Laive S.A.
Estados Financieros y Notas
Por los Periodos Terminados el 30 de Junio de 2006 y 2005 (No Auditados) y el 31 de Diciembre de 2005 (Auditado)
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BALANCES GENERALES
AL 30 DE JUNIO DE 2006 (NO AUDITADO) Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005 (AUDITADO)
ACTIVO Notas 2006 2005 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas 2006 2005
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
ACTIVO CORRIENTE: PASIVO CORRIENTE:
Caja y bancos 4 1,429 1,390 Sobregiros y Obligaciones Financieras 9 11,733 7,190 Cuentas por cobrar comerciales 5 34,697 32,505 Cuentas por pagar comerciales 10 22,541 23,953 Otras cuentas por cobrar 6 1,656 776 Cuentas por pagar a vinculadas 11 63 57 Existencias 7 19,876 21,015 Otras cuentas por pagar 12 4,164 2,800
Gastos pagados por anticipado 1,659 906
Total activo corriente 59,317 56,592 Total pasivo corriente 38,501 34,000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR - LARGO PLAZO 6 - 11 DEUDA A LARGO PLAZO 13 7,538 7,389
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, neto 8 74,915 76,205 PASIVO DIFERIDO POR IMPUESTO A LA RENTA
Y PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES 24 8,143 7,164
INVERSIONES EN VALORES 4 4 TOTAL PASIVO 54,182 48,553
OTROS ACTIVOS, neto de amortización acumulado de 2,560 378 PATRIMONIO NETO:
(en miles) S/.669 (S/.649 en el 2005) Capital social 14 72,426 69,003 Acciones de inversión 15 186 177 Capital adicional 16 - 84
Reserva legal 17 2,104 3,167
Resultados acumulados 18 7,898 12,206
TOTAL PATRIMONIO NETO 82,614 84,637
TOTAL ACTIVO 136,796 133,190 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 136,796 133,190
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ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS (NO AUDITADOS)
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
Notas 2006 2005 S/.000 S/.000 VENTAS NETAS 97,411 96,233 COSTO DE VENTAS 19 (78,168) (73,761) UTILIDAD BRUTA 19,243 22,472 GASTOS OPERACIONALES: Gastos de administración 20 (3,218) (3,124) Gastos de venta 21 (13,715) (13,262) Total (16,933) (16,386) UTILIDAD OPERATIVA 2,310 6,086
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Ingresos financieros 1,131 110
Gastos financieros (911) (679)
Diversos 512 387
Resultado por exposición a la inflación - -
Total 732 (182)
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION DE LOS
TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA 3,042 5,904
Participación de los trabajadores 22 (326) (604)
Impuesto a la renta 23 (880) (1,632)
UTILIDAD NETA 1,836 3,668
Utilidad por acción básica por acción común y
acción de inversión (en nuevos soles) 25 0.028 0.055
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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (NO AUDITADOS)
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
Capital Acciones Capital Reserva Resultados Total Social de Inversión Adicional Legal Acumulados Patrimonio (Nota 14) (Nota 15) (Nota 16) (Nota 17) (Nota 18)
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Saldo al 1 de enero de 2005 69,549 178 84 2,525 11,137 83,473
Compensación (177) - - - 178 1
Ajuste del pasivo diferido por diferencias
temporales de años anteriores (Nota 24 (a)) - - - - - - Dividendos prescritos no cobrados - - - - - - Dividendos declarados - - - - (1,335) (1,335) Utilidad neta - - - - 3,668 3,668 Transferencia - - - - - - Saldo al 30 de junio de 2005 69,372 178 84 2,525 13,648 85,807 Saldo al 01 de enero de 2006 69,003 177 84 3,167 12,206 84,637 Compensación (177) ( 1) - (1,063) 1,241 -
Ajuste del pasivo diferido por diferencias
temporales de años anteriores (Nota 24 (a)) - - - - (1,064) (1,064) Dividendos prescritos no cobrados - - - - - - Aumento de capital 3,600 9 (84) - (3,525) - Dividendos declarados - - - - (2,796) (2,796) Otros ajustes - - - - - - Utilidad neta - - - - 1,836 1,836 Transferencia - - - - - - Saldo al 30 de junio de 2006 72,426 186 - 2,104 7,898 82,614
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (NO AUDITADOS)
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
2006 2005
S/.000 S/.000
ACTIVIDADES DE OPERACION:
Cobranza a clientes y otros cobros de operación 115,249 114,261
Pago a proveedores (95,568) (96,580)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (9,026) (9,112)
Pago de tributos (10,366) (7,693)
Pago de regalías (156) (162)
Otros pagos de operación (1,590) (761)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación (1,457) (47)
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo (996) (1,182)
Venta de maquinaria y equipo 1 95
Compra de otros activos (37) -
Efectivo neto usado en actividades de inversión (1,032) (1,087)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
(Disminución) aumento de sobregiros y obligaciones financieras 5,316 (4,808) Aumento (disminución) de deuda a largo plazo (1,454) 8,974
Pago de dividendos (1,334) (2,636)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento 2,528 1,530
AUMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO 39 396
EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO 1,390 261
EFECTIVO AL FIN DEL AÑO 1,429 657
(Continúa)
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (NO AUDITADOS)
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIODE 2006 Y 2005
2006 2005
S/.000 S/.000
CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACION:
Utilidad neta 1,836 3,668
Ajustes a la utilidad neta:
Provisión para cuentas de cobranza dudosa - 140 Depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo 2,807 2,661 Amortización y castigo de intangibles 41 138
Otras Provisiones 402 396
Ventas de maquinaria y equipo 2 (60) Retiro de maquinaria y equipo - - Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido (86) 105
Otros - -
Disminución (aumento) en activos:
Cuentas por cobrar comerciales (2,191) (1,145)
Otras cuentas por cobrar (880) 139
Existencias 1,150 (321)
Gastos pagados por anticipado (753) (259)
Aumento (disminución) en pasivos:
Cuentas por pagar comerciales (3,292) (2,249)
Cuentas por pagar a vinculadas 6 (1,586)
Otras cuentas por pagar (499) (1,674)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación (1,457) (47)
Transacción de inversión que no ha representado movimiento de efectivo:
Compra de inmueble, maquinaria y equipo 627 85 Compra y desarrollo de intangibles 2,186 -
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (NO AUDITADOS)
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005 (NO AUDITADOS) Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
1. ACTIVIDAD ECONOMICA
Laive S.A. (en adelante la Compañía), fue constituida en la ciudad de Huancayo en octubre de 1910 bajo la denominación de Sociedad Ganadera del Centro S.A., modificando posteriormente su razón social por Laive S.A. La Compañía se dedica al desarrollo, producción, procesamiento, industrialización, comercialización, importación y exportación de todo tipo de productos de consumo humano, los cuales incluyen derivados de frutas, distribución, comercialización y exportación de dulces, golosinas, confitería y alimentos en general.
El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas administrativas, es Av. Nicolás de Piérola N° 601, Ate Vitarte, Lima, Perú. Asimismo la Compañía cuenta con plantas en Arequipa y Majes.
Al 30 de Junio del 2006 y al 31 de diciembre de 2005 el número de trabajadores (funcionarios, empleados y obreros) de la Compañía fue de 289 y 224, respectivamente.
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 22 de febrero de 2006.
En febrero 2004 la Compañía suscribió un Contrato de Licencia de Marcas con Watt’s Alimentos Perú S.A., para la fabricación, envase y comercialización en forma exclusiva en el Perú, con ciertas excepciones, de todos los productos que se fabriquen bajo la marca Watt’s S.A. por un período indefinido, debiendo pagar en contraprestación una regalía equivalente al 3% de las ventas netas mensuales de los productos que se comercialicen con las marcas cedidas.
2. POLITICAS CONTABLES
Las políticas contables importantes utilizadas por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados financieros son las siguientes:
(a) Base de preparación y presentación
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú, los cuales hasta el 30 de Junio de 2006 y el 31 de diciembre de 2005 comprenden: (i) las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), de la 1 a la 41, emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC por sus siglas en inglés), y las Interpretaciones 1 al 33, emitidas por el Comité Permanente de Interpretaciones (SIC), oficializadas a esa fechas por el Consejo Normativo de Contabilidad para su aplicación en el Perú, y (ii) el reconocimiento del impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido acumulado al 31 de diciembre de 1998, de acuerdo a los dispuesto por las Resoluciones CONASEV 168-98-EF/94.10 y 110-99-EF/94.10 hasta el 31 de diciembre de 2005 (Nota 24(a)).
En la preparación y presentación de sus estados financieros por el 2006 y 2005, la Compañía ha observado el cumplimiento de las Normas e Interpretaciones antes mencionadas, que le son aplicables.
El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolución No. 034-2005-EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005, aprobó oficializar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1 a la 5, y las nuevas versiones de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) modificadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, (IASB por sus siglas en ingles) en diciembre de 2003 y en marzo de 2004, y dejar sin efecto a partir del 1ro. de enero de 2005 la NIC 15, y a partir del 1ro. de enero de 2006 las NIC 22 y 35, y la mayoría de las Interpretaciones emitidas por el SIC.
Posteriormente, según Resolución No. 036-2005-EF/93.01 del 18 de noviembre de 2005, publicada el 15 de diciembre de 2005, el CNC aprobó oficializar la NIIF 6, Exploración y Evaluación de Recursos Minerales.
Respecto de las NIC 21 y 27 revisadas en el 2003, el consejo Normativo de Contabilidad, tomando en consideración que se requiere de mayor estudio de los criterios técnicos sobre los que las empresas deben sustentar y establecer su moneda funcional, a través de su resolución No. 038-2005-EF /93.01 de fecha 28 de diciembre del 2005, publicada el 3 de febrero del 2006, acordó suspender la entrada en vigencia de la NIC 21 revisada en el 2003 hasta el 31 de diciembre del 2006, restituir por el mismo período la NIC 21 anterior así como las SIC 19 y 30, excepto por el tratamiento alternativo indicado en los párrafos del 20 al 22 de la referida norma; esta referencia no impide la aplicación optativa de la NIC 21 revisada en el 2003, en los términos que se indican en el artículo 3 de la resolución No 34-2005-EF/93.01. En adición se mantiene la aplicación en el Perú del método de participación patrimonial en la elaboración de los estados financieros individuales , para la valuación de las inversiones en subsidiarias y asociadas.
De acuerdo a lo establecido por las referidas Resoluciones, las NIIF y las nuevas versiones de las NIC antes mencionadas, son aplicables en la preparación y presentación de estados financieros que correspondan a períodos que se inician el 1ro. de enero de 2006.
La Gerencia de la Compañía ha optado por aplicar las nuevas versiones de las NIC y las NIIF a que se refiere el párrafo anterior, a partir del 1ro. de enero de 2006. La Gerencia considera que la adopción de las nuevas Normas Contables no tendrán un efecto significativo en los estados financieros de la Compañía.
(b) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, y para revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Si más adelante ocurriera algún cambio en las estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del cambio sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurra el cambio, y de ejercicios futuros, de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros son la provisión para cuentas de cobranza dudosa, la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo, la amortización de otros activos y el impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente y diferido.
(c) Efecto de las variaciones en los tipos de cambio de Monedas Extranjeras – NIC 21. La moneda funcional para Laive S.A. es el Nuevo Sol, puesto que sus precios se establecen en ese sistema monetario, es la moneda del país y es la que principalmente influye en sus costos. Los Estados financieros se presentan en nuevos soles, que es la moneda de medición y la moneda de presentación de la compañía. Las partidas incluidas en los estados financieros de la compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda de medición).
Transacciones y Saldos:
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda de medición usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del período de activos y pasivos monetarios y no monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas.
(d) Cuentas por cobrar comerciales
Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal y están presentadas netas de provisión para cuentas de cobranza dudosa, la cual es determinada de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia considerando, entre otros factores, la antigüedad de los saldos por cada cliente y la efectividad de su cobranza. El monto de la provisión es registrado con cargo a resultados del período en el cual la Gerencia determina su necesidad y es revisado periódicamente para, de ser el caso, ajustarlo a los niveles que se consideren necesarios para cubrir las pérdidas potenciales en la cartera de clientes. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.
(e) Existencias
Las existencias se valúan al costo o al valor neto realizable, el que sea menor. El costo se determina usando el método de promedio ponderado; excepto el costo de las existencias por recibir, que se determina usando el método de costo específico. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable, se constituye provisión para desvalorización de existencias con cargo a resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones.
(f) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultáneamente, un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los principales activos y pasivos financieros presentados en el balance general son caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar comerciales, cuentas por pagar a vinculadas, otras cuentas por cobrar y por pagar (excepto el impuesto a la renta), préstamos bancarios y deuda a largo plazo. Las políticas contables para su reconocimiento y medición se describen en las correspondientes notas de políticas contables.
La clasificación de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que lo origina. Los intereses, y las pérdidas y ganancias relacionadas con un instrumento financiero clasificado como pasivo financiero se reconocen como gasto o ingreso. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento financiero clasificado como instrumento de patrimonio se cargan directamente a resultados acumulados.
(g) Inmuebles, maquinaria y equipo
Inmuebles, maquinaria y equipo se registran al costo más ajustes por revaluación efectuados en base a valor de tasación realizada por peritos independientes en 1992 y en el 2000, y están presentados netos de depreciación acumulada. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes.
Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y, en su caso, la revaluación, así como la correspondiente depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante se reconoce como ingreso o gasto.
(h) Arrendamiento financiero
Los bienes recibidos en arrendamiento financiero se registran al valor razonable como activos y pasivos al inicio del arrendamiento. Estos activos se deprecian siguiendo el método de línea recta en base a su vida útil estimada para bienes similares propios. La depreciación anual se reconoce como gasto. El cargo financiero se distribuye entre los ejercicios comprendidos en el plazo del arrendamiento.
(i) Otros activos
Otros activos, comprende principalmente en el 2006 licencias y desarrollo e implementación de programas de equipos de computo, los cuales son registrados al costo neto de amortización. La amortización anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, en un período de diez años.
(j) Pérdida por deterioro
Cuando el valor en libros de un activo de larga vida excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas o se disminuye el excedente de revaluación en el caso de activos que han sido revaluados, por un monto equivalente al exceso del valor en libros. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo.
El valor recuperable de un activo de larga vida es el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en
un mercado libre, mientras que el valor de uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.
(k) Provisiones
Las provisiones se reconocen sólo cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(l) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros, a menos que la posibilidad de una salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan cuando es probable que se producirá un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos o activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra el cambio de probabilidades, esto es, cuando en el caso de pasivos se determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso de activos, que se producirá una salida o un ingreso de recursos, respectivamente.
(m) Compensación por tiempo de servicios
La compensación por tiempo de servicios se determina de acuerdo con los dispositivos legales vigentes y se deposita en la institución bancaria elegida por el trabajador.
(n) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos por venta de productos y el costo de ventas relacionado, son reconocidos cuando se ha entregado el bien y se ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, y es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción, fluirán a la Compañía. Los ingresos por intereses se reconocen en base al rendimiento efectivo en proporción al tiempo transcurrido. Los demás ingresos y gastos se reconocen cuando se devengan.
(o) Ganancias y pérdidas de cambio
Las ganancias y pérdidas de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera o del ajuste de tales partidas por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se reconocen como un ingreso y un gasto financiero, respectivamente, en el ejercicio en el cual surgen.
(p) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido
El pasivo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables, entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro la Compañía dispondrá de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y activo se mide a la tasa de impuesto a la renta y al
porcentaje de participación de los trabajadores que se espera aplicar a la renta gravable en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea recuperado, usando la tasa de impuesto a la renta y el porcentaje de participación de los trabajadores vigente o sustancialmente vigente en la fecha del balance general.
El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce como gasto o ingreso del período, o se carga o abona directamente al patrimonio cuando se relaciona con partidas que han sido cargadas o abonadas directamente al patrimonio.
De acuerdo con la Resolución CONASEV 168-98-EF/94.10, el impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido, devengado al cierre del ejercicio 1998, se registra con cargo a resultados acumulados en cada ejercicio en el cual se revierten las diferencias temporales con las que se relacionan, esto es, en un plazo máximo de 12 años a partir del año 2000. En el 2006, la Compañía regularizará el saldo del pasivo no registrado (Nota 24 (a).
3. MONEDA EXTRANJERA
Al 30 de Junio de 2006, los saldos de activos y pasivos denominados en moneda extranjera están expresados en nuevos soles al tipo de cambio de oferta y demanda vigente a esa fecha de S/.3.260 venta, y S/.3.259 compra (S/.3.431 venta, y S/.3.429 compra al 31 de diciembre de 2005) por US$1.00, y se resumen como sigue:
2006 2005
US$000 US$000
Activos:
Caja y bancos 62 96
Otras cuentas por cobrar 78 13
Total 140 109
Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales 4,032 4,907
Otras cuentas por pagar 22 6
Deuda a largo plazo 1,440 616
Total 5,494 5,529
Al 30 de Junio de 2006 la Compañía registró ganancias de cambio por (en miles) S/. 1,131 (S/. 110 al 30 de Junio del 2005) y pérdidas de cambio por (en miles) S/.287 (S/. 56 al 30 de Junio de 2005).
Los porcentajes de devaluación (revaluación) del nuevo sol en relación con el dólar estadounidense, calculada en base al tipo de cambio de oferta y demanda, - venta, y los porcentajes de inflación (deflación), según el Indice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM), en los últimos cinco años, fue como sigue:
Devaluación Inflación
Año (Revaluación) (Deflación)
% % 2006 (junio) (4.98) 1.35 2005 4.51 3.60 2004 (5.51) 4.89 2003 (1.47) 2.00 2002 2.00 1.67 2001 (2.35) (2.19) 4. CAJA Y BANCOS
Este rubro comprende:
2006 2005 S/.000 S/.000 Caja 951 1,185 Cuentas corrientes 466 171 Fondos fijos 8 3
Fondos sujetos a restricción 4 31
Total 1,429 1,390
Los fondos sujetos a restricción corresponden al depósito del Impuesto General a las Ventas, según lo establecido en la normatividad legal vigente. Tales fondos serán utilizados para el pago de obligaciones tributarias y en el caso de que estas últimas se agoten cumplido el plazo señalado por la norma, serán considerados de libre disponibilidad.
5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
2006 2005 S/.000 S/.000 Distribuidores 17,773 17,040 Autoservicios 13,895 12,673 Otros clientes 3,999 3,798 Total 35,667 33,511
Provisión para cuentas de cobranza dudosa (970) (1,006)
Total 34,697 32,505
El movimiento en la provisión para cuentas de cobranza dudosa fue como sigue:
2006 2005 S/.000 S/.000
Saldo inicial 1,006 1,048
Aumento (Nota 20) - 116
Castigos y/o Recuperos (36) (158)
Corrección monetaria - -
Saldo final 970 1,006
En opinión de la Gerencia, el saldo de la provisión para cuentas de cobranza dudosa, determinada según los criterios indicados en la nota 2 (d), cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas por cuentas por cobrar de dudosa recuperabilidad al 30 de Junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005.
6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:
... 2006… ... 2005…
Corriente Largo Plazo Corriente Largo Plazo S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Impuesto a la renta 1,278 - 556 - Préstamos a terceros 31 - 39 11 Reclamos a terceros 29 - 18 - Diversas 318 - 163 - Total 1,656 - 776 11 7. EXISTENCIAS Este rubro comprende: 2006 2005 S/.000 S/.000 Mercaderías 1,264 1,924 Productos terminados 6,541 6,167 Productos en proceso 492 245
Materias primas y auxiliares 4,264 4,505
Envases y embalajes 4,499 5,224
Suministros diversos 1,814 1,697
Existencias por recibir 1,002 1,253
Total 19,876 21,015
En opinión de la Gerencia, al 30 de Junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, no se presentan condiciones para reconocer una provisión para desvalorización de existencias.
8. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
El movimiento en el costo y depreciación acumulada de inmuebles, maquinaria y equipo durante el 2006 fue como sigue:
Retiros Tasas de
Saldos o Otros Saldos Depre-
Iniciales Adiciones Ventas Cambios Finales Ciación
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 % Costo: Terreno 9,148 - - - 9,148 Edificios e instalaciones 30,617 - - 174 30,791 Maquinaria y equipo 86,735 166 (106) 766 87,561 Equipos diversos 663 82 (13) 732 Muebles y enseres 2,864 70 - 22 2,956 Unidades de transporte 2,299 119 - - 2,418
Obras en curso y unidades
por recibir 2,097 1,184 (47) (949) 2,286 Total 134,423 1,621 (130) - 135,892 Depreciación acumulada: Edificios e instalaciones 11,887 455 - - 12,342 2.17 - 4.76 Maquinaria y equipo 41,899 2,139 (48) - 43,990 2 - 10 Equipos diversos 300 26 - - 326 10 Muebles y enseres 2,426 88 - - 2,514 10 y 25 Unidades de transporte 1,706 99 - - 1,805 6.6 - 20 Total 58,218 2,807 (48) - 60,977 Neto 76,205 74,915
Al 30 de Junio de 2006 este rubro incluye:
• Edificios e instalaciones, maquinaria y equipo, equipos diversos, muebles y enseres y unidades de transporte (en miles) S/ 19,724 (S/ 19,070 al 31 de diciembre de 2005), totalmente depreciados, que todavía se encuentran en uso.
• Activos por (en miles) S/. 7,285 (S/.7,495 al 31 de diciembre de 2005) adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero. La depreciación acumulada de estos activos es de (en miles) S/.4,922 (S/.4,712 al 31 de diciembre de 2005).
• Terrenos y edificios, ubicados en las ciudades de Lima y Arequipa, por (en miles) US$ 2,818 y US$664, respectivamente, otorgados en garantía de deuda a largo plazo (Nota 13).
• Un monto de (en miles) S/. 6,130 por revaluación de las plantas industriales ubicadas en Lima, Arequipa y Tacna, neto de (en miles) S/. 4,332 de ajuste a la depreciación
acumulada, efectuada en el año 1992. El valor razonable para propósito de la revaluación fue determinado por un tasador profesional independiente. El monto antes indicado fue abonado a la cuenta patrimonial Excedente de revaluación, y posteriormente capitalizado.
• Un monto de (en miles) S/.1,731 por revaluación de los terrenos efectuada en el año 2000. El valor razonable para propósito de la revaluación fue determinado por un tasador profesional independiente. El monto antes indicado fue abonado a la cuenta patrimonial Excedente de revaluación, y posteriormente capitalizado.
La depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo por el periodo al 30 de Junio de 2006 y 2005 de (en miles) S/.2,806 (S/.1,310 en el 2005) está incluida en las cuentas: costo de producción S/.2,549 (S/.1,181 en el 2005), gastos de administración S/.135 (S/.70 en el 2005) y en gastos de ventas S/.122 (S/.59 en el 2005).
La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
En febrero de 1999 como parte del proceso de reordenamiento de sus unidades productivas, la Compañía dispuso la paralización de la planta de Tacna. Al 30 de Junio de 2006, el valor neto en libros de los activos que no fueron reubicados en otras unidades (sustancialmente bienes inmuebles) asciende a (en miles) S/.1,617. El importe recuperable del activo está constituido por su precio de venta; la base utilizada para fijar dicho precio fue determinada por un perito tasador independiente, el cual determinó que su valor de mercado era superior al valor de libros.
Al 30 de Junio de 2006, la Gerencia ha realizado proyecciones de los resultados esperados para los próximos años, que consideran una tasa de descuento que se estima refleja las condiciones de mercado. En base a dicha información, la Gerencia ha determinado que los valores recuperables de sus activos fijos son mayores a sus valores en libros; por lo que no es necesario constituir ninguna provisión para estos activos a la fecha del balance general.
9. SOBREGIROS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende:
2006 2005 S/.000 S/.000
Sobregiros 3,719 541
Obligaciones Financieras:
Préstamo del Banco de Crédito del Perú 3,000 - Parte corriente de obligaciones financieras a largo plazo (nota 13) 5,014 6, 649
El préstamo bancario corresponde a un pagaré en moneda nacional obtenido para financiar capital de trabajo, devenga intereses a tasas de mercado de 5.89% anual, es de vencimiento corriente y no cuenta con garantías específicas.
La parte corriente de obligaciones financieras corresponden a dos préstamos con BBVA Banco Continental y uno con el Banco de Crédito del Perú, obtenidos para capital de trabajo y reestructuración de pasivos, devengan intereses a tasas efectivas anuales entre 5.75 % y 6.75 %, están garantizados con hipoteca constituidos sobre el terreno e inmueble de propiedad de la compañía ubicados en Lima y Arequipa (Nota 13).
10. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
2006 2005
S/.000 S/.000
Facturas 13,908 15,268
Letras 4,743 4,255
Empresa vinculada (Nota 11) 2,734 4,048
Parte corriente obligaciones comerciales a largo plazo (nota 13 ) 1,156 382
Total 22,541 23,953
Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro de los plazos de vencimiento, no generan intereses y no se han otorgado garantías por estas obligaciones; excepto por la parte corriente de obligaciones comerciales a largo plazo (nota 13)
11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS VINCULADAS
El movimiento en cuentas por pagar a empresas vinculadas durante el 2006 fue como sigue:
Saldos Deduc- Saldos
Iniciales Adiciones Ciones Finales
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Por pagar comerciales (Nota 10):
Watt's S.A. 4,048 4,546 (5,860) 2,734
Por pagar no comerciales:
Las cuentas por pagar comerciales corresponden principalmente a compras de mercadería y materias primas.
Las cuentas por pagar no comerciales corresponden a las regalías por pagar, determinadas de acuerdo a los contratos de licencia de fabricación y uso de marcas.
Las cuentas por pagar a empresas vinculadas no generan intereses, y no tienen garantías específicas.
Las principales transacciones con empresas vinculadas comprenden:
2006 2005
S/.000 S/.000
Compra de mercaderías y materia prima 4,546 1,840
Regalías 195 77
12. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende: 2006 2005 S/.000 S/.000 Tributos 807 691
Adeudos previsionales y de seguridad social: AFP - Integra 27 24
AFP - Horizonte 13 17
AFP - Profuturo 16 35
AFP - Unión Vida 19 28
AFP - Prima 11 18
Organismo Nacional de Pensiones (ONP) 9 13
Essalud 61 102
Remuneraciones y Participaciones 1,504 1,522 Compensación por tiempo de servicios 135 156
Dividendos 1,343 10
Intereses 38 50
Diversas 181 134
13. DEUDA A LARGO PLAZO Este rubro comprende:
Saldos Pendientes de Pago
Clase de Venci- Total Corriente No Corriente
Nombre de los Acreedores Obligación miento 2006 2005 2006 2005 2006 2005
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
BBVA Banco Continental
Préstamo en moneda nacional, obtenido para capital de trabajo, devenga intereses a una tasa efectiva anual de 5.75%, garantizado con una hipoteca constituida sobre el terreno e inmueble de propiedad de la Compañía ubicados en la ciudad de Arequipa, hasta por (en miles) US$ 664.
Préstamo Trimestrales hasta noviembre de 2006 1,072 2,114 1,072 2,114 - -
Préstamo en moneda nacional, obtenido para capital de trabajo, devenga intereses a una tasa efectiva anual de 5.85%, garantizado con una hipoteca constituida sobre el terreno e inmueble de propiedad de la Compañía ubicados en la ciudad de Arequipa, hasta por (en miles) US$ 664.
Préstamo Trimestrales hasta febrero de 2007 1,942 3,192 1,942 2,535 - 657
Banco de Crédito del Perú
Préstamo en moneda nacional, obtenido para la reestructuración de pasivos con el mismo banco, devenga intereses a una tasa efectiva anual de 6.75%, garantizado con una hipoteca sobre el terreno y edificio de propiedad de la Compañía ubicados en la ciudad de Lima, hasta por (en miles) US$ 2,818.
Préstamo Trimestrales, hasta mayo de 2009 6,000 7,000 2,000 2,000 4,000 5,000
Total Obligaciones Financieras (nota 9) 9,014 12,306 5,014 6,649 4,000 5,657
Tetra Pak S.A.
Contrato por compra de equipo de envasado por (en miles) US$613, devenga intereses a una tasa efectiva anual de 6.31%, garantizado con los bienes materia del contrato.
Letras Anuales, hasta noviembre de 2010 2,072 2,114 426 382 1,646 1,732
I.B.M del Perú S.A.C.
Contrato de servicio de outsourcing de tecnología Informática por (en miles) US$ 813, devenga intereses a una tasa efectiva anual
de 8,49%. Letras Mensuales, hasta abril de 2009 2,622 - 730 - 1,892 -
Total Obligaciones Comerciales (nota 10) 4,694 2,114 1,156 382 3,538 1,732
La deuda a largo plazo son pagaderas con vencimientos calculados de junio a junio para el 2006, y de diciembre a diciembre para el 2005, como sigue:
2006 2005 S/.000 S/.000 2006 - 7,031 2007 6,170 3,051 2008 3,177 2,419 2009 3,488 1,445 2010 423 474 2011 450 - Total 13,708 14,420 14. CAPITAL SOCIAL
Al 30 de Junio de 2006, el capital está representado por 63,000,000 acciones comunes de clase A (57,489,506 al 31 de diciembre de 2005) y 9,425,879 acciones comunes de clase B (8,601,417 al 31 de diciembre de 2005), de S/.1.00 de valor nominal cada una, autorizadas, suscritas y pagadas.
Las acciones comunes clase B están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Al 30 de Junio de 2006 el valor de cotización en bolsa de estas acciones fue de S/. 1.00 (no hubo valor de cotización al 31 de diciembre de 2005). Las acciones comunes de clase B no confieren a sus titulares derecho de participación en las Juntas de Accionistas y por consiguiente, derecho a voto en las mismas. Sin embargo, en adición a los derechos que le otorga la Ley General de Sociedades de Perú a los accionistas sin derecho a voto, los titulares de estas acciones reciben un pago adicional de 5% por acción con respecto del dividendo en efectivo que perciba cada acción de la clase A. Este derecho no es acumulable si en algún ejercicio no se declara ni paga dividendos en efectivo.
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas al 22 de febrero de 2006, acordó aumentar el capital en un monto de (en miles) S. 6,335, provenientes de la capitalización de utilidades de libre disposición, del ajuste integral por inflación y del capital adicional.
Al 30 de Junio de 2006, la estructura de participación accionaria de la Compañía era como sigue:
Participación Individual Número de Total de
en el Capital Accionistas Participación
% % Hasta 1 113 5.92 De 1.01 a 5 2 3.73 De 5.01 a 10 2 15.46 De 30.01 a 40 2 74.89 Total 119 100.00 15. ACCIONES DE INVERSION
Al 30 de Junio de 2006, la cuenta acciones de inversión está representada por 185,634 acciones de inversión (169,396 al 31 de diciembre de 2005), de S/.1.00 de valor nominal cada una. De acuerdo a ley, las acciones de inversión atribuyen a sus titulares derecho a participar en la distribución de dividendos, efectuar aportes a fin de mantener su proporción existente en la cuenta acciones de inversión en caso de aumento del capital por nuevos aportes, incrementar la cuenta acciones de inversión por capitalización de cuentas patrimoniales, redimir sus acciones en cualquiera de los casos previstos en la ley, y participar en la distribución del saldo del patrimonio en caso de liquidación de la Compañía. Las acciones de inversión no confieren acceso al Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas.
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 22 de febrero de 2006, acordó aumentar la cuenta de acciones de inversión en un monto de (en miles) S/.16 proveniente de la capitalización de utilidades de libre disposición del ajuste integral por inflación y del capital adicional.
16. CAPITAL ADICIONAL
Al 31 de diciembre de 2005, corresponde al mayor valor obtenido en la transferencia de acciones de inversión por acciones comunes de clase B realizado en el año 2002, registrado como prima de capital y que fue capitalizado según acuerdo de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 22 de febrero del 2006.
17. RESERVA LEGAL
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye transfiriendo como mínimo 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, después de deducir pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal debe ser aplicada a compensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta. Un monto de (en miles) S/. 1,063 fue transferido a resultados acumulados en marzo de 2006.
18. DISTRIBUCION DE UTILIDADES
De acuerdo con lo señalado por el D. Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003, que modificó la Ley del Impuesto a la Renta, a partir del 1ro. de enero de 2004, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades, retendrán el 4.1% del monto a distribuir, excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros.
19. COSTO DE VENTAS
El costo de ventas comprende:
30 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Mercaderías:
Saldo inicial de mercaderías 1,924 2,006
Compras 6,182 7,260
Saldo final de mercaderías (1,264) (2,206)
Total 6,842 7,060
Productos terminados:
Saldo inicial de productos terminados 6,167 7,869 Saldo inicial de productos en proceso 245 500 Materias primas e insumos utilizados 61,203 56,236
Gastos de personal 4,736 4,510
Depreciación y amortización 2,549 2,480
Otros gastos de fabricación 3,459 3,516
Saldo final de productos en proceso (492) (652) Saldo final de productos en terminados (6,541) (7,758)
Total 71,326 66,701
20. GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de administración comprenden:
31 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Gastos de personal 1,656 1,504
Servicios prestados por terceros 615 458
Tributos 328 394
Cargas diversas de gestión 164 172
Otros 174 169
Provisiones del ejercicio: Depreciación y amortización 176 199
Compensación por tiempo de servicios 105 88
Cuentas de cobranza dudosa (Nota 5) - 140
Total 3,218 3,124 21. GASTOS DE VENTA Gastos de venta comprenden: al 30 de Junio 2006 2005 S/.000 S/.000 Gastos de personal 1,845 1,770 Gastos de publicidad 7,459 7,109 Servicios prestados por terceros 2,075 1,997 Tributos 75 85
Cargas diversas de gestión 266 237
Otros 1,769 1,850 Provisiones del ejercicio: Compensación por tiempo de servicios 103 95
Depreciación y amortización 123 119
22. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
El gasto por participación de los trabajadores comprende:
al 30 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Participación en las utilidades que se otorga a los trabajadores de acuerdo con el D. Legislativo 892 - 10% sobre la renta gravable antes de impuesto a la
renta (Nota 23) (349) (576)
Participación diferida, Ingreso (gasto) (Nota 24 ( c)) 23 ( 28)
Total (326) (604)
23. IMPUESTO A LA RENTA a) Régimen tributario vigente:
De conformidad con el D. Legislativo 945, de fecha 23 de diciembre de 2003, la tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas por el ejercicio gravable 2006 y 2005 es de 30%.
Las personas jurídicas se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, por considerarse una distribución indirecta de utilidades, a toda suma o entrega en especie que al practicarse la fiscalización respectiva, resulte renta gravable, en tanto signifique una disposición indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo las sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
Las personas jurídicas que acuerden la distribución de dividendos, retendrán el 4.1% del monto a distribuir, excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
Para propósitos de determinación del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas, las personas jurídicas que realicen transacciones con partes vinculadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, y presentar anualmente una declaración jurada informativa especial de las transacciones que realicen con las referidas empresas, en la forma, plazo y condiciones que establezca la administración tributaria. Con fecha 31 de diciembre de 2005, se publicó el Decreto Supremo No. 190-2005-EF mediante el cual se modifica el Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta que regula las normas vinculadas a los precios de transferencia. Este decreto establece que a partir del año 2006, las compañías vinculadas deberán cumplir con presentar tres obligaciones formales: 1) el estudio de precios de transferencias, 2) la documentación de soporte del estudio y, 3) la declaración informativa de precios de transferencia.
Las normas de precios de transferencia serán de aplicación cuando la valoración convenida hubiese determinado en el país, un pago inferior al que hubiere correspondido por aplicación del valor de mercado. En todo caso resultarán de aplicación, sin excepciones, cuando se trate de operaciones internacionales o nacionales en las que una de las partes sea un sujeto inafecto, tenga suscrito un convenio que garantiza la estabilidad tributaria, o una de las partes haya obtenido pérdidas en los últimos seis años.
b) El gasto por impuesto a la renta comprende:
al 30 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Impuesto a la renta corriente (942) (1,555) Impuesto diferido, ingreso (gasto) (Nota 24 (c )) 62 (77)
Total (880) (1,632)
c) La participación de los trabajadores y el impuesto a la renta corriente fueron determinados como sigue:
al 30 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Utilidad antes de participación de los trabajadores e
impuesto a la renta 3,042 5,904
Adiciones (deducciones) tributarias:
Gastos no deducibles 217 139 Diferencias temporales 230 (284) Renta gravable para computar la participación de los
trabajadores 3,489 5,759
Participación de los trabajadores
D. Legislativo 892 - 10% (Nota 22) (349) (576) Renta gravable para computar el impuesto
a la renta corriente 3,140 5,183
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta correspondiente a los ejercicios 2001 al 2005, están pendientes de revisión por la administración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la declaración jurada de impuesto a la renta. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes.
d) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria combinada:
La conciliación de la tasa efectiva combinada del impuesto a la renta y participación de los trabajadores de 39.63% al 30 de Junio de 2006 (37.88 % al 30 de Junio de 2005) con la tasa tributaria combinada de 37.00%, que resulta de considerar la tasa de 30% de impuesto a la renta y el 10% de la participación de los trabajadores, es como sigue:
al 30 de Junio
2006 2005
S/.000 % S/.000 %
Utilidad antes de participación de los trabajadores
e impuesto a la renta 3,042 100.00 5,904 100.00
Participación de los trabajadores e impuesto a la renta
calculado según tasa tributaria combinada 1,126 37.00 2,184 37.00
Efecto tributario sobre adiciones y (deducciones):
Gastos no deducibles 80 2.63 52 0.88
Ajuste de diferencias temporales de años anteriores - - - -
Participación de los trabajadores e impuesto a la renta
corriente y diferido registrado según tasa efectiva
24. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES DIFERIDO
(a) El movimiento en el pasivo neto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido y las diferencias temporales que le dieron origen fue como sigue:
Ajuste a
Saldo Resultados Adiciones/ Saldo
Inicial Acumulados Recuperos Final
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Pasivo:
Diferencia de tasas de depreciación (2,246) - 52 (2,194)
Costo neto de bienes en arrendamiento
financiero (2,773) - 77 (2,696)
Capitalización de intereses financieros (312) - 10 (302) Costo neto de activos revaluados (3,183) - 26 (3,157)
Total pasivos (8,514) - 165 (8,349)
Activos:
Provisión por vacaciones 99 - - 99
Otros 187 - (80) 107
Total activos 286 - (80) 206
Mas:
Pasivos pendientes de contabilizar 1,064 (1,064) - -
Pasivo neto (7,164) (1,064) 85 (8,143)
En 1998, de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución CONASEV 168-98-EF/94.10, la Compañía eligió registrar el pasivo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido acumulado al 31 de diciembre de 1998 de (en miles) S/.3,347 en un periodo máximo de 12 años a partir del año 2000. En 1999, en aplicación de la Resolución CONASEV 110-99-EF/94.10, la Compañía decidió mantener la opción elegida en 1998. Un monto de (en miles) S/.177 de este pasivo fue registrado con cargo a resultados acumulados en el 2005. Al 31 de diciembre del 2005, el pasivo no reconocido fue de (en miles) S/.1,064.
Mediante Resolución 092-2005-EF/94.10, del 29 de diciembre de 2005, la CONASEV ha derogado las dos Resoluciones antes mencionadas, y ha establecido que a partir del ejercicio 2006, las entidades que supervisa deben sujetarse estrictamente a lo dispuesto por las Normas Internacionales de Información Financiera oficializadas y vigentes, en consecuencia, en el 2006 la Compañía registró el pasivo por impuesto a la renta de (en miles) S/.1,064 no reconocido al 31 de diciembre de 2005, con cargo a resultados acumulados.
(b) El saldo del pasivo neto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido comprende:
Jun Dic.
2006 2005
S/.000 S/.000
Participación de los trabajadores diferida 2,201 1,936 Impuesto a la renta diferido 5,942 5,228
Total 8,143 7,164
(c) El ingreso (gasto) por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido comprende:
al 30 de Junio
2006 2005
S/.000 S/.000
Participación de los trabajadores diferida (Nota 22) 23 (28) Impuesto a la renta diferido (Nota 23 (b)) 62 (77)
25. UTILIDAD POR ACCION
La utilidad básica por acción común y acción de inversión ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas comunes y a los titulares de las acciones de inversión, entre el promedio ponderado de número de acciones comunes y de inversión en circulación durante el ejercicio. Las acciones que se emiten por la reexpresión del capital y la cuenta acciones de inversión a moneda constante se consideran como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no alteran la participación de los accionistas ni de los titulares de acciones de inversión en el patrimonio de la Compañía. No se ha calculado utilidad diluida por acción común y de inversión porque no existen acciones comunes ni de inversión potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes o de inversión.
El promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación durante el semestre de junio 2006 y 2005, ambas de S/.1.00 de valor nominal c/u, fue como sigue:
Días de
vigencia Promedio
Acciones Acciones de hasta el ponderado
Comunes Inversión Total cierre de junio de acciones
En circulación al inicio y durante el semestre de junio 2005 66,090,923 169,396 66,210,319 180 66,260,319 En circulación al inicio del 2005 66,090,923 169,396 66,260,319 180 66,210,319 Capitalización de utilidades en el 2006 (19 de junio) 6,334,956 16,238 6,351,194 12 423,413 En circulación durante el 2006 72,425,879 185,634 72,611,513 66,633,732
El cálculo de la utilidad por acción básica y diluida por los periodos terminados el 30 de Junio de 2006 y 2005 se presenta a continuación:
Número
Utilidad de acciones Utilidad
(numerador) (denominador) por acción
S/. S/.
Año 2006 1,836,000 66,633,732 0.028
26. INFORMACION POR SEGMENTOS
A continuación se presenta información financiera relevante correspondiente a los segmentos de negocios, al 30 de Junio de 2006 y de 2005:
Lácteos Cárnicos
Productos derivados
de las frutas Vinos, licores y otros
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Activos 119,548 114,263 14,617 14,650 2,597 2,416 34 55 Ventas netas 74,257 73,512 14,876 14,734 8,022 7,641 256 346 Utilidad operativa 247 4,443 1,010 1,249 1,012 302 41 92 27. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Riesgo de cambio
La Compañía realiza sus ventas principalmente en nuevos soles. Al 30 de Junio de 2006 y 2005 la Compañía tiene una posición pasiva neta de (en miles) US$ 5,354 y US$ 5,420, respectivamente (Nota 3). La Gerencia ha decidido aceptar el riesgo cambiario de esta posición, por lo que no ha realizado operaciones con productos derivados para su cobertura.
Riesgo de crédito
Los activos financieros de la Compañía potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente de depósitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a los depósitos en bancos, la Compañía reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos en instituciones financieras de primera categoría, y limita el monto de la exposición al riesgo de crédito en cualquiera de las instituciones financieras. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, las concentraciones significativas de riesgo de crédito, individual o de grupo, están limitadas debido a la amplia base de clientes y a la política de la Compañía de evaluar continuamente la historia de crédito de los clientes y su condición financiera para cumplir con los pagos.
Valor razonable
En opinión de la Gerencia, al 30 de Junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, los valores razonables de los activos y pasivos financieros son sustancialmente similares a sus respectivos valores en libros.
28. COMPROMISO
De acuerdo con lo establecido en el Contrato de Licencia de Marcas suscrito con Watt’s Alimentos Perú S.A. en el año 2004, la Compañía se encuentra obligada a invertir anualmente en actividades de marketing de las marcas bajo licencia incluidas en el referido contrato, un equivalente a 7% de los ingresos netos que perciba por las ventas realizadas (Nota 1). Al 30 de Junio de 2006 la Compañía ha invertido por este concepto un monto de (en miles) S/. 444. (S/. 418 al 30 de Junio de 2005).
