Madrid , 10 de Abril 2019
en el Mercado de Harinas Proteicas
2
Agenda
Contexto
Visión general del mercado de harinas de girasol y colza Consumo de harinas
Importación de harinas
3
4
Nuestra capacidad de molturación/refinación y la
localización nos confieren muy buena posición logística
Sonaz
Source: Sovena; Reporte de Sustentabilidad 2015
Ventajas competitivas
5
41 36
44 41 42
47 50 53
26
25 26 25
25 26 26 27
0 10 20 30 40 50 60
0 10 20 30 40 50
Producción mundial Area sembrada
M Tons Highlights
• La Superficie sembrada está relativamente estabilizada.
• Para este año la previsión es mayor superficie en Rusia y principalmente en Ucrania.
• Se mantiene la superficie de UE-28,
disminuyendo los países más occidentales frente a los paises más orientales
(Romania, Bulgaria, etc…)
• Mejores producciones:
– mejor genética – mejores práticas – clima favorable
Superficie sembrada y producciones de Girasol (2011-19).
Fonte: Oil World
M ha
6
Ucrania y Rusia principales exportadores
Source: Oilworld
• Interesting alternative to RSO for biodiesel
production??
• Seed ad oil historically cheap
• 52.7Mmt crop!
• Crude sunoil
production in UA & RU
• Romania + Bulgaria Export surplus
• SBO/SFO spread Sunoil needs to stay
competitive
• Healthy spot demand
• Turkey very agresive in the market
7
Girasol en España (2012-18)
Fonte: Oil World
1,26
0,89 1,20
1,25
0,94
1,09
1,28
0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
0 150 300 450 600 750 900 1.050 1.200
11/1212/1313/1414/1515/1616/1717/18 Producción (k tons)
Superficie Sembrada (k ha) Rendimiento (tons/ha)
• En España la superficie desciende (-27%) en los últimos 5 años:
– greening responsable de la reducción de la superficie
– años difíciles para los cultivos de secano primavera/verano
• La penetración del girasol en las zonas de regadío sigue siendo relativamente baja.
Existe una oportunidad como alternativa al riego.
• Producción está muy afectada por el tiempo seco y cálido, aunque el pasado año fue muy positivo.
Highlights
Fuente: Sovena Sourcing & Commodities Team 8
1312
1025
13431309
979
588 1178
1284 1190
644
919 871
771 763821
381
662733
872 861 889 1150
610 870
770 696755 785802
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
PRODUCCIÓN DE GIRASOL ESPAÑA (K TONS)
MOLTURACIÓN CONSUMO
España consume mas del doble de su producción de girasol
Compra de Agropro 246KTm 37% Agropro
9
Mercado de harinas oleaginosas en España Agenda
Contexto
Visión general del mercado de fabricación de piensos Consumo de harina
Importación de harina
10
El numero de fabricantes autorizados de alimentación animal en España ronda los 800
Ligera reducción en los últimos años, mas acentuada después de 2010
922 912 911 900 909 921 917
854 859 833 820 793
0 200 400 600 800 1.000 1.200
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
# Numero de fabricantes autorizados de alimentación animal en España
-1,4%
x%
Average: 879
Fuente: Mercados Estadisticas 2015
CAGR
-2,9%
11
Tipos de harinas de Girasol
. Harina de baja proteína 27 % (Nacional e importación) . Harina de girasol 31 % de Proteína ( Origen Argentina) . Harina de girasol decorticada 33% (Origen nacional) . Harina de girasol 35 % de proteína (Importación)
. Torta de girasol 35% de proteína , 8 % de aceite (Importación)
12
El mercado de harinas incorpora la cadena integrada de producción de piensos y producción animal
Fuente: Cesfac, Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación; Sovena
Proveedores de materia prima
Agricultores (cereales, oleaginosas,
…)
Extractoras de Semillas
Mayoristas /traders
Productores de piensos
Productores animales (Ganaderos)
Deshidrata doras de
forrajes
Cadena de producción
de carnes
Producción de piensos
Producción animal
Mercado de carne, leche y otros Cadena de valor simplificada
La industria de piensos está muy vinculada a la producción de carne en el ámbito mundial
Harina
13
28.898 29.691 28.364 27.195 29.909 30.323 32.947 34.319
839 940
827 647
845 1.008
1.082 913
29.736 30.631
29.191
27.842
30.754 31.331
34.029
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Otros Abasto
La producción total de piensos en España alcanzó, en 2017, los
~35,2Mtons y para animales abasto los 34,3Mtons
Fuente: CESFAC – Datos de Procucción de Piensos
CAGR
Evolución de la producción de piensos (2010-2017)
kton
x%
2,44 %
Crecimiento de 2,44 % 2010-2017
14
13.679 14.208 13.493 13.190 15.242 14.772 15.223 16.761 6.542 6.858
6.472 5.889
6.295 6.870 7.021
7.656 6.245 6.194
5.628
5.388
5.554 5.729 7.232
6.654
28.898 29.691 28.364
27.195
29.909 30.323
32.948 34.319
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Otros Peces Equino Conejos
Ovino/Caprino Aves
Bovino Porcino
Los piensos para porcino dominan con ~50%, seguido de Bovino (23%) y aves (19%)
Fuente: CESFAC – Datos de Producción de Piensos; Sovena
Evolución de la producción de piensos para animales de abasto (2010-2017)
kton
2,49 %
15
En España, las Oleaginosas representan ~18% del consumo de MMPP en la fabricación de piensos y premezclas
Fuente: CESFAC – Datos de producción de piensos
1.000 Ton
Evolución del consumo de materias primas en la fabricación de piensos y premezclas (España)
2013 2014 2015 2016 2017
(ktons) (kton) (kton (kton (kton
Cereales (~90%) y
derivados 18.295 20.937 21.494 22.747 24.219 69%
Oleaginosas y
derivados 5.125 5.949 6.302 6.490 6.498 18%
Mineraes derivados 922 984 959 1296 1164 3%
Forrajes 820 834 852 907 875 2%
Tuberculos, raíces y
derivados 423 481 598 634 561 2%
Aceites y grasas 641 433 707 963 798 2%
PATs 383 352 490 529 347 1%
Varios 338 324 501 276 1%
Leguminosas y
derivados 345 287 230 290 238 1%
Otras semillas y frutos
derviados 65 72 94 96 79 0%
Lácteos y derivados 76 71 100 97 116 0%
Peces e produtos
acruatic 51 62 55 61 61 0%
27.484 30.786 32.382 34.110 35.232 100%
Grupo de MMPP
% of total (2017)
16
… mientras que en la UE las Tortas y harinas tienen un peso de casi 30%, y los cereales no llegan a 50%...
Fuente: Mercados Estadística 2015
48%
28%
12%
3%2% 1%
1% 1% 0%
4%
Cereales Tortas y Harinas Subproductos para la industria alimentaria Minerales, aditivos, vitaminas
Materias grasas Forrajes secos y deshidratados Proteaginosas Productos lácteos Harinas animales Otros
Consumo de materias primas en la fabricación
de piensos en 2017 en UE (%) Materias Primas Volúmenes
(ktones) % of total
Cereales 74.941 48%
Tortas y Harinas 43.068 28%
Subproductos para la industria
alimentaria 17.967 12%
Minerales, aditivos, vitaminas 4.637 3%
Materias grasas 2.804 2%
Forrajes secos y deshidratados 2.285 1%
Proteaginosas 1.898 1%
Productos lácteos 1.230 1%
Harinas animales 588 0%
Otros 6.385 4%
Total 155.803
Oportunidad de aumentar penetración de harinas en mercado Español
17
Agenda
Contexto
Visión general del mercado de harinas de girasol y colza Consumo de harinas
Importación de harinas
18
El consumo de harina de Oleaginosas en España es de 5,8 Mtons
6.140 6.505
5.856 6.334 6.844
5.670 6.140 6.505
5.856 6.334
6.844
5.670 5.817
0 2.000 4.000 6.000 8.000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Consumo de harina en España
K tons
Fuente: Oil World Book 2016
19
El consumo particular de harina de Girasol (~1000 ktons) y Colza (~700 ktons) sufre una gran variabilidad
4.368 4.187
3.668 4.024 4.513
3.507
649 1.054
784
961
983
831
640 759
887
914
815
834 674
325 257
248
245
299
249 245
159 248
269
190
234
249 211
6.141 6.505
5.856 6.334
6.844
5.670 5.817
0 2.000 4.000 6.000 8.000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Otros Maíz Colza Girasol Soja
Evolución del consumo de harina en España por tipo de harina
K tons
Fuente: Oil World Book 2016
% of total x%
66%
14%
12%
Soja lidera el mercado con 63%, seguido de Girasol (17%) y Colza (12%)
64%
15%
14%
63%
13%
15%
64%
16%
12%
71%
11%
10%
211 249 674 1013 3674 AVG
20
La harina de Girasol compite con las otras oleaginosas, pero presenta un precio por % de proteína más bajo
24,5 24,4 24,0 23,8 18,2
17,1 17,0 16,3 16,0 15,9 15,3 15,1 14,8 14,2 13,1 13,0 12,9 11,5 9,6 8,8 8,8 8,2 7,7 7,5 7,5 6,6 6,5
0 10 20 30
L - Treonina MAIZ H. Pescado LT 70 LACTOSUERO Ácido AVENA CENTENO L - LISINA clorhidrato 80%
H. PESCADO 60 l-Lisina 50%, liquida CEBADA 2C TRIGO BLANDO SEMILLA DE ALGODON
Cloruro colina 60%
Gluten meal 60 (maíz) Concentrado soja 65 NO OGM Cascarilla de Soja Granilla de uva Guisante DDGS de maíz Harina carne de ave T. PALMISTE Expeller T.Soja 47 NO OGM T.Soja 44 Harina de Colza 00 T.Soja 47 Harina Girasol 28 Harina Girasol 34/36
Precios medios por % de proteína en cada materia prima (Media 2016) -
<25% de precio por % Proteina Bruta
€/Tm/% proteina
Nota: EN = Energía neta (Kcal/kg) ; Fuente: CESFAC y elaboración propia
MMPP Proteína
Bruta (PB)
Fibra Bruta (%)
Energia neta (EN) Ruminantes Porcino
Cascarilla de Soja 11,8 32,7 1.705 980
T. Soja 47 No OGM Nd Nd Nd nd
T. Soja 44 44,0 5,9 1.910 1.950
Harina Colza 31,2 11,6 1.820 1.900
T. Soja 47 47,0 4,1 1.990 2.000
Harina Girasol 28 28,0 25,6 1.150 1.170
Harina Girasol 34/36 35,0 19,6 1.408 1.390
Componentes de MMPP
21
El potencial de incorporación de harina de girasol y colza es de 2,9Mtons e 3,2 Mtons respectivamente
Fuente: Datos de Producción de Piensos 2015 – Ministerio de Agricultura, Alimentación y medio Ambiente; FEDNA; Sovena
Especie
Media de los Limites máximos de
incorporación (%) Producción de Piensos 2017 (ktons)
Estimativa de limites máximos de incorporación (ktons)
Girasol 28/30 Colza Girasol Colza
PORCINO 6,6 7,8 16,765 975 1.145
BOVINO 17,5 20,5 7,656 1.202 1.408
AVES 7,0 6,8 6,654 401 391
OVINO
11,0 16,5
1.714 187 283
CONEJOS
18,0 4,0
502 90 20
Total para las especies en consideración 33.291 2.857 3.248
22
Hay un gap importante entre el máximo de incorporación y el consumo real
1) Con base en los limites máximos (FEDNA) Fuente: SAP, FEDNA, Oil World Book 2016.
Harina de Girasol Harina de Colza
2.857
1.013
612
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500
Potencial Consumo Producción ktons
1
%
Potencial, consumo, producción
3.248
674
65 0
500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500
Potencial Consumo Producción ktons
1
Potencial, consumo, producción
%
23
La producción de harinas de girasol y colza no llega para las necesidades de España : DEPENDENCIA
La mayor parte de colza es importada 612
444
1.056 1013
74 65
798 863 671
0 2.000
Production Imports Prod+Imp Consumption Exports
Colza Girasol
K Tons
Balance de harinas
Fuente: Oil World Book 2016
% of total Prod. + Imp.
x%
35%
65% 100%
Capacidad Alta proteína = 100 k
Tm Alta Proteina
24
Más de 45% del consumo de harina de Girasol es
importado, y prácticamente 100% de harina de Colza
612
444
1.056 1013
74 65
798 863 671
0 2.000
Production Imports Prod+Imp Consumption Exports
Colza Girasol
K Tons
Balance de harinas (2017)
Fuente: Oil World Book 2016
% of total Prod. + Imp.
x%
35%
65% 100%
Alta Proteina
45%
98%
Importaciones de harina de girasol y colza representan 65%
25
Agenda
Contexto
Visión general del mercado de harinas de girasol y colza Consumo de harinas
Importación de harinas
26
Ucrania es el país más importante en la importación de harina de Girasol, colza repartida por varios
281
103 20 11 29
0 100 200 300 400
Ucrania Rusia Francia Bulgaria Otros
63% 23% 5% 2% 7%
243
176 146
66
167
0 100 200 300 400
Francia Holanda Polonia Ucrania Otros
30% 22% 18% 8% 21%
Fuente: Oil World Annual 2016- datos 2015
Harina Girasol Harina Colza
kTons
% of total x%
kTons
• En colza, no hay un país destacado (Francia, (30%), Holanda (22%) y Polonia (18%))
• Ucrania por su lado representa +60% en harina de girasol
27
Puertos clave de entrada de harina de girasol son Tarragona y Cartagena
Fuente: E-Estadísticas Cereales 2016
Cataluña
Comunidad Valenciana
Región de Murcia
Andalucía
Extremadura Castilla-La Mancha Castilla y León
Comunidad de Madrid
Aragón La Rioja
Navarra País
Vasco Cantabria
Asturias Galicia
Tarragona
Cartagena Sevilla
Valencia Santander
Gijon
74%
18%
3%
2%
2% 1%
38%
13%
6%
5%
1%
Avilés 10%
Bilbao
8%
Coruña 17%
Huelva 35%
31%
15%
Malaga
6%
4% 5%
Cadiz
4%
Principales puertos de importación por tipo de harina
>3.000 K
>2.000K
> 1.000 K
> 500 K
> 300 K
< 300 K Producción de Piensos (kTons)
Girasol Colza
% import.
de harina
Soja
398 423 1.511 ktons Importaciones
28
CONCLUSIONES
• España es un país deficitario en la producción de semilla y harina de girasol.
• Esto crea una dependencia exterior para cubrir las necesidades del consumo.
• Hay un potencial de crecimiento en el consumo de harinas de girasol.
• El principal país del cual importamos es Ucrania (Aranceles a la exportación de semilla , sin embargo no presenta aranceles a la exportación de aceite y harina)
• Hay que potenciar el cultivo para aumentar la producción y disminuir la dependencia exterior.
– Innovación , Sovena presenta el grupo operativo OLEOPRECISIÓN para un aumento de la rentabilidad del cultivo ( nuevas técnicas, genética..)
– Interés medioambiental.
29
30
