BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2006 y 2005
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
CONTENIDO
I. Informe de los Auditores Independientes II. Balances Generales Consolidados III. Estados de Resultados Consolidados IV. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados V. Notas a los Estados Financieros Consolidados
MM$ = Millones de pesos chilenos MUS$ = Miles de dólares estadounidenses UF = Unidades de fomento
Informe de los Auditores Independientes
Señores Accionistas
Banco de Chile:
1.
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados del Banco de Chile
y sus filiales al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y a los correspondientes estados
consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas.
La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas)
es responsabilidad de la administración del Banco de Chile. Nuestra responsabilidad
consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías
que efectuamos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y
realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad
que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría
comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y
las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende,
también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las
estimaciones significativas hechas por la administración del Banco, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que
nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del
Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los resultados de
sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de
acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile y normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Arturo Selle S.
ERNST & YOUNG LTDA.
ACTIVOS 2006 2005 MM$ MM$ 1.219.073,5 673.153,6 DISPONIBLE COLOCACIONES: Préstamos comerciales 3.970.908,8 3.584.630,6 Préstamos para comercio exterior 677.296,0 562.336,0 Préstamos de consumo 1.072.323,9 882.291,1 Colocaciones en letras de crédito 581.218,2 684.424,0
Contratos de leasing 539.176,0 464.355,9
Colocaciones contingentes 987.313,9 738.769,7 Otras colocaciones vigentes 1.762.224,5 1.363.056,3
Cartera vencida 61.685,1 72.847,0
Total colocaciones 9.652.146,4 8.352.710,6
Provisiones sobre colocaciones (144.978,6) (144.272,2) Total colocaciones netas 9.507.167,8 8.208.438,4
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras 43.019,4 25.537,3 Créditos por intermediación de documentos 53.313,5 47.676,0 Total otras operaciones de crédito 96.332,9 73.213,3
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 1.197.372,1 1.367.455,3
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta 40.066,2 25.162,4
Hasta el vencimiento 16.003,0 15.738,5
Total instrumentos de inversión 56.069,2 40.900,9
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 50.500,9 —
OTROS ACTIVOS 474.399,9 397.130,1
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 151.676,9 145.441,0
Inversiones en sociedades 7.692,7 7.310,7
Total activo fijo 159.369,6 152.751,7
PASIVOS Y PATRIMONIO 2006 2005
MM$ MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 1.738.972,4 1.548.059,6 Depósitos y captaciones 5.935.810,0 4.871.502,9 Otras obligaciones a la vista o a plazo 512.395,0 419.841,5 Obligaciones por intermediación de documentos 306.855,3 276.435,3 Obligaciones por letras de crédito 477.637,0 568.190,9 Obligaciones contingentes 988.359,0 739.109,0
Total captaciones y otras obligaciones 9.960.028,7 8.423.139,2
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 554.271,8 331.522,4
Bonos subordinados 405.942,4 311.695,5
Total obligaciones por bonos 960.214,2 643.217,9
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile
para reprogramaciones 824,5 1.436,2
Préstamos de instituciones financieras del país 88.260,8 92.053,6 Obligaciones con el exterior 591.573,0 675.384,1
Otras obligaciones 26.432,0 34.451,8
Total préstamos de entidades financieras 707.090,3 803.325,7
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 69.954,8 61.277,1
OTROS PASIVOS 228.365,5 190.698,9
Total pasivos 11.925.653,5 10.121.658,8
INTERÉS MINORITARIO 1,8 1,0
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 640.940,2 608.775,7
Otras cuentas patrimoniales (1.557,3) (1.911,1)
Utilidad del ejercicio 195.247,7 184.518,9
Total patrimonio neto 834.630,6 791.383,5 Total pasivos y patrimonio 12.760.285,9 10.913.043,3
2006 2005
MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 777.654,0 697.783,9 Utilidad por diferencias de precio 40.740,5 14.511,3 Ingresos por comisiones 183.592,7 176.981,0
Utilidad de cambio neta — 24.154,5
Otros ingresos de operación 8.853,9 10.697,4 Total ingresos de operación 1.010.841,1 924.128,1
Menos:
Gastos por intereses y reajustes (372.243,5) (316.676,6) Pérdida por diferencias de precio (8.160,1) (30.730,9) Gastos por comisiones (41.348,8) (33.423,3)
Pérdida de cambio neta (10.802,3) —
Otros gastos de operación (17.556,9) (14.077,7)
Margen bruto 560.729,5 529.219,6
Remuneraciones y gastos del personal (157.957,5) (153.778,8) Gastos de administración y otros (122.811,7) (111.262,2)
Depreciaciones y amortizaciones (21.126,7) (18.587,4)
Margen neto 258.833,6 245.591,2
Provisiones por activos riesgosos (34.252,6) (24.160,6)
Resultado operacional 224.581,0 221.430,6
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 16.716,8 8.023,8
Gastos no operacionales (14.457,6) (12.100,4) Resultado por inversiones en sociedades 1.031,1 695,6
Corrección monetaria (8.526,4) (11.690,2)
Resultado antes de impuestos 219.344,9 206.359,4 Provisión para impuestos (24.096,3) (21.840,1)
Resultado después de impuestos 195.248,6 184.519,3
Interés minoritario (0,9) (0,4)
2006 2005
MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad del ejercicio 195.247,7 184.518,9
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones 21.126,7 18.587,4 Provisiones por activos riesgosos 62.352,9 57.839,3 Valor razonable de instrumentos para negociación (4.123,2) 3.319,2 Utilidad por inversión en sociedades (1.031,1) (695,6) Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (3.739,5) (5.178,3) Utilidad en venta de activos fijos (54,0) (100,5) Castigos de activos recibidos en pago 11.823,0 10.467,7
Corrección monetaria 8.526,4 11.690,2
Interés minoritario 0,9 0,4
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 15.115,9 (2.087,3) Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados
sobre activos y pasivos 25.241,0 (63.042,3)
Total flujos originados en actividades de la operación 330.486,7 215.319,1
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Aumento neto en colocaciones (1.039.032,4) (933.596,2) Aumento neto en otras operaciones de crédito (24.595,4) (30.845,5) Disminución neta de inversiones 127.176,6 224.751,7 Compras de activos fijos (22.140,4) (18.655,2)
Ventas de activos fijos 116,3 297,6
Inversiones en sociedades — (1.700,2)
Venta de inversiones en sociedades 6,7 20,2
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 628,6 571,8 Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 9.206,4 15.175,2 Aumento neto de otros activos y pasivos (344.685,2) (240.080,0)
Estados de flujo de efectivo consolidados, continuación:
2006 2005MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento de acreedores en cuentas corrientes 222.734,8 93.574,4 Aumento de depósitos y captaciones 1.147.377,1 887.601,9 Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo 101.241,0 (223.050,1) Aumento (disminución) de obligaciones por intermediación de
documentos 36.158,5 (80.045,4)
Aumento (disminución) de préstamos del exterior corto plazo 258.214,3 (332.415,8) Emisión de letras de crédito 50.704,2 521.719,9 Rescate de letras de crédito (118.445,8) (731.684,2) Disminución de otros pasivos de corto plazo (11.290,7) (46.352,7) Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 448,3 566,1 Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (1.018,3) (1.124,0)
Emisión de bonos 329.500,0 172.840,6
Pago de bonos (11.948,8) (14.532,6)
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo 508.138,8 721.459,3 Pago de préstamos del exterior a largo plazo (834.415,9) (323.516,6) Otros préstamos obtenidos a largo plazo 1.507,9 1.509,1 Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (73,5) (10.828,3)
Venta de acciones recompradas — 58.847,3
Dividendos pagados (149.729,6) (155.827,6)
Total flujos originados en actividades definanciamiento 1.529.102,3 538.741,3
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL
EJERCICIO 566.270,2 (230.000,2)
Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (20.350,3) (38.900,3) Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio 545.919,9 (268.900,5) Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 673.153,6 942.054,1 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.219.073,5 673.153,6
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depository Receipt (ADR), los que se encuentran también registrados en la Bolsa de Londres. Las acciones del Banco de Chile también se encuentran registradas en la Bolsa de Madrid para ser transadas en el mercado de valores latinoamericanos (“LATIBEX”). El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, medianas y pequeñas empresas, banca de personas y de consumo, servicios bancarios internacionales y servicios bancarios de tesorería. Las filiales del Banco de Chile proveen otros servicios que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
2. Principales Criterios Contables Utilizados:
(a) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2006 y 2005 han sido consolidados con los de sus filiales chilenas, filial extranjera y Sucursales de Nueva York y Miami.
Las cifras correspondientes al ejercicio 2005 se presentan actualizadas según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) utilizada para efectos de corrección monetaria (2,1%).
Los porcentajes de participación sobre el capital suscrito y pagado de ellas, son los siguientes:
Participación
2006 2005 % %
Banco de Chile Sucursal Nueva York 100,00 100,00 Banco de Chile Sucursal Miami 100,00 100,00 Banchile Trade Services Limited (Hong Kong) 100,00 100,00
Banchile Administradora General de Fondos S.A. 99,98 99,98 Banchile Asesoría Financiera S.A. 99,96 99,96 Banchile Corredores de Seguros Ltda. 99,75 99,75 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 99,68 99,68 Banchile Factoring S.A. 99,52 99,52 Banchile Securitizadora S.A. 99,00 99,00
Socofin S.A. 99,00 99,00 Promarket S.A. 99,00 99,00
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación:
(a) Bases de consolidación, continuación:
Los activos e ingresos operacionales de las filiales, representan un 8,8% y 11,8% (9,0% y 13,0% en 2005) de los respectivos totales consolidados.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Balance General y del Estado de Resultados Consolidados.
Para efectos de consolidación, los estados financieros de las Sucursales de Nueva York y Miami, y los de su filial extranjera han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $534,43 ($514,21 en 2005) por cada dólar norteamericano, de acuerdo con normas impartidas por el Boletín Técnico Nº 64 (Colegio de Contadores de Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica.
(b) Principios contables aplicados:
El Banco, sus filiales chilenas, su filial extranjera y sucursales en el exterior, preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y normas de los reguladores bancarios en los Estados Unidos de América, según corresponda.
La aplicación de diferentes criterios de valorización en temas relacionados principalmente con la corrección monetaria, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados.
(c) Uso de estimaciones en la preparación de estados financieros:
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que la administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los saldos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
(d) Intereses y reajustes:
Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
El Banco suspende el devengo de intereses y reajustes sobre préstamos cuando determina que existe un alto riesgo de irrecuperabilidad o desde el primer día que se encuentran vencidos. El interés devengado hasta la fecha de suspensión permanece en el activo, y es considerado como parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la provisión sobre colocaciones.
(e) Corrección monetaria:
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $8.526,4 millones al 31 de diciembre de 2006 ($11.690,2 millones en 2005). El detalle es el siguiente:
2006 2005 MM$ MM$
Patrimonio (12.732,1) (18.711,9)
Activo fijo 2.940,7 4.771,7
Inversiones en otras sociedades 139,5 219,6
Otros 1.125,5 2.030,4
Pérdida neta por corrección monetaria (8.526,4) (11.690,2) (f) Moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $534,43 por US$ 1 ($514,21 por US$ 1 en 2005).
El saldo de $10.802,3 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta ($24.154,5 millones en 2005 correspondiente a la utilidad de cambio neta) que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(g) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en los rubros “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio” del Estado de Resultados Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos por intereses y reajustes”.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
Hasta el 31 de diciembre de 2005, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario que tenían la cualidad de no permanentes se presentaban ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio.
(h) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
(h) Instrumentos de inversión, continuación:
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda.
Las Inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Hasta el 31 de diciembre de 2005, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las inversiones financieras que tuvieran la cualidad de permanentes se presentaban ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales ajustes contra la cuenta patrimonial “Fluctuación de valores de inversiones financieras”.
(i) Operaciones con pacto:
El Banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte del rubro “Instrumentos para negociación”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por intermediación de documentos”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
El Banco y sus filiales también efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(j) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran a su costo corregido monetariamente menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(k) Activo fijo físico:
El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente (excepto Sucursales Nueva York y Miami) y neto de depreciación, calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes.
Los bienes inmuebles que se encuentran disponibles para la venta ascienden a $295,4 millones al 31 de diciembre de 2006 ($360,7 millones en 2005). El saldo de la provisión para reflejar el valor de realización de estos bienes asciende a $219,1 millones al 31 de diciembre de 2006 ($291,2 millones en 2005).
(l) Contratos de leasing:
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro de colocaciones, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio. (m) Operaciones de factoring:
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $410.854,6 millones al 31 de diciembre de 2006 ($316.998,8 millones en 2005), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(n) Inversiones en sociedades:
Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (VP), dando reconocimiento a los resultados sobre base devengada. Otras inversiones minoritarias son presentadas al costo corregido monetariamente.
(ñ) Conversión de los estados financieros de sucursales y filial en el exterior:
El Banco convierte los registros contables de sus sucursales en Nueva York y Miami, USA, y de la filial Banchile Trade Services Limited, Hong Kong, a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones Permanentes en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos chilenos de acuerdo al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del balance. De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”.
(o) Contratos de derivados financieros:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados Consolidado.
(o) Contratos de derivados financieros, continuación:
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.
(o) Contratos de derivados financieros, continuación:
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Balance bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
Hasta el 31 de diciembre de 2005, los contratos forward eran valorizados al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes y, de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las diferencias iniciales originadas por este tipo de operaciones eran reconocidas como activos o pasivos diferidos y amortizadas en el plazo de duración del contrato que las generó. Los demás instrumentos derivados se presentaban ajustados a su valor de mercado.
(p) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones:
Las colocaciones originadas y adquiridas por el Banco y sus filiales son registradas inicialmente a su costo, es decir, al desembolso del importe de la colocación. Posterior a su registro inicial, las colocaciones son valorizadas a su costo amortizado y son presentadas netas de provisiones de incobrabilidad.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.
• Provisiones por evaluación individual
El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas o naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago.
Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
(p) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones, continuación:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
Categoría Rango de pérdida estimada Provisión
C1 Hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 19% 10% C3 Más de 19% hasta 29% 25% C4 Más de 29% hasta 49% 40% D1 Más de 49% hasta 79% 65% D2 Más de 79% 90%
• Provisiones por evaluación grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan.
• Provisiones adicionales
De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector,
(p) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones, continuación: • Castigo de colocaciones
Las colocaciones son castigadas cuando los esfuerzos para su recuperación han sido agotados, en plazos no superiores a los requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, que son los siguientes:
- 24 meses desde su ingreso a cartera vencida (3 meses para créditos de consumo) para préstamos sin garantía real.
- 36 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos con garantía real. • Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”.
Al 31 de diciembre de 2006 las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a $28.100,3 millones ($33.678,7 millones en 2005).
(q) Impuestos diferidos e impuesto a la renta:
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
(r) Vacaciones del personal:
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(s) Gastos relacionados con colocaciones:
El gasto incurrido por las comisiones pagadas a la fuerza de ventas es activado en el rubro “Otros activos” (ver Nota 19) y es amortizado linealmente en resultados sobre el plazo de duración de las colocaciones que las originaron.
(t) Intangibles:
De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los activos intangibles se clasifican en el rubro “Otros activos”. Al 31 de diciembre de 2006 se mantiene un saldo por este concepto ascendente a $22.636,1 millones ($14.591,7 millones en 2005), correspondiente a inversiones en software y $19,1 millones ($5,2 millones en 2005) correspondientes al pago de licencias por uso de marcas. Las inversiones en software y licencias por uso de marcas son valorizadas al costo corregido monetariamente y amortizadas linealmente de acuerdo con su vida útil estimada. En todo caso, para las inversiones en software el plazo de amortización no podrá exceder de seis años.
(u) Indemnización por años de servicio:
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se ha provisionado esta obligación sobre la base de su valor actual, descontado a una tasa del 6% anual.
(v) Efectivo y efectivo equivalente:
Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro “Disponible” presentado en el Balance General Consolidado. El Estado de Flujo de Efectivo Consolidado se ha preparado según el método indirecto.
(w) Reclasificaciones:
Para efectos comparativos, ciertas partidas dentro de los estados financieros consolidados del ejercicio 2005 han sido reclasificadas de conformidad con las nuevas normas contables para inversiones financieras y derivados. No obstante se han mantenido los criterios de valorización aplicados en dicho ejercicio.
(w) Reclasificaciones, continuación: Balance General Consolidado.
• Las inversiones financieras, dependiendo de la intención y habilidad del Banco para mantener los valores, fueron reclasificadas a las siguientes categorías: Instrumentos para negociación, Instrumentos disponibles para la venta e Instrumentos hasta el vencimiento.
• Los derivados financieros fueron reclasificados desde el rubro “Otros pasivos” al rubro “Contratos de derivados financieros”.
• Las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificadas desde el rubro “Otras inversiones financieras” al rubro “Otros activos”.
• Activos para leasing, Bienes recibidos en pago o adjudicados y Otras inversiones no financieras desde “Inversiones” al rubro “Otros activos”.
Estado de Resultados Consolidado.
Todos los resultados de los instrumentos derivados han sido reclasificados al rubro “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda. Anteriormente, estos resultados se presentaban, dependiendo del instrumento que los generaba, en los siguientes rubros:
• “Utilidad de cambio neta” o “Pérdida de cambio neta”: forward, futuros de monedas y los intereses devengados de los swaps de tasas.
• “Otros ingresos de operación”: Forward UF-pesos.
• “Utilidad por intermediación de documentos” o “Pérdida por intermediación de documentos”: ajuste a valor de mercado de los swaps de tasas.
Los reajustes producidos por las operaciones reajustables por el tipo de cambio, fueron reclasificados desde los rubros “Ingresos por intereses y reajustes” y “Gastos por intereses y reajustes” al rubro “Utilidad de cambio neta” o “Pérdida de cambio neta”, según corresponda.
Los resultados generados por las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificados desde “Ingresos por intereses y reajustes” al rubro “Otros ingresos de operación”.
3. Cambios Contables:
De conformidad a lo señalado en la Circular N° 3.345 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 30 de junio de 2006 se hizo efectiva la aplicación de nuevos criterios contables para la valorización, clasificación y registro contable de los instrumentos financieros para negociación e inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos financieros.
Dicha circular requirió la aplicación retroactiva del nuevo criterio al 31 de diciembre de 2005, reconociendo dicho efecto en cuentas patrimoniales en el ejercicio 2006. Lo anterior significó un abono de $959,6 millones (históricos) a la cuenta patrimonial “Reservas”. A su vez, para la cartera de inversiones y derivados mantenidos durante el ejercicio 2006, la aplicación de esta nueva norma implicó reconocer una mayor utilidad de $777,8 millones que se incluye en el rubro “Utilidad por diferencias de precio”.
4. Hechos Relevantes:
Con fecha 23 de marzo de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile, acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% del total de las utilidades del ejercicio 2005, emitiendo acciones liberadas de pago o “crías”, sin valor nominal. Con fecha 28 de marzo de 2006 el Banco Central de Chile comunicó su decisión de optar por el pago en dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden en su calidad de acreedor de la Obligación Subordinada.
En consecuencia, el monto capitalizado por el Banco de Chile ascendió a la suma de $30.984,2 millones (históricos), mediante la emisión y distribución de 957.781.060 acciones el 11 de mayo de 2006, a razón de 0,02461 acciones liberadas por cada acción del Banco de Chile. De esta manera, el capital del Banco de Chile quedó dividido en 69.037.564.665 acciones nominativas sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado.
5. Operaciones con Partes Relacionadas:
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
(a) Créditos otorgados a personas relacionadas:
Al 31 de diciembre de cada año los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*) 2006 MM$ 2005 MM$ 2006 MM$ 2005 MM$ 2006 MM$ 2005 MM$ 2006 MM$ 2005 MM$ A empresas productivas 144.737,9 113.334,4 — — 144.737,9 113.334,4 69.556,8 49.388,4 A sociedades de inversión 10.865,4 8.425,7 — — 10.865,4 8.425,7 121,0 127,0 A personas naturales (**) 3.845,0 3.746,0 — — 3.845,0 3.746,0 3.596,1 3.166,3 Total 159.448,3 125.506,1 — — 159.448,3 125.506,1 73.273,9 52.681,7
(*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito que trata el Artículo Nº 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(b) Otras operaciones con partes relacionadas:
Durante los ejercicios 2006 y 2005, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 5.000 unidades de fomento: Gastos Ingresos 2006 MM$ 2005 MM$ 2006 MM$ 2005 MM$ Redbanc S.A.:
Gastos por servicios de transferencias
electrónicas en cajeros automáticos 3.870,1 3.537,5 — — Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. :
Gastos por servicios telefónicos 3.345,1 2.289,1 — — Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.:
Gastos por servicios 3.145,0 2.625,2 — — Entel Telefonía Local S.A.:
Gastos por servicios telefónicos 1.733,2 798,7 — — Sonda S.A.:
Gastos por servicios 867,7 610,5 — — Entel PCS Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefónicos 462,8 224,5 — — Depósito Central de Valores, Depósito de Valores S.A.:
Gastos por servicios 440,3 417,1 — — Soc. Operadora de la Cámara Com. Pagos Alto Valor S.A.:
Gastos por servicios 353,4 38,1 — — Banchile Cía. de Seguros de Vida S.A.:
Gastos por servicios 308,2 263,7 — — Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores:
Gastos por servicios 302,9 211,2 — — Plaza Oeste S.A.:
Gastos por arriendos 278,8 246,2 — — Artikos S.A.:
Gastos por servicios 203,5 121,7 — — Asociación de Bancos e Instituciones Financieras:
Gastos por servicios 135,8 108,1 — — Plaza El Trébol S.A.:
Gastos por arriendos 96,0 55,9 — — Línea Aérea Nacional Chile S.A.:
Ingresos por arriendos — — 115,6 113,8 Subtotal 15.542,8 11.547,5 115,6 113,8 Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades
de fomento:
Gastos por servicios 272,5 147,6 — — Gastos por arriendos 149,4 126,9 — —
Totales 15.964,7 11.822,0 115,6 113,8
A juicio de la Administración, las transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización.
Incluido en el rubro “Disponible” se encuentran los depósitos mantenidos por el Banco y sus filiales en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile (“Banco Central”) y el Federal Reserve Bank (“FED”).
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y el FED, el Banco y sus sucursales en el exterior deben mantener ciertos saldos obligatorios de depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central y el FED. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel de los depósitos del Banco y sus sucursales en el exterior, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos restringidos ascendían a $224.533,5 millones al 31 de diciembre de 2006 ($207.728,5 millones en 2005).
7. Colocaciones:
Las colocaciones incluidas en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificadas de acuerdo a los criterios descritos a continuación:
• Préstamos comerciales son préstamos de corto y largo plazo otorgados a compañías o negocios, a tasas de interés variables o fijas para financiar capital de trabajo o inversiones.
• Préstamos para comercio exterior son créditos a tasas de interés variables o fijas de corto y largo plazo y en moneda extranjera (generalmente dólares estadounidenses) destinados al financiamiento de importaciones y exportaciones.
• Préstamos de consumo son colocaciones otorgadas a personas, principalmente en pesos chilenos, generalmente a tasas de interés fijas, para financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios. Los saldos de tarjetas de crédito sujetos a intereses también son incluidos en esta categoría.
• Colocaciones en letras de crédito son préstamos de largo plazo, indexados a la inflación, a tasa fija y con pagos mensuales de capital e intereses garantizados con la hipoteca del inmueble. Estos préstamos son financiados a través de la emisión de letras hipotecarias. Al momento de la emisión, el monto del crédito hipotecario no puede exceder el 75% del valor de la propiedad.
• Contratos de leasing son acuerdos de leasing financiero de bienes de capital y otros activos fijos.
• Colocaciones contingentes consisten en cartas de crédito abiertas sin confirmar y boletas de garantía emitidas por el Banco en pesos chilenos, UF y monedas extranjeras (principalmente dólares estadounidenses).
• Otras colocaciones vigentes incluyen principalmente créditos hipotecarios financiados por el Banco y operaciones de factoring.
• Cartera vencida representa préstamos o cuotas de préstamos que se encuentran vencidos en el pago de capital o de intereses por 90 días o más.
8. Contratos de Leasing:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing presentan los siguientes vencimientos:
Vencimiento Total por cobrar Intereses diferidos Saldo neto por cobrar 2006 2005 2006 2005 2006 2005
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Hasta 1 año 191.144,3 150.896,3 (25.667,0) (21.896,4) 165.477,3 128.999,9 Desde 1 hasta 2 años 133.636,6 114.302,0 (18.542,2) (16.176,1) 115.094,4 98.125,9 Desde 2 hasta 3 años 94.910,7 81.530,8 (12.879,7) (11.679,4) 82.031,0 69.851,4 Desde 3 hasta 4 años 57.679,6 59.305,3 (9.123,8) (8.467,2) 48.555,8 50.838,1 Desde 4 hasta 5 años 40.713,7 37.307,3 (6.669,2) (6.159,9) 34.044,5 31.147,4 Más de 5 años 111.021,1 99.287,1 (17.048,1) (13.893,9) 93.973,0 85.393,2 Total 629.106,0 542.628,8 (89.930,0) (78.272,9) 539.176,0 464.355,9 Los activos arrendados consisten principalmente en bienes raíces, maquinaria industrial, vehículos y equipos computacionales. La provisión acumulada por leasing incobrables asciende a $6.230,6 millones ($5.979,3 millones en 2005). Esta provisión forma parte de la provisión sobre colocaciones.
Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, de conformidad a las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, son las siguientes:
2006 2005 MM$ MM$ Terrenos y edificios 99.147,6 97.618,9 Maquinarias y equipos 46.344,0 39.368,8 Muebles y útiles 3.055,1 5.294,8 Vehículos 840,6 852,1 Otros 2.289,6 2.306,4 Total 151.676,9 145.441,0
En el rubro “Activo Fijo” se presentan inversiones en sociedades por $7.692,7 millones ($7.310,7 millones en 2005) según el siguiente detalle:
Participación de Patrimonio de Inversión
la institución la sociedad Valor de la inversión Resultados
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Sociedad Accionista % % MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 50,00 3.026,2 2.513,0 1.513,1 1.256,5 256,5 215,8
Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 25,81 4.724,6 4.524,6 1.219,3 1.167,6 236,9 185,6 Administrador Financiero de Transantiago S.A. (1) Banco de Chile 20,00 20,00 5.985,9 6.482,9 1.197,2 1.296,6 (94,5) 71,8
Redbanc S.A. Banco de Chile 25,42 25,42 3.708,6 3.665,1 942,8 931,8 152,9 142,4
Transbank S.A. Banco de Chile 17,44 17,44 5.249,7 5.244,5 915,4 914,5 140,7 140,5
Bolsa de Comercio de Santiago Banchile Corredores de Bolsa S.A. 4,17 4,17 15.077,3 14.327,0 628,2 597,0 148,0 105,6 Soc. Operadora Cámara Compensación de Pagos de
Alto Valor S.A. (2) Banco de Chile 11,52 11,66 2.994,2 2.460,4 344,9 286,9 57,7 (6,2)
Centro de Compensación Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 33,33 721,3 653,6 240,4 217,9 39,8 34,6
Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A. Banco de Chile 17,60 17,60 1.068,0 1.057,4 187,9 186,0 40,9 34,7
Artikos Chile S.A. (3) Banco de Chile 50,00 50,00 328,6 241,8 164,3 120,9 43,4 (186,8)
Bolsa de Valores de Chile Banchile Corredores de Bolsa S.A. 5,00 5,00 3.050,9 2.878,4 152,5 144,0 8,6 6,8
Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A. (4) Banco de Chile — — — 12,4 — — — (49,2)
Subtotales 7.506,0 7.119,7 1.030,9 695,6
Acciones o derechos en otras sociedades 186,7 191,0 0,2 —
Totales 7.692,7 7.310,7 1.031,1 695,6
(1) Con fecha 8 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pagó 200.000 acciones, por un valor de $1.352,0 millones (históricos) de capital, para la formación de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago S.A.”.
(2) Con fecha 5 de enero de 2006, Banco de Chile disminuyó su participación a un 11,52% como resultado de la no concurrencia al aumento de capital de la “Sociedad Operadora Cámara Compensación de Pagos de Alto Valor S.A.”.
(3) Con fecha 2 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pagó $250,0 millones (históricos) de aumento de capital de la sociedad “Artikos Chile S.A.”
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen provisiones por un total de $145.211,7 millones ($146.617,9 millones en 2005), para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones se resume como sigue:
Provisiones sobre Colocaciones Bienes recibidos en pago Otros activos Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 31.12.2004 153.781,7 1.947,9 1.479,9 157.209,5 Aplicación de las provisiones (67.343,3) (241,8) (2.524,2) (70.109,3) Provisiones constituidas 55.014,1 574,0 1.061,6 56.649,7 Variación tipo de cambio de saldo inicial
sucursales en el exterior (147,7) — — (147,7) Saldos al 31.12.2005 141.304,8 2.280,1 17,3 143.602,2 Saldos actualizados para fines comparativos 144.272,2 2.328,0 17,7 146.617,9 Saldos al 31.12.2005 141.304,8 2.280,1 17,3 143.602,2 Aplicación de las provisiones (60.670,7) (72,7) (16,1) (60.759,5) Provisiones constituidas (liberadas) 64.328,4 (1.990,6) 15,1 62.352,9 Variación tipo de cambio de saldo inicial
sucursales en el exterior 16,1 — — 16,1
Saldos al 31.12.2006 144.978,6 216,8 16,3 145.211,7
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución y sus filiales.
(a) Patrimonio contable:
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante el ejercicio: Capital Pagado MM$ Reservas MM$ Otras Cuentas MM$ Resultado Ejercicio MM$ Total MM$ Saldos al 31.12.2004 494.566,7 25.906,9 1.431,3 152.627,8 674.532,7 Utilidades retenidas — 5,3 — (5,3) — Dividendos pagados (1) — — — (152.622,5) (152.622,5) Colocación de acciones (2) — 57.636,9 — — 57.636,9
Déficit acumulado período de desarrollo (3) — (188,4) — — (188,4)
Revalorización del capital propio 17.804,4 522,6 — — 18.327,0 Ajustes por valoración de inversiones
disponibles para la venta (*) — — (73,8) — (73,8) Ajuste por diferencia de conversión (**) — — (3.229,3) — (3.229,3) Utilidad ejercicio 2005 — — — 180.723,7 180.723,7
Saldos al 31.12.2005 512.371,1 83.883,3 (1.871,8) 180.723,7 775.106,3 Saldos actualizados para fines comparativos 523.130,9 85.644,8 (1.911,1) 184.518,9 791.383,5 Saldos al 31.12.2005 512.371,1 83.883,3 (1.871,8) 180.723,7 775.106,3 Utilidades retenidas — 9,9 — (9,9) — Capitalización de utilidades (4) 30.984,2 — — (30.984,2) —
Dividendos pagados (4) — — — (149.729,6) (149.729,6) Ajuste valor razonable (5) — 959,6 — — 959,6
Revalorización del capital propio 11.410,6 1.321,5 — — 12.732,1 Ajustes por valoración de inversiones
disponibles para la venta (*) — — (10,5) — (10,5) Ajuste por diferencia de conversión (**) — — 325,0 — 325,0 Utilidad ejercicio 2006 — — — 195.247,7 195.247,7
Saldos al 31.12.2006 554.765,9 86.174,3 (1.557,3) 195.247,7 834.630,6
(1) Con fecha 17 de marzo de 2005, la Junta General Ordinaria de Accionistas acordó repartir un dividendo por un monto total de $152.622,5 millones (históricos).
(2) Durante el período comprendido entre mayo y agosto de 2005, Banco de Chile vendió las 1.701.994.590 acciones de propia emisión recompradas durante el mes de abril de 2004, por un monto total de $57.636,9 millones (históricos).
(3) Corresponde al reconocimiento de la variación patrimonial de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago S.A.” durante su período de desarrollo.
(4) Con fecha 23 de marzo de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% de las utilidades del ejercicio 2005. Con fecha 28 de marzo de 2006 el Banco Central de Chile comunicó su decisión por el pago en dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden. En consecuencia, el monto capitalizado ascendió a la suma de $30.984,2 millones (históricos) mediante la emisión y distribución de 957,8 millones de acciones. Lo anterior, implicó repartir un dividendo por un monto total de $149.729,6 millones (históricos).
(5) Corresponde a la diferencia de valorización originada por la aplicación de la Circular N° 3.345, para aquellos instrumentos financieros y derivados vigentes al 31 de diciembre de 2005 (Ver Nota 3).
(*) Estos saldos se presentan netos de impuestos diferidos, originados por ajustes a valor razonable de la cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta de la Sucursal Nueva York.
(b) Capital básico y patrimonio efectivo:
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, esta institución presenta la siguiente situación:
2006 2005
MM$ MM$
Capital básico 639.382,9 606.864,6 Activos totales computables 12.861.871,8 10.990.299,4
Porcentaje 4,97% 5,52%
Patrimonio efectivo 1.010.928,4 909.928,6
Activos ponderados por riesgo 9.474.942,3 8.103.326,9
Porcentaje 10,67% 11,23%
El Capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del banco. El Patrimonio efectivo y los activos se consideran sobre base consolidada con las subsidiarias. El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital básico con los siguientes ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope del 50% de ese Capital Básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo, b) se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2006 2005
MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos del Banco Central de Chile 492.748,1 696.139,8
Otros instrumentos fiscales 436,4 20.141,5
Subtotal 493.184,5 716.281,3
Otros Instrumentos Financieros
Pagarés de depósitos en bancos del país 256.633,4 179.577,3 Otros instrumentos del exterior 241.278,1 309.092,7 Bonos de otras empresas del país 97.711,9 100.268,1 Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 54.748,5 13.112,1 Letras hipotecarias de bancos del país 49.937,9 34.425,4 Otros instrumentos emitidos en el país 3.877,8 1.187,4
Bonos de bancos del país — 13.511,0
Subtotal 704.187,6 651.174,0
Total 1.197.372,1 1.367.455,3
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $55.823,9 millones al 31 de diciembre de 2006 ($91.900,9 millones en 2005). Bajo Otros Instrumentos Financieros se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $217.823,7 millones al 31 de diciembre de 2006 ($157.447,4 millones en 2005). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 10,3 días al cierre del ejercicio (8,9 días en 2005).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $161.954,2 millones ($209.955,8 millones en 2005), las cuales se encuentran registradas en cuentas de orden.
El detalle de los instrumentos que el Banco ha designado como inversiones disponibles para la venta y como inversiones mantenidas hasta el vencimiento es el siguiente:
(a) Inversiones disponibles para la venta
2006 2005
MM$ MM$
Otros Instrumentos Financieros:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 40.066,2 23.534,0
Bonos de empresas del país — 1.628,4
Total 40.066,2 25.162,4
(b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
2006 2005
MM$ MM$
Otros Instrumentos Financieros:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 16.003,0 15.738,5
Total 16.003,0 15.738,5
Al 31 de diciembre de 2006 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de $8,5 millones ($4,3 millones en 2005), registrada como ajustes de valoración en el patrimonio.
15. Contratos de Derivados Financieros:
El Banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación:
Monto nocional del contrato con
vencimiento final en Valor razonable
Menos de 3 meses
Entre 3 meses y un año
Más de
un año Activos Pasivos
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para
cobertura contable de valor razonable
Swaps de tasas de interés — — — — 106.886,0 — 3.298,1 — — —
Total derivados mantenidos para cobertura — — — — 106.886,0 — 3.298,1 — — —
Derivados mantenidos para negociación
Forward de monedas 1.345.767,3 1.073.497,9 1.816.853,9 1.966.270,1 492.534,9 964.740,7 22.518,7 — 29.210,6 43.454,1 Swaps de tasas de interés — 40.116,6 — 483.014,0 815.005,8 210.041,8 4.342,7 — 3.490,4 (533,5) Swaps de monedas y tasas — — 23.989,2 36.691,5 120.246,8 105.001,7 19.915,0 — 36.705,3 18.356,5 Opciones call de tasas — — 4.168,6 — 678.632,5 4.620,1 426,4 — 548,5 —
Total derivados mantenidos para
negociación 1.345.767,3 1.113.614,5 1.845.011,7 2.485.975,6 2.106.420,0 1.284.404,3 47.202,8 — 69.954,8 61.277,1
(a) Vencimientos de colocaciones, instrumentos de inversión e instrumentos para negociación:
A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2006 y 2005, respectivamente. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles par la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos.
2006 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros 3.041.176,4 857.375,9 589.253,4 926.110,1 5.413.915,8
Créditos hipotecarios para vivienda 99.214,3 196.695,2 201.566,3 1.048.380,3 1.545.856,1
Préstamos de consumo 638.496,7 340.693,7 79.226,2 6.036,1 1.064.452,7
Contratos de leasing 162.759,2 197.125,4 108.335,6 68.237,7 536.457,9
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO
Préstamos a otras instituciones financieras 43.019,4 — — — 43.019,4
Créditos por intermediación de documentos 53.313,5 — — — 53.313,5
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 1.197.372,1 — — — 1.197.372,1
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
Disponibles para la venta 40.066,2 — — — 40.066,2 Hasta el vencimiento 16.003,0 — — — 16.003,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 23.505,4 18.327,0 4.217,3 4.451,2 50.500,9
a) Vencimientos de colocaciones, instrumentos de inversión e instrumentos para negociación, continuación:
2005 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros 2.528.160,7 774.932,6 725.579,2 760.536,1 4.789.208,6
Créditos hipotecarios para vivienda 91.722,9 182.263,9 280.664,9 805.904,6 1.360.556,3
Préstamos de consumo 540.042,7 274.567,4 57.739,9 3.880,8 876.230,8
Contratos de leasing 127.178,8 167.977,3 107.043,8 60.334,9 462.534,8
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO
Préstamos a otras instituciones financieras 25.537,3 — — — 25.537,3
Créditos por intermediación de documentos 47.676,0 — — — 47.676,0
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 1.367.455,3 — — — 1.367.455,3
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
Disponibles para la venta 25.162,4 — — — 25.162,4 Hasta el vencimiento 15.738,5 — — — 15.738,5
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS — — — — —
Total 4.768.674,6 1.399.741,2 1.171.027,8 1.630.656,4 8.970.100,0
(1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes, los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascienden a $42.464,9 millones ($52.563,4 millones en 2005), de los cuales $27.196,3 millones ($46.218,6 millones en 2005) tenían una morosidad inferior a 30 días.
(b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento: A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones al 31 de diciembre de 2006 y 2005 agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio.
2006 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones 5.475.165,2 173.940,2 — — 5.649.105,4 Otras obligaciones a plazo 158.455,8 — — — 158.455,8
Obligaciones por intermediación de documentos 306.855,3 — — — 306.855,3 Obligaciones por letras de crédito 66.944,4 98.092,6 92.178,9 220.421,1 477.637,0
OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS
Bonos corrientes (1) 119.694,5 233.374,3 100.424,9 100.778,1 554.271,8 Bonos subordinados (2) 32.403,9 51.446,6 75.097,6 246.994,3 405.942,4
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones 824,5 — — — 824,5 Préstamos de instituciones financieras del país 86.654,0 1.606,8 — — 88.260,8
Obligaciones con el exterior 579.146,2 12.426,8 — — 591.573,0 Otras obligaciones 23.768,5 907,1 923,6 832,8 26.432,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 29.787,8 36.936,0 2.077,5 1.153,5 69.954,8 Total 6.879.700,1 608.730,4 270.702,5 570.179,8 8.329.312,8
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
(1) Durante los meses de septiembre y noviembre de 2006, Banco de Chile efectuó una emisión de bonos corrientes, dividida en dos series denominadas “Q” y “R”, con plazos de 5 y 10 años respectivamente. Las series “Q” y “R” fueron emitidas en unidades de fomento y su colocación ascendió a $93.308,6 millones (históricos) y $96.057,9 millones (históricos), respectivamente. La tasa de interés nominal anual que devengan ambas series es de 4,0%.
(2) Durante el mes de junio de 2006, Banco de Chile efectuó en el exterior una emisión de bonos subordinados con un plazo de 10 años. Los bonos subordinados fueron emitidos en dólares estadounidenses y su colocación ascendió a $199,1 millones de dólares. La tasa de interés nominal anual que devenga es de 6,29%.
(b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento, continuación:
2005 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones 4.364.581,5 202.346,3 — — 4.566.927,8 Otras obligaciones a plazo 88.494,8 — — — 88.494,8
Obligaciones por intermediación de documentos 276.435,3 — — — 276.435,3 Obligaciones por letras de crédito 73.642,5 110.976,7 154.559,8 229.011,9 568.190,9
OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS (1)
Bonos corrientes 68.397,3 135.348,3 88.510,7 39.266,1 331.522,4 Bonos subordinados 31.845,6 49.771,2 74.656,8 155.421,9 311.695,5
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones 1.436,2 — — — 1.436,2 Préstamos de instituciones financieras del país 92.053,6 — — — 92.053,6
Obligaciones con el exterior 474.520,7 95.201,3 105.662,1 — 675.384,1 Otras obligaciones 34.451,8 — — — 34.451,8
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 42.271,8 9.403,5 9.601,8 — 61.277,1 Total 5.548.131,1 603.047,3 432.991,2 423.699,9 7.007.869,5
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
(1) Durante los meses de febrero y abril de 2005, Banco de Chile efectuó una emisión de bonos corrientes y subordinados, dividida en dos series denominadas “D2” y “P”, con plazos de 5 y 21 años respectivamente. Las series “D2” y “P” fueron emitidas en unidades de fomento y su colocación ascendió a $134.886,0 millones (históricos) y $34.399,6 millones (históricos) respectivamente. La tasa de interés nominal anual que devenga la serie “D2” es de 3,0% y la serie “P” es de 6,0%.
