Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER

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Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2012

1

Banorte-Ixe Tarjetas,

S.A. de C.V. SOFOM ER

REPORTE SOBRE LA SITUACIÓN

FINANCIERA

De conformidad con las Disposiciones de Carácter General

Aplicables a las Instituciones de Crédito.

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2

Actualización al 3er. trimestre de 2012

30 de Septiembre de 20122212

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3

ÍNDICE

1. GOBIERNO CORPORATIVO

Tenencia Accionaria de la Sociedad

4 Consejo de Administración

6 Principales Políticas

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2. SITUACIÓN FINANCIERA

Eventos Relevantes

13 Principales Activos e Indicadores de Desempeño

15 Clasificación Conforme a la CNBV

27 Indicadores Financieros

28

3. Calificación de la Cartera Crediticia

29

4. Unidad para la Administración integral de Riesgos

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5. Operaciones con Partes Relacionadas

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4

1. GOBIERNO CORPORATIVO

Tenencia Accionaria de la Sociedad

En el año 2008 Ixe Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (entonces Ixe Grupo Financiero) y CMC Holding Delaware Inc., celebraron un contrato para formar una alianza estratégica con el objeto de desarrollar y operar un negocio de emisión, procesamiento y adquisición de tarjetas de crédito personales y para pequeñas y medianas empresas en México, así como para la realización de operaciones directamente relacionadas con dicho negocio.

La Sociedad se constituyó bajo el nombre de “Ixe Tarjetas, S.A de C.V.” el 27 de noviembre de 2008, operando como una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, siendo autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para su constitución y operación, mediante oficio No.312-1/12168/2008, del 13 de noviembre de 2008. El 13 de marzo de 2012 en Asamblea General se aprobó el cambio de razón social de “Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER” a “Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER” (Banorte-Ixe Tarjetas) obteniendo la autorización correspondiente por parte de la Secretaria de Relaciones Exteriores; y realizando el trámite correspondiente ante el Servicio de Administración Tributaria el 16 de marzo de 2012.

El 2 de diciembre de 2011 se reconoció la terminación del “Joint Venture” firmado el 4 de septiembre de 2008 entre Ixe Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (Banco Mercantil del Norte) y CMC Holding Delaware Inc. (CMC Holding), dicha terminación tuvo fecha efectiva del 31 de diciembre de 2011. Derivado lo anterior, CMC Holding enajenó sus acciones a Banco Mercantil del Norte.

El 18 de abril de 2012 Ixe Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte y Banco Mercantil del Norte, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte celebraron un contrato de compra venta de acciones de Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V, donde Ixe Banco es tenedora del 50% y esta enajena el 49.99%.

El 18 de abril de 2012 Banorte-Ixe Tarjetas recibió una aportación de capital, en su parte variable, la cantidad de 1,150 millones por parte de su accionista mayoritario, Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte.

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5 El capital de Banorte-Ixe Tarjetas está representado por acciones ordinarias, nominativas, sin expresión de valor nominal, Clase “I” para el capital fijo y Clase “II” para el capital variable, pudiendo ser de la Serie “A” o Serie “B”.

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6 La autoridad suprema de la sociedad está investida en los accionistas reunidos en la Asamblea General, que podrá adoptar toda clase de resoluciones y ratificar todos los actos y operaciones de la Sociedad; sus resoluciones serán ejecutadas por el Consejo de Administración o por la persona o personas expresamente designadas para ello por los accionistas reunidos en la Asamblea.

Consejo de Administración

El Consejo de Administración y Dirección General de Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER se integra por 6 miembros propietarios, 4 miembros suplentes y 1 independiente cuyos nombres y cargos se detallan a continuación:

Consejeros Cargo

1. Javier Molinar Horcasitas Consejero Propietario Serie "A" 2. Armando Jorge Rivero Laing Consejero Propietario Serie "A" 3. José Marcos Ramírez Miguel Consejero Propietario Serie "A" 4. Alejandro Valenzuela del Río Consejero Propietario Serie "B" 5. Rafael Victorio Arana de la Garza Consejero Propietario Serie "B" 6. Manuel Antonio Romo Villafuerte Consejero Propietario Serie "B" 7. Carlos Humberto Castro Gaytán Consejero Suplente Serie "A" 8. Gerardo Antonio Ayala San Vicente Consejero Suplente Serie "A" 9. Héctor Martín Ávila Flores Consejero Suplente Serie "B" 10. Fausto José Hernández Pintado Consejero Suplente Serie "B"

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7 Perfil Profesional y Experiencia Laboral de Consejeros Titulares

Consejeros Perfil profesional y Experiencia Laboral Javier Molinar Horcasitas • Licenciatura en Administración de Empresas

• Oct 2000 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General de Integración Banorte-Ixe.

• Feb 1999 – Oct 2000 Ventura Capital Privado, S.A. de C.V. Presidente y Director General.

• Oct 1991-Junio 1998 Grupo Financiero Santander Mexico. Director General Adjunto de Banca Corporativa y Filiales.

Armando Rivero Laing • Licenciatura en Derecho

• Enero 2004 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General Jurídico.

José Marcos Ramírez Miguel • Licenciatura en Ciencias Actuariales

• Dic 2010 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General de Banca Mayorista.

• 1999 – 2010 Grupo Financiero Santander. Director General de Banca Mayorista.

Alejandro Valenzuela del Río • Licenciatura en Economía y Maestría en Economía.

• Octubre 2003 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General.

• Septiembre 2001- Septiembre 2003 EADS. Director General en México. Rafael Victoriano Arana de la

Garza

• Maestría en Ingeniería

• Octubre 2011 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General de Planeación y Finanzas.

• Enero 2007 – Abril 2010 HSBC México. Director General Adjunto de Personal Financial Services para Latinoamérica.

Manuel Antonio Romo Villafuerte

• Licenciatura en Administración de Empresas

• Mayo 2011 – A la fecha Ixe Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General.

• Julio 2008 – A la fecha Ixe Tarjetas, S.A de C.V. SOFOM ER. Director General.

Carlos Humberto Castro Gaytán • Licenciatura en Contaduría Pública.

• Marzo 2011 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director Ejecutivo de Crédito.

• Enero 2003 – Marzo 2011 Ixe Grupo Financiero. Director Corporativo Riesgos de Crédito.

Gerardo Antonio Ayala San Vicente

• Licenciatura en Derecho.

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8 Héctor Martín Ávila Flores • Licenciatura en Derecho

• 2009 – Actual Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General Adjunto Jurídico y Fiduciario.

• 2006 – 2009 Red de Universidades Holdings, S.A. de C.V. Presidente y Director General.

Fausto José Hernández Pintado • Licenciatura en Economía

• Febrero 2009 – A la fecha Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Director General Adjunto de Planeación y Proyectos

• Junio 2006 – Enero 2009 Goldman Sachs. Estratega para América Latina

Ernesto Ramón Gerardo González Cervantes

• Licenciatura en Contaduría Pública

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Principales politicas

POLÍTICA DE CONTABILIDAD

La información de Banorte-Ixe Tarjetas S.A. de C.V. SOFOM ER, es preparada y presentada cumpliendo cabalmente las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a través de los “Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito (Criterios Contables), contenidos en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito”, los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF).

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión, deberán aplicarse las bases de supletoriedad conforme a lo establecido en la NIF A-8 “Supletoriedad” en el siguiente orden, las NIF, las Normas Internacionales de Contabilidad aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB), así como los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los Estados Unidos de América emitidos por el Financial Accounting Standards Board (US GAAP) o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Los criterios contables y las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables críticas en la preparación de los estados financieros. Asimismo, se requiere el ejercicio de un juicio de parte de la Administración en el proceso de definición de las políticas de contabilidad de la Sociedad.

POLÍTICA DE DIVIDENDOS

Debido a las múltiples variables que intervienen para el otorgamiento de éstos, la empresa no cuenta con una política definida, cabe mencionar que durante el tercer trimestre de 2012 no se presentaron pagos de dividendos.

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POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Órganos Facultados

Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos.

Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo.

El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto.

Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

• Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos. • Los límites globales para exposición al riesgo.

• Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

• Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2.

Aprobar y revisar

cuando menos una vez al año:

• Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

• La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución.

• Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

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11 3. Aprobar :

• Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Institución pretenda ofrecer al mercado. • Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos. • Los manuales para la administración integral de riesgos.

• La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos.

4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración.

5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia.

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POLÍTICA DE CONTROL INTERNO

Durante el tercer trimestre de 2012 en Banorte-Ixe Tarjetas se siguió fortaleciendo el Sistema de Control Interno (SCI). Dicho sistema propicia el cumplimiento de la normatividad interna y externa aplicable a la Sociedad en la realización de sus operaciones, permite que la concentración, documentación, registro y liquidación diaria de operaciones, se realicen conforme a las políticas y procedimientos establecidos en los manuales de la Sociedad y en apego a las disposiciones legales aplicables, propicia también el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información conforme a las políticas de seguridad, así como la elaboración de información completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna, incluyendo aquella que deba proporcionarse a las autoridades competentes y que coadyuve a la adecuada toma de decisiones.

Nuestro sistema tiene como objetivo garantizar la ejecución y registro de las operaciones, asegurando la identificación oportuna de riesgos operativos con el fin de implementar programas preventivos de mitigación, logrando la disminución o eliminación de pérdidas. Este sistema también incluye la adecuada segregación de funciones entre los que operan, controlan, autorizan y registran las operaciones efectuadas en ambas instituciones.

En materia de riesgo operativo, se emprendieron las acciones para identificar, registrar, mitigar y transferir los riesgos detectados.

Las acciones emprendidas han quedado documentadas en los manuales de políticas y procedimientos de la Sociedad, mismos que señalan claramente las responsabilidades y canales de comunicación a fin de obtener eficiencia y eficacia en la realización de nuestras actividades y guardan congruencia con los objetivos y lineamientos del Sistema de Control Interno.

El Sistema de Control Interno establecido en Banorte-Ixe Tarjetas, nos permite contar con información financiera económica, contable, jurídica o legal y administrativa completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna.

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2.

SITUACIÓN FINANCIERA

Eventos Relevantes

El 17 de noviembre de 2010 Banorte e Ixe llegaron a un acuerdo vinculante de fusión de ambas instituciones. El 3 de febrero de 2011 la Comisión Federal de Competencia aprobó la fusión. El 8 de marzo de 2011, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó la fusión de Grupo Financiero Banorte en su carácter de fusionante, con Ixe Grupo Financiero, en su carácter de fusionada. El 30 de marzo de 2011, tanto los accionistas de Banorte como de Ixe aprobaron en sus respectivas asambleas la fusión legal de ambas Instituciones. A partir de la aprobación de la fusión por parte de la SHCP y de las asambleas de accionistas, las operaciones de Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero, se integraron en uno solo bajo la denominación legal “Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V.

El 2 de diciembre de 2011 se reconoció la terminación del “Joint Venture” firmado el 4 de septiembre de 2008 entre Ixe Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (Banco Mercantil del Norte) y CMC Holding Delaware Inc. (CMC Holding), dicha terminación tuvo fecha efectiva del 31 de diciembre de 2011. Derivado de lo anterior, CMC Holding enajenó sus acciones a Banco Mercantil del Norte.

El 13 de marzo de 2012 en Asamblea General se aprobó el cambio de razón social de Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER a Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER obteniendo la autorización correspondiente por parte de la Secretaria de Relaciones Exteriores; y realizando el trámite correspondiente ante el Servicio de Administración Tributaria el16 de marzo de 2012.

El 1º de abril de 2012 firmaron, un contrato de compraventa mercantil a través de cesión onerosa de derechos de crédito, Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (“Cedente”) y, Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM, ER (“Cesionario”), en esta fecha, el cedente cede, sin recurso, a favor del Cesionario, todos y cada uno de dichos derechos de crédito, incluyendo, sus derechos a cobrar principal, intereses y sus accesorios. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a 11,761 millones de pesos , registrándose un valor de compra (valor en libros) de 10,130 millones de pesos. Conforme al criterio de contabilidad de cartera de crédito para las SOFOM ER de la CNBV, en la fecha de adquisición de la cartera, se deberá reconocer el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado. Asimismo, la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

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14 ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen lo cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito. En seguimiento a esta disposición contable, se registró un incremento en la estimación preventiva para riesgo crediticio por 1,631 millones de pesos durante el trimestre, efecto que se compensó contra el rubro de Otros Ingresos (Egresos) de la Operación, el cual presenta un ingreso por este mismo monto.

Durante el primer trimestre Banorte-Ixe Tarjetas recibió por parte de sus accionistas un aumento de capital en su parte variable por la cantidad de $125.5 millones.

En el segundo trimestre Banorte-Ixe Tarjetas recibió por parte de su accionista mayoritario un aumento de capital en su parte variable por la cantidad de $1,150 millones.

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Principales Activos e Indicadores de Desempeño

Cartera de Crédito

La Cartera de Crédito Vigente es de $15,508.41 millones al cierre del tercer trimestre de 2012, 8.02% mayor a la presentada al cierre del segundo trimestre de 2012.

La Cartera de Crédito Vencida es de $830.79 millones al cierre del tercer trimestre de 2012, presentando un decremento del 3.66% en comparación con la presentada al cierre del segundo trimestre de 2012. La siguiente tabla detalla la distribución de la Cartera de Crédito.

BANORTE-IXE TARJETAS, S.A. DE C.V. SOFOM E.R.

CARTERA DE CRÉDITO 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre

Millones de Pesos 2012 2012 2012 $ % 2T 12 3T 12

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 3,169.01 14,356.99 15,508.41 1,151.42 8.02% 94.33% 94.92% Créditos al consumo 3,169.01 14,356.99 15,508.41 1,151.42 8.02% 94.33% 94.92% Tarjeta de crédito 3,169.01 14,356.99 15,508.41 1,151.42 8.02% 94.33% 94.92% CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 82.58 862.35 830.79 -31.56 -3.66% 5.67% 5.08% Créditos al consumo 82.58 862.35 830.79 -31.56 -3.66% 5.67% 5.08% Tarjeta de crédito 82.58 862.35 830.79 -31.56 -3.66% 5.67% 5.08% TOTAL CARTERA DE CRÉDITO 3,251.59 15,219.34 16,339.20 1,119.86 7.36% 100% 100%

Variación % DE CARTERA 3T 2012 Vs. 2T 2012 DE CRÉDITO

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16 La cartera de crédito de Banorte-Ixe Tarjetas está compuesta de la siguiente manera:

CARTERA DE CRÉDITO 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre

Millones de Pesos 2012 2012 2012 $ % 2T 12 3T 12 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 3,169.01 14,356.99 15,508.41 1,151.42 8.02% 94.33% 94.92%

Visa Clásica 3.10 3.22 3.30 0.08 2.48% 0.02% 0.02% Visa Oro 1,942.57 2,163.40 2,398.32 234.92 10.86% 14.21% 14.68% Visa Infinite 378.14 392.11 405.34 13.23 3.37% 2.58% 2.48% Master Card Clásica 62.70 58.59 57.11 -1.48 -2.53% 0.38% 0.35% Master Card Platinum 782.50 889.41 1,049.22 159.81 17.97% 5.84% 6.42% Básica 12.25 13.73 1.48 12.08% 0.08% 0.08% Fácil 24.45 25.74 1.29 5.28% 0.16% 0.16% Clásica 6,193.21 6,485.14 291.93 4.71% 40.69% 39.69% Oro 3,325.05 3,559.22 234.17 7.04% 21.85% 21.78% Mujer 558.15 650.25 92.10 16.50% 3.67% 3.98% Pachuca 6.32 7.24 0.92 14.56% 0.04% 0.04% Platinum 689.43 805.81 116.38 16.88% 4.53% 4.93% Infinite 18.45 25.28 6.83 37.02% 0.12% 0.15% Empresarial 22.75 22.46 -0.29 -1.27% 0.15% 0.14% Otros 0.20 0.25 0.05 25.00% 0.00% 0.00% CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 82.58 862.35 830.80 -31.55 -3.66% 5.67% 5.08% Visa Clásica 0.04 0.07 0.05 -0.02 -28.57% 0.00% 0.00% Visa Oro 62.07 85.33 91.67 6.34 7.43% 0.56% 0.56% Visa Infinite 3.11 6.51 5.56 -0.95 -14.59% 0.04% 0.03% Master Card Clásica 4.23 5.80 4.39 -1.41 -24.31% 0.04% 0.03% Master Card Platinum 13.13 21.36 23.98 2.62 12.27% 0.14% 0.15% Básica 2.06 2.40 0.34 16.50% 0.01% 0.01% Fácil 3.97 4.70 0.73 18.39% 0.03% 0.03% Clásica 430.28 415.31 -14.97 -3.48% 2.83% 2.54% Oro 222.37 201.03 -21.34 -9.60% 1.46% 1.23% Mujer 39.31 38.02 -1.29 -3.28% 0.26% 0.23% Pachuca 0.55 0.47 -0.08 -14.55% 0.00% 0.00% Platinum 29.21 27.52 -1.69 -5.79% 0.19% 0.17% Infinite 0.20 0.45 0.25 125.00% 0.00% 0.00% Empresarial 15.32 15.24 -0.08 -0.52% 0.10% 0.09% Otros 0.01 0.01 0.00 0.00% 0.00% 0.00% TOTAL CARTERA DE CRÉDITO 3,251.59 15,219.34 16,339.21 1,119.87 7.36% 100% 100%

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17 Al cierre del tercer trimestre de 2012 los vencimientos de la cartera crediticia para calificación son los siguientes:

VENCIMIENTOS DE CARTERA DE CRÉDITO 3er Trimestre

Millones de Pesos Días 2012 Corriente 14,798.28 30 641.14 60 328.32 90 227.81 120 174.53 150 151.81 180 0.96 + 180 16.35

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18 El siguiente cuadro muestra los movimientos registrados durante el tercer trimestre 2012 en la cartera vencida.

La Sociedad de manera periódica evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia.

Adicionalmente, la Sociedad ha optado por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren provisionados al 100%, aunque no cumplan las condiciones para ser castigados.

Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se reconocen en los resultados del ejercicio.

Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios exceda del importe requerido, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate contra los resultados del ejercicio, afectando la estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce como otros ingresos (egresos) de la operación.

BANORTE-IXE TARJETAS, S.A. DE C.V. SOFOM E.R. MOVIMIENTOS DE CARTERA VENCIDA

Millones de Pesos 1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012

SALDO INICIAL 87.92 82.58 862.35

Cartera de Consumo 87.92 82.58 862.35

ENTRADAS 75.73 2,096.30 4,756.93

Traspaso de Cartera Vigente 75.52 1,405.62 4,756.22

Intereses devengados no cobrados 0.21 2.71 0.71

687.97 SALIDAS

Quitas 81.07 1,316.53 4,788.49

Castigos 0.00 45.69 46.02

Traspaso a cartera vigente 73.84 345.25 427.72

Capitalización de intereses 6.74 925.59 4,314.53

0.49 0.00 0.22

SALDO FINAL

Cartera de Consumo 82.58 862.35 830.79

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19 Al 30 de Septiembre de 2012 la calificación de la cartera generó una estimación preventiva de riesgos crediticios mayor a la registrada al 30 de Junio de 2012 por $48 millones.

Tratándose de los créditos vencidos Banorte-Ixe Tarjetas ha creado una reserva por el 100% de los intereses devengados no cobrados de esta cartera, al cierre del tercer trimestre de 2012 esta estimación es de $9.7 millones, la cual se podrá cancelar cuando se cuente con evidencia de pago sostenido. La Administración considera que las estimaciones registradas al 30 de Septiembre de 2012, son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera.

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Préstamos Bancarios

El día 17 de abril de 2012, Banorte Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER celebró un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente con Banco Mercantil del Norte, S.A. Institucion de Banca Multiple, Grupo Financiero Banorte, hasta por la cantidad de 12,000 millones de pesos. La dispocision del crédito podrá ser mediante la suscripción de uno o varios pagares y será destinado a capital de trabajo o compra de cartera de tarjetas de crédito.

El saldo de los préstamos de Instituciones financieras al cierre del tercer trimestre de 2012 es de $11,850 millones y se integran de la siguiente manera:

Inversiones

Las inversiones realizadas al cierre del tercer trimestre por Banorte-Ixe Tarjetas se presentan a continuación:

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS* 2012 Tasa Promedio de _Interes Millones de Pesos

CORTO PLAZO

Préstamos de Banco de México 0.00 0.00%

Préstamos de Instituciones de Banca Múltiple 10,353.20 5.87% Financiamientos de Instituciones de Banca de Desarrollo 0.00 0.00% Préstamos de Instituciones Financieras del Exterior 0.00 0.00% LARGO PLAZO

Préstamos de Instituciones de Banca Múltiple 1,496.72 6.11% TOTAL PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 11,849.92

3er Trimestre

INVERSIONES 2012 Plazo 2012 Plazo 2012 Plazo

Millones de Pesos $ % Inversion del disponible _53.70 _{3 días} _53.70 _N/A Reporto _226.26 _{3 días} _346.41 _{3 días} _300.11 _{3 días} _-_46.30 _-13.37% TOTAL INVERSIONES 226.26 346.41 353.81 7.40 -13.37%

1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Variación 3T 2012 Vs. 2T 2012

(21)

21

Ingresos por Intereses

Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés imputado o línea recta, según corresponda.

El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectivamente se cobren.

Al cierre del tercer trimestre de 2012 los ingresos por intereses de Banorte-Ixe Tarjetas presentaron un incremento del 26.67% en comparación con el movimiento del cierre del segundo trimestre de 2012. Este aumento se debe que en mes de abril, fecha en que la institución adquirió la cartera de crédito a Banco Mercantil del Norte, los intereses provenientes de la cartera de crédito fueron de manera parcial.

El siguiente cuadro muestra los ingresos por intereses durante el tercer trimestre de 2012:

INGRESOS POR INTERESES 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

Millones de Pesos 2012 2012 2012 2012 $ %

INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR POR

INVERSIONES 2.06 5.85 3.14 11.05 -2.71 -46%

Pagare con rendimiento liquidable al vencimiento 2.06 5.85 3.14 11.05 -2.71 -46%

En reporto

INTERESES PROVENIENTES DE CARTERA VIGENTE 166.71 788.99 1,003.71 1,959.41 214.72 27%

Créditos al consumo 166.71 788.99 1,003.71 1,959.41 214.72 27%

Tarjeta de crédito 166.71 788.99 1,003.71 1,959.41 214.72 27%

TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES 168.77 794.84 1,006.85 1,970.46 212.01 26.67%

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22

Gastos por Intereses

Los Gastos por Intereses mostraron un incremento de 26.27% en comparación al movimiento del segundo trimestre 2012. Este aumento se debe que en el mes de abril la institución devengo intereses a cargo a partir del día 23, fecha en que se suscribió los pagares para la adquisición de cartera de crédito.

Comisiones cobradas

Al cierre del tercer trimestre de 2012 los ingresos por las comisiones cobradas por Banorte-Ixe Tarjetas presentaron un crecimiento del 33.54% respecto al movimiento presentado el segundo trimestre de 2012. El siguiente cuadro muestra los ingresos por comisiones durante el segundo trimestre de 2012.

IXE TARJETAS, S.A. DE C.V. SOFOM E.R.

GASTOS POR INTERESES 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

GASTOS POR INTERESES

Intereses por préstamos bancarios y de otros organismos 39.21 136.72 172.64 348.57 35.92 26.27% 39.21 136.72 172.64 348.57 35.92 26.27% 3T 2012 Vs. 2T 2012Variación

INGRESOS POR COMISIONES 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

CREDITOS DE CONSUMO 28.75 45.51 74.19 148.45 28.68 63%

Tarjeta de crédito 28.75 45.51 74.19 148.45 28.68 63%

Primera anualidad y subsecuentes de tarjeta de crédito 28.75 45.51 74.19 148.45 28.68 63%

OTRAS COMISIONES COBRADAS 66.07 318.48 411.88 796.44 93.40 29%

Cuotas de intercambio VISA y MC internacional 9.97 37.76 43.80 91.53 6.03 16%

Cuotas de intercambio VISA y MC nacional 13.25 57.21 63.29 133.76 6.08 11%

Cuotas de intercambio Bcomer-Bmex 18.42 79.72 84.44 182.58 4.72 6%

Disposiciones de efectivo ATM y ventanilla 5.39 12.64 12.22 30.25 -0.42 -3%

Comision pago tardio 10.26 107.23 113.14 230.63 5.91 6%

Promociones a plazo diferido 6.97 20.82 78.50 106.29 57.67 277%

Aclaracion improcedente 0.05 0.01 0.02 0.08 0.00 24%

Reposición de tarjeta 0.45 2.95 2.82 6.22 -0.13 -4%

Servicio Proteccion Emergente 1.27 2.70 17.53 21.50 14.83 549%

Otras 0.03 0.01 0.03 0.07 0.02 146%

Bonificaciones 0.00 -2.59 -3.89 -6.48 -1.31 51%

TOTAL DE COMISIONES COBRADAS 94.83 363.99 486.07 944.89 122.08 33.54%

Variación 3T 2012 Vs. 2T 2012

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23

Comisiones y Tarifas Pagadas

Las Comisiones y Tarifas Pagadas mostraron un incremento de 295.26% en comparación al movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012. Esta incremento se debe que a partir del mes de abril, la institución reconoce como un cargo diferido, los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, mes en que se llevó a cabo la adquision del portafolio de tarjetas de crédito a Banco Mercantil del Norte.

Otros ingresos (egresos) de la operación

Los otros ingresos de la operación mostraron un decremento de 98.76% en comparación al movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012. Esta disminución se debe que en el mes de abril, la institución reconoció un ingreso de 1,631 millones de pesos por la adquisición de cartera de consumo a Banco Mercantil del Norte. La utilidad fue registrada de acuerdo a lo establecido en el criterio de contabilidad de cartera de crédito para la SOFOM ER emitida por la CNBV.

Los otros egresos de la operación mostraron un incremento de 65.35% en comparación al movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012.

COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

Millones de Pesos 2012 2012 2012 2012 $ % COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS

Intercompañías 14.67 48.77 49.61 113.05 0.84 1.72% Sobre TDC 15.09 -35.66 37.99 17.42 73.65 206.53% Otras 11.55 14.96 23.35 49.86 8.39 56.08% 41.31 28.07 110.95 180.33 82.88 295.26% Variación 3T 2012 Vs. 2T 2012

OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

Millones de Pesos 2012 2012 2012 2012 $ % OTROS INGRESOS 8.51 1,653.34 20.54 1,682.39 -1,632.80 -98.76%

Otros ingresos y beneficios 8.51 1,653.34 20.54 1,682.39 -1,632.80 -98.76% OTROS GASTOS 5.92 11.40 18.85 36.17 7.45 65.35% Otros gastos 5.92 11.40 18.85 36.17 _7.45 65.35%

(24)

24

Gastos de Administración y Promoción

Los gastos de administración y promoción mostraron un incremento de 0.53% en comparación al movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012.

Resultado Neto y Margen Financiero

El Resultado Neto del tercer trimestre 2012 es de 264.98 millones de utilidad, el cual representa un aumento del 60.95% respecto al resultado del segundo trimestre del 2012. Este aumento refleja la integración de las operaciones de crédito de consumo adquirido a Banorte en el estado de resultados de la SOFOM ER.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

Millones de Pesos 2012 2012 2012 2012 $ % GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN

Beneficios directos de corto plazo 37.48 -3.90 2.19 35.77 6.09 156.15% Participación de los trabajadores en las utilidades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 N/A Honorarios 32.15 147.49 165.56 345.20 18.07 -12.25% Rentas 3.25 4.15 5.43 12.83 1.28 -30.84% Gastos de promoción y publicidad 53.43 190.51 151.04 394.98 -39.47 20.72% Aportaciones al IPAB 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 N/A Impuestos y derechos diversos 1.31 0.58 0.09 1.98 -0.49 84.48% Gastos no deducibles 0.19 0.17 0.12 0.48 -0.05 29.41% Gastos en tecnología 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 N/A Depreciaciones 0.76 0.70 0.64 2.10 -0.06 8.57% Amortizaciones 3.52 3.44 3.40 10.36 -0.04 1.16% Costo neto del periodo derivado de beneficios a los empleados 0.00 27.56 27.56 -27.56 100.00% Otros gastos de administración y promoción 11.67 0.00 44.19 55.86 44.19 N/A Incremento por actz de gastos de administración y promoción 0.00 0.00 0.00 0.00 N/A N/A 143.76 370.70 372.66 887.12 1.96 0.53%

RESULTADO NETO 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

RESULTADO NETO -68.40 164.63 264.98 361.21 100.35 60.95% Variación 3T 2012 Vs. 2T 2012

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25 Al cierre del tercer trimestre de 2012, el Margen Financiero presentó un aumento del 26.76% comparado con el movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012. Este aumento refleja los intereses a favor de la cartera de consumo adquirida a Banorte, asi como, los intereses a cargo devengados por los pagares suscritos para la adquisición de dicha cartera.

La Estimacion Preventiva para Riesgos Crediticios presentó una disminución del 75.15% comparado con el movimiento del segundo trimestre del ejercicio 2012. De acuerdo al criterio contabilidad de cartera de crédito para la SOFOM ER en el mes de abril, la institución reconoció una estimación preventiva de riesgo crediticio de 1,631 millones de pesos, dicha disposición esta descrita en el apartado de Eventos Relevantes.

MARGEN FINANCIERO 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre TOTAL

MARGEN FINANCIERO 129.55 658.12 834.21 1,621.88 176.09 26.76% Estimación preventiva para riesgos crediticios 120.66 2,099.76 521.71 2,742.13 -1,578.05 -75.15% MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 8.89 -1,441.64 312.50 -1,120.25 1,754.14 121.68%

(26)

26

Características Cualitativas de los Estados Financieros

Durante el segundo trimestre Banorte-Ixe Tarjetas presento los siguientes eventos relevantes:

• Celebró un contrato de cesion de derechos, por medio del cual, adquirió la cartera de consumo a Banco Mercantil del Norte

• Celebró un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente con Banco Mercantil del Norte, hasta por la cantidad de 12,000 millones de pesos,

• Recibió por parte de sus accionistas un aumento de capital en su parte variable por la cantidad de $1,150 millones.

Tenencia Accionaria

ACCIONISTAS ACCIONES Clase “I” ACCIONES Clase “II” Serie “A” Serie “B” Serie “A” Serie “B” Ixe Banco, S.A., Institución de

Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte

Nacionalidad: Mexicana

1

Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte

Nacionalidad: Mexicana

49,999 50,000 1,457’970,500 1,457’970,500

(27)

27

Clasificación Conforme a la CNBV

Conforme lo indica el Artículo 220 fracción I de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM ER, está clasificada dentro de la categoría I.

(28)

28

Indicadores Financieros

2do 3er 4to 1er 2do 3ro

Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre

2011 2011 2011 2012 2012 2012

1) ÍNDICE DE MOROSIDAD 3.06 2.84 2.77 2.54 5.67 5.08

2) ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 4.78 5.04 5.00 5.89 2.55 2.71

3) EFICIENCIA OPERATIVA 11.86 12.71 17.70 15.51 16.00 9.74

4) ROE 8.51 - 22.76 - 33.24 - 29.37 39.50 43.14

5) ROA 2.15 - 5.94 - 8.61 - 7.38 7.10 6.92

6) ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN

6.1 ) SOBRE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO 13.03 13.33 10.93 12.65 12.35 13.00

6.2 ) SOBRE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO 11.34 11.55 9.30 10.94 11.60 12.08

7) LIQUIDEZ 22.04 12.65 1.21 8.67 0.24 2.46

8) MIN 3.99 2.50 3.72 1.13 - 65.61 8.29

FORMA DE CÁLCULO:

6.1) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito

1) Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera 2) Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre

3) Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total

BANORTE - IXE TARJETAS, S.A. DE C.V.

SOFOM ER

4) Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio 5) Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio

Indicadores Financieros al mes de Septiembre de 2012

Datos promedio = (( Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre Datos anualizados = ( Flujo del trimestre en estudio * 4 ).

6.2) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado 7) Activos líquidos / Pasivos líquidos

Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos Pasivos líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo

8) Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente

(29)

29

3.

CALIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA

CARTERA COMERCIAL CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA DE VIVIENDA TOTAL RESERVAS PREVENTIVAS EXCEPTUADA 19,534 171,939 171,939 CALIFICADA Riesgo A 257,140 - 10,055 - 10,055 Riesgo B 14,900,959 - 766,644 - 766,644 Riesgo C 701,085 - 501,698 - 501,698 Riesgo D 428,396 - 638,436 - 638,436 Riesgo E 32,086 - 151,357 - 151,357 SUBTOTAL 16,339,200 - 2,240,129 - 2,240,129 Menos: RESERVAS CONSTITUIDAS 2,240,129 EXCESOS

-Calificación de cartera crediticia al 30 de Septiembre de 2012

IMPORTE DE CARTERA CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS NECESARIAS

(Cifras en miles de pesos)

BANORTE-IXE TARJETAS, S.A. DE C.V.

(30)

30

4.

UNIDAD PARA LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR).

La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio.

La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos en seis direcciones: • Administración de Riesgo Crédito y Operacional;

• Administración de Riesgo Mercado; • Administración de Crédito;

• Administración de Políticas de Riesgo; • Calidad de Cartera de Consumo; y

• Herramientas de Administración de Riesgos.

Actualmente, la Institución cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional.

Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

• Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

• Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Institución tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

• Estandarizar la medición y control de riesgos.

• Proteger el capital de la Institución contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

• Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

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31 La Institución ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros:

Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte.

Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc.

Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones.

Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

Riesgo de Crédito

Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio.

Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la INSTITUCIÓN son:

• Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

• Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

• Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

(32)

32 • Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente

administración de riesgo de crédito.

• Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito. • Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración

de riesgo de crédito.

• Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para el otorgamiento de créditos.

Riesgo de Crédito del Portafolio

La INSTITUCIÓN ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano.

La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de la INSTITUCIÓN, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo.

El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que la INSTITUCIÓN calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y

(33)

33 mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”.

Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de la INSTITUCIÓN es de 95% y la pérdida esperada.

Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de la INSTITUCIÓN. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas.

Al 30 de Septiembre de 2012, la cartera operativa total de Banorte-IXE Tarjetas es de 16,339 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 10.7% y la pérdida no esperada el 11.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 10.8% durante el periodo Julio – Septiembre 2012.

Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros

Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos.

En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación.

(34)

34 Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado.

El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización.

La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros.

La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas.

La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos:

1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa.

2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento.

(35)

35 Al 30 de Septiembre de 2012, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banorte-Ixe Tarjetas es de 254 millones de pesos. El 100.0% del total se encuentra en instrumentos bancarios; y no se tienen instrumentos derivados.

Diversificación de Riesgos

En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”.

Estas disposiciones implican que la INSTITUCIÓN realice un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, la INSTITUCIÓN debe contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información (Millones de pesos):

Capital Contable al 30 de Junio de 2012 2,275

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 0

Monto de los financiamientos en su conjunto 0

% en relación al capital contable 0%

Operaciones en mercado de dinero

Operaciones overnight

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36

Riesgo de Mercado

Riesgo de Mercado se define como pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, entre otros.

El Valor en Riesgo, VaR, que representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Sociedad utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VaR de su balance.

Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo. Para la estimación del VaR es necesario contar con los siguientes elementos:

- Fórmulas de valuación.

- Base de datos de factores de riesgo relevantes.

El VaR promedio de los portafolios de Banorte-Ixe Tarjetas para el tercer trimestre del 2012 es de $2.89 millones de pesos, lo que representa un 0.15% del Capital Neto de la institución a Septiembre 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo.

BANORTE-IXE TARJETAS. VaR de Balance. Millones de Pesos Promedio Cierre VaR Balance 2.89 3.61 Capital Neto * 1,979.97

VAR / Capital Neto 0.15% 0.18%

Nota

El Capital Neto al cierre de Septiembre 12 es previo.

Total 3er. Trimestre

(37)

37

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se administra en la Sociedad siguiendo un criterio de administración de activos y pasivos, (ALM por sus siglas en inglés), cuyos objetivos principales son:

● Cuantificar el riesgo del balance a variaciones en la tasa de interés. ● Anticipar dificultades de fondeo a causa de eventos extremos. ● Evaluación de la diversificación de las fuentes de fondeo.

● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias ante cambios en la curva de rendimiento y en la estructura del balance.

● Seguimiento de brechas de vencimiento de activos y pasivos. ● Seguimiento del nivel mantenido en activos líquidos.

Para lograr los objetivos mencionados, es necesario: ● Identificar y analizar los riesgos.

● Analizar la sensibilidad del margen financiero, mediante la construcción de la “brecha de reprecio”. ● Estimar la sensibilidad del valor de mercado del capital bajo movimientos paralelos en los factores

de riesgo.

● Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias y anticipar dificultades de liquidez ante diferentes supuestos; desplazamientos en la curva de rendimiento, cambios en la estructura del balance, ejercicio de la opcionalidad de los activos y pasivos, cambios en los patrones de inversión y de pago ante la presencia de eventos adversos extremos.

● Realizar pruebas de “backtest” para verificar las estimaciones realizadas de modelos. ● Seguimiento puntual de distintas razones de liquidez.

● Estimar excedentes o faltantes de liquidez utilizando distintas razones bajo escenarios extremos. La razón de liquidez vs Capital Neto para Banorte-Ixe Tarjetas al 30 de Septiembre del 2012 es 12.86%.

(38)

38 Riesgo Operacional

La SOFOM cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades de gobierno para la administración del riesgo operacional, abarcando al Riesgo Operativo, Tecnológico y Legal, así como el apartado de control interno. En adición, se tienen manuales de procesos, políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas de la institución.

Para la gestión del Riesgo Operacional la SOFOM cuenta con un modelo para identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorear el riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa, con el apoyo de los dueños de procesos y delegados de riesgo operacional.

Para el registro de los eventos de pérdida operativa se lleva una base de datos, la cual permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente los eventos, los cuales son clasificando por tipo de evento y línea de negocios, a fin de contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan.

Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional.

Así mismo , la SOFOM cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio y con un Plan de Recuperación de Desastres con lo que se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante.

BANORTE-IXE TARJETAS. USO

Riesgo de Liquidez

Millones de Pesos Sep-12

Brecha Acumulada a un mes (MxP) 1,260.46

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) 1,140.04

Activos Líquidos * 254.66

Capital Neto 1,979.97

Capital Básico 1,969.91

Liquidez vs. Capital Neto 12.86%

Liquidez vs. Capital Básico 12.93%

*Saldo en Bancos

(39)

39 Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente dichos asuntos, los cuales son clasificando bajo una taxonomía predefinida.

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes la SOFOM ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad

Cifras a millones

d) Índice de capitalización:

Tercer trimestre **Tercer trimestre

Millones de pesos

2011

2012

Capital básico 353.711 1,969.911

Capital complementario 1.601

10.055 Capital total

355.312 1,979.966

Activos en riesgo de mercado 103.655 561.081

Activos en riesgo de crédito 2,665.259 15,235.455

Activos en riesgo de operativo 306.378 596.525

Activos en riesgo totales

3,075.293 16,393.061

Capital neto como % de los activos en riesgo de crédito 13.33% 13.00%

Capital neto como % de los activos en riesgo totales 11.55% 12.08.%

Capital básico como % de los activos en riesgo 11.50%

12.02%

Capital complementario como %

de los activos en riesgo

0.05%

0.06%

Índice de capitalización total

11.55%

12.08%

(40)

40

(41)

41

5.

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

En el curso normal de sus operaciones, Banorte-Ixe Tarjetas lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Las principales operaciones entre las subsidiarias del grupo al tercer trimestre de 2012 son las siguientes:

BANORTE-IXE TARJETAS, S.A. DE C.V. SOFOM E.R. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS Millones de Pesos

Activo Pasivo

Intereses Prev fraudes Com isiones Honorarios Intereses

Intercompañias Bancos Ixe Banco 0.50 Banorte 0.50 Inversiones Ixe Banco 253.70 Prestamos bancarios Ixe Banco 4.50 Banorte 11,849.90 344.07 Provisiones Ixe Banco 8.29 Banorte 99.50 ASPE 1.77 Ingresos Ixe Banco 11.04 1.99 Gastos Ixe Banco 41.88 6.00 Banorte 71.17 222.80 ASPE 29.21 12,104.60 109.55 11.04 1.99 113.05 258.01 348.57 Gastos Ingresos

(42)

42

6.

DECLARACIÓN SOBRE LA PREPARACIÓN DE ESTE REPORTE

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banorte-IXE Tarjetas contenida en el presente reporte, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

MANUEL ANTONIO ROMO VILLAFUERTE

Director General

ERIK GONZÁLEZ LAUREANO

Director Ejecutivo de Finanzas

APOLONIO PEREZ RAMIREZ

Director de Contraloría

SEBASTIAN OTADUY OTADUY

Subdirector de Auditoría Interna

MARCO ANTONIO RIVERA JIMÉNEZ