los Fondos
Propios Admisibles
de las Instituciones. La determinación de dichos Fondos
Propios Admisibles,
parte de la diferencia resultante entre los activos y pasivos
de
las Instituciones.
C
ONTENIDO
• Antecedentes
• Generación del Balance Económico
• Volatilidad del Balance Económico
• Conclusiones
Generación del Balance Económico
•
La generación de un
balance económico que considere el valor de
mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de
las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los
criterios contables y de valuación vigentes.
Estos cambios se
reflejarán principalmente en los siguientes rubros:
En el activo:
• En la valuación de las inversiones.
• La cartera de crédito por préstamos otorgados.
• Las operaciones de coaseguro en el rubro de deudores.
• En la valuación de los importes recuperables de reaseguro
Generación del Balance Económico
Balance regulación vigente
Balance Económico (LISF)
Activo Activo Inversiones. Inversiones. Valores y operaciones con productos
derivados.
Valores y operaciones con productos derivados.
Reporto. Deudor por Reporto.
Préstamos. Cartera de Crédito (neto)
Estimación preventiva para riesgo de
crédito
Inmobiliarias. Inmuebles (Neto)
Inversiones para obligaciones laborales al retiro. Inversiones para obligaciones laborales.
Disponibilidad. Disponibilidad.
Deudores. Deudores.
Deudores por operaciones de Coaseguro
Reaseguradores y reafianzadores. Reaseguradores y reafianzadores.
Participación de Reaseguradores Importes Recuperables de Reaseguro
Estimación preventiva de riesgos crediticios
de Reaseguradores Extranjeros
Inversiones permanentes Inversiones permanentes
Otros activos. Otros activos.
Generación del Balance Económico
Inversiones en Valores
Deben considerarse a su
valor de mercado,
es
decir, aquellas Instituciones que actualmente
mantengan en su balance general inversiones
en la categoría de
“Conservar a vencimiento”,
(excepto
las
instituciones
de
pensiones)
deberán clasificarlas a la categoría de:
• “Disponibles para su venta” con efectos
en capital.
Lo anterior, considerando la naturaleza y plazo
de los pasivos que cubren.
Activo Inversiones.
Valores y operaciones con productos derivados.
Deudor por Reporto.
Cartera de Crédito (neto)
Estimación preventiva para riesgo de crédito
Inmuebles (Neto)
Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad.
Deudores.
Deudores por operaciones de Coaseguro
Reaseguradores y reafianzadores.
Importes Recuperables de Reaseguro
Estimación preventiva de riesgos crediticios
de Reaseguradores Extranjeros
Inversiones permanentes Otros activos.
Generación del Balance Económico
Cartera de Crédito
Se incluyen rubros para el registro de los
otorgamientos de crédito de conformidad con lo
establecido en el Capítulo 8.14 de la CUSF
Activo
Inversiones.
Valores y operaciones con productos
derivados.
Deudor por Reporto.
Cartera de Crédito (neto)
Estimación preventiva para riesgo de crédito
Inmuebles (Neto)
Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad.
Deudores.
Deudores por operaciones de Coaseguro
Reaseguradores y reafianzadores.
Importes Recuperables de Reaseguro
Estimación preventiva de riesgos crediticios
de Reaseguradores Extranjeros
Inversiones permanentes Otros activos.
Generación del Balance Económico
Importes recuperables de reaseguro
Corresponden a los derechos procedentes de
los contratos de Reaseguro y Reafianzamiento
cedido, su estimación
sólo podrá calcularse
respecto de aquellos contratos que impliquen
una Transferencia Cierta de Riesgos.
Solo podrán efectuarse si están amparados,
según corresponda, en las siguientes reservas
técnicas:
• Reserva de Riesgos en Curso.
• Reserva para Obligaciones Pendientes
de Cumplir.
• Reserva de Fianzas en Vigor.
Debe calcularse una estimación preventiva por
riesgo de crédito de las contrapartes de dichos
importes recuperables de reaseguro, la cual
afectará resultados.
Activo
Inversiones.
Valores y operaciones con productos
derivados.
Deudor por Reporto.
Cartera de Crédito (neto)
Estimación preventiva para riesgo de crédito
Inmuebles (Neto)
Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad.
Deudores.
Deudores por operaciones de Coaseguro
Reaseguradores y reafianzadores.
Importes Recuperables de Reaseguro
Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros
Inversiones permanentes Otros activos.
Generación del Balance Económico
•
La generación de un
balance económico que considere el valor de
mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de
las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los
criterios contables y de valuación vigentes.
Estos cambios se
reflejarán principalmente en los siguientes rubros:
En el pasivo:
Pasivo Pasivo
Reservas técnicas. Reservas técnicas.
De riesgos en curso. Reserva de Riesgos en Curso
RRC (Valuación a Tasa Técnica Pactada) Resultado en la valuación de la RRC de LP
por variaciones en las tasas de interés.
De obligaciones contractuales. Reserva para Oblig. Pendientes de Cumplir
De previsión. Reserva de contingencia
Previsión. Reserva para seguros especializados
Riesgos catastróficos Reserva de riesgos catastróficos
Contingencia. Especiales.
Reservas para obligaciones laborales al retiro. Reservas para obligaciones laborales.
Acreedores. Acreedores.
Reaseguradores y reafianzadores. Reaseguradores y reafianzadores.
Operaciones con productos derivados Operaciones con productos derivados (parte
pasiva)
Financiamientos obtenidos Financiamientos obtenidos
Otros pasivos Otros pasivos
Generación del Balance Económico
Generación del Balance Económico
Reservas Técnicas
Se establece que las Instituciones valuarán
con métodos propios las reservas técnicas,
manteniendo coherencia con el importe por el
cual éstas podrían transferirse o liquidarse,
entre partes interesadas y debidamente
informadas y
bajo parámetros de mercado,
a
través del empleo del Método del Mejor
Estimador y el margen de riesgo.
Las variaciones en su
valuación se reflejarán
en las cuentas de capital en el balance o en el
estado de resultados,
dependiendo de si se
trata de variaciones realizables en el corto o el
largo plazos.
plazos.
Pasivo
Reservas técnicas.
Reserva de Riesgos en Curso
RRC (Valuación a Tasa Técnica Pactada) Resultado en la valuación de la RRC de LP
por variaciones en las tasas de interés. Reserva para Oblig. Pendientes de Cumplir
Reserva de contingencia
Reserva para seguros especializados Reserva de riesgos catastróficos
Reservas para obligaciones laborales. Acreedores.
Reaseguradores y reafianzadores.
Operaciones con productos derivados (parte pasiva)
Financiamientos obtenidos Otros pasivos
Generación del Balance Económico
•
La generación de un
balance económico que considere el valor de
mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de
las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los
criterios contables y de valuación vigentes.
Estos cambios se
reflejarán principalmente en los siguientes rubros:
En el capital
:
• Las diferencias generadas en los rubros anteriores tendrán
efecto en el nivel de capital de las Instituciones.
Generación del Balance Económico
Balance regulación vigente
Balance Económico (LISF)
Capital Capital
Capital o fondo social pagado. Capital contribuido.
Capital o fondo social. Capital o fondo social pagado.
Capital o fondo no suscrito. Capital o fondo no suscrito.
Capital o fondo no exhibido. Capital o fondo no exhibido.
Acciones propias recompradas. Acciones propias recompradas.
Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital. Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital.
Capital Ganado.
Reservas. Reservas.
Legal Legal
Para adquisicion de acciones propias. Para adquisicion de acciones propias.
Otras Otras
Superávit por valuación. Superávit por valuación.
Superávit por valuación de Inversiones. Resultado en la valuación de la RRC por
variación en tasas.
Inversiones permanentes Inversiones permanentes
Resultados de ejercicios anteriores. Resultados o Remanentes de ejercicios
anteriores.
Generación del Balance Económico
Capital
Como resultado de los ajustes por diferencias
generadas por los criterios de valuación de
activos y pasivos, se genera un efecto (positivo
o negativo) en el capital contable,
que
modificará
el
nivel
de
Fondos
Propios
Admisibles.
El efecto antes señalado será reconocido en el
resultado
de
ejercicios
anteriores
o
directamente dentro del capital contable, en una
cuenta de superávit, según corresponda al
rubro del balance que lo genera.
Capital
Capital contribuido.
Capital o fondo social pagado. Capital o fondo no suscrito. Capital o fondo no exhibido. Acciones propias recompradas.
Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital.
Capital Ganado.
Reservas. Legal
Para adquisicion de acciones propias. Otras
Superávit por valuación.
Superávit por valuación de Inversiones. Resultado en la valuación de la RRC por
variación en tasas.
Inversiones permanentes
Resultados o Remanentes de ejercicios anteriores.
