Banco Hipotecario SA
Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica
correspondiente al Cuarto Trimestre 2014
Viernes, 13 de Febrero de 2015, 14:30 hs
Para poder participar, le rogamos comunicarse al:
EEUU: (800) 230-1092
Internacional: (612) 332-0107
PIN # 353519
También disponible en:
http://www.videonewswire.com/event.asp?id=101618 Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia.
3 Resultados Cuarto Trimestre 2014
Banco Hipotecario SA
Reseña Informativa - Cuarto trimestre 2014
Aspectos relevantes del trimestre
Resumen ejecutivo
§
El resultado neto del ejercicio fue de $550,0 millones, un 30,7% superior a los $421,0
millones del 2013. El resultado neto del cuarto trimestre fue de $46,3 millones,
comparado con $145,3 millones y $121,3 millones del último trimestre e igual
trimestre del ejercicio anterior, respectivamente.
§
El margen financiero neto del ejercicio fue de $2.321,5 millones, comparado con
$1.629,6 millones del 2013. El margen financiero neto del cuarto trimestre fue de
$452,1 millones, comparado con $638,1 millones del último trimestre y $532,7
millones de igual trimestre del ejercicio anterior.
§
Los ingresos netos por servicios del ejercicio fueron $1.909,8 millones, 56,6%
superior al ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del trimestre de $622,3
millones fueron 28,8% superiores al trimestre anterior y 85,5% superiores a igual
trimestre de 2013.
§
Los préstamos al sector privado crecieron 12,2% en el trimestre y 33,0% en el año.
§
Los depósitos se incrementaron 19,2% en el trimestre y 68,4% en el año.
§
Los préstamos en situación irregular aumentaron levemente de 2,2% a 2,3% en el
año, mientras que el ratio de cobertura fue de 95,9%.
§
El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 14,0%, comparado con 18,9% del año
anterior.
Contactos: Tomás Godino Brian FeldmanGerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) 4347- 5122/5782 Fax (54-11) 4347-5874 Buenos Aires, Argentina
[email protected] [email protected]
Gabriel Blasi
Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) 4347-5759 Buenos Aires, Argentina
Buenos Aires, 11 de febrero de 2015
I. Banco Hipotecario ConsolidadoA los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Hipotecario S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA.
II. Resultados Consolidados del ejercicio 2014
El resultado neto del ejercicio 2014 fue de $550,0 millones, comparado con $421,0 millones del ejercicio anterior, representando un incremento del 30,7%. A su vez, el resultado antes de impuestos fue $976,6 millones en 2014, representando un incremento del 58,8%.
Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA para el ejercicio 2014 fue de 2,13% comparado con 2,31% del ejercicio anterior. Mientras que el ROE para los mismos períodos fue de 13,34% y 11,53%, respectivamente.
Ejercicio finalizado el Variación
(en miles de pesos) 31/12/2014 31/12/2013 % $
Ingresos Financieros 5.113.402 3.124.238 63,7% 1.989.164
Intereses por préstamos al sector privado 3.794.046 2.241.470 69,3% 1.552.576
Resultados por Títulos Públicos y Privados 1.091.718 674.306 61,9% 417.412
Intereses por préstamos del sector público 24.520 18.000 36,2% 6.520
Cobertura y diferencia de cotización 203.118 190.462 6,6% 12.656
Egresos Financieros (2.791.881) (1.494.676) 86,8% (1.297.205)
Intereses por pasivos financieros (602.727) (350.052) 72,2% (252.675)
Intereses por depósitos (1.661.072) (854.265) 94,4% (806.807)
Intereses por otros pasivos (204.069) (104.208) 95,8% (99.861)
Impuestos (324.013) (186.151) 74,1% (137.862)
Margen Financiero Neto 2.321.521 1.629.562 42,5% 691.959
Cargo por incobrabilidad (343.437) (264.290) 29,9% (79.147)
Ingresos netos por servicios 1.909.818 1.219.281 56,6% 690.537
Gastos administrativos (2.855.738) (1.896.956) 50,5% (958.782)
Utilidades diversas netas (81.204) (65.346) 24,3% (15.858)
Participaciones minoritarias 25.653 (7.178) N/A 32.831
Resultado antes de Impuestos 976.613 615.073 58,8% 361.540
Impuesto a las Ganancias (426.641) (194.123) 119,8% (232.518)
Resultado neto 549.972 420.950 30,7% 129.022
Comparado con el ejercicio anterior, en 2014 los ingresos financieros aumentaron 63,7% principalmente debido a mayores intereses por préstamos al sector privado y mayores resultados por títulos públicos y privados, mientras que los egresos financieros aumentaron 86,8% principalmente por mayores intereses por depósitos e intereses por pasivos financieros.
5 Resultados Cuarto Trimestre 2014
Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron 69,3% en el año, debido a un aumento general en el volumen de negocios del banco y representan el 74,2% de los ingresos financieros. Adicionalmente, los intereses de préstamos no hipotecarios aumentaron su participación en el total de intereses hasta el 92,7% producto de una mayor diversificación de la cartera.
A su vez, los ingresos netos por servicios aumentaron 56,6% en 2014 con respecto al ejercicio anterior, principalmente los relacionados con nuestra actividad de seguros.
El aumento de la cartera de préstamos al sector privado fue del 33,0% en el año, principalmente debido al aumento de $2.484 millones en las financiaciones al consumo.
La cartera de préstamos al sector privado, se compone en un 69,7% de préstamos para el consumo y vivienda (55,9% consumo y 13,8% vivienda) y un 30,3% de préstamos comerciales, reflejando así la diversificación de la cartera de clientes.
Evolución de la Cartera de Préstamos
(Préstamos al sector privado no financiero)
Adicionalmente, desde 2012 BH actúa como fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar, destinado a originar préstamos a individuos para la construcción de viviendas y el desarrollo de proyectos urbanísticos. Al 31 de diciembre de 2014 el Fideicomiso se constituía por:
Pro.Cre.Ar
(en millones de pesos) 31/12/2014
Préstamos a Individuos 22.575,8
Compromisos pendientes de desembolso 5.588,4
Sub - Total Préstamos Individuos 28.164,2
Proyectos Urbanísticos adjudicados 16.823,7
Total Préstamos comprometidos 44.987,9
Los préstamos de la cartera del Banco en situación irregular, aumentaron levemente de 2,2% a 2,3% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 95,9%.
7 Resultados Cuarto Trimestre 2014
Los depósitos aumentaron 68,4% en el año. El Banco continúa participando del mercado de capitales local. Sobre esto último, durante el 2014, el Banco colocó Obligaciones Negociables en el mercado local por $1.038 millones y espera continuar utilizando esta fuente de fondeo.
El Banco mantiene una estructura equilibrada de activos y pasivos, con niveles de solvencia de 14,0% que le permite continuar con su estrategia de crecimiento. Al respecto, en los últimos años la estrategia del Banco fue aumentar la participación de préstamos al consumo y corporativo para disminuir el plazo promedio del activo y en su caso originar activos con rendimiento variable.
III. Estructura patrimonial consolidada comparativa
Por el Ejercicio finalizado el:
(en miles de pesos) 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Disponibilidades 5.368.514 2.240.567 1.450.494 658.005 849.067
Títulos Públicos y Privados 4.518.035 1.740.587 2.078.936 1.807.319 2.682.377
Préstamos 17.239.525 13.138.688 9.754.431 7.514.334 5.556.362
Sector Público no Financiero 112.131 139.373 91.806 50.768 49.856
Sector Financiero 339.190 379.308 391.343 146.776 71.894
Sector Privado no Financiero 17.195.344 12.928.639 9.544.383 7.540.694 5.651.221
Adelantos 1.173.527 792.178 1.031.178 635.090 316.231 Hipotecarios 2.349.468 2.220.627 1.868.330 1.705.635 1.741.901 Documentos 369.360 371.267 229.629 250.736 159.629 Prendarios 103.576 42.460 55.346 22.933 11.615 Personales 2.354.793 1.822.810 1.199.211 788.256 472.878 Tarjetas 7.155.260 5.181.068 3.551.203 2.701.531 1.813.442 Otros 3.501.877 2.372.742 1.536.804 1.383.451 1.097.582 Intereses 187.483 125.487 72.682 53.062 37.943
Previsiones (407.140) (308.632) (273.101) (223.904) (216.609) Otros Créditos por Intermediación Financiera 2.366.225 1.824.334 1.695.702 1.991.407 1.599.701
Otros Activos 1.859.212 1.443.717 1.024.111 792.577 729.855
Total Activo 31.351.511 20.387.893 16.003.674 12.763.642 11.417.362
Depósitos 18.334.113 10.889.794 8.011.129 5.451.763 4.838.164
Otros Obligaciones por Intermediación Financiera 6.475.372 4.137.110 3.539.730 3.205.324 2.956.878
Otros Pasivos 2.077.528 1.442.743 928.796 816.049 587.615
Total Pasivo 26.887.013 16.469.647 12.479.655 9.473.136 8.382.657
Participaciones Minoritarias 67.591 71.311 68.034 78.131 60.472
Patrimonio Neto 4.396.907 3.846.935 3.455.985 3.212.375 2.974.233
IV. Estructura de Resultados Consolidados comparativa
Ejercicio finalizado el
(en miles de pesos) 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Ingresos Financieros 5.113.402 3.124.238 2.039.542 1.509.363 1.269.241
Intereses por préstamos al sector privado 3.794.046 2.241.470 1.559.358 1.016.313 699.517
Resultados por Títulos Públicos y Privados 1.091.718 674.306 548.823 466.837 528.401
Intereses por préstamos del sector público 24.520 18.000 18.694 17.612 13.479
Cobertura y diferencia de cotización 203.118 190.462 (87.333) 8.601 27.844
Egresos Financieros (2.791.881) (1.494.676) (997.446) (779.226) (676.195)
Intereses por pasivos financieros (602.727) (350.052) (237.729) (182.775) (218.033)
Intereses por depósitos (1.661.072) (854.265) (585.389) (466.638) (374.423)
Intereses por otros pasivos (204.069) (104.208) (78.647) (64.196) (32.171)
Impuestos (324.013) (186.151) (95.681) (65.617) (51.568)
Margen Financiero Neto 2.321.521 1.629.562 1.042.096 730.137 593.046
Cargo por incobrabilidad (343.437) (264.290) (200.922) (119.292) (96.783)
Ingresos netos por servicios 1.909.818 1.219.281 980.823 791.239 447.014
Gastos administrativos (2.855.738) (1.896.956) (1.440.391) (1.104.980) (709.009)
Utilidades diversas netas (81.204) (65.346) 26.666 4.545 (11.156)
Participaciones minoritarias 25.653 (7.178) (9.569) (8.797) (5.705)
Resultado antes de Impuestos 976.613 615.073 398.703 292.852 217.407
Impuesto a las Ganancias (426.641) (194.123) (55.096) (41.335) (22.092)
Resultado neto 549.972 420.950 343.607 251.517 195.315
V. Estructura de Flujos de efectivo consolidado comparativa
Por el Ejercicio finalizado el:
(en miles de pesos) 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010
Fondos generados por (aplicados a) las activ. operativas (760.949) (1.358.932) (285.781) (919.087) 553.144
Fondos generados por (aplicados a) las activ. de inversión (54.757) (20.157) (8.044) (1.413) (100.734)
Fondos generados por (aplicados a) las activ de financiación 1.698.654 604.752 165.203 58.758 (987.740)
9 Resultados Cuarto Trimestre 2014
Margen financiero neto 8,97% 8,96% 7,24% 6,04% 5,17%
Eficiencia 67,49% 66,59% 71,20% 72,63% 68,17%
Capital
Patrimonio Neto / Activos 14,02% 18,87% 21,59% 25,17% 26,05%
Financiamiento / Patrimonio Neto 439,85% 358,44% 293,21% 225,07% 220,79%
BIS 21,22% 25,33% 31,15% 36,52% 36,21%
Liquidez
Activos Líquidos / Depósitos 53,92% 36,56% 44,06% 45,22% 72,99%
Préstamos / Depósitos 94,03% 120,65% 121,76% 137,83% 114,84%
Calidad de Cartera
Préstamos en situación irregular / Total
Préstamos 2,34% 2,17% 2,31% 2,28% 2,99%
Previsiones / Préstamos en situación irregular 95,89% 101,62% 102,64% 111,42% 112,62%
Préstamos en situación irregular, netos de
previsiones / Préstamos 0,10% (0,04)% (0,06)% (0,26)% (0,38)%
VII. Resultados Consolidados del Cuarto Trimestre
El resultado neto del cuarto trimestre fue de $46,3 millones, comparado a $145,3 millones y $121,3 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente.
Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA anualizado para el cuarto trimestre de 2014 fue de 0,60% comparado con 2,06% del trimestre anterior y 2,42% de igual trimestre de 2013. Mientras que el ROE anualizado para los mismos períodos fue de 4,23%, 13,58% y 12,82%, respectivamente.
Período de 3 meses finalizado el: Variación
(en miles de pesos) 31/12/2014 30/09/2014 31/12/2013 Trimestral Anual
Ingresos Financieros 1.160.434 1.348.181 999.360 (13,9)% 16,1%
Intereses por préstamos al sector privado 1.099.395 953.197 704.849 15,3% 56,0%
Resultados por Títulos Públicos y Privados 97.473 452.283 191.018 (78,4)% (49,0)%
Intereses por préstamos del sector público 5.116 5.637 4.539 (9,2)% 12,7%
Cobertura y diferencia de cotización (41.550) (62.936) 98.954 (34,0)% (142,0)%
Egresos Financieros (708.318) (710.124) (466.668) (0,3)% 51,8%
Intereses por pasivos financieros (172.005) (158.309) (105.628) 8,7% 62,8% Intereses por depósitos (409.876) (429.938) (257.596) (4,7)% 59,1% Intereses por otros pasivos (40.487) (46.307) (31.474) (12,6)% 28,6% Impuestos (85.950) (75.570) (71.970) 13,7% 19,4%
Margen Financiero Neto 452.116 638.057 532.692 (29,1)% (15,1)%
Cargo por incobrabilidad (98.869) (77.922) (72.660) 26,9% 36,1% Ingresos netos por servicios 622.310 483.057 335.540 28,8% 85,5% Gastos administrativos (822.628) (739.245) (568.711) 11,3% 44,6% Utilidades diversas netas (34.545) (39.552) (41.066) (12,7)% (15,9)% Participaciones minoritarias 5.533 8.653 (414) (36,1)% N/A
Resultado antes de Impuestos 123.917 273.048 185.381 (54,6)% (33,2)%
Impuesto a las Ganancias (77.622) (127.779) (64.075) (39,3)% 21,1%
Resultado neto 46.295 145.269 121.306 (68,1)% (61,8)%
En el trimestre, los ingresos financieros disminuyeron 13,9% mientras que los egresos financieros disminuyeron 0,3%. Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 16,1%, mientras que los egresos financieros aumentaron 51,8%.
El margen financiero neto del trimestre fue de $452,1 millones, comparado con $638,1 millones del último trimestre y $532,7 millones de igual trimestre del ejercicio anterior.
VIII. Perspectivas para el siguiente trimestre y para el ejercicio 2015
Con respecto a las perspectivas del Banco para el próximo trimestre y para el ejercicio 2015, las mismas se basan en:
ü Continuar con el desarrollo de soluciones sustentables para la vivienda.
ü Aumentar la participación de mercado del financiamiento al consumo.
ü Potenciar el negocio de productos corporativos.
ü Aumentar la base de clientes y expandir la red de distribución.
ü Mantener una estructura equilibrada entre activos y pasivos administrando los diferentes plazos y exposiciones por moneda.
….
Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 31 de diciembre de 2014 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($8,5520/U$S1,00) y ($10,39631 /Euro1,00).
Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer
Mario Blejer Vicepresidente 1° en ejercicio de la Presidencia
