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Cómo comprender las finanzas
de una compañía
Benjamín García
(Basado en W.R. Purcell, Jr. Cómo comprender las finanzas de una compañía, Norma 1984) Universidad Tecnológica de Bolívar
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Creación de la empresa
• Lo primero que ocurre es que la firma recibe el aporte de sus socios.
• Se crea un tanque de caja y uno de los accionistas (capital)
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CAJA
ACCIONISTAS COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Compra activos
• Con el dinero que recibe de los accionistas la empresa compra activos. Sale dinero de caja y se convierte en activos (equipo). Se paga el equipo a los proveedores.
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CAJA
PROVEEDORES
ACCIONISTAS EQUIPO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Se compra materia prima y se procesa
• Se paga de caja a los proveedores la materia prima. Esta se trabaja y se paga a los empleados que la transforman en inventario en proceso, y en producto terminado. Hay ahora tres cajitas adicionales: inventario de materia prima, de producto en proceso y de producto terminado.
7 CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP INVENTARIO 8
Se vende el producto terminado
• La firma le vende el producto terminado a sus clientes. Los clientes le pagan a la empresa y entra el dinero a la caja.
9 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP VENTAS INVENTARIO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Insumos para vender
• Para poder vender la firma ha debido inyectar
insumos a los productos vendidos. Para ello incurre en gastos tales como:
– Costo de la mercancía vendida. – Gastos de venta – Gastos de administración – Depreciación – Impuestos 11 C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS VENTAS
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Costo de la mercancía vendida
• Sale de los inventarios de producto
terminado. Estos salen de un tanquecito que se llama producto terminado.
13 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V VENTAS INVENTARIO 14
Gastos de personal y generales
• Personal: Es el gasto por la remuneración del trabajo del personal administrativo. • Generales: Es el gasto de insumos generales
y servicios, que se adquieren con proveedores. 15 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON VENTAS INVENTARIO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Depreciación
• Es el gasto repartido de una fracción del valor de equipo. Los equipos se compran y se espera que duren produciendo varios años. Esa fracción del equipo que se “carga” al gasto se llama depreciación y depende del tanque de equipos.
17 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. VENTAS INVENTARIO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Pago a proveedores y empleados
• Del tanque caja sale lo que se le paga a empleados y a proveedores.
• A los empleados se les paga el trabajo. • A los proveedores los insumos y servicios
19 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. VENTAS INVENTARIO 20
Impuestos al gobierno
• La firma debe pagar impuestos al gobierno. • Salen del tanque Caja y van al Gobierno.
21 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS VENTAS INVENTARIO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Creación de valor
• La actividad de ventas de la empresa que transforma producto terminado en vendido y al cual han contribuido empleados, proveedores, gobierno, equipos y los que aportan capital genera valor hace que la empresa valga más. 23 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR VENTAS INVENTARIO
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Valor para los accionistas
• La creación de valor después de haber remunerado a todos los que intervienen en el proceso es de los accionistas que asumieron el riesgo de invertir en una empresa. Por esta razón la firma les paga unas utilidades o dividendos a los
25 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR VENTAS INVENTARIO 26
El Estado de resultados o de
pérdidas y ganancias
• Esta estado financiero mide las utilidades que se les puede pagar a los accionistas. • Su gráfica incluye Ventas, gastos,
inventarios vendidos (costo de mercancía vendida), depreciación de equipos, impuestos y utilidad. 27 CLIENTES CAJA PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR VENTAS INVENTARIO E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
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Medición del nivel del tanque
Cuentas por cobrar
• Cada tanque tiene asociado varios medidores que registran los aumentos y disminuciones y a su vez son un tanque que registra aumentos y
disminuciones.
• Entre ventas y caja hay un medidor con un tanque que registra aumentos de las cuentas que le deben a la firma. Aumenta cuando se factura a los clientes y disminuye cuando los clientes pagan.
29 CLIENTES CAJA C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR VENTAS INVENTARIO E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
+
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Medición del nivel del tanque
Cuentas por pagar
• Caja y Proveedores tienen un tanque medidor que registra los aumentos y disminuciones de cuentas por pagar. • Aumenta el nivel cuando la firma compra y
queda debiendo algo y se reduce cuando la firma paga a los proveedores.
31 CLIENTES CAJA C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR VENTAS INVENTARIO E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ + C x P. + _ 32
Medidor del tanque Patrimonio
• A los Accionistas, las utilidades y Caja hayasociado un tanque medidor que registra los cambios del patrimonio.
• Se aumenta cuando los accionistas aportan capital. • Aumenta también cuando se generan utilidades • Se reduce cuando la firma paga las utilidades o
dividendos. 33 CLIENTES CAJA C x P. C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR PATRIM. VENTAS INVENTARIO E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ _ + _ + +
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
+
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La gráfica del Balance General
• El Balance se compone de lo que tiene la empresa (Activos) y lo que le corresponde a los dueños (Pasivo y Patrimonio).
• Los tanques del Balance son • Activos
• Pasivos • Patrimonio
• Estos tres elementos están relacionados por una ecuación que se llama la ecuación contable que dice
• Activos = Pasivos + Patrimonio
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Activos
• Se componen de
– Caja
– Cuentas por cobrar – Inventarios
– Activos fijos (equipo)
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Pasivos y Patrimonio
• Se componen de
– Cuentas por pagar (Pasivos) – Patrimonio
37 CLIENTES CAJA C x P. C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR PATRIM. VENTAS INVENTARIO
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ _ + _ + + + 38
El cuadro completo
• De la empresa y los interesados en ella incluye dos estados financieros:
– El Balance General
– El Estado de resultados o de Pérdidas y Ganancias 39 CLIENTES CAJA C x P. C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR PATRIM. VENTAS INVENTARIO
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ _ + _ + +
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
+ 40 CLIENTES CAJA C x P. C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ACCIONISTAS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS UTILIDAD NETA CREACION DE VALOR PATRIM. VENTAS INVENTARIO
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ _ + _ + +
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA EMPRESA
+ 41 CLIENTES CAJA C x P. C x C. PROVEEDORES EMPLEADOS GOBIERNO ASOCIADOS EQUIPO PT PEP MP C.M.V G. VTAS G.ADMON DEPRECI. IMPUESTOS EXCEDENTES CREACION DE VALOR PATRIM. VENTAS INVENTARIO
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
E S T A D O D E P E R D ID A S Y G A N A N C IA S _ _ + _ + +
COMO COMPRENDER LAS FINANZAS DE UNA COOPERATIVA
+ ASOCIADOS 42
PRINCIPIOS BASICOS DE LA
CONTABILIDAD
• PRICIPIO DE COSTOS • PRINCIPIO DE CAUSACION. • PRINCIPIO DE CAUSALIDAD. • RECONOCIMIENTO DE LA GANACIA O PERDIDA. • REVELACION SUFICIENTE.43