REACTIVOS NACIONALES S.A.
MEMORIA ANUAL 2015
INDICE
Declaración de Responsabilidad 1
Carta del Presidente 2‐3
Visión 4
Misión 4
Valores 4
Datos Generales 5
Breve Reseña Histórica 6
Descripción de Operación Comercial 7
Producción 7‐8
Administración 8‐9‐10
Resultado de las Operaciones y de la Situación Económico‐Financiera 11
Estados Financieros 2015 12‐48
1
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Reactivos Nacionales S.A. RENASA durante el año 2015.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
Callao, abril 2016
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Señores Accionistas:
La economía mundial no registró un buen año durante el 2015, el PBI global tuvo un crecimiento inferior al año anterior, la desaceleración se debe a la menor expansión de la Economía China y de los países emergentes como los latinoamericanos. Por el contrario, Estados Unidos, los países de la Eurozona y Japón lograron atenuar esta desaceleración mundial al registrar mejoras en sus tasas de crecimiento. Frente a este escenario poco favorable, la economía peruana continuó siendo una de las de mayor crecimiento en América Latina;
sin embargo, este estuvo lejos de lo esperado, las Reservas Internacionales Netas disminuyeron así como también la Balanza Comercial, principalmente por una menor exportación de productos tradicionales. En lo que respecta al tipo de cambio, la divisa norteamericana continúa su tendencia al alza y siguió apreciándose frente a nuestra moneda. Con respecto al sector minero, los menores precios de los minerales influenciaron a que dichas exportaciones disminuyeran, el cobre sigue siendo el mineral con mayor valor exportado.
La economía China, una de las principales compradoras de comoditties como los minerales continua atravesando por una fuerte desaceleración y de ser esta más pronunciada comprometería la recuperación global tanto para los países emergentes como para las economías desarrolladas; sin embargo, continua fomentando la exportación de sus productos a bajos precios – ya sea por subsidios escondidos u otros‐, esto afecta de manera importante a la industria en general de los países en crecimiento como el nuestro y de otros desarrollados como Estados Unidos. RENASA no es ajena a esta coyuntura; Sin embargo, las mejoras en la productividad y un eficiente manejo en los costos de fabricación y control de inventarios permitieron que las ofertas económicas a nuestros clientes fueran atractivas logrando recuperar mercados tanto nacionales como del exterior. La sólida asistencia técnica y el servicio personalizado de pre y post venta y la mejor calidad de nuestros productos e inmediata respuesta a las necesidades de los clientes coadyuvaron en este cometido.
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En los próximos años la demanda interna, la recuperación de la inversión pública y la considerable cantidad de proyectos mineros existentes serán importantes para alcanzar una expansión sostenida. El crecimiento del sector minero dependerá básicamente de la puesta en marcha de grandes proyectos cupríferos que entrarán en operaciones como Las Bambas, la ampliación de Cerro Verde y Toromocho que alcanzarán mayores niveles de producción. Además, existe una cartera significativa de proyectos pendientes en el sector que siguen retrasados por los conflictos sociales o trabas burocráticas que originan la demora en los permisos de exploración y explotación así como también de la aprobación de los Estudios de Impacto Ambiental (EIA).
Consideramos que con las oportunidades que se presenten, aunadas a los mejores niveles de productividad que hemos logrado alcanzar y el desarrollo de nuevos productos específicos, podremos satisfacer eficientemente las necesidades de los mercados potenciales.
Agradecemos el permanente compromiso, actitud positiva y espíritu de colaboración de nuestro equipo humano con la organización y las buenas relaciones que mantenemos con ellos, lo que consolida el clima de armonía y paz laboral que predomina en RENASA.
En nombre del Directorio sometemos la Memoria y los Estados Financieros correspondientes al año 2015 a consideración de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas. Agradeciendo la confianza depositada en los miembros del Directorio.
Callao, abril 2016
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VISIONSer reconocidos como una organización líder, moderna, con capacidad innovadora y cuya oferta de productos y servicios, orientados a los mercados nacional e internacional, satisfaga las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes.
MISION
Atender los requerimientos de nuestros clientes a través del abastecimiento de productos químicos de óptima calidad y de entrega oportuna; desarrollar nuevos reactivos innovadores complementados con un servicio de asesoría técnica integral.
Nuestra gestión está orientada hacia la responsabilidad en calidad, seguridad y protección del medio ambiente, el desarrollo profesional y personal de los trabajadores, y la adecuada retribución a nuestros accionistas.
VALORES Integridad
Nuestros actos se desarrollarán siempre con honestidad, honradez, dignidad y equidad.
Responsabilidad
Somos responsables de nuestros actos y sus consecuencias, cumpliendo nuestros compromisos y la palabra empeñada.
Respeto
Respetamos a la persona, la sociedad y el medio ambiente.
Liderazgo
Mejoramiento continuo a través del desarrollo tecnológico e investigación, reconociendo nuestras fortalezas y debilidades, anticipándonos y actuando en consecuencia para constituirnos en el mejor referente del mercado.
Trabajo en Equipo (Convergencia de Esfuerzos)
Disposición de esfuerzos en procura de la realización de los objetivos de la empresa, compatibilizando, complementado y potenciando las iniciativas, los conocimientos y recursos individuales con los de la organización.
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DATOS GENERALESReactivos Nacionales S.A. RENASA se constituyó en la ciudad de Lima el 18 de abril de 1961, con una duración indefinida, mediante Escritura Pública extendida ante el notario de Lima, Dr. Enrique Costa Sáenz, e inscrita en el Asiento 1, Fojas 149, Tomo 208 del Registro Mercantil de Lima. El Estatuto Social original fue totalmente modificado el 28 de octubre de 1983, mediante Escritura Pública constando ante el notario Dr. Ernesto Velarde Arenas. En cumplimiento de la Ley General de Sociedades la Empresa adecuó sus Estatutos a la nueva Ley de sociedades el 23 de Octubre de 1998, mediante Escritura Pública extendida ante el notario del Callao, Dr. Federico Campos Echeandía.
La última modificación parcial de estatutos fue realizada el 29 de enero de 2008, mediante Escritura Pública extendida ante el notario de Lima, Dr.
Manuel Noya de la Piedra.
En 1974, pasó a ser una empresa de economía mixta, con participación accionaria mayoritaria de CENTROMIN PERU. Con fecha 21 de enero de 1993, las acciones del Estado fueron transferidas a Inversionistas Privados.
El objeto de la Empresa es dedicarse a la industria química en general y especialmente a la manufactura de reactivos para uso de la industria minera, pudiendo ejercer las demás actividades conexas o que favorezcan a su giro social, inclusive comercializar productos químicos. La Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) establecida por la Naciones Unidas corresponde a la División 20, Grupo 202, Clase 2029 Revisión 4.
La Fábrica se encuentra ubicada en la Av. Néstor Gambetta Nº 6448, Callao.
Central Telefónica: 277‐8000
La Oficina Comercial se ubica en Av. Juan de Aliaga N° 118, Magdalena del Mar.
www.renasa.com.pe
El capital social es de S/ 17,155,648.00 Soles, representado por 17,155,648 acciones comunes, suscritas y pagadas, todas con un valor nominal de Un Sol (S/ 1.00 ) cada una.
No existen acciones sin derecho a voto ni tampoco acciones de inversión.
La estructura accionaria de los principales accionistas que poseen una participación igual o mayor al 5% y que al 31 de diciembre de 2015 totaliza 99.9825% es la siguiente:
Accionistas Participación Nacionalidad
Impera Corporation Lukeville Consultance Inc.
Sarran Trading Limited
67.1908%
23.1066%
9.6851%
Panamá Islas Vírgenes
Inglaterra
Las acciones de la empresa no han registrado negociación en rueda de bolsa durante el año 2015.
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RESEÑA HISTORICA
RENASA se constituye en 1961 como iniciativa de un grupo de empresas mineras nacionales, a fin de contar con una producción local de reactivos químicos para la flotación de minerales y así romper la alta dependencia de estos productos importados. Se buscaba contar con productos químicos de alta calidad, a precios razonables y sobretodo de entrega oportuna, disminuyendo de esta manera los altos costos de inventario.
Desde 1976, Reactivos Nacionales S.A., viene fabricando y suministrando la línea completa de xantatos, convirtiéndose en la primera planta de Sudamérica en producir este tipo de colectores aniónicos para la flotación de minerales sulfurados. Con el propósito de cubrir los requerimientos de colectores complementarios a los xantatos, se diversificó la línea de producción de colectores sulfhídricos, incorporando en 1981 la producción de ditiofosfatos. A partir de 1995, Reactivos Nacionales S.A. amplió la cartera de productos con la elaboración y comercialización de espumantes, integrando de esta manera, estas tres líneas de reactivos químicos en la oferta requerida por la industria minera.
Para contribuir con nuestros clientes en la solución de sus problemas metalúrgicos, contamos con un adecuado y eficiente Servicio de Asesoramiento Técnico. Esta actividad es complementada con el apoyo de un laboratorio de Investigación Químico – Metalúrgico, en el cual se realiza el diseño de reactivos específicos para diferentes plantas concentradoras, además de realizar análisis y pruebas metalúrgicas a aquellos clientes que lo requieran.
Principales productos comercializados:
Xantatos.‐ reactivos ampliamente usados como colectores principales en los circuitos de flotación para la recuperación de minerales metálicos y polimetálicos.
Ditiofosfatos.‐ reactivos específicos generalmente usados en un proceso polimetálico para la recuperación de plata asociada a cobre o plomo, o colectores complementarios en la flotación de zinc.
Espumantes.‐ reactivos que se adicionan a los circuitos de flotación para la formación y la estabilización de las burbujas, las cuales arrastran el mineral colectado fuera de la celda.
Otros Productos terminados y Mercaderías.
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COMERCIALIZACIONDurante el 2015 mantuvimos nuestro liderazgo en el mercado de los reactivos químicos para minería.
Así mismo se continuó con la introducción y comercialización de otros productos para la minería.
Las ventas en toneladas métricas de los principales productos durante los dos últimos años fueron:
Ventas 2014
Producto Nacional TM Exportación TM Total TM
Xantatos 4,737.70 443.08 5,180.78
Ditiofosfatos 343.73 46.13 389.86
Espumantes 128.98 88.56 217.54
Otros Productos Terminados 223.19 0 223.19
Mercaderías 1,131.26 106.75 1,238.01
Total 6,564.86 684.51 7,249.37
Ventas 2015
Producto Nacional TM Exportación TM Total TM
Xantatos 3,353.76 430.30 3,784.06
Ditiofosfatos 479.56 63.22 542.78
Espumantes 133.28 70.20 203.48
Otros Productos Terminados 285.51 0 285.51
Mercaderías 940.11 64.50 1004.61
Total 5,192.22 628.22 5,820.44
La disminución del volumen de ventas durante el 2015 se explica principalmente por menores consumos de Xantatos de un cliente debido a una variación en la ley de recuperación de su concentrado.
PRODUCCION
La implementación del programa de mejora de equipos y automatización aumentó la productividad de las unidades de producción, mejoró la calidad de los productos.
La planta industrial se encuentra ubicada en un terreno de 26,600 m2, y consta de tres unidades de producción de xantatos, una unidad de producción de
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ditiofosfatos, una unidad de producción de espumantes, dos unidades peletizadoras, unidades de servicio como grupo electrógeno, equipos de frío, calderos, regulador de presión de gas natural, salas de bombas, laboratorios, etc.
Además se cuenta con un terreno de 40,000 m2 colindante con nuestro inmueble.
El área de logística continuó con la incorporación de nuevos proveedores con productos de primera calidad, garantizando el abastecimiento de materias primas y suministros en las oportunidades requeridas.
En el área de Seguridad Industrial y Salud Ocupacional se continuó con el programa anual de capacitación de todo el personal, promoviendo el desarrollo de actividades y procedimientos seguros. Se continuó con el Convenio de Ayuda Mutua con la Sociedad Nacional de Industria –Comité Químico‐.
Como miembros adherentes al Programa de Conducta Responsable con el Medio Ambiente del Comité Químico de la Sociedad Nacional de Industrias, continuamos desarrollando las medidas necesarias por mantener los más altos estándares en el cuidado del ambiente en nuestras actividades productivas como son el manejo de residuos sólidos, parámetros de calidad de aire, efluentes líquidos, ruido ambiental y ECAs suelo.
La producción en toneladas métricas de los principales productos durante los dos últimos años fue:
PRODUCTOS 2015 TM 2014 TM
Xantatos 4,088.27 5,610.77
Ditiofosfatos 665.02 568.42
Espumantes 208.67 220.61
DIRECTORIO Y ADMINISTRACION
La Trayectoria Profesional de nuestros Directores es la siguiente:
José Picasso Salinas, Empresario
Reactivos Nacionales S.A. – Director titular desde el 07 de noviembre de 2003 y Vicepresidente del Directorio desde el 31 de marzo del 2006.
Presidente de Directorio desde el 2014.
Director Independiente
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Presidente de Directorio ‐ Volcan Cía. Minera S.A.A.
Vicepresidente de Directorio ‐ Cía. Minera Poderosa S.A.
Director – Bodegas Vista Alegre S.A.
Director de Cemento Polpaico S.A. – Chile
Director de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía.
Previamente el señor José Picasso ha sido Vicepresidente del Directorio de Embotelladora Latinoamericana S.A.A. (Coca Cola) y Director de la Compañía Minera Atacocha S.A.A., Exsa S.A., Castrovirreyna Compañía Minera S.A., Compañía Molinera del Perú S.A., Compañía de Seguros La Fénix Peruana S.A., Bolsa de Valores de Lima y Acción Comunitaria.
Rafael Picasso Salinas, Abogado
Estudio Luis Echecopar García, Derecho Civil y Comercial Fusiones y Adquisiciones de Empresas
Reestructuración Empresarial, mercado de Valores Reactivos Nacionales S.A. Director desde 1996 Director Independiente
Presidente del Directorio – Inversiones en Turismo S.A.
Presidente del Directorio ‐ AFP Habitat Director – HDI Seguros S.A.
Director Alterno – Cía. Minera Poderosa S.A.
Director – Granja Azul
Alfredo Picasso Salinas, Empresario
Reactivos Nacionales S.A., Director desde marzo 2009 Director Independiente
Director – Inversiones en Turismo S.A.
Director – Granja Azul.
Ricardo Newton Thursfield, Economista
Reactivos Nacionales S.A., Director desde noviembre 2003 Director Independiente
Los Directores son independientes de los accionistas.
Con respecto al grado de vinculación, por afinidad o consanguinidad, entre los directores y entre éstos y la plana gerencial, los señores José Picasso Salinas, Rafael Picasso Salinas y Alfredo Picasso Salinas tienen vinculación por consanguinidad en segundo grado.
Existe un Comité Ejecutivo integrado por los siguientes Directores: José Picasso Salinas, Ricardo Newton Thursfield y Alfredo Picasso Salinas.
El porcentaje de las remuneraciones de Directorio y de la plana gerencial respecto del ingreso bruto anual es 3.53%.
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La trayectoria de los Ejecutivos de RENASA es la siguiente:
Luis Talledo Reyna, Contador Público Colegiado, graduado de la facultad de Ciencias Administrativas de la Pontificia Universidad Católica del Perú
Gerente General desde mayo 2014
Santiago Alfaro Rios, Ingeniero Químico, graduado de la facultad de Ingeniería Química de la Universidad Nacional de Trujillo
Gerente Comercial desde febrero 2010
Luis Palomares Alvariño, Ingeniero Químico Colegiado, graduado de la facultad de Ingeniería Química de la Universidad Nacional de Ingeniería
Jefe de Producción desde enero 1998
CPC Lizardo Eyzaguirre Ñaupari, graduado de la facultad de Ciencias Contables de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega
Contador General desde noviembre 2009.
La Sociedad H. Olano & Asociados Sociedad Civil son los auditores externos de RENASA, y no han emitido opinión con salvedad o negativa acerca de nuestros estados financieros.
Se realizaron actividades deportivas de recreación y confraternidad. Se proporcionó asistencia social en aquellos casos que fueron requeridos, brindando soluciones y apoyo personal y profesional a través de visitas domiciliarias, hospitalarias y gestiones en ESSALUD. En lo educativo, se realizaron diversos programas de capacitación tanto en temas de seguridad como de desarrollo profesional.
El siguiente cuadro muestra la cantidad de trabajadores que se encontraban laborando al 31 de diciembre.
2015 2014 Variación
Ejecutivos
05 05 0Trabajadores Adm/Vtas. 19 19 0
Trabajadores Operaciones 63 67 ‐4
Total 87 91 ‐4
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RESULTADO DE OPERACIONES E INFORMACION ECONOMICO‐FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2015 RENASA tuvo ventas de S/ 50’550,619; en el mismo período del año 2014 las ventas fueron de S/ 61’561,707.
Los resultados económicos se vieron favorecidos principalmente por la apreciación de la divisa norteamericana, otros ingresos operativos, y una optimización en la productividad. Mejoramos los niveles de inventarios de productos terminados y materias primas, garantizando la oportuna atención a nuestros clientes. Asimismo, se ejecutó el plan de inversiones, a fin de optimizar los índices de productividad.
La gestión de créditos y cobranzas así como la calidad de nuestros clientes ha permitido que durante el 2015 RENASA contara con la liquidez suficiente para afrontar sus compromisos corrientes y cumplir con todas las obligaciones contraídas.
En vista que los ingresos y los principales egresos de la compañía son en Dólares Americanos, los fondos de la compañía en cuentas corrientes bancarias y efectivo se encuentran depositados en dicha moneda.
Se contaron con las siguientes Líneas Bancarias:
En el Banco Interbank, para operaciones de cartas de crédito de importación, cartas fianza, capital de trabajo y leasing.
En el Banco Continental, para operaciones de cartas de crédito de importación, financiamiento de exportación y cartas fianzas.
REACTIVOS NACIONALES S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 y el Informe de los auditores independientes
CONTENIDO
Informe de los auditores independientes
Estados Financieros
- Estado de situación financiera - Estado de resultados
- Estado de resultados integral - Estado de cambios en el patrimonio - Estado de flujos de efectivo
- Notas a los estados financieros
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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de Reactivos Nacionales S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Reactivos Nacionales S.A. (una subsidiaria de Impera Corporation) que comprende el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2015 y 2014 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las Notas 1 al 22 adjuntas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Norm as Internac ion a les de Inf orm ación Financ iera . Esta responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estén libres de errores de importancia relativa, ya sea como resultado de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; de fraude o error; y de realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría, que fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de importancia relativa.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno de la Compañía en la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas contables utilizadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
14 Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Reactivos Nacionales S. A. al 31 de diciembre del 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Lima, Perú
18 de febrero del 2016 Refrendado por
REACTIVOS NACIONALES S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresado en miles de soles)
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
2015 2014 2015 2014
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de efectivo (Nota 4) 6,053 9,180
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones financieras (Nota 11) 4 4
Cuentas por cobrar comerciales, neto (Nota 5) 12,366 8,875 Cuentas por pagar comerciales (Nota 12) 4,162 2,782
Otras cuentas por cobrar (Nota 6) 5,858 143 Impuesto a las ganancias (Nota 19-d) 1,370 352
Existencias (Nota 7) 22,415 17,830 Provisión para beneficios de los trabajadores (Nota 13) 1,578 1,362
Gastos pagados por anticipado 257 343 Otras cuentas por pagar 1,952 965
Total activos corrientes 46,949 36,371 Total pasivos corrientes 9,066 5,465
PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido (Nota 14) 6,486 7,135
ACTIVOS NO CORRIENTES Total pasivos no corrientes 6,486 7,135
Inversiones disponibles para la venta Propiedades de inversión
(Nota 8) (Nota 9)
5,903 10,843
7,600
10,843 TOTAL PASIVOS 15,552 12,600
Propiedades, planta y equipo, neto (Nota 10) 34,366 34,076
Total activos no corrientes 51,112 52,519 PATRIMONIO
Capital social emitido 17,516 17,516
Reserva legal 3,503 3,503
Excedente de revaluación 16,935 16,451
Resultados acumulados 44,555 38,820
Total patrimonio neto 82,509 76,290
TOTAL ACTIVOS 98,061 88,890 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 98,061 88,890
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
15
2015 2014
50,551 61,562
(Nota 16) (35,682)
(46,935)
14,869
14,627
(Nota 17) (1,953) (1,666) (Nota 18) (4,125)
(3,838)
821
49
(5,257)
(5,455)
9,612
9,172
54 106
(122)
(180)
2,059
525
1,991
451
11,603 9,623
(Nota 19-b) (3,251)
(2,869)
8,352
6,754
(2,623) (2,162)
(2,623)
(2,162)
5,729
4,592
REACTIVOS NACIONALES S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresado en miles de soles)
Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta
Ingresos (gastos) operativos Gastos de venta
Gastos de administración Otros ingresos operativos
Utilidad de operación
Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros Gastos financieros
Utilidad (pérdida) de cambio, neta
Resultado antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Resultado integral del año
Otros resultados integrales del año
Ganancia (Pérdida) no realizada en inversiones para la venta
Resultado integral total del año
Utilidad neta por acción (S/ ) (Nota 20) 0.487 0.394
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
16
REACTIVOS NACIONALES S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresado en miles de soles)
Capital Social Emitido
Reserva Legal
Excedente de Revaluación
Resultados Acumulados
Resultados No Realizados
Total
Saldo al 01 de enero del 2014 17,516 3,503 16,451 38,316 (4,088) 71,698 Ganancia no realizada en inversiones
para la venta - - - - (2,162) (2,162)
Resultado integral del año - - - 6,754
- 6,754
Saldo al 31 de diciembre del 2014 17,516 3,503 16,451 45,070
(6,250)
76,290
Ganancia no realizada en inversiones
para la venta - - 484 6
- 490
Resultado integral del año - - - 8,352
- 8,352
Ganancias No Realizadas 2015 - - - -
(2,623) (2,623)
Saldo al 31 de diciembre del 2015 17,516 3,503 16,935
53,428
(8,873) 82,509
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros 17
REACTIVOS NACIONALES S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresado en miles de soles)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
2015 2014
Cobranza por ventas 62,368 79,754
Pagos:
A proveedores (54,571) (61,621)
A los trabajadores (4,899) (4,443)
Impuesto y otros, neto (4,887) (4,846)
Flujo de efectivo provenientes (utilizados) de las actividades de operación (1,989) 8,844
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de propiedades, planta y equipo (1,138) (1,928)
Flujo de efectivo utilizados en las actividades de inversión (1,138) (1,928)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención (Pago) de obligaciones financieras - (19)
Flujo de efectivo obtenidos (utilizados) en las actividades de financiamiento - (19)
AUMENTO NETO (DISMINUCIÓN NETA) DEL EFECTIVO (3,127) 6,897
EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 9,180 2,283
EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 6,053 9,180
CONCILIACIÓN DEL RESULTADO INTEGRAL CON LOS FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Resultado integral del ejercicio 8,352 6,754
Ajustes al resultado integral:
Depreciación de propiedades, planta y equipo 900 763
Deterioro de propiedades, planta y equipo (54) (17)
Impuesto diferido (649) (166)
Otros 491 -
9,040 7,334
Disminución (aumento) de activos:
Activos financieros (927) -
Cuentas por cobrar comerciales (3,492) 2,782
Otras cuentas por cobrar (5,714) 569
Inventarios (4,584) 2,943
Gastos pagados por anticipado 86 (238)
Aumento (disminución) de pasivos:
Cuentas por pagar comerciales 1,380 (5,666)
Impuesto a las ganancias 1,019 352
Provisión para beneficios de los trabajadores y otros 1,203 769
Flujos de efectivo provenientes de (utilizados en) las actividades de
operación (1,989) 8,844
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros 18
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REACTIVOS NACIONALES S.A.
Notas a los estados financieros
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2015 y 2014
NOTA 1 - CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE ESTADOS FINANCIEROS
a) Constitución
Reactivos Nacionales S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima constituida en el Perú en abril de 1961. La Compañía es una subsidiaria de Impera Corporation, una empresa domiciliada en Panamá, la cual posee el 67.2% de las acciones que conforman el capital social de la Compañía al 31 de diciembre del 2015 y 2014.
El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran localizadas sus oficinas administrativas, es Avenida Néstor Gambetta N° 6448, Callao, Perú.
b) Actividad económica
Su actividad económica consiste en la fabricación y comercialización de reactivos químicos para uso de la industria minera.
c) Aprobación de estados financieros
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2015 fueron autorizados para su emisión por la Gerencia de la Compañía. Estos estados financieros serán sometidos, para su aprobación, a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados sin modificaciones. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2014 fueron aprobados por la Junta Universal de Accionistas oportunamente.
NOTA 2 – RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables significativas utilizadas por la Compañía para la preparación y presentación de sus estados financieros son las siguientes:
2.1 Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación
Los estados financieros adjuntos han sido preparados y presentados de acuerdo con Normas emitidas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales comprenden las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o por el anterior Comité Permanente de Interpretaciones (SIC), adoptadas por el IASB. En la preparación y presentación de los estados financieros del 2015 y 2014, la Compañía ha observado el cumplimiento de las normas e interpretaciones antes mencionadas.
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2.2 Responsabilidad de la información y estimaciones contables significativas La información contenida en los estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB. Algunos de los importes incluidos en los estados financieros requieren el uso de estimaciones para su determinación. Tales estimaciones se hacen en base a la experiencia y otros factores relevantes y se revisan sobre una base continua reconociéndose el efecto de sus modificaciones en las correspondientes cuentas del estado de resultados integrales del año en que se efectúan los cambios correspondientes. Los resultados finales podrían ser diferentes a dichas estimaciones. Sin embargo, la Gerencia opina que las variaciones, si las hubiera, no tendrán un efecto importante sobre los estados financieros.
Las estimaciones más importantes para la preparación de los estados financieros de la Compañía se refieren a la estimación del deterioro de cuentas por cobrar, la estimación del deterioro de existencias, la estimación de la vida útil y valor residual asignados a los bienes comprendidos en propiedades, planta y equipo, las pérdidas por deterioro de activos no financieros y al impuesto a las ganancias.
2.3 Moneda funcional y transacciones y saldos en moneda extranjera a) Moneda funcional
La moneda funcional es aquella que corresponde al entorno económico principal en el que opera una entidad. Las partidas incluidas en los estados financieros están expresadas en soles. La Gerencia de la Compañía considera al Sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para la Compañía.
b) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Se consideran como tales a las realizadas en cualquier moneda distinta a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente trasladadas a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente en la fecha del estado de situación financiera. Los saldos de activos y pasivos no monetarios en moneda extranjera, que son registrados en términos de costos históricos, son convertidos a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las diferencias de cambio que se generan de la liquidación de las transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al cierre del estado de situación financiera, son reconocidas en el estado de resultados integrales del ejercicio.
2.4 Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultáneamente un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa.
21 2.4.1 Activos financieros
a) Clasificación
Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable con cambios en resultados; préstamos y cuentas por cobrar; activos financieros a ser mantenidos hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros. La Gerencia determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, la Compañía sólo mantenía activos financieros en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar.
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente salvo los que tienen vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera, caso en el cual se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y las cuentas por cobrar comprend en el efectivo, cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar mostradas en el estado de situación financiera.
b) Reconocimiento y medición
Los préstamos y las cuentas por cobrar cuyo vencimiento es menor de 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera se reconocen inicialmente a su valor razonable y debido a que el efecto de su descuento a valor presente es irrelevante, se miden posteriormente a su valor nominal, netas de la provisión para deterioro.
c) Deterioro de activos financieros
La Compañía evalúa al final de cada período si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o un grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se ha deteriorado y, en consecuencia, se ha incurrido en pérdidas por deterioro si existe evidencia objetiva de tal deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (evento que origina la pérdida) siempre que dicho evento tenga impacto en el estimado de los flujos de efectivo del activo financiero (o de un grupo de activos financieros) y que se pueda estimar confiablemente.
La evidencia de deterioro puede incluir indicios de que el deudor o grupo de deudores está experimentando dificultades financieras significativas, tales como: (i) el atraso o falta de pago de intereses o principal de su deuda, (ii) probabilidad de que el deudor entre en quiebra u otra forma de reorganización financiera, y (iii) circunstancias en que la información observable indique que existe una reducción en el estimado de los futuros flujos de efectivo esperados del activo.
En el caso de los préstamos y de las cuentas por cobrar, el monto de la pérdida corresponde a la diferencia entre el valor en libros del activo y el estimado de los futuros flujos de efectivo. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales.
Si en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución se relaciona objetivamente con un evento que haya ocurrido después de que se reconoció dicho deterioro (como lo es una mejora en el ratio crediticio del deudor), la reversión del deterioro previamente reconocido se incluye en el estado de resultados integrales.
22 2.4.2 Pasivos financieros
a) Clasificación
Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al contenido de los acuerdos contractuales, teniendo en cuenta la sustancia económica del contrato. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa una participación en el patrimonio de la Compañía una vez deducidos todos sus pasivos.
Los pasivos financieros se clasifican, según corresponda, como: pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y como préstamos y otras cuentas por pagar.
La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen obligaciones financieras, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.
b) Reconocimiento y medición
Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en la medida que su descuento a valor presente sea importante, se miden al costo amortizado usando el método de interés efectivo. En caso contrario se muestran a su valor nominal. Las ganancias o pérdidas por los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados integrales cuando se producen.
2.5 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se reporta en el estado de situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.
2.6 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo comprende el efectivo en caja y depósitos bancarios de libre disponibilidad e inversiones en fondos mutuos.
2.7 Cuentas por cobrar comerciales
Las cuentas por cobrar comerciales con vencimiento menor a 12 meses, así como las que tienen vencimiento posterior a 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera, se reconocen inicialmente a su valor razonable y debido a que el efecto de su descuento a valor presente es irrelevante, se miden posteriormente a su valor nominal, netas de la provisión para deterioro. La provisión para deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con los términos originalmente pactados.
La estimación se revisa periódicamente por la Gerencia y el saldo de la provisión es ajustado a los niveles necesarios para cubrir las pérdidas potenciales de las cuentas por cobrar. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.
23 2.8 Existencias
Las existencias se registran a su costo o a su valor neto de realización, el que sea menor.
Los costos incurridos para llevar los inventarios a su ubicación y condiciones actuales se contabilizan como sigue:
Productos terminados y en proceso - Al costo de producción siguiendo el método de promedios ponderados. El costo de producción comprende materia prima, mano de obra directa, otros costos directos, gastos generales de fabricación y una porción de costos fijos y variables de fabricación basada en la capacidad normal de operación. Se excluyen los costos de financiamiento y las diferencias de cambio.
Materia primas y suministros – Al costo de adquisición siguiendo el método de promedios ponderados
Existencias por recibir – Al costo específico de adquisición.
El valor neto de realización es el precio de venta estimado de los inventarios en el curso normal del negocio, menos los costos para ponerlas en condiciones de ser vendidas y los gastos de venta. Las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto de realización, se reconocen en el estado de resultados integrales cuando ocurren tales reducciones.
La Gerencia de la Compañía evalúa periódicamente la desvalorización y obsolescencia de estos activos y, de ser el caso, efectúa las provisiones correspondientes con cargo al estado de resultados integrales.
2.9 Costos de financiamiento
Los costos de financiamiento atribuibles directamente a la construcción de un activo que requiere un período sustancial de tiempo para quedar en condiciones de ser utilizado en la forma prevista por la Gerencia, se capitalizan como parte del costo de los activos respectivos. Los costos de financiamiento comprenden costos financieros y otros costos en que incurre la Compañía al obtener préstamos. Cuando los fondos utilizados para financiar un proyecto forman parte de financiamientos generales, el monto capitalizado se calcula utilizando un promedio ponderado de las tasas aplicables a los financiamientos obtenidos por la Compañía durante el período. Todos los demás costos de financiamiento se reconocen en el estado de resultados integrales en el período en que se incurren.
2.10 Arrendamientos
La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo contractual a la fecha de su celebración, es decir, si el cumplimiento del contrato depende del uso de uno o más activos específicos o si el contrato concede el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.
Los arrendamientos son clasificados como financieros cuando transfieren a la Compañía sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado. La Compañía no ha celebrado, en el año 2015, contratos de arrendamiento financiero.
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Todos los demás arrendamientos son clasificados como arrendamientos operativos. Los pagos derivados de contratos de arrendamiento operativo, donde la Compañía actúa como arrendatario, se reconocen como gasto en forma lineal durante el transcurso del plazo de arrendamiento.
2.11 Inversiones disponibles para la venta
Las inversiones disponibles para la venta se reconocen inicialmente al costo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial se miden a valor razonable, representado por la cotización bursátil vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las fluctuaciones en el valor razonable, así como las acciones liberadas recibidas, se reconocen directamente en el patrimonio como resultados no realizados y no forman parte del resultado integral hasta su realización. Los dividendos en efectivo se reconocen en el estado de resultados integrales del período en que se declaran.
2.12 Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión están registradas al costo.
2.13 Propiedades, planta y equipo
Las propiedades, planta y equipo están registradas al costo, más la revaluación, neto de la depreciación acumulada y de las pérdidas reconocidas por deterioro de valor. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas. Los desembolsos incurridos después que un activo ha sido puesto en uso se capitaliza n como costo adicional del activo o se capitalizan separadamente, según corresponda, cuando su monto puede ser valorado confiablemente y es probable que tales desembolsos resulten en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento originalmente estimado para dicho activo. Los costos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados integrales cuando se incurren.
Los trabajos en curso se capitalizan como un componente separado de propiedades, planta y equipo y, al término de su construcción, se transfieren a la categoría pertinente.
Los trabajos en curso y los terrenos no se deprecian. La depreciación de los demás bienes se calcula siguiendo el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los activos. La depreciación anual se reconoce como gasto o costo de otro activo. Las vidas útiles estimadas son las siguientes:
Años
Edificios y construcciones 1 a 37
Maquinaria y equipo 1 a 30
Vehículos 4 a 18
Muebles y enseres 1 a 23
Las estimaciones de los valores residuales, las vidas útiles y el método de depreciación de los activos se revisan y ajustan a la fecha de cierre de cada ejercicio para asegurar que sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de propiedades, planta y equipo.
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El valor en libros de una partida de propiedades, planta y equipo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros es mayor que el estimado de su valor recuperable.
Una partida del rubro propiedades, planta y equipo y cualquier parte significativa se dan de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros de su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado de resultados integrales cuando se da de baja el activo.
2.14 Deterioro de valor de activos no financieros
Los activos no financieros se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que su valor en libros no se podría recuperar. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en que el valor en libros del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable es el mayor entre su valor de mercado y su valor de uso. El valor de mercado es el monto que se puede obtener de la venta de un activo en un mercado libre. El valor de uso es el valor presente del estimado de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del uso continuo del activo y de su venta al término de su vida útil.
2.15 Obligaciones financieras
Los préstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Estos préstamos se registran posteriormente a su costo amortizado reconociéndose en el estado de resultados integrales, durante el período del préstamo, cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de transacción) y el valor de redención usando el método del interés efectivo. Debido a que el descuento a valor presente de estas obligaciones no es importante, la Compañía las presenta a su valor nominal.
2.16 Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones por bienes y servicios adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar comerciales se clasifican como pasivos corrientes si el pago debe realizarse dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es mayor). En caso contrario, se presentan como pasivos no corrientes.
2.17 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o implícita), que resulta de eventos pasados, es probable que requiera la entrega de un flujo de recursos que involucren beneficios económicos para su liquidación y que su monto pueda ser estimado confiablemente. El gasto relacionado con cualquier provisión se reconoce en el estado de resultados integrales, neto de cualquier reembolso. Si el efecto del tiempo sobre el valor del dinero es importante, las provisiones se descuentan a su valor presente usando una tasa, antes de impuestos, que refleje, cuando sea pertinente, los riesgos específicos del pasivo.
26 2.18 Beneficios de los trabajadores
Los beneficios de los trabajadores incluyen, entre otros, beneficios a corto plazo tales como sueldos, gratificaciones, y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas anuales, participación en las utilidades y compensación por tiempo de servicios.
a) Participación en las utilidades
La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por la participación legal de los trabajadores en las utilidades de la Compañía. La participación de los trabajadores en las utilidades se calcula aplicando la tasa de 10% sobre la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación del impuesto a las ganancias vigente.
b) Gratificaciones
La Compañía reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo en base a las disposiciones legales vigentes en el Perú. Las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan una en julio y otra en diciembre de cada año.
c) Vacaciones
La Compañía reconoce, en base al método del devengado, un pasivo y un gasto por vacaciones del personal. La provisión por la obligación estimada por vacaciones del personal, que se calcula en base a una remuneración mensual por cada doce meses de servicios prestados por el personal, se reconoce por el íntegro de los derechos devengados a la fecha del estado de situación financiera.
d) Compensación por tiempo de servicios
La compensación por tiempo de servicios del personal corresponde a los derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente y se cancela mediante depósitos semestrales (en los meses de mayo y noviembre de cada año) en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores. La compensación anual por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración mensual. La Compañía no tiene obligación de pagos adicionales una vez que efectúa los depósitos de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
2.19 Impuestos
2.19.1 Impuesto a las ganancias
El impuesto a las ganancias, tanto corriente como diferido, es reconocido en el estado de resultados integrales, salvo que se relacionen con partidas reconocidas en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, en cuyo caso, el impuesto a las ganancias corriente y diferido también es reconocido en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, según corresponda.
27 a) Impuesto corriente
El activo y pasivo corriente por impuesto a las ganancias se miden por los importes que se espera recuperar o pagar a la autoridad tributaria. El impuesto corriente se determina aplicando, a la renta neta gravable del ejercicio, la tasa del impuesto establecida en la legislación fiscal vigente.
La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto a las situaciones en las que las normas imponibles aplicables se encuentran sujetas a interpretación y constituye provisiones cuando es apropiado.
b) Impuesto diferido
El impuesto a las ganancias diferido se reconoce por el método del pasivo sobre las diferencias temporarias que surgen al comparar las bases impositivas de los activos y pasivos y sus respectivos valores en libros a la fecha del estado de situación financiera.
El impuesto a las ganancias diferido se mide usando tasas tributarias y legislación que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto a las ganancias se liquide.
Las diferencias temporarias deducibles y las pérdidas tributarias acumuladas generan impuestos diferidos activos en la medida que el beneficio tributario se pueda usar contra el impuesto a las ganancias de futuros ejercicios gravables. El valor en libros del activo por impuesto diferido se revisa a la fecha de cada estado de situación financiera y se reduce en la medida que se determine que es improbable que se genere suficiente utilidad imponible contra la que se pueda compensar el activo diferido. Las diferencias temporarias gravables generan impuestos diferidos pasivos que se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima serán reversados.
Los saldos activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se compensan si existe un derecho legal de compensarlos y la Compañía tiene la intención de liquidarlos en términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
2.19.2 Impuesto general a las ventas
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el monto del impuesto general a las ventas (IGV) en la medida que éste puede ser recuperado de la autoridad tributaria. En caso contrario, forma parte del costo de adquisición del activo o de la partida de gastos respectiva. Las cuentas por cobrar y pagar incluyen el importe del IGV.
2.20 Capital social emitido
Las acciones que conforman el capital se presentan en el patrimonio.
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2.21 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
La Compañía reconoce los ingresos por ventas cuando el monto puede ser medido confiablemente y es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la Compañía, siempre que se cumpla con los criterios específicos que se describen más adelante. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, sin incluir impuestos.
Venta de productos, costo de venta y gastos de operación
Los ingresos de actividades ordinarias por la venta de productos se reconocen cuando los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad se han transferido sustancialmente al comprador, por lo general, al momento de la entrega de los bienes, independientemente del momento en el que el pago es recibido.
Los costos de venta relacionados son reconocidos simultáneamente con la venta.
Los gastos de operación se reconocen cuando se devengan.
Otros ingresos y gastos
Los ingresos por dividendos son reconocidos cuando se declaran. Los demás ingresos y gastos cuando se devengan.
2.22 Distribución de dividendos
La distribución de los dividendos acordada se reconoce como pasivo en los estados financieros del período en que los accionistas de la Compañía acuerdan su declaración.
2.23 Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en notas, a menos que sea remota la posibilidad de una salida de recursos. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en notas cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos a la Compañía.
Las partidas tratadas previamente como pasivos o activos contingentes serán reconocidas en los estados financieros del ejercicio en el cual ocurra el cambio de probabilidades, es decir, cuando en el caso de los pasivos se determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso de los activos, que se producirá una salida o un ingreso de recursos, respectivamente.
2.24 Utilidad neta por acción
La utilidad (pérdida) básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación en el período. La utilidad (pérdida) diluida por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación y por emitir en el período. Al 31 de diciembre del 2015 y 2014 la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente por lo que la utilidad básica y diluida por acción es la misma.
