Precios de Referencia de Combustibles

MINISTERIO DE ECONOMÍA

SEPTIEMBRE 2008

Precios de Referencia de

Combustibles

Contenido

Antecedentes:

La cadena de distribución

Comportamiento de precios internacionales del petróleo y los derivados.

Comportamiento del mercado

Experiencia de regulación en El Salvador

Experiencia post-regulación

Precio de referencia

Antecedentes

Objetivos

CADENA DE COMERCIALIZACIÓN

MERCADOS INTERNACIONALES

IMPORTADORES/MAYORISTAS (CÍAS PETROLERAS)

ESTACIONES DE SERVICIO (MINORISTAS)

Proveen a todo el mundo de Petróleo Crudo y Productos Terminados ó “Limpios” entre estos últimos se

encuentran las gasolinas y el diesel. Las compras de El Salvador son en su mayoría productos limpios. Más del 70% de la demanda nacional de combustibles se

satisface con productos limpios. Esto porque l a refinería tiene capacidad limitada de producir a partir de petróleo

El mercado de referencia para El Salvador es el delos productos limpios de la Costa del Golfo de México. En E l Salvador las actividades de importación y com ercialización mayorista están integradas. Las compañías petroleras son las que se encargan

directamente de comprar el combustible en los mercados internacionales, traerlo al país, almacenarlo y finalmente comercializarlo a las estaciones de servicio y a su s clientes industriales. (Esso, Shell, Texaco, Puma, Alba Petróleos y Blue Oil)

Compran el combustible a los distribuidores mayoristas para finalmente venderlo al consumidor final.

Hay aproximadamente 378 estaciones de servicio en todo el país

Comportamiento de precios internacionales

Incremento de 217% de Enero 2004 a Septiembre 2008

Cambio de tendencia

Precios internacionales de gasolinas y diesel

Relación precio del crudo-precios de

gasolinas y diesel (US$/Gal.)

Huracán Katrina

Fuente: Dirección de Hidrocarburos y Minas

Producción vrs. importación(Ene. a Jul.

2008)

Estudio de CEPAL sobre la estructura de los precios de las gasolinas y el diesel en El Salvador (US$/Gal.)

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Gasolina superior

Precio al consumidor (San Salvador) 1,72 2,44 2,44 1,89 2,03 2.33 2,87 3,27 3,31 Impuestos y recargos 0,51 0,95 1,06 0,56 0,58 0,62 0,69 0,73 0,74 Precio sin impuestos 1,21 1,49 1,38 1,33 1,48 1,71 2,19 2,54 2,57

Márgenes y costos adicionales 0,61 0,57 0,54 0,53 0,47 0,41 0,44 0,49 0,50

Precio CIF estimado 0,60 0,92 0,84 0,80 0,98 1,30 1,75 2,04 2,08 Flete y seguro estimados 0,05 0,06 0,07 0,05 0,07 0,09 0,10 0,09 0,11 Ajuste por calidad -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,02 -0,04 -0,03 Precio FOB de referencia (USGC) 0,57 0,87 0,78 0,76 0,93 1,22 1,67 1,99 2,00

Gasolina regular

Precio al consumidor (San Salvador) 1,59 2,01 1,87 1,76 1,91 2,22 2,74 3,10 3,03 Impuestos y recargos 0,45 0,62 0,62 0,55 0,57 0,61 0,67 0,71 0,71 Precio sin impuestos 1,13 1,40 1,24 1,21 1,34 1,62 2,07 2,39 2,33

Márgenes y costos adicionales 0,57 0,50 0,44 0,45 0,41 0,36 0,40 0,48 0,36

Precio CIF estimado 0,57 0,89 0,80 0,76 0,94 1,26 1,68 1,91 1,96 Flete y seguro estimados 0,05 0,06 0,07 0,05 0,07 0,09 0,10 0,09 0,11 Ajuste por calidad 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 0,00 -0,01 -0,01 Precio FOB de referencia (USGC) 0,53 0,83 0,73 0,71 0,87 1,17 1,58 1,83 1,87

Diesel

Precio al consumidor (San Salvador) 1.06 1,45 1,35 1,43 1,61 1,91 2,46 2,71 2,63 Impuestos y recargos 0,14 0,18 0,16 0,35 0,37 0,41 0,48 0,51 0,50 Precio sin impuestos 0,93 1,27 1,19 1,08 1,23 1,50 1,99 2,20 2,13

Márgenes y costos adicionales 0,40 0,39 0,42 0,37 0,34 0,31 0,26 0,28 0,27

Precio CIF estimado 0,53 0,88 0,77 0,71 0,89 1,18 1,72 1,92 1,85 Flete y seguro simulados 0,05 0,07 0,08 0,06 0,08 0,11 0,11 0,11 0,12 Precio FOB de referencia (USGC) 0,47 0,81 0,69 0,65 0,81 1,08 1,61 1,81 1,73 Nota: Las cifras del diesel para el periodo 1999-2001 se refieren sólo al producto no subsidiado, es decir, no incluyen al diesel para transporte público de pasajeros que tuvo un precio preferencial en dicho periodo.

¿Cómo surgen los precios de referencia?

Comisión Ad-Hoc de Hidrocarburos (2007): Recomienda

establecer un precio de referencia que haga más transparente las variaciones de precios (propuesta consultor Gomelsky que contrataron)

Artículo 4-E: El Ministerio establecerá, por medio de Acuerdo

Ejecutivo, una fórmula de referencia mediante la cual dará seguimiento a los precios de las gasolinas y diesel en el mercado local.

Aprobación reformas a la Ley

Hidrocarburos

Reformas a la Ley Reguladora del Depósito, Transporte y

Distribución de Productos de Petróleo fortalecen rol de vigilancia del MINEC:

Artículo 4-E. a) “El Ministerio establecerá, por medio de Acuerdo

Ejecutivo, una fórmula de referencia mediante la cual dará seguimiento a los precios de las gasolinas y diesel

en el mercado local;

b) Los Delegados de la Dirección realizarán sondeos de mercado en las empresas de las personas que se dediquen a la

comercialización de los productos de petróleo regulados en la presente Ley, estando obligadas a proporcionar la

información que al respecto se les requiera, caso contrario se aplicarán las sanciones correspondientes”

A partir de esto el MINEC empezó a solicitar información a las

¿Qué es un precio de referencia?

Son precios de gasolinas y diesel al consumidor final.

Se publicarán semanalmente

Son precios que se proyecta que deberían prevalecer

en una semana específica en las diferentes zonas del país: Occidente, Centro y Oriente; tomando como referencia para su cálculo una empresa de operación eficiente.

Dotar de transparencia al mercado y proveer con información de

referencia confiable y permanente a todos los agentes del mercado.

El esquema que propone el Gobierno no es regulación de precios.

Lo que se busca es facilitar el seguimiento del mercado,

transparentando información pertinente para los consumidores, Defensoría del Consumidor, formadores de opinión, etc.

• Carácter público del sistema de precios referenciales

• Los precios de referencia no implican necesariamente precios

más bajos en el mercado interno, pero sí mayor transparencia.

¿Cuáles son los componentes más

importantes?

Referencia precios CIF

Mercado de referencia:

Spot FOB costa del golfo

Promedios diarios Platt’s para cada producto

La fórmula tendrá en su cálculo un efecto de

atenuación con el objetivo de hacer menos volátil el comportamiento de precios y similar lo que las

compañías hacen en la práctica, pero de forma transparente.

El valor CIF referencial se establecerá para el puerto

de Acajutla, adicionado al FOB un valor de flete y seguro en base a parámetros independientes.

Extracción de petróleo Refinación: el petróleo se

convierte en gasolinas, diesel y otros productos derivados

PRECIO FOB (promedio de los últimos 15 datos de la Costa del Golfo de EEUU) + AJUSTE CALIDAD (exigido por norma salvadoreña)

Diesel: $3.05

Gasolina regular: $3.27

Gasolina especial: $3.39

COSTO DE TRANSPORTE (flete

marítimo) + SEGURO DEL PRODUCTO+

AJUSTE POR PÉRDIDAS DE EVAPORACIÓN: Diesel: $0.15 Gasolina regular: $0.13 Gasolina especial:$0.13 Transporte marítimo

Otros países productores de petróleo PASO 1 PASO 2 PASO 3 PRECIO DE REFERENCIA SEMANA DEL 16 AL 22 DE SEPTIEMBRE

COSTOS DE INTERNACIÓN EN FRONTERA (por descarga,

regulación y control que se paga al MINEC):

Diesel y gasolinas: $0.03

Almacenamiento Transporte local

TRANSPORTE TERRESTRE DESDE ACAJUTLA HACIA:

Santa Ana: $0.03

San Salvador: $0.03

San Miguel: $0.06

MARGEN OPERATIVO DE LAS COMPAÑÍAS Y ESTACIONES DE SERVICIO (pago de salarios de los empleados, gastos administrativos, de venta,

financieros inversión y otros, además del margen de utilidad) Diesel: $0.235 Gasolina regular: $0.345 Gasolina súper: $0.4150 IMPUESTOS: Diesel: $0.75 Gasolina regular: $0.97 Gasolina súper: $1.00 Compañía mayorista y minorista PASO 4 PASO 6 PASO 5 PASO 7

PRECIO DE REFERENCIA SEMANA DEL 16 AL 22 DE SEPTIEMBRE

Aplicación de la fórmula de referencia para precio FOB: amortiguamiento de la volatilidad internacional

¿Cuáles son los beneficios de la referencia?

Los precios de referencia hará más transparente la

forma en que las compañías nacionales trasladan las alzas y bajas que se dan en el mercado internacional.

La fórmula toma como referencia del precio FOB el

promedio móvil para las últimas 3 semanas esto contribuye a disminuir la volatilidad de los precios

¿Cuáles son los beneficios?

Los precios semanales, acompañados de sus reportes

explicativos del comportamiento en los mercados

contribuyen a tener consumidores mejor

informados.

El MINEC se convierte en la institución referente a la

hora de explicar los movimientos de precios nacionales e internacionales; disminuyendo así los niveles de confusión y desconfianza que opiniones públicas pudieran generar en la población.

¿Qué se publicaría cada semana?

Precios de referencia de la semana en cuestión

Variaciones esperadas de precio por combustible y

zona del país

Comportamiento del mercado local con respecto a

los precios de referencia (análisis de un mes y de 6 meses)

¿Qué pasa si los precios son diferentes al

precio de referencia?

Significa que dicha empresa estaría o bien, siendo

ineficiente, u obteniendo un margen mayor al normal.

No hay sanción legal ya que el mercado sigue siendo el

mecanismo para determinar los precios, sin embargo los

consumidores deberían castigarlas comprando

combustibles de otra marca lo cual incentivaría a la empresa a volver a acercarse al precio eficiente o de referencia.

La constatación de que los precios están por encima de la

referencia consistentemente sugeriría considerar decisión de regular el mercado

Resultados de aplicación de la fórmula:

primera semana

Especial Regular Diesel

Promedio 4.61 4.44 4.36

Máximo 4.79 4.88 4.84

Mínimo 4.39 4.26 4.21

Precio de referencia 4.60 4.46 4.33

Estaciones por encima de la referencia + $0.07 15.6% 7.6% 21.3% Estaciones con precios iguales o menores a la

Resultados de aplicación de la fórmula:

segunda semana

Porcentaje de estaciones con precio menor a

la referencia 22% 83% 47%

Porcentaje de estaciones con precio mayor a

la tolerancia 14% 0% 0%

CONCLUSIONES

Desregulación del mercado ha tenido resultados

favorables para el consumidor, los cuales se reflejan en una cadena de comercialización más eficiente que opera con márgenes menores que hace algunos años.

Márgenes más pequeños son un indicio de mayor

competencia en el mercado.

Precios de referencia tienen el beneficio de

estabilizar los precios, transparentan las variaciones de los precios internacionales y generan presión a las compañías para mantener precios competitivos.

CONCLUSIONES

A 3 semanas de su implementación los resultados del

precio de referencia han sido positivos:

Más del 70% de las estaciones de servicio sondeadas se han