Análisis de los Indicadores de la Construcción y del sub-sector de Cementos

David Masalles #4 Ensanche Julieta Morales Sto. Dgo., R.D. ǀ (809)540-4540 ǀwww.dasa.com.do ǀ [email protected]

Análisis de los Indicadores de la Construcción y del

sub-sector de Cementos

Indicadores de

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Tasa de Crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB)

La Construcción registró un incremento de 8.8% en el período enero – marzo 2016 con relación al 2015. Este dinamismo fue impulsado tanto por la inversión pública como privada.

Fuente: Banco Central

Actividades Ene/Mar₂₀₁₅ Ene/Mar ₂₀₁₆

Agropecuario 6.2 1.9

Explotación de Minas y Canteras -25.8 33.8

Manufactura Local 6.7 4.0

Manufactura Zonas Francas 4.6 -1.9

Construcción 15.3 8.8

Servicios 6.9 5.7

Energía y Agua 7.1 6.2

Comercio 11.8 3.4

Hoteles, Bares y Restaurantes 4.9 6.4 Transporte y Almacenamiento 6.7 5.0

Comunicaciones 4.0 3.4

Servicios Financieros 11.5 12.0 Actividades Inmobiliarias y Alquiler 3.9 4.0

Administración Pública 6.6 3.7

Enseñanza 9.5 6.3

Salud 7.7 9.6

Otros Servicios 3.8 4.3

Valor Agregado 6.8 5.9

Impuestos a la producción netos de subsidios 10.2 8.5

La Construcción en la economía dominicana

10 A-J 10 J-S 10 O-D 10 E-M 11 A-J 11 J-S 11 O-D 11 E-M 12 A-J 12 J-S 12 O-D 12 E-M 13 A-J 13 J-S 13 O-D 13 E-M 14 A-J 14 J-S 14 O-D 14 E-M 15 A-J 15 J-S 15 O-D 15 E-M 16

%

Construcción PIB Total

Tasa de Crecimiento Trimestral de la Construcción y del PIB Total (%)

Fuente: Banco Central

El sector de la Construcción permanece como uno de lo que más

inciden en el crecimiento de la economía en el primer trimestre 2016.

Desde abril del 2013, en cada uno de los trimestres, el sector de la

construcción crece a un ritmo superior al promedio de la economía.

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Tasa Crecimiento de Indicadores de la Construcción

Fuente: Banco Central

La inversión pública en la construcción contribuyó en el crecimiento del sector de la construcción. Esta creció 120% con relación al primer trimestre 2015, destacándose proyectos relacionados a los sectores de Educación, Salud y Transporte.

De igual forma, los insumos del sector a la construcción registraron aumento en sus ventas locales en el primer trimestre, incluyendo el cemento, el cual creció un 9.6%.

Crecimiento (%) Ene/Mar₂₀₁₅ Ene/Mar ₂₀₁₆

Crecimiento Sector Construcción 15.3 8.8

Ventas nacionales insumos del sector

Cemento 7.9 9.6

Pintura -1.0 10.4

Varilla 7.1 5.8

Importaciones

Cemento asfáltico 48.7 -42.8

ITBIS pagado (RD$) (a febrero) 26.4 4.5

Gastos del Gobierno Central en Construcción 53.0 120.1

Préstamos Construcción 68.2 0.9

Ventas Reportadas por la DGII Ene/Mar ₂₀₁₅ Ene/Mar₂₀₁₆ Variación_Absoluta Var._%

Industrias 194,428 177,792 -16,637 -8.6%

Construcción 29,781 24,356 -5,425 -18.2%

Manufactura 150,690 135,828 -14,861 -9.9%

Manufactura excluyendo Refinación de Petróleo 130,390 122,192 -8,199 -6.3%

Fabricación de Cemento, Cal y Yeso 5,260 5,106 -154 -2.9%

Industrias Básicas de Hierro y Acero 9,559 4,610 -4,950 -51.8%

Alquiler de Viviendas 11,081 11,464 383 3.5%

Ventas Totales 734,772 717,652 -17,120 -2.3%

Ventas reportadas por la DGII (

a mar 2016)

La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) reporta mensualmente las operaciones de ventas (internas y externas) por sectores. En el período ene-mar 2016

el valor de las ventas de Fabricación de Cemento, Cal y Yeso decreció -2.9% al

comparar con el 2015.

Fuente: DGII

Recaudación de ITBIS Ene/Feb ₂₀₁₅ Ene/Feb ₂₀₁₆ Variación_Absoluta Var._%

Industrias 5,492 5,301 -191 -3.5%

Construcción 441 461 20 4.5%

Manufactura 4,969 4,784 -185 -3.7%

Manufactura excluyendo Refinación de Petróleo 4,958 4,774 -183 -3.7%

Fabricación de Cemento, Cal y Yeso 268 280 12 4.5%

Industrias Básicas de Hierro y Acero 525 330 -195 -37.1%

Alquiler de Viviendas 355 432 76 21.5%

Recaudación Total 15,585 15,900 316 2.0%

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Recaudación ITBIS reportadas por la DGII (

a feb 2016)

De igual forma, la DGII reporta mensualmente las recaudaciones internas del ITBIS pagado por sectores. En el período ene-feb 2016 las recaudaciones de ITBIS Fabricación de Cemento, Cal y Yeso aumentaron 4.5% al comparar con el 2015.

Fuente: DGII

Indicadores de

Cemento

Indicadores de Producción y Venta de

Cementos Ene/Mar 2015 Ene/Mar 2016 Variación Absoluta Var.%

Producción de Cemento (TM)

Producción de Cemento en planta 1,239,005 1,252,729 13,724 1.1%

Ventas Locales de Cemento

Volumen Ventas Locales (TM) 916,820 1,000,729 83,909 9.2% Valores Ventas Locales (millones RD$) 3,770 3,854 84 2.2%

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Indicadores de Producción y Ventas Locales de Cemento

En el primer trimestre del 2016 el volumen de ventas locales de cemento

aumentó 9.2% con relación al año anterior, mientras que los valores

registraron un incremento de 2.2%.

Fuente: Banco Central

Producción en el primer trimestre del año

Fuente: Banco Central

La producción en el primer trimestre del 2016 el volumen de producción de

cementos fue de 1.25 millones de toneladas, registrando un incremento de

1.1% con relación al mismo período del 2015.

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Volumen y Valor Ventas Locales de Cemento

El volumen y el valor de las ventas locales de cementos aumentaron 9.2% y

2.2% respectivamente en el primer trimestre del 2016 al comparar con el 2015

80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 2013.T1 2013.T2 2013.T3 2013.T4 2014.T1 2014.T2 2014.T3 2014.T4 2015.T1 2015.T2 2015.T3 2015.T4 2016.T1

Indice Valor Venta Local Indice Volumen Venta Local

Crec 2014/2013 15.3% Crec 2014/2013 9.4% Crec 2015/2014 6.2% Crec 2015/2014 -5.6% Ín di ce 2 01 3. T1 = 1 00

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Porcentaje Exportación / Producción Cementos

En el primer trimestre del 2016 el 22.3% de la producción se destinó a

ventas de exportación, proporción menor que el primer trimestre del año

anterior cuando fue 26.8%.

22.3% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 2013. T1 2013. T2 2013. T3 2013. T4 2014. T1 2014. T2 2014. T3 2014. T4 2015. T1 2015. T2 2015. T3 2015. T4 2016. T1 Vo lu m en E xp or ta ci ón / P ro du cc ió n (% ) Año 2013 27.9% Año 201427.4% Año 201523.0%

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Precio de Venta Local de Cemento

El precio de venta local promedio de cemento fue de US$84.4 la tonelada en los

primeros tres meses del 2016, representando una disminución de -8.4% con relación

al primer trimestre del 2015.

84.4 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 2013. T1 2013. T2 2013. T3 2013. T4 2014. T1 2014. T2 2014. T3 2014. T4 2015. T1 2015. T2 2015. T3 2015. T4 2016. T1 US D /t on

Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central

Precio Promedio 2013 US$108/ton Precio Promedio 2014 US$99.3/ton Precio Promedio 2015 US$85.4/ton