Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada de verano 2014

(1)

www.pwc.es

Observatorio de la Industria

Hotelera Española

Temporada de verano 2014

(2)

Índice

Sección I:

Índice OHE General

……….

4 Sección II:

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

………….

5 Índice OHE Macro

………..…………

12 Sección III:

Índice OHE Hotelero

………..………

13 Desglose índice OHE Hotelero

………..……..

14

(3)

Nota introductoria

•

El OHE Generalse desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico yel OHE Hotelero:

•

El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones

pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

•

El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones

(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

•

El índice OHE de verano mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦

Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦

Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦

Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector

3 Observatorio de la Industria Hotelera Española

(4)

56,34 36,34 36,21 66,44 0 20 40 60 80 100

Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013 Verano 2014

Ín

dice

OHE

Evolución OHE General

Sección I

Índice OHE General

Fuente: Elaboración propia

Para verano de este año, se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 66,44 puntos, lo que supone un incremento del 83,5% de las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior.

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Las expectativas del PIB en España para 2014 muestran una tendencia de mejora respecto a 2013,

pasando de cuotas negativas a positivas. En el resto de países muestra una tendencia similar con niveles algo superiores a los españoles (Alemania se mantiene estable en los dos últimos años – 2017 y 2018).

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Ta sa d e c rec imi en to d el PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Ta sa d e c rec imi en to d el PIB

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 20082009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ta sa d e c rec imi e n to d el PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ta sa d e c rec imi e n to d e l PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Según las expectativas, la inflación de España descenderá hasta el 0,5% en 2014, para posteriormente mantenerse en torno al 2%, al igual que en el resto de países emisores analizados.

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evolución inflación España

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Para el año 2014 se estima una ligera depreciación del euro frente a la libra esterlina, mientras que se mantiene frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,14% para la zona euro y hasta 0,60% para Reino Unido.

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Eq ui va le n te a 1 €

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence

0 1 2 3 4 5 6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 T ip o d e in te rés ( 3 mes es i n te rb a n ca ri o )

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Zona Euro Reino Unido

Fuente: OCDE Fuente: OCDE Fuente: OCDE

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Para 2014 se estima que la tasa de desempleo comience a disminuir, pasando del 26,1% alcanzado en 2013 al 25,6%. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo no supone variaciones

significativas sobre los valores de la temporada anterior.

0 5 10 15 20 25 30 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Tasa de De se m p le o %

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK GER FR

0 20 40 60 80 100 120 140

sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

El 57,6% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2014 será mejor o igual que el ejercicio anterior. Las expectativas sobre la economía de la Unión Europea se mantienen respecto al último consenso ya que sólo un 1,9% de los encuestados estima que vayan a ser peores.

9 Observatorio de la Industria Hotelera Española 9

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos

pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones

empresariales y profesionales y otras instituciones. 34,2% 62,3% 3,5% 68,6% 29,5% 1,9% 57,6% 40,6% 1,9% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año

Fuente: Consenso Económico PwC

(10)

28,1% 48,3% 23,7% 45,7% 46,7% 7,6% 54,7% 44,3% 0,9% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Existe un gran crecimiento en las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos meses según las expectativas del Consenso Económico.

empresariales y profesionales y otras instituciones.

(11)

59,1% 40,0% 0,9% 63,5% 36,5% 0,0% 67,6% 31,4% 1,0% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

El 67,6% de los expertos auguran que la economía española será mejor y un 1% espera que empeore.

empresariales y profesionales y otras instituciones.

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45,36 49,47 50,40 65,20 0 20 40 60 80 100

Índ ic e OH E Mac roec onómico

Evolución OHE Macroeconómico

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

El índice OHE Macro muestra una mejoría importante respecto a la misma temporada del año anterior, creciendo un 26,36% hasta alcanzar la cifra de 65,20 puntos, lo que indica que por primera vez en los últimos ejercicios se esperan mejoras en los índices macroeconómicos.

•

El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

•

Las expectativas continúan creciendo en línea con la tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsión de estabilización de la inflación y PIB.

(13)

60,00 31,96 31,48 66,85 0 20 40 60 80 100

Ín

dice

OHE Ho

tel

ero

Evolución OHE Hotelero

Sección III

Índice OHE Hotelero

•

El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

•

En contraposición con lo observado en la temporada de verano de 2013 se observa una amplia mejora en las expectativas de los agentes del sector para la temporada de 2014, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones estimadas por éstos en el número de pernoctaciones, oferta de plazas y el precio medio esperados para la temporada de análisis.

El índice OHE Hotelero muestra una gran mejoría respecto al de verano 2013, al crecer un 112,4% hasta los 66,85 puntos.

(14)

60,0 64,4 50,1 49,8 67,4 38,2 34,1 57,5 32,0 32,7 46,7 24,9 48,4 20,5 24,1 21,7 31,5 35,3 52,8 34,5 40,5 _37,9 28,6 12,3 66,9 68,2 53,2 _50,4 77,2 47,6 67,9 68,3 0 20 40 60 80 100

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Ín

dice

OHE Ho

tel

ero

Evolución OHE Hotelero (desglose)

Sección III

Índice OHE Hotelero - desglose

2011 2012 2013 2014

Se observa una mejora de las previsiones en todos los factores analizados, reflejando perspectivas positivas en pernoctaciones, precio medio, inversión en publicidad y rentabilidad.

•

Los expertos del sector estiman que tanto las pernoctaciones, el precio medio, la inversión en publicidad y la rentabilidad tengan expectativas positivas respecto a la temporada anterior.

•

Está previsto que el resto: la oferta de plazas, la estancia media y las promociones se mantengan, mejorando lo previsto en la misma temporada del año anterior.

(15)

Sección III

Índice OHE Hotelero

15 Observatorio de la Industria Hotelera Española 15

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

En verano de 2013 los resultados se mantuvieron más o menos estables comparados con 2012. Sólo las categorías de 4* fueron capaces de aumentar sus pernoctaciones.

*

*El gráfico comprende únicamente los meses de junio, julio. agosto y septiembre 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 5* 4* 3* Resto Mi ll one s de p ern octa ci one s

Pernoctaciones por categoría

(16)

69,8 68,8 70,5 _64,0 51,0 0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

142,48 140,67 143,03

20 70 120 170

Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013

M illo n e s d e pe rno ct ac io n e s Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

47,55% 52,87% 16,62% _10,37% 35,83% 36,76% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros Crecen Decrecen Se mantienen Distribución de respuestas sobre perspectivas de

llegadas según lugar de residencia

64,4 32,7 35,3 68,2 0 20 40 60 80 100

Ín dice OHE Ho tel ero (pa rcial ) Evolución de pernoctaciones

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el verano de 2014?

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Fuente: INE

(17)

6,65% 0,21% 93,14% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera 50,1 _46,7 52,8 53,2 0 20 40 60 80 100

Ín dice OHE Ho tel ero (pa rcial )

Evolución Oferta de Plazas

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera

Leyenda

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera

(18)

2,4% 6,5% 6,2% _0,6% 91,4% 92,9% 0% 20% 40% 60% 80% 100% EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros Crecen Decrecen Se Mantienen Distribución de las respuestas para la Estancia

Media 49,8 24,9 34,5 50,4 0 20 40 60 80 100

Evolución Estancia Media

Sección III

Índice OHE Hotelero

Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media

Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda

¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

31,8% 24,7% 12,6% 14,5% 0,3% 13,4% 0,0% 7,2% 0,9% _6,1% 9,5% _1,5% 30,4% 14,9% 52,0% 42,3% 67,3% 69,2% 78,0% _84,0% 69,3% 71,6% 48,0% 50,5% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

(19)

59,1% 4,6% 36,3% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

67,4 48,4 40,5 77,2 0 20 40 60 80 100

Evolución Precio Medio

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?

Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una

disminución del Precio Medio

Leyenda

Fuente: INE

Los ejercicios hacen referencia a los meses de junio , julio, agosto y septiembre 2014 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 80 82 84 86 88 90 92 94 96

Verano 2011 Verano 2012 Verano 2013

Var iació n in tera n ual Ín dice de pr ec io s h otel ero s (Bas e 2008 )

Histórico de Precio Medio

(20)

34,1 24,1 28,6 67,90 0 20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Publicitario

38,2 20,5 37,9 47,6 0 20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior? 10,28% 15,10% 74,62% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas

51,59% 15,79% 32,62% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario

(21)

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?

67% 67% 11% 10% 8% 5% 31% 37% 25% _28% 58% 53% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

DIRECTA INDIRECTA

Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación

(22)

57,5 21,7 12,3 68,3 0 20 40 60 80 100

Ín dice OHE Ho tel ero (pa rcial ) Evolución Rentabilidad

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

Fuente: Elaboración propia 66% 4% 40% 5% 71% 3% 29% 25% 57% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

se mantiene empeora mejora

(23)

60,00 31,96 31,48 66,85 0 20 40 60 80 100

Ín

dice

OHE Ho

tel

ero

Evolución OHE Hotelero

45,36 49,47 50,40 65,20 0 20 40 60 80 100

Índ ic e OH E Mac roec onómico

Evolución OHE Macroeconómico

Sección IV

Resumen

Por primera vez en los últimos años, las expectativas del índice hotelero son superiores a las del índice macroeconómico. Las expectativas de mejora del entorno macro suponen un crecimiento del 26,36% respecto al año anterior, mientras que las del índice hotelero lo hacen en un 112,4%. Tiene mucha influencia la mejora de las expectativas en el mercado doméstico.

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Sección IV

Índice OHE General

Por tanto, para el verano de 2014, el OHE incrementa las expectativas un 83,5%, lo que ha trasformado el color rojo de la temporada pasada debido a expectativas negativas en un color verde asociado a

crecimiento para ésta.

56,34 36,34 36,21 66,44 0 20 40 60 80 100

Ín

dice

OHE

Evolución OHE General