1 de 104
Información Financiera Trimestral
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración...2
[110000] Información general sobre estados financieros...9
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...12
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...14
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...15
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...17
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual...19
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior...22
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...25
[700002] Datos informativos del estado de resultados...26
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...27
[800001] Anexo - Desglose de créditos...28
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...30
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...31
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...32
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...41
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...45
[800500] Notas - Lista de notas...46
[800600] Notas - Lista de políticas contables...85
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34...102
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicios y Departamentales, A.C. (ANTAD), reporta cifras de ropa y calzado por el año 2017 con un incremento de 4.3% anual, mejorando el desempeño acumulado a septiembre 2017 que fue de 4.1%.
Según la encuesta de Banxico, el crecimiento de la economía fue del 2.1% para 2017 y 2.2% para 2018. El peso se apreció 4.5% para cerrar en 19.73 MXN/USD al cierre de 2017. La encuesta de Banxico espera un tipo de cambio de 19.04 MXN/USD. La inflación anual durante 2017 fue del 6.77% (la más alta en 17 años). De acuerdo a cifras de enero de Banxico, la inflación anual esperada para el 2018 es de 4.1%.
Con fecha 30 de mayo de 2017, Grupo Axo, S.A.P.I. de C.V. (en adelante indistintamente “Grupo Axo” o la “Compañía”) , anunció que General Atlantic, compañía global líder en capital de crecimiento en México, a través de una de sus subsidiarias, acordó hacer una inversión estratégica en la Compañía. Ésta transacción concluyó en Octubre del presente año con la cual, Alsea, S.A.B. de C.V., uno de los principales operadores mexicanos de restaurantes con múltiples marcas, dejó totalmente su posición en Grupo AXO tanto en México como en Chile
Con fecha 12 de septiembre de 2017, la Compañía concluye el proceso de adquisicón de un 37.5% adicional de acciones (ya sea en forma directa o indirecta) en Multibrand Outlet Stores S.A.P.I. de C.V. (Promoda).
* A diciembre 2017
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Grupo Axo es líder en la representación de marcas de ropa, accesorios y artículos de hogar. Hoy la Compañía se consolida como la referencia confiable e indiscutible para todas las marcas y socios que desean construir una historia
3 de 104 de negocio de éxito en Latinoamérica. Con una sólida reputación en el sector de retail y wholesale por más de 23 años, Grupo Axo opera, distribuye y construye valor para las compañías y sus marcas a través de un modelo de operación multicanal único.
Al cierre del año del 2017 la Compañía opera con 4,764 puntos de venta en departamentales y con 533 boutiques en México y en Chile. Dentro su portafolio, Grupo Axo se honra en representar a Abercrombie & Fitch, Bath & Body Works, Brooks Brothers, Brunello Cucinelli, Chaps, Coach, Crate & Barrel, Emporio Armani, Express, Guess, Hollister, Kate Spade, Loft, Rapsodia, Thomas Pink, Tommy Hilfiger, Victoria´s Secret y Promoda, un concepto único de outlets multimarca, como se muestra en el cuadro:
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
La Compañía presenta un crecimiento para el cuarto trimestre del año. Las ventas e ingresos por servicios del cuarto trimestre crecieron 31.8% impulsadas por un fuerte nivel de consumo en los meses de noviembre y diciembre. El incremento se debe a un mayor número de puntos de venta, así como la estacionalidad del negocio que este cuarto trimestre representa el de mayor volumen de ventas. La utilidad bruta creció en 36.2% lo que significa que el crecimiento en ventas netas fluyo hasta la contribución y el UAFIDA creció en 42.4%, también fluyendo el incremento en las ventas.
Para los doce meses del presente año la Compañía muestra un desempeño, recuperando la caída del trimestre pasado por los sismos para cerrar en un incremento en ventas e ingresos por servicios de 44.4% impulsadas por un fuerte nivel
de consumo, un mayor número de puntos de venta, la anualización de la operación de Victoria's Secret y la incorporación de las marcas Calvin Klein, Warners y Speedo. Así mismo, el crecimiento de la utilidad bruta acumulada crece de manera importante en 41.8%, fluyendo el incremento de nuestras ventas al margen, se consolidaron las nuevas marcas y el crecimiento acelerado del formato Promoda e inclusión de Calvin Klein provoca una dilución temporal en el margen bruto. La UAFIDA crece 32.7% acumulado por los doce meses del año 2017. Durante el ejercicio 2017 se tuvieron algunos gastos adicionales como fue la centralización de la operación de las distintas marcas del Grupo a un nuevo centro de distribución, gastos a consecuencia del proyecto de oferta pública de acciones de la cual la Compañía realizó su desistimiento por así convenir a sus interses, gastos por la incluisión de Calvin Klein en la plataforma aptos (sistema de punto de venta y mercaderías) que en su conjunto provocaron la disminución del UAFIDA con respecto a la Utilidad Bruta.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]
Recursos, riesgos y relaciones más significativas.
Los riesgos principales para ejecutar la estrategia planteada son abordados de manera completa en el Informe Anual presentado ante la BMV.
Entre ellos se incluyen factores de riesgo tales como:
Los relacionados con las actividades de la Compañía y la Industria
Los relacionados con la Situación del País
Los relacionados con los Certificados Bursátiles
Los relacionados con las Declaraciones en cuanto al Futuro
La Compañía está realizando el análisis de los efectos materiales en los procesos internos y registros contables, la metodología a utilizar, los impactos financieros, los efectos de la operación del grupo, así como las contingencias que podrían surgir con las obligaciones contractuales derivado de la entrada en vigor de la IFRS 16 (Arrendamientos).
La Compañía ha determinado que no tiene impactos del nuevo modelo de deterioro de activos financieros tanto en su situación financiera, como en sus procesos internos. Adicionalmente, la Compañía ha evaluado sus instrumentos
5 de 104 financieros para la determinación de impactos potenciales derivados de los nuevos requerimientos de clasificación y medición.
En este sentido, a la fecha, se ha determinado que la adopción de la NIIF 9 no tendrá ningún impacto financiero ni material en derivados implícitos, derivados financieros, o en inversiones e ingresos. Asimismo, a la fecha tampoco se ha detectado ningún impacto en los procesos internos de generación de información ni en los registros contables de Axo. Adicionalmente, el Emisor seguirá utilizando su política actual para la aplicación del nuevo estándar, Asimismo, a la fecha la implementación de la nueva norma no ha ocasionado contingencias derivadas de la existencia de obligaciones contractuales de hacer y no hacer con proveedores, acreedores e inversionistas.
La Compañía con base en su diagnóstico, ha determinado que no tendrá impactos en sus procesos internos, entre otros, de generación de reportes y registros contables, en la operación del negocio, en su situación financiera o en el cumplimiento de obligaciones contractuales, por la adopción de la NIIF 15. Por lo tanto, Axo estará aplicando su política actual de acuerdo a los resultados obtenidos de los análisis realizados y no tendrá que realizar ningún ajuste presente ni pasado por dicha norma.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
La Compañía presenta los siguientes resultados del cuarto Trimestre y acumulado con respecto al año anterior
La apertura de nuevas tiendas, las ventas por el periodo completo de 12 meses de Calvin Klein y un fortalecimiento en las marcas de Axo, refleja un incremento en ventas netas del 44.4% respecto a 2016. La utilidad bruta tiene un crecimiento del 41.8% debido a que el costo de ventas se vio ligeramente diluido por la incorporación de Calvin Klein y el crecimiento de las tiendas off price. La utilidad de operación tiene un incremento del 41.4% a pesar de que la Compañía tuvo gastos extraordinarios por el cambio de centro de distribución, la incorporación de todas las marcas “full price” al sistema SAP y Aptos y los daños por el sismo de septiembre. El crecimiento de la UAFIDA por 40.9% también es derivado por el amplio portafolio que tiene Grupo Axo para todos los tipos de consumidores. La Compañía cierra con un crecimiento en la utilidad neta del 40.9% a pesar del incremento del costo financiero. La Compañía tiene contratadas coberturas de tasa de interés mismas que limitan el impacto por el crecimiento de tasas.
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Balance general:
El pasivo con costo a corto plazo asciende a 999.2 millones de pesos al cierre de diciembre 2017, un aumento contra diciembre del 2016 de 289.3 millones, utilizados para capital de trabajo y expansión del negocio. El pasivo a largo plazo con costo corresponde a la emisión de los certificados bursátiles efectuado en diciembre del 2014 por 1,000 millones de pesos, cuyo vencimiento está programado para diciembre de 2019 y con el pago de intereses mensuales;
certificado bursátil efectuado en febrero 2016 por 800 millones de pesos y cuyo vencimiento está programado para febrero de 2021 por 548.4 millones de pesos y pago de intereses mensuales así como en febrero de 2026 por 251.6 millones de pesos, con el pago de intereses semestral y un nuevo certificado bursátil por 540 millones de pesos y cuyo vencimiento está programado para el 13 de febrero de 2020 con pago de intereses mensuales.
Las inversiones de capital del año fueron de 582.0 millones de pesos; enfocadas principalmente en la mejora a locales arrendados, mobiliario y equipo y en activos intangibles para la apertura de tiendas y puntos de venta en la República
7 de 104 Mexicana; para cerrar con 533 tiendas a lo largo de la República Mexicana y la República de Chile principalmente en centros comerciales y dentro de tiendas departamentales con 4,764 puntos de ventas en la República Mexicana y la República de Chile.
La Compañía tuvo un incremento en Capital social derivado de la integración de General Atlantic en octubre de 2017
Control interno [bloque de texto]
La Dirección General es responsable de establecer y mantener el sistema de Control Interno para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la Compañía, así como la eficiencia y eficacia de las operaciones y la utilización de los activos.
El Consejo de Administración ha designado un Comité de Auditoría integrado por los consejeros independientes, el cual entre otras funciones tiene la responsabilidad de asegurar que el Sistema de Control Interno implementado por la Administración funcione adecuadamente. Para este fin se apoya en las áreas de auditoría interna que le reportan directamente.
Por lo que se refiere al área de auditoría interna, ésta aprueba el plan anual de trabajo el cual se prepara con base en una previa identificación de riesgos del negocio y está orientado a verificar el adecuado funcionamiento de los procesos de control establecidos por la administración. Se reciben reportes trimestrales de los resultados de las revisiones llevadas a cabo y se da seguimiento a las observaciones detectadas.
El Comité aprueba la contratación de servicios de auditoría externa, cerciorándose de la independencia y capacidad profesional de la firma que los lleva a cabo, quien también presenta reportes periódicos de los avances de su trabajo y las observaciones que hubiera desarrollado.
Finalmente, se tiene establecido un Código de Ética y Manual de Conducta y un sistema de denuncias, teniendo el Comité de Auditoría la responsabilidad de cerciorarse de un adecuado cumplimiento y también de dar seguimiento a las denuncias que se hubieran recibido.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
Los principales indicadores financieros (12 meses) con las cuales la Compañía mide el rendimiento para cumplir con los objetivos:
Liquidez:
Activo circulante / pasivo circulante: 1.64 Razón de cobertura de deuda neta:
Deuda menos caja / UAFIDA: 1.62 Apalancamiento:
Deuda total / UAFIDA: 2.67 Cobertura de intereses:
UAFIDA / costo financiero: 4.64
Los indicadores económicos y de negocio presentados en este informe respecto de los resultados obtenidos en el mismo periodo del año anterior, reflejan la consolidación de las operaciones de Grupo Axo S.A.P.I de C.V.
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[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: AXO
Periodo cubierto por los estados financieros: 01-10-2017 a 31-12-2017
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2017-12-31 Nombre de la entidad que informa u otras formas de
identificación:
AXO
Descripción de la moneda de presentación : MXN Grado de redondeo utilizado en los estados
financieros:
MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 4D
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Grupo AXO S.A.P.I, de C.V. y subsidiarias
Estados Financieros Consolidados Dictaminados al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015.
Nombre de proveedor de servicios de Auditoria externa [bloque de texto]
KPMG Cardenas Dosal, S.C.
Nombre del socio que firma la opinión [bloque de texto]
C.P.C. Rodolfo Basurto Escobar
Tipo de opinión a los estados financieros [bloque de texto]
Opinión
Hemos auditado los estados financieros consolidados de Grupo Axo, S. A. P. I. de C. V. y subsidiarias (el Grupo), que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, los estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Grupo Axo, S. A. P. I. de C. V. y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Fecha de opinión sobre los estados financieros [bloque de texto]
11 de 104 Ciudad de México, a 28 de febrero de 2018.
Fecha de asamblea en que se aprobaron los estados financieros [bloque de texto]
27 de Abril de 2018
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre
Actual 2017-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,301,946,000 592,849,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 1,405,877,000 1,362,900,000
Impuestos por recuperar 34,361,000 362,000
Otros activos financieros 57,466,000 66,094,000
Inventarios 2,084,817,000 1,700,500,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
4,884,467,000 3,722,705,000
Activos mantenidos para la venta 0 0
Total de activos circulantes 4,884,467,000 3,722,705,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 23,676,000 25,985,000
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 276,998,000 216,989,000
Propiedades, planta y equipo 1,417,640,000 1,404,339,000
Propiedades de inversión 0 0
Crédito mercantil 1,439,411,000 1,439,411,000
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 982,397,000 857,093,000
Activos por impuestos diferidos 347,401,000 242,878,000
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 4,487,523,000 4,186,695,000
Total de activos 9,371,990,000 7,909,400,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos Circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 1,651,294,000 1,146,070,000
Impuestos por pagar a corto plazo 72,290,000 74,420,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 999,229,000 718,395,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 256,653,000 230,080,000
Total provisiones circulantes 256,653,000 230,080,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 2,979,466,000 2,168,965,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 2,979,466,000 2,168,965,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 14,882,000 0
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 2,319,015,000 1,793,133,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
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Concepto Cierre Trimestre
Actual 2017-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 5,204,000 5,102,000
Otras provisiones a largo plazo 427,827,000 1,045,136,000
Total provisiones a largo plazo 433,031,000 1,050,238,000
Pasivo por impuestos diferidos 70,318,000 84,122,000
Total de pasivos a Largo plazo 2,837,246,000 2,927,493,000
Total pasivos 5,816,712,000 5,096,458,000
Capital Contable [sinopsis]
Capital social 767,612,000 113,680,000
Prima en emisión de acciones 738,295,000 738,295,000
Acciones en tesorería 0 0
Utilidades acumuladas 855,941,000 800,125,000
Otros resultados integrales acumulados 45,316,000 59,191,000
Total de la participación controladora 2,407,164,000 1,711,291,000
Participación no controladora 1,148,114,000 1,101,651,000
Total de capital contable 3,555,278,000 2,812,942,000
Total de capital contable y pasivos 9,371,990,000 7,909,400,000
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año
Actual 2017-01-01 - 2017-
12-31
Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-
12-31
Trimestre Año Actual 2017-10-01 - 2017-
12-31
Trimestre Año Anterior 2016-10-01 - 2016-
12-31 Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 8,873,927,000 6,144,101,000 3,104,693,000 2,355,481,000
Costo de ventas 4,480,029,000 3,045,738,000 1,576,058,000 1,233,015,000
Utilidad bruta 4,393,898,000 3,098,363,000 1,528,635,000 1,122,466,000
Gastos de venta 2,302,456,000 1,560,804,000 711,977,000 559,351,000
Gastos de administración 1,487,514,000 1,115,938,000 470,589,000 366,200,000
Otros ingresos 231,379,000 157,105,000 97,418,000 74,187,000
Otros gastos 31,072,000 9,791,000 13,219,000 4,270,000
Utilidad (pérdida) de operación 804,235,000 568,935,000 430,268,000 266,832,000
Ingresos financieros 278,847,000 2,372,000 54,658,000 1,090,000
Gastos financieros 596,311,000 238,376,000 164,378,000 112,732,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos
0 0 0 0
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 486,771,000 332,931,000 320,548,000 155,190,000
Impuestos a la utilidad 163,550,000 103,612,000 110,944,000 41,781,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 323,221,000 229,319,000 209,604,000 113,409,000
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) neta 323,221,000 229,319,000 209,604,000 113,409,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 171,931,000 167,432,000 154,340,000 55,721,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 151,290,000 61,887,000 55,264,000 57,688,000 Utilidad por acción [bloque de texto]
Utilidad por acción [sinopsis]
Utilidad por acción [partidas]
Utilidad por acción básica [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 1.46 1.57 1.27 2.02
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.46 1.57 1.27 2.02
Utilidad por acción diluida [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas
1.46 1.57 1.27 2.02
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.46 1.57 1.27 2.02
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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado
Año Actual 2017-01-01 -
2017-12-31
Acumulado Año Anterior 2016-01-01 -
2016-12-31
Trimestre Año Actual 2017-10-01 -
2017-12-31
Trimestre Año Anterior 2016-10-01 -
2016-12-31 Estado del resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 323,221,000 229,319,000 209,604,000 113,409,000
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
282,000 (96,000) 186,000 (96,000)
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 282,000 (96,000) 186,000 (96,000) Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de
impuestos [sinopsis]
Efecto por conversión [sinopsis]
Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 12,820,000 23,478,000 23,495,000 4,362,000
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos 12,820,000 23,478,000 23,495,000 4,362,000
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que
se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos (71,704,000) 0 185,182,000 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos (71,704,000) 0 185,182,000 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Concepto Acumulado Año Actual 2017-01-01 -
2017-12-31
Acumulado Año Anterior 2016-01-01 -
2016-12-31
Trimestre Año Actual 2017-10-01 -
2017-12-31
Trimestre Año Anterior 2016-10-01 -
2016-12-31 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (58,884,000) 23,478,000 208,677,000 4,362,000
Total otro resultado integral (58,602,000) 23,382,000 208,863,000 4,266,000
Resultado integral total 264,619,000 252,701,000 418,467,000 117,675,000
Resultado integral atribuible a [sinopsis]
Resultado integral atribuible a la participación controladora 158,056,000 182,988,000 308,126,000 58,399,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora 106,563,000 69,713,000 110,341,000 59,276,000
17 de 104
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año
Actual 2017-01-01 - 2017-12-
31
Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-12-
31 Estado de flujos de efectivo [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 323,221,000 229,319,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]
Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad 163,550,000 103,611,000
Ingresos y gastos financieros, neto 269,044,000 137,591,000
Gastos de depreciación y amortización 439,065,000 367,668,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones 26,571,000 102,262,000
Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0
Pagos basados en acciones 0 0
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0
Participación en asociadas y negocios conjuntos (60,009,000) (59,142,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (384,317,000) (151,343,000)
Disminución (incremento) de clientes (149,969,000) (107,998,000)
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 72,891,000 (39,637,000)
Incremento (disminución) de proveedores 534,548,000 (39,664,000)
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 10,415,000 (9,466,000)
Otras partidas distintas al efectivo (30,878,000) 78,423,000
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 890,911,000 382,305,000
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 1,214,132,000 611,624,000
Dividendos pagados 58,739,000 (46,550,000)
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 284,011,000 224,603,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 871,382,000 433,571,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios (763,791,000) 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0
Compras de propiedades, planta y equipo 457,275,000 542,948,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Compras de activos intangibles 137,970,000 216,742,000
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
Concepto Acumulado Año Actual 2017-01-01 - 2017-12-
31
Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-12-
31
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 15,971,000 2,370,000
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo (7,422,000) (10,762,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (1,350,487,000) (768,082,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]
Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 653,931,000 0
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 370,000,000 678,054,000
Reembolsos de préstamos 80,627,000 915,146,000
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 0 0
Intereses pagados 285,014,000 160,248,000
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 529,912,000 918,605,000
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 1,188,202,000 521,265,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de
cambio
709,097,000 186,754,000
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 709,097,000 186,754,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 592,849,000 406,095,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 1,301,946,000 592,849,000
19 de 104
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social
[miembro]
Prima en emisión de acciones
[miembro]
Acciones en tesorería [miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de revaluación
[miembro]
Efecto por conversión [miembro]
Coberturas de flujos de efectivo
[miembro]
Utilidad (pérdida) en instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 113,680,000 738,295,000 0 800,125,000 0 16,776,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 171,931,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 21,063,000 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 171,931,000 0 21,063,000 0 0 0
Aumento de capital social 653,932,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 58,739,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (57,376,000) 0 (287,000) 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 653,932,000 0 0 55,816,000 0 20,776,000 0 0 0
Capital contable al final del periodo 767,612,000 738,295,000 0 855,941,000 0 37,552,000 0 0 0
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor
de contratos a futuro [miembro]
Variación en el valor de márgenes con
base en moneda extranjera [miembro]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos
financieros disponibles para la
venta [miembro]
Pagos basados en acciones [miembro]
Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
[miembro]
Importes reconocidos en otro
resultado integral y acumulados en el
capital contable relativos a activos no
corrientes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la
venta [miembro]
Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de
capital
Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos
financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (96,000) 42,511,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 282,000 (35,220,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 282,000 (35,220,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 288,000 (1,000) 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 570,000 (35,221,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 474,000 7,290,000 0 0 0
21 de 104
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización
[miembro]
Reserva de componentes de participación discrecional
[miembro]
Otros resultados integrales [miembro]
Otros resultados integrales acumulados [miembro]
Capital contable de la participación controladora
[miembro]
Participación no controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 59,191,000 1,711,291,000 1,101,651,000 2,812,942,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 171,931,000 151,290,000 323,221,000
Otro resultado integral 0 0 0 (13,875,000) (13,875,000) (44,727,000) (58,602,000)
Resultado integral total 0 0 0 (13,875,000) 158,056,000 106,563,000 264,619,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 653,932,000 0 653,932,000
Dividendos decretados 0 0 0 0 58,739,000 0 58,739,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (57,376,000) (60,100,000) (117,476,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 (13,875,000) 695,873,000 46,463,000 742,336,000
Capital contable al final del periodo 0 0 0 45,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000
