FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
La morosidad en la situación económica y financiera de un
colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis
TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE: Contador Público
AUTORA:
Vásquez Torres, Martha Silvia (ORCID:0000-0003-3978-2516)
ASESORES:
Mg. Soto Abanto, Segundo Eloy (ORCID: 0000-0003-1004-5520) Dra. Calvanapón Alva, Flor Alicia (ORCID: 0000-0003-2721-2698)
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:
Finanzas
TRUJILLO – PERÚ 2020
ii
Dedicatoria
A mis padres y a mis hijos Diego y Michael que siempre y en todo momento recibir su apoyo, siempre estar a mi lado acompañándome tanto en mis caídas como en mis logros, y alcanzar cada una de mis metas gracias al aliento y ánimos que me dan siempre. Y así culminar mi etapa profesional.
iii
Agradecimiento
Agradezco a Dios por haber guiado cada uno de mis pasos hasta el día de hoy, haberme dado la valentía para yo poder superar cada uno de los obstáculos que se presentan e iluminarme siempre.
A mis queridos hijos y a mi familia en general quienes son mi motor y motivo, sobre todo por brindarme su apoyo incondicional en todo momento y darme la fuerza necesaria para poder continuar con mis estudios; y gracias a su apoyo pude lograr este objetivo.
iv Índice de contenidos Dedicatoria ... ii Agradecimiento ... iii Índice de contenidos ... iv Resumen ... v Abstract ... vi I. INTRODUCCIÓN ... 1
II. MARCO TEÓRICO ... 5
III. METODOLOGÍA ... 14
3.1. Tipo y diseño de investigación ... 14
3.2. Variables y operacionalización ... 14
3.3. Población, muestra y muestreo ... 15
3.4. Técnicas e instrumentos de recolección de datos ... 16
3.5. Procedimientos ... 16
3.6. Método de análisis de datos ... 16
3.7. Aspectos éticos ... 17 IV. RESULTADOS ... 18 V. DISCUSIÓN ... 40 VI. CONCLUSIONES... 45 VII. RECOMENDACIONES ... 46 REFERENCIAS ... 47 ANEXOS ... 52
v
Resumen
La presente investigación tuvo como objetivo evaluar el efecto de la morosidad en la situación económica y financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis en el primer semestre del año 2019 y 2020, para realizar el presente estudio se consideró un diseño no experimental, bajo el enfoque cuantitativo, con un alcance descriptivo de corte transversal retrospectivo, aplicando el análisis documental extraído de la base de datos de la institución educativa bajo estudio y que se refieren a informes de morosidad y estados financieros. Entre los principales resultados se encontró que el índice de morosidad se incrementó de forma considerable de 14.47% a 27.76%, producto de la disminución del ingreso familiar de la crisis que afronta el país por la pandemia y a la ausencia de políticas de cobranza obtenido de entrevistas aplicadas a padres y al administrador, llegando a la conclusión que la morosidad afectó de forma negativa la situación económica financiera de la institución, en especial a la liquidez con una disminución de 0.89% a 1% y la rentabilidad al capital de 5% a 0.30%, haciendo peligrar su funcionamiento y continuidad de la institución.
vi
Abstract
The objective of this research was to evaluate the effect of payment defaults on the economic and financial situation of a Catholic school in the Trujillo city in times of crisis in the first semester of 2019 and 2020, to carry out the present study was considered a non-experimental design, under the quantitative approach, with a descriptive scope of retrospective cross-section, applying the documentary analysis extracted from the database of the educational institution under study and that is to reports of payment defaults and financial statements. Among the main results, it was found that the payment defaults rate increased considerably from 14.47% to 27.76%, as a result of the decrease in family income as a result of the crisis our country is facing as a result of the pandemic and the absence of collection policies obtained of interviews applied to parents and the administrator, reaching the conclusion that payment defaults negatively affected the financial economic situation of the institution, especially liquidity with a decrease of 0.89% to 1% and the return on capital from 5% to 0.30 %, jeopardizing its operation and continuity of the institution.
1
I. INTRODUCCIÓN
Las prestaciones de servicios e ingresos por ventas de productos y su cobranza correspondiente representan el eje principal para el sostenimiento, desempeño operativo y para realizar nuevas inversiones en los negocios. Uno de los aspectos vitales que deben tomar en cuenta las empresas a efectos de entregar los medios necesarios para el cumplimiento de sus objetivos, es la de generar los ingresos suficientes que provengan de la gestión y cobranza de los créditos, las mismas que si no se cuenta con una política seria respecto a su recuperación pueden generar morosidad y así afectar la situación económica de las empresas y poner en riesgo su supervivencia
En investigaciones realizadas en empresas de la región se ha observado, que uno de los factores preocupantes relacionados con los tiempos de crisis es el aumento de la morosidad que enfrentan las empresas y compañías de cualquier nivel y tipo. La morosidad, perjudica el fondo de maniobra, así como el ciclo de maduración, repercutiendo en la caja de las empresas, los costos de financiación van perdiendo rentabilidad por la falta de cobro de deudas (Gonzales y Gomes, 2019).
En el Perú, tras el inicio del estado de emergencia, la morosidad (el porcentaje de la cartera de crédito vencida o en cobranza judicial) se incrementó, y pasó de 3,38% en febrero a 3,62% en abril. Esta cifra es ligeramente superior a la morosidad promedio registrada durante el 2019 (3,48%), pero se mantiene baja. Más aún, en mayo, dicha tasa se redujo a 3,34%, monto similar a junio (3,38%) (IPE, 2020)
El sector educativo peruano no es ajeno a esta problemática y revela la situación que estarían atravesando algunos colegios privados y muchos de ellos están informando que no brindarán el servicio educativo el año 2021 y que este año será muy difícil garantizar la continuidad del servicio debido a la alta morosidad. La mayoría de colegios privados ya han bajado sus pensiones entre un 20% y 30%, y es imposible bajar más ya que se está tocando la estabilidad laboral de los propios docentes. La mayoría de colegios que están en camino a cerrar son escuelas privadas pequeñas, la mayoría presta servicio de inicial y
2 primaria ante la alta morosidad que oscila entre 70% y 80%. El 80% son de inicial (Gestión, 2020).
Ante este escenario, los centros educativos privados de La Libertad se han visto obligadas a hacer descuentos de las pensiones; aunado, a la ya existente morosidad antes de la crisis genera un impacto mayor a la ya deteriorada situación de las entidades educativas de la región La Libertad (Asociación de Colegios Privados de La Libertad, 2020). No obstante, estas entidades educativas siguen operando, pero presentan estados financieros con cifras alarmantes, caracterizadas principalmente, además por el aumento de la morosidad, la disminución de liquidez generando riesgo de situación de impago a sus acreedores y a la toma de préstamos para financiar su capital de trabajo, haciendo su actividad como una de supervivencia.
La empresa bajo estudio, colegio católico de la ciudad de Trujillo, viene siendo afectado de igual forma por la morosidad generada por la crisis financiera que viene atravesando nuestro país y que afecta a las familias, al disminuir su presupuesto respecto al pago de pensiones lo cual genera desequilibrios financieros a la institución como la falta de liquidez para atender sus compromisos operativos y la no obtención de los retornos adecuados para la reinversión.
Entre las principales causas que generan la existencia de morosidad son la perdida de trabajo de los padres de familia, la reducción de los sueldos, en muchos casos a la mitad, lo que hace que el presupuesto familiar se contraiga y que el escaso presupuesto familiar se destine a necesidades básicas como alimentación y vivienda, dejando de lado el pago de pensiones.
Si no se enfrenta la problemática establecida, al igual de lo que se ha establecido el colegio católico de Trujillo, puede correr la misma suerte y convertirse en un colegio más que tenga que cerrar, al no contar con los recursos necesarios para su subsistencia, para lo cual es necesario, que conozca la dimensión real de la morosidad y el nivel de afectación en la situación económica y financiera de la empresa y si esta imposibilita su continuidad.
Debido a esto, la presente investigación se orientó a estudiar el efecto que tiene la morosidad en la situación económica y financiera de un colegio católico
3 de la ciudad de Trujillo, y a conocer también las posibles causas de los niveles de atraso en los pagos de pensiones.
Considerando la realidad problemática, se planteó como pregunta de investigación: ¿cómo la morosidad afecta la situación económica y financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020? Asimismo, las preguntas específicas: ¿cuál es el índice de morosidad de las pensiones de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020?, ¿cuáles fueron las principales causas que generaron la morosidad de las pensiones de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020?, ¿qué métodos se podrían aplicar para analizar la situación financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020?, ¿cuál es el resultado de la aplicación de las razones financieras en la situación económica financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020?
Esta investigación se justificó en su relevancia social puesto que permite estudiar la realidad que presenta las entidades educativas particulares en especial los colegios católicos las cuales vienen enfrentando una delicada situación económica y financiera producto de los elevados índices de morosidad provocado de forma principal por factores externos, teniendo un efecto positivo conocer y enfrentar los problemas generados por la morosidad de las pensiones a efectos de atenuar el impacto en las entidades educativas particulares. A su vez, tuvo implicaciones prácticas porque ayudo a conocer los índices de morosidad que vienen afectando la situación económica financiera del colegio católico y las causas que originan este hecho a fin de implementar los mecanismos correctivos en la gestión de cobranzas fin de mitigar su impacto; y una utilidad metodológica, porque se elaboraron instrumentos de gran utilidad para las organizaciones en su propósito de conocer los niveles de morosidad y su impacto en la situación económica y financiera.
Dado esto, esta investigación tiene como objetivo general evaluar el efecto de la morosidad en la situación económica y financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis en el primer semestre del año 2019 y 2020
4 y de manera específica: determinar el índice de morosidad de las pensiones de un colegio católico de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2019 y 2020; así como analizar la situación económica y financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2019 y 2020 y analizar las causas que ocasionaron la morosidad de las pensiones de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2019 y 2020.
Considerando lo anteriormente expuesto se formula como hipótesis de investigación que la morosidad afecta de manera negativa la situación económica financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer trimestre del año 2020.
5
II. MARCO TEÓRICO
Luego de explorar en diversos artículos científicos respecto a las variables bajo estudio, se ha podido corroborar que la variable morosidad tiene mucha afectación en el desempeño financiero y por lo tanto afecta la situación económica financiera y en especial la gestión del efectivo de las organizaciones empresariales, y que en los actuales momentos se ha extendido, siendo una de la principales causas de los problemas de liquidez, que incluso pueden generar la disolución y quiebra de las mismas.
Al respecto Borja (2016) en su estudio encontró que el no pago de las pensiones y la falta de presupuesto por parte del Ministerio de Educación, afecta la cartera morosa lo que impide generar más partidas presupuestales y así poder atender las necesidades de las diversas áreas y a la vez mantener su funcionamiento. Controlar la morosidad permite tomar decisiones de cómo seguir gestionando el efectivo de la entidad a fin de generar solvencia.
Silva (2018) en su investigación consideró analizar cómo afecta las deudas por pensiones en la liquidez de la institución educativa, así como de encontrar opciones para el rescate de la cartera morosa, a fin de mejorar su situación financiera actual.
Parra (2016) afirmó que se tomó en cuenta las variables rescate de los créditos vencidos, así como de la disponibilidad en caja. La totalidad de las entidades educativas particulares del país en particular de la provincia de Tungurahua son perjudicados por el elevado ratio de morosidad de las pensiones y matrículas, siendo como motivo primordial a las leyes del país que no admiten tomar medidas como la separación del salón de clases al estudiante por disposición constitucional en el entendimiento de que el alumno tiene derecho a la educación lo que no puede ser perjudicado por la responsabilidad de los padres con la falta de pago de matrículas y pensiones llevando a la perdida de liquidez financiera y no poder cumplir con las obligaciones laborales, tributarias, financieras y de proveeduría.
Altamirano (2015) en su investigación llevada a cabo con el fin de estudiar las normas de cobranza de las pensiones escolares del centro de educación particular, y así obtener una disminución en la morosidad de pensiones escolares. Las consecuencias fueron que las normas de cobranza de pensiones logren un
6 descenso de liquidez observando que no cuenta con normas de cobranza apropiadas; no siendo construidas correctamente para las necesidades que ayuden a la institución educativa, observándose que dichas normas no se comunicaron a los apoderados y padres de familia, y así impidiendo la buena gestión de cobranza siendo como resultado a los problemas de liquidez que obstaculizan en el cumplimiento de las obligaciones con terceros.
Ríos (2018) el fin de su investigación fue plantear un plan estratégico de rescate de la cartera morosa de la institución educativa que ha generado saldos elevados de cartera vencida y que aunado al complicado entorno económico ecuatoriano viene perjudicando la liquidez de la institución educativa y así afrontar sus obligaciones corrientes. Finalmente se concluye que por el nivel elevado de las cuentas por cobrar no permite contar con el efectivo suficiente haciendo peligrar la continuidad de la institución educativa.
Asimismo, dentro de las investigaciones nacionales se tiene: Alvarado y Zarate (2018) en un estudio sobre la morosidad en una Institución Educativa, se puedo observar en los informes contables que la morosidad afecta la rentabilidad y liquidez del colegio, convirtiéndola en una institución no tan solvente y se determina que la morosidad incide negativamente en la situación económica financiera por las deudas contraídas, esta situación se manifiesta en las cifras contenidas en los estados financieros, además plantea un plan de desarrollo y mejoramiento para la disminución de este nivel de morosidad.
Gil y Zelada (2018) en su investigación se precisó que la morosidad en cada nivel educativo, tanto en cantidad de alumnos como en cantidad de dinero se realizó un análisis documental y una entrevista, donde el problema principal fue el no pagar las pensiones a tiempo según los vencimientos; por último, se analizó la Situación Económica Financiera de los años 2016 y 2017 de la institución, llegando a la conclusión que la morosidad incide negativamente en la Situación Económica y Financiera.
Cáceres (2018) hizo referencia en su investigación a la importancia de poner en marcha la gestión financiera en las instituciones educativas privadas para hacer más eficiente la administración de los recursos financieros que disponen, lo cual contribuirá a reducir el índice de morosidad que están generando y así no tener inconvenientes en relación a sus niveles de rentabilidad
7 y liquidez pudiendo satisfacer así con las metas establecidas por cada institución educativa.
Aguilar (2017) en su estudio se confirmó la conexión entre la morosidad y la falta de liquidez en Centros Educativos Particulares, investigación descriptiva, correlacional a través de una encuesta, se destaca la importancia de la falta de liquidez con la morosidad y que las políticas de cobranzas son trascendentales debido a que afectan de manera directa a la liquidez de las instituciones educativas, finalmente el estudio hace alusión al enlace que existe entre la morosidad y los resultados, estas conceptos tienen una variación inversamente proporcional.
Por otro lado, Ruiz (2017) obtuvo como resultado que la entidad educativa no tiene un plan de cobranza óptimo, y se propone un plan de gestión de cobranza a fin de mejorar la rentabilidad y proponer cronogramas de cumplimiento de impagos. Finalmente se pudo detectar que el índice de morosidad se ha incrementado de un año a otro de 8%, de 21% a 29%, los cuales generan proponer políticas de cobranza efectivas.
Sánchez y Vittor (2017) en su estudio tuvo como resultado que no se encuentra un enlace entre cartera vencida y la rentabilidad financiera, pero encontrándose una relación significativa de cartera vencida con rentabilidad económica, así mismo si hay relación significativa cartera de alto riesgo con rentabilidad financiera y económica y se aconseja diseño de un plan que promueva la cancelación de deudas en mora, haciendo participe a los propietarios el nivel de morosidad, ya que esta impacta de forma negativa a la rentabilidad de las entidades educativas.
Finalmente, Gracia (2018) en su estudio al realizar el análisis de la situación económica y financiera se llegó a la conclusión que el aumento de las cuentas por cobrar se manifiesta en la ausencia de liquidez para atender a sus compromisos de corto plazo y a una disminución de la rentabilidad.
A continuación, se presentan las teorías relacionadas al estudio:
De acuerdo a los manifestado por Aguilar y Camargo (2004) en un estudio sobre el Análisis de la morosidad en el Perú, las bases teóricas sobre la morosidad han sido tratados desde la perspectiva la actividad bancaria, en específico las de las entidades financieras, pero no ha sido abordado por autores
8 como un problema en sí mismo, sino como un tema de riesgo de los créditos no cobrados y como un índice de medición, no habiendo sido analizado de forma exclusiva, y hasta la fecha se mantiene esta tendencia.
Brachfield (2013) determina que la morosidad “como la falta de solvencia de una unidad económica que manifiesta en los problemas que las familias e instituciones afrontan al momento de cubrir sus obligaciones financieras y económicas.
Al respecto Ross (2012) en su libro sobre las finanzas corporativas enfoca a las políticas de cobro como una de crédito y que se refiere a controlar las cuentas por cobrar, descubrir dificultades y conseguir el reembolso de los créditos atrasados. Para realizar este trabajo se deben utilizar indicadores como el el plazo promedio de cobro y la utilización de tabla con antigüedad para monitorear los niveles de atraso de las cuentas por cobrar a fin de que no generen desequilibrios en la liquidez.
Según Morales, J. y Morales, A. (2018) estudiaron la morosidad en base a dos dimensiones tales como: cartera pesada, son las deudas que la institución tiene por cobrar a los clientes que brinda el servicio y presenta distintas características. Lo expresa como la relación entre los servicios y el incumplimiento de las pensiones que se clasifican como deficientes, inseguros y perdidos; entre sus indicadores tenemos: cartera vencida, son las cuentas por cobrar que tiene una institución bancaria o una empresa cuya fecha de pago ya venció y no se han cobrado; cartera castigada, es cuando la institución deja de pagar y tiene que invertir en recuperar esa deuda; índice de morosidad, mide el volumen de créditos considerados morosos (cartera vencida) sobre el total de la cartera de una institución; control de mora, es una plataforma fácil de utilizar la cual va permitir informar y dar a conocer sobre la una cartera de morosos y facilidades de filtro, con variables de claves de decisión.
La morosidad posee tres dimensiones de estudio tales como: incumplimiento de pago, ocurre cuando el prestatario no cumple con las cuotas del préstamo durante 270 días; deuda vencidas, es aquella, en la que ha transcurrido el plazo fijado para su abono; cartera de alto riesgo, definido como la relación entre colocaciones y créditos clasificados como inadecuados, dudosos y
9 pérdidas, y la cantidad total de préstamos directos (Gitman, 2018).
Los créditos dudosos son aquellos que aún están en vigor; sin embargo, es incierto si los deudores podrían a menudo cumplir con sus obligaciones crediticias. Asanab (2018).
Los créditos incobrables son el resultado de la incapacidad de los deudores pagar sus compromisos y sus intereses dentro del tiempo especificado (Aballey, 2009), lo que resulta en efectos sobre la situación financiera del acreedor (Agu & Okoli, 2013).
Las teorías relacionadas respecto a la situación económica financiera se puede analizar dos aspectos muy importantes en situación económica y financiera La situación económica de una empresa es la facultad que tiene como obtener los resultados positivos o negativos estudiando a la posible realidad como una conformidad económica (García, 2015).
Existe diferencia entre situación económica y situación financiera
Siempre solemos cometer un error confundiendo los conceptos de situación económica y financiera como si fuesen iguales, esto no es así; se detalla las siguientes definiciones.
Fabra (2017) define situación económica como a el total del patrimonio de una empresa o institución personal, es la agrupación o cantidad de todos los bienes y activos que tiene una empresas, por lo cual es la competencia que tienen las organizaciones o personas para afrontar con sus obligaciones y para pagar deudas es la liquidez de en qué dispone la entidad; En tanto, toda empresa o persona puede tener buena situación económica y mala situación financiera, debido a la falta de recursos suficientes y para hacer frente a sus deudas.
Sala (2016) también define situación económica como, producto de una gestión comercial, operativa y administrativa, que explica en la utilidad operativa. Se ostenta una buena situación económica cuando existe la capacidad de producir y mantener beneficios en un determinado plazo como objetivo básico de gestión. Se refiere a la situación financiera de una empresa logra ofrecer a tiempo sus obligaciones de pago, emparentada a la liquidez. En defecto de qué tan favorables que se ven reflejadas en las entradas y salidas de efectivo, resultante de las actividades de operación, inversión y financiamiento
10 Al respecto Cabanillas (2016) define la situación financiera que está conformada de la liquidez y la solvencia, y recursos que la organización gestiona y la facilidad con la que hace uso del efectivo en el futuro informando que la situación financiera es un estado de situación financiera donde se observa las partidas como el activo, pasivo y patrimonio.
Respecto a los estados financieros que es donde se aplica el análisis financiero: Morales (2015) afirmó que los estados financieros reflejan el resultado de las transacciones de las empresas para un periodo; pero para evaluar si las decisiones fueron las adecuadas es fundamental analizar los estados financieros y determinar si las decisiones de la gerencia generaron valor para la empresa. Estos estados sirven para informar a los propietarios y acreedores el resultado de la gestión y se utilizan para la planeación financiera.
Según Van Horne (2010) para evaluar la situación financiera y económica de cualquier entidad, se requiere realizar un examen general de diferentes aspectos de la parte financiera. Una herramienta que se utiliza con frecuencia en esta revisión son los ratios o indicadores financieros, que relaciona dos rubros o datos financieros dividiendo una cantidad entre otra, entre los principales indicadores que se utilizan son los de liquidez, solvencia y rentabilidad.
Según Lavalle (2017) el análisis financiero ayuda a examinar todos los resultados de la empresa para posteriormente generar una evaluación completa del desempeño financiero, a fin de poder reconocer las causas de problemas, y así poder tomar acciones correctivas.
En ese mismo sentido para García (2016) análisis financiero representa el uso de herramientas y técnicas que se aplican a los reportes o estados financieros para conseguir medidas y relaciones que posibiliten la toma de decisiones y evaluar la posición financiera de la empresa.
Para elaborar un análisis financiero se necesita de métodos para hacerlo, entre ellos, el análisis vertical, horizontal y el de razones al respecto:
Lavalle (2017) expresa que el análisis vertical es expresar en porcentajes las cifras de los estados financieros, conocido como análisis de por cientos integrales, aplicado a varios ejercicios con el objetivo de analizar el comportamiento de los diferentes rubros, herramienta para la toma de decisiones
11 Respecto al análisis horizontal Lavalle (2017) afirma que éste compara estados financieros homogéneos sucesivos, en el cual se analiza los resultados financieros obtenidos de una empresa, así como identificar las variaciones de importancia que merecen atención. Este tipo de análisis ayuda a reconocer como se comportan las diferentes partidas de los estados financieros.
Para Calvo (2019) el método de análisis por razones financieras se basa en relacionar montos de conceptos homogéneos de los Estados Financieros a fin de obtener argumentos que nos sirvan para interpretar la solvencia, estabilidad y productividad de la empresa.
Dentro del análisis financiero, se encuentra el uso de razones financieras entre ellas tenemos a las de liquidez, solvencia y rentabilidad.
Respecto a la liquidez Larretape (2020) afirma que está relacionada con la capacidad que tiene la empresa para afrontar sus necesidades de fondos en el corto plazo.
Según Núñez (2016) liquidez es la capacidad de pago que tiene la empresa y al pago de intereses y el endeudamiento, para determinar si es posible endeudarse, sin vulnerar su apalancamiento. Permite conocer la calidad de solvencia con la que opera la empresa.
Según Gitman y Zutter (2012) indica que la liquidez representa la agilidad en una entidad y cumplir con sus obligaciones en un corto plazo y cumplan con sus vencimientos. Además, la liquidez es una propiedad de los activos financieros, la rentabilidad y la liquidez de la situación financiera general de la empresa tiene y demuestra habilidad y poder cumplir con sus pagos de sus tributarios.
El activo, líquido será un indicador fácilmente en efectivo, a un valor correcto de mercado de un período de corto plazo. Las razones de liquidez demuestran su relación entre el efectivo de una empresa y en sus demás activos y pasivos circulantes cuando el indicador es mayor que 1, significa que podrá cubrir sus obligaciones. Es importante ver que las cuentas estén indicadas para que la gerencia los pueda hacer liquidas (Flores, 2016).
En relación a la solvencia corriente, Rosario (2017) manifiesta que es la capacidad para atender a las obligaciones con plazo próximo, es una relación entre los bienes económicos y recursos financieros que tiene a corto plazo y lo
12 que debe a corto plazo, es decir, equilibrio financiero a corto plazo, que permita mantenerse en el futuro.
Gitman y Zutter (2012) expresa que la razón de endeudamiento muestra el monto del dinero de otras fuentes que se utiliza para generar utilidades. Las empresas muestran más interés en las deudas a largo plazo porque estas involucran a la empresa con un flujo de pagos contractuales a largo plazo.
Ticona (2016) sostiene que los indicadores de solvencia más usados son: ratio de endeudamiento total, ratio de razón de solvencia patrimonial, ratio de capitalización y ratio de razón de cobertura de un activo fijo; resaltando que el ratio de endeudamiento donde estudia el total de activos financiados por deudores de la empresa siendo una contribución a la actividad empresarial deseando obtener buenos utilidades también es la financiación que nos refleja una menor autonomía financiera.
Respecto a la rentabilidad, para Fernández (2018) las razones de rentabilidad revelan la relación entre las utilidades y otras componentes de los estados financieros, como retorno de la inversión, a los activos entre otros.
Sobre la rentabilidad sobre activos Flores (2016) explica que mide el resultado y así obteniendo un logro por cada movimiento monetario invertida para el progreso y avance de tecnología mediante un periodo de tiempo, siendo usado para evaluar el análisis y la viabilidad de un proyecto.
Rentabilidad sobre ventas Flores (2016) explica que la rentabilidad sobre ventas determina exactamente la medida de la rentabilidad neta obtenida por la institución por sus ventas, ya que igualmente toma en cuenta los gastos operativos y financieros obtenidos.
Según Flores (2016) el índice de rentabilidad es la habilidad de la organización gerencia y generar más utilidades y disminuir los costos y gastos y obtener una buena utilidad. Son Índices que estudian el proceso final de los resultados de la eficiencia en la organización y la buena gestión de los recursos económicos y financieros de la empresa.
Según Flores (2016), plazos promedio de cobranza es un indicador donde nos enseña a conocer en cuantos días tardan las cuentas por cobrar en obtener el efectivo; este indicador es importante para evaluar de qué manera óptima se realiza la efectividad en el área de créditos y cobranzas.
13 Marco legal sobre los colegios privados respecto al cobro de pensiones de los colegios privados: En el artículo 13° de la Constitución Peruana, expresa que “La educación en fundamental para el avance general del sujeto humano. El Estado reconoce y avala la libertad de educación. Donde los padres de familia asumen el deber de enseñar a sus hijos y el derecho de elegir los centros de educación y de participar en el proceso educativo”. (Const., 1993, art. 13).
El Decreto Legislativo 882 aprobó la Ley de Promoción de la Inversión en la Educación, indicando en su artículo 2° que, "toda persona natural o jurídica tiene el derecho a la libre iniciativa privada, para realizar actividades en la educación. Este derecho comprende los de fundar, promover, conducir y gestionar Instituciones Educativas Particulares, con o sin finalidad lucrativa" (D.Leg. 882, 1996, art. 2)
La Ley General de Educación N° 28044, dice en su artículo 72°: "Las Entidades Educativas Privadas son individuos jurídicos de derecho privado, establecidas por iniciativa de personas naturales o jurídicas, acreditadas por las instancias descentralizadas del Sector Educación. (Ley 28044, 2003, art. 72)
Ley de Protección a la Economía Familiar con el pago de pensiones en Centros y Programas Educativos. Modificase el Artículo 16° de la Ley Nº 26549, redactando el texto en el “Artículo 16º.- Los Centros y Programas Educativos no podrán condicionar la atención de los reclamos formulados por los usuarios, ni la evaluación de los alumnos, al pago de las pensiones. (Ley 27655, 2002, art. 1).
Indica en la Ley General, no están ser obligados a entregar todos los útiles escolares al inicio del año escolar; ni a adquirir uniformes y/o materiales educativos en entidades señalados con exclusiva por los centros educativos.
14
III. METODOLOGÍA
3.1. Tipo y diseño de investigación Tipo de investigación
El estudio es de tipo aplicada porque buscó describir el efecto que genera la morosidad en la situación económica financiera en un Colegio Privado Católico de la ciudad de Trujillo.
Diseño de investigación
La investigación tiene un diseño no experimental, descriptivo de corte transversal retrospectivo porque nos indica referencias a periodos pasados A continuación, se representa el diseño de investigación de forma gráfica:
Leyenda: M: La Muestra
Ox: Observación de la variable X. (Morosidad)
Oy: Observación de la variable Y. (Situación económica financiera) e: Efecto
3.2. Variables y operacionalización La Morosidad:
Gonzales y García (2016) definen la morosidad, como el incumplimiento de pago según un contrato que exista de por medio, existiendo plazos con fechas de pagos y no pueda afectarse y se perjudique en su gestión dentro de la Institución afectando sus ingresos, llevando a una disminución en la liquidez, y así originando problemas para que la Institución pueda afrontar sus obligaciones corrientes a corto plazo.
Oy
Ox
M
e
15
Situación económica y financiera:
Fabra (2017) especifica el concepto de situación económica donde crea referencia que el patrimonio de una empresa o institución o personas en general que agrupa el total sus bienes y activos que tiene una empresa, por lo cual la situación financiera es la capacidad que tienen las empresa o personas para afrontar con sus obligaciones y para pagar deudas es la liquidez de en qué dispone la entidad.
Indicadores:
Para la variable morosidad:
IP= (Pagos liquidados/Obligaciones reconocidas) x 100% IM=Cartera vencida/Obligaciones reconocidas
Para la variable situación económica financiera
Ratios de liquidez, solvencia, gestión o actividad y de rentabilidad.
3.3. Población, muestra y muestreo
La población son los Colegios Católicos de la ciudad de Trujillo, la muestra seleccionada a estudiar es un Colegio Católica de la ciudad de Trujillo 2020.
Criterios de inclusión
Personal administrativo contable que presente vínculo laboral con un año de antigüedad. Para los casos de los estados financieros se considerará a los semestres de los años 2019 al 2020. Para los casos de los informes de morosidad se considerará a los semestres de los años 2019 al 2020.
Criterios de exclusión
Personal administrativo que no sea contable; referente a los estados financieros, estados de resultados e informes de morosidad no se consideraran criterios de exclusión.
16
3.4. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 3.4.1. Técnicas
Se hizo uso de la técnica de análisis documental, en el cual se realizó una revisión documental de los estados financieros: Estado de Situación financiera y Estado de Resultados del primer semestre del año 2020, a su vez en los reportes de morosidad y de los indicadores de las cuentas por cobrar de cada mes que se analizaron los que contenían la información primordial para el respectivo análisis de la información contable y financiera del Colegio Católico en base a sus estados financieros ya mencionados, que ayudo a mostrar o identificar el efecto entre las variables de gestión de cuentas por cobrar y la situación económica financiera.
3.4.2. Instrumento de recolección de datos
El instrumento que se utilizo fue una ficha de análisis documental, el cual tuvo un diseño enmarcado en las partidas necesarias para determinar los resultados para las razones de gestión de cuentas por cobrar y de liquidez, solvencia y rentabilidad de la información de los estados financieros del primer semestre del año 2020 del Colegio católico de la ciudad de Trujillo, los cuales fueron registrados en un Excel, así como una entrevista a padres y administrador del colegio vía llamada celular.
3.5. Procedimientos
La información fue recolectada mediante la aplicación de análisis documental al Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado que fueron extraídos de la base de datos del Colegio Católico de la ciudad de Trujillo que son materia de estudio, fueron registrados en hojas de cálculo formando así una base de datos en Excel elaborada por el autor, que luego fueron procesadas y así se determinó que la morosidad genera efecto negativo en la situación económica financiera de la empresa determinada a través del análisis e interpretación de las razones financieras..
3.6. Método de análisis de datos
17 así como hojas de cálculo para realizar un análisis de datos, referente a los resultados económicos y financieros utilizando el análisis de la información financiera mediante ratios financieros de liquidez como la liquidez corriente, liquidez severa, ratios de solvencia como el de independencia financiera, solvencia patrimonial, ratios de gestión como el de rotación del activo fijo y del patrimonio y los ratios de rentabilidad como el de rentabilidad al capital y sobre los activos entre otros, así como el cálculo de los índices de morosidad y llegar al resultado de la investigación.
3.7. Aspectos éticos
Este trabajo de investigación realizado a cabo es original y legítimo, ya que se han tomado en cuenta los diversos aspectos éticos como veracidad en los resultados recolectados, responsabilidad en la aplicación de las normas y reglamentos, así como la normativa APA de la séptima edición del 2020 reconociendo de esa manera el aporte propio y el de otros autores.
Asimismo, se realizó las coordinaciones con los Directivos del colegio católico en estudio, obteniendo el consentimiento informado por parte de la dirección de la institución.
18
IV. RESULTADOS
Determinar el índice de morosidad de las pensiones de un colegio católico de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020
A efectos de desarrollar este objetivo específico, se utilizó como técnica el análisis documental y como instrumento la ficha de análisis documental a efectos de recolectar la información relacionada a calcular el índice de morosidad para el período bajo estudio y determinar su nivel de afectación a la situación económica financiera del colegio católico de Trujillo.
Tabla 1
Morosidad enero – junio 2019 Nivel primaria
_________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 156 500 78,000 5,500 7.05% Abril 156 500 78,000 8,725 11.19% Mayo 156 500 78,000 11,125 14.26% Junio 156 500 78,000 15,725 20.16% _________________________________________________________________ 312,000 41,075 13.17% Nivel secundaria _________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 183 500 91,500 9,500 10.38% Abril 183 500 91,500 11,000 12.02% Mayo 183 500 91,500 15,650 17.10% Junio 183 500 91,500 20,850 22.79% _________________________________________________________________ 366,000 57,000 15.57% Total 339 678,000 98,076 14.47% _________________________________________________________________ Nota: Índice de morosidad = Saldo de las pensiones vencidas al cierre del período / Saldo de las
pensiones totales al cierre del período. El saldo de las pensiones totales se calcula multiplicando el número de alumnos por el monto de las pensiones totales del período sujeto a análisis.
19 Los resultados de la Tabla 1, permiten observar que la morosidad total del período bajo análisis es del 14.47% para un total de 339 alumnos, siendo del orden del 13.17% para el nivel primaria con 156 alumnos y 15.57% para el nivel secundaria con 183 alumnos respectivamente. Se puede observar que conforme va avanzando el año el índice de morosidad se viene incrementando para ambos niveles, pasando de 7.05% a 20.16% para el nivel primaria y de 10.38% a 22.79% para el nivel secundaria. Asimismo, se aprecia que el nivel secundario tiene un mayor porcentaje de morosidad.
Tabla 2
Morosidad enero – junio 2020 Nivel primaria
_________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 147 320 47,040 12,180 25.89% Abril 147 320 47,040 13,200 28.06% Mayo 147 320 47,040 14,390 30.59% Junio 147 320 47,040 17,460 37.12% _________________________________________________________________ 188,160 57,230 30.42% Nivel secundaria _________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 165 320 52,800 10,860 20.57% Abril 165 320 52,800 10,860 20.57% Mayo 165 320 52,800 13,040 24.70% Junio 165 320 52,800 14,870 28.16% _________________________________________________________________ 211,200 49,630 23.60% Total 312 399,360 106,860 26.76% _________________________________________________________________ Nota: Índice de morosidad = Saldo de las pensiones vencidas al cierre del período / Saldo de las
pensiones totales al cierre del período. El saldo de las pensiones totales se calcula multiplicando el número de alumnos por el monto de las pensiones totales del período sujeto a análisis.
20 Los resultados de la Tabla 2, permiten observar que la morosidad total del período bajo análisis es del 26.76% para un total de 312 alumnos, siendo del orden del 30.42% para el nivel primaria con 147 alumnos y 23.50% para el nivel secundaria con 165 alumnos respectivamente. Se puede observar que conforme va avanzando el año el índice de morosidad se viene incrementando para ambos niveles, pasando de 25.89% a 37.12% para el nivel primaria y de 20.57% a 28.16% para el nivel secundaria. Asimismo, se aprecia que el nivel primario tiene un mayor porcentaje de morosidad.
Tabla 3
Morosidad enero – agosto 2020 Nivel primaria
_________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 147 320 47,040 12,180 25.89% Abril 147 320 47,040 13,200 28.06% Mayo 147 320 47,040 14,390 30.59% Junio 147 320 47,040 17,460 37.12% Julio 147 320 47,040 21,590 45.90% Agosto 147 320 47,040 29,090 61.84% _________________________________________________________________ 282,240 107,910 38.23% Nivel secundaria _________________________________________________________________ Meses N° Alumnos Pensión Total Mora Índice
S/ S/ S/ Morosidad _________________________________________________________________ Marzo 165 320 52,800 10,860 20.57% Abril 165 320 52,800 10,860 20.57% Mayo 165 320 52,800 13,040 24.70% Junio 165 320 52,800 14,870 28.16% Julio 165 320 52,800 19,580 37.08% Agosto 165 320 52,800 25,805 48.87% _________________________________________________________________ 316,800 95,015 29.99% Total 312 599,040 202,925 33.88% _________________________________________________________________ Índice de morosidad = Saldo de las pensiones vencidas al cierre del período / Saldo de las
21 pensiones totales al cierre del período.
El saldo de las pensiones totales se calcula multiplicando el número de alumnos por el monto de las pensiones totales del período sujeto a análisis.
Los resultados de la Tabla 3, nos permiten apreciar el crecimiento crítico de la morosidad para el período enero agosto 2020 en el Colegio Católico de la ciudad de Trujillo, pasando de 26.76% en el período enero junio a 33.88% para el período enero agosto, lo que demuestra que conforme se viene acrecentado la crisis en nuestro país producto de la pandemia la morosidad también, no obstante el colegio está en una mejor posición frente a lo que establece la Asociación de Promotores de Instituciones Educativas Privadas (Anpiep), gremio que agrupa 300 instituciones educativas en los sectores socio económico C y D indica que actualmente la morosidad oscila entre el 70% y 80% debido a la pandemia.
Tabla 4
Crecimiento de la Morosidad enero – agosto 2020
______________________________________________________________
Meses Total Mora Índice Crecimiento
pensiones pensiones mora de la mora ______________________________________________________________ Marzo 99,840 23,040 23.08% Abril 99,840 24,060 24.10% 4.43% Mayo 99,840 27,430 27.47% 14.01% Junio 99,840 32,330 32.38% 17.86% Julio 99,840 41,170 41.24% 27.34% Agosto 99,840 54,895 54.98% 33.34% ______________________________________________________________ Total 599,040 202,925 33.88% ______________________________________________________________ Crecimiento de la mora = (Mora actual – mora anterior) / mora anterior.
Crecimiento porcentual de la mora durante los meses de marzo a agosto del año 2020.
La tabla 4, muestra el crecimiento porcentual mes a mes durante el período sujeto a análisis, presentando un crecimiento de la mora de 4.43% para el mes de abril, 14.01% para el mes de mayo, 17.86% para el mes de junio, 27.34% para el mes de julio y 33.34% para el mes de agosto.
22
Tabla 5
Morosidad 2019 versus 2020
________________________________________________________________ No de alumnos Índice morosidad Variación Deserción Meses Año 2020 Año 2019 Año 2020 Año 2019
________________________________________________________________ Marzo 312 339 23.08% 8.85% 160.77% 8% Abril 312 339 24.10% 11.64% 107.08% 8% Mayo 312 339 27.47% 15.80% 73.92% 8% Junio 312 339 32.38% 21.58% 50.07% 8% ________________________________________________________________ Total 26.76% 14.47% 84.98%
Nota: Crecimiento de la mora = (Mora 2020 – mora 2019) / mora 2019.
Crecimiento porcentual de la mora durante los meses de marzo a junio del año 2020.
Los resultados de la Tabla 5 muestra el crecimiento de la morosidad para el periodo enero junio de los años 2019 y 2020 en 84.98%, siendo el mes de marzo el que presenta un mayor crecimiento en 160.77% por efectos del inicio de la pandemia que hizo que muchos padres de familia no tomen la decisión de matricular o no a sus hijos o esperando que el colegio baje las pensiones, suceso que ocurrió al reducirse de S/ 500 a S/ 320, lo que motivó que la deserción y sea solo del 8% (27 alumnos).
Del análisis de la morosidad al mes de junio del 2020 se determinó que existen recursos por recuperar por un importe de S/ 106,860, tal como se aprecia en la Tabla 2, situación que perjudica la situación económica financiera, al no contar con estos fondos para atender los costos y gastos operativos de la entidad educativa católica, y que son materia de análisis en los siguientes párrafos.
Analizar la situación económica y financiera de un colegio católico de la ciudad de Trujillo en época de crisis durante el primer semestre del año 2020 Se procedió a efectuar un análisis comparativo de la información financiera respecto al período de estudio, para lo cual se aplicó, las técnicas para el análisis de estados financieros (Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados), entre las cuales está el análisis vertical y horizontal y el análisis a través de
23 razones financieras a efectos de evaluar el efecto de la morosidad en la situación económica financiera de la empresa.
24
Tabla 6
Colegio Católico de la ciudad de Trujillo
Estado de Situación Financiera Al 30 de junio del 2020 y 2019
_____________________________________________________________________________________________ Junio 2020 Junio 2019 Variación
Activo S/ % S/ % S/ %
_____________________________________________________________________________________________ Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 146,847 1.83% 170,197 2.01% (23,530) (13.72%) Cuentas. por cobrar comerciales 302,584 3.78% 186,875 2.21% 115,709 61.29% Cuentas por cobrar al personal 20,840 0.26% 11,680 0.14% 9,160 78.42% Cuentas por cobrar diversas 1,895,918 23.69% 2,192,838 25.96% (296,291) (13.54%) Total Activo Corriente 2,366,189 29.56% 2,561,591 30.32% (195,402) (7.63%) Activo No Corriente
Activos diferidos 496,880 6.21% 767,347 9.08% (270,467) (35.25%)
Propiedad planta y equipo 6,124,587 76.52% 6,103,597 72.24% 20,990 0.43% Depreciación acumulada (983,937) (12.29%) (984,062) (11.65%) (126) 0.01% Total Activo No Corriente 5,637,530 70.44% 5,886,881 69.68% (249,352) (4.24%) _____________________________________________________________________________________________ TOTAL, ACTIVO 8,003,719 100% 8,448,472 100% (444,754) (5.26%) ______________________________________________________________________________________________
25 _____________________________________________________________________________________________
Junio 2020 Junio 2019 Variación
Pasivo y patrimonio S/ % S/ % S/ %
_____________________________________________________________________________________________ Pasivo Corriente
Tributos contraprestaciones y aportes 38,496 0.49% 12,587 0.15% 26,359 209.42% Obligaciones financieras 2,261,849 28.26% 2,772,366 32.82% (510,517) (18.41%) Cuentas por pagar diversas 66,500 0.83% 80,000 0.95% (13,500) 16.68% Total Pasivo Corriente 2,367,295 29.58% 2,864,953 33.91% (497,658) (17.37%) Patrimonio
Capital 5,174,690 64.65% 5,174,690 61.25%
Resultados del ejercicio 2,245 0.03% 34,240 0.41% (31,994) (93.44%) Resultados acumulados 459,489 5.74% 374,589 4.43% 84,899 (22.66%) Total Patrimonio 5,636,424 70.42% 5,583,519 66.09% 52,905 (0.95%) _______________________________________________________________________________________________ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,003,719 100% 8,448,472 100% (444,753 (5.26%)
26
Análisis de la estructura de las inversiones Vertical y horizontal
De acuerdo a la tabla 6 de la estructura de las inversiones del Colegio Católico, esta refleja una mayor participación del activo no corriente con un porcentaje de participación del 74.44% y de 69.68% para del total de las inversiones para el primer semestre del 2020 y 2019, notándose un ligero incremento de las mismas, producto de las inversiones en la propiedad planta y equipo con una participación del total de las inversiones del 76.52% y 77.26% provenientes principalmente de las propiedades en inmuebles y de enseres y equipos y mueble y que representa un incremento en 0.34% en términos porcentuales y de S/ 20,990 en términos monetarios.
El rubro cuentas por cobrar diversas presenta una participación del 23.69% y 25.96% del total de las inversiones para el primer semestre del 2020 y 2019 respectivamente, notándose una ligera disminución y que representa una deuda de un Colegio Católico relacionado y que refleja una disminución de 13.54% en términos porcentuales y de S/ 296,921 en términos monetarios.
Respecto a el saldo de las cuentas por cobrar (pensiones) estas representan un 3.78% y 2.21% del total de las inversiones para el primer semestre del 2020 y 2019 respectivamente, notándose un incremento considerable del 61.92% en términos porcentuales y de S/ 115.709 en términos monetarias, lo que permite aseverar que la morosidad se ha incrementado por el elevado incremento de los saldos por cobrar.
En relación al efectivo y equivalente de efectivo se puede observar que este ha sufrido una disminución del 13.72% en términos porcentuales y de S/ 23,350 en términos monetarios para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente lo que se confirma y agrava más con el aumento de las cuentas por cobrar (pensiones) producto de los saldos incobrables.
Comentarios:
1. Una empresa financiera ha otorgado un préstamo, a un Colegio Católico relacionado y que su saldo actual es S/ 1,895,918 monto que fue realizado antes de entrar la época de crisis y que podría perjudicar la liquidez de la institución educativa analizada por lo que se necesita enfocar la atención en este crédito a fin de que se logre su recuperación.
27 2. El incremento de las cuentas por cobrar (pensiones) es un problema que tiene que afrontar el Colegio Católico, por lo que debe evaluar la forma de establecer estrategias para su cobranza a fin de mejorar la liquidez de la institución educativa.
3. El rubro Inmueble maquinaria y equipo representa un monto significativo de inversión, por lo que en este rubro se da garantía a la continuidad del Colegio Católico.
5. Hacer un seguimiento a las cuentas por cobrar a terceros que han sido concedidos a fin de garantizar la devolución total de los mismos.
Análisis de la estructura financiera Vertical y horizontal
De acuerdo a la tabla 6 del total de la estructura financiera el 70.42% y el 66.09%
está representado por el patrimonio y el 29.58% y el 39.91% por el pasivo para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente, existiendo una
mayor financiación de las inversiones con recursos propios, notándose un ligero incremento del patrimonio de 0.95% en términos porcentuales y de S/ 52,905 en términos monetarios, producto de un mayor incremento de los resultados acumulados obtenidos. Asimismo, se aprecia una disminución en los resultados del ejercicio con respecto al semestre anterior del orden del 93.44% en términos porcentuales y de S/ 31,934 en términos monetarios.
El capital de la empresa representa el 64.65% y 61.25% de participación en la estructura financiera de la empresa para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente y el resultado acumulado del ejercicio representan un 5.74% y 4.43% de participación de la estructura financiera para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente. Es oportuno manifestar que la entidad educativa católica no ha incrementado el capital.
De la parte corriente de la estructura financiera que representa el 29.58 % y 33.91%, las obligaciones financieras tienen una participación de esta proporción un 28.26% y 32.82% para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente, que representan una obligación por un préstamo bancario. Para el mismo período de análisis las obligaciones financieras disminuyeron en un 18.41% en términos porcentuales y S/510,517 en términos monetarios.
28 Comentarios:
1. Las obligaciones con terceros, tanto de las provenientes de las actividades operativas como de financiamiento, representan un riesgo para la empresa, las mismas que no podrían ser cubiertas con facilidad con los recursos de corto plazo.
2. Los resultados del ejercicio acumulados para el periodo 2020 reflejan un serio decrecimiento del mismo del 93.44% respecto del año anterior, producto de la crisis que viene enfrentando nuestro país y que repercute en el presupuesto familiar de los padres de familia.
3. Si bien es cierto que el financiamiento con recursos propios es elevado, la parte corriente de la deuda, merece una especial atención, debido a que, con la crisis, y la escases de efectivo, se pueden ver afectado el cumplimiento de estas obligaciones.
4. Evaluar la posibilidad de refinanciar las obligaciones financieras de corto plazo en un plazo mayor a efectos de poder mitigar el impacto de la imposibilidad de hacer frente a estas obligaciones frente a la escases de recursos.
29
Tabla 7
Colegio Católico de la ciudad de Trujillo Estado de Resultados
Del 01 de enero al 30 de junio del 2020 y 2019
_________________________________________________________________ Junio 2020 Junio 2019 Variación S/ % S/ % S/ % _________________________________________________________________
Ingresos por servicios 591,800 100% 994,908 100% (403,108) (40%) Costo de servicio (464,845) (79%) (620,330) (61%) (137,485)! (23%) ____________________________________________ Utilidad bruta 126,955 21% 392,578 39% (265,623) (68%) Gastos operativos Administración (107,246) (18%) (144,197) (14%) (36,951) (26%) ____________________________________________ Utilidad operativa 19,709 3% 248,381 25% (228,672) (92%) Ingresos diversos 37,659 6.% 97,521 10% (59,862) (61%) Gastos financieros (43,447) (7%) (113627) (11%) (70,180) (62%) Ingresos financieros 1,604 1% 8,123 1% (6,609)!!!(80%) Otros gastos (750) ( 750) (100%) ____________________________________________ Utilidad (pérdida) 15,526 3% 239,767 24% (224,212) (94%) ____________________________________________
30
Análisis de la estructura de los resultados Vertical y horizontal
De acuerdo a la tabla 7 las ventas por servicios educativos reflejan una disminución del 40.52% en términos porcentuales y de S/ 403,108 en términos monetarios, respecto al primer semestre del año 2019 y 2020. El costo del servicio educativo representa un 78.55% y 60.54% de las ventas, para el primer semestre del año 2020 y 2019, notándose un incremento en la participación de los costos.
El margen bruto representa un 21.45% y 39.46% de las ventas para el primer semestre de los años 2020 y 2019, notándose una reducción del 67.66% en términos porcentuales y de S/ 265,623 en términos monetarios para el período bajo análisis.
Respecto a los gastos operativos, los gastos de administración representan un 18.12% y 14.49% de las ventas para el para el primer semestre del año 2020 y 2019 respectivamente.
Respecto a los ingresos diversos se parecía una disminución del 61.38% en términos porcentuales y de S/ 59, 862 en términos monetarios para el período sujeto a análisis.
Asimismo, los gastos financieros reflejan una disminución del 61.76% en términos porcentuales y de S/ 70,180 en términos monetarios para el primer semestre del año 2020 y 2019.
La utilidad del ejercicio representa el 2.62% y 24.10% de las ventas para el primer semestre del año 2020 y 2019, reflejándose una disminución de la misma del 93.52% en términos porcentuales y de S/ 224,212 para el período sujeto a análisis.
Comentarios:
1. La grave crisis que atraviesa nuestro país producto de la pandemia, que ha generado la pérdida de empleo o disminución de ingresos de los padres de familia, además de la disminución del precio de las pensiones de S/ 500 a S/ 320 hicieron bajar las ventas en un 40.52%, lo que demuestra la afectación de
31 la crisis al colegio católico privado durante el primer semestre del año 2020 y 2019.
2. No obstante que los ingresos por servicios educativos disminuyeron, la participación del costo servicio respecto a las ventas se incrementó de 60.54% a 78.55% para el período sujeto a análisis, por lo que sebe tomar atención y realizar un análisis más detallado de este rubro.
3. Mención merece el rubro ingresos diversos, que corresponden a aquellos accesorios a la prestación de servicio, como trámites, certificados y otros disminuyeron en un 61.38%.
4. Finalmente, la utilidad del período refleja y está acorde a la situación que afronta el país a todas luces dramática, puesto que pone en riesgo la continuidad del negocio.
Análisis por el método de razones o coeficientes
Razones de liquidez:
______________________________________________________ 2020 2019
________________________________________________________
1. Liquidez corriente
Activo corriente / pasivo corriente 1.00 0.89 _________________________________________________________
Se puede apreciar que el colegio católico disponía de S/ 1.00 y S/ 0.89 de activo corriente por cada Sol (S/ 1) de pasivo corriente. Es decir, el activo corriente es 1 vez y 0.89 vez el pasivo corriente, por lo que puede cubrir sus obligaciones corrientes para el primer semestre del año 2020, pero para el semestre del 2019 no puede cubrir sus obligaciones corrientes por lo que tuvo que financiar sus obligaciones con préstamos. Este ratio es un tanto engañoso respecto al primer semestre del año 2020, puesto que al analizar los componentes que integran el activo corriente se aprecia que el efectivo a disminuido en S/ 23,530, pero las
32 cuentas por cobrar por efectos de la morosidad se incrementaron en S/ 115,709. Se considera mala.
__________________________________________________________ 2020 2019 Variación __________________________________________________________ Efectivo y equivalente de efectivo 146,847 170,197 (23,530) Cuentas. por cobrar comerciales 302,584 186,875 115,709 __________________________________________________________
2. Liquidez absoluta
________________________________________________________ 2020 2019
________________________________________________________
Efectivo y equivalentes de efectivo / pasivo corriente
0.06 0.06 _________________________________________________________
Se puede observar que las obligaciones corrientes o de corto plazo han sido mayores que los recursos disponibles en efectivo de la empresa. Por cada sol (S/ 1) de deuda se disponía de S/ 0.06 de efectivo. En resumen, con los recursos en efectivo que se dispone no se podrían cancelar las deudas corrientes, por lo que se necesita recurrir a préstamos. Realizando un análisis más profundo en base a la tabla 6 se puede apreciar que la disminución del efectivo representó un 13.72% para el período sujeto a análisis, mientras que el pasivo corriente disminuyo un 17.37%, entonces se mantiene igual el ratio no porque el efectivo se mantuvo sino porque bajaron las obligaciones corrientes. Se considera mala.
33 3. Margen de seguridad
______________________________________________________ 2020 2019
______________________________________________________
(Activo corriente – Pasivo corriente) / pasivo corriente
-0.0005 -0.11 ______________________________________________________
Mediante este ratio se intentó analizar si la entidad educativa católica puede cubrir sus deudas y se aprecia que la situación es dramática, tiene un ratio de S/ -0.0005 y S/ -0.11 por cada sol obtenido de deuda corriente o de corto plazo, lo que demuestra que la situación financiera no es la adecuada y da señales de crisis. Se considera mala.
Razones de estructura de capital y solvencia
4. Independencia financiera
_____________________________________________________ 2020 2019
_____________________________________________________
Pasivo total / active total 30% 34%
______________________________________________________
Este resultado para la entidad educativa católica indica que los capitales de terceros han participado en el primer semestre del año 2020 y 2019 en una proporción del 30% y 34% en el financiamiento de cada S/ 100 de inversión total efectuada por la empresa. En consecuencia, el mayor financiamiento les correspondió a los propietarios, es decir hay un respaldo de la inversión por el capital propio. Tomando en cuenta que para la entidad educativa es mejor financiar las inversiones con capital propio. Se considera buena.
34 5. Solvencia patrimonial
_____________________________________________________ 2020 2019
_____________________________________________________
Patrimonio / Pasivo total 238% 195%
______________________________________________________
Se observa que la entidad educativa católica, con su patrimonio, respalda las obligaciones con terceros, con un 238% y un 195% para el primer semestre del año 2020 y 2019, lo cual también se puede afirmar que por cada S/ 100 de deudas totales se cuenta con S/ 238 y S/ 195 de patrimonio, lo que permite apreciar que se puede asumir las deudas con los recursos propios notándose un incremento del mismo. Se considera buena.
6. Autonomía a largo plazo
_______________________________________________________ 2020 2019
_______________________________________________________
(Pasivo no corriente + Patrimonio) / Activo total
70% 66%
_______________________________________________________
El ratio obtenido indica que la mayor inversión de la empresa está financiada con recursos de largo plazo, es decir, que del 100% de la inversión total se financió el 70% y 66% con obligaciones no corrientes y 30% y 64% de obligaciones corrientes para el primer semestre de los años 2020 y 2019 respectivamente. Se considera buena.