Enero de 2015
I NFORME DE C OMERCIO E XTERIOR A RGENTINO
A ÑO 2014
OBSERVATORIO
de Comercio Exterior
Informe especial de la Cámara Argentina de Comercio -Observatorio de Comercio Exterior- que analiza los datos de las exportaciones, importaciones y saldo comercial de la Argentina en el año 2014.
Departamento de Economía
INTRODUCCIÓN
Durante el año 2014 el comercio exterior argentino, medido como la suma de las exportaciones e importaciones de bienes, a valores corrientes, sumó 137.184 millones de dólares, lo que representa una merma de 11,7% respecto a los 155.315 millones de dólares que había alcanzado en 2013. La caída de las exportaciones fue responsable del 53,6% del retroceso del comercio, mientras que la baja de las importaciones explicó el 46,4% restante. De este modo, el comercio exterior argentino retrocede a un nivel menor al de los tres años previos.
El deterioro del comercio exterior se presentó en los doce meses transcurridos de 2014, pero cobró mayor relevancia en el segundo semestre del año. A partir julio las tasas de decrecimiento se situaron por encima de los dos dígitos. La mayor caída se observó en el mes de noviembre y fue de 19,4 por ciento; en tanto que la menor caída correspondió al mes de febrero (-0,8%).
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Evolución del comercio exterior (en miles de millones de dólares)
Exportación Importación
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Evolución del comercio exterior mensual (variación interanual)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
EXPORTACIONES
Las exportaciones argentinas durante 2014, medidas a valores corrientes, totalizaron 71.935 millones de dólares. En 2013 habían sumado 81.660 millones de dólares, lo que implica que durante el último año las exportaciones de nuestro país se redujeron un 11,9 por ciento. Esta caída se debió mayormente a la baja de las cantidades vendidas (-10%), dado que los precios registraron una caída de sólo 2 por ciento. Las exportaciones mostraron variaciones interanuales negativas en todos los meses de 2014. La mayor caída se observó en noviembre y fue de 20,1 por ciento; mientras que la menor retracción, correspondiente a junio, se ubicó en 2,6 por ciento.
COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES
Dentro de las exportaciones el primer lugar fue para las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA), que con 28.153 millones de dólares representaron un 39,1%
del total exportado. Dentro de este grupo, se destacaron Residuos y desperdicios de la industria alimenticia, con ventas por 13.651 millones de dólares –suba interanual de 6%–; y Grasas y aceites, con 4583 millones de dólares –contracción de 17%–. Las MOA tuvieron una caída interanual de 2,7%, destacándose las bajas de Frutas secas y procesadas (-39%), Azúcar, cacao y artículos de confitería (-29%) y Preparados de hortalizas, legumbres y frutas (-21%). Por otro lado, los mayores incrementos se produjeron en Productos de molinería y sus preparaciones (+13%) y Pieles y cueros (+9%).
Por otra parte, las Manufacturas de Origen Industrial (MOI) totalizaron ventas por 24.145 millones de dólares, un 33,6% de lo exportado por Argentina en 2014, lo que las ubicó en el segundo lugar de importancia por rubros. Dentro de éstas se destacaron Material de transporte terrestre, con 8942 millones de dólares –un 18%
menos que en 2013–; y Productos químicos y conexos, con 5345 millones de dólares –se mantuvo estable–. Las MOI presentaron en 2014 un baja interanual de 15 por ciento. Dentro de esta categoría se destacaron los descensos de Vehículos de
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Evolución de las exportaciones mensuales (variación interanual)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
navegación aérea, marítima y fluvial (-93%), y Calzado y sus partes componentes (- 26%). Dentro de esta categoría no se produjeron alzas.
El tercer puesto fue para Productos primarios, que sumaron ventas por 14.977 millones de dólares, un 20,8% del total exportado. Dentro de éstos se destacan las categorías: Cereales, con 5614 millones de dólares; y Semillas y frutos oleaginosos, con 4371 millones de dólares. Las ventas de Productos primarios tuvieron en 2013 una merma de 19,7%, destacándose los incrementos de Fibras de algodón (+177%) y Animales vivos (+32%); y los descensos de 35 y 19% de Cereales y Tabaco sin elaborar, respectivamente.
Por último, las ventas de Combustibles y energía sumaron 4660 millones de dólares –un 6,5% del total exportado–, lo que significó un decrecimiento de 17,7%
en relación a 2013. La categoría que representó un mayor valor fue Carburantes, que sumó 2285 millones de dólares –un 24% menos que en 2013–, seguida por Petróleo crudo con 1623 millones de dólares, que cayó un 7 por ciento.
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Composición de las exportaciones (año 2014)
Productos primarios
Manufacturas de origen agropecuario
Manufacturas de origen industrial
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Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Productos primarios
Manufacturas de origen agropecuario
Manufacturas de origen industrial
Combustibles y energía
Variación interanual de las exportaciones (2013 vs 2014)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
DESTINO DE LAS EXPORTACIONES
El principal destino de las exportaciones argentinas durante el año 2014 fue el Mercosur (incluyendo a Venezuela, país recientemente incorporado al bloque): con 20.019 millones de dólares representó el 27,8% del total de las ventas del país. Esto implicó una baja interanual del valor exportado al bloque de 13,7 por ciento. Dentro de las exportaciones al Mercosur se destacó el rubro Manufacturas de Origen Industrial, con ventas por 13.580 millones de dólares. La segunda zona en importancia en cuanto a destino de nuestras exportaciones fue la Unión Europea, con ventas por 10.247 millones de dólares. El tercer lugar fue para el Nafta, con ventas por 6815 millones de dólares.
Al analizar la performance de nuestras ventas al exterior por destino, las únicas subas se registraron en el comercio con India y Asean –con alzas de 65,5% y 1%, respectivamente–. Respecto de las mermas se destacan las registradas con Corea del Sur (-50,6%), Japón (-46,5%) y Chile (-27,3%).
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Destino de las exportaciones (año 2014)
Mercosur Chile
Resto de Aladi Nafta
Unión Europea Asean
China Corea Rep.
Japón India
Medio Oriente Magreb y Egipto Resto
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Variación interanual de las exportaciones (2013 vs 2014)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
IMPORTACIONES
Las importaciones argentinas durante 2014, medidas a valores corrientes, totalizaron 65.249 millones de dólares. En el año anterior habían sumado 73.655 millones de dólares, lo que implica que durante el último año las importaciones de nuestro país se contrajeron un 11,4 por ciento. Esta baja se explica por la caída de las cantidades compradas –un 12%–, ya que los precios presentaron una suba de 1 por ciento. Se observa que en todos los meses del año se produjo un decrecimiento interanual de las importaciones, con excepción de febrero, cuando se evidenció una suba de 3,4 por ciento. La mayor caída se observó en agosto y fue de 19,8 por ciento.
COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES
El rubro Bienes intermedios sumó durante el último año 18.754 millones de dólares, y se ubicó como el principal componente de las importaciones argentinas –al igual que en el año previo– al representar un 28,7% del total importado. En la comparación interanual registró una baja de 3,9 por ciento.
El segundo rubro dentro de las importaciones argentinas fue Bienes de capital, con compras por 12.622 millones de dólares, lo que representa un variación interanual positiva de 4,3%, y una incidencia de 19,3 por ciento.
El tercer puesto fue para Piezas y accesorios de bienes de capital, con 12.461 millones de dólares; y el cuarto para Combustibles y lubricantes, con 10.903 millones de dólares. Bienes de Consumo sumó 6680 millones de dólares y la categoría Vehículos automotores de pasajeros registró compras por 3580 millones de dólares.
Las mayores mermas interanuales se registraron en las categorías Vehículos automotores de pasajeros, y Piezas y accesorios de bienes de capital con un 49,3% y 21,9% respectivamente. Mientras que los únicos sectores que registraron aumentos fueron Bienes de capital y Resto. Sin embargo, es necesario mencionar que la
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Evolución de las importaciones mensuales (variación interanual)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
categoría Resto solo representa el 0,4% de las compras argentinas, por lo que las subas de ésta no son particularmente relevantes.
ORÍGEN DE LAS IMPORTACIONES
El principal origen de las importaciones argentinas durante 2014 fue el Mercosur, que con 15.426 millones de dólares fue el origen del 23,6% de las compras de nuestro país. Durante el último año las importaciones desde el bloque cayeron un 24,5 por ciento. El principal rubro de importación desde países del Mercosur fue Bienes intermedios, que sumó 5644 millones de dólares y reflejó una caída interanual de 9 por ciento; seguido por Piezas y accesorios para bienes de capital, que representaron 3157 millones de dólares y registraron una merma de 26%
interanual.
El segundo origen en cuanto a valor importado fue la Unión Europea, desde donde se importaron bienes por un valor de 11.476 millones de dólares –el 17,6% de las
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Composición de las importaciones (año 2014)
Bienes de capital Bienes intermedios Combustibles y lubricantes
Piezas y accesorios para bienes de capital Bienes de consumo
Vehículos automotores de pasajeros Resto
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Variación interanual de las importaciones (2013 vs 2014)
Bienes de capital Bienes intermedios Combustibles y lubricantes Piezas y accesorios para bienes de capital Bienes de consumo Vehículos automotores de pasajeros
Resto
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
importaciones de nuestro país–. El principal rubro de importación fue Bienes intermedios, que tras una caída interanual de 6% sumó 3528 millones de dólares.
El tercer puesto fue para el Nafta. Las importaciones desde este país sumaron 11.169 millones de dólares, un 17,1% de las compras argentinas. China ocupó el cuarto puesto, con 10.795 millones de dólares. Las principales categorías de importación para estos países fueron Bienes intermedios y Bienes de capital, respectivamente.
Analizando el comportamiento de las compras argentinas durante el último año, se puede observar que se incrementaron solamente las importaciones desde Resto de Aladi –un 7,5 por ciento- y el Nafta –un 4,2%–. Entre los restantes orígenes, las mayores mermas se produjeron para Magreb y Egipto, con un 36,5%; Corea Rep., con un 26,5%; y Mercosur, con el 24,5% ya mencionado.
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Origen de las importaciones (año 2014)
Mercosur Chile
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Medio Oriente Magreb y Egipto Resto
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Mercosur Chile Resto de Aladi Nafta Unión Europea Asean China Corea Rep. Japón India Medio Oriente Magreb y Egipto Resto
Variación interanual de las importaciones (2013 vs 2014)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
SALDO COMERCIAL
En el año 2014 el saldo comercial de Argentina fue un superávit de 6686 millones de dólares, lo que implicó una caída del 16,5% respecto al superávit de 8004 millones de dólares alcanzado en 2013. Esto se debe a que la merma en las exportaciones supero la de las importaciones. Cabe destacar que en términos de cantidades la caída fue mayor en las importaciones, pero debido al efecto de los precios el valor de las ventas cayo más. Siguiendo la evolución del saldo comercial a lo largo de los meses de 2014, se observa que en todos se obtuvo un superávit, con un máximo en junio, de 1379 millones de dólares.
SALDOS COMERCIALES BILATERALES
Analizando el saldo con los socios comerciales de Argentina, durante el último año se obtuvieron superávits comerciales con siete de las zonas, mientras que con las restantes cinco se incurrió en un déficit.
El resultado con nuestro principal socio comercial, el Mercosur, fue un superávit de 4593 millones de dólares, lo que implicó una amplia mejora respecto del superávit observado en 2013 –que fue de 2768 millones de dólares-. En el último año el mayor déficit bilateral se registró con China y fue de 5789 millones de dólares.
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Evolución del comercio exterior mensual (en millones de dólares)
Exportaciones Importaciones Saldo
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
4,6 2,2
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Balanza bilateral
(2014; en miles de millones de dólares) Mercosur
Chile
Resto de Aladi Nafta
Unión Europea Asean
China Corea Rep.
Japón India
Medio Oriente Magreb y Egipto Resto
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
Economista Jefe Lic. Gabriel Molteni gmolteni@cac.com.ar
+5411-5300-9028
Analistas Lic. Gonzalo de León economia4@cac.com.ar
+5411-5300-9077 Alejo Krasnopol economia3@cac.com.ar
Martín Mattiazzi economia5@cac.com.ar
+5411-5300-9076
Cámara Argentina de Comercio
