BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

(1)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

INFORME SOBRE LOS

ESTADOS FINANCIEROS

INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

por los períodos terminados al

30 de junio de 2015 y 2014 y

(2)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

CONTENIDO

I. Estados de Situación Financiera Consolidados

II. Estados del Resultado Consolidados del Período

III. Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período

IV. Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados

V. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados

VI. Notas a los Estados Financieros Consolidados

MM$

= Millones de pesos chilenos

MUS$

= Miles de dólares estadounidenses

UF o CLF

= Unidades de fomento

$ o CLP

= Pesos chilenos

US$ o USD

= Dólares estadounidenses

JPY

= Yen japonés

EUR

= Euro

MXN

= Pesos mexicanos

HKD

= Dólares hong kong

PEN

= Nuevo sol peruano

CHF

= Franco suizo

NIIF – IFRS

= Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS

en inglés)

NIC

= Normas Internacionales de Contabilidad

(3)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

INDICE

Página

Estados de Situación Financiera Consolidados ...3

Estados del Resultado Consolidados del Período...4

Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período ...5

Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados...6

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados ...7

1. Antecedentes de la Institución: ...8

2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: ...9

3. Pronunciamientos Contables Recientes: ...11

4. Cambios Contables: ...15

5. Hechos Relevantes:...15

6. Segmentos de Negocios: ...17

7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:...20

8. Instrumentos para Negociación: ...21

9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: ...22

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:...24

11. Adeudado por Bancos:...29

12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: ...30

13. Instrumentos de Inversión:...35

14. Inversiones en Sociedades: ...37

15. Intangibles: ...39

16. Activo Fijo ...41

17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: ...44

18. Otros Activos: ...48

19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:...49

20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:...49

21. Obligaciones con Bancos:...50

22. Instrumentos de Deuda Emitidos: ...51

23. Otras Obligaciones Financieras: ...55

24. Provisiones:...55

25. Otros Pasivos: ...59

26. Contingencias y Compromisos: ...60

27. Patrimonio: ...65

28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: ...69

29. Ingresos y Gastos por Comisiones:...71

30. Resultados de Operaciones Financieras:...72

31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:...72

32. Provisiones por Riesgo de Crédito:...73

33. Remuneraciones y Gastos del Personal: ...74

34. Gastos de Administración:...75

35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:...76

36. Otros Ingresos Operacionales: ...77

37. Otros Gastos Operacionales:...78

(4)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS

por los ejercicios terminados al

______________

Estados de Situación Financiera Consolidados

30 de Junio 31 de Diciembre Notas 2015 2014 ACTIVOS MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 7 1.127.203 915.133

Operaciones con liquidación en curso 7 637.500 400.081

Instrumentos para negociación 8 561.169 548.471

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 45.947 27.661

Contratos de derivados financieros 10 995.002 832.193

Adeudado por bancos 11 1.470.569 1.155.365

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 22.107.270 21.348.033 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 1.304.422 1.600.189 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 — —

Inversiones en sociedades 14 26.425 25.312 Intangibles 15 26.824 26.593 Activo fijo 16 206.328 205.403 Impuestos corrientes 17 3.137 3.468 Impuestos diferidos 17 206.270 202.869 Otros activos 18 455.402 355.057 TOTAL ACTIVOS 29.173.468 27.645.828 PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 19 7.212.708 6.933.679

Operaciones con liquidación en curso 7 402.939 96.945

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 239.066 249.482 Depósitos y otras captaciones a plazo 20 9.890.101 9.721.246

Contratos de derivados financieros 10 952.322 859.752

Obligaciones con bancos 21 1.314.762 1.098.716

Instrumentos de deuda emitidos 22 5.607.828 5.057.956

Otras obligaciones financieras 23 177.797 186.573

Impuestos corrientes 17 11.967 22.498 Impuestos diferidos 17 33.029 35.029 Provisiones 24 430.682 601.714 Otros pasivos 25 290.764 247.082 TOTAL PASIVOS 26.563.965 25.110.672 PATRIMONIO 27

De los propietarios del banco:

Capital 2.041.173 1.944.920

Reservas 390.640 263.258

Cuentas de valoración 52.110 44.105

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 16.060 16.379

Utilidad del ejercicio 285.097 591.080

Menos:

Provisión para dividendos mínimos (175.579) (324.588)

Subtotal 2.609.501 2.535.154

Interés no controlador 2 2

(5)

Estados del Resultado Consolidados del Período

Junio

Notas

2015

2014

MM$

Ingresos por intereses y reajustes

28

873.961

1.042.883 Gastos por intereses y reajustes

28

(286.217)

(425.529)

Ingreso neto por intereses y reajustes

587.744

617.354 Ingresos por comisiones

29

205.618

190.598 Gastos por comisiones

29

(59.824)

(56.236)

Ingreso neto por comisiones

145.794

134.362 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras

30

31.573

27.168 Utilidad (pérdida) de cambio neta

31

20.899

30.554 Otros ingresos operacionales

36

14.128

10.466 Total ingresos operacionales

800.138

819.904 Provisiones por riesgo de crédito

32

(124.809)

(148.707)

INGRESO OPERACIONAL NETO

675.329

671.197 Remuneraciones y gastos del personal

33

(184.066)

(169.680)

Gastos de administración

34

(139.385)

(131.978)

Depreciaciones y amortizaciones

35

(14.692)

(12.962)

Deterioros

35

(58)

(208)

Otros gastos operacionales

37

(13.657)

(15.310)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

(351.858)

(330.138)

RESULTADO OPERACIONAL

323.471

341.059 Resultado por inversiones en sociedades

14

1.745

1.180 Resultado antes de impuesto a la renta

325.216

342.239 Impuesto a la renta

17

(40.118)

(38.009)

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO

285.098

304.230 Atribuible a:

Propietarios del banco

285.097

304.229

(6)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL PERÍODO

por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de

______________

Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período

Junio

Notas

2015

2014

MM$

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO

285.098

304.230 OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE

RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO

Utilidad (pérdida) neta por valoración instrumentos de inversión

disponibles para la venta

13

6.703

4.587 Utilidad (pérdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja

10

3.556 (4.672)

Utilidad (pérdida) ajuste acumulado por diferencia de conversión

—

44 Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarán al

resultado del período

10.259 (41)

Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados

integrales que se reclasificarán al resultado del período

(2.254)

18 Total otros resultados integrales que se reclasificarán al

resultado del período

8.005 (23)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE

RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO

Ajuste por planes de beneficios definidos

—

Subtotal otros resultados integrales que no se reclasificarán

al resultado del período

—

Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados

integrales que no se reclasificarán al resultado del período

—

Total otros resultados integrales que no se reclasificarán al

resultado del período

—

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO

293.103

304.207 Atribuible a:

Propietarios del banco

293.102

304.206 Interés no controlador

1

1 Utilidad por acción de los propietarios del banco:

$

Utilidad básica

3,10

3,21

(7)

Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados

Reservas Cuentas de Valoración Utilidades Retenidas

Nota Capital Pagado Otras reservas no provenientes de utilidades Reservas provenientes de utilidades Ajuste de inversiones disponibles para la venta Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja Ajuste acumulado por diferencia de conversión Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (Pérdida) del período Provisión dividendos mínimos Total patrimonio de los propietarios del Banco Interés no controlador Total patrimonio MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 31.12.2013 1.849.351 32.125 181.511 29.372 (13.421) (23) 16.379 513.602 (324.582) 2.284.314 2 2.284.316

Capitalización de utilidades – Emisión acciones crías 27 95.569 — — — — — — (95.569) — — — —

Retención (liberación) de utilidades según estatutos — — 49.913 — — — — (49.913) — — — —

Dividendos distribuidos y pagados 27 — — — — — — — (368.120) 324.582 (43.538) (1) (43.539)

Incremento patrimonial sociedad de apoyo — 4 — — — — — — — 4 — 4

Otros resultados integrales: 27

Ajuste por diferencia de conversión — — — — — 44 — — — 44 — 44

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) — — — — (3.737) — — — — (3.737) — (3.737)

Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la

venta (neto) — — — 3.670 — — — — — 3.670 — 3.670

Utilidad del período 2014 — — — — — — — 304.229 — 304.229 1 304.230

Provisión para dividendos mínimos 27 — — — — — — — — (164.285) (164.285) — (164.285)

Saldos al 30.06.2014 1.944.920 32.129 231.424 33.042 (17.158) 21 16.379 304.229 (164.285) 2.380.701 2 2.380.703

Ajuste por planes de beneficios definidos — (296) — — — — — — — (296) — (296)

Ajuste patrimonial sociedad de apoyo — 1 — — — — — — — 1 — 1

Otros resultados integrales:

Ajuste por diferencia de conversión — — — — — 36 — — — 36 — 36

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) — — — — 27.244 — — — — 27.244 — 27.244

venta (neto) — — — 920 — — — — — 920 — 920

Utilidad del período 2014 — — — — — — — 286.851 — 286.851 — 286.851

Provisión para dividendos mínimos — — — — — — — — (160.303) (160.303) — (160.303)

Saldos al 31.12.2014 1.944.920 31.834 231.424 33.962 10.086 57 16.379 591.080 (324.588) 2.535.154 2 2.535.156

Capitalización de utilidades – Emisión acciones crías 27 96.253 — — — — — — (96.253) — — — —

Retención (liberación) de utilidades según estatutos — — 127.383 — — — — (127.383) — — — —

Dividendos distribuidos y pagados 27 — — — — — — — (367.444) 324.588 (42.856) (1) (42.857)

Ajuste por planes de beneficios definidos — (1) — — — — — — — (1) (1)

Otros resultados integrales: 27

Ajuste por diferencia de conversión — — — — — — — — — — — —

Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) — — — — 2.756 — — — — 2.756 — 2.756

venta (neto) — — — 5.249 — — — — — 5.249 — 5.249

Utilidad del período 2015 — — — — — — — 285.097 — 285.097 1 285.098

Efecto patrimonial en inversiones en sociedades — — — — — — (319) — — (319) — (319)

(8)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de

_____________

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados

Junio Junio

2015 2014

Notas MM$ MM$

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:

Utilidad consolidada del período 285.098 304.230

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 35 14.692 12.962

Deterioros 35 58 208

Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos 32 150.141 156.655

Provisión de créditos contingentes 32 664 2.292

Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación 140 982

(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa 14 (1.448) (928) (Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago 36 (1.394) (1.852)

(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos 36-37 (59) (60)

(Aumento) disminución de otros activos y pasivos (151.837) (78.913)

Castigos de activos recibidos en pago 37 865 857

Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 370 10.563

Variación tipo de cambio de activos y pasivos (346.331) (154.275)

Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos 119.941 (73.132) Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:

(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos (314.307) 310.252

(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes (894.736) 26.913 (Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación (20.933) (73.038) (Aumento) disminución neta de impuestos diferidos 17 (6.755) (11.643) Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 278.255 156.002 Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores (4.142) (11.389) Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo 190.927 (880.149)

Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 3.580 2.918

Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación (697.211) (300.545)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta 260.997 258.276

Compras de activos fijos 16 (11.296) (13.568)

Ventas de activos fijos 217 79

Adquisición de intangibles 15 (4.529) (2.378)

Adquisición de inversiones en sociedades 14 — (6.608)

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa 14 632 195

Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión 246.021 235.996

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Rescate de letras de crédito (7.531) (8.972)

Emisión de bonos 22 1.125.714 954.709

Rescate de bonos (400.676) (427.093)

Suscripción y pago de acciones — —

Dividendos pagados 27 (367.444) (368.120)

Aumento (disminución) de obligaciones con bancos (25.306) (77.823)

Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras (7.332) (14.134) Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile — —

Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 20 7

Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (21) (9)

Préstamos obtenidos del exterior 1.287.612 370.588

Pago de préstamos del exterior (1.046.523) (553.326)

Otros préstamos obtenidos a largo plazo 13.748 6.540

Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (15.247) (9.574)

Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento 557.014 (127.207)

FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO 105.824 (191.756)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio 23.578 4.213

Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo 1.825.578 1.538.618

Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo 7 1.954.980 1.351.075

Junio Junio

2015 2014

(9)

1. Antecedentes de la Institución:

El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de

septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artículo 25 de la Ley 19.396,

el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, del

Banco Agrícola y del Banco de Valparaíso, que fuera constituido por escritura pública de fecha 28

de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle,

autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893.

El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, fiscalizado

por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF” o “Superintendencia”).

Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los

Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado

en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de

American Depository Receipt (“ADR”), los que se encuentran también listados en la Bolsa de

Londres.

El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a

grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes

empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente,

el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los

ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos y de

inversión, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.

El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web

es www.bancochile.cl.

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al período

terminado al 30 de junio de 2015 fueron aprobados por el Directorio el día 23 de julio de 2015.

(10)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

_____________

2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información:

(a)

Disposiciones Legales:

La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables

de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre

sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.

De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios

dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables (“Compendio”) y en

todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben

ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas

emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas

Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas

por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre

esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF

primarán estos últimos.

(b)

Bases de Preparación:

(b.1) Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de

acuerdo a lo dispuesto por el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables e

instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

(SBIF).

(b.2) A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control y forman

parte de la consolidación:

Moneda Participación

Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2015 2014 2015 2014 2015 2014

% % % % % %

44.000.213-7 Banchile Trade Services Limited Hong Kong US$ 100,00 100,00 — — 100,00 100,00 96.767.630-6 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,98 99,98 0,02 0,02 100,00 100,00 96.543.250-7 Banchile Asesoría Financiera S.A. Chile $ 99,96 99,96 — — 99,96 99,96 77.191.070-K Banchile Corredores de Seguros Ltda. Chile $ 99,83 99,83 0,17 0,17 100,00 100,00 96.571.220-8 Banchile Corredores de Bolsa S.A. Chile $ 99,70 99,70 0,30 0,30 100,00 100,00 96.932.010-K Banchile Securitizadora S.A. Chile $ 99,01 99,00 0,99 1,00 100,00 100,00 96.645.790-2 Socofin S.A. Chile $ 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00 96.510.950-1 Promarket S.A. Chile $ 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00

(11)

2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información, continuación:

(c) Uso de Estimaciones y Juicios:

La preparación de los Estados Financieros Consolidados requiere que la Administración del

Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de

contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados

reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a:

1. Valoración del menor valor de inversiones (Nota N° 15);

2. Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N° 15 y N°16);

3. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N° 17);

4. Provisiones (Nota N° 24);

5. Contingencias y compromisos (Nota N° 26);

6. Provisión por riesgo de crédito (Nota N° 11, N°12 y N° 32);

7. Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N° 35);

8. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N° 39).

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del

Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las

revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el resultado del período en que la

estimación es revisada.

Durante el período terminado el 30 de junio de 2015 no se han producido cambios

significativos en las estimaciones realizadas.

(d) Estacionalidad o Carácter Cíclico de las Transacciones del Período Intermedio:

Dadas las actividades a las que se dedican el Banco y sus filiales, las transacciones del mismo

no cuentan con un carácter cíclico o estacional. Por este motivo, no se incluyen desgloses

específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros Consolidados

correspondientes al período de seis meses terminados el 30 de junio de 2015.

(e) Importancia Relativa:

Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los estados financieros, u

otros asuntos, se ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados

financieros del período.

(12)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

_____________

3. Pronunciamientos Contables Recientes:

Normas contables emitidas por el IASB:

A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los

estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board

(IASB) que no han entrado en vigencia al 30 de junio de 2015, según el siguiente detalle:

NIIF 9 Instrumentos financieros.

El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su proyecto de mejora sobre la contabilización de los

instrumentos financieros con la publicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición,

introduce un modelo “prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilización del

deterioro y cambios en la contabilidad de coberturas.

Clasificación y medición

La Clasificación determina cómo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados

financieros y, en particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque

para la clasificación de los activos financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para

la gestión de los activos financieros y las características de sus flujos contractuales. El nuevo

modelo también, da lugar a un único modelo de deterioro que se aplica a todos los instrumentos

financieros, eliminando así una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables

anteriores.

Deterioro

El IASB ha introducido un nuevo modelo de deterioro, el cual requerirá de un reconocimiento

oportuno de las pérdidas crediticias esperadas.

Contabilidad de Coberturas

La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas

sobre la actividad de gestión de riesgos. El nuevo modelo representa una revisión importante de la

contabilidad de coberturas que se alinea con el tratamiento contable de las actividades de gestión de

riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor estas actividades en sus estados financieros.

Además, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados financieros se les

proporcionará una mejor información sobre la gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de

coberturas en los estados financieros.

Riesgo de Crédito propio de la Empresa

La NIIF 9 elimina la volatilidad en el resultado originado por los cambios en el riesgo de crédito de

los pasivos designados a valor razonable. Este cambio significa, que el cambio del valor razonable

que corresponde a riesgo de crédito se registrará en otros resultados integrales.

La fecha de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación

anticipada.

El Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de estos

cambios en los estados financieros. A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la

(13)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

NIIF 11 Negocios Conjuntos

En mayo de 2014 el IASB modificó la NIIF 11, proporcionando guías sobre la contabilización en

las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad constituye un

negocio. Esta norma requiere que la adquirente de una participación en una operación conjunta,

cuya actividad constituye un negocio, aplique todos los principios sobre la contabilización de

combinación de negocios de la NIIF 3.

La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su

aplicación anticipada.

El Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el impacto de esta normativa.

NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangibles

En mayo de 2014, el IASB ha modificado la NIC 16 y 38 para aclarar los métodos aceptables de

depreciación y amortización.

La enmienda a la NIC 16 prohíbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las

entidades usen el método de depreciación basado en los ingresos ordinarios.

La enmienda a la NIC 38 introduce la presunción que los ingresos ordinarios no son una base

apropiada para la amortización de un activo intangible. Esta presunción sólo puede ser refutada en

dos circunstancias limitadas: (a) el activo intangible está expresado como una medida de los

ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el consumo del activo intangible están altamente

correlacionados.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su

aplicación anticipada.

Esta modificación a la normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de

Banco de Chile y sus filiales, dado que no se utilizan un enfoque de los ingresos como base de

depreciación y amortización.

NIIF 15 Los ingresos procedentes de contratos con los clientes

En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, cuyo objetivo es establecer los principios que aplicará una

entidad para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza,

monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo

que surgen de un contrato con un cliente.

Esta nueva norma sustituye a las siguientes normas e interpretaciones vigentes: NIC 18 Ingresos de

actividades ordinarias, NIC 11 Contratos de construcción, CINIIF 13 Programa de fidelización de

clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles, CINIIF 18 Transferencias de

activos procedentes de clientes y SIC 31 Ingresos – Permutas de servicios de publicidad.

(14)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

NIC 27 Estados Financieros Separados

En agosto de 2014, el IASB ha publicado la enmienda que permite incorporar el método de la

participación como base de medición para las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y

asociadas en los estados financieros separados.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su

aplicación anticipada.

La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de

Chile y sus filiales.

NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros

consolidados

En septiembre de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las

utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio

conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo

tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la

pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o

contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de NIIF 3) a una asociada

o negocio conjunto deben ser reconocidas sólo en la medida de los intereses no relacionados en la

asociada o negocio conjunto.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su

aplicación anticipada.

La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de

Chile y sus filiales.

Mejoras anuales a las NIIF

En septiembre de 2014, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014, la cual

incluye las modificaciones a las siguientes normativas:

- NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.

Adiciona guías específicas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde mantenido

para la venta hacia mantenido para distribución o viceversa, y casos en los cuales los mantenidos

para distribución son contabilizados como operaciones discontinuadas. La fecha de aplicación de

estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación anticipada.

(15)

3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

- NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.

Adiciona guías para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo

en una transferencia de activos con el propósito de determinar las revelaciones requeridas. La fecha

de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación

anticipada.

Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y

sus Filiales.

- NIC 19 Beneficios a los Empleados. Tasa de descuento: tema del mercado regional.

Aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimación de la tasa de descuento

para beneficios post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio pagado.

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación

anticipada.

Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y

sus filiales.

- NIC 34 Información Financiera Intermedia.

Aclara el significado de revelar información "en alguna otra parte de la información financiera

intermedia” y la necesidad de una referencia cruzada. La fecha de aplicación de estas enmiendas es

a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación anticipada.

Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta

modificación.

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre

participaciones en otras entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

En diciembre de 2014, el IASB ha modificado la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 relacionada con la

aplicación de las excepciones en la consolidación en entidades de inversión. Las modificaciones

introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de

entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias,

lo que reducirá el costo de aplicar estas normas.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es obligatoria a partir del 1 de enero de 2016. Se

permite su aplicación anticipada.

Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de esta

modificación.

(16)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación:

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a la NIC 1 “Iniciativa de Revelaciones”,

como parte de la iniciativa de mejoramiento de la presentación y revelación de información en los

informes financieros. Estas modificaciones son en respuesta a consultas sobre los requerimientos

de presentación y revelación, y han sido diseñadas con el fin de permitir a las empresas a aplicar el

juicio profesional para determinar qué información deben revelar en sus estados financieros.

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su

aplicación anticipada.

Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta

modificación.

4. Cambios Contables:

Durante el período terminado al 30 de junio de 2015, no han ocurrido cambios contables

significativos que afecten la presentación de estos estados financieros intermedios consolidados.

5. Hechos Relevantes:

(a)

Con fecha 9 de enero de 2015, mediante resolución exenta N° 7 de la Superintendencia de

Valores y Seguros, se aprobó la reforma introducida al estatuto social de Banchile

Securitizadora S.A. acordada en la Cuarta Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 1 de

diciembre de 2014, consistente en aumentar el capital social, mediante la emisión de 1.550

acciones de pago por un monto de $240.000.000. Dicho aumento de capital se materializó con

fecha 20 de enero de 2015.

(b)

Con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de Banchile Administradora General de Fondos

S.A. aceptó la renuncia del director de la sociedad don Jorge Tagle Ovalle.

Asimismo, se acordó designar como nuevo director de la sociedad, a contar del día 26 de enero

de 2015 y hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, a don Eduardo Ebensperger Orrego.

(c)

Con fecha 29 de enero de 2015 y en Sesión Ordinaria N° 2.811 el Directorio del Banco de

Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 26 de marzo de 2015 con el

objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N° 203 de

$3,42915880220, a cada una de las 94.655.367.544 acciones “Banco de Chile”, pagadero con

cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014,

correspondiente al 70% de dichas utilidades.

(17)

5. Hechos Relevantes, continuación:

Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma

fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización del 30% de la utilidad

líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2014, mediante la emisión de

acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $65,31 por acción

“Banco de Chile”, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,02250251855 acciones por

cada acción “Banco de Chile” y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las

opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N° 19.396.

(d)

Con fecha 23 de marzo de 2015, la sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. informó como

hecho esencial que en Sesión de Directorio celebrada con fecha 23 de marzo de 2015, se tomó

conocimiento y se aceptó la renuncia presentada por don José Vial Cruz a su cargo de director

de la Sociedad.

(e)

Con fecha 24 de marzo de 2015, la sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. informó como

hecho esencial que en la Décima Junta Ordinaria de Accionistas se procedió a la renovación

total del Directorio de la Sociedad.

De acuerdo con lo establecido en los artículos séptimo y octavo de los estatutos sociales,

resultaron elegidos como Directores, por un período de tres años, las siguientes personas: Pablo

Granifo Lavín, Arturo Tagle Quiroz, Eduardo Ebensperger Orrego, Alain Rochette García y

José Miguel Quintana Malfanti.

(f)

Con fecha 30 de marzo de 2015 se informó que el Banco Central de Chile ha comunicado al

Banco de Chile que el Consejo de esa Institución, en Sesión Extraordinaria N°1894E celebrada

el mismo día, considerando los acuerdos adoptados por la Junta de Accionistas del Banco de

Chile, efectuada con fecha 26 de marzo de 2015, respecto de la distribución de dividendos y del

aumento de capital mediante la emisión de acciones liberadas de pago por la parte

correspondiente al 30% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014,

resolvió optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden, incluida la parte de la

utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagados en dinero efectivo, de

conformidad con lo dispuesto en la letra b) del artículo 31 de la Ley N°19.396, sobre

modificación de la forma de pago de la Obligación Subordinada, y en las demás normas

aplicables.

(g)

Con fecha 9 de abril de 2015 Banco de Chile informó que en Sesión Ordinaria celebrada en la

misma fecha, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular señor Juan José

Bruchou. Asimismo, el Directorio designó en su reemplazo, hasta la próxima Junta Ordinaria

de Accionistas, al señor Samuel Libnic como Director Titular.

(h)

Con fecha 10 de abril de 2015, don Samuel Libnic, Director Suplente de la sociedad Banchile

Corredores de Bolsa S.A. presentó su renuncia al Directorio de dicha sociedad.

(18)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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6. Segmentos de Negocios:

Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los

tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, según se define a

continuación:

Minorista:

Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas empresas (PYMES)

con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra

principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes,

tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios.

Mayorista:

Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de

facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra

principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de

administración de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de

derivados y leasing.

Tesorería:

Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados a la gestión del

portafolio de inversiones y al negocio de operaciones financieras y de cambios.

Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos

mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente

transaccionales entre los cuales se encuentran compra venta de moneda extranjera,

derivados e instrumentos financieros, entre otros.

Filiales:

Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen

resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestión se relaciona con los

segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento

son:

Entidad

- Banchile Administradora General de Fondos S.A.

- Banchile Asesoría Financiera S.A.

- Banchile Corredores de Seguros Ltda.

- Banchile Corredores de Bolsa S.A.

- Banchile Securitizadora S.A.

- Banchile Trade Services Limited

- Socofin S.A.

(19)

6. Segmentos de Negocios, continuación:

La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco

no es necesariamente comparable con información similar de otras instituciones financieras porque

cada institución se basa en sus propias definiciones. Las políticas contables aplicadas a los

segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El

Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones,

descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para

evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de

recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a

nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide

y controla en forma individual, no sobre base consolidada y aplicando los siguientes criterios:

• El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se obtiene a partir de la agregación de

los márgenes financieros netos de cada una de las operaciones individuales de crédito y

captaciones efectuadas por el Banco. Para estos efectos, se considera el volumen de cada

operación y su margen de contribución, que a su vez corresponde a la diferencia entre la tasa

efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y

moneda de cada operación.

• El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de

acuerdo a las pautas de Basilea.

• Los gastos operacionales se reflejan a nivel de las distintas áreas funcionales del Banco. La

asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando

diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los

distintos conceptos.

No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o

más de los ingresos totales del Banco en los períodos terminados al 30 de junio de 2015 y 2014.

Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio.

(20)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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6. Segmentos de Negocios, continuación:

La siguiente tabla presenta los resultados de los períodos terminados el 30 de junio de 2015 y 2014 por cada segmento definido anteriormente:

Minorista Mayorista Tesorería Filiales Subtotal Ajuste Consolidación Total

Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingreso neto por intereses y reajustes 409.176 415.536 169.358 187.354 11.343 18.198 (3.210) (5.172) 586.667 615.916 1.077 1.438 587.744 617.354

Ingreso (gasto) neto por comisiones 70.177 66.719 23.175 20.608 (908) (813) 61.677 54.492 154.121 141.006 (8.327) (6.644) 145.794 134.362

Otros ingresos operacionales 10.340 12.249 24.704 25.604 21.176 16.055 12.682 16.984 68.902 70.892 (2.302) (2.704) 66.600 68.188

Total ingresos operacionales 489.693 494.504 217.237 233.566 31.611 33.440 71.149 66.304 809.690 827.814 (9.552) (7.910) 800.138 819.904

Provisiones por riesgo de crédito (114.709) (118.669) (10.164) (30.192) — — 64 154 (124.809) (148.707) — — (124.809) (148.707)

Depreciaciones y amortizaciones (10.547) (9.422) (2.673) (2.432) (194) (106) (1.278) (1.002) (14.692) (12.962) — — (14.692) (12.962)

Otros gastos operacionales (223.532) (213.328) (69.410) (60.862) (2.981) (3.087) (50.795) (47.809) (346.718) (325.086) 9.552 7.910 (337.166) (317.176) Resultado por inversión en

sociedades 1.206 749 233 174 18 12 288 245 1.745 1.180 — — 1.745 1.180

Resultado antes de impuesto 142.111 153.834 135.223 140.254 28.454 30.259 19.428 17.892 325.216 342.239 — — 325.216 342.239

Impuesto a la renta (40.118) (38.009)

Resultado después de impuesto 285.098 304.230

La siguiente tabla presenta los saldos totales de activos y pasivos de los períodos terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

por cada segmento definido anteriormente:

Minorista Mayorista Tesorería Filiales Subtotal Ajuste Consolidación Total

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Activos 13.241.606 11.789.339 11.431.713 10.307.291 3.912.086 4.981.302 619.192 538.445 29.204.597 27.616.377 (240.536) (176.886) 28.964.061 27.439.491

Impuestos corrientes y diferidos 209.407 206.337

Total activos 29.173.468 27.645.828

Pasivos 8.889.808 8.419.469 9.712.625 9.664.423 7.676.017 6.754.592 481.055 391.547 26.759.505 25.230.031 (240.536) (176.886) 26.518.969 25.053.145

Impuestos corrientes y diferidos 44.996 57.527

(21)

7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:

(a)

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con

el estado de flujo de efectivo al cierre de cada período, es el siguiente:

Junio

Diciembre

2015

2014

MM$

Efectivo y depósitos en bancos:

Efectivo (*)

549.259

476.429 Depósitos en el Banco Central de Chile (*)

151.339

147.215 Depósitos en bancos nacionales

7.478

12.778 Depósitos en el exterior

419.127

278.711 Subtotal – efectivo y depósitos en bancos

1.127.203

915.133 Operaciones con liquidación en curso netas

234.561

303.136 Instrumentos financieros de alta liquidez

551.764

590.417 Contratos de retrocompra

41.452

16.892 Total efectivo y equivalente de efectivo

1.954.980

1.825.578 (*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones

sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

(b)

Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la

liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos

del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:

Junio

Diciembre

2015

2014

MM$

Activos

Documentos a cargo de otros bancos (canje)

232.838

290.866 Fondos por recibir

404.662

109.215 Subtotal – activos

637.500

400.081 Pasivos

Fondos por entregar

(402.939)

(96.945)

(22)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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8. Instrumentos para Negociación:

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el

Junio

Diciembre

2015

2014

MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile

27.604

13.906 Pagarés del Banco Central de Chile

2.998

2.996 Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

23.323

71.968 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Pagarés de depósitos en bancos del país

—

Letras hipotecarias de bancos del país

6

9 Bonos de bancos del país

52

3.197 Depósitos de bancos del país

245.092

199.665 Bonos de otras empresas del país

1.174

1.351 Otros instrumentos emitidos en el país

60

366 Instrumentos de Instituciones Extranjeras

Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior

—

Otros instrumentos del exterior

—

Inversiones en Fondos Mutuos

Fondos administrados por entidades relacionadas

260.860

255.013 Fondos administrados por terceros

—

Total

561.169

548.471 Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto

de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $223.195 millones al 30 de junio

de 2015 ($194.109 millones en diciembre 2014).

Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 20 días al cierre del período (13 días en

diciembre de 2014).

Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto

ascendente a $28.545 millones al 30 de junio de 2015 ($32.956 millones en diciembre de 2014), las

cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos de Deuda Emitidos”.

(23)

9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores:

(a)

Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos

de valores, donde obtiene como garantía instrumentos financieros. Al 30 de junio de 2015 y diciembre de 2014, el detalle es el

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores, continuación:

(b)

Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a

comprarlos en fechas futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 30 de junio de 2015 y diciembre de 2014, los pactos de

retrocompra son los siguientes:

Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5

años Más de 5 años Total

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Pagarés del Banco Central de Chile 15.721 25.643 — — — — — — — — — — 15.721 25.643

Otros instrumentos del Estado y del

Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — —

Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Pagarés de depósitos en bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Letras hipotecarias de bancos del país — — — — — — — — — — — — — —

Bonos de bancos del país — 3.152 — — — — — — — — — — — 3.152

Depósitos de bancos del país 180.103 220.528 3.807 159 39.435 — — — — — — — 223.345 220.687

Bonos de otras empresas del país — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos emitidos por el país — — — — — — — — — — — — — —

Instrumentos de Instituciones Extranjeras

Instrumentos de gobierno o bancos

centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — —

Total 195.824 249.323 3.807 159 39.435 — — — — — — — 239.066 249.482

Instrumentos vendidos:

(25)

10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:

(a)

El Banco al 30 de junio de 2015 y diciembre de 2014, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

Monto Nocional de contratos con vencimiento final Valor Razonable

Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses

Más de 3 y hasta 12

meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Activo Pasivo

Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable

Swaps de monedas y tasas — — — — — — 9.160 15.565 — 11.734 20.179 21.312 — — 5.876 8.730

Swaps de tasas de interés — — 10.993 — — 16.486 23.714 22.488 65.126 59.942 48.349 47.669 104 101 10.900 11.174

Totales derivados coberturas de

valor razonable — — 10.993 — — 16.486 32.874 38.053 65.126 71.676 68.528 68.981 104 101 16.776 19.904

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

Swaps de monedas y tasas — — — — 240.141 137.134 479.164 437.575 310.217 411.283 211.180 237.038 168.433 78.703 17.599 17.596

Totales derivados de cobertura

de flujo de efectivo — — — — 240.141 137.134 479.164 437.575 310.217 411.283 211.180 237.038 168.433 78.703 17.599 17.596

Derivados de negociación

Forwards de moneda 5.041.247 4.813.454 4.174.667 4.114.955 7.680.947 6.702.632 707.174 589.179 40.964 38.389 — 1.802 188.164 140.676 162.015 128.117

Swaps de tasas de interés 1.292.877 1.330.696 1.948.683 1.395.103 6.768.302 6.728.804 8.325.075 7.376.807 4.234.947 4.249.358 4.361.947 3.809.968 186.051 210.900 180.062 206.161

Swaps de monedas y tasas 158.693 109.701 293.589 260.261 1.567.094 1.229.651 1.848.004 2.003.936 1.441.775 1.174.052 2.066.004 2.039.353 450.069 398.943 572.462 485.363

Opciones Call moneda 41.660 41.715 19.710 47.586 108.378 69.218 320 182 — — — — 1.785 2.583 3.089 2.249

Opciones Put moneda 18.729 34.116 11.124 42.051 72.006 40.897 320 182 — — — — 396 287 319 362

Total derivados de negociación 6.553.206 6.329.682 6.447.773 5.859.956 16.196.727 14.771.202 10.880.893 9.970.286 5.717.686 5.461.799 6.427.951 5.851.123 826.465 753.389 917.947 822.252

(26)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación

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