Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Fecha inicial: 07/02/2007 Abierto Clases: A B P * O 1,000,000 1,000 MM 1,000,000 1,000,000 3% E.A. 2% E.A. 2% E.A. 3% E.A.

No Si No No 11/06/2017 Fondo Acciones Colombia Clase A Fondo Acciones Colombia Clase B Fondo Acciones Colombia Clase P Fondo Acciones Colombia Clase O Benchmark*** % Nominal 7 Días 0.78% 0.80% 0.80% 0.78% 0.61%

% Nominal Mes Corrido 0.74% 0.77% 0.77% 0.74% 0.77%

% Nominal 90 Días 8.32% 8.58% 8.58% 8.32% 8.92%

% Nominal Año Corrido 7.73% 8.19% 8.19% 7.73% 8.41%

% Nominal inicio ** 91.37% 5.17% 5.17% 17.77% 33.36%

Volumen ($mill) 14,190.55 5,168.17 45,798.94 373.76

-• Generar un retorno superior al benchmark (Índice ColCap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad con una estrategia de inversión concentrada.

Evolución de $1, 000,000 desde el inicio:

Información del fondo Resumen del fondo

Objetivo del Fondo

11/06/2017

• Gestión activa basada en toma de decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

• Selección de acciones con base en análisis fundamental.

• Activos Admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

Tipo de Fondo: Liquidez: Diaria A, B , P*, O AuM ($mill): 65,531.42 CLASE Inver. Ini. Mín. Comisión Comisión de éxito**

Indicadores de Riesgo Acciones Colombia

Tracking Error 3.50% VaR Anual 18.10% Volatilidad3 11.00% Relación Riesgo Rentabilidad4 0.52 500.000 700.000 900.000 1.100.000 1.300.000 1.500.000 1.700.000 1.900.000 2.100.000 2.300.000

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Visión general BTG Pactual

Información Historica Fondos:****

11/06/2017

** Fecha de Inicio 07/02/2007

*** Benchmark: Colcap, para fechas antes de Colcap se usaron datos del IGBC

Composición por Sector: Top 10 Holdings

Global

El gestor independiente más grande de Brasil Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales. Activos bajo administración: US$ 58,2 bn Activos totales: R$302 bn (US$ 76 bn)

• Patrimonio neto: R$22,1 bn (US$ 5,6 bn) • AUA y/o AUM: R$230,5 bn (US$58 bn) • WUM: R$422,5 bn (US$106,3bn)

• 5,466 empleados(1), 64 socios y 177 asociados

Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales Activos bajo administración: COP 2.24 Billones

Amplia experiencia en la gestión de fondos desde 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años **** Información a Septiembre de 2015 Colombia 7.73% -1.16% -15.82% 17.21% 8.76% 1.15% -13.86% 19.95% 8.41% -2.87% -21.19% 20.02% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% YTD 2014 2015 2016

Clase A Clase I Colcap TR

Construction 0% Energy 32% Financial 29% Food & Retail

3% Holding 4% Utilities 22% Others 10% Construction Energy Financial Food & Retail Holding Utilities Others

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Fecha

de

11/06/2017

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Resumen del fondo Información del fondo

Fecha inicial: 07/02/2007 Abierto Clases:

11/06/2017 Fondo Acciones Colombia Clase I Benchmark** * % Nominal 7 Días 0.82% 0.61% % Nominal Mes Corrido 0.81% 0.77% % Nominal 90 Días 8.89% 8.92% % Nominal Año Corrido 8.76% 8.41% % Nominal inicio ** 11.24% 33.36% Volumen ($mill) 0.00 -VaR Anual 18.10% Volatilidad3 11.00% Relación Riesgo Rentabilidad4 0.52

Información Historica Fondos:

** Fecha de Inicio 07/02/2007

*** Benchmark: Colcap, para fechas antes

de Colcap se usaron datos del IGBC

Tracking Error 3.50%

Inversión inicial mínima 5,000 MM

Comisión 0.65% E.A.

Comisión de éxito** Si

** 20% del exceso del retorno del fondo sobre el Colcap Total Return con corte a Diciembre 31 o a la cancelación de la inversión.

• Generar un retorno superior al benchmark (Índice ColCap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad con una estrategia de inversión concentrada.

Indicadores de Riesgo Acciones Colombia 11/06/2017

• Gestión activa basada en toma de decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

• Selección de acciones con base en análisis fundamental.

• Activos Admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

Tipo de Fondo: Liquidez: Diaria A, B , P, O, I AuM ($mill): 65,531.42 CLASE I * 7.73% -1.16% -15.82% 17.21% 8.76% 1.15% -13.86% 19.95% 8.41% -2.87% -21.19% 20.02% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% YTD 2014 2015 2016

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Composición por Sector: Asimetría

Visión general BTG Pactual ****

El gestor independiente más grande de Brasil Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales. Activos bajo administración: US$ 58,2 bn Activos totales: R$302 bn (US$ 76 bn)

• Patrimonio neto: R$22,1 bn (US$ 5,6 bn) • AUA y/o AUM: R$230,5 bn (US$58 bn) • WUM: R$422,5 bn (US$106,3bn)

• 5,466 empleados(1), 64 socios y 177 asociados

Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales Activos bajo administración: COP 2.24 Billones. Amplia experiencia en la gestión de fondos desde 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años

**** Información a Septiembre de 2015 Global Colombia 11/06/2017 Top 10 Holdings 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 2013 2014 2015 2016 may-17 Construction 0% Energy 32% Financial 29% Food & Retail

3% Holding 4% Utilities 22% Others 10% Construction Energy Financial Food & Retail Holding Utilities Others

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Fecha

de

11/06/2017

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Fecha inicial: 18/07/2008

Clases: 3,6,12,18 y 24. De acuerdo al plazo en meses

3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses

1,000,000

$ $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000 2.50% EA 1.80% EA 1.30% EA 1.30% EA 6.00% EA 5.00% EA 4.00% EA 3.75% EA 4.50% EA 3.22% EA 2.48% EA N/A

* La comisión cobrada se calcula como el promedio de las comisiones cobradas en los últimos 7 días.

Emisor Participación

30 1 CEMENTOS ARGOS SA 24.87%

90 2 CONCRETOS ARGOS S.A 13.37%

180 3 CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S.A.S 13.03%

12 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 10.14%

162 5 FABRICATO S.A. 6.94%

6 ORIGINAR SOLUCIONES LTDA 5.81%

7 FIDEICOMISO CREDIVALORES 5.79%

8 COLTEJER SA 5.35%

9 ZONA FRANCA ARGOS S.A.S 4.69%

10 OTROS 10.01%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 31/05/2017

l Clase 3 Clase 6 Clase 12

5.80% 6.81% 7.43%

5.84% 7.37% 7.98%

6.22% 7.81% 8.44%

6.15% 7.72% 8.36%

5.77% 6.73% 7.41%

Clase 3 Clase 6 Clase 12 10.03% 11.02% 12.02% 7.28% 8.18% 9.17% 5.44% 6.44% 7.45% 5.03% 5.98% 6.84% 5.33% 6.19% 6.39% 4.39% 5.31% 6.08% 4.54% 5.32% 5.66% 5.10% 5.98% 6.45% 7.05% 8.15% 8.85%

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados

www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390

11/06/2017

Resumen del fondo Información del fondo

●La estrategia del Fondose basa en invertir en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene

correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.

Principales Emisores

●Perfil de riesgo Moderado CLASE 24 Meses

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000

Comisión Cobrada* 2.53% EA

Evolución Valor del Fondo

Comisión mínima 1.30% EA

Comisión máxima 3.75% EA

●La comisióndiaria es calculada teniendo en cuenta la rentabilidad bruta promedio de cada clase para los últimos 30 días, el valor del fondo al cierre del día anterior y la rentabilidad promedio de los últimos 30 días de los TES de corto plazo, ponderados de acuerdo a la clase en cuestión. Se resalta que las clases con mayor plazo tienen menor comisión.**

% EA Inicio 7.57%

** Cada clase tiene condiciones diferentes para el cálculo de su comisión, para mayor información ver el reglamento del Fondo.

% EA 30 Días 7.63% % EA 90 Días 8.26% Clase 24 Rentabilidades Rentabilidad % EA 2010 7.70%

Liquidez: Depende de la clase, tiene liquidez secundaria por bolsa. Tipo de Fondo: Cerrado

AuM ($Mill): 138,532 % EA 2008 * Rentabilidad Histórica Clase 24 12.23% % EA 2009 9.50% % EA 180 Días 8.74% % EA Año Corrido 8.65% % EA 2011 6.97% % EA 2012 6.38% % EA 2013 6.25%

• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

% EA 2014 5.68%

% EA 2015 Esta gráfica muestra la frecuencia (cantidad de días sobre total) con la que cada clase obtiene

cierto retorno, esto es muestra de su rentabilidad y a su vez de la variabilidad que presentan dichos rendimientos, una campana más abierta con un pico menor indica mayor riesgo. Cálculos desde 11/06/2016

Colombia

• Activos bajo administración COP 2.28 billones Global

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

6.45% % EA 2016 9.20% 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 C O P M il lo n e s 0% 10% 20% 30% 40% 50% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00% 12.00% 13.00% F re cu e n ci a Rendimientos EA Diarios

Distribución Retornos Diarios (Tasa EA)

Clase 3 Media: 6.63% Clase 6 Media: 8.10%

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390

Disclaimer

El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna estratefia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contrndrá información material no incluida en el presente documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.

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Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Liquidez: Pacto de permanencia inicial 15 días, liquidez con preaviso de 7 días.

A B I*

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000 1,000 MM 10,000 MM 1,5% E.A. 1% E.A. 0,5% E.A.

Rentabilidad A B I 30% EA 30 Días 7.05% 7.58% 8.12% 90% EA 90 Días 10.91% 11.46% 12.01% 180% EA 180 Días 10.81% 11.36% 11.91% 12 % EA Mes Corrido 7.45% 7.98% 8.52% ##% EA Año Corrido 11.19% 11.74% 12.29%

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-06/2017 Rentabilidad Bruta

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300 Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090 Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: año corrido. 1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta.

2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: año corrido.

Distribución de Retornos Semanales

CLASE

● Condiciones de mercado favorables, luego de un año de alta volatilidad, el mercado empieza a mostrar tranquilidad para los activos de Renta Fija.

11/06/2017

Resumen del fondo

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 28/08/2015

Información del fondo

Tipo de Fondo: Abierto con pacto de permanencia.

● Medio para acceder al mercado de deuda privada con mejores condiciones que hacerlo

directamente: liquidez, costo y diversificación riesgo. Valor de la unidad retiro: 7 días despues de la orden de retiro.

● La prima histórica para los activos de deuda privada sobre los TES oscila alrededor de los 80 PBs (hoy se encuentra cercana a los 150 PBs)

AuM ($Mill): 582,768 Clases: A,B,I,F.

* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.

30.1

Proporcionar una alternativa de inversión de renta fija con exposición principalmente a activos de deuda privada, con un nivel de riesgo moderado y una rentabilidad esperada superior a la de alternativas de inversión a la vista.

Comisión

Deuda Privada Indicadores

Plazo Promedio al Vencimiento (días)2 Volatilidad3

Relación Riesgo Rentabilidad4

Yield1 7.04% 785.48 0.43% 0.00% 1.06% 9.57% 17.02% 32.98% 18.09% 10.64% 5.32% 3.19% 2.13% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% <.17% <2.9% <5.63% <8.36% <11.09% <13.82% <16.55% <19.28% <22.01% <24.74% Se m an as Retorno Semanal, EA

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-06/2017 Fecha de corte para composición por indicador: 31/05/2017

Participación

1 BANCO DAVIVIENDA SA 19.04%

2 BANCOLOMBIA S.A. 14.17%

3 BBVA COLOMBIA S.A. 13.94%

4 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 12.00%

5 BANCO DE BOGOTA 8.24%

6 BANCO COLPATRIA S.A. 6.81%

7 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 4.45%

8 BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 4.05%

9 BANCO DE OCCIDENTE 3.85%

10 OTROS 13.45%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez.

Fecha de corte para composición por calificación: 31/05/2017 Fecha de corte para principales emisores: 31/05/2017

• El gestor independiente más grande de Brasil

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales

• Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados

Colombia Emisor Top ten Holdings * Composición por indicador

• Activos bajo administración COP 2.28 billones

Global

Activos Bajor Administración (millones COP)

Composición por calificación

11/06/2017

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

$100,000 $200,000 $300,000 $400,000 $500,000 $600,000 $700,000 0.18% 0.31% 2.35% 3.26% 3.74% 6.81% 40.38% 42.97% IB3 Cta de Ahorros y/o

Corriente UVR IPC N/A DTF FS IB1 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

Porcentaje del Fondo

87.97% 12.03% 0.00%

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de diez mil millones de pesos ($10,000,000,000.oo) en la Clase I.

ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional.

iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar

v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión

vi. Sociedades comisionistas de bolsa

vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros.

viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados

ix. Almacenes generales de depósito

x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar

xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía

Solidaria.

xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales

xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza

xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos

soberanos, entre otros.

xv. Entidades multilaterales de cualquier naturaleza.

xvi. Instituciones de educación superior

xvii. La Sociedad Administradora podrá exigir al Inversionista, de forma previa a su vinculación a la Clase I, que acredite el cumplimiento de alguno de

los criterios definidos para pertenecer a la Clase.

11/06/2017

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

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Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir

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FECHA DE CORTE 11/06/2017

11/06/2017

11/06/2017 DEUDA PUBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS Indicadores de Riesgo DEUDA PUBLICA

% EA 7 Días -8,47% NA* 11,20% 5,60%

% EA Mes Corrido 1,03% NA* 15,17% 4,12

% EA 90 Días 26,70% NA* 16,07% 3,47%

% EA Año Corrido 17,03% NA* 15,17% 0,29

% EA Inicio*** 1,01% NA* 6,58%

Valor del Fondo

Historicos DEUDA PUBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS

% EA 2009 17,08% 11,89% 17,08% % EA 2010 8,10% 6,64% 4,38% % EA 2011 4,65% 5,04% 5,09% % EA 2012 9,45% 7,74% 9,58% % EA 2013 -0,80% 1,17% 3,00% % EA 2014 -0,66% 3,55% 3,92% % EA 2015 1,63% 0,00% 1,12% % EA 2016 14,75% 7,72% 8,43% **Fecha de inicio: 12/02/2009

4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio

Estrategia de inversión: Instrumento de inversión que se concentra en títulos de renta fija Colombiana con alta calidad crediticia. Estrategia de inversión flexible

que permite cambiar ponderaciones entre instrumentos y plazos, ajustándose a las condiciones del mercado.

Perfil de riesgo: Agresivo

Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses

Liquidez: Pacto de permanencia de 5 días hábiles únicamente para el primer abono Calificación: 5/AAA

*Evolución de un TES con vencimiento de 3 años, cálculos BTG Pactual.

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causacion de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Neta.

2. Duracion: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interes de un portafolio que permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos basicos de cambio en la tasa de interés (un incremento de 100 pb con una duracion de 4,12, significa que el portafolio disminuye en 4,12% )

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

Evolución de $1,000,000 desde el Inicio del fondo

*Informacion PROMEDIO no disponible

$ 5.748.372.067

BTG Pactual

Deuda Pública

$ 1.000.000 $ 1.100.000 $ 1.200.000 $ 1.300.000 $ 1.400.000 $ 1.500.000 $ 1.600.000 $ 1.700.000 $ 1.800.000 $ 1.900.000 $ 2.000.000

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FECHA DE CORTE 11/06/2017

11/06/2017

-8,47%

1,03%

26,70%

17,03%

1,01%

5748372067

(15)

FECHA DE CORTE 11/06/2017

11/06/2017

11/06/2017 MILA Indicadores de Riesgo MILA

% Nominal 7 Días 0,81% 8,08%

% Nominal Mes Corrido 0,82% -0,12

% Nominal 90 Días 8,21%

% Nominal Año Corrido 6,90%

% Nominal Inicio** -5,29%

Valor del Fondo $ 2.405.510.350

Históricos MILA % Nominal 2012 12,23% % Nominal 2013 -4,97% % Nominal 2014 2,05% % Nominal 2015 -23,79% % Nominal 2016 15,77%

2 P/E: Medida que indica el precio pagado por una acción en relación a los ingresos netos. El P/E indica el número de años que un inversionista se demoraría en recuperar su inversión vía ganancias. 3 Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

Calculado desde el inicio ** Fecha de Inicio 28/10/2011

Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo. Invierte exclusivamente en compañías de mercado MILA

Perfil de riesgo: Agresivo.

Plazo mínimo recomendable: de 12 a 36 meses

Liquidez: 30 días previo anuncio del retiro antes del día 20 de cada mes

Evolución de $1,000,000 desde el Inicio

BTG Pactual

MILA

650.000,000 720.000,000 790.000,000 860.000,000 930.000,000 1.000.000,000 1.070.000,000 1.140.000,000

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