EL COMERCIO AGROALIMENTARIO; FACTORES Y CLAVES PARA LA COMPETITIVIDAD EN LAS EMPRESAS. LA ESTRATEGIA DEL GRUPO SOS

(1)

EL COMERCIO AGROALIMENTARIO; FACTORES Y

CLAVES PARA LA COMPETITIVIDAD EN LAS EMPRESAS.

LA ESTRATEGIA DEL GRUPO SOS

Santiago de Compostela, 3 de marzo de 2006

(2)

ÍNDICE

1

2

3 GRUPO SOS

IMPULSORES DE VALOR

CONCLUSIÓN

• Estrategia

(3)

GRUPO

SOS

Estrategia

El Grupo SOS es la 2ª Compañía española de alimentación en volumen y la primera

en términos de cuotas de sus marcas.

Durante el último año hemos superado los 1.000 millones de euros en facturación y

en capitalización bursátil. Grupo SOS ya es la segunda empresa de alimentación en

España

Misión

Liderazgo mundial en aceite de oliva envasado

Liderazgo mundial en arrroz empaquetado

Liderazgo ibérico en galletas y en aceite de semillas

(4)

GRUPO

SOS

Estrategia

1 Galletas

Diversificación

Biotecnología: Española de I + D

Bernabé Biosca Alimentación

Conservas

La Castiza

Aceites

España

Sos Cuétara Portugal Sos Cuétara

Exterior

España

Sos Cuétara Carbonell Nederland Carbonell UK Carbonell do Brasil Saludães Produtos Alimentares Salgado USA Koipe Corporación Aceica Refinería

Interván

Bernabé Biosca Túnez

Confitería,

Dátiles,

Conservas &

otros

Cetro

ACYCO

Vinagres y

Salsas

Aceitunas,

Vinegres &

Salsas

Arroz SOS Sevilla American Rice, Inc. ARI Sos Cuétara

España

Exterior

Saludães Produtos Alimentares Arroz SOS de México CROG Minerva Oli, Spa Minerva USA Minerva Australia

Arroz

Exterior

SOS de México

Minerva

Minerva Deutschland

ACISA

Lassie

Galletas

Diversificación

Biotecnología: Española de I + D

Bernabé Biosca Alimentación

Conservas

La Castiza

Aceites

España

Sos Cuétara Portugal Sos Cuétara

Exterior

España

Sos Cuétara Carbonell Nederland Carbonell UK Carbonell do Brasil Saludães Produtos Alimentares Salgado USA Koipe Corporación Aceica Refinería

Interván

Bernabé Biosca Túnez

Confitería,

Dátiles,

Conservas &

otros

Cetro

ACYCO

Vinagres y

Salsas

Aceitunas,

Vinegres &

Salsas

Arroz SOS Sevilla American Rice, Inc. ARI Sos Cuétara

España

Exterior

Saludães Produtos Alimentares Arroz SOS de México CROG Minerva Oli, Spa Minerva USA Minerva Australia

Arroz

Exterior

SOS de México

Minerva

Minerva Deutschland

ACISA

Lassie

Organigrama societario

(5)

GRUPO

SOS

Estrategia

1 Marcas Líderes

I + D + i

Internacionalización

Alianzas Estratégicas

Estrategia

Clave

Modelo de negocio

Hitos

Factor de competitividad en mercados

maduros

Innovación y desarrollo de nuevos y ya

existentes productos y procesos

industriales

Crecimiento con marcas capaces de

adaptarse a diferentes mercados y

categorías

Alianzas y adquisiciones en mercados

estratégicos

Modelo de gestión unificado con eficiencia

en costes

Carbonell, SOS, Cuétara,

Sasso, Abu-Bint

Oleosan, Escualeno,

Sabor.es, Flakes y Sojasol

EEUU, Reino Unido, Arabia

Saudí, Japón y Australia

ARI

Minerva

Lassie

Integración de ARI

Informe de Sostenibilidad

Plataforma tecnológica (SAP)

(6)

GRUPO

SOS

Estrategia

1 Internacionalización - El Grupo ha expandido su presencia internacional y ahora cuenta con

presencia operativa en 12 países y ventas en 90 países

71%

15%

2%

4%

1%

6%

Proporción de ingresos por zona geográfica con respecto al total de ingresos del Grupo

Alemania

Australia

Brasil

España

Estados Unidos

Guyana

(Caribe Francés)

Holanda

Italia

México

Portugal

Reino Unido

Túnez

Si

Sí

14

1

2

1 Redes

Plantas

productivas

(7)

GRUPO

SOS

Estrategia

1 Año

Compañía

Racionalidad de la transacción

Características

2000 Cuétara, S.A.

Diversificación → Mercado mayor valor añadido.

SOS fue la única empresa capaz de poner de

acuerdo a la familia Gómez Cuétara (5 años en venta)

2002 Grupo Koipe

Oportunidad Reestructuración EBS y venta de

actividades

OPA e integración en SOS de las Cajas de Ahorros

de Andalucía.

2004 American Rice Inc.

EE.UU. Nuevos mercados y diversificación

aprovisionamientos (OCM)

Estrategia seguida posteriormente por la

competencia (adquisición de Riviana por Ebro 6

meses después).

2005 Minerva Oli, S.p.A.

Nuevos mercados para el aceite de oliva EE.UU. y

_otros

17% de cuota de mercado en EE.UU.y posiciones

destacadas en Alemania, Austria, Australia y Nueva

Zelanda.

2006 Lassie

Refuerzo de la posición arrocera en Europa

_{Marca Líder: 45% cuota en Holanda}

_{División arrocera de Sara Lee en Holanda}

(8)

GRUPO

SOS

Estrategia

1 _{Modelo de Gestión - La excelencia operativa nos permite ajustar la base de costes para crecer}

e invertir en actividades comerciales

Estructura centralizada

Orientación al cliente

Compromiso con los

trabajadores

Procesos unificados

Acción

Herramienta

Compromiso con la

sociedad y sus inversores

Efecto

Optimización, reestructuración

Marcas,

Innovación

Formación continua

Seguridad en el trabajo

Plataforma tecnológica (SAP),

Red logística

Informe de sostenibilidad,

Informe de Gobierno

Corporativo

Eficiencia y agilidad

Anticipo en la satisfacción de las

necesidades del cliente

Conocimiento, experiencia,

productividad y prevención de

riesgos

Calidad, flexibilidad y análisis

Transparencia, Responsabilidad

(9)

-75,00% -25,00% 25,00% 75,00% 125,00% 175,00% 225,00% 275,00% 325,00% 375,00% 425,00% Fecha 12/03/ 2002 24/05/200 2 02/08/200 2 14/10/200 2 30/12/200 2 13/03/ 2003 27/05/200 3 05/08/200 3 15/10 /2003 30/12 /2003 12/03/200 4 25/05/200 4 03/08/200 4 14/10 /2004 29/12/ 2004 11/03/200 5 24/05/200 5 02/08/200 5 11/10/ 2005 20/12/ 2005

IBEX 35 SOS CUETARA

La estrategia y la gestión han tenido reconocimiento en los mercados

GRUPO

SOS

Estrategia

1 Fuente: Infobolsa

BDI 2ºSem 04: Incremento 71% (25/02/05)

BDI 1er Sem 01/02: incremento 37% (24/04/02) Rdos ejercicio 01/02: BDI +28% (06/09/02) 23/10/02 anuncio fusión SOS-KOI (val. canje: SOS 15,85€ / KOI 32,5€) Anuncio reparto de dividendos (29/01/03)

BDI 1er Sem 02/03: +79% y anuncio nuevas adquisiciones (16/04/03) Cierre ejerc.02/03: +76,5% de BDI (02/11/03) Junta Gral. Acc. (31/12/02) Fin periodo de canje SOS@100% de KOI (24/02/03) Adq. 54,1% de Aceica Refinería (03/07/03) Aumento part. al 66,9% de Aceica (10/09/03) Adquisición de ARI (31/12/03) Inicio Cotización Derechos (6/4/04) Inicio Cotización nuevo capital social 28.634.132 acciones Consejo: Ampl. Capital en 91,6M€

(19/02/04) BDI 1er Sem 04: Incremento 50% (31/08/04) Adq.100% de Minerva Oli

(25/11/04)

Pago del dividendo (11/05/05) Anuncio dividendo, split, ampliación (06/05/05)

Result. 1er trim.05:+60% (16/05/05)

Aumento de capital con emisión derechos suscr.pref. (01/07/05)

Comienzo cotización nuevas acciones (11/07/05)

(10)

2 DFN / FFPP

Post ampliación de capital

Evolución del Nivel de Apalancamiento (DFN / FF.PP.)

1.46

0.64

2.75

0.90

2.33

1.10

1.10 1,0

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 pre-ampliación de capital 2005 post-ampliación de capital

Ampliación de

Capital

Adquisición

Arroz Portugal

Adquisición

Galletas

Adquisición

aceite de oliva

Reestructuración

de la deuda

Ampliación de

Capital

0.79

0.43 Ampliación de

Capital

Adquisición

Minerva

IMPULSORES

DE VALOR

La ampliación de capital mejora aún más la situación de apalancamiento del Grupo dejándonos

muy bien preparados para el futuro

(11)

CONCLUSIÓN

3 El grupo se ha convertido en la segunda empresa española de alimentación superando los 1000 millones

de euros en ventas y en capitalización bursátil.

Con un portfolio de marcas líderes tanto en volumen como en actitud

Que crecen en todos los mercados en los que operan

Con un modelo de negocio definido probado y con éxito

Management contrastado y amplia experiencia en adquisiciones

Estabilidad en la generación de recursos, con una gama de productos y mercados equilibrada