Propuesta Modificación IAS 39
Clasificación Activos y Pasivos Financieros
Santiago - Septiembre 2009
Regulatory & Capital
Markets Consulting
Fernando Calderón Gerente Capital Markets Eduardo Hunter Consultor Senior Capital Markets2 Pie de página
AGENDA
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Background
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Resumen Situación Actual
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Resumen de Propuestas
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Impactos del Cambio
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REFLEXIÓN
“… la crisis financiera ha demostrado que es
necesario ofrecer una mejor información y
entendimiento respecto de los instrumentos
financieros a los inversionistas, porque es esencial
recuperar la confianza del mercado …”
Profesor Sir David Tweedie, Chairman of the International Accounting Standards Board (IASB).
AVANCE
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Nuevos criterios para el costo amortizado.
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Nuevas categorías de medición a fair value a través de OCI.
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No más activos disponibles para la venta.
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No más activos mantenidos al vencimiento, afectos a las reglas del
tainting.
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No más reclasificaciones entre categorías.
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No más separación de derivados implícitos en instrumentos financieros.
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Regulatory & Capital
Consulting
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Exposure Draft
Background
• El IASB (International Accounting Standard Board) publicó el 14 de Julio de 2009, el documento borrador de discusión pública (ED, Exposure Draft),2009/7 que propone reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
• En términos generales, el borrador de discusión pública (ED, Exposure Draft), propone un nuevo modelo de clasificación y medición para los activos y pasivos financieros.
• El borrador de discusión pública, se compone de 4 etapas, las cuales se espera que sean obligatorias durante el año 2012:
Clasificación y Medición
Baja de Activos
Metodología de Determinación del Deterioro
Contabilidad de Cobertura
• La primera etapa, que propone modificar el modelo de clasificación de activos y pasivos financieros se espera que pueda ser adoptado voluntariamente a Diciembre de 2009.
Calendario de Actividades de IASB
Según el cuadro anterior, las modificaciones a IAS 39, se han planificado en cuatro Etapas:
Baja de Activos / aplicación esperada, mediados de 2010
Clasificación y medición de activos y pasivos / aplicación temprana 2009
Metodología de deterioro / aplicación esperada, mediados de 2010
Contabilidad de Cobertura / aplicación esperada, segundo semestre de 2010
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Clasificación de Activos y
Pasivos Financieros
©2008 Deloitte Chile C L A S IF IC A C IÓ N V A L O R A C IÓ N E F E C T O Negociable Disponible para la venta Mantenidos al vencimiento Préstamos y CxC
FAIR VALUE COSTO AMORTIZADO
R E S U L T A D O P A T R IM O N IO
ACTIVOS
Financieros: DPF, FM, Bonos, Notas, etc. Cuentas por Cobrar
Negociable Costo Amortizado FAIR VALUE COSTO AMORTIZADO
PASIVOS
Deuda Bancaria Deuda PúblicaEfectos Clasificación Actual de Activos y Pasivos
Financieros
R E S U L T A D O R E S U L T A D O R E S U L T A D O R E S U L T A D O© 2009 Deloitte
Regulatory & Capital
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Los cambios propuestos en el
Exposure Draft
Nuevas reglas y categorías de clasificación y medición
La propuesta es reducir el número de cuatro a tres categorías :
1. Costo Amortizado, para algunos instrumentos de deuda. (CA)
2. Fair Value Through Profit & loss, para algunos instrumentos de deuda y para algunas inversiones de patrimonio. (FVTPL)
3. Fair Value Through Other Comprehensive Income, para algunas inversiones de Patrimonio. (FVOCI)
• Las condiciones actuales permiten y requieren en algunos casos reclasificaciones entre las categorías. La propuesta actual no permite ninguna reclasificación hacia o desde costo amortizado, Fair Value Through Profit & loss o Fair Value Through Other Comprehensive Income.
Instrumentos de Deuda
Criterios para medir un instrumento a costo amortizado
1. Características básicas de un préstamo
• Registra un Principal
• El retorno para el tenedor es una cantidad contractual
- Fija durante la vida
- Variable durante la vida debido a los cambios en una tasa de interés cotizada u observable referenciada o
- Una combinación de un retorno fijo y variable
• Se especifican fechas de flujos que pagan intereses y principal
2. Administración en base al rendimiento contractual
• Se define desde el inicio se cobrarán o pagarán todos los flujos contractuales del instrumento financiero.
• Instrumentos financieros que tengan características básicas de préstamo y que sean administrado sobre una base de rendimiento contractual, deber ser medidos a Costo Amortizado a menos que se designe como FVTPL.
• Un instrumento que cumpla con ambos criterios para medirlo a costo amortizado, puede medirse a FVTPL, siempre que esta designación, elimine alguna inconsistencia de balance que se pueda generar, producto de medir el instrumento financiero a costo amortizado.
• Del mismo modo, si el instrumento financiero no cumple con estos dos requisitos se deberá medir a Fair Value.
Instrumentos de Patrimonio
• Todos los instrumentos de patrimonio (p.e. las acciones) deben ser medidos a Fair Value.
• Se elimina la medición al costo menos el deterioro cuando la valuación a Fair Value sea poco confiable.
• Los instrumentos de patrimonio se sub-clasifican en dos categorías:
Fair Value a través de Pérdida y Ganancias (FVTPL):
Cuando los instrumentos son mantenidos para negociación los ajustes a mercado se registran en resultados (P&L)
Fair Value a través de Otros ingresos comprensibles (FVTOCI):
Cuando los instrumentos no son mantenidos para negociación los ajustes a mercado se registran en Patrimonio (OCI). Estos se designan con esta intención de manera irrevocable y en el reconocimiento inicial
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Efectos Contables Nuevas Categorías de Clasificación
Fair Value Through Other Comprehensive Income
Si el instrumento de patrimonio es designado como FVTOCI, todas las ganancias o pérdidas a Valor Razonable, dividendos o costos de transacción, son reconocidos directamente en patrimonio, sin ninguna reclasificación a Resultado.
Fair Value Through Profit & Loss
Si el instrumento financieros es designado como FVTPL, todas las ganancias o pérdidas a Valor Razonable, son reconocidos directamente en Resultados.
Costo Amortizado
Si el instrumento financieros es designado
como Costo Amortizado, todas las ganancias o pérdidas devengadas, son reconocidos directamente en Resultados.
Reclasificaciones
Tainting
• Después del reconocimiento inicial, el documento borrador de cambios al modelo de clasificación de activos y pasivos financieros, no permite reclasificaciones a o desde
costo amortizado, FVTPL o FVTOCI.
• Por lo tanto, de acuerdo a las exigencias actuales de IAS 39, las restricciones aplicadas a las reclasificaciones (Tainting) a, o desde la cartera de Mantenidos al Vencimiento, no son aplicables, de acuerdo a la presente propuesta de modificación.
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Fecha aplicación Modificaciones Propuestas
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