III Congreso ACP
“Trabajando juntos para un mejor futuro”
Septiembre 20, 2017
Leonardo Villar Gómez
Director Ejecutivo
Impacto económico del sector de
hidrocarburos y obstáculos para su
Dos grandes temas
1.
Impacto del sector de hidrocarburos en la
economía colombiana
2.
Perspectivas futuras y obstáculos para el
Impacto del sector de hidrocarburos en la
economía colombiana
•
Impacto se puede aproximar por el costo que ha tenido
el desplome en el precio del crudo desde 2014
•
Efectos sobre:
–
Producción del sector
–
Ingresos de divisas y balanza de pagos
–
Actividad económica nacional y regional
–
Ingresos fiscales del gobierno nacional y sus
La producción petrolera se redujo desde
mediados de 2015
516 1034 856 0 200 400 600 800 1000 1200ene-00 jul-00 ene-01 jul-01 ene-02 jul-02 ene-03 jul-03 ene-04 jul-04 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-1
1
jul-1
1
ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 ene-17 jul-17
Miles BPDC
Fuente: ACP
Impacto en las cuentas externas del país
§
Valor de las exportaciones de crudo cayó de 32.5
miles de millones de dólares en 2013 a US$ 10.2 miles de
millones en 2016
Ø
Pérdida equivalente a cerca de 8% del PIB actual
§
Inversión extranjera directa del sector de petróleo y
minería (según cifras de balanza cambiaria) cayó de un
máximo de 1.561,6 millones de dólares en abril de 2013 a
314 millones de dólares en agosto de 2016
§
A lo anterior se unió el colapso de la economía venezolana
de los últimos años y la recesión ecuatoriana de 2016, que
en parte se asocian con la caída en los precios del
La economía colombiana ha tenido una fuerte desaceleración
desde mediados del 2014
Fuente: DANE 1,3 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0
I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Variación anual,
%
Crecimiento del PIB nacional y regional
Fuente: DANE. Cálculos Fedesarrollo
-6 -1 4 9 14 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Crecimient o del PIB (%)
La renta petrolera para el Gobierno nacional pasó de más
de 2% del PIB en promedio entre 2010 y 2014 a ser
virtualmente nula en 2016 y 2017
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Renta
petrolera
1,6
2,7
3,3
2,6
1,1
0,1
Dividendos
0,9
1,1
1,9
1,4
0,5
0,1
Tributarios
0,7
1,6
1,5
1,2
0,6
0,0
Producción de petróleo
Para los años venideros, la renta petrolera proyectada en el
MFMP 2017 luce optimista pese a llegar apenas a 0,6% del PIB
Frente al MFMP de un año atrás, el gobierno ajustó ala baja su senda de
producción de petróleo y mantuvo inalterada la proyección de precios, pero
estima que los ingresos petroleros serán consistentemente más altos
908" 904" 903" 903" 840" 834" 830" 826" 780" 800" 820" 840" 860" 880" 900" 920" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB " MFMP 2016" MFMP 2017" Ingresos petroleros 0,2" 0,2" 0,4" 0,5" 0,3" 0,5" 0,5" 0,6" 0,0" 0,1" 0,2" 0,3" 0,4" 0,5" 0,6" 0,7" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB " MFMP 2016" MFMP 2017"
Estimación de ingresos del MHCP
La senda de ingresos estimada por el MFMP supone grandes
ganancias por gestión y formalización tributaria, en lo que lo
difiere de la planteada por Fedesarrollo
* Incluye recursos de capital (sin Ecopetrol), fondos especiales y otros ingresos no tributarios. Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Cálculos Fedesarrollo.
0,1" 0,0" 0,3" 0,5" 0,5" 0,6" 13,6" 14,2" 14,0" 14,3" 14,8" 14,7" 1,2" 1,0" 0,9" 0,8" 0,7" 0,7" 14,9" 15,3" 15,4" 15,6" 16,0" 16,1" 0,0" 2,0" 4,0" 6,0" 8,0" 10,0" 12,0" 14,0" 16,0" 18,0" 2016" 2017" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB "
Renta petrolera" Tributarios no petroleros"
Otros ingresos*" Ingresos totales"
Estimación de ingresos de Fedesarrollo
0,1" 0,0" 0,1" 0,3" 0,4" 0,4" 13,6" 14,2" 14,0" 13,7" 13,6" 13,7" 1,2" 1,0" 0,9" 0,8" 0,7" 0,7" 14,9" 15,3" 15,1" 14,8" 14,7" 14,8" 0,0" 2,0" 4,0" 6,0" 8,0" 10,0" 12,0" 14,0" 16,0" 18,0" 2016" 2017" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB "
Renta petrolera" Tributarios no petroleros"
Estimación de gastos del MHCP
La senda de gastos planteada por el MFMP requeriría esfuerzos
excesivamente retadores en un contexto de inflexibilidades en
algunos componentes y de implementación de los acuerdos de
paz
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Cálculos Fedesarrollo.
2,0" 2,0" 1,5" 1,4" 1,4" 1,4" 2,9" 3,0" 3,0" 2,9" 2,8" 2,6" 14,0" 14,0" 14,0" 13,6" 13,4" 13,4" 18,9" 19,0" 18,5" 17,9" 17,6" 17,4" 0,0" 2,0" 4,0" 6,0" 8,0" 10,0" 12,0" 14,0" 16,0" 18,0" 20,0" 2016" 2017" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB " Inversión" Intereses"
Funcionamiento" Gastos totales"
Estimación de gastos de Fedesarrollo
2,0" 2,0" 1,5" 1,4" 1,4" 1,4" 2,9" 3,0" 3,1" 3,2" 3,2" 3,3" 14,0" 14,0" 14,2" 14,1" 14,1" 14,0" 18,9" 19,0" 18,7" 18,7" 18,7" 18,7" 0,0" 2,0" 4,0" 6,0" 8,0" 10,0" 12,0" 14,0" 16,0" 18,0" 20,0" 2016" 2017" 2018" 2019" 2020" 2021" % del PIB " Inversión" Intereses"
Déficit del GNC en diferentes escenarios
El panorama fiscal para mediano plazo sugiere la necesidad de
nuevos ajustes estructurales en el gasto y/o en la tributación,
que no serán fáciles de llevar a cabo
3,1 2,2 1,6 1,3 0,6 1,7 2,4 2,7 3,6 3,7 3,9 4,0 4,0 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 2017 2018 2019 2020 2021 % del PIB
Ajuste para cumplir la regla fiscal Déficit MHCP
Déficit Fedesarrollo en ausencia de ajustes estructurales adicionales
ü
Incluso suponiendo que la
inversión se recorta en la forma
prevista en el MFMP, nuestras
proyecciones implican que, en
a u s e n c i a d e a j u s t e s
estructurales adicionales, los
niveles de déficit fiscal del GNC
se mantendrían alrededor del
4% del PIB
ü
Lo anterior genera un desfase
con lo requerido por la regla
fiscal que asciende de 0,6% del
PIB en 2018 a 2,7% del PIB en
2021.
En resumen del panorama fiscal
En ausencia de una recuperación de los precios y
si no se mantienen niveles de producción física de
petróleo al menos como los actuales, Colombia se
verá enfrentada a la necesidad de grandes y
costosos recortes en el gasto público y a una
Dos grandes temas
1.
Impacto del sector de hidrocarburos en la
economía colombiana
2.
Perspectivas futuras y obstáculos para el
Reservas de petróleo en Colombia
2.445 1.665 0,00 500,00 1.000,00 1.500,00 2.000,00 2.500,00 3.000,00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Millones de Barriles Reservas Fuente: UPME.Millones de barriles año
5,1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Añ o s R/P
Relación reservas/producción
Años
Evolución perforación exploratoria
Número de pozos explorados
*2017: a septiembre
Fuente: Tomado de ACP con base en cifras de Ministerio de Minas y Energía, Ecopetrol y ANH 16 13 16 14 10 28 21 35 56 70 99 75 112 126 131 115 113 25 25 32 0 20 40 60 80 100 120 140 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* N
úmero de pozos perforados
Algunos obstáculos removibles a la
inversión en el sector
•
Trabajo reciente de Fedesarrollo sobre inestabilidad y
debilidad normativa en la gestión socio-ambiental de los
proyectos en el marco del proyecto Norte Claro
Ø
16 empresas de sectores minero- energético, de infraestructura y
de telecomunicaciones
•
Tres temas críticos:
1.
Licenciamiento ambiental
2.
Consultas previas a comunidades indígenas y afroamericanas
Licenciamiento ambiental
•
Entrevistas en el sector petrolero sugieren que:
– La obtención de licencias ambientales no es un tema tan crítico como en los
sectores minero y de hidroelectricidad y transmisión eléctrica. – Se aprecia la mejoría reciente en los procesos de la ANLA.
•
Sin embargo,
– Los procesos de licencias ambientales se hacen con consultores que cambian
con frecuencia, lo que impide la acumulación de conocimiento y hace que la
interlocución no sea estable
– La articulación de prioridades y estándares no fluye adecuadamente
entre lo nacional y lo local
– El papel de las CAR en este frente es muy pobre y con frecuencia se convierte
en obstáculo poco constructivo
– La posibilidad de avanzar en el fracking dependerá de una autoridad
ambiental con conocimientos más especializados y técnicos, que hoy no
existen
– El otorgamiento de licencia ambiental requiere como paso previo la resolución del
Consultas previas
•
Inexistencia de una ley orgánica sobre consultas previas,
para
–
Aclarar interlocución
• oportunismo de intermediarios se convierte en fuente de extracción de rentas
–
Definir cuándo aplica la consulta
• censo de territorios con presencia de comunidades que requieren ser
consultadas
–
Aclarar alcance de lo que se consulta y distinción Estado/Proyecto
• Baja provisión de bienes y servicios públicos por parte del Estado en las zonas
aisladas hace que los proyectos se aprovechen como mecanismo para obtención de esos bienes y servicios
Consultas populares
•
Proliferación reciente de consultas populares
•
Tres frentes de discusión:
–
Frente
jurídico
• Legitimidad de tomar decisiones en lo local sobre temas que atañen al gobierno
nacional como propietario constitucional del subsuelo y representante de la sociedad en su conjunto
–
Frente
comunicacional
• Desinformación en las comunidades sobre los impactos reales de los proyectos
• Papel proactivo de las empresas y del gobierno nacional para convocar a las
comunidades y sus autoridades locales
–
Compensación a los territorios
por los daños y costos locales
• Necesidad de repensar nuevamente el papel de las regalías y su distribución
