Presentación de Resultados Primer Trimestre de Mayo de 2016

(1)

Presentación de Resultados

Primer Trimestre de 2016

Mayo de 2016

(2)

www.saam.com

www.saam.com ₂

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

(3)

www.saam.com www.saam.com

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

(4)

Empresa multinacional, presente en 15 países.

Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global Segundo Operador Portuario en América del Sur

Terminales

Portuarios Remolcadores Logística

188

(1)

11

Remolcadores Terminales

+173 ha.

Áreas de Soporte y Bodega

(1) 7 remolcadores en construcción y uno en viaje, incluidos los SST.

4 Incorporación

Terminal Internacional del SUR (TISUR), Perú

Nuevos Remolcadores Canadá, Panamá, Brasil,

Perú y Chile

Nuevo Terminal Extraportuario en

(5)

o Felipe Joannon V. Presidente o Jean Paul Luksic F. Vice Pdte. o Francisco Gutiérrez Ph. - o Óscar Hasbún M. - o Francisco Pérez M. -

o Jorge Gutiérrez P. Independiente o Mario Da-Bove A. Independiente

Estructura de la propiedad

SMSAAM es controlada por Quiñenco

Accionistas

Market Cap MUSD 747 (1)

Free Float 44.2% Quiñenco Grupo Luksic 50,75% Transoceánica Grupo Schiess 5,05% AFPs 6,30% Otros Institucionales 10,87% Extranjeros 5,71% Otros (retail) 21,31% 5

(1) Actualizado con fecha 06-05-2016.

• Nuevo Directorio

• Designación de nuevo Gerente

General

• Aumento de participación por parte

del Grupo Controlador de un 42,44% a un 50,75%

(6)

www.saam.com

www.saam.com ₆

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

(7)

Resumen Ejecutivo

• SAAM ha generado resultados positivos estables en EBITDA y Utilidad

pese al contexto difícil de la economía gracias a su diversificación y portfolio de negocios

• El Grupo Controlador demuestra su compromiso con SAAM al aumentar

su participación de 42,44% a 50,75% en el periodo

• Nueva composición de Directorio (se disminuyó de 11 a 7 miembros) a

partir de 8 de abril de 2016

• Se destaca en el periodo la recuperación de la división Logística, en donde se lograron revertir los resultados negativos de Logística Chile

• Foco durante el año 2016 en continuar rentabilizando los negocios

(8)

www.saam.com

www.saam.com ₈

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

(9)

www.saam.com www.saam.com 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130

Rentabilidad durante el año 2016

YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 06-05-2016) US$

CLP US$

SM-SAAM 13,7% 21,4%

IPSA 8,8% 16,1%

MSCI Latin America --- 19,9% MSCI Latin America S C --- 14,9%

Dividend Yield

• Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde 2012

• 4to año en IPSA

• Market Cap de US$747 millones

2,7%

4,7%

3,6%

4,6%

(10)

www.saam.com

www.saam.com ₁₀

Nuestros pilares estratégicos

En un escenario más complejo nos enfocamos en:

• Imprimir un sello de excelencia operacional

• Fortalecer nuestros negocios actuales

• Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios

(11)

Imprimir un sello de excelencia operacional

• Avances en implementación de Proyecto Excelencia Operacional

(Infraestructura, Mantenimiento, Operaciones)

• Optimización de costos en Abastecimiento Corporativo

• Fortalecimiento de relaciones laborales en terminales portuarios

• Reducción de los índices de accidentabilidad

(12)

www.saam.com

www.saam.com ₁₂

Fortalecer nuestros negocios actuales :

• Eficiencias en Saam Smit Towage (SST) Brasil, operación conjunta

con Boskalis desde julio de 2014

• Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira,

México

• Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con naviera

MSC

• Incorporación de nuevos remolcadores de última tecnología

• Implementación de las verticales de negocios para el desarrollo de Contract Logistics en Chile

(13)

Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016

Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados:

• Foco en materializar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgático

• Incorporación de nuevo Gerente de Desarrollo

• Terminal Internacional del Sur (TISUR), incorporado al portfolio de

negocios en noviembre de 2015, ha generado destacados resultados

• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile para continuar con el

(14)

14

Resultados SMSAAM 1T2015 / 1T2016

(Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones

UTILIDAD US$ Millones DISTRIBUCIÓN EBITDA

116,6 _95,7 75,7 76,9 -10,2% 192,3 172,6 0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 1T2015 1T2016 Consolidado Coligado 27,8 _22,5 25,9 _29,2 53,7 _51,7 -3,8% 28% 30% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 1T2015 1T2016

Consolidado Coligado EBITDA Mg

Chile 38% Norte América 20% Centro América 6% América del Sur 36% +5,6% 6,4 3,2 7,5 _11,5 13,9 14,7 1T2015 1T2016

(15)

www.saam.com www.saam.com 97,2 95,7 83,0 _76,9 -4,2% 180,3 _172,6 0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 4T2015 1T2016 Consolidado Coligado

Resultados SMSAAM 4T2015 / 1T2016

(Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones

15,9 22,5 30,3 29,2 46,2 51,7 +12,0% 26% 30% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 4T2015 1T2016

• El EBITDA de 1T2016 respecto a 4T2015 mejoró considerablemente debido a

la mejora en los resultados de la división Logística en Chile luego de la reconfiguración de su cartera de negocios realizada el ultimo trimestre de 2015

(16)

www.saam.com

www.saam.com ₁₆

Evolución de EBITDA

(Consolidado + VP)

27,8 _23,1 25,0 _15,9 _22,5 25,9 _26,4 _28,5 30,3 29,2 53,7 _49,5 53,5 46,2 51,7 28% _27% 28% 26% 30% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016 Consolidados Coligados -7,9% 25,0 26,7 27,2 _23,6 _24,5 19,8 16,4 15,7 _19,5 21,9 8,9 _6,4 10,6 _3,1 5,4 53,7 _49,5 53,5 46,2 51,7 27,9% _26,6% 28,2% 25,6% 30,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016

RAM PTO LOG EBITDA Mg

Evolución EBITDA (US$ Millones)

Evolución EBITDA por división Cons+VP (US$ Millones)

+8,1% -13,7% _+12%

(17)

(18)

Hitos Primer Trimestre de 2016

18 • Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México

• Eficiencias en SAAM SMIT Towage Brasil

• Llegada de nuevos remolcadores en :

o Canadá: “Capilano”

o Chile: “Yunco” y “Huairavo” o Panamá: Remolcador en viaje

• Orden de Construcción de nuevos remolcadores para:

o Chile: dos remolcadores o Brasil: dos remolcadores o Perú: dos remolcadores

(19)

Resultado Remolcadores

(Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones (1T2015/1T2016) EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016)

48,7 _45,4 22,4 20,2 -7,8% 71,1 65,5 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 1T2015 1T2016 Consolidado Coligado 15,9 14,8 9,1 9,7 25,0 24,5 -2,2% 35% 37% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 1T2015 1T2016

46,4 45,4 21,6 _20,2 -3,7% 68,1 _65,5 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 4T2015 1T2016 Consolidado Coligado 13,5 14,8 10,1 9,7 23,6 24,5 +3,8% 35% 37% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 4T2015 1T2016

(20)

(21)

División Terminales Portuarios

Terminal Puerto Arica S.A. (15% SAAM) Antofagasta Terminal Internacional S.A. (35% SAAM)

San Vicente Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM) Iquique Terminal Internacional S.A.

(85% SAAM)

San Antonio Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM)

Portuaria Corral S.A. (50% SAAM) Chile Extranjeros Florida International Terminal (70% SAAM) ( Terminal Marítimo Mazatlán, México (100% SAAM) Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador (100% SAAM) Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM) Terminal Internacional del Sur S.A. Perú (35% SAAM)

(22)

www.saam.com

www.saam.com ₂₂

• Inicio de operaciones amarradero “F” Terminal Internacional del Sur (TISUR)

• Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con la naviera MSC

• Avance en ampliación de San Antonio Terminal Internacional y San Vicente Terminal Internacional

• Empresa Portuaria de Antofagasta realiza recepción de bodega RAEC

(Recepción, Acopio y Embarque de Concentrado de Cobre) de Antofagasta Terminal Internacional

• Continuidad operacional durante el trimestre

• Entrada en operación de Puerto Central en San Antonio

Hitos Primer Trimestre de 2016

(23)

Resultado Terminales Portuarios

(Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones (1T2015 / 1T2016) EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016)

33,5 25,4 28,8 _38,5 +2,5% 62,3 63,9 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 1T2015 1T2016 Consolidado Coligado 9,0 _5,7 10,8 _16,2 19,8 21,9 +10,7% 32% 34% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 1T2015 1T2016

5,4 5,7 14,1 16,2 19,5 21,9 +12,0% 31% 34% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 4T2015 1T2016

26,9 25,4 35,4 38,5 +2,4% 62,3 63,9 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 4T2015 1T2016 Consolidado Coligado

(24)

(25)

Hitos Primer Trimestre de 2016

• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera

• Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento

• Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio

(26)

26

Resultados Logística

(Consolidado + VP)

34,3 25,0 24,6 18,2 -26,6% 58,9 43,2 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 1T2015 1T2016 Consolidado Coligado 2,9 2,1 6,1 3,3 8,9 5,4 15% 12% 0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 1T2015 1T2016

-40,0%

23,9 25,0 25,9 18,2 -13,3% 49,9 43,2 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 4T2015 1T2016 Consolidado Coligado -3,1 2,1 6,1 3,3 3,1 5,4 6,1% 12,4% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 4T2015 1T2016

(27)

Deuda Financiera e Indicadores de Rentabilidad

Deuda Financiera Neta US$ Millones Rentabilidad Valores Consolidados

Deuda Consolidada Leverage Consolidado

Rentabilidad Valores Consolidados mar-16 dic-15

ROE (1) 9,8% 9,7%

ROA (2) 5,7% 5,7%

Leverage Valores Consolidados mar-16 dic-15

DFN / Patrimonio 0,13 0,12 DFN / EBITDA (3) 1,27 1,06 30% 70% Deuda Financiera de Corto Plazo Deuda Financiera de Largo Plazo

(2) Utilidad Total últimos 4 trimestres / Activos

(1) Ganancia últimos 4 trimestres atribuible a la controladora / Patrimonio promedio últimos 4 trimestres atribuible a la controladora.

(3) EBITDA últimos cuatros trimestres. 222,0 111,4 110,6 186,4 51,9 134,5 414,4 166,8 245,1

Deuda Financiera Caja DNF

(28)

www.saam.com

www.saam.com ₂₈

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

(29)

División del Negocio Inversiones 2016(Consolidado + VP)

US$ millones Principales inversiones

Terminales Portuarios 85.1

•Proyecto Amarradero F Terminal Internacional del Sur

•Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil •Extensión muelle San Antonio Terminal Internacional

•Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional (27F)

Remolcadores 49.8 •Plan de renovación de remolcadores

•Carenas y Overhaul

Logística 13.4

•Construcción Frigorifico en Pto Montt

•Construcción bodega Almacen Extraporturaio en Iquique Total inversiones 2016 148.3 •Consolidado: US$74 millones

•Coligado: US$74.3 millones

Capex 2016

(30)

Contacto

30 Paula Raventós

Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240

[email protected]

www.smsaam.com

Fernando Lyon Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile (56-2) 2731-8215

[email protected]

(31)