Problemática actual
de financiación de
proyectos ESE
CÁMARA DE COMERCIO DE MADRID. 19 Octubre 2011
•
EL MODELO DE NEGOCIO ESE. VISIÓN
FINANCIERA
•
CONDICIONES BÁSICAS PARA FINANCIAR
UN PROYECTO ESE: CÓMO HACER UN
PROYECTO FINANCIABLE
•
RIESGOS
INHERENTES A UN PROYECTO
DE GESTIÓN ENERGÉTICA
•
ALTERNATIVAS
DE FINANCIACIÓN
EL MODELO DE NEGOCIO ESE: VISIÓN
FINANCIERA
1) SELECCIÓN DE UN PROYECTO DE AHORRO Y EFICIENCIA ENERGÉTICA
2) OBJETIVO DE NEGOCIO: AHORRO DE ENERGIA Y DISMINUCIÓN DE EMISIONES DE CO2
3) METODOLOGÍA DE TRABAJO
4) COMO OBTENER LA FINANCIACIÓN DEL PROYECTO / CONTRATO
5) OBTENCIÓN DE FLUJOS FINANCIEROS: ANUALIDADES
6) TRANSFORMACIÓN DE FLUJOS FINANCIEROS EN ACTIVOS FINANCIEROS
SELECCIÓN DE UN PROYECTO DE AHORRO Y E.E.
ANÁLISIS DE COSTO-BENEFICIO DE LAS MAES Y PLAZOS VAN DE LOS AHORROS VS INVERSIÓN EN MAES
OBJETIVO NEGOCIO: AHORRO Y REDUCCIÓN EMISIONES CO2
LA IMPORTANCIA DE LA AUDITORÍA ENERGÉTICA CERTIFICADA (OCA) CERTIFICACIÓN DE AHORROS Y REDUCCIÓN DE EMISIONES (OCA)
METODOLOGÍA DE TRABAJO
LA CADENA DE VALOR DEL MODELO ESE
OBTENER LA FINANCIACIÓN DEL PROYECTO/CONTRATO
CONDICIONES OBJETIVAS: ANÁLISIS MAES
CONDICIONES SUBJETIVAS: LA ESE Y EL CLIENTE
EL MODELO DE NEGOCIO ESE: VISIÓN
FINANCIERA
OBTENCIÓN DE FLUJOS FINANCIEROS: ANUALIDADES
CLÁUSULAS SENCILLAS TRANSPARENCIA
MECANISMOS DE REVISIÓN Y REVERSIÓN: CLÁUSULAS DE RESCATE
TRANSFORMACIÓN DE FLUJOS FINANCIEROS EN A.F.
PIGNORACIÓN DE GARANTÍAS CESIÓN DE CONTRATOS
EMISIÓN DE A.F.: TITULIZACIÓN DE CONTRATOS / ANUALIDADES
o
BONOS ENERGÉTICOSo
FONDOS DE ENERGÍAEL MODELO DE NEGOCIO ESE: VISIÓN
FINANCIERA
CONDICIONES BÁSICAS PARA FINANCIAR UN
PROYECTO ESE: CÓMO HACER UN PROYECTO FINANCIABLE
PREANÁLISIS SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA ÚLTIMOS 5 AÑOS:
o
FONDOS PROPIOSo
EBITDAo
BAIo
ENDEUDAMIENTO: BANCARIO Y NO BANCARIO/MOROSIDADELABORACIÓN DE UN PLAN DE NEGOCIO SÓLIDO Y REALISTA DE CARÁCTER PLURIANUAL PARA ABORDAR EL MODELO DE NEGOCIO ESE
EQUIPO DE TRABAJO SÓLIDO Y PROFESIONAL: RECONOCIDO ENFOQUE INDUSTRIALIZADO DE LAS MAES / CONTRATOS
CAPACIDAD GESTIONAR DIFERENTES RIESGOS
RIESGOS INHERENTES A UN PROYECTO DE
EFICIENCIA ENERGÉTICA
RIESGO TÉCNICO RIESGO CRÉDITO/ENDEUDAMIENTOo
ESEo
CLIENTE RIESGO FINANCIEROo
PLAZOSo
MODALIDAD TIPOS DE INTERÉS−
FIJO−
VARIABLEo
GARANTÍA DE AHORRORIESGO DE IMPAGO:HISTORICO del Cliente y la ESE
RIESGOS INHERENTES A UN PROYECTO DE
EFICIENCIA ENERGÉTICA
RIESGO CRÉDITO: ENDEUDAMIENTO
NIVEL ABSOLUTO DE ENDEUDAMIENTO PRESENTE Y POSIBLE Y TIPOLOGÍA
o CLIENTE
o ESE
RELACIÓN CON OTRAS MAGNITUDES FINANCIERAS DE LA EMPRESA / CLIENTE
o F.P.
o RESULTADOS: EBITDA Y BAI
o MOROSIDAD
RIESGO FINANCIERO
IMPORTANCIA DEL PLAZO: + LARGO = + DIFICULTAD Y + CARO
PLAZOS: NECESIDAD DE AJUSTAR PLAZO REVERSIÓN Y DE LA FINANCIACIÓN:
o TIPO FIJO: CLÁUSULA DE CANCELACIÓN ANTICIPADA: PENALIZACIONES
o TIPO VARIABLE: RIESGO TIPO DE INTERÉS PARA EL CLIENTE: COBERTURAS GARANTÍA DE AHORRO
o CERTIFICADA
o PREVISIÓN DE INCUMPLIMIENTO: MÁRGENES DE SEGURIDAD
RIESGO DE IMPAGO: CONTRAPARTIDA PARA EL FINANCIADOR
ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN
TIPOLOGÍA DE PROYECTOS DE AHORRO Y E.E. :
ANÁLISIS Y SELECCIÓN
TIPO DE MAEs DIFICULTA
D INVERSIÓN VAN AHORROS /INVERSIÓN RETORNO % AÑOS AMORTIZACIÓN CALEFACCIÓN REFROGERACIÓN ACS CALOR DE PROCESO ALUMBRADO *ILUMINACIÓN ENVOLVENTE MOTORES VENTANAS MICROCOGENERACI ÓN OTROS BAJA MEDIA ALTA BAJA MEDIA ALTA 0 - 1 1 – 2 2 – 3 > 3 1 - 3 3 - 5 5 - 10 > 10 > COSTE FINANCIERO Y < 10% 10 – 15% 15 – 20% > 20%
*PROYECTO ESTRELLA MUY FINANCIABLE
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
ESTRUCTURA ECONÓMICO FINANCIERA DE UN PROYECTO DE AHORRO Y E.E.
EQUIPOS INSTALACIÓN MARGEN COMERCIAL IVA
50/60 30/40 5/10 18
118
%
FABRICANTES DE EQUIPOS
BANCOS Y CAJAS SOC. FINANCIERAS VARIOS
INSTITUCIONES OFICIALES
o
ICO SOSTENIBLE:LINEA ICO/IDAE/ESEo
IDAE. LÍNEA ICO/IDAE/ESE: SOLCASA, BIOMCASA, GEOTCASA Y GITo
BEI. BANCA CÍVICAo
FONDOS EUROPEOSENTIDADES FINANCIERAS Y
SOCIEDADES DE FINANCIACIÓN: MODALIDADES POSIBLES
o
AL CLIENTEo
A LA ESEFABRICANTES DE EQUIPO
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
LÍNEA ICO/IDAE/ESE: 600MM€ HASTA DICIEMBRE 2011
FUENTES DE FINANCIACIÓN: ICO / ENTIDADES FINANCIERAS: 50/50 EMPRESAS OBJETIVO: PYMES Y GRANDES EMPRESAS
CONDICIONES ESPECÍFICAS: TODAS LAS CC.AA. EN IGUALDAD DE
CONDICIONES
TOMADOR DEL RIESGO: 50% IDAE, 50% ENTIDADES ADHERIDAS IMPORTE A FINANCIAR: 10M€ POR CLIENTE/AÑO, MÁXIMO
TOPO DE INTERÉS: EURIBOR/FIJO + DIFERENCIAL HASTA 1,15% (APLICANDO UNA BONIFICACIÓN DEL 0,35% PARA PROYECTOS INFERIORES A 2MM€) Y HASTA 1,50% (PARA RESTO DE IMPORTES) PLAZO AMORTIZACIÓN: ENTRE 3 Y 20 AÑOS, CON O SIN CARENCIA REQUISITOS: EL IDAE DEBE CERTIFICAR LA VIABILIDAD TÉCNICO ECONÓMICA
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
LÍNEA ICO/IDAE/ESE: 600MM€ HASTA DICIEMBRE 2011 DOCUMENTACIÓN A PRESENTAR:
o
DECLARACIÓN JURADA DE EMPRESAo
PODER DE REPRESENTACIÓN DE RESPONSABLE EMPRESAo
PRESUPUESTO ACEPTADO DE PROYECTOo
MEMORIA DE PROYECTO CON DESGLOSE PRESUPUESTARIOALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
SOCIEDADES DE FINANCIACIÓN Y/O FABRICANTES DE EQUIPO EMPRESAS OBJETIVO: PYMES
CONDICIONES ESPECÍFICAS: PAGOS RELACIONADOS CON GARANTÍAS DE AHORRO
TOMADOR DEL RIESGO: 100% SOCIEDAD DE FINANCIACIÓN Y/O FABRICANTE
PRODUCTO: FINANCIACIÓN DIRECTA Y/O RENTING OPERATIVO TIPOS DE INTERÉS: ENTORNO 8/10%
PLAZO AMORTIZACIÓN: EL PREVISTO EN EL CONTRATO PARA LA RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN, QUE PUEDE SER DISTINTO AL PLAZO DEL CONTRATO.
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
TRANSFORMACIÓN DE FLUJOS FINANCIEROS (ANUALIDADES) EN ACTIVOS FINANCIEROS.
TITULIZACIÓN: TIPOLOGÍA CONTRATOS/PLAZOS, ETC. / PAPEL ANESE PROYECTO ESE TIPO 1 PROYECTO ESE TIPO 2 PROYECTO ESE TIPO N PROYECTO ESE TIPO 3
CONTRATOS DE SIMILARES CARACTERÍSTICAS (ESC/EPC) AGRUPACIÓN DE ANUALIDADES
A.F. SUSCEPTIBLES DE VENTA:
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
ENLACES OFICIALES CON DETALLES DE PROCEDIMIENTO
LISTADO DE ENTIDADES FINANCIERAS ADHERIDAS
http://www.icodirecto.es/webcomercial/portal/destino/inversion/colaboradoras/index.ht ml?prod=/destino/inversion/colaboradoras/producto_0002&sec=ent
PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN DE COBERTURA DE RIESGO
[email protected]
Tel. 91 131 06 15
C/ Velázquez 53, 2ºI. 28001 Madrid.