30 de Septie
m
bre
de 2011
Estados Contables Co
m
pletos
INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – Enero a Septiembre de 2011
Señores accionistas
Presentamos el Informe de la Administración y los Estados Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (ItaúUnibanco) y de sus controladas relativos al período de enero a septiembre de 2011, que siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, por el Consejo Monetario Nacional (CMN), por el Banco Central do Brasil (Bacen), por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), por la Superintendencia de Seguros Privados (Susep) y por el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP).
Destaques
Itaú Unibanco fue elegido por la 12ª vez consecutiva para componer la cartera de Dow Jones Sustainability
World Index (DJSI), principal índice de sustentabilidad del mundo, en su edición 2011/2012, siendo el único
banco latino-americano a participar de la composición del índice desde su creación. La nueva cartera es compuesta por 342 empresas de 30 países de las Américas, Europa, Asia y África, de las cuales solamente 8 son empresas brasileras. En esta edición, Itaú Unibanco alcanzó la nota máxima (100%) del sector de bancos en los rubros “Desarrollo del Capital Humano” y “Riesgos del Negocio / Project Finance” y tuvo la mejor puntuación (98%) en el rubro “Políticas / Acciones anti-crimen y fraudes”. Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., clasificada por 5º año consecutivo como líder del sector de servicios financieros, y Redecard S.A. (presente 3 años consecutivos), empresa controlada por el Itaú Unibanco Holding S.A., también forman parte de esta edición del índice.
En este trimestre, después de la completa integración de las agencias de Itaú Unibanco finalizada en 2010, el banco continúa este año el proceso de remodelación de su red de atendimiento, basado en el nuevo modelo de relación con los clientes, teniendo la expectativa de reformar 500 unidades antes de finalizar este año. En ese contexto tuvo inicio la expansión de servicios Itaú Uniclass para todos los clientes de la red al por menor que concentren su relación financiera con el banco. Nuevos diferenciales fueron implementados a fin de atender las necesidades de esos clientes: gerentes dedicados, cajas exclusivos en más de 1.300 agencias, mayores límites de crédito, consultoría de inversiones, y atendimiento gerencial por teléfono en horario extendido.
En Chile, Itaú Unibanco concluyó la adquisición de la cartera de alta renta del banco HSBC. La transacción incluye la compra de los segmentos Advance y Premier de HSBC y posiciona Itaú como el banco líder en el segmento de alta renta en aquel país. La operación incluye las cuatro sucursales ubicadas en Santiago y sus ejecutivos y empleados que ahora pasarán a integrar el cuadro de empleados de Itaú Unibanco. El total de activos es superior a US$ 20 millones y la cantidad de clientes es de más de 4 mil. Con la adquisición, el banco pasa a tener 84 agencias en el país, siendo que, actualmente, la participación de Itaú en el segmento de alta renta en Chile es de 18%.
Además, Itaú Unibanco en Chile y Munita, Cruzat & Claro (MCC) firmaron un acuerdo para crear una nueva empresa que intenta desarrollar conjuntamente el negocio de Private Bank en aquel país. La nueva empresa será controlada por Itaú Unibanco con gestión de MCC, empresa con más de 28 años de experiencia en el mercado chileno.
En el año 2011, hasta el 14 de octubre, fecha de inicio del período de impedimento de adquisición de acciones propias en fase de divulgación de sus estados contables de los nueve meses iníciales, el Banco adquirió 40.970.900 acciones preferidas al precio promedio de R$ 31,69. En el trimestre, fueron adquiridas 25.470.900 acciones al precio promedio de R$ 29,14, en el contexto del programa de recompra de acciones, renovado por un año más en la reunión del Consejo de Administración de 31 de octubre de 2011.
Itaú Unibanco ocupaba el 9º lugar en el ranking mundial de bancos al final del 3º trimestre de 2011, teniendo como parámetro el valor de mercado (R$ 131,3 mil millones), según la empresa Bloomberg.
Principales Resultados
La siguiente tabla presenta los principales resultados obtenidos por Itaú Unibanco en el período de enero a septiembre de 2011. Los Estados Contables Completos y el Informe de Análisis Gerencial de la Operación, con las informaciones detalladas sobre las operaciones del período, están disponibles en el sitio de Itaú Unibanco:
www.itau-unibanco.com.br/ri.
Resultado Bruto de la Intermediación Financiera 34,5 33,0 4,5% 7,6 11,2 -32,3%
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (14,5) (12,0) 20,9% (5,0) (5,1) -2,7%
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados en Baja como Pérdida 3,9 2,9 35,0% 3,9 2,6 50,6%
Ingresos por Servicios, Rentas de Tarifas Bancarias y Resultado de
Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización 15,9 14,9 6,3% 5,5 5,3 3,6%
Gastos de Personal, Administrativos y Otros Gastos Operativos (23,4) (22,2) 5,3% (8,2) (7,6) 8,7%
Impuesto de Renta y Contribución Social (2,3) (4,0) -43,1% 1,1 (1,8) 0,0%
Beneficio Neto Recurrente 10,9 9,6 13,2% 3,9 3,3 18,8%
Beneficio Neto 10,9 9,4 16,0% 3,8 3,6 5,7%
Beneficio Neto Recurrente (2) 2,41 2,12 13,6% 0,87 0,73 19,0%
Beneficio Neto (2) 2,41 2,08 15,9% 0,84 0,79 5,9%
Valor Patrimonial (2) 15,04 12,62 19,2% 15,12 14,57 3,7%
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de impuestos) 0,4668 0,6363 -26,6% 0,4668 0,3020 54,6%
Precio de la Acción PN (3) 29,09 40,13 -27,5% 29,09 36,36 -20,0%
Capitalización de Mercado - R$ mil millones (4) 131,3 182,2 -28,0% 131,3 164,9 -20,4%
30 Sep/10 a 30 Sep/11
31 Dic/10 a 30 Sep/11
Activos Totales 837,0 751,4 683,0 22,6% 11,4%
Préstamos Totales (incluye avales y fianzas) 382,2 335,5 311,3 22,8% 13,9%
Recursos Propios Libres, Captados y Administrados 1.117,1 1.009,6 940,3 18,8% 10,6%
Deudas Subordinadas 37,6 33,8 33,0 14,0% 11,3%
Patrimonio Neto 68,2 60,9 57,2 19,2% 12,0%
Patrimonio de Referencia (Consolidado Operativo) 88,1 78,7 73,1 20,5% 12,0%
Rentabilidad Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio 22,4% 23,5% 23,8% -1,3 p.p -0,3 p.p
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto Medio 22,5% 24,1% 23,3% -0,7 p.p -1,3 p.p
Retorno sobre el Activo Medio 1,9% 2,0% 2,0% -0,1 p.p -0,1 p.p
Índice de Eficiencia (5) 47,8% 49,1% 48,1% -0,3 p.p -1,0 p.p
Índice de Basilea (Consolidado Operativo) 15,1% 15,8% 15,5% -0,4 p.p -0,3 p.p
Índice de Inmovilización (Consolidado Operativo) 49,8% 37,3% 37,8% 12,0 p.p 0,5 p.p
(1) (2) (3) (4)
(5) Calculado según criterios internacionales definidos en el Informe de Análisis Gerencial de la Operación. Con base en la cotización media de las acciones preferidas en el último día del período;
Excluye los efectos no recurrentes de cada período;
Calculado con base en la media ponderada de la cantidad de acciones;
Calculado con base en la cotización media de las acciones preferidas en el último día del período (cotización de la acción PN media multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del período);
Evolución (%)
3º Trim/11 2º Trim/11 Evolución
(%)
Índices Financieros (%)
Estado de Situación Patrimonial - R$ mil millones Resultados por Acción - R$
Evolución (%) Resultados - R$ mil millones (1)
Ene a Sep/11 Ene a Sep/10 30 Sep 2011 30 Sep 2010 31 Dic 2010
Desempeño en los Negocios
El beneficio neto acumulado en el período de 2011 alcanzó R$ 11,0 mil millones, con rentabilidad anualizada de 22,5% sobre el patrimonio neto medio (23,3% en el mismo período del año anterior). El beneficio neto recurrente fue de R$ 10,9 mil millones, con rentabilidad anualizada de 22,4%.Itaú Unibanco pagó o provisionó impuestos y contribuciones propios en el monto de R$ 12,0 mil millones en el período de enero a septiembre de 2011. También se retuvieron y repasaron tributos en el monto de R$ 8,4 mil millones, que incidieron directamente sobre la intermediación financiera.
El total de activos consolidado alcanzó R$ 837,0 mil millones y el patrimonio neto consolidado totalizó R$ 68,2 al 30 de septiembre de 2011.
Los recursos propios libres, captados y administrados totalizaron R$ 1,1 billones al 30 de septiembre de 2011, con crecimiento de 10,6% comparado con el 31 de diciembre de 2010.
Cartera de Crédito e Incumplimiento
Al 30 de septiembre de 2011, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas alcanzó R$ 382,2 mil millones, con crecimiento de 13,9% comparado con el 31 de diciembre de 2010, mereciendo destacar: En el segmento Persona Física:
x En Brasil, la cartera de crédito, persona física, alcanzó R$ 141,5 mil millones, Siendo 13,1% superior al valor registrado el 31 de diciembre de 2010;
x La cartera de crédito inmobiliario alcanzó R$ 12,6 mil millones, con crecimiento de 56,2% comparada con el final del año 2010;
x Productos como Tarjeta de Crédito, Crédito Personal y Consignado presentaron crecimientos respectivamente de 7,7%, 48,8% y 21,2% comparados con el resultado del 31 de diciembre de 2010. Itaú Unibanco, líder en el segmento de crédito al consumo en Brasil, por medio de Itaucard, Hipercard y asociaciones, ofrece una amplia cartera de productos para titulares y no titulares de cuentas corrientes, originados en canales propios y por medio de asociaciones con empresas destacadas en sus respectivos mercados de actuación. Entre los meses de enero a septiembre de 2011 el valor negociado alcanzó R$ 111,4 mil millones, representando un incremento de 20,9% con relación al 31 de diciembre de 2010.
x Líder en el segmento de financiamiento para la adquisición de vehículos, Itaú Unibanco alcanzó un saldo de R$ 60,0 mil millones en la cartera de crédito al 30 de septiembre de 2011. Las nuevas concesiones de financiamiento y leasing de vehículos totalizaron R$ 20,1 mil millones. La operación de financiamiento, leasing y fíname de vehículos pesados alcanzó el monto de R$ 8,2 mil millones al 30 de septiembre de 2011.
En el segmento Persona Jurídica:
x Al 30 de septiembre de 2011 la cartera de crédito y coobligaciones de Itaú BBA, segmento que actúa con empresas con facturación superior a R$ 150 millones, alcanzó el monto de R$ 134,4 mil millones, con evolución de 18,6% comparada a diciembre de 2010 y 9,7% con relación al último trimestre. Las posiciones de financiamiento al comercio exterior tuvieron un incremento de 43,1% comparadas a diciembre de 2010 y de 27,3% comparadas al trimestre anterior. En el área de Transferencias, hubo un crecimiento de 8,2% en las líneas de crédito BNDES en relación a diciembre de 2010.
x El segmento de las micro, pequeñas y medianas empresas, que atiende empresas con facturación de hasta R$ 150 millones, presentó al 30 de septiembre de 2011 el saldo de su cartera de crédito incluyendo avales y fianzas en el valor de R$ 86,9 mil millones, con crecimiento de 10,6% comparado con el 31 de diciembre de 2010. El crecimiento en el 3º trimestre fue activado en el segmento de medianas empresas.
x Itaú Unibanco y BNDES (Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social) firmaron un master agreement
que amplía la asociación para fomentar las exportaciones brasileras a Latinoamérica. Iniciada en Argentina, a partir de julio, los clientes de Banco Itaú Chile tienen acceso a una línea de crédito basada en las normas del Exim Pos Embarque (BNDES Exim Automático), volcada al financiamiento de la comercialización en el exterior de bienes de capital producidos en Brasil.
x En Chile, Argentina, Uruguay y Paraguay las operaciones de crédito para empresas llegan a R$ 12.604
El índice de incumplimiento total, considerando el saldo de las operaciones en atraso hace más de 90 días, alcanzó 4,7% en septiembre de 2011, presentando un aumento de 0,5 punto porcentual en relación a diciembre de 2010. El indicador de 31 a 90 días de atraso alcanzó 2,6% para el total de la cartera de crédito. Ese indicador alcanzó 4,2% para la cartera de clientes persona física y 1,3% para la cartera de clientes persona jurídica al final de septiembre de 2011.
Unidades de Negocios:
Las operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización en volumen de ingresos por primas, contribuciones de seguro previsional y con títulos de capitalización alcanzaron R$ 13,7 mil millones en el período de enero a septiembre de 2011 y las provisiones técnicas totalizaron R$ 70,1 mil millones al final de septiembre de 2011, incluyendo las operaciones en el exterior.
Itaú Unibanco detenta 30% del capital de Porto Seguro que contribuyó con R$ 118,4 millones en el beneficio del banco. Merece destaque la participación relevante en los segmentos de seguros de automóviles y de residencias con 27,6% y 27,9%, respectivamente.
Redecard presentó beneficio neto de R$ 343,6 millones en el 3º trimestre de 2011, con crecimiento de volumen financiero de 29% sobre el 3º trimestre de 2010. En el acumulado del período, el beneficio neto fue de R$ 947,5 millones, con crecimiento del volumen financiero de 31% sobre el mismo período de 2010.
En el área de Banco de Inversiones - Renta variable, Itaú BBA coordinó 18 de las 22 ofertas públicas que totalizaron R$ 13,2 mil millones, una representatividad de 82% del total de transacciones y 87% del volumen financiero emitido, consolidando la 1ª posición de este mercado en el año conforme ranking ANBIMA. Prestó también asesoría financiera a 21 transacciones de fusiones y adquisiciones, terminando el período en el 1º lugar del ranking Thomson Reuters en volumen, acumulando el volumen total de US$ 20,5 mil millones en 2011.
En Renta Fija, Itaú BBA participó, en los nueve meses iníciales de 2011, en operaciones de debentures, pagarés y securitización que totalizaron R$ 9,6 mil millones. En el ranking ANBIMA de distribución de renta fija, Itaú BBA mantuvo la 1ª posición, con 35% de market share. En emisiones internacionales de renta fija, Itaú BBA actuó como joint bookrunner de ofertas con un volumen total de US$ 13,7 mil millones, alcanzando el 3º lugar en el ranking ANBIMA del Mercado de Capitales Emisiones Externas de septiembre de 2011.
Itaú Corretora intermedió en la BM&F Bovespa durante el periodo de enero a septiembre de 2011 un volumen de R$ 149,4 mil millones con clientes personas físicas, inversores institucionales, extranjeros y empresas. En ese período, Itaú Corretora quedó en 4º lugar en el ranking de las firmas de corretaje, con una participación de 6,1% del volumen de mercado.
Solidez del Capital:
Itaú Unibanco Holding es clasificado por agencias internacionales de riesgo, que reflejan su desempeño operativo, solidez y la calidad de su administración, además de la evaluación del emisor en cumplir sus compromisos financieros.
Basado en esa evaluación, Itaú Unibanco Holding S.A. posee los mejores ratings del mercado brasilero y recientemente obtuvo mejoría en el rating de F2 para FI por la agencia Fitch Ratings en moneda extranjera de corto plazo. Moody’s atribuye Baa2 para el rating de depósito de largo plazo en moneda extranjera, y P-2 para el depósito de corto plazo en moneda extranjera.
El Índice de Basilea fue de 15,1% al final de septiembre de ese año, con base en el consolidado operativo, denotando solidez en la base del capital del banco. En ese trimestre, realizamos recompras en el monto de R$ 1,3 mil millones de CDBs Subordinados y captamos más R$ 0,5 mil millones en nuevas emisiones de letras financieras subordinadas, representando un significativo incremento de la base del capital del banco.
Personas
Itaú Unibanco contaba con cerca de 106 mil colaboradores al final de septiembre de 2011, incluyendo aproximadamente 6 mil colaboradores en unidades en el exterior. Hasta septiembre de 2011 fueran contratados 11.017 colaboradores, siendo 899 internos, a través de reclutamiento externo, atendiendo las demandas de expansión de los negocios y turnover. Con el objetivo de promover la valorización de sus profesionales, Itaú Unibanco movió internamente 5.381 colaboradores hasta septiembre de 2011, a través de vacantes internas y 1.013 colaboradores reubicados por medio del Centro de Reubicación en ese período.
La remuneración fija del personal sumada a sus cargas sociales y beneficios totalizó R$ 8,8 mil millones en el tercer trimestre. Los beneficios sociales proporcionados a los colaboradores y a sus dependientes fueron de R$ 1.5 mil millones. Además, se invirtieron más de R$ 183 millones en programas de entrenamiento durante el período.
En ese período Itaú Unibanco fue reconocido como una de las 150 Mejores Empresas para Usted Trabajar de la Revista Você S.A/Exame (asociación con la Fundação Instituto de Administração) y las 100 Mejores Empresas para Trabajar de la Revista Época (asociación con Great Place to Work). Además, fue Destaque en RH en la encuesta de la Revista Você S.A/Exame y la 2º empresa más procurada por los profesionales y que más contrata por la Revista Época.
Sustentabilidad
Itaú Unibanco fue elegido el Banco Más Sustentable del Mundo en el premio "2011 FT/IFC Sustainable Finance Awards", concedido por el diario británico Financial Times y por el IFC (International Finance Corporation), brazo financiero del Banco Mundial. El banco también fue reconocido como el Más Sustentable de las Américas, compitiendo con instituciones de Argentina y México.
Itaú recibió el Premio Época de Mudanzas Climáticas en la categoría Servicios. El premio apunta las 20 empresas que más invierten en preservación ambiental y sustentabilidad en el País.
Educación Financiera para colaboradores, clientes y no clientes fue uno de los temas prioritarios abordados por el banco a lo largo de 2011. Por medio de cerca de 100 disertaciones realizadas en empresas, ferias y eventos, llevamos el tema Uso Consciente del Dinero de forma institucional, sin abordaje comercial para casi nueve mil personas, entre clientes y no clientes.
Además, 940 voluntarios de la Fundação Itaú Social fueron capacitados para aplicar el curso “Uso consciente del dinero”, que aborda conceptos de educación financiera y presupuesto familiar para jóvenes que transmitan estos conceptos para sus familias y amigos.
Los Fondos Itaú Ecomudança son opciones para inversores que se preocupan con el futuro de las próximas generaciones y revierten hasta 30% de su tasa de administración para proyectos de organizaciones sin fines lucrativos que tienen por objetivo reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
Inversiones Sociales y Culturales
Las inversiones sociales y culturales de Itaú Unibanco alcanzaron el valor aproximado de R$ 152,4 millones en el tercer trimestre de 2011, destacándose las inversiones en educación y cultura que alcanzaron el valor de R$ 100,3 millones.
La Fundação Itaú Social lanzó, en septiembre de 2011, una campaña nacional de incentivo a la lectura para niños de hasta 6 años de edad. La iniciativa es una de las acciones del programa Itaú Criança, cuyo objetivo es contribuir para una educación de calidad, un derecho fundamental de todos los niños y adolescentes. Cuatro mil Bibliotecas Itaú Criança, compuestas por 100 títulos cuidadosamente seleccionados y volcados para el público infantil y juvenil y adulto, totalizando 400 mil libros que serán distribuidos para las organizaciones donde estas acciones ocurrirán.
En agosto de 2011 se iniciaron las acciones preparatorias para transferencia del Proyecto “Jovem de Futuro”, conducido pelo Instituto Unibanco (IU) para los sistemas de educación de seis estados brasileros. Una asociación del IU con el Ministerio de Educación (MEC) y con la Secretaría de Asuntos Estratégicos de la Presidencia de la República (SAE), en este proceso de transferencia. El MEC integró "Jovem de Futuro" en su programa “Ensino Médio Inovador" (Enseñanza Media Innovadora) como política pública federal, y estableciendo un canal oficial de apoyo financiero a las escuelas beneficiadas.
Itaú Cultural ha sido seleccionado por la Secretaría Municipal de Cultura de la Municipalidad de São Paulo, en un proceso de invitación pública, para ser el nuevo administrador del Auditorio Ibirapuera, uno de los principales locales culturales de la capital de la ciudad, con inversiones anuales de cerca de R$ 10 millones. La Colección Brasiliana Itaú, visitada por más de 164 mil personas en São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro y Fortaleza está en exposición desde el 13 de octubre en Curitiba, en el Museo Oscar Niemeyer. La
Premios y Reconocimientos
Principales premios y reconocimientos recibidos en el período de enero a septiembre de 2011 por Itaú Unibanco Holding S.A.:
x IR Magazine Brazil Awards 2011, concedido pela IR Magazine, publicación global sobre relación con
inversores. Itaú Unibanco venció en la categoría Grand Prix como el mejor programa de relaciones con inversores, considerando las empresas con capitalización de mercado superior a R$ 3 mil millones;
x Itaú Unibanco lidera el ranking “Los 25 Mejores Bancos de Latinoamérica”, publicado anualmente por la revista AméricaEconomia;
x Top of Mind en la categoría bancos, según la encuesta efectuada por la ABA (Asociación Brasilera de los
Anunciantes) en asociación con la Consultoría TopBrands. Itaú Unibanco fue reconocido por tercer año consecutivo;
x
Top 1000 World Banks, elaborado por la revista británica The Banker. Itaú Unibanco conquistó el primerlugar entre las instituciones financieras del país. En el ranking general de bancos mundiales, Itaú ocupa el 34º lugar. Además, fue el 12º colocado en la lista de los bancos más lucrativos del mundo;
x Las Mejores de Dinheiro, promovido por la Revista Isto É Dinheiro, elige las compañías destacadas del año en cada sector. Itaú Unibanco recibió el premio de la categoría Mejor Gobierno Corporativo del sector bancario;
x Best Investment Bank for Brazil, concedido al Itaú BBA por la Latin Finance, una de las publicaciones más
importantes sobre finanzas corporativas de Latinoamérica. Este premio evalúa y premia la excelencia de las instituciones financieras en servicios, productos e inversiones bancarias;
x La revista Institutional Investor consideró el equipo de Itaú BBA por el segundo año consecutivo como el mejor equipo de research de Brasil y el 5º mejor para Latinoamérica, y por primera vez como el mejor equipo de ventas de Latinoamérica.
x Premios Intangibles Brasil (PIB) según el Grupo Padrão / DOM Strategy Partners, Itaú Unibanco fue el
vencedor del premio en la categoría Gobierno Corporativo.
Auditoría Independiente - Instrucción CVM nº 381
Procedimientos Adoptados por la Sociedad
La política de actuación de Itaú Unibanco Holding S.A., empresas controladas y controlante, en la contratación de servicios no relacionados a la auditoría externa de nuestros auditores independientes, se basa en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Estos principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones gerenciales en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente.
En el período de septiembre de 2011, no fueron prestados por los auditores independientes y partes vinculadas, servicios no relacionados a la auditoría externa en nivel superior a 5% del total de los honorarios relativos a los servicios de auditoría externa.
Según se establece en la instrucción CVM nº 381, enumeramos los otros servicios prestados y su fecha de contratación:
x 02 de febrero de 2011 – Contrato para prestación de servicios relacionados con el análisis del proceso de registro contable por la mesa flow de la tesorería del Conglomerado Financiero Itaú Unibanco – Itaú Unibanco Holding S.A – Brasil;
x 10 de febrero de 2011 - Contrato para prestación de servicios relacionados a la aseguración limitada de los datos del Inventario de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero – Itaú Unibanco Holding S.A – Brasil;
x 17 de marzo de 2011 – Contrato para prestación de servicios de consultoría relacionados con los efectos tributarios generados en Banco Itaú Chile – Banco Itaú Chile S.A - Chile;
x 28 de marzo de 2011 – Participación en entrenamiento en el curso QI/FATCA Módulo 3 Critical Customer Groups – Banco Itaú Europa Luxembourg S.A - Luxemburgo;
x 05 de abril de 2011 - Contrato de prestación de servicios profesionales relacionados con el perfeccionamiento de los conocimientos de los auditores internos en las prácticas y recomendaciones para el ejercicio de la actividad de auditoría interna (THE IIA The Institute of Internal Audit) – Redecard S.A – Brasil;
x 13 de mayo de 2011 – Participación en entrenamiento en el curso Finanzas; Consolidación de Cuentas Contables – Banco Itaú BBA International S.A.– Portugal;
x 18 de mayo de 2011 – Contrato de prestación de servicios de consultoría en el proyecto de Asset Management Internacional para obtener la certificación GIPS (Global Investment Performance Standards) para fondos de inversión – Itaú USA Asset Management Inc. – Estados Unidos de América;
x 09 de junio de 2011 – Licencias de utilización de biblioteca electrónica relativa a las reglas internacionales de contabilidad (Comperio) – Brasil y Banco Itaú Europa International – Estados Unidos de América; Itaú Unibanco S.A e Itaú Unibanco Holding S.A.– Brasil;
x 01 de agosto de 2011 – Contrato para adquisición de informe con proyecciones macroeconómicas y presentaciones sobre la evolución de economía nacional, regional y mundial ofrecido por el Club Económico - Banco Itaú Paraguay S.A. – Paraguay;
x 02 de agosto de 2011 - Contrato de prestación de servicios relacionados con la evaluación del programa de BSA/AML y OFAC de la agencia de Nueva York de Itaú Unibanco S.A.– Itaú Unibanco S.A.– Nueva York;
x 11 de agosto de 2011 – Contrato para extensión de prestación de servicios de revisión de los aspectos relacionados al Programa de Continuidad de Negocios del Banco Itaú BBA - Banco Itaú BBA S.A – Brasil;
x 30 de agosto de 2011 – Participación en investigación salarial denominada Encuesta Financiera de
Remuneraciones y Beneficios – Banco Itaú Paraguay S.A.– Paraguay;
x 06 de septiembre de 2011 - Contrato de prestación de servicios relacionados con la revisión de documentos que serán encaminados al Financial Services Authority – FSA para abertura de su subsidiaria en el Reino Unido – Banco Itaú BBA International S.A.– Portugal;
x 15 de septiembre de 2011 – Contrato de prestación de servicios relacionados a la evaluación de aspectos reguladores de la transferencia de trading desk del Banco Itaú Suisse - Banco Itaú BBA S.A.– Suiza.
Justificativa de los Auditores Independientes – PricewaterhouseCoopers
La prestación de otros servicios profesionales no relacionados a la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los exámenes de auditoría externa efectuados a Itaú Unibanco, controlante y sus empresas controladas/subsidiarias. La política de actuación con Itaú Unibanco en la prestación de servicios no relacionados a la auditoría externa se basa en los principios que preservan la independencia del Auditor Independiente, todos observados en la prestación de los referidos servicios.
Circular nº 3.068/01 – Bacen
Itaú Unibanco declara tener capacidad financiera y la intención de mantener hasta su vencimiento los títulos así clasificados en la categoría “Mantenidos hasta el vencimiento”, en el monto de R$ 3,1 mil millones, representando solamente 1,6% del total de títulos y valores mobiliarios.
AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a nuestros colaboradores, por su dedicación y talento que nos permiten obtener resultados consistentes y a nuestros clientes por la confianza que nos atribuyen.
(Aprobado en la Reunión del Consejo de Administración del 31 de octubre de 2011).
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
DIRECTORIO
Presidente Director Presidente
PEDRO MOREIRA SALLES ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vicepresidentes Directores Vicepresidentes
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)
ROBERTO EGYDIO SETUBAL CANDIDO BOTELHO BRACHER
Consejeros Directores Ejecutivos
ALCIDES LOPES TÁPIAS CAIO IBRAHIM DAVID
ALFREDO EGYDIO SETUBAL CLAUDIA POLITANSKI
CANDIDO BOTELHO BRACHER MARCOS DE BARROS LISBOA
FERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLES RICARDO BALDIN
FRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTO SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA HENRI PENCHAS
ISRAEL VAINBOIM
PEDRO LUIZ BODIN DE MORAES Directores
RICARDO VILLELA MARINO CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA
EDUARDO HIROYUKI MIYAKI
EMERSON MACEDO BORTOLOTO
COMITE DE AUDITORIA JACKSON RICARDO GOMES
Presidente MARCO ANTONIO ANTUNES
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES
Miembros
ALKIMAR RIBEIRO MOURA
EDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARÃES GUY ALMEIDA ANDRADE
CONSEJO FISCAL Presidente
IRAN SIQUEIRA LIMA Consejeros
ALBERTO SOZIN FURUGUEM Contador
ARTEMIO BERTHOLINI CARLOS ANDRÉ HERMESINDO DA SILVA
CRC - 1SP281528/O-1 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
(*) Director de Relaciones con Inversionistas
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Directores (Continuación)
ROBERTO EGYDIO SETUBAL FABIO DI PACE MENEZES
FERNANDO DELLA TORRE CHAGAS FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
ALEXANDRE DE BARROS GILBERTO TRAZZI CANTERAS
ALFREDO EGYDIO SETUBAL HENRIQUE PINTO ECHENIQUE
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE HENRIQUE RUTHER
JOSÉ ROBERTO HAYM IBRAHIM JOSÉ JAMOUR
LUÍS OTAVIO MATIAS JACKSON RICARDO GOMES
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI JASON PETER CRAUFORD
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI JEAN MARTIN SIGRIST JÚNIOR
MARCOS DE BARROS LISBOA JOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE
RICARDO VILLELA MARINO JOÃO LUIZ DE MEDEIROS
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO
JOSÉ VIRGILIO VITA NETO
Directores Ejecutivos LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO
CAIO IBRAHIM DAVID LINDA AGARINAKAMURA
CARLOS EDUARDO MONICO LUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA
CELSO SCARAMUZZA LUIS TADEU MANTOVANI SASSI
CLAUDIA POLITANSKI LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇA
DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO
FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELO
LUIS ANTONIO RODRIGUES LUIZ SEVERIANO RIBEIRO
NATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIOR MARCELO BOOCK
OSVALDO DO NASCIMENTO MARCELO LUIS ORTICELLI
MARCO ANTONIO ANTUNES
Directores MARCO ANTONIO SUDANO
ADRIANO BRITO DA COSTA LIMA MARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES
ALBERTO FERNANDES MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
ANA CARLA ABRÃO COSTA MARCOS SILVA MASSUKADO
ANDRÉ SAPOZNIK MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
ANDRÉA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO MARIO LUIZ AMABILE
ANTONIO CARLOS AZZI JÚNIOR NATACHA LITVINOV
ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO OSMAR MARCHINI
ARNALDO PEREIRA PINTO OSVALDO JOSÉ DAL FABBRO
AURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLA PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI
CARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS
CARLOS EDUARDO DE CASTRO RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA RENÊ MARCELO GONÇALVES
CARLOS EDUARDO MACCARIELLO RICARDO LIMA SOARES
CARLOS EDUARDO PEREIRA TEIXEIRA RICARDO ORLANDO
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRA
CARLOS ORESTES VANZO RICARDO URQUIJO LAZCANO
CESAR PADOVAN ROBERTO FERNANDO VICENTE
CÍCERO MARCUS DE ARAÚJO ROBERTO MASSARU NISHIKAWA
CLÁUDIO CESAR SANCHES RODOLFO HENRIQUE FISCHER
CLAUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE ROGERIO CARVALHO BRAGA
COSMO FALCO ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES
CRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA PORTELLA ROMILDO GONÇALVES VALENTE
CRISTINA CESTARI SPADA ROONEY SILVA
DANIEL LUIZ GLEIZER SERGIO GUILLINET FAJERMAN
EDILSON PEREIRA JARDIM SERGIO SOUZA FERNANDES JÚNIOR
ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO VILMAR LIMA CARREIRO
WAGNER BETTINI SANCHES Director Presidente y Director General
Directores Vicepresidentes
BANCO ITAÚ BBA S.A.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Directores
ADRIANO LIMA BORGES
Presidente ALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTO
ROBERTO EGYDIO SETUBAL ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO
ÁLVARO DE ALVARENGA FREIRE PIMENTEL
Vicepresidentes ANDRÉ CARVALHO WHYTE GAILEY
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER ANDRÉ DEL BEL CURY (*)
PEDRO MOREIRA SALLES ANDRÉ FERRARI
ANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA
Consejeros ANTONIO SANCHEZ JUNIOR
ALFREDO EGYDIO SETUBAL EDUARDO CARDOSO ARMONIA
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA EDUARDO CORSETTI
CANDIDO BOTELHO BRACHER EMERSON SAVI JUNQUEIRA
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON FABIO MASSASHI OKUMURA
HENRI PENCHAS FERNANDO HENRIQUE MEIRA DE CASTRO
JOÃO DIONÍSIO FILGUEIRA BARRETO AMOÊDO FLAVIO DELFINO JUNIOR
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG GILBERTO FRUSSA
GUILHERME DE ALENCAR AMADO
DIRECTORIO GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES
Director Presidente HENRIQUE RUTHER
CANDIDO BOTELHO BRACHER ILAN GOLDFAJN
JOÃO CARLOS DE GÊNOVA
Directores Vicepresidentes JOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASE
ALBERTO FERNANDES JORGE BEDRAN JETTAR
DANIEL LUIZ GLEIZER JOSÉ AUGUSTO DURAND
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN JOSÉ IRINEU NUNES BRAGA
RODOLFO HENRIQUE FISCHER LILIAN SALA PULZATTO KIEFER
MARCELLO PECCININI DE CHIARO
Directores Ejecutivos MARCELO ARIEL ROSENHEK
ALEXANDRE JADALLAH AOUDE MARCELO DA COSTA LOURENÇO
ANDRÉ LUÍS TEIXEIRA RODRIGUES MARCO ANTONIO SUDANO
ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
FERNANDO FONTES IUNES MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRES
MARCELO TREVISAN MARANGON MÁRIO LUÍS BRUGNETTI
MILTON MALUHY FILHO PAULO DE PAULA ABREU
PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE RODERICK SINCLAIR GREENLEES SOLANGE PAIVA VIEIRA
BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A. ITAÚ SEGUROS S.A.
Director Presidente Director Presidente
LUÍS OTÁVIO MATIAS ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Director Vicepresidente Director Superintendente
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI MARCOS DE BARROS LISBOA
Directores Directores Ejecutivos
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA ANDRÉ HORTA RUTOWITSCH
CLÁUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE ANTONIO EDUARDO MÁRQUEZ DE FIGUEIREDO TRINDADE
EVANIR COUTINHO USSIER JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
FÁBIO MASSASHI OKUMURA
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES Directores
FLÁVIO KITAHARA SOUSA LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS
JACKSON RICARDO GOMES MARCO ANTONIO ANTUNES
JASON PETER CRAUFORD NORBERTO GIL FERREIRA CAMARGO
LUÍS FERNANDO STAUB MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
(*) Elejido en la Reunión del Consejo de Administración en 21/09/2011 - En fase de homologación por BACEN
ACTIVO NOTA 30/09/2011 30/09/2010 623.106.858
499.307.373
0 11.509.343 10.805.360 4b y 6 98.414.594 112.210.729 Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 74.361.027 95.757.308 Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSE 11b 3.326.861 3.397.239 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 20.726.706 13.056.182 4c, 4d y 7 150.164.831 108.172.610 Cartera Propia 0 40.465.820 34.329.694 Relacionados a Compromisos de Recompra 0 27.437.426 9.371.827 Relacionados a Prestación de Garantías 0 7.727.318 6.618.887 Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento 0 2.494 -Relacionados al Banco Central 0 3.067.191 2.244.483 Instrumentos Financieros Derivativos 0 9.273.318 7.438.080 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL 11b 54.090.499 43.352.422 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 8.100.765 4.817.217
0 101.137.487 65.607.846 Pagos y Cobranzas a Liquidar 0 3.631.417 3.439.138 Depósitos en el Banco Central 0 97.409.077 62.090.094 SFH - Sistema Financiero de la Habitación 0 392 8.775 Corresponsales 0 66.679 69.839 Transferencias Interfinancieras 0 29.922
-0 78.356 71.581 8 176.072.265 148.928.543 Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 190.802.388 161.976.817 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (14.730.123) (13.048.274)
0 82.518.418 49.818.624 Cartera de Cambio 9 39.069.675 20.183.399 Ingresos a Recibir 0 1.233.949 945.013 Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito 4e 14.117.272 11.824.070 Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros 4nI y 11b 3.769.044 3.173.520 Negociación e Intermediación de Valores 0 2.594.693 2.549.953 Diversos 13a 21.733.785 11.142.669 4g 3.211.564 3.692.080 Bienes No Destinados a Uso 0 126.955 168.860 (Provisiones para Desvalorizaciones) 0 (52.203) (74.294) Primas No Ganadas de Reaseguros 4nI 593.043 563.900 Gastos Anticipados 4g y 13b 2.543.769 3.033.614
0 202.687.396 172.890.460 4b y 6 1.104.035 668.763 Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 5 36.551 Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSE 11b - 136.050 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 1.104.030 496.162 4c, 4d y 7 35.419.373 31.517.483 Cartera Propia 0 20.521.095 18.285.522 Relacionados a Compromisos de Recompra 0 7.811.728 5.162.173 Relacionados a Prestación de Garantías 0 1.587.168 1.977.405 Relacionados al Banco Central 0 - 97.015 Instrumentos Financieros Derivativos 0 4.587.035 3.456.844 Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 912.347 2.538.524
0 660.151 561.839 8 134.487.893 105.227.880 Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 144.476.298 115.197.929 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (9.988.405) (9.970.049)
0 29.484.644 33.926.547 Cartera de Cambio 9 1.204.141 387.150 Diversos 13a 28.280.503 33.539.397 4g y 13b 1.531.300 987.948 0 11.200.050 10.752.191 4h y 15a Il 2.897.961 3.344.667 Participaciones en Subsidiarias 0 1.797.668 2.209.888 Otras Inversiones 0 1.295.877 1.309.729 (Provisión para Pérdidas) 0 (195.584) (174.950)
4i y 15b 4.920.687 4.420.175 Inmuebles de uso 0 3.272.255 3.278.799 Otras Inmovilizaciones de uso 0 8.580.621 7.560.197 (Depreciaciones Acumuladas) 0 (6.932.189) (6.418.821) 4j - 4.241 Bienes Arrendados 0 - 18.553 (Depreciaciones Acumuladas) 0 - (14.312) 4k y 15b 95.087 74.467 4l y 15b 3.286.315 2.908.641 Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago 0 2.469.891 2.459.345 Otros Activos Intangibles 0 3.196.846 2.297.606 (Amortización Acumulada) 0 (2.380.422) (1.848.310)
836.994.304
682.950.024 INMOVILIZADO DE USO
INMOVILIZADO DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL OPERATIVO DISPONIBILIDADES
CIRCULANTE
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
RELACIONES INTERFINANCIERAS - SFH - Sistema Financiero de la Habitación
OPERACIONES DE CRÉDITO, ARRENDAMIENTO MERCANTIL FINANCIERO Y OTROS CRÉDITOS
REALIZABLE A LARGO PLAZO
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
INVERSIONES ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. VALOR LLAVE
OTROS VALORES Y BIENES RELACIONES INTERFINANCIERAS
TOTAL DEL ACTIVO
OPERACIONES DE CRÉDITO, ARRENDAMIENTO MERCANTIL FINANCIERO Y OTROS CRÉDITOS OTROS CRÉDITOS
PERMANENTE
OTROS VALORES Y BIENES – Gastos Anticipados
INTANGIBLE
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS
OTROS CRÉDITOS
NOTA 30/09/2011 30/09/2010 444.730.858
351.634.547
4b y 10b 155.075.923 128.937.260
Depósitos a la Vista - 26.069.204 28.062.884
Depósitos en Caja de Ahorro - 63.334.088 54.874.272
Depósitos Interfinancieros - 1.834.838 1.167.041 Depósitos a Plazo - 63.837.793 43.836.288 Otros Depósitos - - 996.775 4b y 10c 99.009.345 87.394.805 Cartera Propia - 61.186.174 47.160.396 Cartera de Terceros - 36.047.478 39.342.474
Cartera Libre Movimiento - 1.775.693 891.935
4b y 10d 21.397.491 15.299.556
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 14.486.823 10.395.496
Recursos de Debentures - 61.008 1.522.670
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 6.849.660 3.381.390
- 4.610.250 4.207.331
Cobranzas y Pagos a Liquidar - 3.464.153 3.059.156
Corresponsales - 1.146.097 1.148.175
- 4.013.370 3.821.148
Recursos en Tránsito de Terceros - 4.012.581 3.766.515 Transferencias Internas de Recursos - 789 54.633
4b y 10e 30.860.511 18.458.059 Préstamos - 18.206.749 11.549.410 Transferencias - 12.653.762 6.908.649 4d y 7h 7.784.931 6.013.572 4n II y 11a 10.497.508 9.474.248 - 111.481.529 78.028.568
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares - 4.635.777 3.706.486
Cartera de Cambio 9 38.536.542 20.632.545
Sociales y Estatutarias 16b II 2.276.523 3.164.468
Fiscales y de Previsión 4o, 4p y 14c 8.128.513 8.017.505 Negociación e Intermediación de Valores - 3.197.918 3.048.026 Operaciones con Tarjetas de Crédito 4e 33.009.258 27.931.718
Deudas Subordinadas 10f 8.782.333 963.023 Diversas 13c 12.914.665 10.564.797 - 321.191.486 270.025.227 4b y 10b 65.599.408 65.951.463 Depósitos Interfinancieros - 322.500 90.515 Depósitos a Plazo - 65.276.908 65.860.948 4b y 10c 96.559.948 68.258.713 Cartera Propia - 84.931.761 57.583.340 Cartera de Terceros - - 123.614
Cartera Libre Movimiento - 11.628.187 10.551.759
4b y 10d 19.567.731 8.053.711
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 11.013.838 1.033.738
Recursos de Debentures - 1.053.441 1.106.433
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 7.500.452 5.913.540
4b y 10e 27.011.632 24.736.731 Préstamos - 3.592.093 2.783.329 Transferencias - 23.419.539 21.953.402 4d y 7h 3.425.611 3.063.328 4n II y 11a 59.672.187 48.242.485 - 49.354.969 51.718.796 Cartera de Cambio 9 1.222.095 766.188
Fiscales y de Previsión 4o, 4p y 14c 12.319.640 12.635.337 Operaciones con Tarjetas de Crédito - - 9.039
Deudas Subordinadas 10f 28.855.366 32.054.473 Diversas 13c 6.957.868 6.253.759 4q 862.055 631.027 16e 2.004.192 3.434.151 16 68.205.713 57.225.072 - 45.000.000 45.000.000 - 640.515 578.390 - 24.520.164 12.210.816 4c, 4d y 7d (250.829) 156.846 - (1.704.137) (720.980)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVISIÓN Y CAPITALIZACIÓN OTRAS OBLIGACIONES
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
OTRAS OBLIGACIONES
Capital Social
Ajustes de Valuación Patrimonial
DEPÓSITOS CIRCULANTE PASIVO
CAPTACIONES EN EL MERCADO ABIERTO
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS
Reservas de Beneficios
DEPÓSITOS
CAPTACIONES EN EL MERCADO ABIERTO
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS
PATRIMONIO NETO
PARTICIPACIONES MINORITARIAS EN LAS SUBSIDIARIAS OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS Y TRANSFERENCIAS
PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVISIÓN Y CAPITALIZACIÓN
RESULTADOS DE EJERCICIOS FUTUROS
(Acciones en Tesorería)
RELACIONES INTERFINANCIERAS
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS
OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS Y TRANSFERENCIAS
Reservas de Capital
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)
NOTA 01/01 a 30/09/2011 01/01 a 30/09/2010 75.153.793 57.875.763 - 43.818.804 37.576.176 - 19.834.091 13.653.794 11c 4.139.521 3.194.686 - 384.266 833.831 - 6.977.111 2.617.276 - (40.658.540) (25.389.937) - (35.165.276) (21.916.853) 11c (3.640.425) (2.840.650) - (1.852.839) (632.434) - 34.495.253 32.485.826 8d I (10.544.131) (8.875.880) - (14.458.717) (11.774.937) - 3.914.586 2.899.057 - 23.951.122 23.609.946 - (11.041.987) (9.528.060) 13d 10.209.777 9.070.027 Administración de Recursos - 1.945.688 1.839.122
Servicios de Cuenta Corriente - 498.753 423.122
Tarjetas de Crédito - 4.428.217 3.919.858
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas - 1.280.228 1.068.698
Servicios de Cobranza - 988.124 975.322 Otros - 1.068.767 843.905 13e 3.750.327 3.537.251 11c 1.895.564 1.643.496 13f (10.048.610) (9.135.887) 13g (10.266.329) (9.745.576) 4p y 14a II (3.005.351) (2.976.944) 15a lll (36.666) 321.007 13h 303.769 719.087 13i (3.844.468) (2.960.521) - 12.909.135 14.081.886 189.378 21.921 - 13.098.513 14.103.807 4p y 14a I (1.416.624) (3.840.212) - (5.383.745) (3.882.470) - 3.967.121 42.258 - (163.356) (168.158) 16e (578.652) (662.276) 10.939.881 9.433.161 4.534.808.116 4.533.375.494 2,41 2,08 15,04 12,62 2a y 22k (45.263) 190.437 10.894.618 9.623.598 2,41 2,12 Ingresos por Tarifas Bancarias
GASTOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Operaciones de Captación en el Mercado
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Operaciones de Préstamos y Transferencias
RESULTADO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA ANTES DE LOS CRÉDITOS DE LIQUIDACIÓN RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDACIÓN DUDOSA
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
BENEFICIO NETO POR ACCIÓN - R$
VALOR PATRIMONIAL POR ACCIÓN - R$ (EN CIRCULACIÓN AL 30/09) BENEFICIO NETO
MEDIA PONDERADA DE LA CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización
RESULTADO ANTES DE LA TRIBUTACIÓN SOBRE EL BENEFICIO Y PARTICIPACIONES Gastos de Personal
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a)
(En Miles de Reales)
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado de Operaciones de Cambio Resultado de las Aplicaciones Obligatorias
BENEFICIO NETO POR ACCIÓN - R$ Otros Gastos Administrativos Gastos Tributarios
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones Otros Gastos Operativos
RESULTADOS OPERATIVO RESULTADO NO OPERATIVO
BENEFICIO NETO SIN LOS EFECTOS NO RECURRENTES EXCLUSIÓN DE LOS EFECTOS NO RECURRENTES PARTICIPACIONES MINORITARIAS EN LAS SUBSIDIARIAS
PARTICIPACIONES EN EL BENEFICIO - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976 Otros Ingresos Operativos
Debidos sobre Operaciones del Periodo IMPUESTO DE RENTA Y CONTRIBUCIÓN SOCIAL
Referentes a Diferencias Temporarias
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS Ingresos de Prestación de Servicios
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida RESULTADO BRUTO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
NOTA 01/01 a 30/09/2011 01/01 a 30/09/2010 25.928.486
24.378.383 10.939.881 9.433.161 14.988.605 14.945.222
Opciones de Otorgamiento Reconocidas 121.902 82.494
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos (Activos/ Pasivos) 652.026 (240.613) Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Caja y Equivalentes de Caja (1.927.488) 441.005
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa 14.458.717 11.774.937
Resultado de Operaciones con Deuda Subordinada 3.292.494 1.833.246
Resultado de Operaciones con Debentures 137.235 188.156
Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización 3.640.425 2.840.650
Depreciaciones y Amortizaciones 15b 1.617.310 1.612.817
Ajuste de Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión 486.145 (1.705.694)
Ajuste de Provisión de Pasivos Contingentes (201.799) 487.383
Tributos Diferidos (3.967.121) (42.258)
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones 15a lll 36.666 (321.007) Ingresos de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta (3.052.056) (2.269.417) Ingresos de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (324.038) (318.405)
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones (351.820) (158.917)
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes no de Uso Propio 2.871 104.122
(Ganancia) Pérdida en la Venta del Inmovilizado (89.418) 6.225
(Ganancia) Pérdida en la Disolución de Operaciones Intangibles (1.080) (55.087)
Resultado de los Accionistas No Controladores 578.652 662.276
Otros (113.796) 23.309 (31.275.011) (41.595.898) (23.076.805) 13.234.271 5.139.575 (15.972.808) (11.632.607) (48.221.339) 1.235.701 1.504.569 (52.018.047) (45.545.545) 1.514.098 (554.330) (374.151) 612.848 17.987.273 4.172.693 (4.087.060) 23.709.955 15.643.148 6.196.165 10.534.178 8.558.977 78.077 565.198 5.076.611 3.848.203 3.941.419 3.238.181 1.594.499 5.005.187 96.190 178.445 (2.927.110) (2.126.568) (5.346.525) (17.217.515) 48.415 74.757 27.383.609 11.521.905 557.674 192.999 88.918 172.279 456.638 208.944 195.881 31.601 31.418 126.018 (23.940.213) (10.035.754) (123.000) (514.403) (15.810) (74.894) (1.126.106) (1.292.444) (1.168.144) (329.533) 2.389.280 81.475 8.350.300 9.202.460 (7.834.966) (56.426) (406.879) (323.330) (1.472.676) 114.456 233.269 303.927 (1.302.638) (614.687) (704.832) (4.426.060) (4.152.051) CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (7.474.337) 4.384.204 AUMENTO/(REDUCCIÓN) NETO EN CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA (10.431.582) (12.751.836)
39.148.018 66.121.111 Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Caja y Equivalentes de Caja 1.927.488 (441.005)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
Caja y Equivalentes de Caja al Inicio del Período
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Captación de Obligaciones por Deuda Subordinada
Variación de la Participación de los Accionistas No Controladores Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones
Adquisiciones de Acciones para Tesorería
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a los Accionistas No Controladores Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada
Rescate de Obligaciones por Debentures Adquisición de Intangible
Venta de Inversiones Venta de Inmovilizado de Uso Contratos del Intangible Cancelados
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento Adquisición de Inversiones
Adquisición de Inmovilizado de Uso Venta de Bienes no de Uso Propio
(Reducción) Aumento en Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos/Pasivos) (Reducción) Aumento en Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización (Reducción) Aumento en Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares (Reducción) Aumento en Otras Obligaciones
(Reducción) Aumento en Resultado de Ejercicios Futuros Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos de Subsidiarias Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta Recursos del Rescate de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (Reducción) Aumento en Obligaciones por Préstamos y Transferencias
VARIACIÓN DE ACTIVOS Y OBLIGACIONES
(Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
(Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos (Activos/Pasivos) (Aumento) Reducción en Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil
(Aumento) Reducción en Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos/Pasivos) (Aumento) Reducción en Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
(Aumento) Reducción en Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediación de Valores (Activos/Pasivos) (Reducción) Aumento en Depósitos
(Reducción) Aumento en Captaciones en el Mercado Abierto (Reducción) Aumento en Recursos por Emisión de Títulos Ajustes al Beneficio Neto
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado del Flujo de Caja Consolidado (En Miles de Reales)
BENEFICIO NETO AJUSTADO Beneficio Neto
NOTA 01/01 a 30/09/2011 01/01 a 30/09/2010 80.958.477 63.991.665 75.153.793 57.875.763 13.960.104 12.607.278 1.895.564 1.643.496 8d (10.544.131) (8.875.880) 493.147 741.008 (44.503.008) (28.350.458) (40.658.540) (25.389.937) (3.844.468) (2.960.521) (8.539.901) (8.089.281) 13g (334.720) (323.328) 13g (2.363.375) (2.036.954) (5.841.806) (5.728.999) Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones 13g (2.603.358) (2.296.571) Propaganda, Promociones y Publicaciones 13g (701.384) (795.033)
Instalaciones (922.834) (1.141.583) Transportes 13g (430.117) (440.434) Seguridad 13g (358.527) (324.688) Viajes 13g (135.020) (113.709) Otras (690.566) (616.981) 27.915.568 27.551.926 13g (1.045.359) (1.032.992) 26.870.209 26.518.934 15a lll (36.666) 321.007 26.833.543 26.839.941 26.833.543 26.839.941 9.069.190 8.147.290 Remuneración Directa 7.222.766 6.362.847 Beneficios 1.377.921 1.351.831 F.G.T.S. 468.503 432.612 5.564.751 7.973.911 Federales 5.027.517 7.507.943 Estaduales 1.408 1.205 Municipales 535.826 464.763 681.069 623.303 11.518.533 10.095.437 Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio 2.395.766 3.310.191 Beneficios Retenidos/(Pérdida) del Período 8.544.115 6.122.970 Participación de los no controladores en los Beneficios Retenidos 578.652 662.276
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado Consolidado del Valor Agregado
(En Miles de Reales)
DISTRIBUCIÓN DEL VALOR AGREGADO
Resultado de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
INGRESOS
Intermediación Financiera
Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias
GASTOS
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres Remuneración de Capitales Propios
Resultado de créditos de liquidación dudosa Otras
Personal
Impuestos, Tasas y Contribuciones Servicios de Terceros
Otras
VALOR AGREGADO TOTAL A DISTRIBUIR
Intermediación Financiera Otras
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEROS
VALOR AGREGADO RECIBIDO EN TRANSFERENCIA VALOR AGREGADO BRUTO
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
VALOR AGREGADO NETO PRODUCIDO POR LA ENTIDAD
Materiales, Energía y Otros
1.434.784 1.663.874 - 6.750 312 4b y 6 39.082 336.729 4c, 4d y 7 13.276 32.351 Cartera Propia - 7.633 27.290
Relacionados a Prestación de Garantías - 5.643 5.061
- 1.372.890 1.289.584
Ingresos a Recibir 15a I 359.021 188.792
Diversos 13a 1.013.869 1.100.792 4g 2.786 4.898 - 31.044.046 13.129.213 4b y 6 30.927.946 13.098.967 4c, 4d y 7 - 6.227 Cartera Propia - - 13
Relacionados a Prestación de Garantías - - 6.214
13a 116.100 24.019
- 55.520.568 62.031.310
- 55.520.307 62.031.006
Participaciones en Controladas 4h y 15a I 55.520.307 62.030.599
Otros - - 407 4i 261 304 87.999.398 76.824.397 1.130.348 1.892.970 4b y 10d 18.667 -4d y 7h - 2.596 - 1.111.681 1.890.374 Sociales y Estatutarias 16b II 819.522 1.828.452
Fiscales y de Previsión 4o, 4p y 14c 113.594 3.963
Deudas Subordinadas 10f 94.530 50.600 Diversas 13c 84.035 7.359 - 10.953.093 7.103.554 4b y 10b 4.705.826 3.260.392 4b y 10d 500.000 -- 5.747.267 3.843.162
Fiscales y de Previsión 4o, 4p y 14c 679.530 412.183
Deudas Subordinadas 10f 5.052.295 3.364.059 Diversas 13c 15.442 66.920 16 75.915.957 67.827.873 - 45.000.000 45.000.000 - 640.515 578.390 - 32.230.408 22.813.617 4c, 4d y 7d (250.829) 156.846 - (1.704.137) (720.980) 87.999.398 76.824.397
DEPÓSITOS - Depósitos Interfinancieros TOTAL DEL ACTIVO
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial
(En Miles de Reales)
30/09/2011 30/09/2010
NOTA
INVERSIONES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS OTRAS OBLIGACIONES
CIRCULANTE
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS INMOVILIZADO DE USO
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
Ajustes de Valuación Patrimonial
OTRAS OBLIGACIONES DISPONIBILIDADES
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS
TOTAL DEL PASIVO PERMANENTE PATRIMONIO NETO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Beneficios PASIVO (Acciones en Tesorería)
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
OTROS CRÉDITOS
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ - Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Otros Créditos - Diversos
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ - Aplicaciones en el Mercado Abierto
ACTIVO
CIRCULANTE
REALIZABLE A LARGO PLAZO
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS OTROS VALORES Y BIENES – Gastos Anticipados
NOTA 01/01 a
30/09/2011 01/01 a 30/09/2010
1.852.055
714.255 Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos 0 1.852.055 714.255
0 (537.892) (237.467)
Operaciones de Captación en el Mercado 0 (537.892) (237.467)
1.314.163
476.788
0 6.766.300 5.947.991
Gastos de Personal 0 (122.635) (106.970)
Otros Gastos Administrativos 0 (34.109) (44.766)
Gastos Tributarios 14a II (173.102) (23.887)
Resultado de Participaciones en Controladas 15a I 7.124.073 6.179.174
Otros Ingresos (Gastos) Operativos 0 (27.927) (55.560)
0 8.080.463 6.424.779
0 25.991 9.207
0 8.106.454 6.433.986 4p 779.573 789.730
Debidos sobre Operaciones del Periodo 4.372 (14.776)
Referentes a Diferencias Temporarias 775.201 804.506
(2.146)
(4.947) 8.883.881
7.218.769
MEDIA PONDERADA DE LA CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN 4.534.808.116 4.533.375.494
BENEFICIO NETO POR ACCIÓN - R$ 1,96 1,59
VALOR PATRIMONIAL POR ACCIÓN - R$ (EN CIRCULACIÓN AL 30/09) 16,82 14,94
2a y 22k (45.263) 190.437 8.838.618
7.409.206 1,95
1,63
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
EXCLUSIÓN DE LOS EFECTOS NO RECURRENTES BENEFICIO NETO SIN LOS EFECTOS NO RECURRENTES BENEFICIO NETO POR ACCIÓN - R$
RESULTADO OPERATIVO RESULTADO NO OPERATIVO
PARTICIPACIONES EN EL BENEFICIO - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/197 BENEFICIO NETO
RESULTADO ANTES DE LA TRIBUTACIÓN SOBRE EL BENEFICIO Y PARTICIPACIONES IMPUESTO DE RENTA Y CONTRIBUCIÓN SOCIAL
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Resultados
(En Miles de Reales)
OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS GASTOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
RESULTADO BRUTO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
