Ser líderes en confianza y rentabilidad

(1)

(2)

El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") como una persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, ya sea explícita o implícitamente, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos en cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime

conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia.

Este documento en ningún momento ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV – Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido están regulados por la legislación española aplicable en el momento de la escritura, y no está dirigido a cualquier persona o entidad jurídica ubicada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales como se requiere en otras jurisdicciones.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas.

Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros.

Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer

Importante

Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer cualquier tipo de producto o servicio financiero. En particular, está expresamente señalado aquí que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como una garantía de rendimiento o resultados futuros.

Con esta presentación, CaixaBank no hace ningún asesoramiento o recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias , y no basándose en la información contenida en esta presentación.

Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente el permiso a cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contiene. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación en cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos dueños de la propiedad. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (MAR) definidas en las Directrices sobre Medidas alternativas del rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) (“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Consúltese el informe trimestral para el detalle de las MAR utilizadas, así como para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF. En lo relativo a los resultados de las participadas, la información financiera del Grupo

(3)

Brexit: aumento de la incertidumbre

Índice Bancos Europeos (SX7E) y Dólar/Libra

160 180 1,5 1,55 1,6 puntos $/£

Debilita la actividad

económica

ECONOMÍA

BREXIT TIPOS DE INTERÉS SECTOR BANCARIO

ENTORNO

DE MERCADOS

Fuente: Bloomberg 60 80 100 120 140 1,25 1,3 1,35 1,4 1,45 1,5 e n e -1 5 fe b -1 5 m a r-1 5 a b r-1 5 m a y -1 5 ju n -1 5 ju l-1 5 a g o -1 5 s e p -1 5 o c t-1 5 n o v -1 5 d ic -1 5 e n e -1 6 fe b -1 6 m a r-1 6 a b r-1 6 m a y -1 6 ju n -1 6 ju l-1 6 a g o -1 6 s e p -1 6

Dólar/Libra (escala izquierda) Índice Europeo de Bancos (escala derecha)

Mantienen o amplían

políticas acomodaticias

(4)

Tipos de interés: bajos durante un largo periodo de tiempo

Bancos centrales:

 Tipos de interés bajos

 Compra de activos

Inflación baja

+

Crecimiento moderado

Expectativa del mercado sobre el EURIBOR 12 meses

ENTORNO

DE MERCADOS

Fuente: Bloomberg; tipos de interés implícitos sobre el EURIBOR 12 meses %

actual

sep-15

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 s e p -1 6 s e p -1 7 s e p -1 8 s e p -1 9 s e p -2 0 s e p -2 1 s e p -2 2 s e p -2 3 s e p -2 4 s e p -2 5 s e p -2 6

(5)



La regulación ha obligado al sector financiero a

fortalecer la solvencia



Pero con los

tipos de interés en mínimos y un crecimiento limitado del crédito

, el mercado

cuestiona el retorno sobre el capital de los bancos



En este entorno,

los bancos más grandes y con más gama de producto

tienen una ventaja

competitiva

Sector bancario: en búsqueda de la rentabilidad

ENTORNO

DE MERCADOS

CaixaBank (escala izquierda)

Índice de bancos de la zona euro (escala derecha)

puntos €/acción 60 70 80 90 100 110 120 130 140 1,8 2 2,2 2,4 2,6 2,8 3 3,2 3,4 e n e -1 6 fe b -1 6 m a r-1 6 a b r-1 6 m a y -1 6 ju n -1 6 ju l-1 6 a g o -1 6 s e p -1 6

(6)

Éxito comercial

1 Nos permiten

Hitos conseguidos

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

2

3 Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

(7)

Posición única para

beneficiarnos de la

recuperación

Construyendo

la franquicia

líder en España

Reforzando

el balance

De 3ª a 1ª

Con crecimiento orgánico e inorgánico

Posición de liderazgo

2007-2014: salimos reforzados de la crisis

2008 2010 2011-12 2012-13 2014-15

recuperación

económica

el balance

Anticipación

De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con distintas misiones y gobierno corporativo

Se mantuvo la calificación de grado de inversión

durante toda la crisis

2011 2014 IPO IPO 2007

Transformando

la estructura

corporativa

(8)

Estructura actual del Grupo

44%

1

Obra social

En Junio 2014,“la Caixa” se convirtió en Fundación

Bancariay, en Octubre 2014, se completó la reorganización formal del Grupo tras la segregación de activos y pasivos a CriteriaCaixa, incluyendo su participación enCaixaBank.

1

3

2 100%

Actividad de Banca-Seguros, apoyada por filiales financieras

100% CaixaBank Asset Management

100% CaixaBank Payments

1

2

100% VidaCaixa Group(Seguros)

(1) Participación fully diluted teniendo en cuenta el bono de Criteria de 750 MM€ canjeable en acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017, pro forma colocación privada de acciones propias entre inversores cualificados del 22 de septiembre, y excluyendo autocartera

(2) Últimas cifras de participación publicadas por CriteriaCaixa. “Otros” incluyen participaciones en Aigües de Barcelona y Aguas de Valencia, 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterranea Beach y Golf Community y negocio inmobiliario

(3) Pro forma acuerdo entre CriteriaCaixa, Repsol y GIP de venta a este último del 20% de participación en Gas Natural (4) Participación de BPI a 21 de septiembre de 2016. El resto de participaciones a 30 de junio de 2016

Otras inversiones

2 Otros2 (24,4%)3 (18,9%) (5,7%) (50,1%) (20%) Cartera de participadas4

3

(4,7%) (9,0%) (17,3%) (10,2%) (5,0%) (45,5%) (9,9%) 100% CaixaBank Payments (Tarjetas crédito) 100% CaixaBank Consumer Finance

49% Comercia Global Payments

(Pagos con TPVs)

Actividad relativa a inmobiliario Building Center (100%)

(9)

Éxito comercial

1 Nos permiten

Hitos conseguidos

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

2

3 Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

(10)

Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros

Modelo de “supermercado financiero”...

“Mucho más

Dimensión

y capilaridad

Proximidad/

conocimiento del

cliente

Asesoramiento

Foco en formación y

capacitación,

especialización y

calidad de servicio

…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno

“Mucho más

que solo un

banco”

TI y

digitalización

Movilidad y big data

Amplia oferta de

productos

Amplia y adaptada con

fábricas en propiedad

(11)

Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

La mayor presencia de oficinas en España

5.131

oficinas

17,5%

de cuota1

Líder europeo en banca por internet

5,1 M

de clientes activos2

• Penetración de clientes

del 33%

La mayor red de cajeros automáticos de España

Liderazgo mundial en banca móvil

Cuota de mercado de oficinas1_%

<10% >15% 10-15%

7%

7% 57% 29%

• Más de 250 funcionalidades

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.517 cajeros

automáticos

19,1%

de cuota de

mercado

1

• 77,48% de absorción en

horario de oficina

Liderazgo mundial en banca móvil

• Canal de crecimiento más

rápido: +53% TACC 2012-15

por número de transacciones

3,0 M

de clientes activos2 Oficinas TPV y autom. Internet y móvil

% transacciones

por canal

Cajeros automáticos

(12)

Aumentos generalizados en cuota de mercado



Mejor Banco en España

2015



Mejor Banco en España

2015 y 2016



Mejor Banco on-line

de España

Mejor Banco Móvil

1º

9,1% 11,2% 17,6% 14,1% 14,4% 20,4% Seguros vida-riesgo Planes de pensiones Facturación tarjetas Seguros de ahorro Domiciliación nóminas Penetración clientes

28,3%

25,7%

23,0%

22,8%

22,5%

20,5%

Cuotas de mercado en productos clave

Ranking

1º

Gracias a un modelo de negocio diferencial

1. Últimos datos disponibles

2. Crédito a Otros Sectores Residentes

3. Incluye consumo y otras finalidades 4. Variación interanual



Mejor Banco Móvil

a nivel global 2016



Mejor modelo de

negocio de Banca

Privada 2015 y 2016

Grandes avances

Reconocimiento del mercado

10,2% 9,1% 5,6% 9,1% Depósitos Créditos Fondos de inversión Seguros vida-riesgo

17,4%

15,7%

20,5%

14,5%

2007 cuota Crecimiento desde 2007

1º

2º

(13)

Éxito comercial

1 Nos permiten

Hitos conseguidos

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

2

3 Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

(14)

Variación interanual

1S-16

En millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Margen de explotación

Resultado antes de impuestos

Resultado atribuido al Grupo

2.041 1.010 4.049 (2.002) 2.047

888

638

(10,1%) (6,1%) (11,3%) (2,5%) 3,9%

59,4%

(9,9%)

1

Crecimiento de los ingresos

bancarios



Estabilidad en margen de intereses



Tendencia positiva en ingresos por servicios



Contribución muy positiva de la actividad

aseguradora

1

2

Variación trimestral

Mejora de los resultados en el 2º trimestre de 2016

+0,1% +6,8% +10,7% (0,4%) 22,7% 35,9%

34,0%

14

Reducción continuada de las

dotaciones de crédito



Mejora del coste del riesgo

3 Disciplina en costes

2

Millones de€

Resultados antes de impuestos 1

er

_semestre

74

303

557

888

(15)

Contribución clave a resultados de los negocios no bancarios

...con una contribución significativa al resultado neto

Desglose del beneficio neto del negocio bancaseguros1_{, en % del total de 1S16 (Acumulado}

12 meses)

Negocios en crecimiento y rentables...

43%

30%

17%

Negocio

bancario

Grupo VidaCaixa2 CaixaBank Payments + Comercia GP

6%

4%

CaixaBank AM CaixaBank Consumer Finance + MicroBank

10,1%

5,5pp

RoTE

1

Bancaseguros

Contribución de los

negocios no bancarios al

RoTE

1

_bancaseguros

(16)

Éxito comercial

1 Nos permiten

Hitos conseguidos

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez del balance

2

3 Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

(17)

Reducción continuada de los saldos dudosos: 12 trimestres consecutivos

Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso

Millones de euros y porcentaje

11,2%

9,9%

7,9%

9,44%

Ratio de

morosidad

Sector1

Reducción sostenida

de la morosidad

Reducción sostenida

de la morosidad

6,0%

Ratio morosidad

_{sin promotores}

7,3%

Ratio morosidad

-43%

28.108

22.342

17.100 _16.097

JUN-13

DIC-14

DIC-15

JUN-16

7,3%

Saldo

dudoso

Las coberturas se

mantienen elevadas

Las coberturas se

mantienen elevadas

7,3%

Ratio morosidad

53%

Ratio cobertura

8.489 MM€

Provisiones

proforma con Barclays proforma con Barclays

Reducción del saldo

dudoso desde JUN-13

-1.003 MM€

(18)

Activos líquidos

Solvencia

58.300 MM€

Activos líquidos

16,5%

del activo

12,3%

11,5%

Cómodos niveles de liquidez y solvencia

CET1 regulatorio

CET1 fully loaded



Excelente posición de liquidez

facilita la nueva concesión de

crédito



Holgados niveles de solvencia, también

en capital total (15,5%)

1 _{y leverage ratio}

(19)

Éxito comercial

1 Nos permiten

Hitos conseguidos

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

2

3 Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

(20)

Prioridades estratégicas 2015-2018

Ser el mejor banco en calidad de servicio y reputación

Rentabilidad recurrente superior al coste del capital

Prioridades

estratégicas

5

Gestión activa del capital optimizando su asignación

Liderar la digitalización de la banca

Retener y atraer el mejor talento

Comprometidos

con una banca

rentable y de

confianza



(21)

Ser el mejor banco en calidad y reputación

104,5

105,2

106,1



Índice de satisfacción en niveles históricos

Índice de satisfacción del cliente

1

Gran avance en el 2016

CALIDAD RENTABILIDAD CAPITAL

PLAN

ESTRATÉGICO

DIGITALIZACIÓN EQUIPO

104,5

102,2

100,9

101,0

103,0

105,2

2007

2011

2012

2013

2014

2015

2016



Aumento de los clientes "fans"



Vocación de liderazgo

1. Fuente: Indicadores internos 2016: últimos datos disponibles

(22)

56,8%

4,3%

RoTE

Ratio de eficiencia,

sin extraordinarios

+0,9 pp

-2,6 pp

Obtener una rentabilidad recurrente superior al coste del capital

PLAN

ESTRATÉGICO

3,4%

2014

2016

56,8%

2014 PF

2

2016

54,2%

4,3%

Plan

Estratégico

Plan

Estratégico

12-14%

<45%

1

1. Datos a junio 2016 (últimos 12 meses).

2. Los datos de 2014 son pro forma de la adquisición de Barclays Bank España

(23)

<7%

Realizar una gestión activa del capital, optimizando su asignación

<10%

~16

Plan estratégico 2015-18

~24%

Consumo de capital de la cartera de participadas, como % del total de consumo

1



PLAN

ESTRATÉGICO

<7%

2014

Ambición 2016

<10%

~16

%

Junio 2011

~24%

1. Asignación de capital definido como consumo de la cartera de participaciones sobre el total de consumo.

(24)

Mejora de la efectividad comercial

Mejora de la experiencia del cliente

Pioneros en la

adopción de

soluciones de

movilidad para el

equipo de ventas



Conveniencia

Proximidad

Innovación



SMARTPHONES

 VENTAS DIGITALES

Impulsando la frontera digital en banca para adecuarse a las nuevas preferencias de los clientes

PLAN

ESTRATÉGICO

24

23.351

20.737 7,5 MM

Objetivo 2016E: 21.500 85% ratio de adopción

19%

de lospréstamos personalesFondos de Inversiónse han vendido pory16%de los

canales digitales en 1S16

ASESORAMIENTO ONLINE

Nuevos canales:Videoconferencia, chats

Nuevos servicios:Videoconferencia con expertos Comex

Gestión de las finanzas personales

2,3MM usuarios

Pagos por móvil

435.000 usuarios2

#1 en tele-peajes

1er banco español en lograr un acuerdo

SMARTPHONES

 VENTAS DIGITALES

SMART PCs

FIRMAS DIGITALES

ALIANZAS GANADORAS

PROCESOS

78,8%

Ya digitalizados

HERRAMIENTAS INNOVADORAS

(25)

Retener y atraer al mejor talento

 Seguir invirtiendo en

formación

 Asesoramiento

de alta calidad

Dar un

+

de

7.000

empleados certificados por el Programa de Asesoramiento Financiero de la UPF y el CISI

Un excelente

PLAN

ESTRATÉGICO

 Empowerment de los empleados

Ventaja competitiva clave

de alta calidad

 Meritocracia y diversidad

Dar un

paso más

“Big but simple”

Un excelente

punto de partida

(26)

Retribución al accionista: transición paulatina al pago de dividendos en efectivo

Política de retribución

2016

1

 Dividendo trimestral

 3 pagos en efectivo + 1 Dividendo/Acción

 Payout en efectivo ≥ 50% del beneficio neto consolidado

26

Maximizando el retorno de capital a los accionistas

 Payout en efectivo ≥ 50% del beneficio neto consolidado

Sep.

2016

Jun.

2017

Dic.

2016

Mar.

2017

(1) El 10 de marzo de 2016, el Consejo de Administración acordó que la remuneración con cargo al ejercicio 2016 sea mediante tres pagos en efectivo y un pago bajo el programa

(27)

CaixaBank: un banco con vocación social

Impulso de la actividad

económica



Financiación a autónomos y empresas

54,7 %

de las empresas

32,7 %

de los autónomos

son clientes de CaixaBank

Comprometidos con la

comunidad

 16

cursos para accionistas



Fomento del ahorro para la jubilación

 121.625

microcréditos en 2015



Acceso a la vivienda

Contribución a la economía

española

Voluntariado corporativo



7.677 voluntarios



221.795 beneficiarios



1.532 acciones de voluntariado

 2.520 MM

€

de impuestos

pagados y recaudados

 6.985 MM

€

de aportación directa

e indirecta al PIB

 1.915 MM

€

pagados en salarios

Un banco con

vocación social

(28)

Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.

Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

accionista@caixabank.com

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona www.CaixaBank.com