Durante el mes de Junio, Actinver llevo al cabo el lanzamiento del fondo Dinamo.
Este fondo es el primero de su clase en México al ofrecer una amplia exposición a regiones en el mundo y economías con distintos grado de desarrollo, emergentes y desarrolladas. Así mismo, el fondo no se limita a una sola clase de activo financiero para participar de las oportunidades globales, sino que invierte en una gran gama de instrumentos financieros, como bonos, acciones, materias primas y activos inmobi- liarios, entre otros. Esta forma de invertir, a la vez que resuelve el dilema de inver- sión de ¿cuál será el mejor activo de inversión? permite mitigar el riesgo de pérdi- das importantes al estar muy expuesto a una sola clase de activo financiero.
Filosofía de inversión
La filosofía de inversión es muy simple, el catalizador del fondo es el crecimiento global. El crecimiento global desde 1970 ha promediado 7.8% por año. No obstante, que la tasa de crecimiento ha sido rápida en algunas ocasiones y lenta en otras, el mundo siempre crecerá en el largo plazo. Mientras las economías del mundo crezcan, la pobla- ción y las empresas aumentarán su riqueza, traduciéndose en una mayor demanda por activos de inversión. Prueba de ello, es el crecimiento de 8.5% anual que los vehículos de inversión, fondos mutuos y otros, han mostrado durante los últimos 15 años.
1/Fondos mutuos, cerrados, ETF y otros.
Conformando un círculo virtuoso de crecimiento del PIB (Producto Interno Bruto de los países) y utilidades de las empresas que han llevado a los mercados en el mundo a alcanzar siempre nuevos máximos.
Si los activos financieros, siempre alcanzarán nuevos máximos, entonces ¿cuál es el problema?, que aún en el largo plazo, el comportamiento de los activos financie- ros no es siempre el mismo. Al tratar de escoger el mejor de los activos, muchas veces se termina cometiendo errores y la probabilidad de predecir continuamente los mejores activos es muy baja. El desempeño de un activo financiero en lo indivi- dual, puede ser muy bueno o malo para un año en particular. Para prevenir la elección del activo equivocado, Dinamo distribuye sus recursos entre todas las principales clases de activos financieros y regiones, incorporando diferentes tendencias en todo momento.
El resultado final, es un mayor rendimiento y menor riesgo del fondo en compara- ción con portafolios basados en una sola clase de activo individual. Debido a que, la diversificación en instrumentos y regiones, reduce la exposición a riesgos parti- culares y magnifica los rendimientos en el largo plazo. Así mismo, los portafolios basados en multiplicidad de activos, como el de dinamo, tienden a minimizar la aleatoriedad en la selección de activos.
Es importante notar, que para ejecutar esta estrategia, el fondo no invierte en activos en directo, sino que lo realiza a través de ETF´s listados en el registro espe- cial de la bolsa mexicana de valores, donde se encuentran listados valores de otros mercados fuera de México. Los ETF´s (Exchange Traded Funds) son sociedades de inversión que representan una cartera diversificada de valores, tanto de deuda como de acciones, representativos de un sector económico o área geográfica, que repli- can un índice del mercado.
Año VI • No. 09 • Septiembre 2014
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FONDO DINAMO –OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN GLOBALES
Estrategia de Fondos
> Sigue en la página 2
Por Alonso Madero Rivero • Director de Inversiones E-mail: almadero@actinver.com.mx
Consejos financieros.
> Página 2
El tema del mes.
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El mundo de las
inversiones financieras.
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Rendimientos de los fondos de inversión.
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INDIVIDUAL.
Te retamos a ser el próximo ganador.
Crecimiento activos de inversión/1
RETO BURSÁTIL
Durante el mes de Junio, Actinver llevo al cabo el lanzamiento del fondo Dinamo.
Este fondo es el primero de su clase en México al ofrecer una amplia exposición a regiones en el mundo y economías con distintos grado de desarrollo, emergentes y desarrolladas. Así mismo, el fondo no se limita a una sola clase de activo financiero para participar de las oportunidades globales, sino que invierte en una gran gama de instrumentos financieros, como bonos, acciones, materias primas y activos inmobi- liarios, entre otros. Esta forma de invertir, a la vez que resuelve el dilema de inver- sión de ¿cuál será el mejor activo de inversión? permite mitigar el riesgo de pérdi- das importantes al estar muy expuesto a una sola clase de activo financiero.
Filosofía de inversión
La filosofía de inversión es muy simple, el catalizador del fondo es el crecimiento global. El crecimiento global desde 1970 ha promediado 7.8% por año. No obstante, que la tasa de crecimiento ha sido rápida en algunas ocasiones y lenta en otras, el mundo siempre crecerá en el largo plazo. Mientras las economías del mundo crezcan, la pobla- ción y las empresas aumentarán su riqueza, traduciéndose en una mayor demanda por activos de inversión. Prueba de ello, es el crecimiento de 8.5% anual que los vehículos de inversión, fondos mutuos y otros, han mostrado durante los últimos 15 años.
1/Fondos mutuos, cerrados, ETF y otros.
Conformando un círculo virtuoso de crecimiento del PIB (Producto Interno Bruto de los países) y utilidades de las empresas que han llevado a los mercados en el mundo a alcanzar siempre nuevos máximos.
Si los activos financieros, siempre alcanzarán nuevos máximos, entonces ¿cuál es el problema?, que aún en el largo plazo, el comportamiento de los activos financie- ros no es siempre el mismo. Al tratar de escoger el mejor de los activos, muchas veces se termina cometiendo errores y la probabilidad de predecir continuamente los mejores activos es muy baja. El desempeño de un activo financiero en lo indivi- dual, puede ser muy bueno o malo para un año en particular. Para prevenir la elección del activo equivocado, Dinamo distribuye sus recursos entre todas las principales clases de activos financieros y regiones, incorporando diferentes tendencias en todo momento.
El resultado final, es un mayor rendimiento y menor riesgo del fondo en compara- ción con portafolios basados en una sola clase de activo individual. Debido a que, la diversificación en instrumentos y regiones, reduce la exposición a riesgos parti- culares y magnifica los rendimientos en el largo plazo. Así mismo, los portafolios basados en multiplicidad de activos, como el de dinamo, tienden a minimizar la aleatoriedad en la selección de activos.
Es importante notar, que para ejecutar esta estrategia, el fondo no invierte en activos en directo, sino que lo realiza a través de ETF´s listados en el registro espe- cial de la bolsa mexicana de valores, donde se encuentran listados valores de otros mercados fuera de México. Los ETF´s (Exchange Traded Funds) son sociedades de inversión que representan una cartera diversificada de valores, tanto de deuda como de acciones, representativos de un sector económico o área geográfica, que repli- can un índice del mercado.
¿PORQUE ME PUEDE
CONVENIR
CONSTITUIR UN FIDEICOMISO CON FINES TESTAMENTA- RIOS?
Entrevista con
Óscar Mejía Reyes Director Fiduciario de Actinver.
Consejos Financieros
> Sigue en la página 6 Explicanos Oscar, ¿Que son los fideico- misos de planeación patrimonial?
El Fideicomiso es un contrato en virtud del cual Usted (Fideicomitente), puede transmitir a una Institución Fiduciaria como Actinver la propiedad o titulari- dad de los bienes o derechos que Usted decida, para ser destinados a los fines que mejor le convengan, siempre y cuando sean lícitos y determinados, encomendándole la administración y la realización de estos fines a la propia Institución Fiduciaria, estableciendo dentro del mismo contrato a las perso- nas (Fideicomisarios) que habrán de recibir los beneficios que estos fines produzcan y que tienen como objeto el brindarles un instrumento que les permi- ta administrar de una manera clara, y segura su patrimonio y en su caso, a favor de sus beneficiarios, evitando los engorrosos trámites y costos de las suce- siones testamentarias, entre muchos otros beneficios.
sión testamentaria, respecto de los bienes afectos en fideicomiso.
Los fideicomisos de planeación patri- monial pueden ser de distintos tipos.
¿Nos puedes explicar el Fideicomiso con fines testamentarios?
El Fideicomiso testamentario es exclusi- vo para clientes patrimoniales actuales y futuros, que le permite al cliente en vida seguir administrando su patrimonio como mejor le convenga y al mismo tiempo garantizar que a su fallecimiento, se entregue mediante una sola exhibi- ción el patrimonio del Fideicomiso a los Fideicomisarios designados y en los porcentajes establecidos.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES.
Se trata de un fideicomiso que tiene como objetivo principal proteger al cliente con respecto a su fallecimiento, entregando a sus beneficiarios la totali- dad del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a los porcentajes que haya establecido en el propio contrato evitando así los trámitesde sucesión testamentaria.
En vida, el fideicomitente tiene todas las facultades para administrar dicho patrimonio, modificar, si lo desea, sus beneficiarios y porcentajes e incluso revocar el contrato.
El fideicomiso se extingue a la muerte del fideicomitente, mediante la entrega del saldo del patrimonio a sus beneficiarios. Por sus características es un fideicomi- so muy económico y Actinver tiene tarifas de comisiones muy competitivas con respecto al mercado.
Ahora, ¿Nos podrías ampliar que son los Fideicomiso de Planeación Patrimo- nial Estructurado?
Este Fideicomiso le permite al cliente en vida seguir administrando su patri-
caso de su fallecimiento, el Fiduciario puede continuar administrando dicho patrimonio para que lo entregue en una ó varias exhibiciones a los Fideicomi- sarios designados, conforme a las instrucciones y condiciones estableci- das por el cliente en vida.
¿Qué ventajas adicionales tiene el Fideicomiso de Planeación Patrimonial Estructurado?
Posee las mismas características que el Fideicomiso testamentario, con la diferencia que el fiduciario administra- rá el patrimonio a favor de sus benefi- ciarios aun después del fallecimiento del fideicomitente.
Entre otros, los fines que el cliente persigue en este tipo de fideicomisos pueden ser:
• El aseguramiento de la educación y manutención de menores.
• Atención Médica a personas mayores o con algún tipo de discapacidad.
• Programación de cumplimiento de objetivos futuros aún después de su muerte, etc.
Y en cuanto a los costos de un vehículo como estos, ¿Que nos puedes mencionar? Por sus características, estos fideicomi- sos se cotizan de acuerdo a lo complejo de su administración. Sin embargo, al igual que el testamentario, Actinver ha establecido costos muy competitivos con respecto a mercado.
¿Cuál es el PERFIL que deben reunir los CLIENTES, para poder acceder a este servicio?
• Personas Físicas con patrimonios superiores a $2’000,000 de pesos.
¿POR QUÉ ACTINVER?
• Costos de apertura y administración muy competitivos, por debajo de mercado.
diata por todo el tiempo de vida del Fideicomiso, asesoría para estructura de portafolios de inversión de acuer- do a los fines del fideicomiso y perfil del cliente, en su caso, apertura de subcuentas de acuerdo a las necesida- des del fideicomiso para su mejor administración.
• Filosofía de Inversión: Nuestro objeti- vo primordial es primero PROTE- GER LAS INVERSIONES DE NUESTROS CLIENTES, y segundo, BRINDAR ASESORÍA para incre- mentar el patrimonio mediante ALTOS RENDIMIENTOS.
• Asignación de Ejecutivos de Fiducia- rio e Inversiones para una atención personal y especializada con Mode- los de Cartas de Instrucción, Comité Técnico y todo tipo de comunicados o requerimientos para instruir al Fiduciario sobre el manejo del patri- monio fideicomitido.
• El Grupo Actinver cuenta con uno de los índices de capitalización más altos del sistema.
• Tecnología de punta para la adminis- tración de cualquier tipo de fideico-
• Dispersión electrónica de recursos a miso través de los principales bancos del país, sin costo para el cliente.
• No existe conflicto de interés ya que no vendemos solo nuestros productos, buscamos las mejores opciones en el mercado, independientemente del banco o intermediario que lo provea. DOCUMENTACIÓN
REQUERIDA.
• Identificación oficial vigente (IFE, Pasaporte, Cartilla).
• Comprobante de domicilio no mayor a tres meses de expedición.
• Comprobante de RFC o CURP.
• Solicitud de apertura de cuenta firma- da (Actinver la proporciona).
Es por eso que Actinver a través de su Casa de Bolsa, pone a disposición de nuestros clientes patrimoniales un área especializada en todo lo referente a servicios fiduciarios, buscando atender sus necesidades específicas de planea- ción financiera, protegiendo e incremen- tando su patrimonio y diseñándole “un contrato a la medida” mediante la creación de un FIDEICOMISO.
El FIDEICOMISO es tan versátil que puede ajustarse a las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes, teniendo la disposición de sus bienes en vida y previendo además las posibles situaciones inesperadas que le sucedan con el transcurso del tiempo, tales como una enfermedad o la misma muerte, por lo que puede resguardar a su familia de verse expuesta o desprote- gida ante tales acontecimientos y evitándoles además los costos y trámi- tes que implica una sucesión testamen- taria o intestamentaria.
¿Cuáles dirías podrían ser los principales beneficios en relación a un testamento tradicional?
• Contrato privado personalizado, revo- cable o irrevocable.
• Adecuada planeación del patrimonio presente y futuro, proporcionando una mayor seguridad familiar, ya que el patrimonio en fideicomiso será admi- nistrado y custodiado hasta que se cumpla totalmente con los fines establecidos por Usted como Fideico- mitente, y no afectará a su cumpli- miento los acontecimientos que se presenten durante la vigencia del contrato, por lo cual tendrá la seguri- dad de que la Institución Fiduciaria dará cumplimiento a lo ordenado aún y cuando ya no se encuentren vivas las personas que lo constituyeron, ya que se prevé este acontecimiento y las disposiciones para enfrentar esta situación, desde el momento de cons- tituirse y formalizarse el contrato.
• Creación de un Patrimonio Autónomo, ya que el patrimonio que Usted aporte al fideicomiso obtiene blindaje ante posibles contingencias, pues la Institu- ción Fiduciaria al recibir los bienes crea un patrimonio independiente del de las partes, lo cual asegura que no será susceptible de embargo, exigen- cia o requerimiento alguno dado que Usted como Fideicomitente transmite en propiedad fiduciaria a la institución los bienes objeto del contrato.
• Anonimato ante terceros y secreto fiduciario.
• Certeza absoluta del cumplimiento de la voluntad del cliente.
• Flexibilidad para hacer modificaciones en cualquier momento.
• Administración profesional del patri- monio en vida y aún después del falle- cimiento del cliente.
• La mejor asesoría bursátil para la inver- sión del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a las intenciones del cliente. Estos factores resultan en crecimiento de los mercados
Optimización Alto rendimiento y Baja
volatilidad
Inversión en Multiplicidad de activos
Capitalizar Tendencias de Mercado
Exposición a activos globales
Exposición continúa a los mercados
financieros Exposición continúa
a los mercados financieros
DINAMO
Una vez concretadas las Reformas Estructurales planteadas en el plan origi- nal del Pacto por México; la de Educa- ción, la Política Electoral, la de Compe- tencia, la Fiscal, la Financiera, la de Responsabilidad Hacendaria y Deuda Pública, la de Telecomunicaciones y la de Energía, el País espera que ahora el Ejecutivo instrumente e implemente dichas Reformas, lo cual implica un reto de enormes proporciones.
Existe incertidumbre y cierta desilu- sión en la profundidad con la que algunas de estas Reformas se están aterrizando ante la oposición y las accio- nes de distintos grupos de interés. La Sociedad espera firmeza, congruencia y eficacia en la implementación de todos estos cambios.
El crecimiento del 1.7% para el primer semestre, que publicó el INEGI nos está evidenciando que algo no está funcionan- do bien. En el plano económico seguimos sufriendo distintos factores que estorban al crecimiento y al desarrollo económico.
La falta de un Estado Derecho, la Corrup-
ción, la economía informal, la piratería, el contrabando, la inseguridad, la buro- cracia que responde con lentitud a las autorizaciones, ó a los permisos, la persistencia de distorsiones monopólicas, y principalmente la improductividad de nuestro aparato económico.
Es obvio que no podemos esperar resultados inmediatos de los cambios emprendidos, que muchas veces chocan con la idiosincrasia y con los intereses de distintas fuerzas políticas, gremiales y empresariales. En realidad nos encontra- mos apenas en la línea de arranque, en el inicio de la nueva forma en la que nues- tra economía va a funcionar, después de subsistir con un modelo que prevaleció durante más de 70 años.
Más sin embargo, los mexicanos sabe- mos que la transformación del País es hasta ahora una tarea incompleta. No nos podemos conformar con echar a volar las Reformas ya aprobadas. Existen otros frentes que requieren atención inmedia- ta. Muchas de estas decisiones caen en el ámbito del Ejecutivo, pero muchas otras
recaen en el Poder Legislativo.
El año entrante tenemos las elecciones intermedias. La atención de los próxi- mos meses se va a centrar en las cuestio- nes presupuestales y en sacar adelante una multitud de iniciativas que se han quedado rezagadas por tener una menor prioridad que las grandes Reformas.
Posteriormente toda la atención de la clase política se va a centrar en las campañas.
Al instalarse la nueva legislatura en la Cámara de Diputados, se tendrán tres años más para avanzar en la transforma- ción del País. Algunas de estas Reformas ya están contempladas en el Pacto, o en el Plan Nacional de Desarrollo, y tienen programados sus tiempos. Falta ver por ejemplo la Reforma al Campo, que probablemente se discuta a principios del año entrante, lo mismo que la Refor- ma al Distrito Federal que requiere urgentemente de una reestructura profunda, un nuevo régimen político y una Constitución. También está pendien- te una Reforma al Sistema de Servicios de Salud (El PeñaCare).
Creemos que existe además una serie de aspectos que son críticos para el buen funcionamiento de nuestra estructura económica que vale la pena revisar.
Proponemos por ejemplo:
1. Una Reforma Integral a los Sistemas de Pensiones, tanto los privados como los del Estado. Este es el aspecto más delicado del futuro de nuestra economía. Más allá de lo ya logrado en el IMSS, en el ISSSTE, y en la CFE con los nuevos trabajado- res, y una vez al descubierto el tamaño del problema del pasivo laboral de PEMEX, el agujero en los distintos sistemas de pensiones del Estado
rebasa el tamaño de nuestra economía. No podemos dejar de lado una revisión integral al Sistema de las Afores, e impulsar los sistemas priva- dos de Pensiones y los esquemas voluntarios de ahorro para el retiro 2. Una Reforma Financiera de
mayor alcance. El subdesarrollo de nuestro sistema financiero se puede convertir en un importante cuello de botella para el crecimiento futuro. No podemos volver a depender del ahorro externo. El crédito de la Banca Comercial a las empresas es franca- mente ridículo. El Sistema Bursátil de México o la Industria de Seguros no corresponden en su tamaño al tamaño de nuestra economía.
3. La Modernización del Sistema de Planeación. ¿Usted recuerda que cada sexenio se anuncia un Plan Nacional de Desarrollo?, ¿Lo tiene en su cabeza? ¿Recuerda a algún Gobier- no que se haya apegado a cumplirlo? 4. Una Reforma Fiscal Integral. El
esquema Fiscal que tenemos es el que pudo salir bajo las circunstancias políticas que prevalecieron en el pasado reciente. ¿Es realmente el que los técnicos del Ejecutivo querían?
¿Por qué no lo revisamos, para que sea más amigable a la inversión y al empleo, y genere más ingresos al Fisco? ¿Qué hemos hecho del lado del Gasto?
5. Nueva regulación del Comercio.
Las leyes mercantiles como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades Mercantiles, la Ley de Títulos y Opera- ciones de Crédito, fueron creadas en la década de los treintas en el siglo pasado, y están llenas de parches, de vacíos y de contradicciones.
6. Atacar la Improductividad: La Improductividad de nuestra econo- mía, la carencia de Investigación y de Desarrollo Tecnológico, el desperdi- cio de nuestros recursos naturales, del talento humano, y de los recursos públicos, la enorme burocracia y la sobre-regulación, ameritan revisar un conjunto de leyes, reglamentos y decretos que atentan contra la productividad.
Explicanos Oscar, ¿Que son los fideico- misos de planeación patrimonial?
El Fideicomiso es un contrato en virtud del cual Usted (Fideicomitente), puede transmitir a una Institución Fiduciaria como Actinver la propiedad o titulari- dad de los bienes o derechos que Usted decida, para ser destinados a los fines que mejor le convengan, siempre y cuando sean lícitos y determinados, encomendándole la administración y la realización de estos fines a la propia Institución Fiduciaria, estableciendo dentro del mismo contrato a las perso- nas (Fideicomisarios) que habrán de recibir los beneficios que estos fines produzcan y que tienen como objeto el brindarles un instrumento que les permi- ta administrar de una manera clara, y segura su patrimonio y en su caso, a favor de sus beneficiarios, evitando los engorrosos trámites y costos de las suce- siones testamentarias, entre muchos otros beneficios.
• Eliminar tiempo y costos de una suce- sión testamentaria, respecto de los bienes afectos en fideicomiso.
Los fideicomisos de planeación patri- monial pueden ser de distintos tipos.
¿Nos puedes explicar el Fideicomiso con fines testamentarios?
El Fideicomiso testamentario es exclusi- vo para clientes patrimoniales actuales y futuros, que le permite al cliente en vida seguir administrando su patrimonio como mejor le convenga y al mismo tiempo garantizar que a su fallecimiento, se entregue mediante una sola exhibi- ción el patrimonio del Fideicomiso a los Fideicomisarios designados y en los porcentajes establecidos.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES.
Se trata de un fideicomiso que tiene como objetivo principal proteger al cliente con respecto a su fallecimiento, entregando a sus beneficiarios la totali- dad del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a los porcentajes que haya establecido en el propio contrato evitando así los trámitesde sucesión testamentaria.
En vida, el fideicomitente tiene todas las facultades para administrar dicho patrimonio, modificar, si lo desea, sus beneficiarios y porcentajes e incluso revocar el contrato.
El fideicomiso se extingue a la muerte del fideicomitente, mediante la entrega del saldo del patrimonio a sus beneficiarios. Por sus características es un fideicomi- so muy económico y Actinver tiene tarifas de comisiones muy competitivas con respecto al mercado.
Ahora, ¿Nos podrías ampliar que son los Fideicomiso de Planeación Patrimo- nial Estructurado?
Este Fideicomiso le permite al cliente en vida seguir administrando su patri-
monio como mejor le convenga y en el caso de su fallecimiento, el Fiduciario puede continuar administrando dicho patrimonio para que lo entregue en una ó varias exhibiciones a los Fideicomi- sarios designados, conforme a las instrucciones y condiciones estableci- das por el cliente en vida.
¿Qué ventajas adicionales tiene el Fideicomiso de Planeación Patrimonial Estructurado?
Posee las mismas características que el Fideicomiso testamentario, con la diferencia que el fiduciario administra- rá el patrimonio a favor de sus benefi- ciarios aun después del fallecimiento del fideicomitente.
Entre otros, los fines que el cliente persigue en este tipo de fideicomisos pueden ser:
• El aseguramiento de la educación y manutención de menores.
• Atención Médica a personas mayores o con algún tipo de discapacidad.
• Programación de cumplimiento de objetivos futuros aún después de su muerte, etc.
Y en cuanto a los costos de un vehículo como estos, ¿Que nos puedes mencionar? Por sus características, estos fideicomi- sos se cotizan de acuerdo a lo complejo de su administración. Sin embargo, al igual que el testamentario, Actinver ha establecido costos muy competitivos con respecto a mercado.
¿Cuál es el PERFIL que deben reunir los CLIENTES, para poder acceder a este servicio?
• Personas Físicas con patrimonios superiores a $2’000,000 de pesos.
¿POR QUÉ ACTINVER?
• Costos de apertura y administración muy competitivos, por debajo de mercado.
• Respuesta y atención personal e inme- diata por todo el tiempo de vida del Fideicomiso, asesoría para estructura de portafolios de inversión de acuer- do a los fines del fideicomiso y perfil del cliente, en su caso, apertura de subcuentas de acuerdo a las necesida- des del fideicomiso para su mejor administración.
• Filosofía de Inversión: Nuestro objeti- vo primordial es primero PROTE- GER LAS INVERSIONES DE NUESTROS CLIENTES, y segundo, BRINDAR ASESORÍA para incre- mentar el patrimonio mediante ALTOS RENDIMIENTOS.
• Asignación de Ejecutivos de Fiducia- rio e Inversiones para una atención personal y especializada con Mode- los de Cartas de Instrucción, Comité Técnico y todo tipo de comunicados o requerimientos para instruir al Fiduciario sobre el manejo del patri- monio fideicomitido.
• El Grupo Actinver cuenta con uno de los índices de capitalización más altos del sistema.
• Tecnología de punta para la adminis- tración de cualquier tipo de fideico-
• Dispersión electrónica de recursos a miso través de los principales bancos del país, sin costo para el cliente.
• No existe conflicto de interés ya que no vendemos solo nuestros productos, buscamos las mejores opciones en el mercado, independientemente del banco o intermediario que lo provea. DOCUMENTACIÓN
REQUERIDA.
• Identificación oficial vigente (IFE, Pasaporte, Cartilla).
• Comprobante de domicilio no mayor a tres meses de expedición.
• Comprobante de RFC o CURP.
• Solicitud de apertura de cuenta firma- da (Actinver la proporciona).
Es por eso que Actinver a través de su Casa de Bolsa, pone a disposición de nuestros clientes patrimoniales un área especializada en todo lo referente a servicios fiduciarios, buscando atender sus necesidades específicas de planea- ción financiera, protegiendo e incremen- tando su patrimonio y diseñándole “un contrato a la medida” mediante la creación de un FIDEICOMISO.
El FIDEICOMISO es tan versátil que puede ajustarse a las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes, teniendo la disposición de sus bienes en vida y previendo además las posibles situaciones inesperadas que le sucedan con el transcurso del tiempo, tales como una enfermedad o la misma muerte, por lo que puede resguardar a su familia de verse expuesta o desprote- gida ante tales acontecimientos y evitándoles además los costos y trámi- tes que implica una sucesión testamen- taria o intestamentaria.
¿Cuáles dirías podrían ser los principales beneficios en relación a un testamento tradicional?
• Contrato privado personalizado, revo- cable o irrevocable.
• Adecuada planeación del patrimonio presente y futuro, proporcionando una mayor seguridad familiar, ya que el patrimonio en fideicomiso será admi- nistrado y custodiado hasta que se cumpla totalmente con los fines establecidos por Usted como Fideico- mitente, y no afectará a su cumpli- miento los acontecimientos que se presenten durante la vigencia del contrato, por lo cual tendrá la seguri- dad de que la Institución Fiduciaria dará cumplimiento a lo ordenado aún y cuando ya no se encuentren vivas las personas que lo constituyeron, ya que se prevé este acontecimiento y las disposiciones para enfrentar esta situación, desde el momento de cons- tituirse y formalizarse el contrato.
• Creación de un Patrimonio Autónomo, ya que el patrimonio que Usted aporte al fideicomiso obtiene blindaje ante posibles contingencias, pues la Institu- ción Fiduciaria al recibir los bienes crea un patrimonio independiente del de las partes, lo cual asegura que no será susceptible de embargo, exigen- cia o requerimiento alguno dado que Usted como Fideicomitente transmite en propiedad fiduciaria a la institución los bienes objeto del contrato.
• Anonimato ante terceros y secreto fiduciario.
• Certeza absoluta del cumplimiento de la voluntad del cliente.
• Flexibilidad para hacer modificaciones en cualquier momento.
• Administración profesional del patri- monio en vida y aún después del falle- cimiento del cliente.
• La mejor asesoría bursátil para la inver- sión del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a las intenciones del cliente.
El tema del mes
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Por Ernesto O´Farrill Santoscoy • Director de Estrategia E-mail: eofarril@actinver.com.mx
UN NUEVO PAQUETE
DE REFORMAS
Una vez concretadas las Reformas Estructurales planteadas en el plan origi- nal del Pacto por México; la de Educa- ción, la Política Electoral, la de Compe- tencia, la Fiscal, la Financiera, la de Responsabilidad Hacendaria y Deuda Pública, la de Telecomunicaciones y la de Energía, el País espera que ahora el Ejecutivo instrumente e implemente dichas Reformas, lo cual implica un reto de enormes proporciones.
Existe incertidumbre y cierta desilu- sión en la profundidad con la que algunas de estas Reformas se están aterrizando ante la oposición y las accio- nes de distintos grupos de interés. La Sociedad espera firmeza, congruencia y eficacia en la implementación de todos estos cambios.
El crecimiento del 1.7% para el primer semestre, que publicó el INEGI nos está evidenciando que algo no está funcionan- do bien. En el plano económico seguimos sufriendo distintos factores que estorban al crecimiento y al desarrollo económico.
La falta de un Estado Derecho, la Corrup-
ción, la economía informal, la piratería, el contrabando, la inseguridad, la buro- cracia que responde con lentitud a las autorizaciones, ó a los permisos, la persistencia de distorsiones monopólicas, y principalmente la improductividad de nuestro aparato económico.
Es obvio que no podemos esperar resultados inmediatos de los cambios emprendidos, que muchas veces chocan con la idiosincrasia y con los intereses de distintas fuerzas políticas, gremiales y empresariales. En realidad nos encontra- mos apenas en la línea de arranque, en el inicio de la nueva forma en la que nues- tra economía va a funcionar, después de subsistir con un modelo que prevaleció durante más de 70 años.
Más sin embargo, los mexicanos sabe- mos que la transformación del País es hasta ahora una tarea incompleta. No nos podemos conformar con echar a volar las Reformas ya aprobadas. Existen otros frentes que requieren atención inmedia- ta. Muchas de estas decisiones caen en el ámbito del Ejecutivo, pero muchas otras
recaen en el Poder Legislativo.
El año entrante tenemos las elecciones intermedias. La atención de los próxi- mos meses se va a centrar en las cuestio- nes presupuestales y en sacar adelante una multitud de iniciativas que se han quedado rezagadas por tener una menor prioridad que las grandes Reformas.
Posteriormente toda la atención de la clase política se va a centrar en las campañas.
Al instalarse la nueva legislatura en la Cámara de Diputados, se tendrán tres años más para avanzar en la transforma- ción del País. Algunas de estas Reformas ya están contempladas en el Pacto, o en el Plan Nacional de Desarrollo, y tienen programados sus tiempos. Falta ver por ejemplo la Reforma al Campo, que probablemente se discuta a principios del año entrante, lo mismo que la Refor- ma al Distrito Federal que requiere urgentemente de una reestructura profunda, un nuevo régimen político y una Constitución. También está pendien- te una Reforma al Sistema de Servicios de Salud (El PeñaCare).
Creemos que existe además una serie de aspectos que son críticos para el buen funcionamiento de nuestra estructura económica que vale la pena revisar.
Proponemos por ejemplo:
1. Una Reforma Integral a los Sistemas de Pensiones, tanto los privados como los del Estado. Este es el aspecto más delicado del futuro de nuestra economía. Más allá de lo ya logrado en el IMSS, en el ISSSTE, y en la CFE con los nuevos trabajado- res, y una vez al descubierto el tamaño del problema del pasivo laboral de PEMEX, el agujero en los distintos sistemas de pensiones del Estado
No podemos dejar de lado una revisión integral al Sistema de las Afores, e impulsar los sistemas priva- dos de Pensiones y los esquemas voluntarios de ahorro para el retiro 2. Una Reforma Financiera de
mayor alcance. El subdesarrollo de nuestro sistema financiero se puede convertir en un importante cuello de botella para el crecimiento futuro. No podemos volver a depender del ahorro externo. El crédito de la Banca Comercial a las empresas es franca- mente ridículo. El Sistema Bursátil de México o la Industria de Seguros no corresponden en su tamaño al tamaño de nuestra economía.
de Planeación. ¿Usted recuerda que cada sexenio se anuncia un Plan Nacional de Desarrollo?, ¿Lo tiene en su cabeza? ¿Recuerda a algún Gobier- no que se haya apegado a cumplirlo? 4. Una Reforma Fiscal Integral. El
esquema Fiscal que tenemos es el que pudo salir bajo las circunstancias políticas que prevalecieron en el pasado reciente. ¿Es realmente el que los técnicos del Ejecutivo querían?
¿Por qué no lo revisamos, para que sea más amigable a la inversión y al empleo, y genere más ingresos al Fisco? ¿Qué hemos hecho del lado del Gasto?
5. Nueva regulación del Comercio.
de Comercio, la Ley de Sociedades Mercantiles, la Ley de Títulos y Opera- ciones de Crédito, fueron creadas en la década de los treintas en el siglo pasado, y están llenas de parches, de vacíos y de contradicciones.
6. Atacar la Improductividad: La Improductividad de nuestra econo- mía, la carencia de Investigación y de Desarrollo Tecnológico, el desperdi- cio de nuestros recursos naturales, del talento humano, y de los recursos públicos, la enorme burocracia y la sobre-regulación, ameritan revisar un conjunto de leyes, reglamentos y decretos que atentan contra la productividad.
Explicanos Oscar, ¿Que son los fideico- misos de planeación patrimonial?
El Fideicomiso es un contrato en virtud del cual Usted (Fideicomitente), puede transmitir a una Institución Fiduciaria como Actinver la propiedad o titulari- dad de los bienes o derechos que Usted decida, para ser destinados a los fines que mejor le convengan, siempre y cuando sean lícitos y determinados, encomendándole la administración y la realización de estos fines a la propia Institución Fiduciaria, estableciendo dentro del mismo contrato a las perso- nas (Fideicomisarios) que habrán de recibir los beneficios que estos fines produzcan y que tienen como objeto el brindarles un instrumento que les permi- ta administrar de una manera clara, y segura su patrimonio y en su caso, a favor de sus beneficiarios, evitando los engorrosos trámites y costos de las suce- siones testamentarias, entre muchos otros beneficios.
sión testamentaria, respecto de los bienes afectos en fideicomiso.
Los fideicomisos de planeación patri- monial pueden ser de distintos tipos.
¿Nos puedes explicar el Fideicomiso con fines testamentarios?
El Fideicomiso testamentario es exclusi- vo para clientes patrimoniales actuales y futuros, que le permite al cliente en vida seguir administrando su patrimonio como mejor le convenga y al mismo tiempo garantizar que a su fallecimiento, se entregue mediante una sola exhibi- ción el patrimonio del Fideicomiso a los Fideicomisarios designados y en los porcentajes establecidos.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES.
Se trata de un fideicomiso que tiene como objetivo principal proteger al cliente con respecto a su fallecimiento, entregando a sus beneficiarios la totali- dad del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a los porcentajes que haya establecido en el propio contrato evitando así los trámitesde sucesión testamentaria.
En vida, el fideicomitente tiene todas las facultades para administrar dicho patrimonio, modificar, si lo desea, sus beneficiarios y porcentajes e incluso revocar el contrato.
El fideicomiso se extingue a la muerte del fideicomitente, mediante la entrega del saldo del patrimonio a sus beneficiarios. Por sus características es un fideicomi- so muy económico y Actinver tiene tarifas de comisiones muy competitivas con respecto al mercado.
Ahora, ¿Nos podrías ampliar que son los Fideicomiso de Planeación Patrimo- nial Estructurado?
Este Fideicomiso le permite al cliente en vida seguir administrando su patri-
caso de su fallecimiento, el Fiduciario puede continuar administrando dicho patrimonio para que lo entregue en una ó varias exhibiciones a los Fideicomi- sarios designados, conforme a las instrucciones y condiciones estableci- das por el cliente en vida.
¿Qué ventajas adicionales tiene el Fideicomiso de Planeación Patrimonial Estructurado?
Posee las mismas características que el Fideicomiso testamentario, con la diferencia que el fiduciario administra- rá el patrimonio a favor de sus benefi- ciarios aun después del fallecimiento del fideicomitente.
Entre otros, los fines que el cliente persigue en este tipo de fideicomisos pueden ser:
• El aseguramiento de la educación y manutención de menores.
• Atención Médica a personas mayores o con algún tipo de discapacidad.
• Programación de cumplimiento de objetivos futuros aún después de su muerte, etc.
Y en cuanto a los costos de un vehículo como estos, ¿Que nos puedes mencionar? Por sus características, estos fideicomi- sos se cotizan de acuerdo a lo complejo de su administración. Sin embargo, al igual que el testamentario, Actinver ha establecido costos muy competitivos con respecto a mercado.
¿Cuál es el PERFIL que deben reunir los CLIENTES, para poder acceder a este servicio?
• Personas Físicas con patrimonios superiores a $2’000,000 de pesos.
¿POR QUÉ ACTINVER?
• Costos de apertura y administración muy competitivos, por debajo de mercado.
diata por todo el tiempo de vida del Fideicomiso, asesoría para estructura de portafolios de inversión de acuer- do a los fines del fideicomiso y perfil del cliente, en su caso, apertura de subcuentas de acuerdo a las necesida- des del fideicomiso para su mejor administración.
• Filosofía de Inversión: Nuestro objeti- vo primordial es primero PROTE- GER LAS INVERSIONES DE NUESTROS CLIENTES, y segundo, BRINDAR ASESORÍA para incre- mentar el patrimonio mediante ALTOS RENDIMIENTOS.
• Asignación de Ejecutivos de Fiducia- rio e Inversiones para una atención personal y especializada con Mode- los de Cartas de Instrucción, Comité Técnico y todo tipo de comunicados o requerimientos para instruir al Fiduciario sobre el manejo del patri- monio fideicomitido.
• El Grupo Actinver cuenta con uno de los índices de capitalización más altos del sistema.
• Tecnología de punta para la adminis- tración de cualquier tipo de fideico-
• Dispersión electrónica de recursos a miso través de los principales bancos del país, sin costo para el cliente.
• No existe conflicto de interés ya que no vendemos solo nuestros productos, buscamos las mejores opciones en el mercado, independientemente del banco o intermediario que lo provea. DOCUMENTACIÓN
REQUERIDA.
• Identificación oficial vigente (IFE, Pasaporte, Cartilla).
• Comprobante de domicilio no mayor a tres meses de expedición.
• Comprobante de RFC o CURP.
• Solicitud de apertura de cuenta firma- da (Actinver la proporciona).
Es por eso que Actinver a través de su Casa de Bolsa, pone a disposición de nuestros clientes patrimoniales un área especializada en todo lo referente a servicios fiduciarios, buscando atender sus necesidades específicas de planea- ción financiera, protegiendo e incremen- tando su patrimonio y diseñándole “un contrato a la medida” mediante la creación de un FIDEICOMISO.
El FIDEICOMISO es tan versátil que puede ajustarse a las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes, teniendo la disposición de sus bienes en vida y previendo además las posibles situaciones inesperadas que le sucedan con el transcurso del tiempo, tales como una enfermedad o la misma muerte, por lo que puede resguardar a su familia de verse expuesta o desprote- gida ante tales acontecimientos y evitándoles además los costos y trámi- tes que implica una sucesión testamen- taria o intestamentaria.
¿Cuáles dirías podrían ser los principales beneficios en relación a un testamento tradicional?
• Contrato privado personalizado, revo- cable o irrevocable.
• Adecuada planeación del patrimonio presente y futuro, proporcionando una mayor seguridad familiar, ya que el patrimonio en fideicomiso será admi- nistrado y custodiado hasta que se cumpla totalmente con los fines establecidos por Usted como Fideico- mitente, y no afectará a su cumpli- miento los acontecimientos que se presenten durante la vigencia del contrato, por lo cual tendrá la seguri- dad de que la Institución Fiduciaria dará cumplimiento a lo ordenado aún y cuando ya no se encuentren vivas las personas que lo constituyeron, ya que se prevé este acontecimiento y las disposiciones para enfrentar esta situación, desde el momento de cons- tituirse y formalizarse el contrato.
• Creación de un Patrimonio Autónomo, ya que el patrimonio que Usted aporte al fideicomiso obtiene blindaje ante posibles contingencias, pues la Institu- ción Fiduciaria al recibir los bienes crea un patrimonio independiente del de las partes, lo cual asegura que no será susceptible de embargo, exigen- cia o requerimiento alguno dado que Usted como Fideicomitente transmite en propiedad fiduciaria a la institución los bienes objeto del contrato.
• Anonimato ante terceros y secreto fiduciario.
• Certeza absoluta del cumplimiento de la voluntad del cliente.
• Flexibilidad para hacer modificaciones en cualquier momento.
• Administración profesional del patri- monio en vida y aún después del falle- cimiento del cliente.
• La mejor asesoría bursátil para la inver- sión del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a las intenciones del cliente.
El Mundo de las Inversiones Financieras
En esta Sección queremos presentarle de una manera gráfica la evolución de los mercados financieros en términos comparativos, tomando como base una inversión de $100 pesos al cierre del 2012.
Invertir en monedas no ha sido un buen negocio en los últimos dos años. La moneda que mas rendimiento ha dado es el UDI, seguida del Euro. El dólar no ha dado nada, mientras que el Yen y el Real Brasileño son las monedas de mayor pérdida.
En las Bolsas internacionales, la más rentable en términos de dólares ha sido la Bolsa NASDAQ, seguida del Standard & Poors, y el Dow Jones. Es decir las Bolsas Americanas.
Una vez concretadas las Reformas Estructurales planteadas en el plan origi- nal del Pacto por México; la de Educa- ción, la Política Electoral, la de Compe- tencia, la Fiscal, la Financiera, la de Responsabilidad Hacendaria y Deuda Pública, la de Telecomunicaciones y la de Energía, el País espera que ahora el Ejecutivo instrumente e implemente dichas Reformas, lo cual implica un reto de enormes proporciones.
Existe incertidumbre y cierta desilu- sión en la profundidad con la que algunas de estas Reformas se están aterrizando ante la oposición y las accio- nes de distintos grupos de interés. La Sociedad espera firmeza, congruencia y eficacia en la implementación de todos estos cambios.
El crecimiento del 1.7% para el primer semestre, que publicó el INEGI nos está evidenciando que algo no está funcionan- do bien. En el plano económico seguimos sufriendo distintos factores que estorban al crecimiento y al desarrollo económico.
La falta de un Estado Derecho, la Corrup-
ción, la economía informal, la piratería, el contrabando, la inseguridad, la buro- cracia que responde con lentitud a las autorizaciones, ó a los permisos, la persistencia de distorsiones monopólicas, y principalmente la improductividad de nuestro aparato económico.
Es obvio que no podemos esperar resultados inmediatos de los cambios emprendidos, que muchas veces chocan con la idiosincrasia y con los intereses de distintas fuerzas políticas, gremiales y empresariales. En realidad nos encontra- mos apenas en la línea de arranque, en el inicio de la nueva forma en la que nues- tra economía va a funcionar, después de subsistir con un modelo que prevaleció durante más de 70 años.
Más sin embargo, los mexicanos sabe- mos que la transformación del País es hasta ahora una tarea incompleta. No nos podemos conformar con echar a volar las Reformas ya aprobadas. Existen otros frentes que requieren atención inmedia- ta. Muchas de estas decisiones caen en el ámbito del Ejecutivo, pero muchas otras
recaen en el Poder Legislativo.
El año entrante tenemos las elecciones intermedias. La atención de los próxi- mos meses se va a centrar en las cuestio- nes presupuestales y en sacar adelante una multitud de iniciativas que se han quedado rezagadas por tener una menor prioridad que las grandes Reformas.
Posteriormente toda la atención de la clase política se va a centrar en las campañas.
Al instalarse la nueva legislatura en la Cámara de Diputados, se tendrán tres años más para avanzar en la transforma- ción del País. Algunas de estas Reformas ya están contempladas en el Pacto, o en el Plan Nacional de Desarrollo, y tienen programados sus tiempos. Falta ver por ejemplo la Reforma al Campo, que probablemente se discuta a principios del año entrante, lo mismo que la Refor- ma al Distrito Federal que requiere urgentemente de una reestructura profunda, un nuevo régimen político y una Constitución. También está pendien- te una Reforma al Sistema de Servicios de Salud (El PeñaCare).
Creemos que existe además una serie de aspectos que son críticos para el buen funcionamiento de nuestra estructura económica que vale la pena revisar.
Proponemos por ejemplo:
1. Una Reforma Integral a los Sistemas de Pensiones, tanto los privados como los del Estado. Este es el aspecto más delicado del futuro de nuestra economía. Más allá de lo ya logrado en el IMSS, en el ISSSTE, y en la CFE con los nuevos trabajado- res, y una vez al descubierto el tamaño del problema del pasivo laboral de PEMEX, el agujero en los distintos sistemas de pensiones del Estado
rebasa el tamaño de nuestra economía. No podemos dejar de lado una revisión integral al Sistema de las Afores, e impulsar los sistemas priva- dos de Pensiones y los esquemas voluntarios de ahorro para el retiro 2. Una Reforma Financiera de
mayor alcance. El subdesarrollo de nuestro sistema financiero se puede convertir en un importante cuello de botella para el crecimiento futuro. No podemos volver a depender del ahorro externo. El crédito de la Banca Comercial a las empresas es franca- mente ridículo. El Sistema Bursátil de México o la Industria de Seguros no corresponden en su tamaño al tamaño de nuestra economía.
3. La Modernización del Sistema de Planeación. ¿Usted recuerda que cada sexenio se anuncia un Plan Nacional de Desarrollo?, ¿Lo tiene en su cabeza? ¿Recuerda a algún Gobier- no que se haya apegado a cumplirlo? 4. Una Reforma Fiscal Integral. El
esquema Fiscal que tenemos es el que pudo salir bajo las circunstancias políticas que prevalecieron en el pasado reciente. ¿Es realmente el que los técnicos del Ejecutivo querían?
¿Por qué no lo revisamos, para que sea más amigable a la inversión y al empleo, y genere más ingresos al Fisco? ¿Qué hemos hecho del lado del Gasto?
5. Nueva regulación del Comercio.
Las leyes mercantiles como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades Mercantiles, la Ley de Títulos y Opera- ciones de Crédito, fueron creadas en la década de los treintas en el siglo pasado, y están llenas de parches, de vacíos y de contradicciones.
6. Atacar la Improductividad: La Improductividad de nuestra econo- mía, la carencia de Investigación y de Desarrollo Tecnológico, el desperdi- cio de nuestros recursos naturales, del talento humano, y de los recursos públicos, la enorme burocracia y la sobre-regulación, ameritan revisar un conjunto de leyes, reglamentos y decretos que atentan contra la productividad.
La inversión en metales preciosos e industriales ha dado rendimientos negativos. El cobre se está recuperando, mientras que la plata ha resultado ser el más negativo.
En la primera parte del año pasado observamos una caida exagerada en las tasas en pesos a distintos plazos.
Luego tuvimos un movimiento alcista que tocó su máximo el pasado mes de octubre. A partir de entonces estamos observando una tendencia gradual a la baja ante menor inflación y mejores perspectivas económicas.
Explicanos Oscar, ¿Que son los fideico- misos de planeación patrimonial?
El Fideicomiso es un contrato en virtud del cual Usted (Fideicomitente), puede transmitir a una Institución Fiduciaria como Actinver la propiedad o titulari- dad de los bienes o derechos que Usted decida, para ser destinados a los fines que mejor le convengan, siempre y cuando sean lícitos y determinados, encomendándole la administración y la realización de estos fines a la propia Institución Fiduciaria, estableciendo dentro del mismo contrato a las perso- nas (Fideicomisarios) que habrán de recibir los beneficios que estos fines produzcan y que tienen como objeto el brindarles un instrumento que les permi- ta administrar de una manera clara, y segura su patrimonio y en su caso, a favor de sus beneficiarios, evitando los engorrosos trámites y costos de las suce- siones testamentarias, entre muchos otros beneficios.
• Eliminar tiempo y costos de una suce- sión testamentaria, respecto de los bienes afectos en fideicomiso.
Los fideicomisos de planeación patri- monial pueden ser de distintos tipos.
¿Nos puedes explicar el Fideicomiso con fines testamentarios?
El Fideicomiso testamentario es exclusi- vo para clientes patrimoniales actuales y futuros, que le permite al cliente en vida seguir administrando su patrimonio como mejor le convenga y al mismo tiempo garantizar que a su fallecimiento, se entregue mediante una sola exhibi- ción el patrimonio del Fideicomiso a los Fideicomisarios designados y en los porcentajes establecidos.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES.
Se trata de un fideicomiso que tiene como objetivo principal proteger al cliente con respecto a su fallecimiento, entregando a sus beneficiarios la totali- dad del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a los porcentajes que haya establecido en el propio contrato evitando así los trámitesde sucesión testamentaria.
En vida, el fideicomitente tiene todas las facultades para administrar dicho patrimonio, modificar, si lo desea, sus beneficiarios y porcentajes e incluso revocar el contrato.
El fideicomiso se extingue a la muerte del fideicomitente, mediante la entrega del saldo del patrimonio a sus beneficiarios. Por sus características es un fideicomi- so muy económico y Actinver tiene tarifas de comisiones muy competitivas con respecto al mercado.
Ahora, ¿Nos podrías ampliar que son los Fideicomiso de Planeación Patrimo- nial Estructurado?
Este Fideicomiso le permite al cliente en vida seguir administrando su patri-
monio como mejor le convenga y en el caso de su fallecimiento, el Fiduciario puede continuar administrando dicho patrimonio para que lo entregue en una ó varias exhibiciones a los Fideicomi- sarios designados, conforme a las instrucciones y condiciones estableci- das por el cliente en vida.
¿Qué ventajas adicionales tiene el Fideicomiso de Planeación Patrimonial Estructurado?
Posee las mismas características que el Fideicomiso testamentario, con la diferencia que el fiduciario administra- rá el patrimonio a favor de sus benefi- ciarios aun después del fallecimiento del fideicomitente.
Entre otros, los fines que el cliente persigue en este tipo de fideicomisos pueden ser:
• El aseguramiento de la educación y manutención de menores.
• Atención Médica a personas mayores o con algún tipo de discapacidad.
• Programación de cumplimiento de objetivos futuros aún después de su muerte, etc.
Y en cuanto a los costos de un vehículo como estos, ¿Que nos puedes mencionar? Por sus características, estos fideicomi- sos se cotizan de acuerdo a lo complejo de su administración. Sin embargo, al igual que el testamentario, Actinver ha establecido costos muy competitivos con respecto a mercado.
¿Cuál es el PERFIL que deben reunir los CLIENTES, para poder acceder a este servicio?
• Personas Físicas con patrimonios superiores a $2’000,000 de pesos.
¿POR QUÉ ACTINVER?
• Costos de apertura y administración muy competitivos, por debajo de mercado.
• Respuesta y atención personal e inme- diata por todo el tiempo de vida del Fideicomiso, asesoría para estructura de portafolios de inversión de acuer- do a los fines del fideicomiso y perfil del cliente, en su caso, apertura de subcuentas de acuerdo a las necesida- des del fideicomiso para su mejor administración.
• Filosofía de Inversión: Nuestro objeti- vo primordial es primero PROTE- GER LAS INVERSIONES DE NUESTROS CLIENTES, y segundo, BRINDAR ASESORÍA para incre- mentar el patrimonio mediante ALTOS RENDIMIENTOS.
• Asignación de Ejecutivos de Fiducia- rio e Inversiones para una atención personal y especializada con Mode- los de Cartas de Instrucción, Comité Técnico y todo tipo de comunicados o requerimientos para instruir al Fiduciario sobre el manejo del patri- monio fideicomitido.
• El Grupo Actinver cuenta con uno de los índices de capitalización más altos del sistema.
• Tecnología de punta para la adminis- tración de cualquier tipo de fideico-
• Dispersión electrónica de recursos a miso través de los principales bancos del país, sin costo para el cliente.
• No existe conflicto de interés ya que no vendemos solo nuestros productos, buscamos las mejores opciones en el mercado, independientemente del banco o intermediario que lo provea. DOCUMENTACIÓN
REQUERIDA.
• Identificación oficial vigente (IFE, Pasaporte, Cartilla).
• Comprobante de domicilio no mayor a tres meses de expedición.
• Comprobante de RFC o CURP.
• Solicitud de apertura de cuenta firma- da (Actinver la proporciona).
Es por eso que Actinver a través de su Casa de Bolsa, pone a disposición de nuestros clientes patrimoniales un área especializada en todo lo referente a servicios fiduciarios, buscando atender sus necesidades específicas de planea- ción financiera, protegiendo e incremen- tando su patrimonio y diseñándole “un contrato a la medida” mediante la creación de un FIDEICOMISO.
El FIDEICOMISO es tan versátil que puede ajustarse a las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes, teniendo la disposición de sus bienes en vida y previendo además las posibles situaciones inesperadas que le sucedan con el transcurso del tiempo, tales como una enfermedad o la misma muerte, por lo que puede resguardar a su familia de verse expuesta o desprote- gida ante tales acontecimientos y evitándoles además los costos y trámi- tes que implica una sucesión testamen- taria o intestamentaria.
¿Cuáles dirías podrían ser los principales beneficios en relación a un testamento tradicional?
• Contrato privado personalizado, revo- cable o irrevocable.
• Adecuada planeación del patrimonio presente y futuro, proporcionando una mayor seguridad familiar, ya que el patrimonio en fideicomiso será admi- nistrado y custodiado hasta que se cumpla totalmente con los fines establecidos por Usted como Fideico- mitente, y no afectará a su cumpli- miento los acontecimientos que se presenten durante la vigencia del contrato, por lo cual tendrá la seguri- dad de que la Institución Fiduciaria dará cumplimiento a lo ordenado aún y cuando ya no se encuentren vivas las personas que lo constituyeron, ya que se prevé este acontecimiento y las disposiciones para enfrentar esta situación, desde el momento de cons- tituirse y formalizarse el contrato.
• Creación de un Patrimonio Autónomo, ya que el patrimonio que Usted aporte al fideicomiso obtiene blindaje ante posibles contingencias, pues la Institu- ción Fiduciaria al recibir los bienes crea un patrimonio independiente del de las partes, lo cual asegura que no será susceptible de embargo, exigen- cia o requerimiento alguno dado que Usted como Fideicomitente transmite en propiedad fiduciaria a la institución los bienes objeto del contrato.
• Anonimato ante terceros y secreto fiduciario.
• Certeza absoluta del cumplimiento de la voluntad del cliente.
• Flexibilidad para hacer modificaciones en cualquier momento.
• Administración profesional del patri- monio en vida y aún después del falle- cimiento del cliente.
• La mejor asesoría bursátil para la inver- sión del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a las intenciones del cliente.
Consejos Financieros
| de la página 2 Una vez concretadas las ReformasEstructurales planteadas en el plan origi- nal del Pacto por México; la de Educa- ción, la Política Electoral, la de Compe- tencia, la Fiscal, la Financiera, la de Responsabilidad Hacendaria y Deuda Pública, la de Telecomunicaciones y la de Energía, el País espera que ahora el Ejecutivo instrumente e implemente dichas Reformas, lo cual implica un reto de enormes proporciones.
Existe incertidumbre y cierta desilu- sión en la profundidad con la que algunas de estas Reformas se están aterrizando ante la oposición y las accio- nes de distintos grupos de interés. La Sociedad espera firmeza, congruencia y eficacia en la implementación de todos estos cambios.
El crecimiento del 1.7% para el primer semestre, que publicó el INEGI nos está evidenciando que algo no está funcionan- do bien. En el plano económico seguimos sufriendo distintos factores que estorban al crecimiento y al desarrollo económico.
La falta de un Estado Derecho, la Corrup-
ción, la economía informal, la piratería, el contrabando, la inseguridad, la buro- cracia que responde con lentitud a las autorizaciones, ó a los permisos, la persistencia de distorsiones monopólicas, y principalmente la improductividad de nuestro aparato económico.
Es obvio que no podemos esperar resultados inmediatos de los cambios emprendidos, que muchas veces chocan con la idiosincrasia y con los intereses de distintas fuerzas políticas, gremiales y empresariales. En realidad nos encontra- mos apenas en la línea de arranque, en el inicio de la nueva forma en la que nues- tra economía va a funcionar, después de subsistir con un modelo que prevaleció durante más de 70 años.
Más sin embargo, los mexicanos sabe- mos que la transformación del País es hasta ahora una tarea incompleta. No nos podemos conformar con echar a volar las Reformas ya aprobadas. Existen otros frentes que requieren atención inmedia- ta. Muchas de estas decisiones caen en el ámbito del Ejecutivo, pero muchas otras
recaen en el Poder Legislativo.
El año entrante tenemos las elecciones intermedias. La atención de los próxi- mos meses se va a centrar en las cuestio- nes presupuestales y en sacar adelante una multitud de iniciativas que se han quedado rezagadas por tener una menor prioridad que las grandes Reformas.
Posteriormente toda la atención de la clase política se va a centrar en las campañas.
Al instalarse la nueva legislatura en la Cámara de Diputados, se tendrán tres años más para avanzar en la transforma- ción del País. Algunas de estas Reformas ya están contempladas en el Pacto, o en el Plan Nacional de Desarrollo, y tienen programados sus tiempos. Falta ver por ejemplo la Reforma al Campo, que probablemente se discuta a principios del año entrante, lo mismo que la Refor- ma al Distrito Federal que requiere urgentemente de una reestructura profunda, un nuevo régimen político y una Constitución. También está pendien- te una Reforma al Sistema de Servicios de Salud (El PeñaCare).
Creemos que existe además una serie de aspectos que son críticos para el buen funcionamiento de nuestra estructura económica que vale la pena revisar.
Proponemos por ejemplo:
1. Una Reforma Integral a los Sistemas de Pensiones, tanto los privados como los del Estado. Este es el aspecto más delicado del futuro de nuestra economía. Más allá de lo ya logrado en el IMSS, en el ISSSTE, y en la CFE con los nuevos trabajado- res, y una vez al descubierto el tamaño del problema del pasivo laboral de PEMEX, el agujero en los distintos sistemas de pensiones del Estado
rebasa el tamaño de nuestra economía.
No podemos dejar de lado una revisión integral al Sistema de las Afores, e impulsar los sistemas priva- dos de Pensiones y los esquemas voluntarios de ahorro para el retiro 2. Una Reforma Financiera de
mayor alcance. El subdesarrollo de nuestro sistema financiero se puede convertir en un importante cuello de botella para el crecimiento futuro. No podemos volver a depender del ahorro externo. El crédito de la Banca Comercial a las empresas es franca- mente ridículo. El Sistema Bursátil de México o la Industria de Seguros no corresponden en su tamaño al tamaño de nuestra economía.
3. La Modernización del Sistema de Planeación. ¿Usted recuerda que cada sexenio se anuncia un Plan Nacional de Desarrollo?, ¿Lo tiene en su cabeza? ¿Recuerda a algún Gobier- no que se haya apegado a cumplirlo?
4. Una Reforma Fiscal Integral. El esquema Fiscal que tenemos es el que pudo salir bajo las circunstancias políticas que prevalecieron en el pasado reciente. ¿Es realmente el que los técnicos del Ejecutivo querían?
¿Por qué no lo revisamos, para que sea más amigable a la inversión y al empleo, y genere más ingresos al Fisco? ¿Qué hemos hecho del lado del Gasto?
5. Nueva regulación del Comercio.
Las leyes mercantiles como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades Mercantiles, la Ley de Títulos y Opera- ciones de Crédito, fueron creadas en la década de los treintas en el siglo pasado, y están llenas de parches, de vacíos y de contradicciones.
6. Atacar la Improductividad: La Improductividad de nuestra econo- mía, la carencia de Investigación y de Desarrollo Tecnológico, el desperdi- cio de nuestros recursos naturales, del talento humano, y de los recursos públicos, la enorme burocracia y la sobre-regulación, ameritan revisar un conjunto de leyes, reglamentos y decretos que atentan contra la productividad.
> Sigue en la página 7 Explicanos Oscar, ¿Que son los fideico-
misos de planeación patrimonial?
El Fideicomiso es un contrato en virtud del cual Usted (Fideicomitente), puede transmitir a una Institución Fiduciaria como Actinver la propiedad o titulari- dad de los bienes o derechos que Usted decida, para ser destinados a los fines que mejor le convengan, siempre y cuando sean lícitos y determinados, encomendándole la administración y la realización de estos fines a la propia Institución Fiduciaria, estableciendo dentro del mismo contrato a las perso- nas (Fideicomisarios) que habrán de recibir los beneficios que estos fines produzcan y que tienen como objeto el brindarles un instrumento que les permi- ta administrar de una manera clara, y segura su patrimonio y en su caso, a favor de sus beneficiarios, evitando los engorrosos trámites y costos de las suce- siones testamentarias, entre muchos otros beneficios.
• Eliminar tiempo y costos de una suce- sión testamentaria, respecto de los bienes afectos en fideicomiso.
Los fideicomisos de planeación patri- monial pueden ser de distintos tipos.
¿Nos puedes explicar el Fideicomiso con fines testamentarios?
El Fideicomiso testamentario es exclusi- vo para clientes patrimoniales actuales y futuros, que le permite al cliente en vida seguir administrando su patrimonio como mejor le convenga y al mismo tiempo garantizar que a su fallecimiento, se entregue mediante una sola exhibi- ción el patrimonio del Fideicomiso a los Fideicomisarios designados y en los porcentajes establecidos.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES.
Se trata de un fideicomiso que tiene como objetivo principal proteger al cliente con respecto a su fallecimiento, entregando a sus beneficiarios la totali- dad del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a los porcentajes que haya establecido en el propio contrato evitando así los trámitesde sucesión testamentaria.
En vida, el fideicomitente tiene todas las facultades para administrar dicho patrimonio, modificar, si lo desea, sus beneficiarios y porcentajes e incluso revocar el contrato.
El fideicomiso se extingue a la muerte del fideicomitente, mediante la entrega del saldo del patrimonio a sus beneficiarios.
Por sus características es un fideicomi- so muy económico y Actinver tiene tarifas de comisiones muy competitivas con respecto al mercado.
Ahora, ¿Nos podrías ampliar que son los Fideicomiso de Planeación Patrimo- nial Estructurado?
Este Fideicomiso le permite al cliente en vida seguir administrando su patri-
monio como mejor le convenga y en el caso de su fallecimiento, el Fiduciario puede continuar administrando dicho patrimonio para que lo entregue en una ó varias exhibiciones a los Fideicomi- sarios designados, conforme a las instrucciones y condiciones estableci- das por el cliente en vida.
¿Qué ventajas adicionales tiene el Fideicomiso de Planeación Patrimonial Estructurado?
Posee las mismas características que el Fideicomiso testamentario, con la diferencia que el fiduciario administra- rá el patrimonio a favor de sus benefi- ciarios aun después del fallecimiento del fideicomitente.
Entre otros, los fines que el cliente persigue en este tipo de fideicomisos pueden ser:
• El aseguramiento de la educación y manutención de menores.
• Atención Médica a personas mayores o con algún tipo de discapacidad.
• Programación de cumplimiento de objetivos futuros aún después de su muerte, etc.
Y en cuanto a los costos de un vehículo como estos, ¿Que nos puedes mencionar? Por sus características, estos fideicomi- sos se cotizan de acuerdo a lo complejo de su administración. Sin embargo, al igual que el testamentario, Actinver ha establecido costos muy competitivos con respecto a mercado.
¿Cuál es el PERFIL que deben reunir los CLIENTES, para poder acceder a este servicio?
• Personas Físicas con patrimonios superiores a $2’000,000 de pesos.
¿POR QUÉ ACTINVER?
• Costos de apertura y administración muy competitivos, por debajo de mercado.
• Respuesta y atención personal e inme- diata por todo el tiempo de vida del Fideicomiso, asesoría para estructura de portafolios de inversión de acuer- do a los fines del fideicomiso y perfil del cliente, en su caso, apertura de subcuentas de acuerdo a las necesida- des del fideicomiso para su mejor administración.
• Filosofía de Inversión: Nuestro objeti- vo primordial es primero PROTE- GER LAS INVERSIONES DE NUESTROS CLIENTES, y segundo, BRINDAR ASESORÍA para incre- mentar el patrimonio mediante ALTOS RENDIMIENTOS.
• Asignación de Ejecutivos de Fiducia- rio e Inversiones para una atención personal y especializada con Mode- los de Cartas de Instrucción, Comité Técnico y todo tipo de comunicados o requerimientos para instruir al Fiduciario sobre el manejo del patri- monio fideicomitido.
• El Grupo Actinver cuenta con uno de los índices de capitalización más altos del sistema.
• Tecnología de punta para la adminis- tración de cualquier tipo de fideico-
• Dispersión electrónica de recursos a miso través de los principales bancos del país, sin costo para el cliente.
• No existe conflicto de interés ya que no vendemos solo nuestros productos, buscamos las mejores opciones en el mercado, independientemente del banco o intermediario que lo provea. DOCUMENTACIÓN
REQUERIDA.
• Identificación oficial vigente (IFE, Pasaporte, Cartilla).
• Comprobante de domicilio no mayor a tres meses de expedición.
• Comprobante de RFC o CURP.
• Solicitud de apertura de cuenta firma- da (Actinver la proporciona).
Es por eso que Actinver a través de su Casa de Bolsa, pone a disposición de nuestros clientes patrimoniales un área especializada en todo lo referente a servicios fiduciarios, buscando atender sus necesidades específicas de planea- ción financiera, protegiendo e incremen- tando su patrimonio y diseñándole “un contrato a la medida” mediante la creación de un FIDEICOMISO.
El FIDEICOMISO es tan versátil que puede ajustarse a las necesidades presentes y futuras de nuestros clientes, teniendo la disposición de sus bienes en vida y previendo además las posibles situaciones inesperadas que le sucedan con el transcurso del tiempo, tales como una enfermedad o la misma muerte, por lo que puede resguardar a su familia de verse expuesta o desprote- gida ante tales acontecimientos y evitándoles además los costos y trámi- tes que implica una sucesión testamen- taria o intestamentaria.
¿Cuáles dirías podrían ser los principales beneficios en relación a un testamento tradicional?
• Contrato privado personalizado, revo- cable o irrevocable.
• Adecuada planeación del patrimonio presente y futuro, proporcionando una mayor seguridad familiar, ya que el patrimonio en fideicomiso será admi- nistrado y custodiado hasta que se cumpla totalmente con los fines establecidos por Usted como Fideico- mitente, y no afectará a su cumpli- miento los acontecimientos que se presenten durante la vigencia del contrato, por lo cual tendrá la seguri- dad de que la Institución Fiduciaria dará cumplimiento a lo ordenado aún y cuando ya no se encuentren vivas las personas que lo constituyeron, ya que se prevé este acontecimiento y las disposiciones para enfrentar esta situación, desde el momento de cons- tituirse y formalizarse el contrato.
• Creación de un Patrimonio Autónomo, ya que el patrimonio que Usted aporte al fideicomiso obtiene blindaje ante posibles contingencias, pues la Institu- ción Fiduciaria al recibir los bienes crea un patrimonio independiente del de las partes, lo cual asegura que no será susceptible de embargo, exigen- cia o requerimiento alguno dado que Usted como Fideicomitente transmite en propiedad fiduciaria a la institución los bienes objeto del contrato.
• Anonimato ante terceros y secreto fiduciario.
• Certeza absoluta del cumplimiento de la voluntad del cliente.
• Flexibilidad para hacer modificaciones en cualquier momento.
• Administración profesional del patri- monio en vida y aún después del falle- cimiento del cliente.
• La mejor asesoría bursátil para la inver- sión del patrimonio en fideicomiso, de acuerdo a las intenciones del cliente.
