• No se han encontrado resultados

Experiencia de un matemático en la empresa privada

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Experiencia de un matemático en la empresa privada"

Copied!
15
0
0

Texto completo

(1)

© Management Solutions 2017. Todos los derechos reservados

www.managementsolutions.com

Fco. Javier Prieto Garralda - javier.prieto.garralda@msspain.com

Experiencia de un matemático en la empresa privada

Orientamat

(2)

Índice

1 ¿Quién soy?

¿Qué hace un matemático en consultoría?

2

3 Caso práctico: modelo de scoring

4 Buenas “noticias”

5 Despedida

(3)

¿Quién soy?

Experiencia

1

2

3

Estudiante de Matemáticas en la Universidad de Granada, Erasmus en Lovaina

Ganas de buscar un trabajo en un ámbito distinto al de la docencia

Prácticas en un banco de Inversión en Madrid:

Renta 4 Banco

Management Solutions (MS)

Sobre mi

 26 años

 Granadino

 Estudié en Agustinos (Santo Tomás de Villanueva)

 Estudié Matemáticas en la Universidad de Granada

Sobre mi trabajo

 Consultor Senior de la línea FCRC

 Proyectos relacionados con Stress Test y eficiencia de procesos

 Proyectos en España y en el extranjero

Sobre mi empresa

 Firma internacional de consultoría

 Centrada en el asesoramiento de negocio, finanzas, riesgos, organización y procesos

 Equipo multidisciplinar de más de 1900 profesionales

(4)

¿Qué hace un matemático en consultoría?

Competencias, conocimientos y aptitudes

Teorema: Los matemáticos saben pensar

(5)

¿Qué hace un matemático en consultoría?

Competencias, conocimientos y aptitudes

Lema 1: Los matemáticos son meticulosos Lema 2: Los matemáticos son ordenados

Lema 3: Los matemáticos llegan al fondo del problema

 Profesionales

 Asunción de responsabilidades

 Trabajo

 Objetividad

 Organización

 Abstracción

 Resolución de problemas complejos

e

x

e

x

METODÓLOGO

Competencias

(6)

¿Qué hace un matemático en consultoría?

Competencias, conocimientos y aptitudes

Premisas

 Target quiere vender más: clientes más estables

 Los hábitos de compra son más flexibles en momentos de cambios drásticos en la vida de las personas

Problema

Solución

 ¿Cómo puedo saber cuando una mujer está embarazada?

 Análisis de datos para adelantarse a la competencia

 Envío de cupones a las mujeres embarazadas

(7)

Caso práctico

Modelo de Scoring

¿Qué es el riesgo? ¿Por qué lo medimos?

El Riesgo es la posibilidad de que ocurra un evento adverso

 El riesgo financiero es la posibilidad de sufrir pérdidas económicas

 El riesgo no solo es inevitable, sino también provechoso: En finanzas, mayor riesgo implica mayor rentabilidad

 El problema, por tanto, no es tener riesgos, sino desconocerlos

Como consecuencia…

El riesgo es positivo porque significa rentabilidad, pero es necesario cuantificarlo porque puede ocasionar la quiebra.

Definición

El Riesgo en Finanzas

(8)

Caso práctico

Modelo de Scoring

0,5%

0,6%

0,7%

0,8%

0,9%

1,0%

1,1%

1,2%

Hombre Mujer

Sexo

Tasa de incumplimiento

0,5%

1,5%

2,5%

3,5%

4,5%

5,5%

Ninguno Obligatorio Bachillerato Universitario Estudios

Tasa de incumplimiento

La variable “Nivel de estudios” es significativa para la probabilidad de incumplimiento: Discrimina

La variable “Sexo” no es significativa para la probabilidad de incumplimiento: No discrimina

Modelos de puntuación

Para ordenar una cartera de operaciones o clientes se deben seleccionar variables, analizar su significatividad e intuitividad, generar un conjunto de modelos válidos y seleccionar el modelo final, tras estudiar los residuos.

(9)

Caso práctico

Modelo de Scoring

x1 x2

2

0

2 1

1

0

  x   x

Nueva operación

d

 1

x1

x2

2

0

2 1

1

0

  x   x

Nueva operación

d

 1

Para comprender la razón de la expresión de la regresión logística:

Se considera un caso con dos variables: Edad (x1) e Ingresos (x2).

En el plano x1 x2, se representa por círculos las operaciones no morosas y por cruces las morosas.

El problema es separar las cruces de los círculos de una forma sencilla, por ejemplo con una recta β0+ β1x1+ β2x2=0.

(10)

Caso práctico

Modelo de Scoring

Regresión logística: Modelos de puntuación

La regresión logística se utiliza en la construcción de modelos de scoring, que arrojan una puntuación relacionada con la calidad crediticia de una operación.

Como variable dependiente se emplea un proxy de la calidad crediticia: por ejemplo, el desempeño de la operación a toda la vida (incumple o no incumple). Es una variable binaria, que toma el valor 1 si la operación incumple.

El objetivo es conseguir una puntuación con la que discriminar a las operaciones buenas de las malas.

Matemáticamente…

La regresión logística permite estimar, por máxima verosimilitud, la probabilidad de que la variable dependiente tome el valor 1.

(11)

Caso práctico

Modelo de Scoring

Estos modelos permiten la discriminación en función de la muestra, entre “buenas” y

“malas”. Cuanto más separadas estén las distribuciones, mayor será el poder discriminante del modelo:

0 1

Punto de corte

Operaciones calificadas como “buenas”

Operaciones calificadas como “malas”

Operaciones morosas Operaciones no morosas

0 1

Punto de corte

Operaciones calificadas como “buenas”

Operaciones calificadas como “malas”

(12)

Caso práctico

Medición de Riesgo de Crédito

Descripción Riesgo derivado del incumplimiento de obligaciones por parte de una contrapartida

Parámetros PD: Probability of Default

Probabilidad de ocurrencia del evento Probabilidad de impago de una operación o cliente.

LGD: Loss Given Default

La (no) recuperación en caso de que ocurra el evento porcentaje final no recuperado sobre el total impagado

EAD: Exposure At Default

La pérdida en caso de que ocurra el evento Exposición en el momento del incumplimiento

Cálculo de la Pérdida

Por cada contraparte, las entidades estiman valores esperados de PD, LGD y EAD, de forma que:

es contrapart i

i i

i

LGD EAD

PD E

P . .

(13)

Buenas “noticias”

FT

Financial times, March 8th 2017:

“Quantitative investing is again the hot trend in finance”

(14)

Despedida

Gracias

La carrera es corta, enjoy the ride!

= 3,1415…

(15)

Contacto

Francisco Javier Prieto Garralda

Correo trabajo - javier.prieto.garralda@msspain.com

Teléfono trabajo - +34 91 183 08 00

Correo personal - javipriga@gmail.com

Teléfono personal - +34 697 583 419

Referencias

Documento similar

1. LAS GARANTÍAS CONSTITUCIONALES.—2. C) La reforma constitucional de 1994. D) Las tres etapas del amparo argentino. F) Las vías previas al amparo. H) La acción es judicial en

Cedulario se inicia a mediados del siglo XVIL, por sus propias cédulas puede advertirse que no estaba totalmente conquistada la Nueva Gali- cia, ya que a fines del siglo xvn y en

Para ello, trabajaremos con una colección de cartas redactadas desde allí, impresa en Évora en 1598 y otros documentos jesuitas: el Sumario de las cosas de Japón (1583),

Esto viene a corroborar el hecho de que perviva aún hoy en el leonés occidental este diptongo, apesardel gran empuje sufrido porparte de /ue/ que empezó a desplazar a /uo/ a

Entre nosotros anda un escritor de cosas de filología, paisano de Costa, que no deja de tener ingenio y garbo; pero cuyas obras tienen de todo menos de ciencia, y aun

Habiendo organizado un movimiento revolucionario en Valencia a principios de 1929 y persistido en las reuniones conspirativo-constitucionalistas desde entonces —cierto que a aquellas

En el capítulo de desventajas o posibles inconvenientes que ofrece la forma del Organismo autónomo figura la rigidez de su régimen jurídico, absorbentemente de Derecho público por

La implementación de estos modelos tiene como objetivo el estudio de los modelos justificando su elección, seleccionar aquellas variables biométricas que sean más