Universidad Dr. José Matías Delgado
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(2) Universidad Dr. José Matías Delgado Facultad de Postgrados y Educación Continua. Maestría en Finanzas Empresariales. Proyecto de Consultoría. “Análisis de la cartera de préstamos y de los principales indicadores financieros de una Caja de Crédito”. Trabajo presentado para optar al título de Maestro en Finanzas Empresariales Presentado por: Oscar Armando Lara Ortiz. Asesor: Ing. Raúl Armando Cornejo Castillo. Viernes 14 de Octubre de 2016. Antiguo Cuscatlán, La Libertad, El Salvador. I.
(3) Índice Índice de Gráficos ...................................................................................................... III Índice de Tablas ......................................................................................................... III Siglas y Abreviaturas .................................................................................................. IV Introducción ................................................................................................................. 5 Capítulo 1: Definición del problema ............................................................................. 6 1.1 Variables de Estudio .......................................................................................... 6 1.2 Planteamiento del problema .............................................................................. 6 1.3 Justificación del Tema ........................................................................................ 9 1.4 Objetivo de Estudio .......................................................................................... 10 1.4.1 Objetivo General ........................................................................................ 10 1.4.2 Objetivos Específicos................................................................................. 10 1.5 Alcance y Limitaciones ..................................................................................... 10 1.5.1 Alcance ...................................................................................................... 10 1.5.2 Limitaciones ............................................................................................... 10 1.6 Metodología ..................................................................................................... 11 Capítulo 2: Marco Teórico ......................................................................................... 12 2.1. ¿Qué es una Cartera de Préstamos? ............................................................. 12 2.2. Importancia de la Gestión de la Cartera.......................................................... 13 2.3. Activos de Riesgo Crediticio ........................................................................... 13 2.4. Clasificación de Activos de Riesgos ................................................................ 14 2.5. Evaluación y Clasificación de los Activos de Riesgo Crediticio ....................... 15 2.5.1. Créditos para Empresas. .......................................................................... 15 2.5.2 Tratamiento de las Garantías .................................................................... 16 2.5.3 Clasificación de Créditos de Vivienda y Consumo ..................................... 19 2.6. Constitución de Reservas de Saneamiento .................................................... 19 2.7. Indicadores Financieros .................................................................................. 20 2.7.1. Indicadores Evaluados por la Superintendencia Financiera de El Salvador 21 Capítulo 3: Diagnostico Organizacional .................................................................... 22 3.1 Reseña Histórica .............................................................................................. 22 3.2 Misión y Visión de la Caja de Crédito............................................................... 23 I.
(4) 3.3 Valores de la Caja de Crédito .......................................................................... 23 3.4 Productos y Servicios Financieros que ofrece la Caja de Crédito .................... 24 3.5 Análisis sobre la situación de la cartera de préstamos de la Caja de Crédito. . 26 3.6 Cartera de Préstamos clasificada por Tipo de Crédito ..................................... 27 3.7 Cartera de Préstamos Clasificada por Plazo ................................................... 28 3.8 Cartera de Préstamos clasificada por Fuentes de Fondos .............................. 30 3.9 Cartera clasificada por Categoría de Riesgo y su respectiva Reserva de Saneamiento. ......................................................................................................... 31 3.10 Indicadores de Cartera y Financieros ............................................................ 33 3.10.1 Índice de Vencimiento de Cartera ............................................................ 33 3.10.2 Índice de Cobertura de Riesgo ................................................................ 35 3.10.3 Índice de Endeudamiento ........................................................................ 36 3.10.4 Índice de Solvencia Patrimonial ............................................................... 37 3.10.5 Eficiencia Administrativa .......................................................................... 38 3.10.6 Índice de Eficiencia Operativa ................................................................. 40 3.10.7 Rentabilidad sobre Patrimonio ................................................................. 41 3.10.8 Tasa de Sostenibilidad Financiera ........................................................... 41 Capítulo 4: Propuesta de Intervención ...................................................................... 43 4.1 Plan de Acción ................................................................................................. 44 Conclusiones ............................................................................................................. 46 Recomendaciones..................................................................................................... 47 Referencias Bibliográficas ......................................................................................... 48 Anexos ...................................................................................................................... 49 Anexo 1 .................................................................................................................. 49 Anexo 2 .................................................................................................................. 51 Anexo 3 .................................................................................................................. 54 Anexo 4 .................................................................................................................. 56 Anexo 5 .................................................................................................................. 59. II.
(5) Índice de Gráficos Figura # 1 Figura # 2 Figura # 3 Figura # 4 Figura # 5 Figura # 6 Figura # 7 Figura # 8 Figura # 9 Figura # 10 Figura # 11 Figura # 12 Figura # 13 Figura # 14. Organigrama de la Caja de Crédito Evolución de la Cartera de Préstamos año 2015 Cartera de Préstamos por Clasificada por Tipo de Préstamo Cartera de Préstamos Clasificada por Plazo Saldo de Cartera de Préstamos por Fuente de Fondos Cartera Clasificada por Categoría de Riesgo Reserva Constituida por Categoría de Riesgo Índice de Vencimiento de Cartera de Préstamo año 2015 Índice de Cobertura de Riesgo Índice de Endeudamiento Solvencia Patrimonial Índice de Eficiencia Administrativa Índice de Eficiencia Operativa Rentabilidad sobre El Patrimonio. Índice de Tablas Tabla # 1 Tabla # 2 Tabla # 3 Tabla # 4 Tabla # 5 Tabla # 6 Tabla # 7 Tabla # 8 Tabla # 9 Tabla # 10. Tratamiento de las Garantías Clasificación por Categoría de Riesgo y su porcentaje de Reserva de Saneamiento. Evolución de la Cartera de Préstamos año 2015 Cartera de Préstamos Clasificada por Tipo de Crédito Cartera de Préstamos Clasificada por Plazo Cartera de Préstamos Clasificada por Fuente de Fondos Cartera de Préstamos Clasificada por Categoría de Riesgo índice de Vencimiento de Cartera Calculo de Índice de Cobertura de Riesgo Tasa de Sostenibilidad Financiera. III.
(6) Siglas y Abreviaturas BMI. Banco Multisectorial de Inversiones.. FEDECRÉDITO. Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores.. FODA. Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas.. FONAVIPO. Fondo Nacional de Vivienda Popular.. FORDEH. Garantías del Fideicomiso de Respaldo para Créditos del Desarrollo Habitacional.. KFW. Banco Alemán de Desarrollo.. NCB – 22. Normas para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir Reservas de Saneamiento.. NPB4-17. Normas sobre el procedimiento para la recolección de datos del sistema central de riesgos.. NCNB-006. Normas para la reclasificación contable de préstamos y contingencias de los intermediarios financieros no bancarios. ROA. Rentabilidad sobre Activos. ROE. Rentabilidad sobre el Patrimonio. SSF. Superintendencia del Sistema Financiero. UAI. Utilidad antes de Impuestos. UAII. Utilidad antes de Impuestos e Intereses.. IV.
(7) Introducción. A través del presente proyecto de consultoría se demuestra lo importante que es la gestión y la administración de la cartera de préstamos en una entidad financiera, así como la relevancia de dar un seguimiento a la evolución de los indicadores financieros en el tiempo. Los cuales son el reflejo de la situación económica y financiera de una entidad en periodo determinado. Este documento está conformado por cuatro capítulos de la siguiente manera: En el capítulo 1, se establecen cuáles serán las variables de estudio a considerar, desglosando las variables independientes y dependientes; además se aborda el planteamiento del problema así como la justificación del tema, en el cual se explica porque es importante que las Entidades Financieras presten atención a la cartera de préstamos y a los indicadores financieros para tener un buen desempeño económico y financiero. Adicionalmente se establecen los Objetivos a alcanzar con el desarrollo del presente trabajo. Posteriormente en el capítulo 2 se presenta toda la teoría pertinente a la cartera de préstamos y a la normativa que en nuestro país la regula en cuanto al riesgo crediticio de los clientes que la conforman. También se ha considerado la teoría relacionada a los indicadores financieros de liquidez, endeudamientos, gestión y de rentabilidad en cuanto su significado e interpretación de cada uno de ellos. En el capítulo 3 se desarrolla un diagnóstico organizacional de una Caja de Crédito con datos al cierre del año 2015, en donde se presentan sus características financieras, y se analiza la cartera de préstamos por sector al que se dirige, por plazo, por estructura de clasificación de riesgo de sus clientes y por reservas de saneamiento constituida, entre otras. Además se presentan los resultados de los diferentes indicadores más importantes para la entidad y se evalúa si están dentro de los parámetros establecidos por la SSF. Posteriormente en el capítulo 4, se desarrolla una propuesta de intervención, la cual consta de estrategias y acciones a desarrollar, que van encaminadas a mejorar la gestión y la administración de la cartera de préstamos, los indicadores financieros y los niveles de rentabilidad obtenidos a futuro, a raíz de todas las características propias de la Caja de Crédito plasmadas en el capítulo 3. Finalmente se han formulado una serie de conclusiones y recomendaciones que van enfocadas a fortalecer la situación económica y financiera de la Caja de Crédito, la función de la administración cartera de préstamos, indicadores financieros y la rentabilidad.. 5.
(8) Capítulo 1: Definición del problema 1.1 Variables de Estudio A continuación se detallan las variables en estudio, las cuales tienen una incidencia directa en los resultados de la Caja de Crédito, por lo que su estudio se considera de mucha importancia para un correcto análisis de la problemática de esta institución.. . Variable Independiente Cartera de Préstamos de la Caja de Crédito. . Variable Dependiente Principales Indicadores Financieros y de Cartera de préstamos de La Caja de Crédito.. 1.2 Planteamiento del problema Como es conocimiento de todos, las instituciones que se dedican por excelencia al otorgamiento de préstamos en nuestro país y el mundo son los Bancos y las demás instituciones del sistema financiero. Conocidas también como “Intermediarias Financieras” debido a que en su mayoría no trabajan con fondos propios y la ganancia que perciben proviene de la intermediación financiera que existe entre la tasa de interés a la que captan los fondos y la tasa de interés a la que se colocan en el mercado financiero. Las carteras de préstamos de las distintas entidades financieras son el principal activo de este tipo de instituciones, para las Cajas de Crédito en nuestro País, la Cartera de Préstamos en términos de porcentaje significa aproximadamente entre el 75% y el 80% del total de sus activos. Por esa razón es que estas deben velar por la correcta gestión y administración de su cartera de préstamos, manteniendo en todo momento una cartera sana, libre de morosidad, ya que el manejo inadecuado o la falta de supervisión y de control de dicha cartera, puede deteriorar la situación económica y financiera de las instituciones, como puede o suele ocurrir cuando existe un exceso en la constitución de las reservas de saneamiento que deben ajustarse por el desplazamiento de las diferentes categorías de riesgo de los clientes, como lo expresan las “Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir reservas de saneamiento” (NCB-22), emitidas por la Súper 6.
(9) Intendencia del Sistema Financiero, que rige a todas las Instituciones Financieras en todo el país y que en su artículo 18, establece que “Los sujetos obligados deberán mantener como mínimo las reservas de saneamiento por el saldo de sus activos crediticios al cierre de cada mes, según las correspondientes clasificaciones y porcentajes de reservas”. En este sentido, el objetivo final que persigue toda Institución Financiera es la de colocar dinero a las tasas más altas posible y captar dinero a las tasas más bajas posibles para que la franja de rentabilidad cada vez sea más significativa y generar utilidad de esta actividad para incrementar sus resultados económicos, mejorando de esa forma sus indicadores financieros. Es importante señalar que para estas entidades, es de suma importancia mantener bajo el “Costo de Fondeo”, que es la relación que existe entre la demanda y la oferta, del dinero, ya que el costo de fondeo tiene que ver con las tasas pasivas que son las que paga la Caja de Crédito a sus ahorrantes o a sus acreedores. Mientras, más baja se encuentre la tasa pasiva, se dice que mejora o baja la tasa de costo de fondeo, lo cual es de mucha importancia para la entidad, debido a que se hace más grande su margen de intermediación o “Margen de Maniobra”, lo que sirve para ser más competitivo en el mercado. Una entidad que tenga un buen margen de maniobra, tiene la ventaja de reducir la tasa nominal que da al público que demanda sus servicios crediticios y entre mayor es su margen de maniobra, mayor es su margen de intermediación financiera, ya que el margen de maniobra se mide restando a la Tasa Promedio Ponderada de la Cartera de Préstamos, la tasa de Costo de Fondeo. Por otro lado y como parte importante del tema se puede mencionar que las entidades del Sistema Financiero y sobre todo el Sistema de Cajas de Crédito, no deben descuidar los plazos a que reciben y colocan sus recursos financieros, ya que si se descuidan en esta parte del negocio, pueden caer en un “Descalce de Plazos” que no es más que la colocación de préstamos a plazos más largos que a los plazos que se han recibido los financiamientos o se han captado los ahorros del público. Para explicar los riesgos que una entidad del sistema financiero corre al caer en un descalce de plazos, existe otra herramienta llamada “Flujo de Vencimiento de Activos y Pasivos”, cuyos resultados presentan los activos y los pasivos que van a vencer en un plazo determinado por el analista financiero, los cuales pueden ir desde 30, 90, 180, 360 días y más. Una vez realizado este flujo, se determinan las brechas que señalan la fortaleza o debilidad de la entidad para hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo, ya que si el resultado refleja que en un plazo los pasivos a vencer son mayores que sus activos, significa que la entidad estaría en problemas para honrar sus deudas 7.
(10) de corto plazo a sus acreedores, y la entidad estaría en presencia de un severo “Riesgo de Liquidez” que no es más que la falta de efectivo para pagar a sus acreedores. Dicho riesgo conlleva consecuentemente a otro que se denomina “Riesgo Reputacional” que puede generar que sus ahorrantes comiencen a retirar sus depósitos de ahorros, ya que si una entidad tiene problemas de liquidez la Superintendencia puede intervenirla y someterla a un periodo de regularización. De no mejorar esta situación el problema puede llevar a su liquidación definitiva o en el mejor de los casos se podría fusionar con otra entidad del mismo sistema por instrucciones de la Superintendencia del Sistema Financiero. Como se detalló en el párrafo anterior la importancia de colocar préstamos a plazos iguales a los que se han contratado los recursos tiene como objeto, no caer en un descalce de plazos, ya que si por ejemplo la Caja de Crédito recibe un préstamo de un banco a un plazo de 5 años y lo coloca a un plazo de 10 años, es obvio que al momento de cancelar la deuda adquirida con su acreedor, todavía no ha recuperado la inversión y se verá en serios problemas para honrar la deuda. Resulta de igual importancia realizar un análisis del riesgo en base a los diferentes indicadores definidos para tal propósito. Algunos de los indicadores a los cuales se les debe prestar atención por su importancia en el análisis de la cartera de préstamos son: la productividad de la cartera de préstamos, el rendimiento de activos productivos, los indicadores de mora y de cartera vencida, así como los niveles de endeudamiento a tasas muy altas, entre otros. Es también muy importante para estas instituciones mantener un adecuado control y supervisión de sus indicadores financieros, ya que estos nos reflejan la situación financiera en un momento determinado del tiempo y con los cuales pueden hacerse análisis basados en la interpretación de cada uno de ellos, pero lo más importante es tomar decisiones con base a los resultados que estos arrojen, para la adecuada gestión y dirección del negocio. Los índices financieros reflejan el desempeño de las instituciones en diversas áreas, todos los indicadores son de suma importancia y a todos se les debe dar la atención necesaria, entre las áreas más importantes de indicadores están aquellos que reflejan la liquidez, el endeudamiento, de apalancamiento, de cartera, entre otros. El problema de este tipo de instituciones radica en cómo gestionar y administrar la cartera de préstamos y en cómo controlar todos los elementos que intervienen en la gran diversidad de indicadores existentes, los cuales también están establecidos, regidos y supervisados por la Súper Intendencia del Sistema Financiero. Del párrafo anterior se puede analizar que los financieros de estas entidades, deben mantener en todo tiempo un monitoreo permanente de las tasas activas, ya que su 8.
(11) “Tasa de Sostenibilidad o Tasa de Equilibrio” debe estar por debajo de la Tasa promedio ponderada de la Cartera de Préstamos, para asegurar la rentabilidad de la misma. Para poner un ejemplo, si la cartera de préstamos tiene una tasa ponderada del 17.5% y la tasa de equilibrio es del 18%, significa que esta entidad está perdiendo, debido a que su tasa de equilibrio esta sobre su tasa promedio ponderada de cartera de préstamos y en este caso su margen de maniobra es negativo. Si fuera el caso de que ambas tasas son similares, esto significa que la Caja, tiene colocada una parte de su cartera por encima de la tasa de equilibrio y otra por debajo, en este caso la entidad todavía está ganando pero sus resultados no son los esperados, ya que para que una entidad este fuerte económicamente, su tasa promedio ponderada de Cartera de Préstamos que es la base de sus negocios, debe estar por encima de la tasa de equilibrio o tasa de sostenibilidad.. 1.3 Justificación del Tema El propósito fundamental de la selección del presente tema es la de conocer y hacer un diagnóstico sobre la cartera de préstamos y de los principales indicadores financieros de la Caja de Crédito, para identificar fortalezas y debilidades, oportunidades y amenazas, que puedan afectar el rumbo de dicha institución y tomar las acciones apropiadas para alcanzar los objetivos y metas propuestas por las administración superior. Efectuar un análisis de la composición de la cartera en sus diferentes niveles de clasificación y de los principales indicadores financieros, los cuales están establecidos y estipulados dentro de las normas de la Superintendencia del Sistema Financiero de nuestro país, al mismo tiempo identificar si los resultados de dichos indicadores están dentro de los límites establecidos por dichas normas. . Este estudio servirá para el nivel gerencial en la toma de decisiones del negocio, con el objeto de mejorar los niveles de rentabilidad para los socios de la entidad. El análisis sobre la situación y administración de la cartera de préstamos de la Caja de Crédito, la beneficiara en los resultados y brindara oportunidades de crecimiento en el mercado; en cuanto a los indicadores la entidad se beneficiara en el mejoramiento de la administración de estos, y se presentaran mejores ratios financieros. El análisis de elementos como, la colocación, los niveles de morosidad, la creación de reservas de saneamiento, todos relativos a la cartera de préstamos, son la base principal de la realización del presente trabajo ya que está encaminado a brindar acciones y soluciones para la mejora de la administración y gestión operativa de la cartera de préstamos y sus indicadores financieros.. 9.
(12) 1.4 Objetivo de Estudio 1.4.1 Objetivo General Analizar, evaluar y mejorar la gestión sobre la administración de la cartera de créditos y sus principales indicadores financieros de la Caja de Crédito, siguiendo los estándares establecidos por la normativa vigente. 1.4.2 Objetivos Específicos . Establecer la diversificación de la cartera en cuanto a consumo, vivienda y empresa, así como sus niveles de morosidad, en base a la NCB – 22 de la Súper Intendencia del Sistema Financiero (SSF).. . Establecer los niveles de constitución de reserva de saneamiento de préstamos, como lo estipula la NCB-22 de la SSF.. . Determinar si los principales indicadores financieros están dentro de los parámetros establecidos por las normas de la SSF.. . Revisar que los indicadores de eficiencia administrativa y operativa, estén de conformidad con los porcentajes recomendados por los entes reguladores del Sistema Financiero.. 1.5 Alcance y Limitaciones El presente trabajo se realiza con el propósito de demostrar la importancia que tiene la gestión y la administración de la cartera de préstamos así como el monitoreo y control de los principales indicadores financieros y como estos inciden en la rentabilidad de la Caja de Crédito. 1.5.1 Alcance El alcance de este trabajo comprenderá desde realizar el diagnostico de las características internas y del entorno externo de la entidad, para posteriormente brindar propuestas de acción y recomendación a desarrollar procedimientos adecuados en función de los recursos y a la realidad en la que se encuentra la entidad.. 1.5.2 Limitaciones Debido al tipo de institución en estudio, hay ciertas limitantes en obtener y divulgar información para los fines del trabajo, ya que se puede incurrir en problemas legales 10.
(13) al obtener información detallada de las cartera de clientes, por lo que se trabajara en términos generales de montos y saldos de préstamos. El presente trabajo se enfoca en el análisis y diagnóstico de la Entidad a partir de la información financiera de su cartera de préstamos. Como resultado, se brindaran estrategias y acciones encaminadas a mejorar la gestión y administración de dicha cartera, de los indicadores financieros relacionados y, por ende, de su rentabilidad. 1.6 Metodología La metodología a seguir para la realización de este trabajo está regido por la estructura dada por la Universidad Dr. José Matías Delgado bajo la modalidad de Proyecto de Consultoría, la cual se llevara a cabo con la información obtenida de una Caja de Crédito. En base a nuestras variables de investigación, se realizara la búsqueda de la teoría respecto a una cartera de préstamos y a los principales indicadores financieros. Posteriormente se desarrollara el análisis de una entidad financiera real, en este caso el de una Caja de Crédito. Se obtendrá información de la cartera de préstamos, en cuanto a su estructura, clasificación y evolución de la misma; adicionalmente se presentaran los diferentes indicadores financieros utilizados por la institución. Se desarrollara un análisis en base a la información obtenida del párrafo anterior, con la que se realizara un diagnóstico sobre la situación actual, y en base a este se formularan una serie de conclusiones y recomendaciones encaminadas a solventar la situación que se presente en la institución. Para poder realizar el presente trabajo fue necesario consultar la siguiente información de la Caja de Crédito . Memoria de Labores Catálogo de Productos y Servicios Informes Financieros Políticas Procedimientos Reglamentos Información sobre cartera de prestamos Tendencias de Indicadores Financieros. 11.
(14) Capítulo 2: Marco Teórico. 2.1. ¿Qué es una Cartera de Préstamos? Antes de definir que es una cartera de préstamos se definirá el concepto de préstamo, así como su clasificación según el estado de sus saldos. “El préstamo es una operación financiera de prestación única y contraprestación múltiple. En ella, una parte entrega una cantidad de dinero a otra que lo recibe y se compromete a devolver el capital prestado en el vencimiento pactado y a pagar unos intereses en los vencimientos señalados en el contrato.” 1 Los tipos de préstamos según su estado se clasifican de la siguiente manera: Préstamo Vigente: es todo aquel préstamo que no tenga mora de capital o intereses mayor a 90 días ni se encuentre en proceso judicial.2 Préstamo Vencido: Es considerado como aquel que presenta “mora de noventa días o más, esto hará que el capital se traslade a cartera vencida. La mora podrá ser de capital, intereses o de ambos conceptos.”3 Los intereses provisionados sobre los préstamos que se trasladen a cartera vencida y los que en el futuro devenguen esa cartera, se controlaran en cuentas de orden, siempre que exista morosidad. Una vez definido que es un préstamo y como estos se clasifican según su estado o saldo, se definirá que es una cartera de préstamos a continuación: “La cartera de préstamos es uno de los mayores activos y una fuente principal de ingresos para los bancos, pero también es una gran fuente de riesgo para su seguridad y solidez. Ya sea debido a las normas permisivas de crédito, la mala gestión de riesgo de la cartera o las debilidades de la economía, los problemas de cartera, históricamente, se encuentran entre las principales causas de las pérdidas y los fracasos de las instituciones financieras. El tiempo ha puesto de manifiesto que el control continuo es el método más eficiente para abordar estos riesgos. La identificación de deficiencias de control, anomalías y actividades de alto riesgo en una etapa temprana y el empleo de una estrategia firme de solución, a menudo impide el impacto de cualquier posible deterioro de la cartera.”4 1. BlogsUdima. 2016. Administración y Dirección de empresas. Recuperado de: http://www.matematicas-financieras.com/concepto-de-prestamos-p6.htm 2 SSF, Concejo Directivo. 1996. Normas sobre el procedimiento para la recolección de datos del sistema central de riesgos, NPB4-17. 3 SSF, Concejo Directivo. 2001. Art. 3. Normas para la reclasificación contable de préstamos y contingencias de los intermediarios financieros no bancarios, NCNB-006. 4 Ware, C. 2014. Introducción a la Supervisión de Cartera de Préstamos. Recuperado de: http://www.casewareanalytics.com/sites/default/files/uploads/documents/loan_portfolio_4pager_a4_we b.pdf. 12.
(15) 2.2. Importancia de la Gestión de la Cartera La cartera de préstamos dentro de las instituciones financieras representa el mayor activo, es por ello que es importante administrarla o gestionarla de la forma adecuada. Este activo es la mayor fuente de ingresos para estas instituciones y al mismo tiempo el principal factor de riesgo. Administrar la cartera de préstamos de forma adecuada, se convierte en un constante esfuerzo, en el cual deben involucrarse diversas áreas, como el departamento de negocios el cual debe establecer políticas de ventas concretas y políticas de crédito que faciliten la venta pero que a la vez también minimicen los riesgos, políticas de cobranza flexibles de acuerdo a los productos, tiempos de mora y al mercado; departamento jurídico el cual realiza todos los trámites legales pertinentes a la formalización y contratación de los créditos, departamento de marketing que es el encargado de diseñar e implementar todas aquellas acciones de publicidad y marketing para impulsar la marca y productos de la institución, entre otras. La cartera de préstamos es el eje sobre el cual gira la liquidez de la empresa, ya que el flujo de los intereses pagados por los clientes es mayor ingreso y en la medida que administremos mejor la cartera esos ingresos serán mayor y el riesgo se minimizara. La importancia de mantener una cartera de préstamos sana, está relacionada con la estructura de la categoría de riesgo conformada por nuestros clientes, esta categoría tiene una relación inversamente proporcional al riesgo y a la constitución de reservas por préstamos en mora; entre mejor calificado este el cliente, mayor será la calidad de la cartera y menor el riesgo adquirido. Y es por ello que La Superintendencia del Sistema Financiero ha creado las Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas de saneamiento NCB-22, que tiene por objeto “regular la evaluación y clasificación de los activos de riesgo crediticio según la calidad de los deudores y exigir las constitución de reservas mínimas de saneamiento de acuerdo a las perdidas esperadas de los respectivos activos”.5 2.3. Activos de Riesgo Crediticio “Se consideran como activos de riesgo crediticio todas las operaciones que de alguna manera signifiquen financiamientos directos o indirectos a favor de personas naturales, jurídicas o grupos de personas, como las siguientes operaciones:”6 o Préstamos; o Descuentos; o Pagos por cuenta ajena; 5. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 1, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 6 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 4, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento NCB-22.. 13.
(16) o Intereses y otros productos por cobrar; o Otras cuentas por cobrar, excepto las primas por cobrar y las cuentas corrientes por contratos de reaseguros; o Otros préstamos no clasificados; o Operaciones de Arrendamiento Financiero; o Créditos Contingentes; o Préstamos con garantía de pólizas otorgados por entidades reguladas por la Ley de Sociedades de Seguros, por los montos que excedan los valores acumulados de Reservas Matemáticas o valores garantizados o Desembolsos al beneficiario o al afianzado, previos a la honra o al vencimiento de la fianza. o En el caso de bancos, préstamos vencidos provenientes de fianzas honradas. o Para las sociedades de garantía recíproca, el monto avalado, afianzado o garantizado por ellas, neto de reafianzamiento. 2.4. Clasificación de Activos de Riesgos Para efectos de evaluar y clasificar los activos de riesgo crediticio, los mismos se agrupan en créditos para empresas, para vivienda y para consumo. . Créditos de Empresas: Se agrupan dentro de los créditos para empresas, la generalidad de los créditos otorgados por las instituciones, con la excepción de los créditos para la vivienda y los créditos para consumo. En este mismo grupo se incluirán los créditos otorgados al Gobierno Central, Municipalidades e Instituciones Oficiales Autónomas y Semi-Autónomas.7. . Créditos para Vivienda: “Se agrupan dentro de los créditos para vivienda los préstamos otorgados a personas naturales para la adquisición de vivienda así como los otorgados para adquisición de terreno, construcción, remodelación y reparación de viviendas. Generalmente, estos créditos reúnen las siguientes características:”8 o Los inmuebles son para uso del adquirente; o Se otorgan a largo plazo; o Son pagaderos en cuotas periódicas; y,. 7. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 6, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 8 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 7, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22.. 14.
(17) o Podrán estar garantizados con primera hipoteca o con segunda hipoteca, siempre que ambas hayan sido constituidas con la misma entidad; también podrán estar garantizados con el Fideicomiso de Garantía para la Adquisición de Inmuebles, administrado por el Banco Multisectorial de Inversiones. . Créditos para Consumo: Se agrupan dentro de los créditos para consumo los préstamos personales cuyo objeto es financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios, y que poseen las siguientes características generales: o El deudor es una persona natural; o El plazo del préstamo es generalmente entre uno y seis años; y, o El pago del préstamo se efectúa en cuotas periódicas, normalmente iguales y sucesivas. Se considerarán además como créditos para consumo, los financiamientos a personas naturales provenientes de la utilización de tarjetas de crédito.9. 2.5. Evaluación y Clasificación de los Activos de Riesgo Crediticio “Se deberá tener debidamente clasificado, en todo momento, el 100% de los activos de riesgo crediticio.” Para determinar la clasificación de un deudor, se reunirán todas las operaciones crediticias contratadas por el deudor con dicha entidad, de modo tal que la categoría de riesgo que se le asigne sea la que corresponde al crédito con mayor riesgo de recuperación. La Superintendencia podrá requerir que un sujeto obligado le asigne a un deudor la categoría de otro deudor, cuando existan criterios fundados que hagan presumir que entre ambos deudores existen vinculaciones de propiedad, administración o negocio.10. 2.5.1. Créditos para Empresas. “La evaluación y clasificación de los créditos para empresas se hará de conformidad al contenido del Anexo 3. Se trata de evaluar técnicamente la calidad de cada deudor como sujeto de crédito especialmente su comportamiento y capacidad de pago,. 9. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 8, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 10 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 9, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22.. 15.
(18) determinando el porcentaje del crédito que se presume podría perderse o no recuperarse considerando los antecedentes del deudor”.11 “Se deberá evaluar con una periodicidad mensual a sus cincuenta mayores deudores de empresas. El resto de deudores de créditos para empresas deberán ser evaluados conforme a la periodicidad establecida en sus propias políticas, no debiendo ser la periodicidad de evaluación mayor a un año; no obstante lo anterior, el sujeto obligado deberá evaluar y reclasificar a los deudores o grupos de deudores en el momento en que, a través del seguimiento respectivo, se determine deterioro en la capacidad de pago y en las condiciones financieras del deudor”.12 “Para cada deudor se deberá abrir un expediente que contenga todos los documentos legales y financieros relacionados con la solicitud, análisis, aprobación y seguimiento de acuerdo a lo siguiente: a) Para créditos cuyo saldo sea menor a trescientos cincuenta mil dólares (US$350,000.00), cada sujeto deberá establecer en sus políticas cuál será la documentación a exigir para el otorgamiento de créditos así como para la respectiva evaluación, lo que estará sujeto a revisión de la Superintendencia. b) Para créditos cuyo saldo sea mayor o igual a trescientos cincuenta mil dólares (US$350,000.00), se requerirá como mínimo la información detallada en el anexo 2 así como el cumplimiento de las respectivas políticas”13. 2.5.2 Tratamiento de las Garantías “El riesgo de un deudor se determinará restando el saldo total de las obligaciones que los respalden y que correspondan, los criterios de aceptación de las mismas, deberán estar de conformidad a las políticas aprobadas por la Junta Directiva u órgano equivalente, y a las prácticas y procedimientos mínimos de valoración que ha determinado la Superintendencia del Sistema Financiero mediante las normas correspondientes. En los casos que una misma garantía respalde la concesión de uno o más créditos a diferentes deudores, el valor a considerar de dicha garantía, para efecto de constitución de reservas de saneamiento, será proporcional a los saldos adeudados de los créditos otorgados al deudor.” 14. 11. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 10, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 12 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 11, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 13 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 13, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22. 14 SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 14, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22.. 16.
(19) Tabla 1. Tratamiento de las Garantías Tipo de Garantía. Porcentaje a considerar. Depósitos en efectivo. 100%. Certificados de depósitos monetarios debidamente pignorados y que hayan sido aperturados en bancos locales o en bancos extranjeros de primera línea o en intermediarios financieros no bancarios supervisados por la Superintendencia del Sistema Financiero.. 100%. Avales y Fianzas de bancos locales o bancos extranjeros de primera línea. 100%. Avales y Fianzas por fondos de garantías administrados por el Banco Multisectorial de Inversiones. 100%. Prendas sobre valores de renta fija, emitidos en el país o en el exterior, con alto grado de liquidez y que cuenten con una clasificación internacional de “grado de inversión”. 100%. Garantías del Fideicomiso de Respaldo para Crédito de Desarrollo Habitacional (FORDEH). 100%. Garantía de Fideicomisos donde el Fiduciario sea el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), previa notificación a está Superintendencia. 100%. Bonos de prenda emitidos por Almacenes Generales de Depósitos fiscalizados por la Superintendencia de Valores.. 70%. Primeras hipotecas sobre bienes inmuebles, debidamente inscritas; sin embargo, para aquellas garantías con anotación preventiva y documentación suficiente para su inscripción, se les concede un plazo máximo de seis meses para concluir el trámite de inscripción, a partir de la fecha del otorgamiento de la garantía; y Fideicomiso de Garantía para la Adquisición de Inmuebles, administrado por el Banco Multisectorial de Inversiones.. Rangos de Categorías. Porcentaje a considerar. De A2 a C2. 70%. D1 y D2. 60%. E. 50%. Fuente: Art. 15, Cap. IV Evaluación y Clasificación de los Activos de Riesgo Crediticio. NCB -022. “Las garantías hipotecarias y el Fideicomiso de Garantía para la Adquisición de Inmuebles, deberán cumplir con los siguientes requisitos:”15. 15. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 16, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22.. 17.
(20) a) El valor del inmueble a restar del saldo de las obligaciones será el menor entre el valúo pericial actualizado y el valúo pericial contractual; b) La valoración pericial de la garantía deberá efectuarse por un perito independiente, debidamente registrado en la Superintendencia, siempre y cuando el saldo total de las obligaciones, en créditos para empresas, sea igual o mayor a doscientos mil dólares (US $200,000.00), y en créditos para vivienda, igual o mayor a setenta y cinco mil dólares (US $75,000.00). Para créditos menores a dichos saldos, los valúos podrán ser efectuados por peritos empleados de las entidades. c) La valoración pericial de las garantías hipotecarías no deberá tener una antigüedad superior a 36 meses en créditos para empresa y 48 meses en créditos para vivienda ya sea que la realice un perito independiente o un perito empleado de la entidad financiera. d) En el caso de créditos para la construcción será considerado como parte de la garantía el valor agregado en el avance de la obra, siempre y cuando se cumpla que: i) El técnico del departamento de construcción del sujeto obligado documente y verifique adecuadamente los avances de la obra relacionados con los desembolsos del crédito; ii) Exista un informe anual de avance de la obra elaborado por un perito independiente registrado en la Superintendencia; y iii) Se incluya en el expediente respectivo los informes de preventa y reservación de viviendas, cuando aplique. e) No se considerarán para el cálculo de las reservas de saneamiento, las garantías otorgadas por personas relacionadas con el sujeto obligado para cubrir riesgos de terceros.. 18.
(21) 2.5.3 Clasificación de Créditos de Vivienda y Consumo “La totalidad de créditos para vivienda y para consumo, se evaluarán y clasificarán mensualmente según el comportamiento de pago del deudor, es decir el de sus saldos en mora, en la forma que dispone el Anexo 1”.16. 2.6. Constitución de Reservas de Saneamiento La constitución de reservas de saneamiento acordes a la clasificación de riesgo de cada deudor, están establecidas de la siguiente manera:. Tabla 2. Clasificación por categoría de riesgo y su porcentaje de reserva de saneamiento. Categoría de Riesgo Normales A1 A2 Subnormales B Deficientes C1 C2 Difícil Recuperación D1 D2 Irrecuperables E. (%) de Reserva de Saneamiento 0,0% 1,0% 5,0% 15,0% 25,0% 50,0% 75,0% 100,0%. Nota: Constitución de Reservas de Saneamiento según NCB-22. 16. SSF, Concejo Directivo, 2007. Art 17, Norma para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento, NCB-22.. 19.
(22) 2.7. Indicadores Financieros “Los indicadores Financieros o Ratios Financieros son ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desde el punto de vista individual. La mayoría de las relaciones se pueden calcular a partir de la información suministrada por los estados financieros. Así, los Indicadores Financieros se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar los estados financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos casos, el análisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro”.17 “Un indicador financiero o índice financiero es una relación entre cifras extractadas de los estados financieros y otros informes contables de una empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de la misma. Refleja, en forma numérica, el comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes. Al ser comparada con algún nivel de referencia, el análisis de estos indicadores puede estar señalando alguna desviación sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o preventivas según el caso. Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados numéricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance General y/o del Estado de Pérdidas y Ganancias. Los resultados así obtenidos por si solos no tienen mayor significado; sólo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con los de años anteriores o con los de empresas del mismo sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la compañía, podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones sobre la real situación financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnóstico financiero y determinar tendencias que nos son útiles en las proyecciones financieras. El analista financiero, puede establecer tantos indicadores financieros como considere necesarios y útiles para su estudio. Para ello puede simplemente establecer razones financieras entre dos o más cuentas, que desde luego sean lógicas y le permitan obtener conclusiones para la evaluación respectiva. Para una mayor claridad en los conceptos de los indicadores financieros. La interpretación de los resultados que arrojan los indicadores económicos y financieros está en función directa a las actividades, organización y controles internos de las empresas”.18. 17. Buján Pérez, A. Indicadores Financieros. Recuperado de: http://www.enciclopediafinanciera.com/indicadores-financieros.htm 18 Wikipedia, 2016. Indicador Financiero. Recuperado de: https://es.wikipedia.org/wiki/Indicador_financiero. 20.
(23) 2.7.1. Indicadores Evaluados por la Superintendencia Financiera de El Salvador Los indicadores de alerta que actualmente se aplican a los bancos y financieras, bajo el enfoque de fiscalización, lo que puede tomarse como las pruebas analíticas de auditoría, por su naturaleza de detectar problemas relevantes o áreas críticas en las instituciones fiscalizadas. Los indicadores de alerta temprana, son un instrumento utilizado en la Superintendencia para la supervisión de los bancos y financieras Esta evaluación se realiza mensualmente, y es reforzada con el análisis horizontal y vertical de variaciones, enfocado siempre bajo el esquema de pruebas analíticas. Los indicadores se obtienen de los estados financieros, que remiten las instituciones a la Superintendencia. Si bien estas pruebas sirven de apoyo, por medio de las cuales pueden observarse ciertas tendencias, el análisis de alerta es estático, puesto que parte de hechos consumados (cifras históricas). Si bien estos indicadores sirven de apoyo y pueden observarse ciertas tendencias, el análisis de alerta es estático, puesto que parte de hechos consumados (cifras históricas). Los indicadores han sido clasificados en tres grupos: indicadores legales, indicadores operacionales e indicadores de rentabilidad (ver anexo 4). Se ha priorizado los indicadores legales, debido a su naturaleza, importancia y evaluación, siendo uno de los principales el del cálculo del fondo patrimonial, que limita el crecimiento en activos ponderados limitando de esa manera el exceso de riesgo de las instituciones, así como la expansión de pasivos y contingencias.19. 19. SSF. Indicadores de Alertas para los Bancos. Recuperado de: http://www.ssf.gob.sv/index.php/normativa/normas/contables/89-informacion-financiera/guiadescriptiva-indicadores-estados-financieros/156-bancos001. 21.
(24) Capítulo 3: Diagnostico Organizacional. 3.1 Reseña Histórica La Caja de Crédito en estudio, es una empresa privada la cual fue fundada en Enero del año 1944 por un grupo de 16 personas emprendedoras en la zona paracentral de El Salvador, con un capital de fundación de UN MIL DIECISEIS ACCIONES, al valor nominal de DIEZ COLONES, cada una que representa un Capital Social inicial de DIEZ MIL CIENTO SESENTA COLONES. La Caja de Crédito, se fundó en aquel momento para el plazo de DIEZ AÑOS, con el fin de contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de sus Socios y el bienestar de la localidad, regida por la ahora derogada “LEY DEL CREDITO RURAL” y supervisada por “La Cooperativa Central” hoy denominada, Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores, Sistema FEDECRÉDITO, el cual actualmente está regulado por la “Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito”. Es así como desde 1944, con el apoyo de la Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores, así como también con el apoyo de los miembros de las Juntas Directivas que han existido y de los empleados de la misma, la Caja hoy cuenta con un Capital Social de 868,748 acciones, equivalente a $868,748.00 DOLARES AMERICANOS y con un Patrimonio Neto de $2,848,005.30 DOLARES AMERICANOS; así mismo cuenta con un Activo Total que asciende a la cantidad de $13,486,021.38 DOLARES AMERICANOS, donde el principal Activo es la Cartera de Préstamos, que significa el 76.83% del Activo Total por la cantidad de $10,323,522.36 DOLARES AMERICANOS, además cuenta con un total de 38 empleados.. Su relación con El Sistema FEDECRÉDITO FEDECRÉDITO, en la actualidad es una sociedad cooperativa de responsabilidad limitada de capital variable, que tiene como objetivo fundamental: “propiciar el desarrollo de un Sistema de Cajas de Crédito y de los Bancos de los Trabajadores, eficiente, solvente y competitivo, dedicado a la prestación de servicios financieros en áreas urbanas y rurales, principalmente a familias de bajos y medianos ingresos y a las micro, pequeñas y medianas empresas de los diferentes sectores económicos, así como los trabajadores públicos, municipales y privados. Asimismo, proporcionar servicios de intermediación financiera, supervisión, bajo un esquema de autorregulación, asesoría técnica e informática, y capacitación especializada. También le compete realzar el lobby y representación del SISTEMA FEDECRÉDITO para potenciar o defender los intereses de sus Entidades Socias. El Sistema FEDECRÉDITO, en la actualidad está conformado por 55 Entidades Socias, dentro de las cuales están 48 Cajas de Crédito y 7 Bancos de los Trabajadores.. 22.
(25) 3.2 Misión y Visión de la Caja de Crédito A continuación detallaremos la misión de la Caja de Crédito en estudio, la cual es muy importante para toda empresa, la cual es su razón de ser, así como la visión de esta.. Misión “Somos una Entidad Financiera que mediante una relación permanente con nuestros clientes nos hemos convertido en su mejor aliado en la solución de sus necesidades financieras, a través de un equipo de trabajo comprometido, motivado y de alto rendimiento en el servicio al cliente”.. Visión “Ser una Entidad Financiera modelo y comprometida con la calidad de nuestros servicios financieros, con soluciones integrales e innovadoras, agiles y oportunas a las necesidades de nuestros clientes”.. 3.3 Valores de la Caja de Crédito A continuación detallamos los valores que inspiran y rigen la vida de esta entidad financiera: . INTEGRACION. Todos formamos parte del mismo equipo de trabajo y luchamos juntos por la consecución de los objetivos planteados.. . ÉTICA EMPRESARIAL. Actuamos siempre con rectitud e integridad, tomando en cuenta los valores de nuestra Entidad.. . HONRADEZ Y CONFIANZA. Actuamos con dedicación, profesionalismo y transparencia en la gestión de nuestros negocios, haciéndonos merecedores de la confianza de nuestros socios y clientes.. . LEALTAD. Actuamos con principios y valores institucionales, para promover la confianza y fidelidad hacia nuestra Entidad.. . DISCIPLINA. Actuamos con rigor y dedicación, para cumplir los objetivos de la Caja de Crédito.. . RESPONSABILIDAD. Gestionamos correctamente los recursos y actuamos con un alto compromiso con nuestros socios y clientes.. . CALIDAD. Buscamos continuamente la excelencia en nuestros productos y servicios. 23.
(26) . ORIENTACION AL CLIENTE. Nos destacamos por nuestro espíritu de servicio.. . COMPETITIVIDAD. Aplicando las mejores prácticas buscamos servir con excelencia, satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes.. . GESTION VISIONARIA E INNOVADORA. conocimientos, nos anticipamos al futuro.. Con nuestra experiencia y. 3.4 Productos y Servicios Financieros que ofrece la Caja de Crédito La Caja de Crédito ofrece una gran variedad de productos y servicios financieros a sus socios y clientes de acuerdo a las diferentes necesidades de estos, a continuación el detalle de los diferentes productos ofrecidos por las entidades:. . Productos de Ahorro o Cuentas de Ahorro Corriente o Depósitos a Plazo o Ahorro Programado o Cuenta de Ahorro Infantil. . Productos de Préstamo o Crédito Personal o de Consumo sin Fiador o Crédito para Micro y Pequeña Empresa o Crédito Popular o Préstamo Hipotecario para Adquisición de Vivienda o Préstamo Hipotecario para Construcción de Vivienda o Tarjetas de Crédito. . Servicios Financieros o Pagos de Recibos en Ventanilla o Remesas Familiares o Cajeros Automáticos o Banca Móvil (FEDEMOVIL) o CNB (Corresponsal no Bancario) o Tarjetas de Debito. .. 24.
(27) JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS. Auditoria Fedecrédito. Auditoria Externa. JUNTA DIRECTIVA. Oficialía de Cumplimiento Auditoría Interna Unidad de Riesgos. GERENCIA GENERAL. Unidad Informática. Asesoría Jurídica. Comité de AUDITORIA. Comité de GERENCIA. Comité de CREDITOS. DEPTO. NEGOCIOS. Unidad de Créditos. Unidad de Recuperación. Tarjetas de Créditos. Unidad de Captación de Ahorros. Comité de MORA. DEPTO. ADMINISTRATIVO. Unidad de Recursos Humanos. Figura 1. Organigrama de la Caja de Crédito. Unidad de Servicios Generales. DEPTO. FINANCIERO. Unidad de Contabilidad. Unidad de Tesorería. Unidad de Seguridad. 25.
(28) 3.5 Análisis sobre la situación de la cartera de préstamos de la Caja de Crédito. A continuación se dará a conocer el detalle de la cartera de préstamos de la Caja de Crédito en estudio, en cuanto al número de préstamos por las cuales está conformada, por la clasificación de riesgo de sus clientes, por el tipo de plazo, por el sector al cual están destinados sus préstamos, además se analizaran las fuentes de fondeo que la Caja utiliza para obtener recursos y así otorgar préstamos a sus clientes. La cartera de la Caja de Crédito, está conformada por un total de 2,365 préstamos y la cual asciende a un valor de $10, 467,174.67 el cual comprende saldos de capitales e intereses al 31 de Diciembre de 2015. A continuación podemos observar la evolución de la Cartera de Préstamos a Diciembre 2011 y a Diciembre 2015 y el comportamiento que está ha tenido durante este periodo en cuanto a saldos de capital.. Tabla 3 Evolución de la Cartera de Préstamos Año Saldo de Capital 2011 6.215,0 2012 8.752,2 2013 10.020,3 2014 9.888,9 2015 10.323,5 Nota: Saldos de Capital, en miles de Dólares. 12,000.0 10,020.3. 9,888.9. 2013. 2014. 10,000.0. 10,323.5. 8,752.2 8,000.0 6,215.0 6,000.0 4,000.0 2,000.0 0.0 2011. 2012. 2015. Figura 2: Evolución de la Cartera de Préstamos año 2011 al 2015. 26.
(29) Una vez observada la evolución y comportamiento de la cartera de préstamos en el periodo comprendido del año 2011 al año 2015, se puede concluir que los saldos de cartera se han incrementado notablemente en términos de saldos 4.1 millones y en términos porcentuales un 66.1%. Si bien este incremento se ha visto reflejado en los últimos cinco años (2011 a 2015), en los últimos tres años se puede evidenciar que los saldos de la cartera de préstamos se han estancado. Esto es debido a que se identificó que el departamento de negocios, quien es el encargado de buscar nuevos clientes y así otorgar nuevos préstamos, no estaban cumpliendo con sus metas de colocación y al mismo tiempo se ha identificado que en los distintos años se han registrado fuga de clientes y han cancelado anticipadamente sus préstamos.. Las tasas de intereses para los diferentes tipos de préstamos que ofrece la Caja de Crédito son: . Préstamos para Consumo (17.5%) Préstamos para Vivienda (18.5%) Préstamos de Empresa (19.5%) Crédito Popular (30.75%) Préstamo sin Fiador (25%). 3.6 Cartera de Préstamos clasificada por Tipo de Crédito Analizando la cartera de préstamos por tipo de Crédito podemos observar que la Caja de Crédito cumple con lo establecido en la normativa de la Superintendencia del Sistema Financiero NCB-22 en su Artículo 5 el cual establece que los créditos deben agruparse y separarse en empresa, vivienda y consumo, al mismo tiempo se puede identificar que la cartera está orientada mayormente al sector consumo, seguido del sector vivienda y el sector que tiene menos participación es el de empresa. En el transcurso de los cinco años que se encuentran en estudio, se evidencia que el sector consumo es al que más se le apuesta dentro de la caja de crédito, y por ende tiene más crecimiento en saldos de cartera. Con lo cual se concluye que la propensión al consumo es mayor que los otros sectores y se da nivel de todo el sistema financiero. Los sectores dirigidos hacia empresa y vivienda inclusive en el periodo del años 2011 al 2015 se han visto reducidos considerablemente en $432.9 miles y 475.4 miles respectivamente en saldos de cartera. 27.
(30) Tabla 4 Cartera de préstamos clasificada por tipo de crédito Año. Consumo. 2011 2012 2013 2014 2015. Empresa. 3.572,0 5.907,0 7.093,4 7.909,2 8.656,3. Vivienda. 1.262,5 1.357,6 1.219,6 681,4 829,6. 1.313,1 1.400,5 1.601,4 1.204,8 837,7. Total 6.147,6 8.665,0 9.914,4 9.795,3 10.323,5. Nota: Saldos de Capital, en miles de Dólares. 10,000.0 8,656.3. 9,000.0. 7,909.2. 8,000.0. 7,093.4. 7,000.0. 5,907.0. 6,000.0 5,000.0 4,000.0. 3,572.0. 3,000.0 2,000.0. 1,262.5. 1,000.0. 1,313.1. 1,357.6. 1,601.4 1,219.6. 1,204.8 681.4. 829.6 837.7. 2014. 2015. 1,400.5. 0.0 2011. 2012 Consumo. 2013 Empresa. Vivienda. Figura 3: Cartera de préstamos clasificada por tipo de crédito año 2011 a 2015. 3.7 Cartera de Préstamos Clasificada por Plazo La Cartera de préstamos de la Caja de Crédito está distribuida en los siguientes tres diferentes plazos: a corto plazo (hasta 1 año), a mediano plazo (de un año hasta 3 años) y el largo plazo (de más de 3 años). Al analizar dicha cartera se puede observar que la mayor parte está distribuida en el largo plazo, seguido por el mediano y por el corto plazo, este comportamiento es similar para los cinco años en estudio. También se puede concluir que la institución está asumiendo más riesgo debido a que su cartera está distribuida mayormente en el largo plazo y por ende su periodo de 28.
(31) recuperación del capital prestado es mucho mayor, aunque en el horizonte del tiempo se podrán percibir mayores ingresos (intereses), si el cliente mantiene en una clasificación aceptable y por consecuencia paga puntualmente su deuda. Es importante mencionar que si los fondos se obtienen a un plazo menor que los plazos a los que se colocan los préstamos, se corre el riesgo de caer en un descalce de plazos y al hacer un flujo de vencimientos de activos y pasivos, la brecha de liquidez se vuelve negativa.. Tabla 5 Cartera de préstamos, clasificada por plazo Año. Corto. 2011 2012 2013 2014 2015. Mediano 56,2 72,2 128,9 87,6 48,1. Largo. 1.861,5 2.022,3 2.268,7 2.397,7 2.556,2. Total. 4.229,9 6.570,5 7.516,7 7.310,0 7.719,2. 6.147,6 8.665,0 9.914,4 9.795,3 10.323,5. Nota: Saldos de Capital, en miles de Dólares. 9,000.0 7,516.7. 8,000.0. 7,719.2. 7,310.0. 6,570.5. 7,000.0 6,000.0 5,000.0. 4,229.9. 4,000.0 3,000.0 2,000.0 1,000.0. 1,861.5. 56.2. 2,022.3. 2,397.7. 2,268.7. 128.9. 72.2. 87.6. 2,556.2. 48.1. 0.0 2011. 2012. 2013 Corto. Mediano. 2014. 2015. Largo. Figura 4: Cartera de préstamos clasificada por plazo año 2011 a 2015.. 29.
(32) 3.8 Cartera de Préstamos clasificada por Fuentes de Fondos. Tabla 6 Cartera clasificada por Fuente de Fondos FUENTE DE FONDOS BANCO DE AMERICA CENTRAL BANCO MUNDIAL FEDECREDITO FONAVIPO FONDOS PROPIOS KFW DE ALEMANIA TOTAL. SALDO DE CAPITAL $ 194.316,74 $ 164.389,99 $ 3.565.460,18 $ 144.110,40 $ 6.237.501,59 $ 17.743,46 $ 10.323.522,36. Nota: Saldos a Diciembre 2015. La Fuente de Fondeo externa de mayor peso para la cartera de La Caja de Crédito es FEDECRÉDITO, con el 34.54%, esto es comprensible ya que entre las Cajas de Crédito y La Federación conforman en la actualidad el SISTEMA FEDECRÉDITO. Es importante resaltar que entre estas dos fuentes de fondeo suman aproximadamente el 95% de los fondos con el que financian la cartera de préstamos.. La cartera de préstamos de la Caja de Crédito está a Diciembre 2015, está financiada mayormente por fondos propios los cuales están conformados en su gran mayoría por los depósitos realizados por sus ahorrantes, estos fondos tienen el 60.42% de participación en la cartera de préstamos otorgados a diciembre de 2015.. Figura 5: Saldo de Cartera por Fuente de Fondos 0.17%. 1.88% 1.59%. BANCO DE AMERICA CENTRAL BANCO MUNDIAL. 60.42%. 34.54%. FEDECREDITO FONAVIPO FONDOS PROPIOS. 1.40%. KFW DE ALEMANIA. Figura 5 Saldo de cartera de préstamos por Fuente de Fondos a Diciembre 2015.. Aproximadamente solo el 5% se financia con proveedores externos y sería recomendable que la Caja de Crédito evaluara otras alternativas de financiamiento para diversificar sus fuentes de fondeo y así poder incrementar sus márgenes de intermediación, evitando también posibles riesgos futuros en incrementos de tasas por parte de su principal proveedor de fondos y que esto incremente sus costos.. 30.
(33) 3.9 Cartera clasificada por Categoría de Riesgo y su respectiva Reserva de Saneamiento.. La cartera de la Caja de Crédito se encuentra clasificada por categoría de riesgo de acuerdo a la Normativa NCB22 establecida por la Superintendencia del Sistema Financiero de nuestro país, y a continuación se detalla dicha cartera con sus respectivas reservas constituidas en relación a sus categorías de riesgo.. Tabla 7 Cartera clasificada por Categoría de Riesgo Calificación No. Préstamos S. de Capital S. de Interes R. de Capital R. de Interes Reserva Total A1 1.747 7.916.496,75 61.465,68 0,00 0,00 0,00 A2 213 771.061,42 10.891,61 4.472,07 67,74 4.539,81 B 196 970.475,65 19.643,31 25.063,18 594,38 25.657,56 C1 118 446.775,27 9.979,93 42.969,81 1.038,71 44.008,52 C2 14 31.451,05 975,27 7.862,79 30,32 7.893,11 D1 13 30.782,05 2.184,68 8.626,19 229,16 8.855,35 D2 12 15.983,00 1.810,77 11.987,26 0,00 11.987,26 E 52 140.497,17 35.711,28 89.057,82 115,84 89.173,66 TOTAL 2.365 10.323.522,36 142.662,53 190.039,12 2.076,15 192.115,27 Nota: Reservas de saneamiento al 31 de Diciembre 2015. Figura 6: Cartera de préstamos por Categoría de Riesgo a Diciembre 2015.. 31.
(34) Al analizar la cartera de préstamos de la Caja de Crédito en su totalidad, se puede observar que la mayoría de la cartera es sana, esto quiere decir que se encuentra en una muy buena calificación de riesgo. Al agrupar las categorías A1, A2 y B; las cuales en nuestro sistema financiero son consideradas como buenas calificaciones de riesgo para los clientes, se puede evidenciar que el 93.55% de la cartera se encuentra dentro de esas categorías, por lo que se puede concluir que el deterioro de la cartera es relativamente bajo en relación a la cartera total, esta representa un 6.45% En cuanto a las Reservas de Saneamiento que se deben establecer según la Normativa NCB22, las cuales se establecen en su Artículo 18, la Caja de Crédito también cumple con dicha normativa y a continuación se presentara las reservas que constituyen de acuerdo a su clasificación de riesgo de sus clientes.. 4,539.81. 25,657.56. A1 A2 B. 89,173.66 44,008.52. C1. C2 D1. 11,987.26 8,855.35. 7,893.11. D2 E. Figura 7: Reserva Constituida por Categoría de Riesgo. Como se puede observar las Reservas de Saneamiento impactan las utilidades de la Caja de Crédito en $192,115.27, cantidad que debe de reportarse dentro de las cuentas de balance como reservas de saneamiento y dicho valor se ve disminuido de las utilidades que la institución pudo haber reportado al final del año 2015. La categoría “E”, es la que está afectando más dicho resultado, ya que es la que presenta mayores saldos de reservas de saneamiento y que por el tipo de categoría de riesgo son de mucho más difícil recuperación, ya que son préstamos con más de 180 días de mora. Es por eso muy importante tener la cartera de créditos muy bien administrada y evitar que se deteriore en el tiempo, ya que en la medida que esta vaya deteriorándose tendremos que constituir reservas mucho más elevadas para la incobrabilidad de préstamos las cuales afectan directamente los resultados económicos de la institución. Y esto puede evidenciarse en las utilidades obtenidas por la Caja de Crédito a diciembre 2015, que fueron por un monto de $230,163.78. Las cuales según el análisis son resultados muy reducidos para una cartera de préstamos de $10.3 Millones de dólares.. 32.
(35) 3.10 Indicadores de Cartera y Financieros A continuación se presentaran el comportamiento de los indicadores financieros de la Caja de Crédito, comprendidos en el periodo del año 2011 al 2015, además se hará la comparativa con los indicadores promedios del sistema (de las 55 entidades que conforman al Sistema Fedecrédito). Dichos indicadores son considerados como los más importantes dentro de esta institución y el Sistema Fedecrédito, debido a que sus resultados y variaciones afectan positiva o negativamente el desempeño económico y financiero. 3.10.1 Índice de Vencimiento de Cartera El índice de vencimiento recomendado por FEDECRÉDITO para sus Entidades Socias es del 5.0%. A continuación se evidenciara la tendencia que siguió este índice de vencimiento de la cartera de préstamos en periodo comprendido del año 2011 al 2015. Este índice mide el porcentaje de préstamos vencidos en relación a la cartera total, su crecimiento perjudica las utilidades de la entidad por el aumento del gasto en Reservas de Saneamiento.. Tabla 8 Índice de Vencimiento de Cartera Año. Caja de Crédito. Promedio del Sistema. 2011 2012 2013 2014 2015. 2,30% 1,92% 3,15% 4,33% 1,72%. 2,66% 2,71% 2,68% 2,85% 2,78%. Nota: Índice de Vencimiento de cartera a Diciembre de cada año. 33.
(36) 4.33%. 3.15% 2.66% 2.30%. 2.71%. 2.68%. 2.85%. 1.92%. 2011. 2012 Caja de Crédito. 2.78%. 1.72%. 2013. 2014. 2015. Promedio del Sistema. Figura 8: Índice de Vencimiento de cartera de préstamos. A diciembre del año 2015 la Caja de Crédito presenta un Índice de Vencimiento de ind. 1.72% el cual representa en términos monetarios $179,015,93. Registrando así una disminución con respecto a los 5 años anteriores. Y como se muestra en la gráfica se muestra por debajo del promedio del Sistema, por lo que se puede concluir que este indicador se encuentra muy bien. Es importante destacar que la administración se ha enfocado en la disminución de este importante índice en el transcurso de los años. En el año 2015 el índice se ha visto disminuido en 2.61%, con respecto al año 2014, el cual presento el mayor índice de vencimiento con un 4.33%. La disminución de este índice se ha visto influenciada en un alto grado, porque la administración realizo modificaciones a “Las Políticas y Procedimientos de Recuperación de Mora” y desarrollo un “Reglamento de Comité de Mora”. Estas realizadas en el mes de mayo de 2015 El objetivo de estas políticas y reglamento es la de aplicar los mecanismos más adecuados para la gestión de recuperación de mora de los préstamos concedidos por la entidad. Así también con el propósito de mejorar los resultados económicos y financieros de la entidad, por medio de la prevención de la caída de la cartera de préstamos sanos a otros niveles de riesgo donde la constitución de reservas de saneamiento afecta significativamente los resultados económicos esperados por la entidad. 34.
(37) 3.10.2 Índice de Cobertura de Riesgo Las Reservas de Saneamiento son aquellas que muestran la cobertura con respecto a la cartera contabilizada como vencida. Este índice se basa en la Norma NCB-22 de la Superintendencia del Sistema Financiero, ya que al realizar la calificación de la cartera de préstamos, se debe de crear una reserva mínima del 100% con base a los resultados de las categorías de riesgo. En la Caja de Crédito las reservas de saneamiento de préstamos al 31 de diciembre de 2015 fueron de $192,115.27, y el valor de la cartera vencida fue de $179,015.93, por lo tanto el Índice de Cobertura de Riesgos es de 107.32% de acuerdo al siguiente detalle:. Tabla 9 Calculo de Índice de Cobertura de Riesgo Concepto Reserva de Saneamiento al 31 de Diciembre 2015 Cartera Vencida al 31 de Diciembre de 2015 Excedente de Reserva. $ $ $. Valor 192.115,27 179.015,93 13.099,34. Excedente de Reserva/Prestamos Vencidos Reserva Exigida por la SSF. 7,32% 100,00%. Índice de Cobertura de Prestamos. 107,32%. Nota: Informe Financiero a Diciembre 2015.. 35.
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