División de Formación y Selección
Madrid, 6 de junio de 2015
Proceso selectivo para proveer veintiocho plazas en el nivel 9 del Grupo
directivo, para desempeñar cometidos de Inspector de entidades de
crédito
Acuerdo de la Comisión Ejecutiva de 30 de enero de 2015 Anuncio 2015A04, de 30 de enero
EJERCICIO DE CONTABILIDAD – ENUNCIADOS
ESPACIO RESERVADO PARA LA ETIQUETA
INSTRUCCIONES
Esta prueba consta de cinco ejercicios independientes. La puntuación máxima es 10 puntos. Todos los ejercicios puntúan igual (cada uno, un máximo de 2 puntos).
La duración del examen es de cuatro horas y media.
En la resolución de los distintos ejercicios no se tendrá en cuenta el efecto fiscal, salvo en los apartados en los que expresamente se especifique.
Si considera que en alguno de los ejercicios no se facilitan todos los datos necesarios puede establecer, explicándolas, las hipótesis que crea oportunas.
Las normas que se deben tener presentes para la resolución de los ejercicios son: - El Plan General Contable (Real Decreto 1514/2007).
- Las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas (Real Decreto 1159/2010).
- El resto de la legislación española que complementa a dichas normas.
Debe contestar exclusivamente en el cuadernillo de respuestas, no pudiendo utilizar el reverso de las hojas y ajustar sus contestaciones a las páginas proporcionadas puesto que no se facilitará papel adicional.
Se valorará positivamente la claridad de exposición.
Para asegurar la correcta evaluación de su examen es muy importante que escriba con letra legible. Por favor, utilice bolígrafo negro o azul.
EJERCICIO Nº 1. Operaciones vinculadas de préstamos.
Las sociedades anónimas Aguas, S.A., Dulces, S.A., Tajuña, S.A. y Jarama, S.A. forman un grupo de sociedades a efectos de consolidación. Durante los últimos ejercicios se han realizado una serie de operaciones financieras entre las empresas del grupo con la finalidad de optimizar su tesorería.
La empresa Aguas, S.A., dedicada a la venta de botellas de agua, adquirió en el año 2012 el 100% de las acciones de dos sociedades: Dulces, S.A. por importe de 300 millones de euros (M€) y Tajuña, S.A. por 150M€. Anteriormente, el 31 de diciembre de 2010 había adquirido el 100% de la sociedad Jarama, S.A. por 90M€.
Las operaciones realizadas durante el ejercicio 2014 han sido las siguientes:
1.- La sociedad Aguas, S.A. ha concedido un préstamo el 31 de diciembre del 2014 a Dulces, S.A. por importe de 80M€, reembolsándose el principal a los 8 años y no pactándose ningún interés. El tipo de interés de mercado ofrecido por una entidad bancaria para un préstamo de las mismas características y teniendo en cuenta su riesgo sería del 3%.
2.- La sociedad Tajuña, S.A. ha concedido un préstamo el 31 de diciembre del 2014 a Aguas, S.A. por importe de 60M€, reembolsándose el principal a los 4 años y no pactándose ningún interés. El tipo de interés de mercado ofrecido por una entidad bancaria para un préstamo de las mismas características y teniendo en cuenta su riesgo sería del 3,5%.
3.- La sociedad Jarama, S.A. tenía el siguiente balance a 31-12-2010 (fecha de su adquisición por Aguas, S.A) y a 31-12-2013:
(en millones de €)
Activo 31-12-2010 31-12-2013
Existencias 10 25
Clientes 20 35
Bancos 70 20
Préstamo a empresa grupo 0 50
Pasivo y P. Neto
Capital 60 60
Reservas 20 40
Resultado ejercicio 10 20
Proveedores 10 10
Dado el exceso de tesorería de la empresa, en el año 2013 Jarama, S.A. concedió un préstamo a Aguas, S.A. en condiciones de mercado y cuyo saldo a 31-12-2013 está contabilizado por 50M€. Pero el 1 de enero del 2014 se decide la condonación de este préstamo concedido por la filial a la matriz.
Se pide (sin efecto fiscal):
1) Contabilizar en los estados individuales de la empresa dominante (Aguas, S.A.) y de la dependiente Dulces, S.A. las operaciones relacionadas con el préstamo concedido por Aguas, S.A. a Dulces, S.A. en las fechas: 31-12-2014; 31-12-2015 y 31-12-2016.
2) Contabilizar en los estados individuales de la empresa dominante (Aguas, S.A.) y de la dependiente Tajuña, S.A. las operaciones relacionadas con el préstamo concedido por Tajuña, S.A. a Aguas, S.A. en las fechas: 31-12-2014; 31-12-2015 y 31-12-2016.
3) Contabilizar en los estados individuales de las sociedades Jarama, S.A. y Aguas, S.A las operaciones relacionadas con la condonación del préstamo el 1-1-2014.
EJERCICIO Nº 2. Arrendamiento financiero y análisis económico-financiero.
La empresa Rollin, S.A. se dedica a la compra-venta de zapatos con ruedas teniendo un inmueble afecto a la actividad (único inmueble en el balance de la sociedad). Dado el éxito de su negocio, los accionistas de la sociedad han decidido llevar a cabo un plan de expansión con el objetivo de aumentar la capacidad productiva de Rollin, S.A. para poder atender la creciente demanda. El plan de expansión consta de dos fases. En la primera fase, que se desarrollará durante 2014, la sociedad tiene previsto adquirir nueva maquinaria, mientras que en la segunda fase, que se desarrollará en 2015, se invertirá en nuevas instalaciones técnicas. El desembolso estimado para poder completar ambas fases es de 350.000 euros.
El 1 de enero de 2014 da comienzo la primera fase del plan, decidiéndose adquirir la máquina antes mencionada. El precio de dicha máquina asciende a 150.000 euros. Para realizar esta compra la empresa Rollin, S.A. acude a una entidad financiera, que le oferta las siguientes alternativas para la obtención de financiación:
Opción 1.- Realizar un contrato de leasing, con fecha 1 de enero de 2014, de duración 5 años, pagando una cuota fija anual de 32.700 euros cada 31 de diciembre durante la vida del contrato, siendo la última cuota el importe de la opción de compra. El arrendatario debe confirmar antes de 20 días del vencimiento del contrato que va a ejercitar dicha opción de compra, si bien manifiesta desde el momento inicial su interés por ejercitarla y adquirir la máquina a la finalización del leasing. El tipo de descuento aplicado es del 4,5%. El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar este contrato dos años más si lo estimara conveniente. La vida útil de la máquina es de 8 años al inicio del contrato. Además, si en 2015 la sociedad necesitara financiación adicional para completar su plan de expansión, la entidad financiera le ofrece la posibilidad de optar, a partir del próximo ejercicio, a un préstamo con garantía hipotecaria del inmueble de Rollin, S.A. (plazo de 11 años y tipo de interés anual del 2,5%).
Opción 2.- Realizar un lease-back en relación con el inmueble de su propiedad. El acuerdo consiste en la compra por parte de la entidad financiera del inmueble por su valor razonable el 1-1-2014 (338.506,23 euros) y en la firma en esa misma fecha de un contrato de arrendamiento por 12 años pactando una cuota a pagar cada 31 de diciembre de 33.000 euros, con un tipo de interés efectivo del 2,5%, siendo la última cuota la opción de compra del bien. El inmueble se adquirió el 31 de diciembre de 1990 y tenía una vida útil de 50 años, amortizándose anualmente al 2%. Para el ejercicio, si resulta necesario, considérese que todo el valor del inmueble es construcción y que el terreno no tiene valor.
La empresa opta por la opción 1 y falta contabilizarla en los estados financieros siguientes (a falta de incluir el contrato de leasing):
PyG 31-12-2014
Rollin, S.A. 2014 Ventas y otros ingresos 1.410.000 Variación de existencias 15.000
Total ingresos 1.425.000
Compras 1.100.000
Gastos de personal y explotación 180.000
Gastos financieros -
Amortizaciones 9.000
Impuesto sobre beneficios (30%) (2) 40.800
Total gastos 1.329.800
Resultado del ejercicio 95.200
Balance 31-12-2014 Rollin, S.A. 2014 Activo 470.700 Inmueble 450.000 Amortización acumulada -216.000 Existencias 80.000 Clientes 65.000 Tesorería 91.700 Pasivo + Patrimonio neto 470.700 Capital 80.000 Reservas 213.700 Resultado del ejercicio 95.200 Proveedores 41.000 Impuestos a pagar 40.800 Dividendos a pagar (1) -
(1) La empresa Rollin, S.A. está en fase de expansión y, por este motivo, su política de distribución de resultados es destinar a reservas la totalidad de los mismos.
(2) El tipo impositivo del impuesto sobre sociedades de la empresa es del 30%. En las implicaciones fiscales de la resolución del caso debe considerarse que NO hay diferencias temporarias en el ejercicio 2014 ni siguientes.
Además, se conoce que las empresas del sector en el que Rollin, S.A. desarrolla su actividad presentan, a 31-12-2014, los siguientes ratios medios:
Ratios del sector a 31-12-2014
Ventas/Activos 244% Resultado del ejercicio/Ventas 7%
Activo/Patrimonio neto 180%
Tesorería/Proveedores 33%
Pay-out 50%
Se pide:
1) Realizar el cuadro de leasing para el arrendatario de la opción 1, especificando la parte de gastos de intereses, amortización del principal y saldo de la deuda pendiente durante la vida del leasing.
2) Realizar los asientos necesarios durante el 2014 para incluir la operación de leasing en los estados financieros de Rollin, S.A., considerando que se cumplen los requisitos para considerarlo como arrendamiento financiero y elaborar a 31-12-2014 el balance y la cuenta de resultados teniendo en cuenta la operación de leasing.
3) Realice un análisis de los estados financieros de la empresa tras la operación de leasing comparándolo con los del sector.
4) Razone desde un punto de vista financiero qué opción le habría recomendado a la empresa (entre la opción 1 y la 2 ofertada por la entidad financiera).
EJERCICIO Nº 3. Seguro de cambio: cobertura de flujo de efectivo en moneda extranjera por compra de existencias.
La empresa Butacas, S.A., dedicada a la compra-venta de butacas en España, ha decidido importar de Estados Unidos un lote de 200 butacas victorianas de madera, que tienen la consideración de existencias.
El 1 de marzo de 2014 firma un contrato de compra de las butacas por importe de 400.000 dólares con una empresa americana. La importación se realizará con la entrega física de todas las butacas el 1 de mayo de 2014, si bien el importe total se pagará el 1 de junio de 2014. La empresa quiere contratar un seguro de cambio, de forma que sepa desde la fecha de la firma del contrato (1-3-2014) cuánto le van a costar las existencias que tendrá que pagar en dólares. Para cubrirse del riesgo de flujo de caja derivado del tipo de cambio ha negociado con un banco un futuro sobre el tipo de cambio (forward) a tres meses con vencimiento el 1 de junio de 2014. El tipo de cambio pactado es 0,93 euros por un dólar sobre un nocional de 400.000 dólares. La empresa adquiere este forward sin ningún desembolso inicial, siendo el valor razonable en la fecha de adquisición de cero. El derivado cumple los requisitos para ser una cobertura contable de flujos de efectivo y así lo ha designado la empresa.
Se dispone de la siguiente información sobre los tipos de interés anuales del euro y del dólar (considérese que en todos los casos la curva de tipos es horizontal), y de los tipos de cambio al contado en las siguientes fechas:
Fechas Tipos interés (€)
Tipo interés ($)
Tipo de cambio al contado (spot)
(euros por dólar)
1-3-2014 1,5% 3% 0,934
1-4-2014 1,5% 3% 0,915
1-5-2014 1,5% 3% 0,985
1-6-2014 1,5% 3% 0,975
También se dispone de los tipos forward de tipo de cambio que ofrecen los bancos en las fechas indicadas para su liquidación el 1 de junio de 2014:
1-4-2014 1-5-2014
Forward del tipo de cambio 0,9127 euros por un dólar 0,9837 euros por un dólar
Se pide:
1) Calcular el importe en euros del precio de adquisición de las butacas, resultado de estas operaciones (compra con la cobertura de cambio pactada).
2) Calcular el valor razonable del forward en las fechas del 1 de abril, 1 de mayo y 1 de junio de 2014. Base de cálculo actual/360.
3) Realizar los asientos contables de la operación de compra de las butacas y del derivado de cobertura en las fechas del 1 de marzo, 1 de abril, 1 de mayo y 1 de junio de 2014. Base de cálculo actual/360.
EJERCICIO Nº 4. Combinación de negocios y consolidación (con efecto fiscal).
El 1 de enero de 2013 la sociedad Pradera, S.A. adquiere una participación del 80% de la sociedad Isidro, S.A. El precio pactado por la participación es de 520 millones de euros (M€). El balance de la sociedad Isidro, S.A. en la fecha de adquisición (1-1-2013) es el siguiente (en M€):
Isidro, S.A. (en M€) 1-1-2013
Activo 910 Inmovilizado material 500 Amortización acumulada -60 Terrenos 80 Fondo de comercio (1) 100 Existencias 180 Clientes 90 Tesorería 20
Pasivo + Patrimonio neto 910
Capital 300 Reservas 300
Resultado del ejercicio -
Proveedores 10 Pasivo financiero a coste amortizado 300
(1) Este fondo de comercio está registrado en la sociedad Isidro, S.A. de una fusión realizada con anterioridad a 1 de enero de 2013.
Al realizarse el proceso de asignación del precio de compra, se han identificado dos elementos del balance en los que el valor contable y el valor razonable son diferentes (importes en M€).
Elemento patrimonial Valor contable Valor razonable Activo intangible (relac. clientes) 0 10 Pasivo financiero a coste. amortiz. 300 280
Además de los elementos anteriores, la sociedad Isidro, S.A. tiene unas bases imponibles negativas por importe de 230M€. Sin embargo, el derecho para compensarlas no estaba registrado en la fecha de adquisición en el balance de Isidro, S.A. por no cumplirse los requisitos establecidos en la normativa. Con la combinación de negocios se cumplen los requisitos y por tanto, se procede a registrar la partida correspondiente en el balance consolidado.
Información adicional:
Se ha estimado una vida útil del activo intangible de 7 años.
El pasivo financiero, que fue emitido por 300M€ y cuya valoración ha sido ajustada en la combinación de negocios, tiene un vencimiento residual de 3 años. Paga un cupón de 3M€ anuales y reembolsa el principal al vencimiento (sin prima de reembolso).
El resultado después de impuestos de Isidro, S.A. durante los ejercicios 2013 y 2014 ha sido de 10M€ y 15M€, respectivamente. Desde la fecha de la combinación de negocios, la política de distribución del resultado es destinarlo íntegramente a reservas.
Por otra parte, en los primeros días de enero 2015 la Dirección de la sociedad Pradera, S.A. se está planteando vender a un potencial comprador un paquete de acciones de Isidro, S.A. que representan un 10% del capital, pasando la sociedad Pradera, S.A. a tener un 70%. El precio ofrecido por el potencial comprador es de 100M€. La Dirección está analizando qué efectos supondría esta operación en la situación económico-financiera del grupo.
Se pide:
1) Determinar los activos y/o pasivos por impuestos diferidos generados en la combinación de negocios de la sociedad Pradera, S.A. e Isidro, S.A.
2) Determinar el fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación resultante de la combinación de negocios en la fecha de adquisición y realizar el asiento eliminación inversión-patrimonio neto a fecha 1-1-2013, teniendo en cuenta el efecto fiscal.
3) Señalar si la puesta a valor razonable de los pasivos financieros a coste amortizado tiene impacto o no en la cuenta de resultados consolidada de futuros ejercicios y, en su caso, calcular dicho impacto.
4) Realizar los ajustes y/o eliminaciones para preparar el balance consolidado a 31-12-2014, teniendo en cuenta los impuestos y que no se ha hecho uso del derecho a la compensación de bases imponibles negativas por importe de 230M€.
5) Señalar los principales impactos económico-financieros para el grupo que tendría la posible venta en 2015 del 10% de las participaciones en Isidro, S.A.
EJERCICIO Nº 5. Método de la participación.
La sociedad Baloncesto, S.A., sociedad dominante en un grupo de sociedades, mantiene una participación del 25% en la sociedad Canastas, S.A. La participación se adquirió el 1-1-2013 y permite ejercer una influencia significativa en la gestión de la entidad.
El precio pagado por la participación fue de 225 millones de euros (M€). El exceso del precio pagado sobre el valor teórico contable de la sociedad Canastas, S.A. se distribuyó de la siguiente manera: 14M€ a un activo intangible (amortizable en 7 años) y el resto a fondo de comercio.
A continuación se muestra el patrimonio neto subconsolidado de la sociedad Canastas, S.A. (que es a su vez, la sociedad matriz de un pequeño grupo de sociedades):
(en millones de euros) 1-1-2013 31-12-2013 30-6-2014
Capital 300 300 300
Reservas 252 252 264
Ajustes valoración DPV 30 70 78
Diferencias de conversión(1) 2 18 38
Resultado del ejercicio - 28 16
TOTAL PATRIMONIO NETO 584 668 696
(1) Esta rúbrica surge por la conversión a la moneda de presentación (euro) de una sociedad filial de la sociedad Canastas, S.A., que tiene una moneda funcional distinta del euro.
La sociedad Baloncesto, S.A. tiene la política de analizar al final de cada ejercicio el posible deterioro de sus participadas. Al cierre del ejercicio 2013 se determinó que el importe recuperable de la participación en la sociedad Canastas, S.A. era de 235M€.
Se pide:
1) Señalar si a 31-12-2013 procede registrar un deterioro por la participación en la sociedad Canastas, S.A., tanto en los estados individuales como en los estados consolidados de Baloncesto, S.A y, en su caso, calcular su importe.
2) Realizar los ajustes y/o eliminaciones relacionados con la sociedad Canastas, S.A. para preparar el balance consolidado intermedio de Baloncesto, S.A. correspondiente al cierre del primer semestre de 2014 (a 30-6-2014).
3) Explicar cuál sería la plusvalía a registrar en la cuenta de resultados consolidada de Baloncesto, S.A. si el 1-7-2014 se vendiera la totalidad de la participación del 25% en la sociedad Canastas, S.A. por un importe de 280M€.
4) Suponiendo que finalmente se vende la participación a primeros de julio 2014, realizar, si procede, los ajustes y/o eliminaciones en relación a la participación vendida para preparar la cuenta de resultados y el balance consolidado a 31-12-2014.
