S FINANCIEROS (Cifras en Millones de Pesos)
NOTAS A LOS ESTADO
1) ACTIVIDAD PRINCIPAL
Casa de Bolsa Arka, S.A. de C.V., es una sociedad autorizada por la Comisión Nacio
Valores (CNBV) para actuar como intermediario bursátil. Las operaciones de la Casa de Bolsa están nal Bancaria y de e emiten la CNBV para participar por operar con divisas, en base a lo cual la Sociedad inicia operaciones en este mercado a partir del 2 de enero de 2004.
ta de la Casa de Bolsa, para lo cual, publicó el 27 de agosto de 2004 en el Diario Oficial de la Federación las condiciones de la convocatoria de la Licitación Pública.
2) PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
reguladas por la Ley del Mercado de Valores y por las disposiciones de carácter general qu y Banco de México.
El 10 de agosto de 2004, la Sociedad obtuvo autorización indefinida del Banco de México cuenta propia en mercados reconocidos en operaciones de Futuros.
El 4 de julio de 2003, Banco de México autoriza a las casas de bolsa a El IPAB ha iniciado el proceso de ven
Las políticas de contabilidad más importantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de sus estados f
a) Presentación de los estados financieros
ada y se presentan de rmatividad en materia contable que regula la CNBV para las casas de bolsa. b
los lineamientos los efectos de la inflación en la información financiera.
c) Principios de consolidación
nancieros de las empresas subsidiarias Arka International Corporation, Operadora Arka, S.A. de C.V. y Darka, S.A. de C.V., los cuales están e las mismas bases que las de la Casa de Bolsa, habiéndose eliminado los saldos y d) Disponibilidades
Se valúan a su valor nominal. Los saldos en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio promedio ponderado con que se haya operado el último día hábil del mes de que se trate.
e) Inversiones en valores
La cartera de valores propios se valúa a su valor razonable mediante los precios actualizados que emite Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER)
inancieros, se resumen a continuación:
Los estados financieros adjuntos fueron preparados de manera consolid conformidad con la no
) Reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros
Los estados financieros que se acompañan, se han reexpresado conforme a establecidos por la CNBV para reconocer
Casa de Bolsa Arka consolidó proporcionalmente los estados fi preparados sobr
f) Operaciones de reporto
como reportada o ados que emite el e las operaciones, se valúa a valor presente. La diferencia entre el valor inicial de colocación contra el valor presente de los osición activa y la eración, actuando como reportada y como reportadora. La suma de las to es positivo, se presenta como un activo y aquellas con efecto neto negativo, se presentan como pasivo.
g
as subsidiarias sobre las cuales no se ejerce control, se incorpora bajo el método h
a su costo de adquisición, y se actualiza en base a la aplicación del valor de la tiles estimadas de i
en cuentas de orden de los valores de clientes y de la Sociedad, se realiza en or el proveedor de ederación y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, los cuales se expresan a su valor nominal.
j) Registro de operaciones
de la pactación de las operaciones, son registrados en la fecha en que se concertan (Fecha operación), independientemente de la fecha en que se liquidan.
k s en títulos denominados en moneda extranjera
efectuadas por compra-venta denominadas en moneda extranjera son registradas con al son valuados al s en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda llevan a los resultados del ejercicio.
l
El impuesto sobre la renta (ISR) y la participación del personal en las utilidades (PTU) diferidos se calculan de acuerdo con los lineamientos de la CNBV y del Boletín D-4 “Tratamiento contable del impuesto sobre la renta, del impuesto al activo y de la participación de los trabajadores en la utilidad” emitido por el IMCP.
m) Efectivo de clientes
El efectivo propiedad de clientes se registra en cuentas de orden y se deposita en cuentas de cheques distintas a las de la Casa de Bolsa.
Los títulos a recibir o a entregar por las operaciones en las que la Sociedad actúa como reportadora, se valúan a su valor razonable de acuerdo con los precios actualiz proveedor de precios. Por su parte, el efectivo por pagar o por recibir al vencimiento d reportos al vencimiento, se aplica directamente a los resultados del ejercicio.
Para su presentación en el balance general, se determina el efecto neto entre la p posición pasiva de cada op
operaciones cuyo efecto ne
) Inversiones permanentes en acciones La inversión en empres
de participación de acuerdo con los últimos estados financieros ) Inmuebles, mobiliario y equipo
Se registran inicialmente
UDI. La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas ú los activos. Los inmuebles se valuaron a un valor de realización estimado.
) Registro de custodia de valores El registro contable
unidades. Al cierre de cada período se expresan al último valor razonable reportado p precios VALMER, excepto Certificados de la Tesorería de la F
Los compromisos derivados
) Operaciones con divisas y transaccione Las operaciones
el tipo de cambio vigente en el momento que se realizan. Los activos al cierre mensu tipo de cambio promedio ponderado.
Las diferencia extranjera se
n) Administración de Riesgos
cuenta con un área de Administración de Riesgos, la cual reporta directamente a la s a los comportamientos esperados para distintas variables que pueden considerarse como factores de riesgo, los cuales son presentados a las áreas involucradas en la toma de decisiones, así como a la Dirección General.
o re la renta y participación de los trabajadores en las utilidades
Se determinan con base en la utilidad gravable, de conformidad con las disposiciones fiscales y laborales vigentes.
3) INV
La Sociedad Dirección General.
Diariamente se preparan informes del valor en riesgo, así como reportes relativo
) Impuesto sob
ERSIONES EN VALORES
Las inversiones en valores están integradas como a continuación se indica: al Vencim nto 101 Certificados de la Tesorería 2 Bonos de Regulación Monetaria 2 SUMAN INVERSIONES EN VALORES $ 105 Pagaré con Rend. Liquidable ie
Bonos de Desarrollo 35
Suman Valores a Liquidar Mismo Día $ 35 TOTAL TÍTULOS A PARA NEGOCIAR $ 140
4) OPERACIONES DE REPORTO
carácter de intermediaria, la Sociedad tiene pactadas operaciones de reporto por los montos siguientes: Valor de Mercado Valor Presente En su
1.- LA CASA COMO REPORTAD (Ventas en )
195 195
Bonos de Desarrollo del G. F. 1,732 1,730 Pagaré con Rendim. Liq. al Vencto. 6 6 Títulos de Deuda Soberana Mexicana 15 14
A reporto
Certificados de la Tesorería
$ 1,948 $ 1,945
2.- LA CASA COMO REPORTADORA (Compras en reporto)
1,256 1,257 Bonos de Desarrollo del G. F.
$ 1,256 $ 1,257
u mayoría en el mes de octubre de 2004.
5) EGO IACION
Los plazos de los reportos vencen en s FUTUROS CON FINES DE N C
La cuentas por cobrar, se integran co o sigue
V. Nominal V. Mercado
e Interés 298 298
s m :
Compras sobre Tasas d
$ 298 $ 298
6) OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Las cuentas por cobrar, se integran como sigue:
Arka Grupo Financiero ( 1 ) $ 70 Partes relacionadas 17
Deudores diversos 3
Otros deudores 3
834
Reserva para cuentas incobrables (89)
$ 745
Funcionarios y empleados 3 Valores en liquidación 738
(1) Se estima que la Sociedad no podrá recuperar la cuenta por cobrar a Arka Grupo Financiero, S.A. de CV., la cual se encuentra totalmente reservada. La aplicación en 2004 a resultados por este concepto ascendió a $ 33. Los intereses devengados, ascienden a $ 4
7) CRÉDITOS OBTENIDOS
septiembre de 2004 del crédito simple obtenido el 29 de diciembre de 1995 se integra com
Institución porte Tasa
El saldo al 30 de o sigue:
Im Instituto de Protecció a
Ahorro Bancario 17 Cetes promedio aritmético por 2 Intereses moratorios 0
n l
$
$ 17
fectuaron pagos por $ 181 al IPAB que incluyen amortizaciones al capital por $ 31, e intereses por $ 149. El día 27 de Octubre de 2004 el adeudo fue liquidado en su totalidad.
8) IMPUESTOS DIFERIDOS Durante el periodo, se e
El saldo d dos se integra omo sigue Impuesto Sobre la Renta
e impuestos diferi c :
Propiedades y equipo $ (7)
e pasivo 3
Pérdidas fiscales por amortizar 22 Reservas d
Total $ 18
9) RÉGIMEN DE CAPITALIZACIÓN a) Capita
El capital global se deriva del capital contable disminuído por una serie de conceptos que, por su naturaleza, representan valores que no pueden hacer frente a los riesgos incurridos. El capital global vigente para las operaciones del mes de septiembre de 2004, determinado en base a cifras de julio de 2004, se integra como sigue:
Capital contable $ 250
Menos: Inversión en acciones de entidades financieras 21
Gastos de organización y otros intangibles 5 l global
b) Posición de riesgo y requerimiento de capital
olsa, los montos de las posiciones netas sujetas a riesgos de mercado y riesgos de crédito se integran como sigue:
rimientos de capital por riesgos:
Derivado de las operaciones celebradas por la Casa de B Reque De mercado $ 8 dito 4 12 De cré Capital global 224 Suficiencia de capital $ 212
Al 30 de septiembre de 2004 el monto de los requerimientos de capital representa el 5% del capital c) Valor en riesgo de Mercado
o promedio por el período asciende a $1 y representa el 0.36% con
10) RESULTADOS POR COMPRA-VENTA global.
El valor en riesgo de mercad
respecto al capital global aplicable a Septiembre de 2004.
Las operaciones de compra-venta celebradas por la Casa de Bolsa durante el periodo, han generado resulta
Resultado por Posición Propia (Tesorería) $ 6 Operaciones del Mercado de Dinero 27
ercado de Divisas 3
MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN $ 35 dos por mercado como sigue:
Operaciones del M
Operaciones con de Futuros de Pos. Propia (1)
11) OTROS INGRESOS Y GASTOS
A continuación se muestran las principales partidas septiembre de 2004.
Ingresos Gastos Venta de inmuebles y otros $ 9 $ 1 Reserva para cuentas incobrables 33
Prov. Derechos sobre acciones 9
de otros ingresos y gastos acumulados al 30 de
