ALUMINIO DEL URUGUAY S.A.
ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
CONTENIDO
PRIMERA SECCION - ESTADOS CONTABLES Dictamen de los auditores independientes Estados contables
Estado de situación patrimonial Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio Estado de flujos de fondos
Notas a los estados contables
Anexo - Cuadro de bienes de uso - Amortizaciones
SEGUNDA SECCION - ESTADOS CONTABLES RESUMIDOS EXPRESADOS EN PESOS URUGUAYOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
Informe de los auditores independientes
Estados contables resumidos expresados en pesos uruguayos Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Anexo - Bases de presentación de los estados contables resumidos en pesos uruguayos
PRIMERA SECCION - ESTADOS CONTABLES
CONTENIDO
Dictamen de los auditores independientes Estados contables
Estado de situación patrimonial Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio Estado de flujos de fondos
Notas a los estados contables
Anexo - Cuadro de bienes de uso - Amortizaciones
Abreviaturas
$ - Pesos uruguayos
US$ - Dólares estadounidenses
$A - Pesos Argentinos
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
ACTIVO US$ US$
Activo Corriente Disponibilidades
Caja 22.803
Bancos 253.607 276.410
Inversiones temporarias (Nota 4)
Depósitos a plazo fijo e inversiones 444.602
Créditos por ventas
Locales 698.068
Exportación 1.409.649
Documentos a cobrar 624.862
Menos: Previsión para deudores incobrables (Nota 2.d) (73.214) 2.659.365 Otros créditos
Anticipos a proveedores 174.258
Directores (Nota 9.3) 123.932
Seguros a vencer 5.369
Adelantos y préstamos al personal 28.464
Créditos fiscales 238.684
Diversos 16.005 586.712
Bienes de cambio (Nota 2.e)
Productos terminados 1.275.760
Productos en proceso y semiterminados 352.879
Materias primas 1.563.725
Materiales y suministros 301.309
Importaciones en trámite 357.772 3.851.445
Total Activo Corriente 7.818.534
Activo No Corriente Créditos por ventas
Locales 325.868
Exportación 90.290
Menos: Previsión para deudores incobrables (Nota 2.d) (374.158) 42.000 Otros créditos
Empresas vinculadas (Nota 9) 172.127
Bienes de uso (Nota 2.f y Anexo)
Valores de origen 12.094.497
Menos: Amortizaciones acumuladas (8.752.059) 3.342.438
Total Activo No Corriente 3.556.565
TOTAL ACTIVO 11.375.099
US$ US$
PASIVO
Pasivo Corriente Deudas Comerciales
Proveedores por importaciones 2.971.280
Proveedores de plaza 1.106.395
Provisión gastos de importación 31.902
Cheques diferidos a pagar 4.099 4.113.676
Deudas Financieras (Nota 5)
Préstamos bancarios 416.182
Intereses a pagar 20.082 436.264
Deudas Diversas
Anticipos de clientes 16.155
Provisión para beneficios sociales y cargas sociales 169.971
Provisión gastos de exportación 59.277
Otras provisiones 103.319
Otras deudas diversas 2.991 351.713
Total Pasivo Corriente 4.901.653
Pasivo No Corriente
Deudas Financieras (Nota 5)
Préstamos bancarios 2.883.068
Total Pasivo No Corriente 2.883.068
TOTAL PASIVO 7.784.721
PATRIMONIO (Nota 6) Capital Social
Capital integrado 2.807.942
Resultados Acumulados
Resultados de ejercicios anteriores 528.065
Resultado del ejercicio 254.371 782.436
TOTAL PATRIMONIO 3.590.378
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11.375.099
- Las notas 1 a 9 y Anexo que se acompañan son parte de estos estados contables.
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
US$ US$
Ingresos operativos
Locales 9.703.267
Del exterior 9.484.625 19.187.892
Descuentos, bonificaciones, fletes (762.266)
Ingresos operativos netos 18.425.626
Costo de los bienes vendidos (16.303.206)
Resultado bruto 2.122.420
Gastos de administración y ventas (1.656.034)
Resultado operativo 466.386
Resultados diversos 16.488
Resultados financieros
Intereses ganados 36.202
Intereses perdidos (232.581)
Resultado por conversión (18.370)
Otros (13.754) (228.503)
Impuesto a la renta -
Resultado del ejercicio (Nota 7) 254.371
- Las notas 1 a 9 y Anexo que se acompañan son parte de estos estados contables.
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO (EN US$) EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
Capital Aportes a Ajustes al Resultados Patrimonio
Social capitalizar Patrimonio Reservas Acumulados Total 1. Saldos Iniciales
Acciones en circulación 2.807.942 - - - - 2.807.942
Aportes de capital en trámite - - - - - -
Reserva legal - - - - - -
Reserva por reinversiones - - - - - -
Reservas afectadas - - - - - -
Resultados no asignados - - - - 1.103.235 1.103.235
Reexpresiones contables - - - - - -
SUB-TOTAL 2.807.942 - - - 1.103.235 3.911.177
2. Modificaciones al saldo inicial (Nota 2.a) - - - - (575.170) (575.170)
3. Saldos iniciales modificados (1+ 2) 2.807.942 - - - 528.065 3.336.007
4. Aumentos del aporte de propietarios - - - - - -
5. Distribución de utilidades - - - - - -
Efectivo - - - - - -
Reserva Legal - - - - - -
Otras Reservas - - - - - -
6. Distribución de utilidades anticipadas - - - - - -
7. Reexpresiones contables - - - - - -
8. Resultado del ejercicio - - - - 254.371 254.371
SUB-TOTAL (4-8) - - - - 254.371 254.371
9. Saldos finales
Acciones en circulación 2.807.942 - - - - 2.807.942
Aportes de capital en trámite - - - - - -
Reserva legal - - - - - -
Reserva por reinversiones - - - - - -
Reservas afectadas - - - - - -
Resultados no asignados - - - - 782.436 782.436
Reexpresiones contables - - - - - -
2.807.942 - - - 782.436 3.590.378
- - -
Las notas 1 a 9 y Anexo que se acompañan son parte de estos estados contables.
ESTADO DE FLUJOS DE FONDOS
EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
US$ US$
Flujo de efectivo asociado a actividades operativas
Resultado del ejercicio 254.371
Ajustes para conciliar el resultado contable con el flujo de efectivo proveniente de actividades operativas
Amortizaciones de bienes de uso 463.022
Resultado por venta de bienes de uso (2.439) 460.583
Variaciones en activos y pasivos:
Disminución en Inversiones temporarias 244.041
Incremento en Créditos por ventas (118.115)
Disminución en Otros créditos 127.102
Incremento en Bienes de cambio (556.360)
Incremento en Deudas comerciales 288.124
Disminución en Deudas diversas (55.383) (70.591)
Fondos provenientes de operaciones 644.363
Flujo de efectivo asociado a inversiones
Incremento neto de bienes de uso (719.142)
Cobros por ventas de bienes de uso 2.439
Incremento en Otros créditos largo plazo (48.419)
Fondos aplicados a inversiones (765.122)
Flujo de efectivo asociado a financiamiento no corriente
Disminución de deudas financieras (161.565)
Fondos aplicados a financiamiento (161.565)
Disminución neta de disponibilidades (282.324)
Disponibilidades al inicio del ejercicio 558.734
Disponibilidades al final del ejercicio 276.410
- Variaciones significativas que no representan flujo de efectivo
Incremento en deudas financieras de corto plazo 42.142
Incremento en inversiones temporarias (42.142)
Incremento de bienes de uso (650.000)
Incremento de deudas financieras 650.000
Las notas 1 a 9 y Anexo que se acompañan son parte de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
NOTA 1 - NATURALEZA JURIDICA Y ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
Aluminio del Uruguay S.A. (la “Sociedad”) es una sociedad anónima uruguaya abierta, en razón de que cotiza acciones en la Bolsa de Valores de Montevideo.
Las actividades principales desarrolladas por la Sociedad son la producción y comercialización de: i) perfiles extruídos de aluminio, y ii) envases flexibles de laminados con aluminio y envases flexibles de diversos films plásticos; impresos y sin impresión.
En la asamblea extraordinaria de accionistas del 23 de abril de 2004, se resolvió el cambio de la denominación de la sociedad a “Aluminios del Uruguay S.A.”. A la fecha de la emisión los presentes estados contables ya se ha formalizado dicho cambio.
NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES a) Bases contables
Los estados contables han sido preparados en dólares estadounidenses conforme a normas contables adecuadas en el Uruguay y se presentan de acuerdo a las disposiciones sobre estados contables uniformes establecidas para las Sociedades Comerciales en el Decreto 103/91 de fecha 27 de febrero de 1991.
Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, la Sociedad presentaba sus estados contables en pesos uruguayos.
A partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 y en función de los lineamientos establecidos por el Comité de Interpretaciones en la SIC Nº 19 para la interpretación de la Norma Internacional de Contabilidad Nº 21, la Dirección de Aluminio del Uruguay S.A.
determinó que el dólar estadounidense constituye su moneda funcional o de medición.
En consecuencia, los estados contables se presentan en dólares aplicando los criterios de conversión expuestos en el literal b) de la presente nota.
El efecto reflejado en los estados contables al 31 de diciembre de 2003 como ajuste al patrimonio inicial derivado del cambio en la moneda de medición fue de US$ 852.839 (aumento patrimonial). Al 31 de diciembre de 2004 el contar con nueva información relacionada básicamente con los valores asignados a los Bienes de cambio y Bienes de uso, permitió concluir que dicho ajuste debió ascender a US$ 277.669 (aumento patrimonial), por lo cual se realizó el ajuste neto correspondiente y se aplicó retrospectivamente, de acuerdo al tratamiento indicado por la Norma Internacional de Contabilidad Nº 8, exponiéndose como una modificación de los saldos iniciales de los rubros del patrimonio.
Por tratarse de una sociedad cuyo capital está expresado en pesos uruguayos, a efectos de contemplar aspectos legales y estatutarios, las registraciones en libros son efectuadas en dicha moneda.
b) Conversión a dólares estadounidenses
La conversión de los estados contables a dólares estadounidenses ha sido realizada de acuerdo con los siguientes criterios:
- los rubros monetarios se convierten al tipo de cambio de cierre de ejercicio;
- los bienes de cambio se convierten aplicando a cada uno de los elementos componentes de su costo el tipo de cambio histórico vigente al momento de su adquisición o producción;
- los bienes de uso y aportes efectivos de capital se convierten a los tipos de cambio históricos vigentes a la fecha de su incorporación;
- las cuentas de resultados fueron convertidas al tipo de cambio promedio del mes en que se originaron.
El resultado por conversión a dólares estadounidenses fue incluido en el capítulo Resultados financieros en el rubro “Resultado por conversión”.
c) Otras monedas
Los activos y pasivos en otras monedas distintas al dólar estadounidense (Nota 3) se presentan al tipo de cambio de cierre. Las diferencias de cambio generadas en el ejercicio se exponen dentro del capítulo Resultados financieros en el rubro “Resultado por conversión”.
d) Previsión para deudores incobrables
Se ha constituido en función de los análisis de riesgos de cada uno de los clientes de la Sociedad.
e) Bienes de cambio
Los bienes de cambio han sido valuados a su costo de adquisición o costo de producción, en su caso, sobre la base del costo promedio ponderado y no exceden su valor neto de realización.
Las importaciones en trámite han sido valuadas a su costo de importación incurrido.
f) Bienes de uso
Los bienes de uso se encuentran valuados a su valor histórico de adquisición en dólares estadounidenses.
La amortización se calcula linealmente a partir del mes de su incorporación, aplicando los siguientes porcentajes anuales determinados en base a la vida útil estimada de los bienes:
%
Inmuebles – Mejoras Muebles y útiles Máquinas y equipos Vehículos
2 10 (*) 20
(*) Los porcentajes oscilan entre 5% y 50% (incluye matrices).
g) Concepto de capital
El capital a mantener, a efectos de determinar el resultado del ejercicio, ha sido definido como el capital financiero invertido o recibido bajo la forma de aportes de capital.
h) Reconocimiento de ingresos y costos
La Sociedad aplicó el principio de lo devengado a los efectos del reconocimiento de los ingresos e imputación de los egresos o costos incurridos.
El cargo por impuesto a la renta se determina en función del impuesto a pagar sobre las utilidades fiscales de cada ejercicio.
i) Definición de fondos
A efectos de la preparación del “Estado de flujos de fondos” se ha optado por definir fondos como disponibilidades.
j) Permanencia de criterios contables
Los criterios aplicados en la valuación de los activos y pasivos, así como también en la determinación de los resultados del ejercicio, son coincidentes con los aplicados en el ejercicio anterior.
k) Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con normas contables adecuadas en Uruguay requiere que la gerencia haga estimaciones y suposiciones que afectan los montos informados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados podrían diferir respecto de estas estimaciones.
NOTA 3 - POSICION EN OTRAS MONEDAS
$A $
Equivalente en US$
ACTIVO Caja Bancos
Créditos por ventas locales Créditos por ventas exportación Documentos a cobrar
Otros créditos TOTAL ACTIVO PASIVO
Proveedores de plaza Deudas financieras Deudas diversas TOTAL PASIVO
POSICION NETA ACTIVA/(PASIVA)
- - - 43.557 - - 43.557
- - - - 43.557
172.336 313.638 5.161.171 - 1.273.987 6.135.526 13.056.658
8.658.291 2.711.389 5.278.316 16.647.996 ( 3.591.338)
6.533 11.889 195.647 14.497 48.294 232.582 509.442
328.214 102.782 200.088 631.084 (121.642)
NOTA 4 - INVERSIONES TEMPORARIAS
Los saldos corresponden a: a) colocaciones en instituciones financieras de plaza por US$ 280.016, b) depósitos a plazo fijo mantenidos en el Banco Central del Uruguay (BCU) por US$ 63.484, que constituyen fondos de disponibilidad restringida, provenientes del financiamiento de exportaciones obtenido de instituciones financieras de plaza, en el marco del régimen legal vigente (Nota 5.1), c) colocaciones en instituciones financieras del exterior por US$ 101.092 y d) obligaciones hipotecarias reajustables por US$ 10.
NOTA 5 - DEUDAS FINANCIERAS 5.1 Composición:
US$
Corriente
US$
No Corriente
US$
Total Contrato de financiación a largo plazo
Financiamiento por inversión en máquinas y equipos
Prefinanciación de exportaciones (ver nota 4) Vales en pesos uruguayos
218.033 61.789 53.660 102.782 436.264
2.287.235 595.833 - 2.883.068
2.505.268 657.622 53.660 102.782 3.319.332 5.2 Contrato de financiación a largo plazo
En mayo de 2003 se acordó con los bancos acreedores el perfilamiento del total de la deuda de la Sociedad a seis años y medio. Dicho acuerdo establece un plan de amortización del capital y el pago de intereses en forma trimestral, el cual se extiende hasta diciembre de 2009.
Al 31 de diciembre de 2004 la Sociedad mantiene afectados inmuebles, maquinarias industriales, bienes de cambio y créditos por US$ 3.900.000 en garantía de préstamos vigentes por US$ 2.505.268.
Los términos contractuales de este préstamo están condicionados al cumplimiento de determinadas relaciones técnicas vinculadas a razón corriente, endeudamiento y resultado antes de intereses, impuestos y depreciaciones en relación al servicio de deuda, así como restricciones en la enajenación de ciertos bienes por parte de la Sociedad, entre otras condiciones.
El perfil de vencimiento de esta deuda financiera es el siguiente:
US$
Deuda vto. Ejercicio 2005 Deuda vto. Ejercicio 2006
218.033 342.136 Deuda vto. Ejercicio 2007 547.420 Deuda vto. Ejercicio 2008 615.848 Deuda vto. Ejercicio 2009 781.831
Al 31 de diciembre de 2004 la sociedad ha cancelado deuda con vencimiento durante el año 2005 por US$ 21.974.
5.3 Financiamiento por inversiones en máquinas y equipos
Con fecha 28 de julio de 2003 el Banco de la República Oriental del Uruguay, dentro del Programa Multisectorial II del BID, resolvió otorgar a Aluminio del Uruguay S.A. asistencia financiera por US$ 650.000 destinados a inversiones en maquinaria y equipamiento. Al 31 de diciembre de 2004 se ha utilizado la totalidad del mismo por US$ 650.000 para la compra de una Impresora Flexográfica de 8 colores.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la impresora se encuentra en pleno funcionamiento. Este proyecto fue declarado de Interés Nacional por el Poder Ejecutivo.
El préstamo es a un plazo de 7 años a partir del momento de la operación (entrega de los fondos), incluyendo uno de gracia, durante el cual se pagarán en forma trimestral únicamente los intereses generados. El capital será amortizado en 24 cuotas trimestrales iguales y consecutivas, venciendo la primera a los 90 días de finalizado el período de gracia.
Al 31 de diciembre de 2004 la Sociedad mantiene afectados maquinarias industriales y créditos por US$ 1.100.000 en garantía de préstamos vigentes por US$ 657.622.
El perfil de vencimiento de esta deuda financiera por inversión en máquinas y equipos es el siguiente:
Deuda vto. Ejercicio 2005
US$
61.789 Deuda vto. Ejercicio 2006
Deuda vto. Ejercicio 2007
108.333 108.333 Deuda vto. Ejercicio 2008 108.333 Deuda vto. Ejercicio 2009 108.333 Deuda vto. Ejercicio 2010
Deuda vto. Ejercicio 2011
108.333 54.168
NOTA 6 - PATRIMONIO 6.1 Capital Social
El capital social autorizado asciende a $ 15.130.000. El capital social en circulación al 31 de diciembre de 2004 está compuesto por 81 millones de acciones ordinarias al portador de $ 0,10 (pesos uruguayos 10/100) cada una 9 millones de acciones ordinarias al portador de $ 0,10 (pesos uruguayos 10/100) cada una pendientes de emisión. El valor equivalente del capital integrado en dólares estadounidenses es de US$ 2.807.942 que representa el valor histórico de las integraciones efectivas de capital, menos los rescates o reducciones del capital aprobadas por Asamblea.
6.2 Resultados acumulados en dólares estadounidenses
Los Resultados acumulados se exponen a su valor histórico determinado en dólares estadounidenses e incluyen el valor de las reservas existentes al cierre del ejercicio.
6.3 Patrimonio en pesos uruguayos
A efectos de lograr una exposición del patrimonio que facilite la aplicación y el control de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, se presenta a continuación la composición del patrimonio en pesos uruguayos.
Capital social
Acciones en circulación Aportes a capitalizar
Reexpresión capital social y aportes a capitalizar Reexpresión de otros rubros patrimoniales Reservas
Legal
Por reinversiones Estatutarias
Resultados Acumulados
Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio
Total Patrimonio
$
9.000.000 6.130.000 58.943.510
1.620.000 6.088.163 6.555
7.539.313 7.284.931
$
74.073.510 ( 1.898.301)
7.714.718
14.824.244 94.714.171
NOTA 7 - DETERMINACIÓN DEL RESULTADO NETO
Los ingresos operativos se han tomado por el precio de venta de las mercaderías efectivamente entregadas a terceros.
El costo de los bienes vendidos, representa los importes en que la Sociedad ha incurrido por la venta de bienes, habiéndose aplicado los criterios definidos en la Nota 2.e para valuar los bienes de cambio. Las devoluciones de tributos han sido imputadas como ingresos asociados al costo de los bienes vendidos.
Los gastos de administración y ventas y los resultados diversos, así como los resultados financieros fueron imputados en base al devengamiento en el ejercicio considerado.
No corresponde provisión por impuesto a la renta por el ejercicio, en virtud de existir pérdidas fiscales de ejercicios anteriores.
NOTA 8 - CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIA Composición:
US$
Acciones pendientes de entrega Avales bancarios
3.582 28.280 31.862 8.1 Acciones pendientes de entrega
El valor nominal de las acciones pendientes de entrega asciende a $ 94.494.
8.2 Avales bancarios
La cuenta avales bancarios refleja importes garantizados por instituciones financieras de plaza que garantizan el cumplimiento de contratos por líneas telefónicas suscritos por la Sociedad.
NOTA 9 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
9.1 Al 31 de diciembre de 2004 la Sociedad mantiene una hipoteca sobre el bien inmueble asiento de su actividad, padrón Nº 81625 de Montevideo, en garantía de la línea de crédito otorgada por una institución financiera a la compañía vinculada Focus Finance Limited y/o a Aluminio del Uruguay S.A. por hasta un monto de US$ 2.500.000, de la cual se constituyó a la vez en fiador solidario. Al 31 de diciembre de 2004 dicha compañía vinculada está haciendo uso parcial del crédito otorgado habiendo acordado abonar a Aluminio del Uruguay S.A. el 1.5% anual del monto total utilizado, en carácter de costo por aval.
9.2 Al 31 de diciembre de 2004 la Sociedad mantiene un saldo a cobrar a dicha compañía vinculada de US$ 172.127.
9.3 Al 31 de diciembre de 2004 los Directores adeudan a la Sociedad US$ 123.932. En el mes de abril cancelaron US$ 65.000 a cuenta de este saldo.
CUADRODEBIENESDEUSO-AMORTIZACIONES(ENUS$) EJERCICIOFINALIZADOEL31DEDICIEMBREDE2004 ValoresalValoresalAcumuladasAcumuladas iniciodelAjustesalcierredelaliniciodelAjustesalBajasdelDelalcierredel RubroejerciciosaldoinicialAumentosDisminucionesejercicioejerciciosaldoinicialejercicioejercicioejercicio Inmuebles(Tierras)206.117---206.117----- Inmuebles(Mejoras)1.621.620-35.548-1.657.168985.831--39.5161.025.347 MueblesyUtiles711.233---711.233643.487--21.126664.613 MáquinasyEquipos7.679.654247.069407.08176.1228.257.6826.546.91327.43776.122388.2416.886.469 Otros-Vehículos215.058--14.552200.506176.043-14.55214.139175.630 Obrasencurso135.278-1.036.855110.3421.061.791----- TOTAL10.568.960247.0691.479.484201.01612.094.4978.352.27427.43790.674463.0228.752.059
ValoresdeOrigenAmortizaciones
SEGUNDA SECCION - ESTADOS CONTABLES RESUMIDOS EXPRESADOS EN
PESOS URUGUAYOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
CONTENIDO
Informe de los auditores independientes
Estados contables resumidos expresados en pesos uruguayos Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Anexo - Bases de presentación de los estados contables resumidos en pesos uruguayos
Abreviaturas
$ - Pesos uruguayos
US$ - Dólares estadounidenses
$A - Pesos Argentinos
PricewaterhouseCoopers Ltda.
Cerrito 461 – Piso 1 C.P. 11.000 Montevideo – Uruguay Teléfono: (598 2) 916 0463 Fax: (598 2) 916 0605 – 916 0653 www.pwc.com/uy
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas y Directores de Aluminio del Uruguay S.A.
Hemos auditado el estado de situación patrimonial de Aluminio del Uruguay S.A. al 31 de diciembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio y de flujos de fondos adjuntos, por el ejercicio finalizado en esa fecha, expresados en dólares estadounidenses. Los referidos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos estados contables basados en la auditoría que hemos realizado.
Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Uruguay. Estas normas nos exigen planificar y ejecutar la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen selectivo de las evidencias que respaldan las cifras y las informaciones expuestas en los estados contables incluyendo una evaluación de las normas contables aplicadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que el trabajo de auditoría que hemos realizado constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los referidos estados contables expresados en dólares estadounidenses
presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de
Aluminio del Uruguay S.A. al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones y los
flujos de fondos por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables
adecuadas en el Uruguay.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
ACTIVO $ $
Activo Corriente
Disponibilidades
Caja 601.543
Bancos 6.690.153 7.291.696
Inversiones temporarias
Depósitos a plazo fijo e inversiones 11.728.601
Créditos por ventas
Locales 18.415.034
Exportación 37.186.541
Documentos a cobrar 16.483.860
Menos: Previsión para deudores incobrables (1.931.387) 70.154.048
Otros créditos
Anticipos a proveedores 4.596.926
Directores (Nota 9.3) 3.269.326
Seguros a vencer 141.634
Adelantos y préstamos al personal 750.880
Créditos fiscales 6.296.484
Diversos 422.212 15.477.462
Bienes de cambio
Productos terminados 33.654.549
Productos en proceso y semiterminados 9.308.948
Materias primas 41.251.066
Materiales y suministros 7.948.531
Importaciones en trámite 9.438.025 101.601.119
Total Activo Corriente 206.252.926
Activo No Corriente
Créditos por ventas
Locales 8.596.398
Exportación 2.381.850
Menos: Previsión para deudores incobrables (9.870.288) 1.107.960
Otros créditos
Empresas vinculadas 4.540.710
Bienes de uso
Valores de origen 319.052.831
Menos: Amortizaciones acumuladas (230.879.316) 88.173.515
Total Activo No Corriente 93.822.185
TOTAL ACTIVO 300.075.111
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
$ $
PASIVO
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales
Proveedores por importaciones 78.382.366
Proveedores de plaza 29.186.700
Provisión gastos de importación 841.575
Cheques diferidos a pagar 108.132 108.518.773
Deudas Financieras
Préstamos bancarios 10.978.881
Intereses a pagar 529.763 11.508.644
Deudas Diversas
Anticipos de clientes 426.169
Provisión para beneficios sociales y cargas sociales 4.483.835
Provisión gastos de exportación 1.563.727
Otras provisiones 2.725.555
Otras deudas diversas 78.903 9.278.189
Total Pasivo Corriente 129.305.606
Pasivo No Corriente Deudas Financieras
Préstamos bancarios 76.055.334
Total Pasivo No Corriente 76.055.334
TOTAL PASIVO 205.360.940
PATRIMONIO
Capital Social
Capital integrado 9.000.000
Aportes a capitalizar 6.130.000
Reexpresión capital social y aportes a capitalizar 58.943.510 74.073.510
Reexpresión de otros rubros patrimoniales (1.898.301)
Reservas
Legal 1.620.000
Por reinversiones 6.088.163
Estatutarias 6.555 7.714.718
Resultados Acumulados
Resultados de ejercicios anteriores 7.539.313
Resultado del ejercicio 7.284.931 14.824.244
TOTAL PATRIMONIO 94.714.171
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 300.075.111
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ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
$ $
Ingresos operativos
Locales 277.891.864
Del exterior 271.630.175 549.522.039
Descuentos, bonificaciones, fletes (21.830.536)
Ingresos operativos netos 527.691.503
Costo de los bienes vendidos (466.907.517)
Resultado bruto 60.783.986
Gastos de administración y ventas (47.427.158)
Resultado operativo 13.356.828
Resultados diversos 472.200
Resultados financieros
Intereses ganados 1.036.789
Intereses perdidos (6.660.887)
Resultado por conversión (526.098)
Otros (393.901) (6.544.097)
Impuesto a la renta -
Resultado del ejercicio 7.284.931
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