1.01.05.00 Razón Social
AGUAS ANDINAS S.A.
1.01.04.00 RUT Sociedad 61.808.000-5
1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2003
1.00.01.20 Fecha de Término 30 09 2003
1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos
1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Individual
En sesión de directorio de fecha 11 de Noviembre de 2003, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral,
referido al 30 de Septiembre de 2003, de acuerdo al siguiente detalle:
INDIVIDUAL
Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X
Notas Explicativas a los Estados Financieros X
Análisis Razonado X
Resumen de Hechos Relevantes del período X
Transcripción Informe Auditores Externos
NOMBRE CARGO RUT
DANIEL ALBARRAN RUIZ-CLAVIJO DIRECTOR 6022851-5
JOSEP BAGUE PRATS GERENTE GENERAL 14709334-9
BERNARDO ESPINOSA BANCALARI DIRECTOR 7396732-5
JUAN CARLOS FONTANA VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO 1-9
ROQUE GISTAU GISTAU PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 21174818-4
CARLOS MLADINIC ALONSO DIRECTOR 6100558-7
ALFREDO NOMAN SERRANO DIRECTOR 14862820-3
Fecha: 13 de Noviembre de 2003
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Septiembre de 2003
No se informa para este período
ACTIVOS
dia mes año dia mes año
30 09 2003 30 09 2002
ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 129.399.437 42.625.427
5.11.10.10 Disponible 265.264 153.661
5.11.10.20 Depósitos a plazo 45.823.210 0
5.11.10.30 Valores negociables (neto) 0 0
5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 18.579.368 19.601.733
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 498.434 463.801
5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 215.607 562.729
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 10.606.239 7.607.700
5.11.10.80 Existencias (neto) 1.082.757 1.515.184
5.11.10.90 Impuestos por recuperar 481.412 8.413
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 375.416 247.021
5.11.20.20 Impuestos diferidos 6 24.753 317.500
5.11.20.30 Otros activos circulantes 7-8 51.446.977 12.147.685
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0
5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 9 491.709.654 418.782.051
5.12.10.00 Terrenos 22.671.079 22.257.463
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 841.262.418 758.376.703
5.12.30.00 Maquinarias y equipos 51.746.085 50.242.656
5.12.40.00 Otros activos fijos 14.257.194 14.116.804
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0 0
5.12.60.00 Depreciación (menos) -438.227.122 -426.211.575
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 154.955.139 149.891.609
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 10 57.871.586 55.252.704
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0 0
5.13.10.30 Menor valor de inversiones 11 63.165.502 66.911.303
ACTIVOS
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0 0
5.13.10.50 Deudores a largo plazo 4 7.637.075 7.786.361
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0 0
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 6 113.334 589.505
5.13.10.70 Intangibles 12 15.583.713 14.704.678
5.13.10.80 Amortización (menos) 12 -1.173.245 -786.190
5.13.10.90 Otros 11.757.174 5.433.248
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 776.064.230 611.299.087
PASIVOS
dia mes año dia mes año
30 09 2003 30 09 2002
PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 73.374.700 65.073.022
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 0 0
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 0 0
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 13 2.584.863 256.447
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0
5.21.10.60 Dividendos por pagar 19.093.068 0
5.21.10.70 Cuentas por pagar 7.495.366 14.205.793
5.21.10.80 Documentos por pagar 0 33.957
5.21.10.90 Acreedores varios 200.002 201.788
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 30.137.729 36.740.759
5.21.20.20 Provisiones 14 10.814.014 10.192.827
5.21.20.30 Retenciones 2.345.638 2.678.449
5.21.20.40 Impuesto a la renta 0 342.131
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 704.020 420.871
5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 0 0
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 229.215.023 59.384.285
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 0 0
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 13 216.909.184 50.796.678
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 4.867.534 1.351.688
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 638.568 797.450
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0
5.22.60.00 Provisiones largo plazo 14-15 6.466.047 6.058.769
5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 0 0
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 333.690 379.700
PASIVOS
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 0 0
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 16 473.474.507 486.841.780
5.24.10.00 Capital pagado 259.387.026 259.135.194
5.24.20.00 Reserva revalorización capital 3.112.644 3.368.757
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 186.080.317 186.083.353
5.24.40.00 Otras reservas 0 0
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 24.894.520 38.254.476
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 593.307 210.912
5.24.52.00 Utilidades acumuladas 0 0
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 43.394.281 38.043.564
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) -19.093.068 0
5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 776.064.230 611.299.087
ESTADO DE RESULTADOS
dia mes año dia mes año
30 09 2003 30 09 2002
ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 44.739.102 40.240.718
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 64.411.421 59.801.633
5.31.11.11 Ingresos de explotación 99.474.163 93.830.957
5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -35.062.742 -34.029.324
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -19.672.319 -19.560.915
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 6.709.845 4.679.992
5.31.12.10 Ingresos financieros 4.002.157 2.342.485
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 10 7.032.620 5.916.391
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 17 2.634.709 1.369.586
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 -1.147
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 11 -2.808.457 -2.866.010
5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -3.221.963 -1.493.752
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 17 -464.762 -361.035
5.31.12.80 Corrección monetaria 18 -456.987 -247.331
5.31.12.90 Diferencias de cambio 19 -7.472 20.805
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 51.448.947 44.920.710
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 6 -8.054.666 -6.877.146
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 43.394.281 38.043.564
5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 0 0
5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 43.394.281 38.043.564
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 43.394.281 38.043.564
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
dia mes año dia mes año
30 09 2003 30 09 2002
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 70.761.830 61.401.415
5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 124.437.049 119.170.681
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 1.745.535 965.880
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 0 2.248.698
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 456.112 494.750
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) -41.908.902 -44.160.075
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) -2.313.513 -2.024.382
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -7.745.605 -7.598.326
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) -577.679 -96.879
5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) -3.331.167 -7.598.932
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59.969.794 -30.567.058
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0
5.41.12.10 Obtención de préstamos 0 0
5.41.12.15 Obligaciones con el público 96.659.720 0
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 5.918.624 1.036.711
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) -36.963.510 -31.603.769
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 0 0
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 0 0
5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) -2.804.417 0
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) -2.840.623 0
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -77.654.580 -63.868.984
5.41.13.05 Ventas de activo fijo 848.485 416.251
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 1.841.380 453.581
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0
5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -75.913.673 -49.969.176
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) -3.233.668 -1.055.567
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 -6.659.957
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) -1.136.654 -1.219.736
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) -60.450 -5.834.380
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 53.077.044 -33.034.627
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 46.583 639.514
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 53.123.627 -32.395.113
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 44.360.380 44.610.154
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 21 97.484.007 12.215.041
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
dia mes año dia mes año
30 09 2003 30 09 2002
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 16 43.394.281 38.043.564
5.50.20.00 Resultado en venta de activos -877.553 -263.373
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos -877.553 -263.373
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0
5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 15.016.872 15.312.949
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 9 16.307.876 16.298.615
5.50.30.10 Amortización de intangibles 12 288.499 195.498
5.50.30.15 Castigos y provisiones 2.265.706 1.365.365
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 10 -7.032.620 -5.916.391
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 1.147
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 11 2.808.457 2.866.010
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.50.30.40 Corrección monetaria neta 18 456.987 247.331
5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 19 7.472 -20.805
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) -1.160.438 0
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 1.074.933 276.179
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 3.418.530 6.286.116
5.50.40.10 Deudores por venta 2.497.283 4.211.569
5.50.40.20 Existencias 584.728 -447.319
5.50.40.30 Otros activos 336.519 2.521.866
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 9.809.700 2.022.159
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -1.971.710 -3.923.510
5.50.50.20 Intereses por pagar 36.577 -778.818
5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -273.012 -485.711
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación -287.181 236.503
5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 12.305.026 6.973.695
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 0 0
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 70.761.830 61.401.415
Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el Nº0346, y está bajo la fiscalización de dicha Superintendencia.
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
a)Período contable
Los presentes estados financieros individuales corresponden a los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 septiembre de 2003 y 2002, respectivamente.
b)Bases de preparación
La Sociedad presenta los estados financieros individuales sobre la base de principios contables generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional, y, por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
En el caso que existan discrepancias entre los principios contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, para la Sociedad primarán las normas impartidas por la Superintendencia sobre las primeras.
Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
c)Bases de presentación
Para fines comparativos, los estados financieros al 30 de septiembre de 2002 y sus respectivas notas, se presentan actualizados extracontablemente en un 2,9%. Dicho porcentaje corresponde a la variación del Indice de Precios al Consumidor, comprendido entre los últimos doce meses, con desfase de un mes.
Para efectos comparativos algunas partidas de los estados financieros de 2002, han sido reclasificadas.
d)Corrección monetaria
Los estados financieros han sido actualizados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria, de acuerdo con principios contables generalmente aceptados con el objeto de reflejar la variación en el poder adquisitivo de la moneda en los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 de septiembre de 2003 y 2002, correspondiente a un 1,2% y 1,3%, respectivamente, con desfase de un mes. Además, los saldos de las cuentas de resultado fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
e)Bases de conversión
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Los activos y pasivos en unidades de fomento y/o monedas extranjeras, se presentan a los respectivos valores y/o tipos de cambio vigentes al cierre de cada período, de acuerdo a las siguientes paridades:
2003 2002 $ $
Dólar Estadounidense 660,97 748,73 Unidad de Fomento 16.946,03 16.455,03 Euro 770,81 738,39
f) Depósitos a plazo
Los depósitos a plazo se presentan al valor del capital invertido, más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período.
g)Existencias
Los materiales se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, el cual no excede a los respectivos costos de reposición al cierre de cada período.
Existe una provisión por obsolescencia de materiales prescindibles, cuya permanencia en stock supera dos años sin movimiento.
h)Estimación deudores incobrables
La estimación de deudores incobrables se efectúa dependiendo de la antigüedad de las deudas, y de la recuperación histórica, según se detalla a continuación:
Los clientes con deudas superiores a 8 meses se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Deudas por consumos transformados en convenios de pago, se provisionan en un 20% del saldo convenido.
Los documentos por cobrar se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.
i)Activo fijo
El activo fijo se presenta al valor libro traspasado por la antecesora, el que estaba determinado como sigue: 1) adquisiciones anteriores a 1978, al valor de tasación determinado por consultores independientes según un estudio técnico efectuado en 1977, corregido monetariamente y 2) adquisiciones posteriores a 1977, al costo corregido monetariamente.
El activo fijo incluye las principales renovaciones y mejoras, no así los gastos por mantención y reparación, los cuales se cargan directamente a resultados del período en el cual se incurren.
Las obras en ejecución incluyen el costo de financiamiento incurrido hasta que los bienes quedan en condición de ser utilizados, de acuerdo a lo indicado en el Boletín Técnico Nº31 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Adicionalmente, se incluyen dentro del costo de algunas obras las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes e identificables.
j)Depreciación activo fijo
La depreciación se calcula linealmente sobre el valor libros, debidamente actualizado y de acuerdo con los años de vida útil restante de los bienes.
k)Activos en leasing
Los contratos de arriendo clasificados como leasing financieros se contabilizan de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nº 22 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Los activos en leasing se valorizan y deprecian según las mismas normas señaladas para el resto del activo fijo.
Dichos activos adquiridos mediante esta modalidad, no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, mientras ésta no ejerza la opción de compra, y no puede disponer libremente de ellos.
l)Intangibles
Los derechos de agua, servidumbres y otros derechos, se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente, neto de amortización, conforme a la normativa contenida en el Boletín Técnico Nº55, del Colegio de Contadores de Chile A.G.
El período de amortización que se aplica a los intangibles es de 40 años, contados desde la fecha de la escritura o a contar del año 1998, por cuanto se estima que otorgarán beneficios en dichos períodos.
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
m)Inversiones en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas nacionales relacionadas con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora, se presentan de acuerdo al valor patrimonial proporcional (V.P.P.), determinado sobre la base de los respectivos estados financieros de la sociedad emisora al 30 de septiembre de 2003 y 2002, a excepción de la inversión en la filial Eco-riles S.A., que al 30 de septiembre de 2002 se presenta a valor de $1 de acuerdo a lo señalado en la Circular Nº368 de la Superintendencia de Valores y Seguros, debido a que presenta patrimonio negativo al cierre de ese período.
n)Menor valor en inversiones
Representa el exceso pagado en relación al valor patrimonial proporcional originado en la compra de acciones de Aguas Cordillera S.A. y Sociedad Comercial ORBI II S.A. Este menor valor se amortiza en un plazo máximo de 20 años desde la fecha de adquisición, porque se estima que éste es el plazo de recuperación de la inversión. La participación en los resultados de cada período se reconoce sobre la base devengada.
o) Operaciones con pacto de retroventa.
La adquisición de títulos con compromiso de retroventa se valorizan como inversiones de renta fija y se presentan en el rubro Otros activos circulantes.
p)Obligaciones con el público (Bonos)
Se presentan en este rubro las obligaciones por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad, en el mercado nacional a su valor nominal vigente más reajustes e intereses devengados al cierre del período.
El menor valor producido en la colocación de las emisiones de bonos, se difiere en el plazo de emisión de cada uno de ellos, de acuerdo con la normativa vigente.
q)Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad ha constituído provisión por impuesto a la renta de conformidad a la legislación vigente y el criterio utilizado en la determinación de la renta líquida imponible, considera las partidas percibidas y devengadas al cierre de cada período. De acuerdo a lo establecido en los Boletines Técnicos Nºs 60, 68, 71 y 73 del Colegio de Contadores de Chile A. G., y en la Circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad contabiliza los efectos
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria registrando contablemente sus efectos a partir del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 1999.
r)Indemnización por años de servicio
La indemnización por años de servicios se provisionó a valor corriente hasta julio de 2002. Esta provisión se mantendrá fija a esa fecha y sólo se reajustará trimestralmente, según el Indice de Precios al Consumidor, por cuanto, a contar de agosto de 2002 empezaron a regir nuevos contratos colectivos, en los cuales se establece que la indemnización por años de servicios será la que indica el Código del Trabajo. Adicionalmente existen contratos individuales, los que se contabilizan de acuerdo a lo que éstos indiquen.
Los anticipos otorgados al personal con cargo a dicho fondo se presentan como deudores a largo plazo, ellos serán imputados en la liquidación final en forma reajustada, de acuerdo con lo estipulado en los citados convenios.
s)Ingresos de la explotación
Los ingresos de explotación del giro de la Sociedad se contabilizan sobre la base de los consumos leídos y facturados a cada cliente, divididos en grupos de facturación mensual, valorizados de acuerdo a la tarifa fijada por la Superintendencia de Servicios Sanitarios, cuya aplicación es de cinco años.
También se registran los consumos leídos y no facturados, valorizados al precio promedio de cada grupo de facturación.
t)Software computacional
Los Softwares fueron adquiridos como paquetes computacionales por la Sociedad y se encuentran registrados en el ítem Otros activos fijos, de acuerdo a lo dispuesto en Circular Nº981 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
u)Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos por estudios de proyectos de investigación y desarrollo que no se materializan en alguna obra, se debitan directamente a resultados del período. En caso contrario, forman parte del costo de la obra correspondiente.
v)Estado de flujo de efectivo
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
La Sociedad considera como efectivo y efectivo equivalente, los saldos mantenidos en caja, en cuentas corrientes bancarias sin restricción, los depósitos a plazo y fondos mutuos, cuyo rescate se hará efectivo antes de 90 días desde la fecha del balance, e inversiones en pactos que no tienen riesgo de pérdida significativa a la fecha de rescate. Estos últimos se encuentran clasificados en el rubro Otros activos circulantes.
Dentro del flujo originado por actividades de la operación, se incluyen los ingresos y gastos propios del giro de la Sociedad, además todas aquellas partidas que generan aumentos y disminuciones patrimoniales, cualquiera que sea su naturaleza, por ésto todos los ingresos y gastos que se clasifican como fuera de la explotación en el estado de resultados, en el estado de flujo de efectivo, son parte del flujo operacional.
Cambios Contables (nota 3)
Los principios y criterios contables descritos en Nota Nº2 fueron aplicados uniformemente durante los períodos 2003 y 2002.
Valores Negociables (nota 4)
Esta nota no contiene texto.
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Los deudores por ventas corresponden a la facturación por consumos de agua potable, servicios de alcantarillado, tratamiento de aguas servidas y otros servicios anexos con saldos clasificados en el corto y largo plazo.
El saldo de los deudores por ventas incluye una provisión de ingresos devengados al 30 de septiembre de 2003 y 2002 ascendente a M$6.580.505 y M$6.361.197 respectivamente, los cuales corresponden a consumos no facturados al cierre de cada período.
Asimismo, el saldo de los deudores al 30 de septiembre de 2003 se divide en : Residenciales 80,44%, Comerciales 16,29%, Industriales y otros en 3,27%.
En tanto que a septiembre de 2002 de dividen en :
Residenciales 79,29%, Comerciales 17,34%, Industriales y otros en 3,37%.
Por otro lado, se ha constituido una provisión de deudores incobrables la que está explicada en Nota 2 h).
De los montos provisionados, M$1.683.630 y M$1.589.447 se debitaron a los resultados de los períodos 2003 y 2002, respectivamante.
De dichas provisiones al 30 de septiembre de 2003 y 2002, se han castigado deudas incobrables por M$ 1.010.964 y M$ 58.354, repectivamente.
El monto principal que compone los deudores de largo plazo, corresponden a anticipos de indemnización, tal como se indica en la Nota 2 r).
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Deudores Corto y Largo Plazo
RUBRO
CIRCULANTES HASTA 90 DÍAS
30-09-2003 30-09-2002
MAS DE 90 HASTA 1 AÑO 30-09-2003 30-09-2002
SUBTOTAL
TOTAL CIRCULANTE 30-09-2003 30-09-2002
LARGO PLAZO
30-09-2003 30-09-2002
Deudores por ventas 27.015.250 26.737.507 1.466.957 1.102.234 28.482.207 18.579.368 19.601.733 932.738 876.659
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 9.902.839 0 0 0 0
Documentos por cobrar 299.472 350.728 259.722 172.277 559.194 498.434 463.801 339.456 385.037
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 60.760 0 0 0 0
Deudores varios 223.840 339.316 4.000 236.002 227.840 215.607 562.729 6.364.881 6.524.665
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 12.233 0 0 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 7.637.075 7.786.361
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS DEL GRUPO AGUAS
Los saldos y transacciones con entidades relacionadas, al 30 de septiembre 2003 y 2002, son los siguientes:
* Documentos y Cuentas por Cobrar
Las transacciones con Aguas Cordillera S.A. corresponden a servicios establecidos en contratos, cuyo pago se efectúa contra presentación de la factura por los servicios prestados a 30 días sin intereses, salvo en la interconexión de alcantarillado otorgada a Aguas Cordillera S.A. cuya tarifa está fijada por el decreto tarifario e incluye cláusula de reajustabilidad sin intereses.
Gestión y Servicios S.A. y Eco-Riles S.A. corresponden a ventas de materiales, en tanto que Aguas Manquehue S.A. corresponde a venta de servicios cuyo plazo de pago varía entre 30 y 90 días.
Existe un contrato con Eco-Riles S.A. por servicios de tratamiento de aguas residuales, con un plazo de 60 días, sin intereses.
Se han otorgado préstamos en unidades de fomento a Gestión y Servicios S.A., Análisis Ambientales S.A., Eco-Riles S.A. y Comercial Orbi II, a una tasa de interés que se calcula sobre el promedio mensual del mes anterior de la TAB a 90 días más un 2%, la amortización de los intereses es semestral, y el vencimiento de éstos no es superior a un año.
Las cuentas por cobrar a Aguas los Dominicos corresponden a recaudaciones.
* Documentos y Cuentas por Pagar
Se adeuda a Aguas Cordillera S.A. una garantía por arriendo de inmueble equivalente a 296,95 U.F., la que se presenta actualizada.
Existe un contrato por Interconexión de agua potable y alcantarillado y su forma de pago es a 30 días, sin intereses.
Análisis Ambientales S.A. otorga servicios de análisis químicos y bactereológicos, cuya forma de pago es a 30 días plazo sin intereses.
Gestión y Servicios S.A. corresponden a compras de materiales y su forma de pago es a 30 días sin intereses.
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Las deudas con Aguas los Dominicos y Aguas Manquehue S.A. corresponden a recaudaciones.
TRANSACCIONES CON LA MATRIZ
* Documentos y Cuentas por Pagar
Existe un contrato en U.F. de prestación de servicios desde el año 2001, con nuestra matriz Inversiones Aguas Metropolitanas Ltda., el cual tendrá una duración de 5 años, con facturaciones mensuales de acuerdo a los servicios prestados.
TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS INDIRECTAMENTE
Las siguientes transacciones son efectuadas con empresas filiales de los principales accionistas extranjeros:
* Cuentas por Pagar y Cobrar
Mediante Licitación Pública se adjudicó la construcción de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas La Farfana, a la Empresa Degrémont S.A. Agencia Chile. Dicha construcción se sustenta en un contrato del tipo llave en mano con garantía de rendimiento. Los pagos de este contrato están definidos de acuerdo al grado de avance de la obra y son expresados en Unidades de Fomento.
A Aguas de Levante S.A. se le efectúa compra de materiales, a 30 días plazo sin intereses.
Deuda con ACSA AGBAR Constructora S.A., corresponde a un contrato por renovación e instalación de Tuberías de aguas servidas.
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
La deuda de Aguas Argentinas y Aguas de Saltillo, corresponden a reembolso de gastos.
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Documentos y Cuentas por Cobrar
RUT SOCIEDAD
CORTO PLAZO 30-09-2003 30-09-2002
LARGO PLAZO 30-09-2003 30-09-2002
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 9.550.321 5.509.387 0 0
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 505.234 647.547 0 0
96.945.210-3 ECORILES S.A. 369.264 337.797 0 0
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 120.148 323.207 0 0
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. (FILIAL DE ORBI II) 2.021 1.152 0 0
96.809.310-K COMERCIAL ORBI II S.A. 30.419 788.605 0 0
96.568.220-1 AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 8.875 5 0 0
1-9 AGUAS ARGENTINAS 14.075 0 0 0
1-9 AGUAS DE SALTILLO 5.882 0 0 0
TOTALES 10.606.239 7.607.700 0 0
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Documentos y Cuentas por Pagar
RUT SOCIEDAD
CORTO PLAZO 30-09-2003 30-09-2002
LARGO PLAZO 30-09-2003 30-09-2002
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 22.435 17.815 0 0
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 27.116 1.108 0 0
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 172.179 83.821 0 0
77.274.820-5 INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA LTDA 929.820 438.980 0 0
59.066.560-6 DEGREMONT AGENCIA CHILE S.A 28.732.362 36.093.324 0 0
92.108.000-K AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 187 374 0 0
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. 2.863 1.507 0 0
59.094.680-K AGUAS DE LEVANTE S.A. 58.845 103.830 0 0
59.096.940-0 ACSA AGBAR CONSTRUCTORA S.A. 191.922 0 0 0
TOTALES 30.137.729 36.740.759 0 0
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Transacciones
SOCIEDAD RUT
NATURALEZA DE LA RELACIÓN
DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN
30-09-2003 MONTO
EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO)
30-09-2002 MONTO
EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO)
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL INTERCONEXION AGUAS SERVIDAS 2.195.959 2.195.959 1.874.855 1.874.855
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL INTERCONEXION AGUA POTABLE 72.530 72.530 0 0
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL ARRIENDOS 45.057 45.057 44.798 44.798
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL DIVIDENDOS POR COBRAR 8.632.645 0 5.204.429 0
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL DIVIDENDOS RECIBIDOS 0 0 2.230.851 0
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL VENTA DE MATERIALES 67.221 0 121.136 0
GESTION Y SERVICIOS 96.828.120-8 FILIAL VENTA DE MATERIALES 387.362 0 481.330 0
GESTION Y SERVICIOS 96.828.120-8 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 457.000 0 0 0
GESTION Y SERVICIOS 96.828.120-8 FILIAL COBRO DE PRESTAMOS E INTERESES 663.000 13.938 532.206 8.740
ECO-RILES S.A. 96.945.210-3 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 372.000 0 0 0
ECO-RILES S.A. 96.945.210-3 FILIAL COBRO DE PRESTAMOS E INTERESES 107.000 5.088 259.138 7.399
ECO-RILES S.A. 96.945.210-3 FILIAL TRATAMIENTO AGUAS RESIDUOS 104.182 0 67.404 67.404
ANALISIS AMBIENTALES S.A. 96.967.550-1 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 377.000 0 0 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A. 96.967.550-1 FILIAL COBRO DE PRESTAMOS E INTERESES 207.000 6.922 307.467 634
ANALISIS AMBIENTALES S.A. 96.967.550-1 FILIAL SERVICIO DE LABORATORIO 0 0 370.874 255.497
ANALISIS AMBIENTALES S.A. 96.967.550-1 FILIAL APORTE DE CAPITAL 0 0 188.603 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A. 96.967.550-1 FILIAL VENTA DE ACTIVO FIJO 0 0 322.928 20.259
COMERCIAL ORBI II S.A. 96.809.310-K FILIAL DIVIDENDOS POR COBRAR 0 0 788.605 0
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA LTDA. 77.274.820-5 MATRIZ ASESORIAS 3.439.275 -3.439.275 2.189.305 -2.189.604
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA LTDA. 77.274.820-5 MATRIZ DIVIDENDOS PAGADOS 18.985.988 0 16.055.725 0
AGUAS DE LEVANTE S.A. 59.094.680-K RELACIONADA COMPRA DE MATERIALES 484.650 -484.650 103.831 0
ACSA AGBAR CONST S.A. 59.096.940-0 RELACIONADA CONTRATO POR RENOV. TUBERIAS 1.301.353 0 0 0
DEGREMONT S.A. AGENCIA CHILE 59.066.560-6 RELACIONADA CONSTRUCCION PLANTA DE TRATAMI 73.064.764 0 61.338.093 0
AGUAS MANQUEHUE S.A. 89.221.000-4 FILIAL COBRO DE PRESTAMOS E INTERESES 679.200 6.639 0 0
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Transacciones
SOCIEDAD RUT
NATURALEZA DE LA RELACIÓN
DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN
30-09-2003 MONTO
EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO)
30-09-2002 MONTO
EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO)
AGUAS MANQUEHUE S.A. 89.221.000-4 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 100.000 0 0 0
Existencias (nota 7)
Esta nota no contiene texto.
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Información general
Al 30 de septiembre 2003 y 2002 la renta líquida imponible y otros conceptos se desglosan como sigue:
2003 2002 M$ M$
a) Renta Líquida Imponible 44.609.448 44.350.806
b) Saldo Utilidades Tributables 27.083.445 27.049.516
c) Crédito del 16 % para los Accionistas 4.327.923 Crédito del 16,5% para los Accionistas 4.468.768
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Impuestos Diferidos
CONCEPTOS
30-09-2003
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
30-09-2002
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 0 1.753.646 0 0 14.989 1.429.751 0 0
INGRESOS ANTICIPADOS 3.277 32.159 0 0 8.640 38.102 0 0
PROVISIÓN DE VACACIONES 71.780 71.780 0 0 107.411 0 0 0
AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0
ACTIVOS EN LEASING 0 0 33.506 0 0 0 0 14.442
GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 20.267 0 0 0 21.125
INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 8.071 0 0 0 0 0 0 0
OTROS EVENTOS 0 117.461 15.028 0 188.792 0 2.332 112.863
MATERIALES OBSOLETOS 0 0 0 0 0 110.264 0 0
LITIGIOS 0 176.919 0 0 0 47.094 0 0
GASTOS EN INVERSION EMPRE. RELACIONADAS 0 0 0 104.642 0 0 0 115.098
SOFTWARE 0 0 0 85.020 0 0 0 235.422
MENOR VALOR COLOCACION BONOS 0 0 0 1.743.236 0 0 0 536.756
GASTOS DIFERIDOS 0 0 9.841 95.834 0 0 0 0
OBSOLESCENCIA ACTIVO FIJO 0 10.368 0 0 0 0 0 0
OTROS
CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0
TOTALES 83.128 2.162.333 58.375 2.048.999 319.832 1.625.211 2.332 1.035.706
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Impuestos a la Renta
ITEM 30-09-2003 30-09-2002
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) -7.360.559 -7.051.866
Ajuste gasto tributario -89.503 -39.388
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio -582.074 235.469
Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 0
Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0
Otros cargos o abonos a la cuenta -22.530 -21.361
TOTALES -8.054.666 -6.877.146
Otros Activos Circulantes (nota 9)
El detalle de este rubro al cierre de cada período es el siguiente:
2003 2002 M$ M$
Pactos con compromisos de retroventa-
instrumentos del Banco Central de Chile 51.395.533 12.061.380 Convenios por cobrar 47.538 61.145 Garantías por derecho a pavimentación 2.165 23.679 Otros 1.741 1.481 __________ __________
Total Otros activos circulantes 51.446.977 12.147.685
Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de
retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)
En este rubro se presentan los pactos en pesos, correspondientes a instrumentos de renta fija de retroventa, cuyo detalle se adjunta.
Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de
retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)
Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV)
COD.
FECHAS
INICIO TERMINO
CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN
VALOR SUSCRIPCIÓN
TASA VALOR FINAL
IDENTIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS
VALOR MERCADO
CRV 28-08-2003 02-10-2003 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES PESOS 3.000.000 3,00% ANUAL 3.008.750 PRBC 3.008.251
CRV 09-09-2003 15-10-2003 BANCO SANTIAGO-SANTANDER PESOS 44.606.000 3,12% ANUAL 44.745.170 PRBC 44.687.182
CRV 30-09-2003 29-10-2003 BANCO BBVA PESOS 3.700.100 2,76% ANUAL 3.708.327 PRBC 3.700.100
Activos Fijos (nota 11)
La composición de este rubro se desglosa como sigue:
2003 2002 M$ M$
Terrenos 22.671.079 22.257.463 Terrenos 22.671.079 22.257.463
Construcciones y obras de infraestructura 438.481.000 362.774.204 Valor Bruto 841.262.418 758.376.703 Depreciación Acumulada (402.781.418) (395.602.499)
Maquinarias y equipos 26.686.303 28.737.375 Valor Bruto 51.746.085 50.242.656 Depreciación Acumulada ( 25.059.782) ( 21.505.281)
Otros activos fijos 3.871.272 5.013.009 Valor Bruto 14.257.194 14.116.804 Depreciación Acumulada ( 10.385.922) ( 9.103.795) ___________ ___________
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 491.709.654 418.782.051 =========== ===========
* Depreciación del período
Al 30 de septiembre de 2003 y 2002, el cargo por la depreciación del activo fijo en resultados es el siguiente:
Activos Fijos (nota 11)
2003 2002 Depreciación en : M$ M$
Costos de explotación 14.434.759 14.481.907 Gastos de adm. y ventas 1.873.117 1.816.708 __________ __________
Total 16.307.876 16.298.615
Los activos comprados bajo la modalidad de leasing financiero, registrados en el rubro otros activos fijos son los siguientes:
DESCRIPCION FECHA VALOR DEPEC. VALOR Nº BRUTO ACUM. NETO CUOTAS M$ M$ M$
Telecomunicaciones 31/12/2001 466.646 85.552 381.094 36 _______ ______ _______
TOTAL 466.646 85.552 381.094
Inversiones en empresas relacionadas (nota 12)
Al 30 de septiembre de 2003 y 2002, se incluyen las partidas que se detallan en cuadro anexo.
Con fecha 18 de diciembre de 2002 se llevó a efecto la Junta Extraordinaria de accionistas de Eco-Riles S.A., en la cual se aprobó el aumento de Capital en M$250.000 (histórico), y con ésto Aguas Andinas S.A. aumentó su participación de un 75% a un 99,038% sobre esta Sociedad. En el período 2002 se presenta su patrimonio negativo en el rubro provisiones.
Aguas Andinas S.A., en el mes de mayo 2002, enteró el Capital suscrito de Análisis Ambientales S.A. mediante el aporte de Activos Fijos.
Con fecha 30 de enero de 2002, se adquirió el 49,9% de la Sociedad Comercial ORBI II S.A., Sociedad que controla directa e indirectamente el 100% de Aguas Manquehue S.A., con ésto Aguas Andinas S.A. tiene una participación directa e indirecta sobre esta última Sociedad ascendente al 99,9%.
Producto de esta compra se constituyó un menor valor de M$ 2.161.636, los cuales serán amortizados en un período de 20 años.
Inversiones en empresas relacionadas (nota 12)
Detalle de las Inversiones
RUT SOCIEDAD PAIS DE ORIGEN
MONEDA DE CONTROL DE LA
INVERSIÓN
NÚMERO DE
ACCIONES
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN
30-09-2003 30-09-2002
PATRIMONIO SOCIEDADES
30-09-2003 30-09-2002
RESULTADO DEL EJERCICIO 30-09-2003 30-09-2002
RESULTADO DEL DEVENGADO 30-09-2003 30-09-2002
VPP
30-09-2003 30-09-2002
RESULTADOS NO REALIZADOS 30-09-2003 30-09-2002
VALOR CONTABLE DE LA INVERSIÓN 30-09-2003 30-09-2002
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. CHILE PESOS 137.999.999 99,9900000000 99,9900000000 47.029.536 46.575.184 5.918.551 5.608.855 5.917.959 5.608.294 47.024.833 46.570.526 0 0 47.024.833 46.570.526
96.809.310-K COMERCIAL ORBI II S.A. CHILE PESOS 999 99,9000000000 99,9000000000 10.152.246 8.480.878 795.673 291.692 794.878 291.400 10.142.094 8.472.397 0 0 10.142.093 8.472.397
96.945.210-3 ECO-RILES S.A. CHILE PESOS 2.575 99,0380000000 75,0000000000 352.073 -40.751 151.284 -1.529 149.829 -1.147 348.686 0 0 0 348.686 0
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. CHILE PESOS 990 99,0000000000 99,0000000000 355.486 210.688 169.166 16.089 167.475 15.929 351.931 208.581 0 0 351.932 208.581
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. CHILE PESOS 1.000 1,0000000000 1,0000000000 404.210 120.009 247.947 76.815 2.479 768 4.042 1.200 0 0 4.042 1.200
TOTAL 57.871.586 55.252.704 0 0 57.871.586 55.252.704
Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13)
Al 30 de septiembre de 2003 y 2002, el saldo de esta cuenta representativa de la diferencia entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en la Sociedad emisora, se desglosa como sigue:
Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13)
Menor Valor
RUT SOCIEDAD
30-09-2003 MONTO AMORTIZADO EN EL
PERÍODO SALDO MENOR VALOR
30-09-2002 MONTO AMORTIZADO EN EL
PERÍODO SALDO MENOR VALOR
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 2.657.969 59.656.631 2.722.444 63.201.619
96.809.310-K COMERCIAL ORBI II S.A. 150.488 3.508.871 143.566 3.709.684
TOTAL 2.808.457 63.165.502 2.866.010 66.911.303
Intangibles (nota 14)
El saldo al 30 de septiembre de 2003 y 2002 corresponde a los desembolsos por compras de intangibles corregidos monetariamente (Nota 2l).
2003 2002 M$ M$
Derechos de agua 3.502.222 2.816.042 Servidumbres 5.717.655 5.525.218 Otros derechos (1) 6.363.836 6.363.418 __________ __________
Sub-Total 15.583.713 14.704.678
Amortización acumulada derechos de agua ( 384.652 ) ( 297.974 ) Amortización acumulada servidumbres ( 589.723 ) ( 448.445 ) Amortización otros derechos (1) ( 198.870 ) ( 39.771 ) __________ __________
Sub-Total ( 1.173.245) ( 786.190)
Total intangibles netos 14.410.468 13.918.488
Amortización del período :
Derechos de agua 62.628 52.843 Servidumbres 106.549 102.883 Otros derechos (1) 119.322 39.772 __________ _________
Total Amortización 288.499 195.498
(1) Los Otros derechos corresponden a la compra de los derechos de gratuidad de consumo de agua potable a la Ilustre Municipalidad de Santiago, los que se amortizan en un plazo de 40 años.
Otros (de Otros activos) (nota 15)
Esta nota no contiene texto.
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 16)
Esta nota no contiene texto.
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 17)
Esta nota no contiene texto.
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 18)
Se presentan en este rubro los saldos que se adeudan al público por concepto de la emisión de bonos efectuada por la Sociedad, en el mes de septiembre 2001, diciembre de 2002 y mayo de 2003, en el mercado nacional.
En Septiembre de 2001 se emitieron dos series de bonos, la serie A por U.F. 1,2 millones con amortización al quinto año y la serie B por U.F. 1,8 millones a 21 años plazo con amortización a partir de 2008.
Con fecha 10 de Octubre de 2002, la Superintendencia de Valores y Seguros, certificó la inscripción de Bonos, por un monto de hasta U.F. 10 millones. Con cargo a esta línea se emitieron los bonos Serie C cuyo valor nominal fué de U.F.4,2 millones y la emisión de la Serie D cuyo valor nominal fue por U.F. 5,8 millones.
En diciembre de 2002 se efectuó colocación de los bonos Serie C por U.F. 4,0 millones, las que se amortizarán a contar de junio de 2005 hasta diciembre 2010 en forma semestral.
Con fecha 7 de mayo de 2003, la Sociedad efectuó colocación en el mercado nacional de los bonos Serie D, los cuales fueron adquiridos en su totalidad. Esta serie de bonos se amortiza a contar del 1º de junio de 2005.
Los correspondientes intereses devengados se clasifican en el pasivo de corto plazo.
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 18)
Pagarés
Nº DE INSCRIPCIÓN O IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO SERIES
UNIDAD DE
REAJUSTE
VALOR NOMINAL
VENCIMIENTO PAGARÉ O LÍNEA
DE CRÉDITO
TASA DE INTERÉS
VALOR CONTABLE
30-09-2003 30-09-2002
COLOCACIÓN EN CHILE O EN
EL EXTRANJERO
0 - - 0 0
TOTALES 0 0
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 18)
Bonos
Nº INSCRIPCION O IDENTIFICACION DEL
INSTRUMENTO
SERIE
MONTO NOMINAL
COLOCADO VIGENTE
UNIDAD DE
REAJUSTE DEL BONO
TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL
PERIODICIDAD
PAGO DE INTERESES PAGO DE AMORTIZACIÓN
VALOR PAR
30-09-2003 30-09-2002
COLOCACIÓN EN CHILE O EN
EL EXTRANJERO
Bonos largo plazo - porción corto plazo
266 BEMOS A1 0 U.F. 6,0% 01-09-2006 SEMESTRA AL VCTO 31.311 31.286 NACIONAL
266 BEMOS A2 0 U.F. 6,0% 01-09-2006 SEMESTRA AL VCTO 68.884 68.828 NACIONAL
266 BEMOS B1 0 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRA 2008 SEM 60.846 60.796 NACIONAL
266 BEMOS B2 0 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRA 2008 SEM 95.615 95.537 NACIONAL
305 BAGUA C1 0 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRA 2005 SEM 237.572 0 NACIONAL
305 BAGUA C2 0 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRA 2005 SEM 712.716 0 NACIONAL
305 BAGUA D1 0 U.F. 4.25% 01-06-2009 SEMESTRA 2005 SEM 475.144 0 NACIONAL
305 BAGUA D2 0 U.F. 4,25% 01-06-2009 SEMESTRA 2005 SEM 902.775 0 NACIONAL
Total porción corto plazo 2.584.863 256.447
Bonos largo plazo - porción largo plazo
266 BEMOS A1 375.000 U.F. 6,0% 01-09-2006 SEMESTRA AL VCTO 6.354.761 6.349.584 NACIONAL
266 BEMOS A2 825.000 U.F. 6,0% 01-09-2006 SEMESTRA AL VCTO. 13.980.475 13.969.087 NACIONAL
266 BEMOS B1 700.000 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRA 2008 SEM 11.862.221 11.852.558 NACIONAL
266 BEMOS B2 1.100.000 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRA 2008 SEM 18.640.633 18.625.449 NACIONAL
305 BAGUA C1 1.000.000 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRA 2005 SEM 16.946.030 0 NACIONAL
305 BAGUA C2 3.000.000 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRA 2005 SEM 50.838.090 0 NACIONAL
305 BAGUA D1 2.000.000 U.F. 4,25% 01-06-2009 SEMESTRA 2005 SEM 33.892.060 0 NACIONAL
305 BAGUA D2 3.800.000 U.F. 4,25% 01-06-2009 SEMESTRA 2005 SEM 64.394.914 0 NACIONAL
Total porción largo plazo 216.909.184 50.796.678
Provisiones y Castigos (nota 19)
El detalle de las provisiones al 30 de septiembre de 2003 y 2002 es el siguiente:
Pasivo circulante Pasivo Largo plazo
2003 2002 2003 2002 M$ M$ M$ M$
Indem.por años de serv.(Nota 15) 1.500.000 1.955.100 6.466.047 6.058.769 Gratificación (1) y participación 1.878.290 1.960.297
Servicios devengados 5.550.548 5.227.546 Vacaciones devengadas 844.476 662.403 Otros beneficios al personal 0 81.227 Litigios en proceso de resolución 1.040.700 275.691 Inversión en Emp. relacionadas(2) 0 30.563
__________ __________ _________ _________
Totales 10.814.014 10.192.827 6.466.047 6.058.769
(1) Se presentan netos de anticipos pagados durante los períodos terminados al 30 de septiembre de 2003 y 2002 por M$166.749 y M$ 315.856, respectivamente.
En el mes de agosto 2002 empezó a regir el nuevo contrato colectivo, en él se establece una gratificación anual de 4,75 ingresos mínimos mensuales por cada trabajador, el cual se pagará mensualmente.
Esta se pagará indistintamente, la Sociedad haya obtenido o no utilidades afectas a gratificación. Los trabajadores con contratos individuales se ajustarán a lo que en ellos se indique.
(2) Se constituyó una provisión por obligaciones con la empresa relacionada Eco-Riles S.A., por presentar un patrimonio negativo en el período 2002.
Provisiones y Castigos (nota 19)
Los montos de castigo se revelan en Nota 4 Deudores por Venta.
Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 20)
Al 30 de septiembre de 2003 y 2002, la provisión para indemnización por años de servicio (incluída la parte clasificada con vencimiento en el corto plazo), presentó el siguiente movimiento:
2003 2002 M$ M$
Saldo Inicial 7.998.844 8.191.625 Incremento de provisión 114.773 313.948 Pagos del período ( 255.939) ( 610.001) Corrección Monetaria 108.369 118.297 ____________ ___________
Totales 7.966.047 8.013.869
La indemnización por años de servicio ha sido calculada de acuerdo a lo señalado en nota 2r).
Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 21)
Esta nota no contiene texto.
Interés Minotario (nota 22)
Esta nota no contiene texto.
Cambios en el Patrimonio (nota 23)
Reclasificación: Corresponde a reclasificación del sobreprecio obtenido en la colocación de acciones efectuadas en el año 1999, en relación con el aumento de capital aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas Nº4, celebrada el 29 de marzo del mismo año.
Durante los períodos 2003 y 2002, las cuentas patrimoniales presentaron los siguientes movimientos:
