El proceso de emisión y colocación de Bonos Ordinarios Gas Natural a ser emitidos por Gas Natural S.A., ESP sobre el cual versa la promoción preliminar objeto de esta presentación, se encuentra en trámite de aprobación ante la Superintendencia Financiera de Colombia.
Esta presentación está incluida en el Prospecto Preliminar de Información de los Bonos Ordinarios Gas Natural a ser emitidos por Gas Natural S.A., ESP y no constituye una oferta pública vinculante, por lo cual el Prospecto Preliminar de Información puede ser complementado o corregido. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones de los Bonos Ordinarios hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus destinatarios.
Este documento contiene Estados Financieros proyectados de Gas Natural S.A., ESP basados en presupuestos de la administración. Estas proyecciones reflejan las opiniones de Gas Natural S.A., ESP acerca de los hechos futuros que podrían estar sujetos a riesgos, incertidumbre y supuestos. Varios factores podrían causar que los reales difieran de los expresados en este documento.
Ingresos operativos a cierre de 2011 por $ 1,1 billones margen EBITDA 33% 1.400 millones de m3 vendidos en 2011 1,7 millones de clientes 6,9 millones de usuarios 364 empleos directos Ratio de Productividad de 4.854 clientes / colaborador 12.500 Km de red de distribución en Bogotá y municipios aledaños Índice general de satisfacción de clientes del 91,5%
MEGA 2017:
2,1 millones
de clientes,
8,6 millones
de usuarios
(*) Fuente: Ministerio de Minas y Energía - www.minminas.gov.co
Contamos con una estrategia de crecimiento definida Somos el principal distribuidor de gas natural de
Colombia Corporativo que Un Gobierno
soporta nuestro crecimiento Un desempeño financiero sólido 5
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En 2011, Latinoamérica contribuyó con cerca del 27% del EBITDA del grupo (€4.345 millones). El aporte de Colombia, en el contexto Latinoamérica, fue del 29%, a través de sus negocios de gas natural y electricidad.
Al cierre de 2011 el mercado residencial representa, en metros cúbicos, el 40% de las ventas de la Compañía, seguido por el mercado industrial con el 38%, el mercado de GNV con el 15% y
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Fuente: Gas Natural S.A., ESP con informaciónde “Calculating CO2 Emissions from mobile sources” – GHG Protocol Initiative. Factor de emisión
Presidente Ejecutiva
Fuente: Gas Natural S.A., ESP. Las proyecciones del Emisor parten de un crecimiento promedio del PIB
Fuente: Gas Natural S.A., ESP. Las proyecciones del Emisor parten de un crecimiento promedio del PIB de
Nota: En cuanto a la inversión de la red de media y baja presión (MP/BP), el alto nivel de cobertura hace que el ratio de nueva red por cliente captado tenga una senda decreciente y por ello las inversiones tienden en el mediano plazo a ser menores.
Fuente: Gas Natural S.A., ESP. Las proyecciones del Emisor parten de un crecimiento promedio del PIB de
Contamos con una estrategia de crecimiento definida Somos el principal distribuidor de gas natural de
Colombia Corporativo que Un Gobierno
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El Comité Técnico de Calificación de Fitch Ratings Colombia S.A.
Sociedad Calificadora de Valores otorgó la calificación
AAA
a la Emisión
de Bonos Ordinarios Gas Natural, fundamentada principalmente en los
siguientes aspectos:
Generación operativa robusta, con comportamiento creciente, así como una generación de flujo de caja operativo favorable y suficiente para atender las necesidades de inversión de capital.
Perfil crediticio conservador con indicadores de apalancamiento y cobertura robustos.
La Compañía presenta una estrategia financiera orientada a reducir presiones de liquidez.
La operación de Gas Natural S.A., ESP, en un alto porcentaje en un mercado regulado, le permite tener una alta predicción de sus ingresos y baja exposición a riesgos volumétricos.
Los riesgos regulatorios y de suministro a los que se enfrenta la Compañía son moderados.
Clase de Valor
Bonos Ordinarios (calificación AAA otorgada por Fitch Ratings)
Monto de la Emisión
$500.000 MM
Objetivos Económicos
Los recursos provenientes de la colocación de los Bonos Ordinarios
serán destinados hasta el 100% para la sustitución de pasivos
financieros del Emisor y/o hasta el 100% para capital de trabajo.
Valores inscritos
Valores inscritos en la BVC y en el RNVE.Series*
Plazo
Entre 18 meses y 20 años
Indexación
DTF, IPC , TASA FIJA e
IBR
Agente Estructurador y Líder
colocador
Agentes Colocadores
*La información detallada de las series, los plazos, indexaciones y sus condiciones se
Esta presentación es propiedad de Gas Natural Fenosa. Tanto su contenido temático como diseño gráfico es para uso exclusivo de su personal.
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