Estados Financieros Individuales
ContenidoInforme de los auditores independientes. Balance general.
Estado de resultados. Estado de flujos de efectivo. Notas a los estados financieros. US$ - Dólares estadounidenses MUS$ - Miles de dólares estadounidenses $ - Peso chileno
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 17 de febrero de 2006
Señores
Accionistas y Directores Lan Airlines S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Lan Airlines S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Lan Airlines S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el exámen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
Los mencionados estados financieros han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Lan Airlines S.A. a base de los principios descritos en Nota 2, antes de proceder a la consolidación, línea a línea, de los estados financieros de las filiales detalladas en Nota 12. En consecuencia, para una adecuada interpretación, estos estados financieros individuales deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Lan Airlines S.A. y filiales, los que son requeridos por principios de contabilidad generalmente aceptados.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros individuales presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Lan Airlines S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con los principios descritos en Nota 2.
JUAN RONCAGLIOLO G. PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers RUT:81.513.400-1 Av. Andrés Bello 2711 Torre Costanera – Pisos 2, 3, 4 y 5 Las Condes
Santiago de Chile Teléfono [56] (2) 940 0000
Activos
Al 31 de diciembre
2005 2004
NOTA MUS$ MUS$
Total Activos Circulantes 472.910 567.713
Disponible 5.529 5.768
Depósito a plazo 31.505 177.370
Valores negociables (neto) Nota 04 83.516 103.137
Deudores por venta (neto) Nota 05 127.186 99.525
Documentos por cobrar (neto) Nota 05 4.492 3.921
Deudores varios (neto) Nota 05 120.274 82.126
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Nota 06 25.145 20.478
Existencias (neto) Nota 07 36.240 35.065
Impuestos por recuperar 9.135 9.664
Gastos pagados por anticipado Nota 31 13.185 12.479
Impuestos diferidos Nota 08 4.612 5.729
Otros activos circulantes Nota 09 12.091 12.451
Total Activos Fijos 773.382 670.702
Terrenos Nota 10 5.537 5.537
Construcción y obras de infraestructura Nota 10 54.454 48.082
Maquinarias y equipos Nota 10 620.956 414.205
Otros activos fijos Nota 10 436.226 497.552
Depreciación acumulada (menos) Nota 10 (343.791) (294.674)
Total Otros Activos 646.401 411.587
Inversiones en empresas relacionadas Nota 12 181.746 168.807
Inversiones en otras sociedades 1.175 1.043
Menor valor de inversiones Nota 13 20.814 22.624
Deudores a largo plazo Nota 05 7.886 8.532
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo Nota 06 202.799 82.595
Intangibles 1.580 1.184
Amortización (menos) (433) (108)
Otros Nota 14 230.834 126.910
Total Activos 1.892.693 1.650.002
Pasivos y patrimonio
Al 31 de diciembre
2005 2004
NOTA MUS$ MUS$
Total Pasivos Circulantes 623.107 547.200
Obligaciones con bancos e instituciones financieras a largo plazo porción corto plazo Nota 15 30.694 12.488
Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año Nota 18 45.678 51.502
Dividendos por pagar Nota 19 35.000
-Cuentas por pagar Nota 32 160.591 161.434
Acreedores varios 322
-Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Nota 06 104.294 94.187
Provisiones Nota 17 58.367 73.191
Retenciones 25.636 27.653
Impuesto a la renta Nota 08 61 118
Ingresos percibidos por adelantado 152.972 113.867
Otros pasivos circulantes 9.492 12.760
Total Pasivos a Largo Plazo 766.873 668.245
Obligaciones con bancos e instituciones financieras Nota 16 338.311 117.185
Acreedores varios largo plazo 16.178 63.176
Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Nota 06 31.669 92.210
Provisiones largo plazo Nota 17 94.433 81.747
Impuestos Diferidos a largo plazo Nota 08 82.866 59.025
Otros pasivos a largo plazo Nota 18 203.416 254.902
Total Patrimonio Nota 19 502.713 434.557
Capital pagado 134.303 134.303
Otras reservas 2.620 2.620
Utilidades acumuladas 290.640 208.865
Utilidad (pérdida) del ejercicio 146.601 163.552
Dividendos provisorios (menos) (71.451) (74.783)
Total Pasivos y Patrimonio 1.892.693 1.650.002
Estado de resultados
Por los ejercicios terminados
Al 31 de diciembre
2005 2004
NOTA MUS$ MUS$
Resultado de Explotación 127.557 132.538
Margen de Explotación 687.979 615.747
Ingresos de explotación 1.776.184 1.580.628
Costos de explotación (menos) (1.088.205) (964.881)
Gastos de administración y ventas (menos) (560.422) (483.209)
Resultado Fuera de Explotación 44.055 55.549
Ingresos financieros 15.033 10.654
Utilidad inversiones empresas relacionadas Nota 12 26.137 32.866
Otros ingresos fuera de la explotación Nota 20 39.580 42.769
Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) Nota 12 (8.881) (4.697)
Amortización menor valor de inversiones (menos) Nota 13 (1.810) (1.932)
Gastos financieros (menos) (31.999) (30.142)
Otros egresos fuera de la explotación (menos) Nota 20 (369) (810)
Corrección monetaria Nota 21 300 166
Diferencias de cambio Nota 22 6.064 6.675
Resultado antes de Impuesto a la Renta e Itemes Extraordinarios 171.612 188.087
Impuesto a la renta Nota 08 (25.011) (24.535)
Utilidad (Pérdida) antes Interés Minoritario 146.601 163.552
Interés Minoritario -
-Utilidad (Pérdida) Líquida 146.601 163.552
Amortizaciónmayor valor de inversiones -
-Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 146.601 163.552
Estado de flujo efectivo directo
Al 31 de diciembre
2005 2004
NOTA MUS$ MUS$
Flujo Neto originado por Actividades de la Operación 239.144 314.700
Recaudación de deudores por ventas 2.053.549 1.753.739
Ingresos financieros percibidos 11.460 9.195
Dividendos y otros repartos percibidos 2.170 8.520
Otros ingresos percibidos 59.285 47.414
Pago a proveedores y personal (menos) (1.848.129) (1.468.687)
Intereses pagados (menos) (26.254) (27.485)
Impuesto a la renta pagado (menos) (164)
-Otros gastos pagados (menos) (841) (483)
Impuesto al valor agregado y otros similares pagados (menos) (11.932) (7.513)
Flujo Neto originado por Actividades de Financiamiento 180.694 (122.087)
Obtención de préstamos 256.835
-Pago de dividendos (menos) (43.444) (81.559)
Pago de préstamos (menos) (19.789) (28.464)
Otros desembolsos por financiamiento (menos) Nota 23 (12.908) (12.064)
Flujo Neto originado por Actividades de Inversión (545.770) (146.531)
Ventas de activo fijo 1.505 1.822
Ventas de inversiones permanentes 288 754
Ventas de otras inversiones 77.608 50.371
Incorporación de activos fijos (menos) (398.156) (120.023)
Pago de intereses capitalizados (menos) (3.110) (1.572)
Inversiones permanentes (menos) (439) (924)
Inversiones en instrumentos financieros (menos) (38.978) (76.800)
Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) (184.488) (159)
Flujo Neto Total del Período (125.932) 46.082
Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente -
-Variación Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente (125.932) 46.082
Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 198.518 152.436
Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 72.586 198.518
Conciliacion flujo – resultado
CONCILIACION ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO
NOTA
Al 31 de diciembre
2005 2004
MUS$ MUS$
Utilidad (Pérdida) del ejercicio 146.601 163.552
Resultado en venta de activos (1.496) (1.008)
(Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos Nota 20 (1.496) (1.013)
Pérdida en venta de inversiones - 5
Cargos (Abonos) a Resultado que no representan flujo de efectivo 37.850 24.214
Depreciación del ejercicio Nota 10 51.746 48.456
Amortización de intangibles 228 28
Castigos y provisiones 8.264 10.073
Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) Nota 12 (26.137) (32.866)
Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Nota 12 8.881 4.697
Amortización menor valor de inversiones Nota 13 1.810 1.932
Corrección monetaria neta Nota 21 (300) (166)
Diferencia de cambio neta Nota 22 (6.064) (6.675)
Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) (696) (1.569)
Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 118 304
Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumento) disminución 38.587 101.115
Deudores por ventas 39.938 105.346
Existencias (9.297) (8.706)
Otros activos 7.946 4.475
Variación de Pasivos que afectan al flujo de efectivo aumento (disminución) 17.602 26.827
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación (1.052) 2.015
Intereses por pagar 4.304 (29)
Impuesto a la renta por pagar (neto) Nota 08 25.011 24.535
Impuesto al valor agregado y otros similares por pagar (neto) (10.661) 306
Flujo Neto originado por Actividades de la Operación 239.144 314.700
Nota 01. Inscripción en el registro de valores
LAN AIRLINES S.A. (Ex LAN CHILE S.A.), es una sociedad anónima abierta, por lo que se encuentra inscrita en el Registro de Valores, desde el 22 de enero de 1987, bajo el Nro. 0306 y conforme a lo establecido en la Ley Nro. 18.046, está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Con fecha 28 de julio 2004 LAN CHILE S.A. cambia de nombre a LAN AIRLINES S.A., el cual fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces, con el Nro. 18.764 del año 2004 fojas 25.128.
Nota 02. Criterios contables aplicados
a) Período contableLos presentes Estados Financieros Individuales cubren el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre 2005, comparado con igual ejercicio del año anterior.
b) Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros Individuales, han sido preparados de acuerdo con normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y con principios de contabilidad generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Cabe señalar que las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros priman por sobre los principios de contabilidad generalmente aceptados, como en el caso de las inversiones en filiales, que se presentan registradas en una sola línea del Balance General a su valor patrimonial proporcional y, por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio, así como tampoco modifica el patrimonio.
c) Bases de presentación
Con el objeto de facilitar la comparación, se han realizado algunas reclasificaciones menores a los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2004.
d) Bases de conversión
La Sociedad está autorizada para registrar su contabilidad en dólares estadounidenses. El dólar estadounidense es usado como unidad de medida común y, por ende, los saldos de los activos y pasivos correspondientes a distintas monedas han sido expresados en dólares estadounidenses a las tasas de cambio vigentes al 31 de diciembre de cada año. Las cuentas de resultado se presentan convertidas a dólares estadounidenses a las tasas de cambio vigentes a la fecha de cada transacción.
A continuación se presentan las tasas de cambio vigentes para el dólar estadounidense al cierre de cada ejercicio: 31.12.05 31.12.04 Por dólar Por dólar Estadounidense Estadounidense
Peso chileno 512,50 557,40
Unidad de fomento (Chile) 0,03 0,03
Peso argentino 3,03 2,97
Real brasileño 2,34 2,65
Nuevo sol peruano 3,42 3,28
Dólar australiano 1,36 1,29 Franco polinésico 101,27 89,09 Bolivar venezolano 2.144,60 1.916,00 Boliviano 7,95 8,02 Peso uruguayo 23,50 26,08 Peso mexicano 10,61 11,19 Dólar canadiense 1,16 1,20 Corona danesa 6,31 5,45 Guaraní paraguayo 6.050,00 6.090,00 Peso colombiano 2.285,05 2.344,50 Yen japonés 118,04 103,03 Dólar neozelandés 1,47 1,39
Euro (Comunidad europea) 0,85 0,73
El ajuste por fluctuación de cambio de las diferentes monedas al 31 de diciembre 2005 significó, un abono neto a resultados de MUS$ 6.064 (MUS$ 6.675 en 2004), que se presenta en la cuenta Diferencias de cambio.
e) Depósitos a plazo y Valores negociables
Los Depósitos a plazo incluyen capital más intereses devengados al cierre de cada ejercicio.
Los Valores Negociables corresponden, principalmente, a inversiones en bonos valorizados al menor valor entre el valor de la inversión o el valor de mercado, y fondos mutuos al valor de la cuota de cierre de cada ejercicio.
f) Existencias
Las partidas incluídas en este rubro corresponden principalmente a repuestos y materiales los cuales serán utilizados en servicios de mantención propia como de terceros en un período de un año; estos se encuentran valorizados a su costo de adquisición promedio. Los montos resultantes, no exceden a los respectivos valores de reposición. Adicionalmente se incluyen existencias para la venta, las cuales se encuentran valorizadas al costo o valor de mercado, si este es menor.
g) Estimación deudores incobrables
La Sociedad constituye provisiones para deudores de dudosa recuperabilidad, sobre la base tanto de la antigüedad de los saldos como de otros antecedentes relevantes.
h) Activo fijo
Los bienes del Activo fijo se valorizan al costo de adquisición, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad, hasta que los bienes entren en operación. Los inventarios de materiales y repuestos, que figuran en el rubro Otros activos fijos, se presentan a su costo de adquisición promedio, netos de provisión de obsolescencia.
i) Depreciación activo fijo
Los bienes del Activo fijo se deprecian, excepto los repuestos, sobre la base del método lineal, considerando la vida útil económica estimada de los mismos.
j) Activos en leasing
La Sociedad mantiene vigente operaciones de leasing financiero relacionadas con bienes del Activo fijo. Estos bienes no son jurídicamente de su propiedad, por lo cual mientras no ejerza las correspondientes opciones de compra, no puede disponer libremente de ellos. Estos activos se registran al valor actual de los contratos, el cual se establece descontando el valor de las cuotas periódicas y la opción de compra a la tasa de interés implícita o explícita que surge de los contratos. La respectiva obligación se presenta bajo el rubro Obligaciones de largo plazo con vencimiento dentro de un año en el Pasivo circulante y en Otros pasivos a largo plazo, neta de sus correspondientes intereses diferidos.
k) Intangibles
Las partidas incluídas en este rubro corresponden a registros de marcas comerciales, valorizadas al costo de adquisición. La Sociedad amortiza sus intangibles sobre la base del método lineal considerando un plazo de 10 años.
l) Inversiones en empresas relacionadas
Las Inversiones en empresas relacionadas, se presentan en el rubro Otros activos.
Las inversiones efectuadas con anterioridad al 1 de enero 2004, se encuentran valorizadas al Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.), determinado sobre la base de sus respectivos Estados Financieros al 31 de diciembre de cada año.
Las inversiones efectuadas desde el 1 de enero 2004, se valorizan a Valor Patrimonial (V.P.), de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Las inversiones en el exterior, son ajustadas a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, traducidas y controladas en la moneda funcional que utiliza la Sociedad Matriz.
m) Menor valor de inversiones
El Menor valor de inversión representa la diferencia entre el valor de adquisición de la inversión en empresa relacionada y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de compra, el cual es amortizado con cargo a resultados en un período de 20 años, plazo esperado de retorno de la inversión.
A contar del 1 de enero 2004, el Menor valor de inversión representa la diferencia entre el valor de adquisición de la inversión en empresa relacionada y el valor justo de dicha inversión a la fecha de compra, el cual es amortizado con cargo a resultados en el plazo esperado de retorno de la inversión.
Las modificaciones al valor justo, menores y/o mayores valores son realizadas en un plazo no superior a un año desde la fecha de adquisición. n) Impuesto a la renta e Impuestos diferidos
La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias de acuerdo con disposiciones legales vigentes.
Los efectos de Impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los efectos derivados de los Impuestos diferidos existentes a la fecha de implementación del referido Boletín Técnico y no reconocidos anteriormente, se reconocen en resultados sólo a medida que las diferencias temporarias se reversen.
p) Provisiones
En este rubro se presentan principalmente, provisiones correspondientes a la mantención programada de aeronaves y motores, determinadas sobre bases técnicas, de acuerdo a su utilización expresada básicamente en horas de vuelo. Las mantenciones no programadas de las aeronaves y motores, son cargadas a resultado en el período en que son incurridas. Se presentan también, entre otras, provisiones por patrimonio negativo de algunas inversiones permanentes, provisiones por vacaciones del personal cuyo costo es reconocido en el momento en que se devenga y provisiones por los costos asociados a la prestación de servicios correspondientes al Programa de pasajeros frecuentes Lan Pass, considerando los kilómetros acumulados al cierre de cada ejercicio y las condiciones establecidas en dicho programa.
q) Ingresos percibidos por adelantado
El monto expuesto en este rubro corresponde, principalmente, al reconocimiento de la obligación que se genera por la venta de pasajes durante cada ejercicio, cuyo servicio de vuelo se produce con posterioridad al cierre de los Estados Financieros. Los gastos por comisiones asociados a estas ventas, se presentan rebajando los Ingresos percibidos por adelantado.
r) Ingresos de la explotación
La Sociedad reconoce ingresos por concepto de transporte de pasajeros y carga una vez que el servicio ha sido prestado. s) Contratos de derivados
Corresponden a contratos de cobertura de combustible, tasas de interés y forward de moneda que se presentan valorizados a valor de mercado al cierre de cada ejercicio. Su tratamiento y clasificación contable se describe como sigue:
s.1) Contrato de cobertura de transacciones esperadas
El instrumento de cobertura se presenta a su valor justo y los cambios en dicho valor son reconocidos como resultado no realizado hasta su vencimiento, momento en el cual se reconocen como otros ingresos o egresos no operacionales, según corresponda.
s.2) Contrato de cobertura de partidas existentes
Tanto el instrumento financiero derivado como la partida protegida se valorizan al valor justo y el efecto neto de dicha valorización se reconoce en resultados no operacionales en caso de ser pérdida y se difiere en caso de ser utilidad.
t) Software computacional
La Sociedad registra las adquisiciones de software computacional, en el rubro Maquinarias y equipos y su costo se amortiza de acuerdo a normas e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Los desembolsos efectuados para el desarrollo de sistemas computacionales mediante el uso de recursos propios de la Sociedad, son cargados a resultado en el ejercicio en que se incurren.
u) Transacciones de venta con retroarrendamiento
La Sociedad ha efectuado operaciones de venta con retroarrendamiento, en calidad de vendedor - arrendatario. Esta operación reúne las características de un leasing operativo. La utilidad generada en dicha operación se ha diferido y al cierre del ejercicio se presenta bajo los rubros Ingresos percibidos por adelantado y Otros pasivos a largo plazo, amortizándose en el plazo de duración del contrato.
v) Estado de flujos de efectivo
Se ha considerado como efectivo equivalente aquellas inversiones que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y que se pueden convertir rápidamente en montos de efectivo conocidos, existiendo la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días, con un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor.
Bajo flujos originados por actividades de operación, se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el Estado de Resultados.
Nota 03. Cambios contables
La Sociedad no ha efectuado cambios contables en relación al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre 2005.
Nota 04. Valores negociables
a) Composición del saldoValor Contable
2005 2004
Instrumentos MUS$ MUS$
Bonos 47.964 87.757
Cuotas de fondos mutuos 35.552 15.380
Total Valores Negociables 83.516 103.137
b) Instrumentos de Renta Fija
Valor Contable
Valor Valor de
Fecha Fecha Par Monto Tasa Mercado Provisión
Instrumento Compra Vencimiento MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$
Bonos nacionales 15-06-2004 02-08-2006 17.204 17.385 7,89% 22.451
-Bonos extranjeros 28-06-2004 20-11-2006 30.984 30.579 9,37% 33.922
-Nota 05. Deudores de corto y largo plazo
Los Deudores por venta, Documentos por cobrar y Deudores varios, al 31 de diciembre de cada año, se componen de acuerdo al siguiente detalle: a) Saldos
Circulantes Largo plazo
Hasta 90 días Mas de 90 hasta 1 año Subtotal Total Circulante (neto)
2005 2004 2005 2004 2005 2005 2004 2005 2004
Rubro MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Deudores por Ventas 132.420 105.525 4.836 2.864 137.256 127.186 99.525 -
-Est.deud.incobrables - - - - 10.070 - - -
-Doctos. por cobrar 12.544 13.879 1.372 1.316 13.916 4.492 3.921 -
-Est.deud.incobrables - - - - 9.424 - - -
-Deudores varios 35.847 19.296 84.427 62.830 120.274 120.274 82.126 7.886 8.532
Est.deud.incobrables - - -
b) Segregación de acuerdo a las características y porcentajes que mejor los representan
Corto plazo Largo plazo
2005 2004 2005 2004
MUS$ % MUS$ % MUS$ % MUS$ %
a) Deudores por ventas
En Chile 60.423 47,51 49.510 49,75 - - -
-En el exterior 66.763 52,49 50.015 50,25 - - -
-Total 127.186 100,00 99.525 100,00 - - -
-b) Documentos por cobrar
En Chile 4.484 99,82 3.876 98,85 - - -
-En el exterior 8 0,18 45 1,15 - - -
-Total 4.492 100,00 3.921 100,00 - - -
-c) Deudores varios
Anticipo Aviones Boeing (1) 104.345 86,76 62.542 76,15 - - -
-Cuentas corrientes personal 2.210 1,83 3.244 3,95 1.066 13,52 945 11,08
Anticipo a proveedores 1.677 1,39 6.124 7,46 - - -
-Seguros de combustible por recuperar 1.021 0,85 3.265 3,98 - - -
-Deudores cobranding y Lan Pass 1.138 0,95 1.475 1,79 - - -
-Deudores por venta de activos 767 0,64 288 0,35 - - 767 8,99
Albatros Leasing LLC (2) - - 500 0,61 4.341 55,05 4.341 50,88
Deudores por devolución de aviones (3) - - - - 2.479 31,43 2.479 29,05
Otros 9.116 7,58 4.688 5,71 - - -
-Total 120.274 100,00 82.126 100,00 7.886 100,00 8.532 100,00
Los saldos de los rubros Deudores por ventas y Documentos por cobrar, se presentan netos de provisión de deudores incobrables por MUS$ 10.070 y MUS$9.424 respectivamente (MUS$ 8.864 y MUS$ 11.274, respectivamente en 2004).
(1) De acuerdo con las condiciones pactadas, estos anticipos serán recuperados al momento de la recepción de los aviones o bien anticipadamente. (2) Este saldo se relaciona con la cesión de crédito efectuada por la Sociedad, respecto del financiamiento de la flota Airbus. (3) Corresponde a costos asociados al mantenimiento relacionado con las horas de vuelo incurridas por el anterior operador de la aeronave, desde la última reparación hasta la recepción; mantenimiento que será realizado por la Sociedad. Estos importes se recuperarán de los arrendadores al término del contrato.
Nota 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
a) SaldosDocumentos y cuentas por cobrar
Corto plazo Largo plazo
2005 2004 2005 2004
RUT Sociedad MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
78005760-2 Sociedad de Seguridad Aérea S.A. 755 838 - -
93383000-4 Lan Cargo S.A. - - 83.919 - 96518860-6 Comercial Masterhouse S.A. 186 - - -
96575810-0 Inversiones Lan S.A. y Filiales - 7.115 12.129 9.021 96631410-9 Ladeco Cargo S.A. 3 - - -
96634020-7 Ediciones Ladeco América S.A. 2 1 - -
96645970-0 Transportes Lan Chile S.A. 195 190 - -
96669520-K Red de Televisión Chilevisión S.A. 44 - - -
96763900-1 Inmobiliaria Aeronáutica S.A. 2.500 2.607 14.585 15.987 96778310-2 Concesionaria Chucumata S.A. 192 - - -
96801150-2 Lan Courier S.A. 1.609 - - - 96812280-0 San Alberto S.A. y Filiales - 160 - -
96847880-K Lufthansa Lan Technical Training S.A. 65 - - -
96921070-3 Austral Sociedad Concesionaria S.A. 296 - - -
96967400-9 Lan Card S.A. - - 3.721 2.862 96969680-0 Lan Pax Group S.A. y Filiales 7.109 - - - Extranjera Aerolinheas Brasileiras S.A. - - 50.045 19.233 Extranjera Aerotransportes Mas de Carga S.A. 9.668 2.328 - - Extranjera Lan Chile Investments Limited y Filiales 1.634 5.199 14.220 10.547 Extranjera Lan Perú S.A. 535 - - -
Extranjera Lan Cargo Overseas Limited y Filiales 182 175 12.031 12.022 Extranjera Prime Airport Services Inc. 163 58 - -
Extranjera South Florida Air Cargo Inc. 5 1.807 - - Extranjera Cons. Fast Air Almacenes de Carga 2 - - -
Extranjera LanLogistics, Corp. y Filiales - - 9.354 10.322 Extranjera Aircraft International Leasing Ltd. - - 2.383 2.376 Extranjera Laser Cargo S.R.L. - - 390 216
Extranjera Choice Air Courier del Perú S.A. - - 22 9
Documentos y Cuentas por Pagar
Corto plazo Largo plazo
2005 2004 2005 2004
RUT Sociedad MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
78074340-9 Sistemas de Distribución Amadeus Chile S.A. 1.387 1.200 -
-80992000-3 Ultramar Agencia Marítima Ltda. - 3 -
-93383000-4 Lan Cargo S.A. 59.219 41.037 - 81.507
94627000-8 Parque Arauco S.A. - 139 -
-96518860-6 Comercial Masterhouse S.A. - 214 -
-96577310-K Servicios Aeroportuarios Lan Chile S.A. 520 403 -
-96631520-2 Fast Air Almacenes de Carga S.A. 3.766 3.180 -
-96801150-2 Lan Courier S.A. y Filial 322 515 -
-96810370-9 Inversiones Costa Verde S.A. - 1 -
-96847880-K Lufthansa Lan Technical Training S.A. - 9 -
-96854560-4 Terminal de Exportación Internacional S.A. 389 313 -
-96894180-1 Bancard S.A. 11 11 -
-96921070-3 Austral Sociedad Concesionaria S.A. - 27 -
-96951280-7 Transporte Aéreo S.A. 29.696 35.041 -
-96969670-3 Lan Cargo Group S.A. 4 6 -
-96969680-0 Lan Pax Group S.A. y Filiales - 38 -
-96969690-8 Línea Aérea Nacional Chile S.A. 4 6 -
-99530170-9 Aguas del Sur S.A. 11 - -
-Extranjera Lan Chile Investments Limited y Filiales 8.965 4.311 -
-Extranjera Lan Perú S.A. - 7.733 -
-Extranjera Florida West International Airways Inc. - - 31.669 10.703
Totales 104.294 94.187 31.669 92.210
Los saldos por cobrar y pagar de corto plazo están compuestos por valores neteados y consideran operaciones normales del giro, las cuales no devengan intereses, como también los Deudores de largo plazo porción corto plazo del leasing financiero con Lan Cargo S.A. por dos aviones Boeing 767 cargueros con sus correspondientes intereses diferidos.
La cuenta por cobrar de largo plazo con su filial Lan Cargo S.A., está compuesta por valores neteados. La porción por cobrar corresponde a la Obligación de largo plazo del leasing financiero con Lan Cargo S.A. por dos aviones Boeing 767 cargueros con sus correspondientes intereses diferidos. La porción por pagar está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés de un 4,2% anual. El plazo de vencimiento está formalmente establecido en un convenio de deuda y pago, donde se estipula una fecha no superior al año 2012.
En julio 2001, la Sociedad celebró con su filial Transporte Aéreo S.A. un contrato de cuentas en participación para optimizar el servicio de transporte de pasajeros en la ruta nacional y la integración operacional de ambas sociedades. El citado contrato es de carácter indefinido y establece diversos derechos, obligaciones y aportes que cada uno debe efectuar para su ejecución.
b) Transacciones
2005 2004
Efecto en Efecto en
resultados resultados
Monto (cargo/abono) Monto (cargo/abono)
Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Sistemas de Distribución 78074340-9 Filial Servicios admin. recibidos 3.057 (2.569) 2.677 (2.250)
Amadeus Chile S.A.
Lan Cargo S.A. 93383000-4 Filial Arriendo aeronaves recibido 40.945 (34.746) 64.519 (54.883)
Arriendo aeronaves otorgado 9.695 8.147 7.815 6.567
Servicio transporte recibido 45.998 (45.998) 15.808 (15.808)
Servicio transporte otorgado 20.694 20.694 8.469 8.469
Cobranza interlineal recibida 1.418 - 3.538
-Otros servicios recibidos 5.162 (4.508) 6.112 (5.470)
Otros servicios prestados 2.731 2.718 2.171 2.161
Cobros cta. gastos mantto. 6.783 - 10.980
-Cobros cta. gastos aviones 31.925 - 19.073
-Cobros cta. de combustible 18.023 - 3.733
-Cobros cta. de seguro aviones 781 - 1.248
-Otros cobros a cuenta 5.936 - 23.669
-Distribución de dividendos 9.007 - 7.561
-Intereses por pagar 3.285 (3.285) 3.285 (3.285)
Leasing aeronave otorgado 179.873 2.425 -
-Inversiones Lan S.A. y Filiales 96575810-0 Filial Arriendo aeronaves otorgado 2.891 2.891 5.305 5.305
Otros cobros a cuenta 24 - 1.054
-Cesión de deuda 2.891 - 9.505
-Inmobiliaria Aeronáutica S.A. 96763900-1 Filial Arriendo inmueble recibido 2.542 (2.136) 2.361 (1.624)
Lan Courier S.A. y Filial 96801150-2 Filial Venta espacio de carga 1.797 1.510 1.665 1.372
Lan Card S.A. 96967400-9 Filial Otros servicios prestados 1.271 326 1.131 270
Lan Pax Group S.A. y Filiales 96969680-0 Filial Mantto. línea aviones otorgado 1.297 1.297 -
-Traspaso ingreso Pax y Carga 1.547 - -
-Otros pagos a cuenta 6.312 - -
-Lan Chile Investments Extranjera Filial Arriendo aeronaves otorgado 34.191 32.396 35.556 30.491
Limited y Filiales Arriendo aeronaves recibido 24.066 (21.516) 17.731 (17.731)
Otros servicios prestados 3.736 3.664 1.552 1.224
Otros servicios recibidos 4.363 (4.010) 3.521 (2.185)
Cobranza interlineal 1.637 - 5.480
-Pagos cta. de combustible 8.775 - 6.190
-Otros pagos a cuenta 5.622 - 4.421
-Cesión de deuda 1.467 - 7.617
-Sociedad de Seguridad 78005760-2 Filial indirecta Servicio de seguridad recibido 2.143 (1.801) 1.754 (1.438)
Aérea S.A.
Servicios Aeroportuarios 96577310-K Filial indirecta Servicio rampa recibido 7.245 (5.704) 5.612 (4.620)
Lan Chile S.A.
Fast Air Almacenes de 96631520-2 Filial indirecta Bonificación comercial 3.615 3.038 3.023 2.536
Carga S.A. Otros pagos a cuenta 916 - 1.904
-Transportes Lan Chile S.A. 96645970-0 Filial indirecta Traslado de personal recibido 5.286 (4.997) 4.390 (4.054)
Otros cobros a cuenta 874 - 264
-Terminal de Exportación 96854560-4 Filial indirecta Servicio frigorífico 2.271 (1.908) 1.652 (1.341)
2005 2004
Efecto en Efecto en
resultados resultados
Monto (cargo/abono) Monto (cargo/abono)
Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Transporte Aéreo S.A. 96951280-7 Filial indirecta Arriendo aeronaves otorgado 9.316 7.829 10.006 8.409
Arriendo aeronaves recibido 3.081 (2.591) 24.537 (20.620)
Ases. com. y mark. otorgada 9.530 8.140 7.042 6.009
Mantto. Línea aviones recibido 8.777 (7.510) 5.015 (4.212)
Traspaso ingreso Pax y Carga 28.471 - 26.352
-Servicio asist. tierra otorgado 1.478 1.248 854 739
Servicios adm. y vtas otorgados 2.204 1.899 2.194 1.877
Cobros por arriendo aeronaves 2.200 - 12
-Cobros a cta. reparación motor 2.303 - 2.146
-Cobros cta. de seguro aviones 3.445 - 4.417
-Otros pagos a cuenta 6.306 - 14.861
-Cesión de deuda 2.970 - 5.204
-Aerolinheas Brasileiras S.A. Extranjera Filial indirecta Servicio transporte recibido 13.028 (13.028) 6.081 (6.081)
Servicio transporte otorgado 36.269 36.269 28.819 28.819
Arriendo aeronaves recibido 2.710 (2.710) 2.580 (2.580)
Arriendo aeronaves otorgado 18.497 18.497 18.615 18.615
Otros servicios prestados 6.769 6.769 5.694 5.694
Otros servicios recibidos 2.305 (2.305) 2.071 (2.071)
Cobranza interlineal 697 - 7.595
-Pagos a cta. de combustible 9.290 - 2.008
-Aerotransportes Mas de Extranjera Filial indirecta Servicio transporte recibido 11.478 (11.478) 6.868 (6.868)
Carga S.A. Otros servicios prestados 2.949 2.949 1.564 1.564
Otros servicios recibidos 1.286 (1.119) 1.471 (1.280)
Cobranza interlineal 986 - 3.664
-Pagos cta. de combustible 10.098 - 8.336
-Otros pagos a cuenta 4.480 - 6.831
-LanLogistics, Corp. y Filiales Extranjera Filial indirecta Otros cobros a cuenta 2.048 - 394
-Préstamos otorgados - - 1.746
-Lan Perú S.A. Extranjera Filial indirecta Arriendo aeronaves otorgado 32.810 27.571 29.157 27.531
Arriendo aeronaves recibido 4.321 (3.631) 5.380 (4.875)
Comisiones ventas operaciones 89 76 1.622 1.500
Asistencia en tierra 1.660 1.453 -
-Mantenimiento aviones 23.579 23.361 8.476 8.229
Compra espacio de carga 13.708 (13.646) 15.811 (15.548)
Servicio agente general 490 (412) 1.734 (1.457)
Pagos a cta. de combustible 1.125 - -
-Cobros cta. de combustible - - 3.730
-Pagos a cta. de seguro aviones 2.218 - 1.307
-Otros pagos a cuenta 17.118 - 17.449
-Cesión de deuda 4.671 - 5.040
-Prime Airport Services Inc. Extranjera Filial indirecta Servicio handling 3.453 (3.453) 2.948 (2.948)
South Florida Air Cargo Inc. Extranjera Filial indirecta Servicio transporte otorgado 2.462 2.462 7.672 7.672
Cobranza interlineal 1.470 - 3.226
-Otros pagos a cuenta 693 - 1.886
-Concesionaria Chucumata S.A. 96778310-2 Coligada Disminución de capital 192 - -
-Tasas aeronáuticas 45 (45) 31 (31)
Concesiones aeronáuticas 31 (31) 28 (28)
Cobros por servicios básicos 20 (17) 18 (15)
Lufthansa Lan Technical 96847880-K Coligada Capacitación recibida 320 (320) 178 (178)
Training S.A. Pago a cuenta de docencia 376 - 374
2005 2004
Efecto en Efecto en
resultados resultados
Monto (cargo/abono) Monto (cargo/abono)
Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Concesionaria Aerosur S.A. 96888630-4 Coligada Concesiones aeronáuticas 6 (6) 7 (7)
Tasas aeronáuticas 1 (1) 1 (1)
Cobros por servicios básicos 3 (2) 2 (2)
Aumento de capital - - 912
-Austral Sociedad 96921070-3 Coligada Tasas aeronáuticas 54 (54) 66 (66)
Concesionaria S.A. Concesiones aeronáuticas 218 (218) 84 (84)
Disminución de capital 327 - -
-Choice Air Courier Extranjera Coligada indirecta Servicio prestado / Courier 108 108 12 12
del Perú S.A. Servicio recibido / Courier 11 (11) -
-Servicio transporte otorgado 10 10 172 172
Florida West International Extranjera Coligada indirecta Servicio transporte otorgado 1.256 1.256 297 297
Airways Inc. Arriendo aeronaves recibido 38.373 (38.373) 33.278 (33.278)
Pagos a cta. de combustible 9.041 - 2.368
-Otros cobros a cuenta 854 - 3.214
-Parque Arauco S.A. 94627000-8 Accionistas comunes Servicio de pasajes otorgado 39 39 37 37
Arriendo locales recibidos 10 (9) 85 (72)
Cobros por servicios básicos 3 - 91
-Red de Televisión 96669520-K Accionistas comunes Servicios de publicidad 271 (228) -
-Chilevisión S.A. Servicios de pasajes otorgado 72 72 -
-Inversiones Costa Verde S.A. 96810370-9 Accionistas comunes Recuperación de gastos 12 - -
-Otros servicios prestados 5 5 -
-Bancard S.A. 96894180-1 Accionistas comunes Asesorías profesionales 120 (120) 110 (110)
Aguas del Sur S.A. 99530170-9 Accionistas comunes Servicios de aprovisionamiento 15 (13) -
-Nota 07. Existencias
Las existencias al 31 de diciembre 2005 y 2004, valorizadas según lo descrito en Nota 2 f), incluyen los siguientes conceptos:
2005 2004
MUS$ MUS$
Repuestos y materiales 33.611 30.842
Existencias Duty Free 2.494 3.253
Repuestos para la venta 135 970
Total 36.240 35.065
Los repuestos para la venta, se presentan netos de provisión por ajuste al valor de mercado por MUS$ 2.058 al 31 de diciembre 2005 (MUS$ 1.454 en 2004).
Nota 08. Impuestos diferidos e impuesto a la renta
a) GeneralAl 31 de diciembre de 2005, la Sociedad presenta pérdida tributaria por MUS$ 12.947 (MUS$ 102.510 en 2004). De acuerdo a lo anterior, y a la normativa vigente, solo se constituyó provisión por impuesto único de MUS$ 42 (MUS$ 42 en 2004).
b) Impuestos diferidos
Conforme al criterio descrito en nota 2 n), los saldos de impuestos diferidos se detallan en cuadro adjunto.
2005 2004
Impuesto Diferido
Activo Impuesto DiferidoPasivo Impuesto DiferidoActivo Impuesto DiferidoPasivo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
Conceptos MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Diferencias Temporarias
Provisión cuentas incobrables 3.672 - - - 3.423 - -
-Provisión de vacaciones 1.056 758 - - 906 840 -
-Activos en leasing - - - 15.856 - - - 12.116
Depreciación Activo Fijo - - - 56.726 - - - 55.795
Otros eventos 2.384 - - - 2.758 - -
-Provisión obsolescencia 4.593 - - - 3.814 - -
-Pérdidas tributarias acumuladas - 2.201 - - - 17.428 -
-Recupero de combustible - - - - 1 - -
-Comisiones activadas - - 1.518 - - - 1.798
-Caducidad de pasajes - - - 16.295 - - - 11.480
Gastos Activados - - 2.977 - - - 3.375
-Intereses activados de aviones - - - 3.603 - - - 4.005
Otros
Cuentas complementarias-neto de amortización - - - 8.883 - - - 9.205
Provisión de valuación 2.598 2.228 - - - 3.102 -
-Totales 9.107 731 4.495 83.597 10.902 15.166 5.173 74.191
c) Efecto en resultados
2005 2004
Item MUS$ MUS$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) (42) (42)
Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) 119 37
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio (22.916) (26.578)
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos (322) 5.514
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación (1.721) (3.102)
Otros cargos o abonos en la cuenta (129) (364)
Nota 09. Otros activos circulantes
La composición de este rubro es la siguiente:
2005 2004
MUS$ MUS$
Contratos a futuro (1) 9.575 10.361
Garantías otorgadas (aviones) 699 225
Otras garantías 525 582
Otros 1.292 1.283
Total 12.091 12.451
(1) Corresponde a contratos de cobertura de combustible, tasas de interés y forward de moneda. La contrapartida asociada a dichos contratos se presenta dentro del rubro Otros pasivos circulantes.
Nota 10.
Activos Fijos
a) Activo Fijo
2005 2004
Valor Depreciación Valor Valor Depreciación Valor
Activo Acumulada Neto Activo Acumulada Neto
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Terrenos 5.537 - 5.537 5.537 - 5.537
Edificios 34.377 (7.452) 26.925 31.325 (6.670) 24.655
Otras instalaciones 16.429 (6.754) 9.675 12.048 (5.586) 6.462
Obras en ejecución 3.648 - 3.648 4.709 - 4.709
Total Construcciones y obras de infraestructura 54.454 (14.206) 40.248 48.082 (12.256) 35.826
Aviones Boeing 767 Pasajeros/Cargueros 70.574 (50.813) 19.761 - -
-Avión Boeing 737 Pasajero/Carguero 6.896 (4.244) 2.652 6.896 (3.704) 3.192
Aviones Airbus A319 Pasajeros/Cargueros 67.448 (402) 67.046 - -
-Aviones Airbus A320 Pasajeros/Cargueros 142.469 (15.226) 127.243 142.469 (10.364) 132.105
Motores y rotables 225.394 (60.999) 164.395 169.470 (51.797) 117.673
Equipos de comunicación y computación 78.563 (46.224) 32.339 69.407 (37.684) 31.723
Otras maquinarias y equipos 29.612 (19.478) 10.134 25.963 (16.895) 9.068
Total Maquinarias y equipos 620.956 (197.386) 423.570 414.205 (120.444) 293.761
Aviones Boeing 767 en leasing 369.103 (108.096) 261.007 439.678 (141.232) 298.446
Almacenes de repuestos 18.330 - 18.330 11.595 - 11.595
Muebles y equipos de oficina 8.602 (5.219) 3.383 7.406 (4.686) 2.720
Otros activos fijos 40.191 (18.884) 21.307 38.873 (16.056) 22.817
Total Otros activos fijos 436.226 (132.199) 304.027 497.552 (161.974) 335.578
Totales 1.117.173 (343.791) 773.382 965.376 (294.674) 670.702
El cargo a resultados, clasificado bajo Costos de explotación, por depreciación del ejercicio asciende a MUS$ 35.931 y en Gastos de administración y ventas asciende a MUS$ 15.815 (MUS$ 34.531 y MUS$ 13.925, respectivamente en 2004).
Por sus características, las existencias denominadas rotables, se presentan clasificadas en el ítem Motores y rotables. Los repuestos en existencias, cuyo período de consumo es superior a un año, se presentan clasificados en el rubro Otros activos fijos sin depreciarlos y netos de provisión de obsolescencia por MUS$ 12.853 al 31 de diciembre 2005 (MUS$ 12.788 en 2004).
b) Activos en leasing
Los bienes del Activo fijo adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero, se encuentran clasificados dentro del rubro Otros activos fijos, y corresponden principalmente a:
b.1) Una aeronave Boeing 767-200ER, incorporada a la flota el 14 de junio de 1990, a través de un contrato de leasing financiero con CLA Air Lease Co. Ltd., cuya tasa de interés era de 0,6685% mensual, pactado en 25 cuotas semestrales con fecha de vencimiento el 12 de junio 2002. Durante el mes de junio 2002, se contrató refinanciamiento en calidad de leasing financiero con Ringdove Leasing Limited, cuya tasa de interés es Libor más 1,9% anual, pactado en 12 cuotas trimestrales y con fecha de vencimiento 11 de junio 2005.
Con fecha 13 de junio 2005, se pagó opción de compra sobre la aeronave referida anteriormente, por lo cual se efectuó su reclasificación al rubro de Maquinarias y equipos.
b.2) Con fecha 30 de septiembre de 2004, la Sociedad vendió su participación en los establecimientos permanentes Condor Leasing LLC e Eagle Leasing LLC, ambos dueños de un total de cinco aviones boeing 767 (tres y dos, respectivamente) , manteniéndose vigente el contrato de leasing financiero que ambas sociedades habían suscrito originalmente con Lan Airlines S.A. por cada uno de los mencionados aviones. Producto de lo anterior, dichos aviones clasificados en Maquinarias y equipos, han sido reclasificados al rubro Otros activos fijos. Consecuentemente, la deuda asociada a este concepto ha sido reclasificada desde los rubros Obligaciones con bancos corto y largo plazo a los rubros Obligaciones de largo plazo con vencimiento dentro de un año y Otros pasivos de largo plazo.
c) Composición de la flota
Aeronaves de propiedad de la Sociedad:
2005 2004 Aeronave Modelo Uso
1 1 Boeing 737 200ADV Pasajero/Carguero
3 3 Boeing 767 300ER Pasajero/Carguero
2 2 Boeing 767 300F Carguero (*)
1 1 Boeing 767 200ER Pasajero/Carguero (**)
2 - Airbus A319 100 Pasajero/Carguero
4 4 Airbus A320 200 Pasajero/Carguero (***)
13 11 Total Flota Propia
(*) Arrendados a Lan Cargo S.A. (**) Arrendado a Aerovías de México S.A. (***) Arrendados a Inversiones Lan S.A.
Aeronaves arrendadas y operadas por la Sociedad:
2005 2004 Aeronave Modelo Uso
12 10 Boeing 767 300ER Pasajero/Carguero
4 3 Airbus A320 200 Pasajero/Carguero
4 4 Airbus A340 300 Pasajero/Carguero
20 17 Total Flota Arrendada
33 28 Total Flota
Nota 11. Transacciones de venta con retroarrendamiento
La Sociedad, al cierre de los presentes Estados Financieros, posee un contrato de Venta con retroarrendamiento de fecha marzo 2002, en el cual actúa en calidad de vendedora - arrendataria, y su detalle es el siguiente:
Precio Valor nominal N° cuotas Período del Utilidad por Amortización Monto por amortizar
Descripción compra- venta Contrato pactadas Contrato Venta 2005 2004 2005 2004
Nota 12. Inversiones en empresas relacionadas
a) Valor patrimonialLa Sociedad ha constituido provisiones relacionadas con aquellas filiales que al cierre del ejercicio presentan patrimonio negativo, las cuales se incluyen en la cuenta Provisiones (Nota 17).
La Sociedad posee influencia significativa en algunas coligadas cuyo porcentaje de participación es menor o igual a un 20%, razón por la cual ha mantenido como método de valorización, el Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.).
b) Información sobre inversiones en el exterior
La Sociedad mantiene inversiones en sociedades extranjeras, las cuales no han realizado remesas de utilidades al cierre de ambos ejercicios. c) Información adicional
1.- Lan Pax Group S.A.
Con fecha 23 de diciembre 2005, la filial Lan Pax Group S.A. participó de un aumento de capital en Inversora Cordillera S.A., por MUS$ 281 manteniendo su porcentaje de participación del 49%.
Con fecha 16 de noviembre 2005, se constituyó la sociedad Siventas S.A., donde Lan Pax Group S.A. e Inversora Cordillera S.A. tienen una participación de un 95% (11.400 acciones) y 5% (600 acciones) equivalente a MUS$ 3,8 y MUS$ 0,2 respectivamente, ambas sociedades pagaron el 25% del total del aporte.
Con fecha 7 de abril 2005, Lan Airlines S.A. participó del aumento de capital de su filial Lan Pax Group S.A., por un monto de MUS$ 355 equivalentes a 510 acciones, aumentando de esta forma su porcentaje de participación de un 99% a un 99,83607%.
Con fecha 13 de abril 2005, la filial Lan Pax Group S.A. adquirió el 49% de las acciones de la sociedad Inversora Cordillera S.A., por un monto de MUS$ 2, equivalentes a 5.880 acciones. Esta operación generó un menor valor de MUS$ 1.
Con fecha 14 de abril 2005, la sociedad Inversora Cordillera S.A. adquirió el 95% de participación de la sociedad Aero 2000 S.A. Asimismo, Lan Pax Group S.A. adquirió directamente el 2,45% de la referida sociedad. Esta adquisición se efectuó mediante pago de MUS$ 725, y generó un menor valor de MUS$ 717.
El menor valor generado en Lan Pax Group S.A. ascendente a un total de MUS$ 1 fue ajustado a MUS$ 4.815, en base a lo descrito en Nota 2 l) y m).
2.- Lan Cargo S.A.
Con fecha 4 de noviembre 2005, la Sociedad adquirió 15.000 acciones de su filial Lan Cargo S.A., aumentando su porcentaje de participación de un 99,86462% a un 99,88875%.
Con fecha 30 de abril 2005, la filial Lan Cargo S.A. realizó una distribución de dividendos por un monto de MUS$ 9.007. Con fecha 30 de abril 2004, la filial Lan Cargo S.A. realizó una distribución de dividendos por un monto de MUS$ 7.561. 3.- CAE Entrenamiento de Vuelo Chile Ltda. (Ex - Flight Training Center Chile S.A.)
Con fecha 22 de abril 2004, Lan Airlines S.A. vendió la participación que mantenía en CAE Entrenamiento de Vuelo Chile Ltda. (Ex - Flight Training Center Chile S.A.)en MUS$ 1.809. Esta transacción originó una pérdida por venta de inversión en empresas relacionadas de MUS$ 5.
La Sociedad ha estimado que el valor libro de las inversiones realizadas a contar del 1 de enero 2004, constituyen una buena aproximación del valor justo, por tal motivo, se ha utilizado este como base para la valorización de la inversión.
d) Resultados no realizados
La Sociedad ha reconocido Resultados no realizados por asesorías informáticas de terceros, consistentes en el desarrollo de productos informáticos, instalación y capacitación en su uso, con las siguientes filiales:
Resultado realizado del ejercicio
Resultado no realizado 2005 2004
Filial Fecha de Transacción MUS$ MUS$ MUS$
Transporte Aéreo S.A. 28-nov-03 817 156 117
Transportes Lan Chile S.A. 28-nov-03 23 4 3
Comercial Masterhouse S.A. 28-nov-03 18 3 3
Sistemas de Distribución Amadeus Chile S.A. 28-nov-03 13 3 2
Lan Courier S.A. 31-dic-03 240 46 34
Estos resultados se realizan desde abril 2004, de acuerdo a la vida útil asignada al Activo fijo que los originó. e) Detalle de las inversiones
País de Origen Moneda Control de la
Inversión AccionesNro.
Porcentaje de
Participación Patrimonio Sociedades del EjercicioResultado DevengadoResultado VP / VPP Valor Contable de la Inversión
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
RUT Sociedad 2005 2004 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
93383000-4 Lan Cargo S.A. Chile Dólar 62.128.463 99,88875 99,86462 158.421 147.638 19.802 30.064 19.780 30.023 158.245 147.438 158.245 147.438
96575810-0 Inversiones Lan S.A. Chile Dólar 345 99,71000 99,71000 6.913 7.875 (963) (324) (960) (323) 6.892 7.852 6.892 7.852
96763900-1 Inmobiliaria Aeronáutica S.A. Chile Dólar 100 99,01000 99,01000 6.115 4.283 1.831 1.767 1.813 1.750 6.054 4.240 6.054 4.240
96801150-2 Lan Courier S.A. Chile - 8.837.860 99,99000 99,99000 5.881 5.206 1.752 540 1.752 540 5.880 5.205 5.880 5.205
Extranjera Lan Perú S.A. Perú Dólar 64.286 49,00000 49,00000 4.177 2.266 1.911 (4.105) 936 (2.011) 2.047 1.110 2.047 1.110
96921070-3 Austral Sociedad Concesionaria S.A. Chile - 352 20,00000 20,00000 4.397 4.758 867 450 173 90 879 952 879 952
78074340-9 Sistemas de Distribución Amadeus Chile S.A. Chile Dólar 919 50,00000 50,00000 1.561 1.601 77 (4) 38 (2) 780 800 780 800
96847880-K Lufthansa Lan Technical Training S.A. Chile - 50 50,00000 50,00000 1.142 964 304 106 152 53 571 482 571 482
96967400-9 Lan Card S.A. Chile Dólar 99 99,00000 99,00000 189 46 143 152 142 150 187 46 187 46
96778310-2 Concesionaria Chucumata S.A. Chile - 167 16,70000 16,70000 701 2.063 959 498 160 83 117 345 117 345
96518860-6 Comercial Masterhouse S.A. Chile Dólar 10.059 99,99000 99,99000 87 257 (138) 175 (138) 175 87 257 87 257
96969670-3 Lan Cargo Group S.A. Chile Dólar 99 99,00000 99,00000 3 5 (2) (2) (2) (2) 3 5 3 5
96969690-8 Línea Aérea Nacional Chile S.A. Chile Dólar 99 99,00000 99,00000 3 5 (2) (2) (2) (2) 3 5 3 5
96577310-K Servicios Aeroportuarios Lan Chile S.A. Chile - 1 2,00000 2,00000 70 55 28 79 1 2 1 1 1 1
96969680-0 Lan Pax Group S.A. Chile Dólar 609 99,83607 99,00000 (7.154) 70 (7.579) (54) (7.567) (53) - 69 - 69
96797230-4 CAE Entrenamiento de Vuelo Chile Ltda. (Ex FTCC) Chile Dólar - - - (17) - - -
-96645970-0 Transportes Lan Chile S.A. Chile - 1 0,01000 0,01000 (59) 223 (259) 1 - - -
-Extranjera Lan Chile Investments Limited Islas
Cayman Dólar 10.000 100,00000 100,00000 (9.124) (10.314) 1.190 (2.128) 1.190 (2.128) - - -
-Total 181.746 168.807 181.746 168.807
Nota 13. Menor y Mayor valor de inversiones
a) Menor valor de inversiones2005 2004
Monto amortizado Saldo menor Monto amortizado Saldo menor
en el período valor en el período valor
RUT Sociedad MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
93383000-4 Lan Cargo S.A. 1.810 20.814 1.932 22.624
Nota 14. Otros (Activos)
La composición de este rubro es la siguiente:
2005 2004
MUS$ MUS$
a) Depósitos en garantía:
Depósitos en garantía (aviones) 7.380 6.680
Otros 79 28
Subtotal 7.459 6.708
b) Otros activos de largo plazo:
Anticipos aviones (1) 202.834 91.742
Resultado no realizado por contratos a futuro (2) 16.066 23.670
Otros 4.475 4.790
Subtotal 223.375 120.202
Total 230.834 126.910
(1) Corresponden a pagos realizados por concepto de compra o arriendo de aviones. Estos importes serán traspasados al rubro Activo fijo una vez recibidos los aviones o bien amortizados en los plazos correspondientes.
Los anticipos por compra de aviones, de acuerdo con las condiciones pactadas, serán recuperados al momento de la recepción de los aviones o bien anticipadamente.
(2) Corresponde a contratos de cobertura de combustible y tasas de interés.
Nota 15. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo
Largo plazo con vencimiento dentro de un añoTipos De Monedas e Indice de Reajuste
Dólares Otras monedas extranjeras Totales
2005 2004 2005 2004 2005 2004
Rut Banco o Institución Financiera MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Extranjera Calyon 16.247 10.988 - - 16.247 10.988
Extranjera Private Export Funding Corporation 10.995 - - - 10.995
-Extranjera ING 3.452 - - - 3.452
-Extranjera Dresdner Bank - 1.500 - - - 1.500
Totales 30.694 12.488 - - 30.694 12.488
Monto capital adeudado 27.964 12.041 - - 27.964 12.041
Tasa int. prom. anual L+1,0767% L+0,9707% - - -
-Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 100,0000 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)
-Nota 16. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo
Moneda Indice de Reajuste
Años de vencimiento Fecha cierre período actual Fecha cierre período anterior Más de 1 hasta 2 MUS$ Más de 2 hasta 3 MUS$ Más de 3 hasta 5 MUS$ Más de 5 hasta 10 MUS$ Más de 10 años Total largo plazo al cierre de los Estados Financieros MUS$ Tasa de interés anual promedio MUS$ Total largo plazo al cierre de los Estados Financieros MUS$
RUT Banco o Institución Financiera MUS$ Plazo
Extranjera Calyon Dólares 15.392 15.899 33.473 79.740 28.381 12 172.885 L +1,1151% 117.185
Extranjera Private Export Funding Corporation Dólares 10.323 10.798 23.196 68.351 30.030 12 142.698 L +1,0000%
-Extranjera ING Dólares 3.393 3.574 7.740 8.021 - - 22.728 L +1,2500%
-Totales 29.108 30.271 64.409 156.112 58.411 - 338.311 - 117.185
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 100,0000 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)
-Nota 17. Provisiones y castigos
a) ProvisionesLa composición de este rubro, que se encuentra valorizado según se indica en Nota 2 p), es la siguiente:
Corto plazo Largo plazo
2005 2004 2005 2004
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Mantención aviones 28.969 50.785 83.126 69.510
Patrimonio negativo filiales 16.266 10.314 -
-Premios Lan Pass 6.872 6.627 -
-Vacaciones 6.213 5.331 4.461 4.944
Otros 47 134 6.846 7.293
Total 58.367 73.191 94.433 81.747
b) Castigos
Los castigos efectuados al 31 de diciembre 2005 y 2004, son los siguientes:
2005 2004
MUS$ MUS$
Deudores incobrables 3.620 1.335
Obsolescencia de repuestos y rotables 2.121 3.057
Total 5.741 4.392
Nota 18. Otros pasivos a largo plazo
El detalle de los Otros pasivos a largo plazo es el siguiente:
2005 2004
MUS$ MUS$
Obligaciones por leasing (1) 161.151 192.278
Anticipo cobranzas ventas U.S.A.(2) 31.549 43.366
Contratos a futuro 8.112 15.653
Otros 2.604 3.605
Total 203.416 254.902
(1) La porción de corto plazo ascendente a MUS$ 33.861 ( MUS$ 38.594 en 2004), se presenta dentro del rubro Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro de un año.
(2) Con fecha 30 de marzo de 1999, Lan Airlines S.A. celebró un contrato de Securitización con la empresa Pelican Finance Ltd. por un monto original de MUS$ 60.000, acordando ceder y vender en Estados Unidos de Norteamérica, los derechos que le corresponden de cobrar y percibir respecto de ciertos emisores de tarjetas de crédito, provenientes de ventas futuras de pasajes efectuadas con tarjetas de crédito de dicho país. La cesión de tales derechos autoriza al adquirente al recupero de la inversión entre los años 2001 y 2006, con un costo financiero de 6,82% anual. Con fecha 22 de agosto 2002, Lan Airlines S.A. celebró un nuevo contrato de Securitización con la empresa Pelican Finance Ltd. por un monto original de MUS$ 40.000. Los acuerdos pactados son similares a los descritos en el primer contrato que se firmó con esta Sociedad. La cesión convenida en el actual contrato, autoriza al adquirente al recupero de la inversión entre los años 2006 y 2009, con un costo financiero de 6,96% anual.
Los desembolsos por los contratos anteriormente descritos se encuentran reflejados en el ítem Otros desembolsos por financiamiento, en el Estado de Flujos de Efectivo (Nota 23).
Respecto del Estado de resultados, los intereses devengados se encuentran reflejados bajo el rubro Gastos financieros, presentados dentro del resultado fuera de la explotación.
La porción de corto plazo ascendente a MUS$ 11.817 ( MUS$ 12.908 en 2004) se presenta dentro del rubro Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro de un año.
Nota 19. Cambios en el patrimonio
a) DividendosEn Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 31 de enero 2006, se acordó el reparto de un dividendo provisorio de US$ 0,10975 por acción con cargo a los resultados del ejercicio 2005, los cuales se cancelarán a partir de marzo 2006 y al 31 de diciembre 2005, este monto se presenta en rubro Dividendos por pagar.
En Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 02 de agosto 2005, se acordó el reparto de un dividendo provisorio de US$ 0,11430 por acción con cargo a los resultados del ejercicio 2005.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de abril 2005, se acordó el reparto de dividendos definitivos con cargo a los resultados del ejercicio 2004, de US$ 0,25642373 por acción, imputando a dicha suma los dividendos provisorios repartidos en los meses de agosto y diciembre 2004 de US$ 0,12475 por acción y de US$ 0,10974 por acción, quedando por pagar US$ 0,02192745 por acción, los cuales se cancelaron durante el mes de mayo 2005.
En Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 30 de noviembre 2004, se acordó el reparto de un dividendo provisorio de US$ 0,10974 por acción con cargo a los resultados del ejercicio 2004.
En Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el 4 de agosto 2004, se acordó el reparto de un dividendo provisorio de US$ 0,12475 por acción con cargo a los resultados del ejercicio 2004.
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril 2004, se acordó el reparto de dividendos definitivos con cargo a los resultados del ejercicio 2003, de US$ 0,130995 por acción, imputando a dicha suma los dividendos provisorios repartidos en los meses de agosto y octubre 2003 de US$ 0,03632 por acción y de US$0,073425 por acción, quedando por pagar US$ 0,02125 por acción, los cuales se cancelaron durante
b) Otras reservas
El saldo de la cuenta Otras reservas, al cierre de cada ejercicio, se compone como sigue:
2005 2004
MUS$ MUS$
Reserva por ajuste al valor del activo fijo 2.620 2.620
Total 2.620 2.620
Esta reserva no es distribuíble y sólo puede ser capitalizada.
c) Cambios en las cuentas patrimoniales
31-12-2004 Rubro pagadoCapital
Reserva revalorización Capital
Sobreprecio en venta
de acciones reservasOtras
Reserva futuros
dividendos AcumuladosResultados DividendosProvisorios
Déficit Período de
Desarrollo del EjercicioResultado
Saldo Inicial 134.303 - - 2.620 - 167.085 (34.999) - 83.555
Distribución resultado ejerc. anterior - - - 83.555 - - (83.555)
Dividendo definitivo ejerc. anterior - - - (41.775) 34.999 -
-Aumento del capital con emisión de acciones
de pago - - -
-Capitalización reservas y/o utilidades - - -
-Déficit acumulado período de desarrollo - - -
-Dividendos distribuídos - - -
-Revalorización capital propio - - -
-Resultado del ejercicio - - - 163.552
Dividendos provisorios - - - (74.783) -
-Saldo Final 134.303 - - 2.620 - 208.865 (74.783) - 163.552 Saldos Actualizados 134.303 - - 2.620 - 208.865 (74.783) - 163.552
31-12-2005 Rubro pagadoCapital
Reserva revalorización Capital
Sobreprecio en venta
de acciones reservasOtras
Reserva futuros
dividendos AcumuladosResultados DividendosProvisorios
Déficit Período de
Desarrollo del EjercicioResultado
Saldo Inicial 134.303 - - 2.620 - 208.865 (74.783) - 163.552
Distribución resultado ejerc. anterior - - - 163.552 - - (163.552)
Dividendo definitivo ejerc. anterior - - - (81.777) 74.783 -
-Aumento del capital con emisión de acciones de
pago - - -
-Capitalización reservas y/o utilidades - - -
-Déficit acumulado período de desarrollo - - -
-Dividendos distribuídos - - -
-Revalorización capital propio - - -
-Resultado del ejercicio - - - 146.601
Dividendos provisorios - - - (71.451) -
-Saldo Final 134.303 - - 2.620 - 290.640 (71.451) - 146.601
Saldos Actualizados - - - - - - - -
-d) Número de Acciones
Serie Nro. acciones suscritas Nro. acciones pagadas Nro. acciones con derecho a voto
e) Capital
Serie Capital suscrito Capital pagado
MUS$ MUS$
Unica 134.303 134.303
Nota 20. Otros ingresos y egresos fuera de la explotación
El detalle de los Otros ingresos y egresos fuera de la explotación es el siguiente: a) Otros ingresos fuera de la explotación
2005 2004
MUS$ MUS$
Hedge combustible 37.004 41.202
Utilidad en venta de activos fijos 1.496 1.013
Otros 1.080 554
Total 39.580 42.769
b) Otros egresos fuera de la explotación
2005 2004
MUS$ MUS$
Otros 369 810
Total 369 810
Nota 21. Corrección monetaria
Indice de 2005 2004
reajustabilidad MUS$ MUS$
Inversiones en empresas relacionadas I.P.C. 261 154
Otros activos no monetarios I.P.C. 39 12