Informe Mensual de Resultados al H. Consejo de Administración
14 de diciembre de 2016
Miembros del H. Consejo de Administración P R E S E N T E S
En cumplimiento de la Fracción VI del Artículo 23 de la Ley del Infonavit, hago entrega del informe mensual sobre las actividades del Instituto.
Atentamente,
Lic. David Penchyna Grub Director General del Infonavit
Contenido
I. Actividades
II. Resultados por eje estratégico:
1. Solidez financiera
2. Soluciones integrales de vivienda 3. Ahorro para el retiro
4. Excelencia y calidad en el servicio
Resultados por eje estratégico 1. Solidez Financiera
Escenario internacional y nacional
Entorno Internacional
Durante los últimos meses se ha observado un mayor crecimiento en la mayoría de las economías avanzadas, particularmente en Estados Unidos.
Sin embargo, las elecciones en este país y su resultado del 8 de noviembre con el triunfo de Donald Trump han provocado una fuerte volatilidad en los mercados financieros internacionales.
El principal factor negativo en la economía mundial es la incertidumbre en cuanto a las políticas de la futura administración norteamericana. Esta volatilidad ha afectado a la mayoría de los mercados emergentes, pero con mayor fuerza al mexicano y a su moneda.
Escenario Nacional
La actividad económica en México, medida por el Índice Global de Actividad Económica (IGAE) registró un crecimiento anual de 1.6%. La inversión en construcción residencial se recuperó, al registrar un crecimiento anual de 1.3%, después de las disminuciones observadas en los meses anteriores.
El mayor problema se encuentra en el mercado cambiario afectado por la incertidumbre y volatilidad en los mercados externos y el efecto “Trump”. La depreciación del peso ha sido sustancial ubicándose en 20.3 pesos por dólar en la primer semana de diciembre, a pesar del aumento en la tasa de referencia del Banco de México en noviembre.
Variables macroeconómicas
La significativa depreciación del peso está afectando gradualmente a la inflación en México, particularmente a su componente subyacente vía el aumento en precios de mercancías importadas. La tasa de inflación anual para noviembre de 2016 fue de 3.31%.
El nuevo aumento en la tasa de referencia de Banxico en noviembre estará presionando al alza a otras tasas de interés en el mercado, como la tasa de interés hipotecaria, concluyendo el ciclo de tasas bajas.
El mercado laboral formal privado ha mantenido su fortaleza. En octubre se reportó que el aumento en los últimos doce meses ha sido de 742 mil puestos de trabajo registrados en el IMSS.
Índice de Cartera Vencida en cuentas y saldos
En noviembre de 2016, el Índice de Cartera Vencida (ICV) en número de créditos se ubicó en 5.74%, 3 pb por abajo de la meta mensual (5.77%) y 43 pb por arriba del observado en el mismo mes del año anterior (5.31%).
Por su parte, el ICV en saldos alcanzó un valor de 7.76%, 41 pb por arriba de la meta mensual de (7.35%) y 76 pb mayor al observado en noviembre de 2015 (7.00%).
La cartera en prórroga se ubicó en 3.93%, 25 pb por abajo del observado en el mismo mes de 2015 (4.18%) y la segregada en 6.25%, 21 pb menor al observado en noviembre del año anterior (6.46%).
Crédito: avance al 30 de noviembre de 2016
En materia de otorgamiento de créditos hipotecarios y de cumplimiento del Programa Operativo Anual de crédito, al cierre de noviembre de 2016 el Instituto otorgó 336,892 créditos hipotecarios para vivienda nueva y usada, lo que representa un avance del 106.8% respecto a la meta acumulada.
Lo anterior representó una inversión de 104,003 mdp, es decir el 93.3% del cumplimiento de la meta del periodo.
Crédito: avance al 30 de noviembre de 2016 en delegaciones
Las Delegaciones de Quintana Roo, Sinaloa, Guerrero, Hidalgo, Colima, Aguascalientes, Durango, Tamaulipas, Baja California Sur y Baja California tienen un cumplimiento mayor al 100% tanto en el Programa Operativo Anual como en la meta de inversión.
Evolución mensual del registro de viviendas en el RUV, 2013 – noviembre de 2016 (miles de viviendas)
Nivel de registro
Al cierre de noviembre de 2016, el registro acumulado en el año fue de 287,086 viviendas, menor en 13.08% al observado en el mismo periodo de 2015, de 330,300 viviendas, frente a niveles similares de demanda estimada de crédito hipotecario del Instituto.
Vivienda vertical
Su participación es mayor respecto a lo presentado en 2015 (28.7%), para ubicarse en 29.1% al cierre de noviembre de 2016.
Oferta disponible para atender las metas
Al considerar la vivienda que estará disponible en el resto del año, el Infonavit contaría con el nivel de oferta para el cumplimiento de sus metas hipotecarias, existiendo un superávit de 46,803 viviendas.
Evolución del registro mensual: m2 de construcción
En 2009, el Infonavit estableció la medida mínima de construcción de 38 m2 para las viviendas financiadas en su adquisición. A la fecha, prácticamente se ha eliminado la producción de vivienda de menos de 38 m2 (0.009% de las 55,982 viviendas con DTU menor o igual a cinco meses).
A partir de 2013, el Gobierno Federal señaló los 45 m2 como tamaño mínimo de la vivienda, significando una mayor calidad de vida.
De 2010 a la fecha, la proporción del registro de viviendas Económica y Popular con dimensión menor a 45 m2 ha venido disminuyendo, de 59% a 21%.
De 2010 a la fecha, los m2 promedio de construcción de las viviendas Económica y Popular han aumentado, alcanzando 51.0 m2 en enero a noviembre de 2016.
Superávit y déficit de vivienda por entidad federativa
Chiapas presenta déficit de vivienda para trabajadores con ingresos de hasta 5 VSM. Los estados con mayor superávit, en términos proporcionales son Campeche y Guerrero.
Los estados que presentan déficit de vivienda, para ingresos mayores a 5 VSM son Jalisco, Campeche, Veracruz, Nuevo León, Tabasco, Michoacán y Zacatecas.
Los estados con mayor superávit en términos proporcionales son Oaxaca, Baja California Sur, Aguascalientes y Nayarit.
Número de créditos otorgados y monto total de subsidio federal
Al mes de noviembre, el Infonavit ha dispersado 6,975 mdp en subsidio federal, lo que representa un 93.37% de lo presupuestado para 2016.
Los 111,094 créditos con subsidio, representan 32.97% del total del créditos hipotecarios otorgados en el periodo.
Medidas para mejorar la calidad de las soluciones de vivienda disponibles para los derechohabientes del Instituto
Dentro de los elementos evaluados a través del indicador de Evaluación Cualitativa de la Vivienda y su Entorno (Ecuve), se encuentran, el uso eficiente de energía y de agua, el equipamiento urbano, la calidad comunitaria, la conectividad digital, la calidad de la vivienda, la superficie habitable, el acceso a medios de transporte y los servicios, así como la gestión municipal.
El incremento en el indicador representa una mejoría en el bienestar para los derechohabientes, una menor propensión de incumplimiento en sus pagos y mayor plusvalía de la propiedad. Para el Infonavit significa una mejor garantía y una mayor fortaleza financiera en la cartera del Infonavit.
Con la nueva metodología, la Ecuve mostró un incremento de 0.78 puntos, pasando de 114.74 puntos al cierre de diciembre de 2015 a 115.52 puntos al mes de noviembre de 2016.
Las áreas de oportunidad continúan siendo la superficie habitable, vialidad y transporte y la calidad de la vivienda.
Resultados del FANVIT
Al cierre de noviembre de 2016, el FANVIT gestionó 90,327 mdp, monto superior en 77.77% a los 50,812 mdp administrados al cierre de noviembre de 2015.
Al 30 de noviembre de 2016, el FANVIT presentó una Tasa a Vencimiento (YTM) de 6.40% superior en 101 pb a la presentada al 30 de noviembre de 2015 (5.39%).
De julio de 2014 a noviembre de 2016, la tasa de rendimiento fue de 2.10%, rendimiento mayor al 0.88% registrado a noviembre de 2015.
Derivado de la turbulencia en los mercados financieros ocasionada por el resultado electoral del 8 de noviembre en Estados Unidos, sus tasas de interés tuvieron un alza generalizada equivalente a 50 puntos base, lo cual también afectó a México, donde el alza fue del orden de los 100 puntos base.
El triunfo de Donald Trump provocó un cambio en las expectativas en Estados Unidos ya que su propuesta para estimular la economía proviene de un fuerte estímulo fiscal que se traduciría en un incremento importante en el déficit público, financiado a través de emisión de deuda pública.
El alza en tasas de interés (baja en precio de los bonos), impactó negativamente en los activos más seguros y más líquidos que hay en el mercado, como lo son los bonos emitidos por el Gobierno Federal (Bonos M y Udibonos). Lo anterior ocasionó una minusvalía en la valuación del FANVIT por un monto de $2,477 millones de pesos al cierre de noviembre del presente año. Dicha minusvalía redujo la utilidad acumulada del FANVIT en 2016, misma que aún se mantiene positiva.
Este efecto sobre el FANVIT obedece a un riesgo sistémico o riesgo de mercado, en el que el entorno económico en general se vio afectado de forma abrupta.
Los recursos de los derechohabientes que se encuentran en FANVIT tienen un horizonte de inversión de casi 23 años por lo que no se requiere en el corto plazo, realizar la venta de los valores gubernamentales en los que están invertidos, ya que esto significaría materializar la minusvalía.
En el mes de diciembre el FANVIT ha acumulado una recuperación del orden de 260 millones de pesos en valuación.
Devolución del Saldo de la Subcuenta de Vivienda (SSV)
Entre 2011 y noviembre de 2016, se ha entregado el Saldo de la Subcuenta de Vivienda a 1,528,469 pensionados, lo que representa un avance de 77.6% del total; por un monto acumulado de 61,470.41mdp.
En el periodo enero a noviembre de 2016, se beneficiaron a 170,148 personas lo que representa un monto de 13,022.7 mdp. En el mismo periodo de 2015, se atendieron 155,779 personas, lo que representó un monto de 10,381.7 mdp. Esto significa un incremento del 9.2% en personas atendidas y del 25.4% en monto entregado.
Portabilidad: un derecho de los trabajadores
La portabilidad es el mecanismo por el cual los acreditados, que por razones laborales o de contratación que hayan cambiado de un sistema de seguridad social a otro, puedan llevar a cabo la transferencia del Saldo de su Subcuenta de Vivienda y/o de las aportaciones subsecuentes para la amortización de su crédito.
Desde el inicio del programa de portabilidad entre Infonavit-Fovissste, entre junio de 2015 a noviembre de 2016, se tienen 601 peticiones de las cuales han sido aceptadas 328 por un monto cercano a los 28.3 mdp. Esta facilidad ha permitido a los trabajadores amortizar el 20% de sus créditos con el FOVISSSTE.
Principales metas de servicio en delegaciones a nivel nacional
Durante noviembre de 2016, los tiempos de espera sin cita han disminuido respecto a los meses anteriores, ubicándose en 16.4 minutos, por debajo de la meta establecida de 30 minutos.
El resultado de la experiencia del usuario fue de 93.2% superando la meta establecida de 85%.
La experiencia contempla la solución, satisfacción, actitud, facilidad y claridad de las atenciones brindadas. De esta manera, se avanza hacia la calificación de un servicio integral para todas las personas que acuden a los Centros de Servicio Infonavit.
Actividades para fomentar el desarrollo integral del personal Encuesta de Clima Laboral
La aplicación de la Encuesta de Clima Laboral 2016 se llevó a cabo del 31 de octubre al 14 de noviembre. La participación fue de 4,215 colaboradores, lo cual representa un récord histórico debido a que es la cifra más alta obtenida en el periodo 2006 a 2016 y equivale al 94% de las trabajadoras y los trabajadores.
Inauguración Inmueble CERII y Casa de Día
El jueves 24 de noviembre de 2016, se llevó a cabo la inauguración del Centro Educativo y Recreativo Infantil del Infonavit (CERII) y la Casa de día, en donde la niñez y adultos mayores se desarrollan en espacios seguros, con personal altamente capacitado, mientras sus familiares cumplen su jornada laboral.
Firma del Convenio Modificatorio del Contrato Colectivo de Trabajo
El pasado 7 de diciembre se llevó a cabo la firma de convenio de revisión del Contrato Colectivo de Trabajo Institucional, en común acuerdo entre Sindicato y Administración con la finalidad de fortalecer la productividad de las y los trabajadores en beneficio de la sociedad mexicana. Así como amparar los derechos de las y los colaboradores del Infonavit.