Estructura administrativa:
I. RESPECTO DE LA ADMINISTRADORA:
Las responsabilidades y obligaciones de la AFP en relación a la administración de las inversiones del Fondo:
Administrar los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC) de conformidad con la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP), su Reglamento y demás normas complementarias.
Administrar los Fondos con la finalidad de obtener la mayor rentabilidad dentro de la mayor seguridad, considerando el plazo objetivo del Fondo.
Colocar los intereses de los Fondos por encima de los intereses personales, de la AFP, del grupo económico al que pertenece la AFP (de ser el caso) o de terceros.
Actuar con imparcialidad, cuidado, reserva, discreción, prudencia y honestidad, manteniendo un balance apropiado entre la rentabilidad y el riesgo de las inversiones de acuerdo con los objetivos de cada fondo.
Adoptar en la administración de los Fondos, los principios de Buen Gobierno Corporativo. No negociar con los recursos del Fondo haciendo uso de información privilegiada o reservada. No adquirir instrumentos de inversión en general que se encuentren prendados o sujetos a embargo.
Contratar los servicios de custodia o guarda física con las entidades expresamente autorizadas para tal efecto de acuerdo con las normas sobre la materia.
Reportar diariamente a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) la composición de la cartera de inversiones e imposiciones realizadas con los recursos de cada uno de los Fondos que administre.
Mantener y otorgar las garantías de rentabilidad mínima que establezcan las normas del SPP.
Velar por la defensa de los derechos que corresponden a los Fondos de Pensiones administrados, con independencia de los intereses de la AFP.
Establecer las políticas de inversión que permitan la implementación y cumplimiento de las disposiciones legales en el marco del SPP.
Establecer e implementar conforme a las normas del SPP y demás que sean aplicables, los requerimientos sobre la conducta ética y la capacidad profesional de las personas que participan en el proceso de inversión de los recursos de las carteras administradas. No realizar en forma alguna transacciones con los recursos de los Fondos con cualquier persona natural o jurídica que sea capaz de influir en las decisiones de inversión de dichos recursos o cuyas transacciones con éstas puedan generar potenciales conflictos de interés.
No realizar ninguna transacción prohibida establecida por la AFP.
Mantener un balance apropiado entre la rentabilidad y el riesgo de las inversiones de acuerdo con los objetivos de cada Fondo. Designar a los representantes que ejercerán, a nombre de los Fondos, los derechos y obligaciones que se deriven de las inversiones realizadas con los recursos de los Fondos.
PROSPECTO INFORMATIVO FONDO TIPO 0
María Jesús Hume Hurtado Luis Eduardo García Rossel Caridad de la Puente Wiese Jaime Cáceres Sayán Andrés Bernal Correa Rodrigo Velásquez Uribe Jorge Ramos Raygada
Presidenta Director Directora Director Director Director Director
Directorio
Nombre
Cargo
Nombre
Cargo
Plana Gerencial
Aldo Ferrini Cassinelli Renzo Castellano César Chang Milla Alberto García Haaker Daphne Zagal Otiniano
Gerente General Vicepresidente de Inversiones Vicepresidente de Finanzas, Operaciones y TI
Vicepresidente de Gestión Humana Vicepresidente Legal y Cumplimiento
Principales accionistas:
A continuación se presenta una reseña de la experiencia profesional de las principales personas involucradas en el proceso de inversiones:
Jorge Ramos Raygada (Presidente Ejecutivo de SURA Asset Management Perú): Trabajó en AFP Integra desde su fundación en 1993 hasta el año 2004, desempeñándose como Gerente de Inversiones y Finanzas. Desde esa fecha hasta el 2007 se desempeñó como CFO y Gerente General de ING Investment Management en ING Chile, y a partir del 2008 como Gerente General de ING Colombia hasta diciembre de 2010. Posteriormente desempeñó el cargo de Gerente General de AFP Integra y desde marzo de 2016 es Presidente Ejecutivo de SURA Asset Management Perú y Director de AFP Integra. Posee amplia experiencia en el Sistema Privado de Pensiones y en el manejo de carteras de inversión. Cuenta con un MBA y un Master en Economía en Boston University, y es graduado de la Facultad de Economía de la Universidad del Pacífico.
Aldo Ferrini Cassinelli (Gerente General de AFP Integra): Ingresó a AFP Integra en 1997 asumiendo el rol de Gerente de Riesgos y Planeamiento Estratégico. En el 2008 fue trasladado a Colombia como Vicepresidente de Finanzas y Riesgos de ING Pensiones y Cesantías, fondo de pensiones que administraba más de USD 6 billones en activos, desempeñándose en el cargo hasta diciembre de 2010. Ha sido miembro del directorio de Invita Seguros de Vida, Incasa EAH e ING Pensiones y Cesantías en Colombia. Actualmente, es Vicepresidente del Consejo Directivo de Procapitales y desde abril de 2016 es Gerente General de AFP Integra. Es Administrador de Empresas por la Universidad del Pacífico (1996) con MBA por el IESE de Barcelona, España (2003).
Renzo Castellano (Vicepresidente de Inversiones de AFP Integra): Inició su carrera como asociado en Santander Investments Lima en 1996, operando acciones, deuda y tipo de cambio. Desde septiembre de 2001 fue Director del equipo de Corporate Principal Investments en Merrill Lynch, Londres. En julio de 2010 se unió a AFP Horizonte donde lideró el equipo de Inversiones como Gerente, manejando activos por más de US$8 mil millones. Luego, con la integración de AFP Horizonte se unió a AFP Integra como Gerente de Inversiones. Actualmente administra activos por más de USD 15 mil millones como Vicepresidente de Inversiones. Cuenta con un MBA del London Business School y es graduado de las Facultades de Administración y Contabilidad de la Universidad del Pacífico. Julio Villavicencio (Gerente de Inversiones – Renta Variable): Fue Director de Análisis y Valorización de Riesgos en el Ministerio de Economía y Finanzas, Jefe de Estudios Económicos y Financieros del Banco de la Nación y Gerente de Estrategia de Inversiones en el Banco de Crédito del Perú. También ha sido Director Regional de Soluciones de Portafolio y de Estrategia de Inversiones de Credicorp Capital. Actualmente se desempeña como Gerente de Inversiones – Renta Variable en AFP Integra. Es Economista de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Magister en Economía Financiera de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Armando Vidal (Gerente de Inversiones – Renta Fija): Empezó su carrera profesional en AFP Integra, desempeñando varios puestos como el de Analista de Riesgos, Portafolio Manager de Renta Fija y Portafolio Manager de Renta Variable. Luego trabajó en Capital Strategies Partners como Asociado Latam y desde agosto del 2014 vuelve a formar parte de la mesa de inversiones de AFP Integra como Gerente de Inversiones – Renta Fija. Es Economista de la Universidad del Pacífico, CFA Charterholder, CAIA Charterholder y MBA de la IE Business School.
SURA es el grupo #1 en Pensiones y líder en seguros,
Nombre
Participación %
DIRECTORIO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS OFICIAL DE CUMPLIMIENTO CORPORATIVO OFICIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO Helga Corazón GERENTE DE AUDITORÍA CORPORATIVA GERENTE GENERAL Aldo Ferrini GERENTE RIESGOS OPERATIVOS Armando Hung GERENTE RIESGOS DE INVERSIÓN Pedro Otero GERENTE DE RESPONSABILIDAD CORPORATIVA Ofelia Harten VICEPRESIDENTE DE FINANZAS, OPERACIONES Y TI César Chang VICEPRESIDENTE DE GESTIÓN HUMANA Alberto García VICEPRESIDENTE DE INVERSIONES Renzo Castellano VICEPRESIDENTE LEGAL Y DE CUMPLIMIENTO Daphne ZagalAnalistas de Inversión Gerente de Inversiones Comité de Inversiones
Estructura de comisiones por la administración de los Fondos:
Comisión por Aportes Obligatorios:
Comisión por Aportes Voluntarios Con Fin y Sin Fin Previsional:
PRINCIPALES FUNCIONES POR ÓRGANO EN EL PROCESO DE INVERSIONES
La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, así como las expectativas sobre los mercados de capitales. Las decisiones de inversión se toman en el Comité de Inversiones, que analiza, entre otras cosas, la evolución de las tasas de interés, monedas y mercados de valores, los flujos de caja de las empresas, la liquidez de los activos, y la oferta y demanda de instrumentos financieros en general. La estrategia a seguir es implementada por operadores que se encargan de conseguir la mejor ejecución (mejor precio) posible para las operaciones de compra y venta del Fondo, siguiendo siempre el Código de Etica y Conducta Profesional y la política de buenas prácticas del mercado.
Tanto el Comité de Inversiones como el de Riesgos, evalúan las características de riesgo y retorno de las diferentes clases de activos, así como su interrelación, para definir un portafolio que busque maximizar el nivel de rentabilidad esperada para un determinado nivel de riesgo, o minimizar los niveles de riesgo para un nivel dado de rentabilidad. Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados no sólo en función a las características individuales de cada instrumento, sino principalmente en función a su contribución al perfil de riesgo-retorno del portafolio completo.
El Comité de Inversiones hace un análisis y seguimiento constante de las variables de mercado y económicas que afectan el desempeño de los instrumentos en los que invierte el Fondo. Para ello, se cuenta con sistemas de información en tiempo real, reportes de analistas locales e internacionales, presentaciones, reuniones con emisores y servicios de información de consultoras locales, entre otros. Esta información en su conjunto es utilizada para hacer seguimiento a los mercados y son la base sobre la que se sustentan las decisiones de inversión.
Descripción del Proceso de inversión:
Revisión diaria de los indicadores elegidos como críticos o de importancia para la estrategia de inversión.
Análisis de oportunidades de inversión y elaboración de propuestas y estrategias de inversión.
Reportes mensuales de evolución comparada con la evolución del mercado de AFP.
Revisión semestral de estrategias y políticas de inversión.
Presentar y justificar al Comité de Inversiones los posibles cambios en los objetivos de las variables monitoreadas. En caso de superar algún rango definido en la evolución de las variables, aplicar las acciones acordadas o proponer modificación del rango si las condiciones económicas cambiaron.
Someter a evaluación del Comité de Inversiones la estrategia de inversiones a seguir sustentada sobre la base de los reportes elaborados por los analistas de inversión.
Aprobar la estrategia de inversión elaborada por elequipo de inversiones.
Decidir acerca de los rangos de monitoreo y las acciones regulares a tomar cuando el cambio es esperado.
Evaluar puntualmente, acciones especiales ante cambios inesperados en las variables monitoreadas.
Periodo
Comisión sobre la remuneración
(flujo)
Comisión por saldo (con periodo transitorio de comisión mixta)
Comisión sobre la remuneración
Comisión anual sobre el saldo
Desde el 01/02/2017 1.55% 0.90% 1.20%
Tipo de Fondo
Tipo de Fondo
Comisión anual
Equivalente mensual
Fondo 0 Fondo 1 Fondo 2 Fondo 3 0.50% 1.15% 1.75% 2.00% 0.041% 0.095% 0.145% 0.165%
S/ (000)
-
--Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar Vinculadas
Dividendos por Pagar
Impuestos Corrientes
Participaciones por Pagar
Otras Cuentas por Pagar
Beneficios Sociales de los Trabajadores
Provisión por Negligencia
Otras Provisiones
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Impuesto Diferidos
Otros Pasivos
S/ (000)
-
--Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
-S/ (000)
S/ (000)
Encaje legal
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Activos Intangibles
Impuesto Diferido
Otros Activos
Activo Corriente
Caja y bancos
Valores Negociables de Propiedad de la AFP
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Impuesto Corriente
Otros Activos
Total Activo Corriente
S/ (000)
S/ (000)
Activo
2016
2015
S/ (000)
S/ (000)
Pasivo y patrimonio neto
2016
2015
Información financiera de la AFP:
-Cuentas por Pagar Vinculadas
Activo no corriente
Otras Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Cuentas por Cobrar Comerciales
Inversiones de Propiedad de la AFP
56,918.00
988.00
885.00
82,923.00
344,172.00
30,888.00
20,627.00
167,131.00
247,216.00
4,439.00
1,877.00
7,243.00
1,133.00
1,210.00
76,123.00
355,429.00
496,162.00
36,131.00
596,056.00
14,393.00
1,142,742.00
1,486,914.00
450,740.00
36,650.00
617,258.00
12,994.00
1,117,642.00
1,473,071.00
3,588.00
77,550.00
14,651.00
67,395.00
713.00
163,897.00
123,224.00
6,999.00
80,444.00
15,232.00
70,328.00
725.00
173,728.00
105,327.00
AFP INTEGRA S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y DE 2015
--
-Tributos y Aportaciones
Cargas Diversas de Gestión
Provisiones del Ejercicio
Gasto de Venta
Compras de Suministros
Cargas de Personal
Servicios Prestados por Terceros
Publicidad, Publicaciones y Relaciones Públicas
Tributos y Aportaciones
Cargas de Personal
Participaciones y Dietas al Directorio
Servicios Prestados por Terceros
Gastos Administrativos
Compras de Suministros
INGRESOS
Comisiones Recibidas (neto)
Total Ingresos Brutos
GASTOS OPERATIVOS
Cargas Diversas de Gestión
Provisiones del Ejercicio
UTILIDAD/PÉRDIDA OPERATIVA
Otros Ingresos (Egresos)
Utilidad (pérdida) del Encaje Legal
Utilidad (pérdida) del Fondo Complementario
Utilidad (pérdida) del Fondo de Longevidad
Utilidad (pérdida) en Venta de Activos
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Otros Ingresos (Egresos)
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto a la Renta Corriente y Diferido
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
-2016
S/ (000)
2015
S/ (000)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Reservas
Otros
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
Total patrimonio
S/ (000)
S/ (000)
--
-55,468.00
649,732.00
11,224.00
231,284.00
66,204.00
157,595.00
1,171,507.00
1,486,914.00
55,468.00
649,732.00
11,224.00
201,897.00
68,445.00
177,759.00
1,164,525.00
1,473,071.00
438,896
438,896
-162,638
-418
-56,129
-737
-44,996
-19,516
-8,627
-32,215
-48,457
-1,066
-37,242
-3,389
-6,694
-12
-54
227,801
7,597
35
17,461
-11,640
1,741
235,398
-77,803
157,595
431,217
431,217
-151,298
-521
-53,708
-740
-38,906
-16,806
-5,421
-35,196
-50,944
-1,383
-41,121
-1,853
-6,069
-29
-486
-3
228,975
21,277
199
21,806
-3,253
2,525
250,252
-72,493
177,759
ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015
AFP Integra ofrece a sus clientes el mejor servicio a través de tres vías a nivel nacional: Red de Agencias, Contact Center y Medios Electrónicos. Para ello, contamos con personal altamente calificado con un gran conocimiento de la normativa del SPP.
La total satisfacción de las necesidades de nuestros clientes (afiliados, empleadores y pensionistas) es nuestra principal preocupación y todas nuestras actividades están dirigidas a lograr este objetivo aplicando los más altos estándares de calidad. Para presentar una consulta, requerimiento o reclamo ponemos a disposición de nuestros clientes los siguientes canales de comunicación:
Políticas de atención al cliente:
AFP Integra cuenta con un área de Auditoría Interna. Su misión es proveer una opinión independiente en base a la evaluación del diseño y efectividad de los controles internos orientados a mitigar los principales riesgos que puedan impactar en el desarollo del
Políticas de supervisión y control interno:
Red de Agencias:
Lima
San IsidroLima Camaná 770 Canaval y Moreyra 540
Provincias
Ica Ayacucho Huancayo Arequipa Cajamarca Chiclayo Chimbote Chincha CuzcoAv. San Martín 1390 Jr. 9 de Diciembre 115
Jr. Loreto 426
Av. El Ejército Nº 107- A- Yanahuara Jr. San Martín 358
Calle Elías Aguirre 398 Av. Bolognesi 369 Plaza de Armas 312 Av. El Sol 347 Ilo Talara Iquitos Piura Puno Tacna Pucallpa
Trujillo Av. Victor Larco Herrera 529 Jr. Zepita 327
Av. Mariscal Castilla “D” (entre lote 8 y 10) Jr. Arica 430
Calle Tacna 316 Jr. Coronel Portillo 607 Jr. Arequipa 149 Av. San Martín 494
Medios Electrónicos:
Lima y Provincias
Servicios en línea afpenlinea@integra.com.pe Página Web www.integra.com.pe
Aplicación móvil Chat Integra Responde Módulo de Autoatención
Escríbenos a través del Chat Integra Responde desde nuestra página web o aplicación móvil. Escríbenos a través de la opción “Contacto” desde nuestra aplicación móvil.
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Realiza tus consultas de manera rápida, fácil y segura a través de nuestros módulos disponibles en las siguientes agencias:
Arequipa Cajamarca Chiclayo Cusco Huancayo Ica Iquitos Lima Piura San Isidro Trujillo
Contact Center:
Lima
Provincias
513 - 5050 0800 - 40110 (línea gratuita)Objetivo y características del tipo de Fondo:
II. RESPECTO AL FONDO TIPO 0:
El objetivo del Fondo es proteger el capital de las personas que inician un trámite de pensión o que cuentan con 65 años de edad. Para esto la política de inversión busca obtener la protección del capital, con un crecimiento estable y una volatilidad objetivo de los rendimientos menor a la del resto de fondos administrados por Integra.
Dirigido principalmente a personas que se encuentran realizando un trámite de pensión con un nivel de tolerancia al riesgo mínimo, las personas menores de 60 años sin trámite de pensión, no pueden elegir este tipo de fondo. Esta mínima tolerancia al riesgo está asociada al periodo comprendido desde el inicio del trámite hasta la elección de la modalidad de pensión, así como también a potenciales requerimientos de liquidez en plazos muy cortos, o circunstancias propias al afiliado que limitan su capacidad de tomar un riesgo en su Fondo. Dado que la tolerancia al riesgo es mínima, se invierte en títulos de renta fija de alta calificación crediticia y baja duración, respetando los principios de seguridad y diversificación. Se procura maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo.
Resumen de la política de inversión e indicadores de referencia de rentabilidad por categoría de instrumentos de
inversión:
El Fondo invierte principalmente en instrumentos de renta fija y de corto plazo. Los límites máximos de inversión en cada clase de activo se definen considerando los límites legales y los límites internos.
La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, así como las expectativas sobre los mercados de capitales. Tanto el Comité de Inversiones como el de Riesgos, evalúan las características de riesgo y retorno de las diferentes clases de activos, así como su interrelación, para definir un portafolio que busque maximizar el nivel de rentabilidad esperada para un determinado nivel de riesgo, o minimizar los niveles de riesgo para un nivel dado de rentabilidad. Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados no sólo en función a las características individuales de cada instrumento, sino principalmente en función a su contribución al perfil de riesgo-retorno del portafolio completo.
Luego de implementadas las estrategias de inversión, el portafolio es revisado continuamente, monitoreando tanto las circunstancias propias del Fondo como las expectativas sobre los mercados de capitales. Se busca que en todo momento el portafolio esté estructurado para satisfacer los objetivos de largo plazo del Fondo, siendo este rebalanceado cuando se considera necesario. Para mantener el perfil deseado para el Fondo, se buscará mantener la asignación a cada clase de activos dentro de las siguientes bandas:
Instrumentos de Corto Plazo o Activos en Efectivo: hasta 100% del Fondo. Instrumentos de Renta Fija: hasta 75% del Fondo.
Dentro de los límites arriba mencionados, se podrá invertir hasta el 100% del Fondo en el extranjero, siempre que no se exceda el 42% del valor total de los fondos administrados.
De otro lado, dada la ausencia de indicadores de rentabilidad adecuados en el mercado local, se utilizará como indicadores referenciales de rentabilidad (“benchmarks”) al rendimiento promedio del SPP. Para los indicadores referenciales de rentabilidad del extranjero se buscará elaborar uno que cumpla con las siguientes características:
Invertible para el fondo. Contabilizable para el fondo.
Los nombres y pesos de los activos que componen el índice serán claramente definidos. El índice sea replicable.
Se puedan calcular fácilmente sus retornos. Que sea apropiado al estilo de inversión del Fondo.
Que sea designado antes de que comience un periodo de evaluación. Los índices elegidos podrán ser modificados por el Comité de Riesgos.
Derechos y deberes del afiliado (procesos de afiliación, aportaciones obligatorias y voluntarias, traspasos de Fondo
y de Administradora, pensiones):
La afiliación será a la AFP que en ese momento sea la ganadora del proceso de licitación y deberá permanecer en dicha AFP por un plazo de 24 meses contados a partir de la fecha de afiliación. Finalizado este plazo, el afiliado podrá elegir permanecer en la AFP a la que se afilió o realizar libremente su traspaso a otra AFP de su preferencia.
Elegir el tipo de Fondo en el que desea que sean administrados sus aportes obligatorios.
A elegir la AFP y el tipo de Fondo en el que desea que sean administrados sus aportes voluntarios.
A que se le otorguen las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio de acuerdo con los procedimientos y condiciones establecidos en las normas del SPP.
-201
7
Elegir la modalidad de pensión y el tipo de moneda en el que desea que se le abone su pensión, sujeto a las condiciones y procedimientos establecidos en las normas del SPP.
Mantener actualizados sus datos personales en la AFP en la que se encuentre afiliado.
Recibir los estados de cuenta en la forma y oportunidad que establezcan las normas del SPP sobre la materia o en la oportunidad que lo solicite.
A recibir información cierta, completa y oportuna sobre el SPP.
Solicitar por intermedio de la AFP, ante la ONP, su bono de reconocimiento.
A mantenerse informado sobre las diferentes etapas de la solicitud de su bono de reconocimiento. Recibir información veraz y completa sobre los diferentes aspectos relacionados con el SPP.
