Estados Financieros Consolidados correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2021 presentados en forma comparativa

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Estados Financieros Consolidados correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2021

presentados en forma comparativa

(2)

Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.

25 de mayo 487 - C1002ABI Buenos Aires, Argentina

Tel: (54-11) 4318-1600/4311-6644 Fax: (54-11) 4318-1777/4510-2220 ey.com

INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE PERÍODO INTERMEDIO A los Señores Presidente y Directores de

BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES

CUIT 30-99903208-3

Florida 302

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. Informe sobre los estados financieros Introducción

1. Hemos revisado los estados financieros consolidados condensados de período intermedio adjuntos de BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES (la “Entidad”) y sus sociedades controladas, que comprenden: (a) el estado consolidado condensado de situación financiera al 30 de junio de 2021, (b) los estados consolidados condensados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2021, y los estados consolidados condensados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y (c) notas explicativas seleccionadas y otra información complementaria.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1 de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que, tal como se indica en la nota 2 a los estados financieros mencionados en el párrafo 1, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 “Información Financiera Intermedia”, tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones que fueron establecidas por el BCRA que se explican en la mencionada nota. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados condensados de período intermedio libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Responsabilidad del auditor

3. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados financieros mencionados en el párrafo 1 basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el BCRA, aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios, y cumpliendo con los

(3)

2

Conclusión

4. Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1 no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 2.

Énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros y otras cuestiones

5. Llamamos la atención sobre la información contenida en las siguientes notas a los estados financieros mencionados en el párrafo 1.:

a) Nota 2.1.1 “Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica: (a) que no ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” a los activos financieros que comprenden exposiciones al sector público, los que fueron excluidos transitoriamente de esa aplicación por la Comunicación “A” 6847 del BCRA, y (b) que si bien no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación plena de dicha norma, estima que esos efectos podrían ser significativos.

b) Nota 2.1.1. “Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica (a) que de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 7014 del BCRA, la misma ha aplicado un criterio de reconocimiento inicial para ciertos instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje que difiere de los previsto en la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, y (b) que si bien no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación de la NIIF 9 para dicho canje, estima que estos efectos podrían ser significativos.

Estas cuestiones no modifican la conclusión expresada en el párrafo 4, pero deben ser tenidas en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

c) Nota 12.3. “Absorción de pérdidas acumuladas”, en la que la Entidad describe el mecanismo seguido por la Dirección para la absorción de pérdidas acumuladas derivadas de la aplicación inicial del ajuste por inflación. Si bien, tal como se menciona en dicha nota, otros marcos normativos permiten que dicha absorción pueda efectuarse en los primeros estados financieros ajustados por inflación, el BCRA no se ha expedido al respecto. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4.

6. Hemos emitido por separado un informe sobre los estados financieros separados condensados de período intermedio de BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES a la misma fecha y por los mismos períodos indicados en el párrafo 1.

II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

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3

b) Al 30 de junio de 2021, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de cada Entidad sujeta a consolidación, asciende a $ 215.900.776, no siendo exigible a esa fecha.

c) Al 30 de junio de 2021, según surge de la nota 12.5 a los estados financieros mencionados en el párrafo 1, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores para dichos conceptos.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires 27 de agosto de 2021

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL CPCECABA T°1 – F° 13

ANALÍA C. BRUNET Socia

Contadora Pública UBA

CPCECABA T° 315 – F° 130

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BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES - Florida 302 (CP1005) - CABA CUIIT: 30-99903208-3

Nombre del Auditor firmante: ANALÍA C. BRUNET

Asociación Profesional: Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL

Informe correspondiente al período finalizado el 30 de junio de 2021 - Tipo de informe: 8

Anexos/ Notas 30/06/2021 31/12/2020

Efectivo y Depósitos en Bancos 112.695.089 127.433.092

Efectivo 10.574.209 14.612.609

Entidades Financieras y corresponsales (efectivo) 102.120.880 112.820.483

BCRA (efectivo) 95.603.424 106.883.604

Otras del país y del exterior (efectivo) 6.517.456 5.936.879

Operaciones de pase (activo) O, 3 29.596.306 16.314.429

Otros activos financieros 2.785.964 2.595.236

Préstamos y otras financiaciones B, C 151.443.803 159.524.324

Sector Público no Financiero (préstamos) 7.036.234 3.331.229

BCRA (préstamos) 1.221 2.506

Otras Entidades financieras (préstamos) 2.816 13.431

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (préstamos) 144.403.532 156.177.158

Otros Títulos de Deuda A, B 110.602.977 112.310.222

Activos financieros entregados en garantía 4 10.981.048 14.278.167

Activos por impuestos a las ganancias corriente 8 821 1.391

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio A 2.029.117 2.194.215

Propiedad, planta y equipo 23.185.268 23.597.691

Activos intangibles 2.115.150 2.105.955

Activos por impuesto a las ganancias diferido 8 - 1.162.680

Otros activos no financieros 2.716.045 2.686.549

Activos no corrientes mantenidos para la venta 313.046 232.853

448.464.634

464.436.804 TOTAL ACTIVO

Activos por impuestos a las ganancias corriente

Activos intangibles

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Préstamos y otras financiaciones Sector Público no Financiero Otros activos financieros

ACTIVO

Activos por impuesto a las ganancias diferido Otros activos no financieros

Activos no corrientes mantenidos para la venta Efectivo y Depósitos en Bancos

Efectivo

Entidades Financieras y corresponsales BCRA

BCRA

Otras Entidades financieras

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda

Otras del país y del exterior Operaciones de pase

Activos financieros entregados en garantía

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Propiedad, planta y equipo

1 Firmado a efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 27/08/2021

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL GUSTAVO J. CARDONI GUILLERMO LAJE

CPCECABA T° 1 - F° 13 Gerente General Presidente

ANALÍA C. BRUNET MARTÍN SAPONARO PAULA B. VILLALBA

Socia Gerente de Contabilidad Síndica

Contadora Pública UBA CPCECABA T° 315 - F° 130

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Depósitos H 356.691.916 368.526.218

Sector Público no Financiero (depósitos) 119.060.418 117.430.200

Sector Financiero (depósitos) 15.139.319 16.600.910

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (depósitos) 222.492.179 234.495.108

Instrumentos derivados (pasivo) 81 89

Otros pasivos financieros 7.848.028 8.448.992

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 2.501.232 2.630.137

Obligaciones negociables emitidas 12.8 10.806.949 14.668.632

Pasivo por impuestos a la ganancias corriente 8 - 2.096.190

Provisiones J 617.964 358.827

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 8 860.760 -

Otros pasivos no financieros 6.230.047 7.619.155

385.556.977

404.348.240

Capital social 11.009.109 11.009.109

Ajustes al capital 32.349.082 32.349.082

Ganancias reservadas 5.853.964 5.853.964

Resultados no asignados 7.636.561 2.206.358

Otros Resultados Integrales acumulados 3.239.848 467.338

Resultado del período 2.953.669 5.430.203

(134.576)

2.772.510 Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 62.907.657 60.088.564

62.907.657

60.088.564

2 TOTAL PATRIMONIO NETO

31/12/2020 PATRIMONIO NETO

Otros Resultados Integrales acumulados

Anexos/Notas 30/06/2021

Otro resultado integral Resultado del período / ejercicio

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora Capital social

Ajustes al capital Ganancias reservadas

Las notas 1 a 14 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L, O, Q y R adjuntos, son parte integrante de estos estados financieros consolidados condensados.

Resultados no asignados Instrumentos derivados

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Depósitos

TOTAL PASIVO

Otros pasivos financieros

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas

Pasivo por impuesto a la ganancias corriente

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido Otros pasivos no financieros

Provisiones

Sector Público no Financiero Sector Financiero

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

PASIVO Anexos/Notas 30/06/2021 31/12/2020

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27/08/2021

(7)

Anexos/

Notas

Trimestre finalizado al

30/06/2021

Acumulado al 30/06/2021

30/06/2020

Acumulado al 30/06/2020

Ingresos por intereses Q 24.318.848 48.269.598 19.806.261 43.560.969

Q (10.431.398) (20.843.198) (7.632.555) (18.856.071) 13.887.450

27.426.400 12.173.706 24.704.898

Q / 9 984.804 1.983.898 993.546 2.287.169 Q (1.013.944) (2.188.665) (1.117.019) (2.277.388)

(29.140)

(204.767) (123.473) 9.781

Q - - 14.353 (10.095)

-

- - (64.466) 10 536.311 1.657.965 1.146.778 1.987.939

1.245.915

2.633.517 910.368 2.602.116 (1.423.997)

(2.942.847) (3.137.336) (5.589.792) 14.216.539

28.570.268 10.984.396 23.640.381

(3.499.813)

(7.273.308) (4.107.163) (8.366.852) (1.432.423)

(2.758.973) (1.722.882) (3.713.515) (518.694)

(1.004.672) (479.139) (953.689) (2.556.695)

(4.977.182) (1.507.777) (3.415.110) 6.208.914

12.556.133 3.167.435 7.191.215

139.621

(1.674) 394.324 537.721 (3.049.576)

(7.106.299) (1.601.076) (3.762.696) 3.298.959

5.448.160 1.960.683 3.966.240

8 (1.695.708) (2.494.491) (549.951) (1.238.002) 1.603.251

2.953.669 1.410.732 2.728.238

1.603.251

2.953.669 1.410.732 2.728.238

Resultado neto del período atribuible a:

1.603.251

2.953.669 1.410.732 2.728.238 ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A

LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 2020

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan Ingreso operativo neto

Gastos de administración Beneficios al personal Ingresos por comisiones

Resultado neto por comisiones

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Resultado operativo

Otros ingresos operativos

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

Resultado por la posición monetaria neta Egresos por intereses

Los propietarios de la controladora

3 Resultado neto del período - Ganancia

Egresos por comisiones Resultado neto por intereses

Resultado antes del impuesto a las ganancias que continúan Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

Cargo por incobrabilidad

Resultado neto de las actividades que continúan Otros gastos operativos

Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado

(8)

30/06/2021

Acumulado al 30/06/2021

30/06/2020

Acumulado al 30/06/2020 1.603.251

2.953.669 1.410.732 2.728.238

(274.892)

(134.576) 2.821 2.821 -

- - - (274.892)

(134.576) 2.821 2.821 Resultado integral total: 1.328.359 2.819.093 1.413.553 2.731.059

Resultado neto del período atribuible a:

1.328.359

2.819.093 1.413.553 2.731.059 ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

4

Resultado neto del período

Total Otro resultado integral

Los propietarios de la controladora

Revaluación de propiedad, planta y equipo Impuesto a las ganancias

CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 2020

(9)

Nombre del Auditor firmante: ANALÍA C. BRUNET Asociación Profesional: Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL

Otros Resultados Integrales Revaluación de

PPE e Intang. Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresado 11.009.109 32.349.082 3.239.848 5.853.964 - 7.636.561 60.088.564

Resultado total integral del período - - (134.576) - - 2.953.669 2.819.093 - Resultado neto del período - - - - - 2.953.669 2.953.669 - Otro Resultado Integral del período - - (134.576) - - - (134.576) Saldos al cierre del período 11.009.109 32.349.082 3.105.272 5.853.964 - 10.590.230 62.907.657

Otros Resultados Integrales

Revaluación de

PPE e Intang. Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresado 11.009.109 32.349.082 467.338 2.423.660 - 5.552.013 51.801.202 Ajuste de resultados de ejercicios anteriores - - - - - 128.000 128.000 Resultado total integral del período - - 2.821 - - 2.728.238 2.731.059 - Resultado neto del período - - - - - 2.728.238 2.728.238 - Otro Resultado Integral del ejercicio - - 2.821 - - - 2.821 Distribución de RNA aprobada por la RD 152/2020 12.3 - - - 3.430.304 - (3.473.655) (43.351) - Reserva legal - - - 3.430.304 - (3.430.304) - - Aportes según arts 9 y 45 inc. B de la CO - - - - - (43.351) (43.351) Saldos al cierre del período 11.009.109 32.349.082 470.159 5.853.964 - 4.934.596 54.616.910

5

Total PN al 30/06/2020

MOVIMIENTOS Nota En cartera Ajustes al capital

Ganancias reservadas

Resultados No Asignados ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES

A LOS PERÍODOS FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 2020 (Cifras expresadas en miles de pesos)

MOVIMIENTOS Nota En cartera Ajustes al capital

Ganancias reservadas

Resultados No Asignados

Total PN al 30/06/2021

(10)

Notas 30/06/2021 30/06/2020

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS 13

5.448.160

3.966.240 7.106.299

3.762.696

actividades operativas:

1.004.672

953.689 Amortizaciones y desvalorizaciones de bienes diversos 2.713 2.118

2.942.847

5.589.792 1.268.233

2.604.462 Otros Ingresos operativos - Previsiones desafectadas (1.138.282) (1.146.285) Ajustes por préstamos de Unidades de Valor Adquisitivo (11.780.426) (9.682.200)

(101.347)

(3.761.205)

(13.281.877)

(7.517.388)

(3.478.801)

(8.824.445) 10.722

17.680 24.429.199

42.214.181 3.343.802

(20.397.894) 3.436.341

(3.956.405) 166.395

323.077 14.935.915

(23.944.331)

(25.161.533)

35.732.880 (1.960.149)

22.212.113 (3.044.843)

2.442.639 (14.867.470)

17.571.773 77

- (5.289.148)

(6.493.645)

(2.701.817)

(3.420.067) 6.451.215

12.516.595 Aumentos / (disminuciones) netos provenientes de

Otros activos

Depósitos

Préstamos y otras financiaciones

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

Sector Público no Financiero Otras Entidades financieras

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cargo por incobrabilidad

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2021 y 2020

Resultado Integral Total del período antes del Impuesto a las Ganancias

Ajustes para obtener los flujos provenientes de

(7.801.590)

(5.439.629) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

Ajuste por el resultado monetario total del período

Otros ajustes

6

29.561.696

(22.085.525) activos operativos:

Aumentos netos provenientes de pasivos operativos Operaciones de pase

Sector Público no Financiero Otras Entidades financieras

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda

Activos financieros entregados en garantía

Operaciones de pase Otros pasivos

Pagos por Impuesto a las Ganancias

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)

Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera

(11)

BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES - Florida 302 (CP1005) - CABA Nombre del Auditor firmante: ANALÍA C. BRUNET

Notas 30/06/2021 30/06/2020

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 13

(826.933)

(603.381) -

(93.152)

71.963

-

(754.970)

(696.533) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

(3.571.067)

(5.276.076) -

(12.715) (522.578)

(561.210)

100.000

-

(3.993.645)

(5.850.001) (1.452.001)

(1.737.925)

(3.708.422)

(2.779.632)

(3.457.823)

1.452.504 13 20.549.488 23.189.327

13 17.091.665 24.641.831 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2021 y 2020 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Pagos:

Compra de PPE, Activos intangibles y otros activos

Otros pagos relacionados con actividades de financiación Banco Central de la República Argentina

Financiaciones de entidades financieras locales Otros pagos relacionados con actividades de inversión

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO REEXPRESADOS Cobros:

Otros cobros relacionados con actividades de inversión Cobros:

Obligaciones negociables no subordinadas TOTAL DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)

Pagos:

7

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN ( C) EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D+E) EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (E)

(12)

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados Condensados correspondientes al período de seis meses terminado el

30 de junio de 2021 presentados en forma comparativa

NOTA 1: NATURALEZA DE LA ENTIDAD Y RESPALDO DE SUS OPERACIONES El Banco de la Ciudad de Buenos Aires (en adelante, la Entidad) es una persona jurídica, pública y autárquica, con plena autonomía de gestión presupuestaria y administrativa; y por mandato constitucional, banco oficial de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, su agente financiero e instrumento de política crediticia. Se rige por la Ley de Entidades Financieras, su Carta Orgánica (Ley Nº 1779/05, modificada por Leyes Nº 2625/07 y 4038/11, en adelante CO), y demás normas legales concordantes, a la vez que debe cumplir con las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (en adelante, BCRA), por ser su Órgano Regulador.

La Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante, CABA) responde por las operaciones que realice la Entidad con arreglo a lo dispuesto en su CO. En los casos de participación en empresas, la Ciudad sólo responderá en los términos de la Ley General de Sociedades o la normativa aplicable.

La Entidad es la controlante del Grupo económico, controlando en forma directa a Ciudad Microempresas SAU, la cual a su vez es controlante de Ciudad Microfinanzas SAU (en liquidación). Ver adicionalmente Nota 2.2.

Con fecha 27 de agosto de 2021, el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados . Dada la naturaleza de la Entidad, los registros contables no se hayan rubricados en el Registro Público de Comercio. En este sentido los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados y el libro Diario se encuentran en proceso de encuadernación.

NOTA 2: BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

2.1 Bases de preparación

2.1.1 Normas contables aplicadas

Los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados de la Entidad fueron elaborados de acuerdo con el Marco de información contable establecido por el BCRA (Comunicación “A” 6114 y complementarias del BCRA).

Excepto por las disposiciones regulatorias establecidas por el BCRA que se explican en el párrafo siguiente, dicho marco se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

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(FACPCE). Las mencionadas normas internacionales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones de Normas (CIN).

Tal como estableció la Comunicación “A” 6114, modificatorias y complementarias, en el marco del proceso de convergencia hacia NIIF, el BCRA definió que a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2020 inclusive, las entidades financieras definidas como pertenecientes “Grupo A” según las regulaciones del propio organismo, entre las cuales se encuentra la Entidad, comiencen a aplicar la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) excepto para las exposiciones al sector público, considerando la exclusión transitoria establecida por la Comunicación “A” 6847. Esta exclusión transitoria establecida por el BCRA a la aplicación de las NIIF vigentes ha afectado a la preparación presentes estados financieros intermedios consolidados condensados.

Si bien a la fecha de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados la Entidad no ha cuantificado el efecto que tendría la aplicación plena de la sección 5.5. “Deterioro de valor” mencionada precedentemente, la Dirección de la Entidad estima que ese efecto podría ser de significación.

Por otra parte, a través de la Comunicación “A” 7014 de fecha 14 de mayo de 2020, el BCRA estableció que los instrumentos de deuda del sector público que las entidades financieras reciban en canje de otros deben ser reconocidos inicialmente al valor contable que a la fecha de dicho canje posean los instrumentos entregados , sin analizar si se cumplen o no los criterios de baja en cuentas establecidos por la NIIF 9 ni eventualmente reconocer el nuevo instrumento recibido a su valor de mercado como establece dicha NIIF (ver nota 12.11). Si bien a la fecha de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados la Entidad no ha cuantificado el efecto que tendría la aplicación de la NIIF 9 sobre el canje explicado en la nota 12.11 la Dirección de la Entidad estima que ese efecto podría ser de significación.

Excepto por lo mencionado en los párrafos anteriores, las políticas contables aplicadas por la Entidad cumplen con las NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en la preparación de estos estados financieros intermedios consolidados condensados de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 7183. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

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2.2 Bases de presentación y consolidación

Los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2021 han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en la sección previa “Normas contables aplicadas”, el cual, particularmente para los estados financieros intermedios consolidados condensados , se basa en la NIC 34 “Información financiera intermedia”.

En la preparación de estos estados financieros intermedios consolidados condensados, en adición a lo explicado en los acápites “Efectos del comienzo de la aplicación de la sección 5.5. de la NIIF 9” y “Unidad de medida” de la presenta nota, la Entidad ha aplicado las bases de presentación y consolidación, las políticas contables y los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descriptos en los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos.

Estos estados financieros intermedios consolidados condensados incluyen toda la información necesaria para un apropiado entendimiento, por parte de los usuarios de los mismos, de las bases de preparación y presentación utilizadas en su confección, como así también de los hechos y transacciones relevantes ocurridos con posterioridad a la emisión de los últimos estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos. Sin embargo, estos estados financieros intermedios consolidados condensados no incluyen toda la información ni todas las revelaciones que se requieren para los estados financieros consolidados anuales preparados de conformidad con la NIC 1

“Presentación de Estados financieros”. Por tal motivo, estos estados financieros intermedios consolidados condensados deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos.

Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la Entidad ha consolidado sus estados financieros con los estados financieros de las siguientes sociedades:

Ciudad Microem presas SAU Ciudad Microfinanzas SAU

(en liquidación)

Dom icilio Av. Boedo 870 - CABA -

República Argentina

Reconquista 320 - CABA - República Argentina

Actividad Comercialización de microcréditos Comercialización de microcréditos

Tipo de Acciones Ordinarias Ordinarias

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Ciudad Microem presas SAU Ciudad Microfinanzas SAU (en liquidación)

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020

Cantidad de acciones 63.641 33.300 13.965 13.965

% sobre el Capital y los votos posibles (1) 100% 100% 100% 100%

Total del activo 130.262 173.781 21.815 73.479

Total del pasivo (65.892) (95.057) (6.117) (32.545)

Patrim onio neto (64.370) (78.724) (15.698) (40.933)

(1) Corresponde a la participación que la Entidad tiene en forma directa o indirecta sobre cada subsidiaria a cada fecha.

Ciudad Microem presas SAU Ciudad Microfinanzas SAU (en liquidación) Trim estre

finalizado al 30/06/2021

Acum ulado al 30/06/2021

Trim estre finalizado al

30/06/2020

Acum ulado al 30/06/2020

30/06/2021

Acum ulado al 30/06/2021

30/06/2020

Acum ulado al 30/06/2020

Resultado operativo 3.317 (17.389) (20.291) (33.453) 2.823 (174) 387 (808)

Resultado neto 3.317 (17.389) (20.291) (33.453) 2.823 (174) 387 (808)

2.2.1 Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados exponen cifras expresadas en miles de pesos argentinos en términos de poder adquisitivo al 30 de junio de 2021, y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario (ver acápite “Unidad de medida” de la presente Nota).

2.2.2 Presentación del Estado de Situación Financiera

La Entidad presenta su Estado de Situación Financiera en orden de liquidez, conforme al modelo establecido en la Comunicación “A” 6324 del BCRA. El análisis referido al recupero de los activos y la cancelación de los pasivos dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte (activos y pasivos corrientes) y más de 12 meses después de la fecha de reporte (activos y pasivos no corrientes) se present a en la Nota 7.

Los activos y pasivos financieros generalmente se informan en cifras brutas en el Estado de Situación Financiera. Sólo se compensan y se reportan netos cuando se tiene el derecho legal e incondicional de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

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Cabe mencionar también que los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados fueron preparados sobre la base de su costo, excepto para Instrumentos financieros derivados e Inversiones en Instrumentos de Patrimonio que fueron valuados a valor razonable con cambios en resultados, tomando en consideración lo mencionado en la sección "Unidad de medida" de la presente nota.

2.2.3 Información comparativa

El estado de situación financiera consolidado condensado al 30 de junio de 2021, se presenta en forma comparativa con los datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2021, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizados en dicha fecha, se presentan en forma comparativa con datos de los mismos períodos del ejercicio precedente.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (ver acápite “Unidad de medida” a continuación).

2.2.4 Unidad de medida

Los presentes estados financieros consolidados condensados de período intermedio al 30 de junio de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive y definieron como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018.

Las NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad en la identificación de un entorno económico de esa naturaleza, la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias ” establece (i) ciertos indicadores cualitativos, no excluyentes, consistentes en analizar el comportamient o de la población, los precios, la tasas de interés y los salarios ante la evolución de los índices de precios y la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, y (ii) como una característica cuantitativa, que es la condición mayormente considerada en la práctica, comprobar si la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional,

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y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.

Dicha reexpresión debe efectuarse como si la economía hubiera sido siempre hiperinflacionaria, utilizando un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Para efectuar esa reexpresión se utiliza una serie de índices elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE, que combina el índice de precios al consumidor (IPC) nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el INDE C hasta esa fecha, computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, para los cuales el INDEC no ha difundido información sobre la variación en el IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 y 2020 fue de 25,30% y 13,60%, respectivament e, y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 fue de 36,14%.

A continuación, se incluye una descripción de los principales impactos de la utilización de la NIC 29 y del proceso de reexpresión de los estados financieros establecido por la Comunicación “A” 6849 y complementarias del BCRA:

2.2.4.1 Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de situación financiera:

- Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La ganancia o pérdida monetaria neta se incluye en el resultado del período por el que se informa.

- Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos se ajustan en función a tales acuerdos.

- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación financiera, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.

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- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa son reexpresados por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediendo luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por depreciación de las propiedades, plantas y equipos y por amortización de activos intangibles, así como cualquier otro consumo de activos no monetarios se determinan sobre la base de los nuevos importes reexpresados.

- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de una unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período. Cuando además de la reexpresión, existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el reexpresado) se reconoce en el otro resultado integral.

2.2.4.2 Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de resultados y de otros resultados integrales:

- Los gastos e ingresos se reexpresan desde la fecha de su registración contable, salvo aquellas partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, las que se reexpresan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida; y salvo también aquellos resultados que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, para los cuales se requiere identificar los importes comparados, reexpresarlos por separado, y volver a efectuar la comparación, pero con los importes ya reexpresados.

- Ciertos resultados originados en la medición a valor razonable o baja de activos no monetarios y partidas componentes del otro resultado integral se presentan en términos reales.

- El resultado de la posición monetaria se clasificará en función de la partida que le dio origen, y se presenta en una línea separada reflejando el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias.