ASAMBLEA CARTERA COLECTIVA FACTORING EN LIQUIDACIÓN ORDEN DEL DÍA
15 Junio 2017
1. Instalación, verificación y aprobación del Quórum 2. Lectura y aprobación del orden del día
3. Nombramiento de presidente y secretario de la reunión
4. Nombramiento de la comisión para la aprobación y firma del acta de la reunión 5. Alternativas Proceso de Liquidación
2
5. Alternativas Proceso de Liquidación
Estado Actual de la Cartera Factoring
4
El estado de la Cartera cuando se recibió Abril 2014
Resumen
Cifras en COP MM
Valor al 11 abril 2014
Provisiones al 11 abril 2014
Valor Ajustado 11 Abril 2014
Número Negocios
Negocios al Día 969 - 969 3 Negocios en Mora 33.094 (32.270) 824 10 Unidades Partic 865 NA 865 1
Total 34.928 (32.270) 2.658 14
Evolución de los negocios en la cartera abril 2014 – Mayo 2017
# NOMBRE PAGADOR VPN MERCADO 10-04-2014
VPN AJUSTADO
10-04-2014
VPN
MERCADO 31-05-2017
VPN AJUSTAD
O 31-05-2017
RECAUDOS DESDE EL 11 DE ABRIL DE 2014 AL
31 DE MAYO DE 2017 1
CARBONES COLOMBIANOS DEL CERREJON SA$ 12.480 $ 824 $ 15.315 $ - $ - 2
NUEVA EPS: CLINICA CANDELARIA IPS$ 10.617 $ - $ 12.013 $ - $ 211 3
LUIS FERNANDO CORREA $ 6.408 $ - $ 7.277 $ - $ - 4
NUEVA EPS: POLICLINICO EJE SALUD S.A.S.$ 1.819 $ - $ 2.091 $ - $ - 5
RICARDO SARMIENTO & CIA S.A.S. $ 447 $ - $ 447 $ - $ - 6
C.I. CORPORACION PETROLERA S.A.$ 342 $ - $ 342 $ - $ - 7
COFRES DE COLOMBIA LTDA $ 319 $ - $ 319 $ - $ - 8
C.C.E. INTERBOLSA CREDIT $ 865 $ 865 $ 129 $ 129 $ 883 9
PRONTO TEMPORALES LTDA $ 112 $ - $ 112 $ - $ - 10
GLOBAL DATOS NACIONALES S.A. $ 97 $ 97 $ 68 $ - $ 37 11
PORCICOLA BUENOS AIRES LTDA PORCINARE LTDA$ 57 $ - $ 57 $ - $ - 12
CIBELES LTDA $ 820 $ 820 $ - $ - $ 879 13
CONSORCIO MK $ 494 $ - $ - $ - $ 637 14
KENWORTH DE LA MONTAÑA S.A. $ 52 $ 52 $ - $ - $ 55 Total $ 34.928 $ 2.658 $ 38.170 $ 129
6
Producto de la gestión de cobro y recaudo se han
girado $3.320.000.000 a los inversionistas
Estado Actual de la CarteraFactoring (Cifras en COP MM)
Cifras 31 de Mayo de 2017
# Negocio Valor
Nominal
Valor
Ajustado Activo / Estado 1 CARBONES COLOMBIANOS DEL CERREJON SA 15.315 - Origen: Confirming . Demanda
2 NUEVA EPS: CLINICA CANDELARIA IPS 12.013 - Origen: Derechos Contrato. Demanda 3 LUIS FERNANDO CORREA 7.277 - Origen: Derechos Fiduciarios. Demanda 4 NUEVA EPS: POLICLINICO EJE SALUD S.A.S. 2.091 - Origen: Derechos Contrato. Demanda 5 RICARDO SARMIENTO & CIA S.A.S. 447 - Origen: Pagaré. Demanda
6 C.I. CORPORACION PETROLERA S.A. 342 - Origen: Facturas . Demanda
7 COFRES DE COLOMBIA LTDA 319 - Origen: Tit Contenido Cred. Demanda 8 C.C.E. INTERBOLSA CREDIT 129 129 Operando. Unidades de participación 9 PRONTO TEMPORALES LTDA 112 - Origen: Factoring. Demanda
10 GLOBAL DATOS NACIONALES S.A. 68 - Origen: Letras Taxis. Demanda
11 PORCICOLA BUENOS AIRES LTDA PORCINARE LTDA 57 - Origen: Tit Contenido Cred. Demanda
12 CIBELES LTDA - - Pago Total
13 CONSORCIO MK - - Pago Total
14 KENWORTH DE LA MONTAÑA S.A. - - Pago Total
TOTAL 38.170 129
8
Activos a Liquidar – Unidades de Participación
Cartera Colectiva IB Credit
$ 129 Millones
# Negocio Valor
Nominal
Valor
Ajustado Activo
1
CANAPRO $ 3.231 $ 3.231 Libranzas
2
UNIVERSIDAD CATOLICA DE COLOMBIA $ 2 $ 2 Libranzas 3
CHANEME COMERCIAL S.A. $ 134 $ 133 Pagarés Compra Vehículos 4
SOLUCION KAPITAL S.A $ 29.258 $ - Original: Libranzas. Dación en Pago : 11 Inmuebles.
5
RYMCO S.A $ 4.604 $ 4.143 Original Pagaré. Dación en Pago: 1 Inmueble 6
ARMO COLOMBIA S.A.S $ 1.278 $ 320 Original: Contrato Mobiliario - Acuerdo de Pago 7
C.C.E. INTERBOLSA FACTORING $ 94 $ 94 Unidades Participación 8
CREDITOS MERCANTILES $ 766 $ - Original: Créditos Taxis. Dación en Pago: Cuadro y Demanda 9
SUMA ACTIVOS $ 1.946 $ - Original: Libranzas . Demanda 10 FERRETERIA ESPAÑOLA $ 2.667 $ - Original: Pagaré. Demanda
11 CONSORCIO PETROCENTRO $ 1.521 $ - Original:Derechos Contrato. Demanda 12 DISPRES S.A. $ 1.421 $ - Original: Pagaré. Demanda
13 GESTIONES FINANCIERAS S.A. $ 235 $ - Original:Letras Taxis. Demanda 14 ALMACENES PIAMONTE S.A $ 532 $ - Original: Pagaré. Demanda 15 TOPEN OIL & GAS SERVICES $ 364 $ - Original: Pagaré. Demanda
16 PORCICOLA BUENOS AIRES LTDA PORCINARE LTDA$ 56 $ - Original:Derechos Contrato. Demanda
17 NESA $ 3.037 $ - Original:Letras, pagaré, cheques Fenalco. Demanda 18 INTERBOLSA S.A $ 80.003 $ - Original: Contrato Candelaria. Demanda
Total $ 131.149 $ 7.923
Alternativa Proceso de Liquidación
Balance Cartera Factoring
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Estados Financieros Corte 31 de Mayo 2017
Activo $ 404.968.310
Disponible $ 276.117.898
Inversiones $ 128.850.412
Pasivo $ (190.829.389)
Comisiones $ (2.683.549)
Acreedores (Clientes) $ (187.045.840)
Revisoria (1.100.000,00)
Patrimonio $ 214.138.921
Proceso de Liquidación – Marco Legal
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Marco Legal Liquidación
El régimen legal aplicable se encuentra en la Parte 3 del Decreto 2555 de 2010, y lo relativo al proceso de liquidación de vehículos de inversión se desarrolla en el Capítulo 2, Titulo 2 de la referida Parte 3.
7. El liquidador procederá inmediatamente a liquidar todas las inversiones que constituyan el portafolio del fondo de inversión colectiva, en el plazo que para tal fin se haya señalado en el reglamento, término que no podrá ser superior a un (1) año.
Vencido este término, si existieren activos cuya realización no hubiere sido posible, la Asamblea de Inversionistas deberá reunirse en un lapso no mayor a cuatro (4) meses, con el fin de evaluar el informe detallado que deberá presentar el liquidador sobre las gestiones realizadas hasta la fecha, y podrá:
a) Otorgar el plazo adicional que estime conveniente para que el liquidador continúe con la gestión de liquidación de las inversiones pendientes, en cuyo caso deberá acordar las fechas en que el liquidador presentará a los inversionistas de forma individual y/o a la Asamblea de Inversionistas, informes sobre su gestión. La Asamblea de Inversionistas podrá prorrogar hasta por un (1) año el plazo adicional inicialmente otorgado en el evento en que los activos no se hayan podido liquidar en dicho plazo adicional inicial y, en todo caso, mediando informe detallado del liquidador sobre las gestiones realizadas.
b) Solicitar al liquidador que los activos sean entregados en pago a los inversionistas en proporción a sus participaciones. Para realizar esta solicitud, la Asamblea de Inversionistas podrá reunirse en cualquier tiempo.
c) Tomar las decisiones que considere pertinentes para lograr la liquidación de las inversiones y la adecuada protección de los derechos de los inversionistas.
Una vez liquidadas todas las inversiones se procederá de inmediato a cancelar a los inversionistas las participaciones, en un término no mayor de quince (15) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo previsto en el numeral.
Marco Legal Liquidación
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INTERBOLSA SAI GSC GSC
1 Año
Diciembre 2012 a Diciembre 2013
2 Años Abril 2014 a
Abril 2016
1 Año Abril 2016 a
Abril 2017
Asamblea 3 febrero 2014 –
Empalme para entrega a GSC
Patrimonio Autónomo
Proceso de Liquidación de la Cartera
Asamblea 31 de marzo 2017 Seleccionan a
Fiducoldex para constitución del P.A.R GSC invita a Fiduciarias
a participar en el proceso
Fiducoldex, dentro del proceso de empalme, solicitó una condición no presentada cuando envió su propuesta . Dicha condición tenía que ver con la necesidad, desde el inicio del Patrimonio Autónomo, de contar con un Patrimonio Autónomo de Remanentes de carácter irrevocable con otra Sociedad Fiduciaria, al que una vez finalizados los dos (2) años del Patrimonio Autónomo inicial, se pudieran transferir sin restricción alguna los remanentes que resultaran de la culminación del proceso de venta y liquidación de los activos de las carteras, hoy existentes.
Ante esta nueva condición GSC hizo una ronda con otras 12 Sociedades Fiduciarias para evaluar la viabilidad de cumplir con la misma. El resultado fue que ninguna sociedad fiduciaria estaba interesada en constituir este fideicomiso, por lo cual Fiducoldex manifestó que no podría continuar con el
Que pasó después de la Asamblea?
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Nueva Ronda con Sector Fiduciario
GSC hizo una nueva convocatoria a las sociedades fiduciarias el pasado 27 de abril, con el fin de tener alternativas en las asambleas citadas para el 9 de mayo de 2017 en primera convocatoria, en la cual no hubo quorum para ser desarrollada. La respuesta de las fiduciarias nuevamente ha sido negativa, o con condiciones que no tienen viabilidad al momento de hacerlas efectivas.
Que pasó después de la Asamblea?
Solicitud a la Superintendencia Financiera - 25 mayo 2017
GSC se reunió nuevamente con la SFC para informarle de las complejidades del proceso y de la respuesta del sector fiduciario y se solicitó cambio al decreto en los siguientes términos
“Parágrafo Segundo: En el caso de fondos de inversión colectiva que entren en liquidación y existan activos de difícil realización, tales como demandas presentadas por el fondo de inversión colectiva, será posible que la Asamblea de Inversionistas prorrogue la liquidación por los plazos que estime prudente y sin sujeción al límite establecido en el literal a) del numeral 7 del presente artículo. Para poder hacer uso de esta alternativa el liquidador deberá presentar a la Superintendencia Financiera un escrito señalando las razones que justifican la prórroga extraordinaria, quien deberá autorizarlo previa a la decisión de los inversionistas.””
Que pasó después de la Asamblea?
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Solicitud a la Superintendencia Financiera - 6 Junio 2017
GSC hizo una nueva comunicación a la SFC con el fin de someter a su consideración la posibilidad de que GSC continuara administrando la liquidación de activos:
…..
“De tal manera que buscando la menor afectación del proceso en curso y que se está presentando una fuerza mayor para liquidar las carteras colectivas, respetuosamente solicitamos a esa Superintendencia que, teniendo en cuenta que GSC está en toda la disposición de continuar con la liquidación de los activos, como lo han solicitado repetidamente los inversionistas de estas carteras en numerosas comunicaciones, en los comités mensuales y en las mismas asambleas, y manteniendo nuestro compromiso con los clientes, se nos permita continuar con el proceso”
Que pasó después de la Asamblea?
Solicitud GSC a Superintendencia Financiera
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Solicitud GSC a Superintendencia Financiera
Solicitud GSC a Superintendencia Financiera
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Solicitud GSC a Superintendencia Financiera
Respuesta Superintendencia Financiera
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Respuesta Superintendencia Financiera
Respuesta Superintendencia Financiera
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Respuesta Superintendencia Financiera: principales aspectos
“Evaluando las
condiciones excepcionales
que representan las circunstancias descritas , y específicamente elbeneficio que para los inversionistas
tendría continuar con los procesos liquidatorios de las carteras colectivas bajo la actual administración, este despacho en uso de las facultades concedidas en el literal c) numeral 2 del articulo 337 citado y lo señalado en el articulo 93 del decreto 4327 de 2005,concede como plazo máximo el término de 2 años, a efecto que su representada culmine el proceso liquidatorio
de lascarteras colectivas antes señaladas, o en su defecto dentro del mismo término , adelante las gestiones tendientes a estructurar un adecuado vehículo que administre los activos remanentes del trámite “
Respuesta Superintendencia Financiera
“En todo caso la prorroga antes otorgada se encuentra sujeta a la condición de que los
inversionistas
en la Asamblea a celebrarse el próximo 15 de junio del presente año ,decidan mantener a Global Securities S.A como la entidad encargada de la liquidación de las citadas carteras colectivas
Finalmente y en caso que se cumplan la condición antes señalada , su representada deberá
informar a esta superintendencia
trimestralmente las gestiones
que adelante para la culminación de las actividades de terminación del proceso liquidatorio de las caretas28
Votación: Aprueba que Global Securities S.A, continúe administrando la liquidación de los activos de la Cartera
Colectiva Escalonada Interbolsa Factoring en Liquidación por un plazo de 2 años, en las mismas
condiciones de operación actual?
Si No
Decisión Asamblea 15 de Junio de 2017
6. Proposiciones y Varios
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