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El Grupo BEI y la financiación de I+D+I

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Academic year: 2021

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El Grupo BEI y la financiación de I+D+I

Alberto Barragán

Director Oficina del Grupo BEI en España

(2)

Mayor institución financiera internacional

Introducción al Grupo BEI

1958

Creado para financiar inversiones a largo plazo principalmente en la UE, pero un 10% de la actividad fuera de la UE Financia unos 450 proyectos al año en 160 paises

Accionistas

Los 28 Estados Miembros de la UE Capital comprometido de €221 mil millones

Fondeo

Mayor emisor supra-nacional de bonos en los

mercados de capitales internacionales

Como entidad sin ánimo de lucro, transfiere las

condiciones

financieras favorables

a sus clientes

Rating AAA

El BEI tiene rating triple-A por las principales agencias de rating

Sede en Luxemburgo Personal: 2,400

(3)
(4)
(5)

Proporcionar financiación de riesgo para estimular el

emprendimiento e innovación

en Europa

Actividad del FEI

Pymes

Facilitar el acceso a la financiación y ayudar a las Pymes a crecer e innovar

Productos

Productos destinados a apoyar Pymes, desde capital riesgo a garantías y microfinanza para Pymes Intermediarios El FEI usa intermediarios financieros en los 28 Estados Miembros de la UE, países EFTA, países

Contracíclico

Actuación contracíclica al mercado

(6)

Cifras del Grupo BEI

Financiación y asesoramiento para proyectos de inversión viables y sostenibles en favor de objetivos de las políticas de la UE Proveedor especializado de financiación de riesgo en beneficio de Pymes innovadoras

(7)

Financiación del Grupo BEI

EUR 80.3 mil millones invertidos en

2014 en los siguientes objetivos:

(8)

Préstamos de EUR 11.9 mil millones, para

inversión total de EUR 71.2 mil millones

(9)

Apoyo del BEI a I+D+I en España

(10)

Apoyo BEI al sector Agua/Saneamiento en España

Sector público: €5,577 millones entre 2000-2015

Sector privado: €321 millones entre 2000-2015

Nov/02 Dec/09 Nov/13 Feb/14 May/15 Jul/15 Sector Amount signed in M.EUR Amount signed in M.EUR Amount signed in M.EUR Amount signed in M.EUR Amount signed in M.EUR Amount signed in M.EUR Total

Water, sew erage 21796 - AGUAS DE SEVILLA

(PPP) 30.00 30.00 25354 - ACCIONA RDI 37.00 37.00 82766 - SANTANDER INFRASTRUCTURE AND PPP FL 120.00 120.00 82777 - NAVARRA IRRIGATION EFFICIENCY - CAIXABANK 60.00 60.00 82994 - ACCIONA RDI 2 12.00 12.00 84423 - ABENGOA RDI II 7.50 7.50 84830 - NAVARRA IRRIGATION EFFICIENCY B BANCO POPULAR 50.00 50.00 85174 - ABENGOA RDI II 5.00 5.00 Water, sew erage 30 37 120 12 50 72.5

(11)

Tipos de financiación BEI

Préstamos directos

Beneficiario

Financiación Estructurada / de Proyecto con riesgo

directo de proyecto Instrumentos Financieros en asociación con la Comisión Capital a través de Fondos Préstamos intermediados Bancos

(12)

Riesgo FEI en España

In EURm

Transacciones de Equity, Garantías y Microfinanzas en España

 Primera operación FEI: 1997

 20 intermediarios

financieros y proveedores de garantías

 41 Fondos de Private Equity que invierten en Pymes españolas

(13)

FASE PRE-SEMILLA FASE SEMILLA FASE START-UP CRECIMIENTO EMERGENTE DESARROLLO0

InnovFin Tech Transfer*

Public Stocks

Programas de Garantías y Deuda

EIB InnovFin products**

Programas de Capital

COSME Equity Facility for Growth

InnovFin SME Guarantee

SME Initiative

COSME Loan Guarantee Facility

Cultural and Creative Sector Guarantee Facility*

InnovFin SME Venture Capital

EaSI* (Employment & Social Innovation) * No firmado aún

** InnovFin MidCap Guarantee InnovFin MidCap Growth Finance InnovFin Large Projects

(14)

InnovFin: financiación de la UE para innovadores

Nueva generación de Instrumentos Financieros y Servicios de

Asesoramiento lanzados por el Grupo BEI para apoyar el acceso

a la financiación de empresas innovadoras en el marco del

Horizonte 2020

Enfoque del BEI: préstamos (entre EUR 7.5m-300m), garantías y

asesoramiento

Enfoque del FEI: garantías de cartera para Pymes (para

préstamos entre €25,000 - €7.5 m) y equity

Plazos de la deuda: hasta 10 años (mas largo caso a caso)

Ranking: senior, subordinada, mezzanine

Interés: flotante, fijo, o convertible

(15)

Operaciones InnovFin recientes en España

EUR 120m Project: RDI in water

treatment, RE and infrastructure.

02-2014

EUR 51.3m Project: RDI linked to a broad range of metal and plastic forming technologies.

06-2014

EUR 7.5m

Project: RDI in vehicles’ fuel efficiency and affordable

higher quality products. 12-2014 EUR 20m

Project: RDI and energy efficiency investment

programs, advanced manufacturing.

07-2014

EUR 119m Project: RDI for the technology development of large aero-engine components. 09-2014 EUR 50m Project: Research in infectious diseases, oncology, diagnostics and

Development in

EUR 75m Project: RDI in areas of biotechnology, chemical process development, water

treatment, renewable

EUR 55m Project: RDI in renewable energy, smart grids, energy

efficiency and traction converters.

EUR 10m Project: RDI on grinding, turning and machines for

composites.

EUR 100m Project: Portfolio guarantee

(16)

InnovFin: Apoyo a I+D+I

€3 mil millones para conseguir €24 mil millones de préstamos y garantías hasta 2020 1.20 3.00 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 Innovfin Garantías EUR bn 3.50 RSFF Innovfin Contribuciones BEI y Comisión

11.30 18.50 1.40 5.50 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 RSFF Préstamos y garantías Préstamos EUR bn

(17)
(18)

InnovFin SME Venture Capital

Fondos Business Angel

y Venture Capital

enfocados a empresas

en fase temprana

Énfasis en

objetivos Horizonte

2020 (ICT, ciencias

de la vida, energía

limpia, tecnología)

Pymes en fases

pre-semilla, semilla

y start-up

Pari-passu, al menos

inversión del 30% de

inversores privados

Solicitud de

expresiones de

interés abierta hasta

30/09/2020

Inversión de hasta

EUR 30m y hasta

50% de los

compromisos

totales

(19)

InnovFin SME Guarantee

Hasta 50% de

cobertura en

pérdidas (Princ.+

Interés 90d)

Delegación total en

el Intermediario

Financiero

Cobertura/Inclusión

automática

Términos de la

garantía

atractivos

Consumo de

capital

favorable

Guarantías y

Contra-Guarantías

(20)

Tipos de operaciones incluídas en SME Guarantee

Monto: min EUR 25k – max EUR 7.5m (solo Deuda Senior)

Plazo: min 1 año – max 10 años

Cartera: m a x EUR 400m por intermediario – EUR 1bn por grupo Préstamos, Líneas de Crédito, Leases y Bonos

Activos

Tangibles &

Intangibles

Working

Capital

Business

Transfers

(21)

Términos de la garantía

Los Intermediarios Financieros tienen que transferir la Ventaja Financiera a la Pyme o Pequeña Mid-Cap

Los Intermediarios Financieros se analizan sobre la base “first come, first processed”

Comisión gtía.:

Pymes

0.50% p.a.

Comisión gtía.:

Pequeña Mid-Cap

0.80% p.a.

50% G ar an tía Com is ión Pymes innovadoras / Pequeñas Mid-caps Intermediario Financiero Interm. Financiero Garantía del FEI

(22)

InnovFin MidCap Guarantee

Intermediario

Financiero

Mid-Caps

Innovadoras

3,000 empleados Nuevos Préstamos 50% Garantía EUR 25m

Cobertura del 50% de la pérdida para nuevos préstamos a mid-caps de hasta EUR 50m no cubiertos bajo InnovFin SME Guarantee

Puede ser complementado con un préstamo global del BEI

Riesgo y precio compartido pari-passu

Delegación total a los intermediarios financieros Consumo de capital favorable

(23)

InnovFin MidCap Growth

Deuda a largo plazo directa y mezzanine: EUR 7.5m – EUR 25m

Se puede estructurar como capital económico (participación silenciosa) Para mid-caps innovadoras y Pymes

BEI puede financiar hasta 50% de toda la inversión de 3 años

Mid-Caps

Innovadoras

3,000 Empleados

Financiación de crecimiento / Mezzanine EUR 25m

(24)

Ejemplos de operaciones

EUR 25m Term loan 2014 Rovio EUR 20m Term loan 2014 Manz EUR 25m Term loan 2014 Pharmathen EUR 25m Term loan 2014 Welltec EUR 7.5m Term loan 2014 Maier EUR 12m Term loan 2014 eNet EUR 14m Term loan 2014 Novabase EUR 10m Term loan 2014 Marangoni EUR 10m Term loan 2015 SAES Getter EUR 25m Term loan 2015 Innocoll EUR 12m Term loan 2015 Planon EUR 15m Term loan 2015 Kiosked

(25)

• Hydrogen Mobility Germany • Myrrha

• European Lead Factory (ELF) • European Spallation Source

(ESS)

• Global TB Vaccine Partnership • Light Project Advisory (LPA)

pipeline

• Infectious Diseases Financing Facility (IDFF)

• Circular Economy (CE)

• Key Enabling Technologies (KETs) • Bio-Economy

• Strategic Energy Technology Plan (SET Plan)

• Financing options for Pan-European RI

• Web tool to guide innovative Improve bankability/investment

readiness

Enable earlier/ faster access to finance

Improve framework conditions for financing

Develop “business case” for new financing mechanisms in RDI sectors

InnovFin Advisory

Horizontal Activity Asesoramiento

(26)

www.eib.org/innovfin

(27)
(28)

Contrapartes elegibles EFSI

Empresas

Utilities

Entidades del sector público

Pymes (<250 empleados) o MidCaps (<3,000 empleados)

Bancos Nacionales de Promoción (ICO) o bancos

comerciales para intermediación

(29)

Operaciones elegibles EFSI

Comercialmente solventes

Económica y técnicamente viables

Con valor añadido (adicionalidad)

Inversiones que impulsen el empleo y el crecimiento

Posibilidad de intermediación bancaria

Precios acordes con el riesgo

– no hay ninguna subvención

Perfil de riesgo es mas elevado que el de una operación BEI normal

(30)

Gracias

• Más información en: www.eib.org

• info@eib.org

Referencias

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