BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

(1)

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

KUO

CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

(MILES DE PESOS) _{Impresión Final}

Impresión Final

CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE

REF CIERRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE CUENTA / SUBCUENTA

10000000 ACTIVOS TOTALES 22,656,338 21,265,322

11000000 ACTIVOS CIRCULANTES 8,523,080 7,445,424

11010000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,890,679 1,530,692

11020000 INVERSIONES A CORTO PLAZO 0 0

11020010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0

11020020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 0 0

11020030 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 0 0

11030000 CLIENTES (NETO) 2,269,603 1,895,695

11030010 CLIENTES 2,413,577 2,063,287

11030020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -143,974 -167,592

11040000 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 722,294 908,530

11040010 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 722,294 908,530

11040020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 0 0

11050000 INVENTARIOS 2,893,510 2,494,874

11051000 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 598,475 502,653

11060000 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 148,519 112,980

11060010 PAGOS ANTICIPADOS 123,912 77,100

11060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 352 4,945

11060030 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 24,255 30,935

11060050 DERECHOS Y LICENCIAS 0 0

11060060 OTROS 0 0

12000000 ACTIVOS NO CIRCULANTES 14,133,258 13,819,898

12010000 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 1,341,730 1,507,752

12020000 INVERSIONES 4,932,918 4,679,818

12020010 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 4,931,601 4,678,537

12020020 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 0 0

12020030 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0

12020040 OTRAS INVERSIONES 1,317 1,281

12030000 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 6,523,895 6,193,372

12030010 INMUEBLES 3,731,319 3,644,734

12030020 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 7,455,858 7,113,000

12030030 OTROS EQUIPOS 204,155 199,100

12030040 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -6,065,683 -5,674,314

12030050 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 1,198,246 910,852

12040000 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 0 0

12050000 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 305,178 279,150

12060000 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 402,586 420,985

12060010 CRÉDITO MERCANTIL 2,777 2,939

12060020 MARCAS 177,836 191,917

12060030 DERECHOS Y LICENCIAS 93,799 97,925

12060031 CONCESIONES 0 0

12060040 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 128,174 128,204

12070000 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 359,183 494,379

12080000 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 267,768 244,442

12080001 PAGOS ANTICIPADOS 0 0

12080010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 5,856

12080020 BENEFICIOS A EMPLEADOS 0 0

12080021 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 0 0

12080040 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 0 0

12080050 OTROS 267,768 238,586

20000000 PASIVOS TOTALES 14,707,790 13,723,428

21000000 PASIVOS CIRCULANTES 6,349,286 5,384,667

21010000 CRÉDITOS BANCARIOS 153,271 87,766

21020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 0 0

21030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0

21040000 PROVEEDORES 4,519,140 3,709,916

21050000 IMPUESTOS POR PAGAR 468,588 594,395

21050010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 165,429 163,716

21050020 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 303,159 430,679

(2)

KUO

IMPORTE CUENTA / SUBCUENTA

21060010 INTERESES POR PAGAR 104,544 35,937

21060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0

21060030 INGRESOS DIFERIDOS 0 0

21060050 BENEFICIOS A EMPLEADOS 20,091 26,724

21060060 PROVISIONES 136,178 561,673

21060061 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES 0 0

21060080 OTROS 947,474 368,256

22000000 PASIVOS NO CIRCULANTES 8,358,504 8,338,761

22010000 CRÉDITOS BANCARIOS 700,179 698,488

22020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 5,719,417 5,581,773

22030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0

22040000 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,200,443 1,340,379

22050000 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 738,465 718,121

22050010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 3,338 0

22050020 INGRESOS DIFERIDOS 0 0

22050040 BENEFICIOS A EMPLEADOS 690,178 635,678

22050050 PROVISIONES 0 0

22050051 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 0 0

22050070 OTROS 44,949 82,443

30000000 CAPITAL CONTABLE 7,948,548 7,541,894

30010000 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 7,898,092 7,489,970

30030000 CAPITAL SOCIAL 17,547 17,547

30040000 ACCIONES RECOMPRADAS -7,942 -56,116

30050000 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 2,709,987 2,709,987

30060000 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0

30070000 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 0 0

30080000 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 5,050,242 4,760,742

30080010 RESERVA LEGAL 0 0

30080020 OTRAS RESERVAS 0 0

30080030 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,622,565 3,517,153

30080040 RESULTADO DEL EJERCICIO 427,677 1,243,589

30080050 OTROS 0 0

30090000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) 128,258 57,810

30090010 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0

30090020 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES -27,785 -27,785

30090030 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 60,180 -8,400

30090040 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0

30090050 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -1,865 7,784

30090060 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0

30090070 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS 97,728 86,211

CONJUNTOS

30090080 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 0

(3)

KUO

DATOS INFORMATIVOS

IMPORTE CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 3,669,134 2,697,772 91000020 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 4,320,908 4,190,410

91000030 CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL 17,547 17,547

91000040 CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 0 0

91000050 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 224,515 251,789

91000060 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 0 0

91000070 NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*) 9,730 9,661

91000080 NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*) 7,966 7,542

91000090 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 456,366,148 456,366,148

91000100 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 259,005 2,241,118

91000110 EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 0 0

91000120 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA 0 0

(*) DATOS EN UNIDADES

(4)

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final CONSOLIDADO GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA

ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 13,933,747 4,821,132 12,430,083 4,106,333 40010010 SERVICIOS 102,913 35,896 182,828 59,671 40010020 VENTA DE BIENES 13,830,834 4,785,236 12,247,255 4,046,662 40010030 INTERESES 0 0 0 0 40010040 REGALIAS 0 0 0 0 40010050 DIVIDENDOS 0 0 0 0 40010060 ARRENDAMIENTO 0 0 0 0 40010061 CONSTRUCCIÓN 0 0 0 0 40010070 OTROS 0 0 0 0 40020000 COSTO DE VENTAS 11,239,367 3,858,617 10,272,643 3,379,381

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,694,380 962,515 2,157,440 726,952

40030000 GASTOS GENERALES 1,719,958 602,560 1,505,652 476,000 40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 974,422 359,955 651,788 250,952 40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 182,163 48,411 279,972 65,372 40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 1,156,585 408,366 931,760 316,324

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 45,181 14,396 66,073 20,964

40070010 INTERESES GANADOS 45,181 14,396 66,073 20,964

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 0 0 0

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 0 0 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

0 0 0 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 0 0 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 560,730 285,281 472,507 151,896

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 323,197 109,731 328,416 111,247

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 158,095 144,910 57,329 9,496

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 0 0 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

0 0 0 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 79,438 30,640 86,762 31,153

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -515,549 -270,885 -406,434 -130,932

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 0 0 0

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 641,036 137,481 525,326 185,392

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 249,894 125,187 49,435 98,319

40120010 IMPUESTO CAUSADO 104,911 28,888 145,482 50,815

40120020 IMPUESTO DIFERIDO 144,983 96,299 -96,047 47,504

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 391,142 12,294 475,891 87,073

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 35,053 32,794 376,834 187,945

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 426,195 45,088 852,725 275,018

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -1,482 -1,199 61,703 19,575 40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 427,677 46,287 791,022 255,443

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 0.94 0.10 1.73 0.56

(5)

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

(MILES DE PESOS) (NETOS DE IMPUESTOS)

40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 426,195 45,088 852,725 275,018 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS

40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0 0 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 0 0 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 0 0 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 68,595 116,447 3,223 -6,262

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

0 0 0 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -9,650 -11,748 5,194 3,208

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0 0 0

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

11,517 22,030 34,803 17,180

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 0 0 0

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 70,462 126,729 43,220 14,126

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 496,657 171,817 895,945 289,144

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

-1,468 -1,184 64,501 23,344

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

(6)

(MILES DE PESOS) DATOS INFORMATIVOS

(7)

POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

ACUMULADOACTUALTRIMESTRE ACUMULADOANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR

92000030 INGRESOS NETOS (**) 18,129,883 16,614,796

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 1,304,838 1,213,378

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 883,370 787,399

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 880,244 772,774

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 585,735 519,463

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES

(8)

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. _{ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL} CONTABLE

Impresión Final CONSOLIDADO KUO (MILES DE PESOS) UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES

RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN CONTROLADORA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA TOTAL DE CAPITAL CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES RESULTADO INTEGRAL 0 0 0 0 -567 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -29,995 0 0 0 0 0 0 0 -87,614 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -53,292 50 0 -2,229 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -141,473 -29,945 0 -3,748 0

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2013

0 0 0 0 0 0 791,022 40,422 895,945

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014

AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014 17,547 0 0 0 0 0 0 0 0 17,547 17,547 -56,116 -29,995 0 0 0 0 48,174 0 0 0 -7,942 2,709,987 0 0 0 0 0 0 0 0 2,709,987 2,709,987 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,050,242 427,677 0 0 12,424 0 -150,601 0 0 4,308,173 4,760,742 57,810 113,377 0 0 0 0 0 0 0 70,448 128,258 7,948,548 496,657 0 0 60,598 0 -150,601 0 0 7,755,978 7,541,894

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 18,114 0 2,797,601 0 0 0 3,572,622 72,955 7,035,199

OTROS MOVIMIENTOS OTROS MOVIMIENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -150,601 0 60,598 0 0 0 0 498,125 7,898,092 7,489,970 7,119,089 831,444 0 -2,229 0 -29,945 -141,473 0 0 0 0 6,461,292 64,501 0 -1,519 0 0 0 0 0 0 0 636,889 573,907 51,924 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1,468 50,456

(9)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO)

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. KUO

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL

IMPORTE

REF AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

50010000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 641,036 525,326

50020000 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 0 -2,550

50020010 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO 0 0

50020020 +PROVISIÓN DEL PERIODO 0 0

50020030 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 0 -2,550

50030000 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 224,372 31,504

50030010 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 446,580 379,235

50030020 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,136 -1,686

50030030 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 0 0

50030040 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS -420,548 -461,917

50030050 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 0 0

50030060 (-)INTERESES A FAVOR -45,181 -66,073

50030070 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0

50030080 (-) +OTRAS PARTIDAS 238,385 181,945

50040000 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 323,197 328,416

50040010 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO 323,197 328,416

50040020 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0

50040030 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS 0 0

50040040 + (-) OTRAS PARTIDAS 0 0

50050000 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,188,605 882,696

50060000 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -76,608 -681,244

50060010 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES -241,442 37,897

50060020 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -520,341 39,041

50060030 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS -43,879 -320,437 CIRCULANTES

50060040 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 809,224 -535,939

50060050 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 190,590 288,600

50060060 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -270,760 -190,406

50070000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,111,997 201,452

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -595,773 553,379

50080010 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 0

50080020 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 0

50080030 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -606,574 -551,976

50080040 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 17,027 36,122

50080050 (-) INVERSIONES TEMPORALES 0 0

50080060 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 0 0

50080070 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 0 0

50080080 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 0 0

50080090 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 0 0

50080100 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS 0 1,146,972

50080110 +DIVIDENDOS COBRADOS 0 150,000

50080120 +INTERESES COBRADOS 45,181 66,073

50080130 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS 0 0

50080140 + (-) OTRAS PARTIDAS -51,407 -293,812

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -252,238 -439,559

50090010 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 61,269 359,206

50090020 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0

50090030 + OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0

50090040 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 -381,876

50090050 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0

50090060 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0

50090070 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 0 -567

50090080 (-) DIVIDENDOS PAGADOS -150,343 -53,292

50090090 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 -87,614

50090100 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0

50090110 (-)INTERESES PAGADOS -223,762 -241,723

50090120 (-)RECOMPRA DE ACCIONES 60,598 -29,945

(10)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO)

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. KUO

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL

IMPORTE

REF AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 263,986 315,272 50110000 CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 96,001 10,916 50120000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 1,530,692 409,915 50130000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1,890,679 736,103

(11)

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA

COMPAÑÍA CLAVE DE COTIZACIÓN: 1 AÑO: TRIMESTRE: 03 2014 CONSOLIDADO Impresión Final KUO

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

PAGINA / 15

MÉXICO D.F., A 21 DE OCTUBRE DE 2014.

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. (BMV: KUO) (GRUPO KUO) ANUNCIA SUS RESULTADOS (NO AUDITADOS) CORRESPONDIENTES AL TERCER TRIMESTRE DE 2014 (3T14).

ASPECTOS RELEVANTES 3T14 VS. 3T13

-LAS VENTAS SE UBICARON EN US $522 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 11% CON RESPECTO AL TERCER TRIMESTRE DE 2013. EN PESOS, ESTE RUBRO SE UBICÓ EN $6,848 MILLONES, ES DECIR, UN INCREMENTO DE 13%.

-EL EBITDA INCREMENTÓ SIGNIFICATIVAMENTE EN 16% PARA UBICARSE EN US $52 MILLONES. EN CIFRAS EN PESOS, SE REGISTRARON $686 MILLONES, LO QUE SIGNIFICA UN IMPORTANTE

CRECIMIENTO DEL 17%.

-EL MARGEN DE OPERACIÓN AUMENTÓ UN PUNTO PORCENTUAL PARA LLEGAR A 7%, MIENTRAS QUE EL MARGEN EBITDA PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 10%.

-LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES REGISTRÓ UN CRECIMIENTO DE 17%, PARA UBICARSE EN US $35 MILLONES. ESTE RUBRO EN PESOS PRESENTÓ UN AUMENTO DE 16% PARA LLEGAR A $456 MILLONES.

-LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) SE UBICÓ EN US $4 MILLONES AFECTADA PRINCIPALMENTE POR LA DEVALUACIÓN DEL PESO FRENTE AL DÓLAR AL PASAR DE 13.0323 A 13.4541 PESOS POR DÓLAR. EN PESOS, ESTE RUBRO REGISTRÓ $46 MILLONES.

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS RESULTADOS NO AUDITADOS

CONSOLIDADO COMBINADO PROFORMA* TERCER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) TERCER TRIMESTRE

2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN 4,821 4,106 17% INGRESOS (PS.) 6,848 6,063 13% 368 318 16% INGRESOS (US $) 522 470 11% 154 125 23% EXPORTACIONES (US $) 247 220 12% UTILIDAD DESPUÉS DE 408 316 29% GASTOS GENERALES (PS.) 456 394 16% UTILIDAD DESPUÉS DE

31 24 29% GASTOS GENERALES (US $) 35 30 17% 8% 8% MARGEN DE OPERACIÓN 7% 6% PARTICIPACIÓN 46 255 -82% CONTROLADORA (PS.) 46 255 -82% PARTICIPACIÓN 4 20 -80% CONTROLADORA (US $) 4 20 -80% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 686 587 17% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 52 45 16% MARGEN (EBITDA) 10% 10%

(12)

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*DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS (EXCEPTO IFRS 11).

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS RESULTADOS NO AUDITADOS

CONSOLIDADO COMBINADO PROFORMA* ACUMULADO (CIFRAS EN MILLONES) ACUMULADO

2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN 13,934 12,430 12% INGRESOS (PS.) 19,969 18,474 8% 1,063 981 8% INGRESOS (US $) 1,523 1,458 4% 440 405 9% EXPORTACIONES (US $) 724 704 3% UTILIDAD DESPUÉS DE 1,157 932 24% GASTOS GENERALES (PS.) 1,285 1,153 11% UTILIDAD DESPUÉS DE

88 73 21% GASTOS GENERALES (US $) 98 91 8% 8% 7% MARGEN DE OPERACIÓN 6% 6% PARTICIPACIÓN 428 791 -46% CONTROLADORA (PS.) 428 791 -46% PARTICIPACIÓN 33 62 -47% CONTROLADORA (US $) 33 62 -47% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 1,969 1,714 15% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 150 135 11% MARGEN (EBITDA) 10% 9%

NOTA EXPLICATIVA

COMO SE MENCIONÓ EN EL “PRESS RELEASE” DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2013, DE FECHA 16 DE ABRIL, A RAÍZ DE LOS CAMBIOS CONTABLES RESPECTO A LA PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS QUE NO PERMITEN LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL DE LA PARTICIPACIÓN EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, PARA UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO DE GRUPO KUO Y CADA UNO DE SUS NEGOCIOS, SE ESTÁ PROPORCIONANDO TODA LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y SUS EXPLICACIONES CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA, QUE SON EL RESULTADO DE LA CONSOLIDACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE TODAS LAS SUBSIDIARIAS, INCLUYENDO LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, SALVO QUE SE SEÑALE ALGO DIFERENTE.

LOS NEGOCIOS CONJUNTOS INCLUIDOS SON LA JV DYNASOL, JV HERDEZ DEL FUERTE Y LA JV INSA GPRO, EN LAS QUE SE TIENE UN 50% DE PARTICIPACIÓN.

PARA MAYOR DETALLE POR FAVOR REFERIRSE AL REPORTE COMPLETO PRESENTADO A LA BOLSA MEXICANA DE VALORES.

EL CÁLCULO DEL EBITDA SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE MANERA: UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES PROFORMA MÁS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN PROFORMA (INCLUYENDO EL COSTO DEL PERIODO POR OBLIGACIONES LABORALES PROFORMA).

LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 3T13 PRESENTAN AL NEGOCIO DE AGLOMERADOS Y LAMINADOS DE MADERA, AL NEGOCIO DE NEGRO DE HUMO Y FORESTACIONES OPERATIVAS COMO OPERACIONES DISCONTINUAS; EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA AL 3T13, LOS SALDOS DE LOS NEGOCIOS

(13)

PAGINA / 15

DE NEGRO DE HUMO Y DE LOS ACTIVOS NO VENDIDOS DE LA UEN AGLOMERADOS SE PRESENTAN COMO ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA EN EL RUBRO “OTROS ACTIVOS CIRCULANTES”.

LA INFORMACIÓN Y COMPARATIVOS SE PRESENTAN EN MILLONES DE DÓLARES Y MILLONES DE PESOS SEGÚN SEA INDICADO, POR LO QUE LAS CIFRAS SE OBTIENEN APROXIMANDO LOS DECIMALES AL NÚMERO ENTERO MÁS CERCANO, POR LO TANTO, LAS VARIACIONES PORCENTUALES SE OBTIENEN CON LOS NÚMEROS REDONDEADOS. LAS CIFRAS EN DÓLARES SE CALCULAN CON BASE EN PESOS DE CADA MES ENTRE LA PARIDAD PROMEDIO DEL MES. LAS CIFRAS DE EXPORTACIONES SE DETERMINAN CON BASE EN LAS VENTAS REALES FACTURADAS EN DÓLARES DE LOS E.U.A.

INGRESOS Y EXPORTACIONES COMBINADOS PROFORMA

LOS INGRESOS DEL 3T14 ASCENDIERON A US $522 MILLONES, DEBIDO A MAYORES VENTAS EN KUO CONSUMO DE 21%, Y EN KUO QUÍMICO DEL 7%, MIENTRAS QUE KUO AUTOMOTRIZ PERMANECIÓ PRÁCTICAMENTE SIN CAMBIO EN COMPARACIÓN CON EL 3T13.

EN CIFRAS EN PESOS, LOS INGRESOS DEL 3T14 ALCANZARON $6,848 MILLONES, DEBIDO A MAYORES VENTAS EN KUO CONSUMO DE 23% Y EN KUO QUÍMICO DEL 9%, MIENTRAS QUE KUO AUTOMOTRIZ PERMANECIÓ EN LOS MISMOS NIVELES.

LOS INGRESOS ACUMULADOS AL TERCER TRIMESTRE DE 2014 AUMENTARON 4% CON RESPECTO AL

ACUMULADO DEL AÑO ANTERIOR, LLEGANDO A US $1,523 MILLONES. EN PESOS ESTE RUBRO REGISTRÓ UN INCREMENTO DEL 8% PARA UBICARSE EN $19,969 MILLONES.

LAS EXPORTACIONES TOTALES DURANTE EL 3T14 AUMENTARON 12% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DE 2013, LLEGANDO A US $247 MILLONES, Y SE EXPLICA POR EL AUMENTO DE

EXPORTACIONES EN TODOS LOS SECTORES. EL PORCENTAJE DE EXPORTACIONES A INGRESOS TOTALES DURANTE ESTE PERIODO FUE DEL 47%, PERMANECIENDO SIN CAMBIO CON RESPECTO AL 3T13.

INGRESOS COMBINADOS PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO

EN EL 3T14, LA CONTRIBUCIÓN A LOS INGRESOS CONSOLIDADOS POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO, ES LA SIGUIENTE: PORCÍCOLA APORTA EL 25%, MIENTRAS HULE SINTÉTICO APORTA EL 21%, JV HERDEZ DEL FUERTE EL 19%, PLÁSTICOS EL 16%, MIENTRAS QUE POWER SYSTEMS APORTA UN 11% Y AFTERMARKET UN 8%.

A SEPTIEMBRE 2014, LA CONTRIBUCIÓN A LOS INGRESOS ACUMULADOS POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO ES LA SIGUIENTE: PORCÍCOLA APORTA EL 23%, HULE SINTÉTICO EL 22%, JV HERDEZ DEL FUERTE EL 19%, PLÁSTICOS EL 17%, MIENTRAS QUE POWER SYSTEMS APORTA UN 11% Y AFTERMARKET UN 8%.

UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADOS PROFORMA LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DURANTE EL 3T14 SE UBICÓ EN US $35 MILLONES LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 17%, MIENTRAS QUE EL EBITDA AUMENTÓ 16% PARA UBICARSE EN US $52 MILLONES, EN COMPARACIÓN CON EL 3T13.

EN PESOS, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES AL 3T14 Y EL EBITDA PRESENTARON UN INCREMENTO DE 16% Y 17%, RESPECTIVAMENTE, PARA LLEGAR A $456 MILLONES Y $686 MILLONES. LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA ACUMULADOS AL TERCER TRIMESTRE DE 2014, REGISTRARON UN CRECIMIENTO DEL 8% Y 11%, RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIÓN CON EL ACUMULADO DEL AÑO ANTERIOR, SITUÁNDOSE EN US $98 MILLONES Y US $150 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $1,285 MILLONES Y $1,969 MILLONES.

(14)

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EL MARGEN DE OPERACIÓN DURANTE EL TERCER TRIMESTRE AUMENTÓ UN PUNTO PORCENTUAL PARA UBICARSE EN 7%, MIENTRAS EL MARGEN DE EBITDA PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 10%.

FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADO PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO DURANTE EL 3T14, LA UEN PORCÍCOLA APORTÓ EL 40% DEL EBITDA CONSOLIDADO POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO, LA JV HERDEZ DEL FUERTE EL 23%, HULE SINTÉTICO EL 15%, AFTERMARKET EL 10%, MIENTRAS QUE PLÁSTICOS Y POWER SYSTEMS CONTRIBUYERON CON EL 6%, CADA UNA.

EN EL EBITDA ACUMULADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2014 POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO, LA UEN PORCÍCOLA APORTÓ EL 37%, LA JV HERDEZ DEL FUERTE EL 23%, HULE SINTÉTICO EL 21%, AFTERMARKET EL 11%, MIENTRAS QUE PLÁSTICOS CONTRIBUYÓ CON EL 5%, Y POWER SYSTEMS CON 3%.

GASTOS / INGRESOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA

DURANTE EL 3T14 SE REGISTRARON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $22 MILLONES EN

COMPARACIÓN CON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $12 MILLONES REGISTRADOS EN EL 3T13. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA PÉRDIDA CAMBIARIA NETA ORIGINADA POR LA

DEPRECIACIÓN DEL PESO DURANTE EL TRIMESTRE DE US $11 MILLONES, AL PASAR DE 13.0323 A 13.4541 PESOS POR DÓLAR.

ACUMULADO A SEPTIEMBRE 2014, SE REGISTRARON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $42 MILLONES.

IMPUESTO A LA UTILIDAD COMBINADO PROFORMA

EL IMPUESTO A LA UTILIDAD EN EL 3T14 FUE DE US $12 MILLONES, QUE SE COMPONE DE US $6 MILLONES DE IMPUESTO CORRIENTE Y DE US $6 MILLONES DE IMPUESTO DIFERIDO.

ACUMULADO AL 3T14, EL IMPUESTO A LA UTILIDAD FUE DE US $26 MILLONES.

RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA)

EL RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) EN EL 3T14 SE UBICÓ EN US $4 MILLONES, Y SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA UTILIDAD GENERADA POR LA OPERACIÓN, QUE SE VE DISMINUIDA POR LA PÉRDIDA CAMBIARIA Y EL IMPUESTO DEL PERIODO.

EL RESULTADO NETO MAYORITARIO ACUMULADO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) AL TERCER TRIMESTRE DE 2014 FUE DE US $33 MILLONES, POR LO MENCIONADO ANTERIORMENTE

INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS (CAPEX) COMBINADA PROFORMA

LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS DURANTE EL 3T14 SUMÓ US $32 MILLONES; Y SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE:

“UEN” PORCÍCOLA

-SE CONTINUÓ CON LA AMPLIACIÓN DEL RASTRO. ADEMÁS, SE INVIRTIÓ EN LA APERTURA DE 10 NUEVAS TIENDAS MAXICARNE, LLEGANDO A 256.

(15)

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APROXIMADAMENTE 30%.

-INVERSIÓN EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN SEGUNDO CENTRO DE INSEMINACIÓN ARTIFICIAL, PARA SOPORTAR EL CRECIMIENTO PLANEADO DEL NEGOCIO.

JV HERDEZ DEL FUERTE

-SE CONTINÚA CON LA OBRA CIVIL Y ADQUISICIÓN DE MAQUINARIA PARA LA CONCENTRACIÓN DE OPERACIONES EN LA PLANTA SANTA ROSA.

-SE CONTINUÓ CON PROYECTOS DE MEJORA DE CAPACIDAD EN LAS OPERACIONES DE MEGAMEX. -SE REALIZÓ UN ANTICIPO PARA INICIAR LA CONSTRUCCIÓN DE UN BARCO ATUNERO QUE SE INCORPORARÁ A LA FLOTA EN 2016.

HULE SINTÉTICO “UEN” ELASTÓMEROS

-INVERSIÓN PARA EL DESARROLLO DE HULE SINTÉTICO DE ESPECIALIDAD (SILICA MASTER BATCH) DE SEGUNDA GENERACIÓN, USADO EN LA PRODUCCIÓN DE NEUMÁTICOS ECOLÓGICOS.

-SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE EMULSIÓN UBICADA EN NANJING, CHINA; COMO PARTE DE LA ALIANZA 50/50 FIRMADA CON JIANGSU GPRO GROUP CO. LTD. (“GPRO”). “UEN” DYNASOL

-INVERSIÓN EN LA RENOVACIÓN DE LA TERMINAL MARÍTIMA DE SANTANDER, ESPAÑA.

-SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN EN PANJIN, CHINA, A TRAVÉS DE LA (JV) AL 50/50 CON SHANXI NORTHERN XING’AN CHEMICAL INDUSTRY CO. LTD. (“SNXCI”).

-INVERSIÓN EN EL DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS DE ESPECIALIDADES. “UEN” POWER SYSTEMS

-SE CONTINUÓ CON EL DESARROLLO DE LA INFRAESTRUCTURA PARA LA PRODUCCIÓN DE COMPONENTES DE TRANSMISIÓN PARA DAIMLER, VOLVO TRUCKS Y CNH.

-INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA TRANSMISIÓN DE 6 VELOCIDADES, QUE COMENZARÁ A PRODUCIRSE EN 2015, PARA EL NUEVO CAMARO Y EL NUEVO SHELBY GT350.

-INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA TRANSMISIÓN DE 10 VELOCIDADES PARA NAVISTAR.

“UEN” AFTERMARKET

-INVERSIÓN EN LA INTEGRACIÓN DE PRODUCTOS DE LAS LÍNEAS DE MOTOR Y EN EL DESARROLLO DE HERRAMENTALES.

LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS ACUMULADA AL 3T14 SUMÓ US $92 MILLONES.

DEUDA COMBINADA PROFORMA

LA DEUDA NETA SE UBICÓ EN US $332 MILLONES, DISMINUYENDO US $36 MILLONES CON RESPECTO AL 3T13, LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DE 10%. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA GENERACIÓN OPERATIVA DE LOS NEGOCIOS, QUE COMPENSARON LA INVERSIÓN EN ACTIVOS

PRODUCTIVOS Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO DE LOS NEGOCIOS.

ASÍ MISMO, LA DEUDA TOTAL SE UBICÓ EN US $509 MILLONES, UN AUMENTO DE US $14 MILLONES CON RESPECTO AL 3T13.

AL CIERRE DEL 3T14 LA MEZCLA DE LA DEUDA POR MONEDA FUE DE 69% EN DIVISA EXTRANJERA Y 31% EN PESOS, MIENTRAS QUE POR TASA EL 37% ES FLOTANTE Y EL 63% A TASA FIJA. EL PERFIL DE VENCIMIENTOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE FUE DE 97% A LARGO PLAZO.

(16)

PAGINA / 15

6.8% EN DIVISA EXTRANJERA Y 5.3% EN PESOS. EL ÍNDICE DE APALANCAMIENTO NETO AL CIERRE DEL 3T14 SE UBICA EN 1.8X, EL DE COBERTURA DE INTERESES EN 5.8X Y EL ÍNDICE DE

CAPITALIZACIÓN EN 0.36X.

VALOR POR ACCION (MXN)

TERCER TRIMESTRE

2014 2013 VARIACIÓN UTILIDAD POR ACCIÓN ÚLTIMOS 12 MESES 1.93 1.58 22% VALOR EN LIBROS DE LA ACCIÓN 17.31 15.60 11% VALOR DE MERCADO POR ACCIÓN SERIE “B” 30.85 25.65 20% ACCIONES EN CIRCULACIÓN

ACCIONES EN CIRCULACIÓN

ACCIONES SERIE “A” 233,221,719 51.10% ACCIONES SERIE “B” 223,144,429 48.90% TOTAL 456,366,148 100.00%

EN LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE FECHA 15 DE ABRIL DE 2013, SE APROBÓ LA CREACIÓN DE UN FONDO DE RECOMPRA POR UN MONTO MÁXIMO DE $300,000,000.00 PESOS; MONTO QUE FUE RATIFICADO EN LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS DEL 28 DE ABRIL DE 2014. EL FONDO DE RECOMPRA COMPRÓ 649,818 ACCIONES Y REALIZÓ VENTAS POR 3,316,542 ACCIONES DURANTE EL 3T14, PARA LLEGAR A UN TOTAL DE 259,005 ACCIONES.

EL 4 DE SEPTIEMBRE SE REALIZÓ EL PAGO DE UN DIVIDENDO, DECRETADO EN LA ASAMBLEA GENERAL ANUAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS, CELEBRADA EL 28 DE ABRIL DE 2014, POR LA CANTIDAD DE $150’600,828.84 M.N., EQUIVALENTES A $0.33 M.N. POR ACCIÓN EN

CIRCULACIÓN.

EVENTOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE

2 DE SEPTIEMBRE DE 2014 – GRUPO KUO CONCLUYE EL CONTRATO DE FORMADOR DE MERCADO CON ACCIONES Y VALORES BANAMEX, S.A. DE C.V. CASA DE BOLSA, INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX “ACCIVAL”. POR OTRO LADO, KUO FIRMA UN CONTRATO CON CASA DE BOLSA CREDIT SUISSE (MÉXICO), S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO CREDIT SUISSE (MÉXICO), PARA QUE ÉSTE

ACTÚE COMO FORMADOR DE MERCADO DE LA EMISORA EN SUS VALORES SERIE B.

16 DE OCTUBRE DE 2014 – EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ACORDÓ CON EL ING. JUAN MARCO GUTIÉRREZ WANLESS SU RETIRO DEL CARGO DE DIRECTOR GENERAL DE LA SOCIEDAD, RECONOCIENDO SUS DESTACADAS CONTRIBUCIONES EN EL DISEÑO Y EJECUCIÓN DE LA ESTRATEGIA PARA REALINEAR SU PORTAFOLIO DE NEGOCIOS Y GENERAR VALOR. EL ING. GUTIÉRREZ PERMANECERÁ COMO CONSEJERO HASTA EL PRÓXIMO 31 DE DICIEMBRE DE 2014, CONDUCIENDO UN PROCESO ORDENADO DE ENTREGA DE SUS RESPONSABILIDADES.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN RESOLVIÓ QUE EL SR. FERNANDO SENDEROS MESTRE REASUMA LA PRESIDENCIA EJECUTIVA DE GRUPO KUO, QUIÉN SERÁ ASISTIDO POR UN COMITÉ DE DIRECCIÓN INTEGRADO POR ALEJANDRO DE LA BARREDA GÓMEZ Y ROGER PATRÓN GONZÁLEZ, DIRECTORES GENERALES ADJUNTOS, RAMÓN F. ESTRADA RIVERO, DIRECTOR DE ASUNTOS JURÍDICOS Y

(17)

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RESULTADOS POR NEGOCIOS COMBINADOS PROFORMA KUO CONSUMO

PORCÍCOLA TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 1,737 1,268 37% 4,590 3,501 31% INGRESOS (US $) 133 98 36% 350 276 27% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 241 78 209% 617 146 323% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 18 6 200% 47 11 327% MARGEN DE OPERACIÓN 14% 6% 13% 4% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 280 111 152% 727 240 203% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 21 9 133% 56 19 195% MARGEN (EBITDA) US 16% 9% 16% 7%

LOS INGRESOS DE LA “UEN” PORCÍCOLA DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 PRESENTARON UN IMPORTANTE AUMENTO DE 36% RESPECTO AL 3T13, PARA UBICARSE EN US $133 MILLONES. EN PESOS, SE PRESENTÓ UN AUMENTO SIGNIFICATIVO DE 37%, LLEGANDO A $1,737 MILLONES. LO ANTERIOR DERIVADO DE UN MAYOR PRECIO PROMEDIO DE VENTA DE 23%, TANTO EN EL MERCADO NACIONAL COMO DE EXPORTACIÓN, AUNADO A UN INCREMENTO EN VOLUMEN DEL 7%, PRINCIPALMENTE DE EXPORTACIÓN A JAPÓN Y COREA.

LOS INGRESOS ACUMULADOS EN DÓLARES DE LA UEN PORCÍCOLA AL 3T14 SON DE US $350 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN IMPORTANTE INCREMENTO DEL 27% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, SE REGISTRARON $4,590 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN

SIGNIFICATIVO AUMENTO DE 31% RESPECTO AL ACUMULADO A SEPTIEMBRE 2013.

DESDE MEDIADOS DE 2013 LA INDUSTRIA PORCÍCOLA SE HA VISTO AFECTADA POR EL VIRUS DE LA DIARREA PORCINA (PEDV, POR SU SIGLAS EN INGLÉS), QUE SE PROPAGÓ RÁPIDAMENTE EN ESTADOS UNIDOS, CANADÁ Y ALGUNAS ZONAS DE MÉXICO. AÚN NO SE CUENTA CON UNA VACUNA PARA TRATAR ESTE VIRUS, POR LO QUE 30 ESTADOS DE ESTADOS UNIDOS, Y 17 DE LOS 19 ESTADOS PRODUCTORES EN MÉXICO, CONTINÚAN AFECTADOS POR ESTA ENFERMEDAD.

LA UEN PORCÍCOLA, AL ESTAR UBICADA EN UNA ZONA HASTA AHORA LIBRE DEL VIRUS, CONTINÚA CON ESTRICTAS MEDIDAS DE SEGURIDAD PARA MINIMIZAR EL RIESGO DE CONTAGIO, LO CUAL LE HA PERMITIDO OBTENER INGRESOS SUPERIORES A LOS QUE SE TENDRÍAN CON LA OPERACIÓN EN

CIRCUNSTANCIAS NORMALES.

EN EL 3T14, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES, REGISTRARON INCREMENTOS SIGNIFICATIVOS DE 200% Y 133%, RESPECTIVAMENTE, UBICÁNDOSE EN US $18

MILLONES Y US $21 MILLONES. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $241 MILLONES Y $280 MILLONES, LO QUE REPRESENTA IMPORTANTES AUMENTOS DE 209% Y 152%, RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO EN LAS VENTAS ANTES MENCIONADO, AUNADO A LA DISMINUCIÓN EN LOS COSTOS DE LA MATERIA PRIMA, PRINCIPALMENTE EL MAÍZ DE 15%.

DURANTE EL 3T14, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON

SIGNIFICATIVAMENTE 8 Y 7 PUNTOS PORCENTUALES, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN 14% Y 16%, RESPECTIVAMENTE, POR LAS RAZONES MENCIONADAS ANTERIORMENTE.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA ACUMULADOS A SEPTIEMBRE 2014 EN DÓLARES SE UBICARON EN US $47 MILLONES Y US $56 MILLONES, LO QUE REPRESENTA INCREMENTOS

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SIGNIFICATIVOS DE 327% Y 195%, RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, EL RESULTADO FUE DE $617 MILLONES Y $727 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

LA “UEN” PORCÍCOLA CONTINÚA IMPLEMENTANDO SU ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN DE CANALES DE VENTA, A TRAVÉS DE MAYOR PRESENCIA EN LOS MERCADOS DE EXPORTACIÓN. ASÍ MISMO, DURANTE EL TRIMESTRE SE INAUGURARON 10 NUEVOS EXPENDIOS, CON LOS CUALES SE ALCANZÓ LA CIFRA DE 256, LO CUAL CONFIRMA LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA DE ENFOCARSE EN SEGMENTOS DE ALTO VALOR.

JV HERDEZ DEL FUERTE TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 1,302 1,211 8% 3,778 3,620 4% INGRESOS (US $) 99 94 5% 288 285 1% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 95 138 -31% 290 445 -35% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 7 11 -36% 22 35 -37% MARGEN DE OPERACIÓN 7% 12% 8% 12% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 152 182 -16% 463 564 -18% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 12 14 -14% 35 44 -20% MARGEN (EBITDA) US 12% 15% 12% 15%

DURANTE EL 3T14 LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA JV HERDEZ DEL FUERTE AUMENTARON 5% EN COMPARACIÓN CON EL 3T13 PARA UBICARSE EN US $99 MILLONES. EN PESOS, SE UBICARON EN $1,302 MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A LA LEVE RECUPERACIÓN DEL MERCADO NACIONAL DURANTE EL TRIMESTRE, AUNADO A UN DESEMPEÑO FAVORABLE EN ESTE MERCADO DE LAS CATEGORÍAS DE PURÉ DE TOMATE, MOLE, LEGUMBRES, SALSA CÁTSUP Y CHAMPIÑONES, PRINCIPALMENTE. EN ESTADOS UNIDOS SE TUVO UN MAYOR VOLUMEN DE VENTAS, DESTACANDO LOS PRODUCTOS WHOLLY GUACAMOLE®, EN SU PRESENTACIÓN “MINIS” Y SALSAS HERDEZ.

LOS INGRESOS ACUMULADOS EN DÓLARES DE LA JV HERDEZ DEL FUERTE AL 3T14 SON DE US $288 MILLONES, PERMANECIENDO EN EL MISMO NIVEL EN COMPARACIÓN CON EL 3T13. EN PESOS, SE REGISTRARON INGRESOS DE $3,778 MILLONES, UN INCREMENTO DE 4% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

EN EL 3T14, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES PRESENTARON UNA DISMINUCIÓN PARA UBICARSE EN US $7 MILLONES Y US $12 MILLONES, COMPARADOS CON EL 3T13. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $95 MILLONES Y $152 MILLONES. LO ANTERIOR POR DIFERENTE MEZCLA DE PRODUCTOS CON MENOR MARGEN, MAYORES DESCUENTOS A CLIENTES EN EL ATÚN, ASÍ COMO MAYORES COSTOS DE OPERACIÓN EN MEGAMEX, TANTO EN DON MIGUEL COMO EN FRESHERIZED FOODS, POR AUMENTO DE PRECIOS EN LAS PRINCIPALES MATERIAS PRIMAS.

EN EL ACUMULADO A SEPTIEMBRE 2014, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES SE UBICARON EN US $22 MILLONES Y US $35 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS LLEGARON A $290 MILLONES Y $463 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

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KUO QUÍMICO

HULE SINTÉTICO TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 1,430 1,421 1% 4,404 4,752 -7% INGRESOS (US $) 109 110 -1% 336 375 -10% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 69 97 -29% 320 379 -16% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 5 8 -38% 24 30 -20% MARGEN DE OPERACIÓN 5% 7% 7% 8% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 106 132 -20% 432 483 -11% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 8 10 -20% 33 38 -13% MARGEN (EBITDA) US 7% 9% 10% 10%

LOS INGRESOS DEL 3T14 DE HULE SINTÉTICO ALCANZARON US $109 MILLONES, PERMANECIENDO PRÁCTICAMENTE EN EL MISMO NIVEL EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS DE 3T13. EN PESOS, ESTE RUBRO SE UBICÓ EN $1,430 MILLONES. LO ANTERIOR SE DEBE A LA DISMINUCIÓN EN EL VOLUMEN DE VENTA DE 1%, PRINCIPALMENTE EN EL MERCADO NACIONAL, MIENTRAS EL PRECIO SE MANTUVO EN LOS MISMOS NIVELES DEL 3T13. SE PRESENTÓ UN MAYOR VOLUMEN DE EXPORTACIÓN DEL HULE SINTÉTICO EN EMULSIÓN, PRINCIPALMENTE A ESTADOS UNIDOS Y LATINOAMÉRICA, ASÍ COMO PRODUCTOS DE ESPECIALIDAD A ASIA; QUE COMPENSARON UNA MENOR DEMANDA EN EL SEGMENTO DE MODIFICADORES DE ASFALTO EN EUROPA Y ASIA PARA EL HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN.

ACUMULADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2014, LOS INGRESOS FUERON DE US $336 MILLONES, REGISTRANDO UNA DISMINUCIÓN DE 10% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, SE REGISTRARON INGRESOS ACUMULADOS DE $4,404 MILLONES.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DURANTE EL 3T14 DISMINUYERON PARA LLEGAR A US $5 MILLONES Y US $8 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIÓN CON LAS CIFRAS DE 3T13. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $69 MILLONES Y $106 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. ESTO SE EXPLICA POR UN MENOR MARGEN, DERIVADO DE: LA PRESIÓN EN EL PRECIO POR UNA DISMINUCIÓN EN LA DEMANDA, INVENTARIOS ALTOS DE MATERIA PRIMA Y LA REDUCCIÓN EN EL PRECIO DEL HULE NATURAL.

ACUMULADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2014, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES FUE DE US $24 MILLONES, MIENTRAS QUE EL EBITDA ACUMULADO SE UBICÓ EN US $33 MILLONES. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $320 MILLONES Y $432 MILLONES.

PLÁSTICOS TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 1,096.2 895.2 22.5% 3,400.1 2,914.7 16.7% INGRESOS (US $) 83.6 69.4 20.5% 259.4 230.3 12.6% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 29.8 18.0 65.6% 69.7 58.6 18.9% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 2.3 1.4 64.3% 5.3 4.6 15.2% MARGEN DE OPERACIÓN 3% 2% 2% 2%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 41.2 26.0 58.5% 102.5 88.3 16.1% FLUJO DE OPERACIÓN

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(EBITDA) US $ 3.1 2.0 55.0% 7.8 7.0 11.4% MARGEN (EBITDA) US 4% 3% 3% 3%

EN EL 3T14 LOS INGRESOS DE LA “UEN” PLÁSTICOS FUERON DE US $83.6 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN IMPORTANTE INCREMENTO DEL 20.5% RESPECTO AL 3T13. EN PESOS, SE REGISTRÓ UN AUMENTO DEL 22.5%, PARA UBICARSE EN $1,096.2 MILLONES. ESTO SE EXPLICA POR UN INCREMENTO EN EL VOLUMEN DE VENTA DEL 19%, TANTO EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN, A ESTADOS UNIDOS Y CANADÁ PRINCIPALMENTE, COMO EN EL NACIONAL, INCLUYENDO PRODUCTOS DIFERENCIADOS; ESTE INCREMENTO EN VOLUMEN ES EL RESULTADO DE INVERSIONES EN EL AUMENTO DE CAPACIDAD, REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS AÑOS. ASÍ MISMO, SE TUVO UN MAYOR PRECIO

PROMEDIO DE VENTA EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN.

ACUMULADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2014, LOS INGRESOS FUERON DE US $259.4 MILLONES, REGISTRANDO UN AUMENTO DE 12.6% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, SE REGISTRARON INGRESOS ACUMULADOS DE $3,400.1 MILLONES.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DEL 3T14 AUMENTARON DE MANERA

SIGNIFICATIVA 64.3% Y 55%, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $2.3 MILLONES Y US $3.1 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $29.8 MILLONES Y $41.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR SE DEBE A LAS MAYORES VENTAS ANTES MENCIONADAS. DURANTE EL 3T14, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON 1 PUNTO

PORCENTUAL, PARA UBICARSE EN 3% Y 4%, RESPECTIVAMENTE.

EN EL ACUMULADO A SEPTIEMBRE 2014, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA AUMENTARON 15.2% Y 11.4%, PARA UBICARSE EN US $5.3 MILLONES Y US $7.8 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $69.7 MILLONES Y $102.5 MILLONES.

KUO AUTOMOTRIZ

POWER SYSTEMS* TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 722 676 7% 2,085 1,921 9% INGRESOS (US $) 55 52 6% 159 152 5% RESULTADO DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) -11 -4 175% -93 -25 272% RESULTADO DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) -1 0 N/A -7 -2 250% MARGEN DE OPERACIÓN -2% 0% -4% -1% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 44 44 0% 69 112 -38% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 3 3 0% 5 9 -44% MARGEN (EBITDA) US 5% 6% 3% 6%

*NO SE INCLUYEN LOS RESULTADOS DE ALAXIA AEROSYSTEMS EN ESTA UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO.

EN EL 3T14 LOS INGRESOS DE LA “UEN” POWER SYSTEMS FUERON DE US $55 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DEL 6% RESPECTO A LO REPORTADO EN EL 3T13. EN PESOS, SE REGISTRÓ UN AUMENTO DEL 7%, PARA UBICARSE EN $722 MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A LOS MAYORES REQUERIMIENTOS DE COMPONENTES POR PARTE DE VOLVO TRUCKS Y DE AM GENERAL, ASÍ COMO DE

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TRANSMISIONES PARA LA PLATAFORMA CORVETTE, AUNADO A MAYOR DEMANDA DE PARTES DE SISTEMAS DCT. LO ANTERIOR LOGRÓ COMPENSAR LAS MENORES VENTAS DE LAS TRANSMISIONES TR6060 PARA CAMARO, MUSTANG Y CHALLENGER, Y LA 71C PARA NISSAN.

LOS INGRESOS ACUMULADOS AL 3T14 FUERON DE US $159 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 5% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, SE REGISTRARON INGRESOS ACUMULADOS DE $2,085 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DEL 9%.

EL RESULTADO DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DURANTE EL 3T14 SE UBICÓ EN US -$1 MILLÓN, MIENTRAS QUE EL EBITDA LLEGÓ A US $3 MILLONES. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN -$11 MILLONES Y $44 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE A LAS MAYORES VENTAS ANTES MENCIONADAS, COMPENSADAS POR MAYORES GASTOS DE INGENIERÍA DE DESARROLLO.

ACUMULADO AL TERCER TRIMESTRE DE 2014, EL RESULTADO DESPUÉS DE GASTOS GENERALES FUE DE US -$7 MILLONES, MIENTRAS QUE EL EBITDA SE UBICÓ EN US $5 MILLONES. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN -$93 MILLONES Y $69 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

AFTERMARKET TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 545.1 558.5 -2.4% 1,680.1 1,666.1 0.8% INGRESOS (US $) 41.6 43.3 -3.9% 128.2 131.5 -2.5% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 54.9 62.2 -11.7% 165.8 173.3 -4.3% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 4.2 4.8 -12.5% 12.7 13.6 -6.6% MARGEN DE OPERACIÓN 10% 11% 10% 10% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 73.8 76.9 -4.0% 216.2 216.9 -0.3% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 5.6 6.0 -6.7% 16.5 17.1 -3.5% MARGEN (EBITDA) US 13% 14% 13% 13%

EN EL 3T14 LOS INGRESOS DE LA “UEN” AFTERMARKET ALCANZARON US $41.6 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DE 3.9% EN COMPARACIÓN CON EL 3T13. EN PESOS, LOS

INGRESOS PERMANECIERON PRÁCTICAMENTE SIN CAMBIO, PARA UBICARSE EN $545.1 MILLONES. LO ANTERIOR POR EL MENOR CRECIMIENTO ECONÓMICO DEL MERCADO NACIONAL, AUNADO A UN AJUSTE DE PRECIOS POR ESTRATEGIA COMERCIAL EN ALGUNOS PRODUCTOS, QUE NO PUDIERON SER COMPENSADOS POR MAYORES REQUERIMIENTOS EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN DE LAS LÍNEAS DE FRENOS,

PISTONES Y JUNTAS.

LOS INGRESOS ACUMULADOS AL 3T14 EN DÓLARES FUERON DE US $128.2 MILLONES, EN LÍNEA CON EL 3T13. DE IGUAL MANERA, EN PESOS LOS INGRESOS ACUMULADOS PRÁCTICAMENTE NO REGISTRARON CAMBIO, PARA UBICARSE EN $1,680.1 MILLONES.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES DEL 3T14 PRESENTARON UNA DISMINUCIÓN DE 12.5% Y 6.7%, RESPECTIVAMENTE, PARA LLEGAR A US $4.2 MILLONES Y US $5.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIÓN CON LAS CIFRAS DEL 3T13. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $54.9 MILLONES Y $73.8 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. ESTO SE EXPLICA POR EL COMPORTAMIENTO EN VENTAS MENCIONADO ANTERIORMENTE.

ACUMULADO AL 3T14 LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES, Y EL EBITDA EN DÓLARES DISMINUYERON 6.6% Y 3.5%, RESPECTIVAMENTE, UBICÁNDOSE EN US $12.7 MILLONES Y US $16.5

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MILLONES, RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EN PESOS, ESTAS CIFRAS SE UBICARON EN $165.8 MILLONES Y $216.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 2T14 FECHA: MARTES, 21 DE OCTUBRE DE 2014

HORA: 02:30 P.M. NUEVA YORK, 01:30 P.M. CIUDAD DE MÉXICO NÚMERO DE ACCESO: 1-800-311-9401 (U.S.)

1-334-323-7224 (INTERNACIONAL Y MÉXICO) CÓDIGO DE ACCESO: 40613

REPETICIÓN: HASTA EL MARTES, 28 DE OCTUBRE DE 2014 A LAS 11:59 P.M. (ET). NÚMERO DE ACCESO:

1-877-919-4059 (U.S.)

1-334-323-0140 (INTERNACIONAL Y MÉXICO) CÓDIGO DE ACCESO: 73252225

CONTACTOS:

RELACIÓN CON INVERSIONISTAS MARIANA ROJO / ALAN GALLEGOS +52 (55) 5261.8000 EXT. 3144 / EXT. 2852 [email protected] MEDIOS VERONICA DIEZ +52 (55) 5261.8000 EXT. 2815 [email protected]

FRANCISCO GALINDO / ZIMAT CONSULTORES +52 (55) 5062.8250

EXT. 2003

[email protected] COBERTURA DE ANÁLISIS

DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BMV EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC. VIII EN MATERIA DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, INFORMAMOS QUE LAS CASAS DE BOLSA / INSTITUCIONES DE CRÉDITO QUE DAN COBERTURA DE ANÁLISIS A NUESTROS VALORES SON HSBC MÉXICO S.A. (IVÁN ENRIQUEZ), GRUPO BURSÁTIL MEXICANO S.A. DE C.V. “GBM” (LILIAN JEANETTE OCHOA GUERRA), CASA DE BOLSA BANORTE-IXE (IDALIA YANIRA CÉSPEDES JAEN / MIGUEL ANGEL AGUAYO), INVEX CASA DE BOLSA (JOSÉ ANTONIO CEBEIRA GONZÁLEZ), CASA DE BOLSA VE POR MAS (JUAN ELIZALDE) Y NAU SECURITIES (PEDRO BAPTISTA).

ADICIONALMENTE, GRUPO KUO SE UNIÓ AL PROGRAMA DE ANALISTA INDEPENDIENTE DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, EN EL CUAL SE ASIGNÓ A “INVESTIGACIONES MSMEXICO, S. DE R. L. DE C.V., MORNINGSTAR” PARA DAR COBERTURA A LA EMPRESA.

ACERCA DE GRUPO KUO

GRUPO KUO ES UN CONGLOMERADO INDUSTRIAL, LÍDER EN MÉXICO, CON INGRESOS ANUALES POR MÁS DE US $ 1,900 MILLONES AL 31 DE DICIEMBRE 2013, EXPORTACIONES A ALREDEDOR DE 70 PAÍSES EN TODOS LOS CONTINENTES Y APROXIMADAMENTE 17 MIL COLABORADORES. SU PORTAFOLIO ACTUAL DE NEGOCIOS INCLUYE SIETE UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO: “AFTERMARKET”, DYNASOL

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(HULE SOLUCIÓN), ELASTÓMEROS, JV HERDEZ DEL FUERTE (ALIMENTOS PROCESADOS DE MARCA), PLÁSTICOS, PORCÍCOLA Y “POWER SYSTEMS”. ADICIONALMENTE CUENTA CON UN NEGOCIO EN LA INDUSTRIA AEROESPACIAL, ALAXIA AEROSYSTEMS.

ESTE COMUNICADO DE PRENSA CONTIENE COMENTARIOS SOBRE EXPECTATIVAS DE RESULTADOS FUTUROS QUE REFLEJAN OPINIONES ACTUALES DE LA ADMINISTRACIÓN DE GRUPO KUO SOBRE EVENTOS

FUTUROS. LAS FRASES “ANTICIPAN”, “CREEN”, “ESTIMAN”, “ESPERAN”, “TIENEN LA INTENCIÓN”, “PUDIERAN”, “PLANEAN”, “DEBEN” Y EXPRESIONES SIMILARES GENERALMENTE INDICAN COMENTARIOS SOBRE EXPECTATIVAS. ESTOS COMENTARIOS ESTÁN SUJETOS A RIESGOS, INCERTIDUMBRES Y CAMBIOS EN CIRCUNSTANCIAS. LOS RESULTADOS FINALES PUEDEN SER MATERIALMENTE DISTINTOS A LAS EXPECTATIVAS ACTUALES DEBIDO A VARIOS FACTORES, QUE INCLUYEN, PERO NO SE LIMITAN A, CAMBIOS GLOBALES Y LOCALES EN LA POLÍTICA, ECONOMÍA, NEGOCIOS, COMPETENCIA, FACTORES DE MERCADO Y REGULADORES, LA TENDENCIA CÍCLICA EN LOS SECTORES AUTOMOTRIZ Y QUÍMICOS; ASÍ COMO, OTROS FACTORES QUE ESTÁN DESTACADOS BAJO EL TÍTULO “FACTORES DE RIESGO” EN EL REPORTE ANUAL PRESENTADO POR GRUPO KUO A LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES DE MÉXICO (CNBV). GRUPO KUO NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR ESTOS COMENTARIOS SOBRE EXPECTATIVAS. CUALQUIER COMENTARIO SOBRE EXPECTATIVAS ES VÁLIDO ÚNICAMENTE EN LA FECHA EN QUE SE HACE.

RESULTADOS POR SECTOR

CONSOLIDADO KUO CONSUMO COMBINADO PROFORMA* TERCER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) TERCER TRIMESTRE

18 6 200% GASTOS GENERALES (US $) 26 17 53% 14% 6% MARGEN DE OPERACIÓN 11% 9% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 432 293 47% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 33 23 43% MARGEN (EBITDA) 14% 12%

CONSOLIDADO KUO CONSUMO COMBINADO PROFORMA* ACUMULADO (CIFRAS EN MILLONES) ACUMULADO

47 11 327% GASTOS GENERALES (US $) 69 46 50% 13% 4% MARGEN DE OPERACIÓN 11% 8% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 1,190 804 48% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 91 63 44% MARGEN (EBITDA) 14% 11%

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CONSOLIDADO KUO QUÍMICO COMBINADO PROFORMA*

TERCER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) TERCER TRIMESTRE 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN 1,793 1,562 15% INGRESOS (PS.) 2,526 2,316 9% 137 121 13% INGRESOS (US $) 193 180 7% 62 51 22% EXPORTACIONES (US $) 114 106 8% UTILIDAD DESPUÉS DE 95 104 -9% GASTOS GENERALES (PS.) 99 115 -14% UTILIDAD DESPUÉS DE

7 8 -13% GASTOS GENERALES (US $) 8 9 -11% 5% 7% MARGEN DE OPERACIÓN 4% 5% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 147 158 -7% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 11 12 -8% MARGEN (EBITDA) 6% 7%

CONSOLIDADO KUO QUÍMICO COMBINADO PROFORMA*

ACUMULADO (CIFRAS EN MILLONES) ACUMULADO 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN 5,518 5,215 6% INGRESOS (PS.) 7,801 7,665 2% 421 412 2% INGRESOS (US $) 595 605 -2% 194 193 1% EXPORTACIONES (US $) 355 375 -5% UTILIDAD DESPUÉS DE 357 363 -2% GASTOS GENERALES (PS.) 389 436 -11% UTILIDAD DESPUÉS DE

27 28 -4% GASTOS GENERALES (US $) 30 34 -12% 6% 7% MARGEN DE OPERACIÓN 5% 6% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 533 569 -6% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 41 45 -9% MARGEN (EBITDA) 7% 7% KUO AUTOMOTRIZ

TERCER TRIMESTRE ACUMULADO

(CIFRAS EN MILLONES) 2014 2013 VARIACIÓN 2014 2013 VARIACIÓN INGRESOS (PS.) 1,253 1,220 3% 3,725 3,542 5% INGRESOS (US $) 96 95 1% 284 280 1% EXPORTACIONES US $ 52 50 4% 151 143 6% UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES (PS.) 41 58 -29% 74 146 -49% UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 3 4 -25% 6 11 -45% MARGEN DE OPERACIÓN 3% 4% 2% 4% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) PS. 113 120 -6% 278 327 -15% FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) US $ 9 9 0% 21 26 -19% MARGEN (EBITDA) US 9% 9% 7% 9%

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

CONSOLIDADO Impresión Final KUO

PAGINA 1 / 1

LA INFORMACION CORRESPONDIENTE A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE ENCUENTRAN EN EL ARCHIVO ANEXO IFRSTRIM.

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INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 03 AÑO 2014

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL

COSTO DE ADQUISICIÓN VALOR ACTUAL MONTO TOTAL % DE TENEN CIA NO. DE ACCIONES TENEDORA DE ACCIONES

HERDEZ DEL FUERTE, S.A. DE C.V. 2,300,049 50.00 2,287,222 3,172,915 FABRICACIÓN DE PRODUCTOS

QUÍMICOS

DYNASOL ELASTOMEROS, S.A. 840,138 50.00 281,609 433,717

PRESTACIÓN DE SERVICIOS

DYNASOL GESTIÓN, S.A. 320,055 50.00 401,442 381,175

COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS QUIMICOS DYNASOL LLC 50 50.00 11,284 23,837 TENEDORA DE ACCIONES KUOSOL, S.A.P.I DE C.V. 97,525,600 50.00 97,526 730 FABRICACIÓN DE PRODUCTOS QUIMICOS

DYNASOL ELASTOMEROS, S.A. DE

C.V. 323,341,601 50.00 676,405 828,217

FABRICACION DE PRODUCTOS QUIMICOS

INSA GPRO (NANJING) SYNTHETIC

RUBBER CO., LTD. 0 50.00 128,872 91,010

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 3,884,360 4,931,601

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

INTEGRACIÓN DE EBITDA EN PESOS:

EN MILES DE PESOS 3ER TRIM'14 3ER TRIM'13 UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 408,366 316,323 MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 48,411 65,371 MÁS UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES

DE NEGOCIOS CONJUNTOS JV'S 95,775 143,035 MÁS DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO

DEL PERIODO 152,375 128,543 MÁS DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO

DEL PERIODO JV'S 77,740 64,015 IGUAL EBITDA PROFORMA 685,845 586,545

EN MILES DE PESOS ACUM'14 ACUM'13 UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 1,156,585 931,760 MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 182,163 279,972 MÁS UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES

DEL PERIODO JV'S 238,385 181,945 IGUAL EBITDA PROFORMA 1,969,489 1,714,108

INTEGRACIÓN DE EBITDA EN DÓLARES: OBSERVACIONES

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INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 03 AÑO 2014

EN MILES DE DÓLARES 3ER TRIM'14 3ER TRIM'13 UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 31,193 24,403 MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 3,703 5,079 MÁS UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES

EN MILES DE DÓLARES ACUM'14 ACUM'13 UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 88,336 73,283 MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 13,914 22,148 MÁS UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES

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GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CLAVE DE COTIZACIÓN CONSOLIDADO Impresión Final KUO (MILES DE PESOS) AÑO TRIMESTRE 03 2014 HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO HASTA 5 AÑOS O MÁS VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA FECHA DE FIRMA / CONTRATO TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL BANCOMEXT NO 02/01/2012 02/01/2016 4.4950 0 0 700,179 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO BOFA NO 31/01/2014 31/01/2015 14.0000 0 153,271 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NO OTROS TOTAL BANCARIOS 0 0 700,179 0 0 0 0 153,271 0 0 0 0