OMEGA GLOBAL FUND, FI

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OMEGA GLOBAL FUND, FI

Nº Registro CNMV: 4654

Informe Trimestral del Primer Trimestre 2018

Gestora: 1) OMEGA GESTION DE INVERSIONES, SGIIC, S.A. Depositario: UBS EUROPE SE, SUCURSAL EN ESPAÑA Auditor: Price Waterhouse Coopers SL

Grupo Gestora: Grupo Depositario: UBS Rating Depositario: n.d.

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en http://www.omega-gi.com.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

Dirección

Paseo de la Castellana 28. 28046 Madrid

Correo Electrónico

atencionalcliente@omega-capital.com

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

INFORMACIÓN FONDO

Fecha de registro: 04/10/2013

1. Política de inversión y divisa de denominación

Categoría

Tipo de fondo:

Fondo que invierte mayoritariamente en otrros fondos y/o sociedades Vocación inversora: Global

Perfil de Riesgo: Medio Descripción general

Política de inversión: Omega Global Fund, FI es un fondo de inversión armonizado, de liquidez diaria,e inscrito en la CNMV, cuyo objetivo es generar retornos a través de la inversión en otros fondos de inversión. El objetivo de inversión consiste en generar rentabilidades a tres años entre el 7%-9%, con una volatilidad inferior a la renta variable y pérdidas mensuales no garantizadas limitadas al rango 4%-5%. La inversión en Omega Global Fund, FI trata de mejorar en rentabilidad y riesgo la inversión en un fondo mixto de renta variable, utilizando como índice de referencia la bolsa mundial (MSCI Index cubierto a euros). Para conseguir dicho objetivo, Omega Global Fund seleccionará los mejores gestores dentro de un universo global, con un enfoque multiactivos pero con una mayor presencia de estrategias relacionadas con la renta variable y siempre aprovechando las oportunidades que ofrezca el mercado en cada momento.

Operativa en instrumentos derivados

La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR

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Periodo actual Periodo anterior 2018 2017

Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00 0,61

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 0,00 0,00

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.a) Datos generales.

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

CLASE Nº de participaciones Nº de partícipes Divisa Beneficios brutos distribuidos por participación Inversión mínima Distribuye dividendos Periodo actual Periodo anterior Periodo actual Periodo anterior Periodo actual Periodo anterior CLASE I 190.419,93 106.197,49 80,00 76,00 EUR 0,00 0,00 1.000,00 Euros NO CLASE II 154.687,81 139.484,98 3,00 2,00 EUR 0,00 0,00 500.000,00 Euros NO CLASE III 1.754.425,0 2 1.502.114,9 5 32,00 32,00 EUR 0,00 0,00 1.000,00 Euros NO

Patrimonio (en miles)

CLASE Divisa Al final del periodo Diciembre 2017 Diciembre 2016 Diciembre 2015

CLASE I EUR 2.149 1.186 671 751

CLASE II EUR 1.788 1.593 611 1.177

CLASE III EUR 20.557 17.365 28.146 28.673

Valor liquidativo de la participación (*)

CLASE Divisa Al final del periodo Diciembre 2017 Diciembre 2016 Diciembre 2015

CLASE I EUR 11,2855 11,1646 10,2432 10,5118

CLASE II EUR 11,5603 11,4204 10,4290 10,6491

CLASE III EUR 11,7174 11,5605 10,4943 10,6889

(*)El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados:

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

CLASE Sist.

Imputac.

Comisión de gestión Comisión de depositario

% efectivamente cobrado Base de cálculo % efectivamente cobrado Base de cálculo

Periodo Acumulada Periodo Acumulada

s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total

CLASE I al fondo 0,31 0,06 0,37 0,31 0,06 0,37 mixta 0,02 0,02 Patrimonio

CLASE II al fondo 0,18 0,06 0,24 0,18 0,06 0,24 mixta 0,02 0,02 Patrimonio

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3

2.2 Comportamiento

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

A) Individual CLASE I .Divisa EUR

Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado 2018 Trimestral Anual Último

trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2017 2016 2015 2013

Rentabilidad IIC 1,08 1,08 1,88 1,75 2,22 9,00 -2,55 3,36 1,91

Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años

% Fecha % Fecha % Fecha

Rentabilidad mínima (%) -0,57 08-02-2018 -0,57 08-02-2018 -1,63 24-08-2015

Rentabilidad máxima (%) 0,58 03-01-2018 0,58 03-01-2018 0,97 29-06-2016

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%) Acumulado

2018

Trimestral Anual

Último

Volatilidad(ii) de:

Valor liquidativo 3,44 3,44 2,14 2,19 2,65 2,51 5,01 5,28 2,58

Ibex-35 14,44 14,44 14,62 12,08 13,76 13,00 26,40 21,90 18,89

Letra Tesoro 1 año 0,52 0,52 0,17 1,10 0,39 0,60 0,71 0,24 1,60

VaR histórico del

valor liquidativo(iii) 2,31 2,31 2,36 2,42 2,49 2,36 2,65 2,31

(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.

(iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

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4

trim (0)

Ratio total de gastos

(iv) 0,47 0,47 0,52 0,50 0,52 2,10 2,23 2,30 0,62

(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.

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A) Individual CLASE II .Divisa EUR

2018

Último

Ibex-35 14,44 14,44 14,62 12,08 13,76 13,00 26,40 21,90 18,89

Letra Tesoro 1 año 0,52 0,52 0,17 1,10 0,39 0,60 0,71 0,24 1,60

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trim (0)

(iv) 0,35 0,35 0,39 0,38 0,39 1,60 1,74 1,80 0,00

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A) Individual CLASE III .Divisa EUR

2018

Último

Ibex-35 14,44 14,44 14,62 12,08 13,76 13,00 26,40 21,90 18,89

Letra Tesoro 1 año 0,52 0,52 0,17 1,10 0,39 0,60 0,71 0,24 1,60

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8

trim (0)

(iv) 0,29 0,29 0,33 0,32 0,33 1,35 1,48 1,55 0,60

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años

Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

B) Comparativa

Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad Trimestral media**

Monetario Corto Plazo 0 0 0

Monetario 0 0 0

Renta Fija Euro 0 0 0

Renta Fija Internacional 0 0 0

Renta Fija Mixta Euro 0 0 0

Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0

Renta Variable Mixta Euro 0 0 0

Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0

Renta Variable Euro 0 0 0

Renta Variable Internacional 0 0 0

IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0

Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0

Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0

De Garantía Parcial 0 0 0

Retorno Absoluto 0 0 0

Global 19.280 112 1

Total fondos 19.280 112 1,32

*Medias.

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**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio

Fin período actual Fin período anterior

Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 21.551 87,98 18.403 91,36 * Cartera interior 0 0,00 0 0,00 * Cartera exterior 21.551 87,98 18.403 91,36

* Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 0 0,00

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 4.815 19,66 597 2,96

(+/-) RESTO -1.871 -7,64 1.144 5,68

TOTAL PATRIMONIO 24.494 100,00 % 20.144 100,00 %

Notas:

El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.

2.4 Estado de variación patrimonial

% sobre patrimonio medio % variación respecto fin periodo anterior Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 20.144 32.334 20.144

± Suscripciones/ reembolsos (neto) 21,37 -49,40 21,37 -132,08

- Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Rendimientos netos 1,20 2,52 1,20 -40,99

(+) Rendimientos de gestión 1,39 2,72 1,39 55,14

+ Intereses 0,00 0,00 0,00 5,40

+ Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,06 -0,36 -0,06 -87,13

± Resultado en IIC (realizados o no) 1,54 3,10 1,54 -63,16

± Otros resultados -0,09 -0,02 -0,09 200,03

± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00

(-) Gastos repercutidos -0,19 -0,20 -0,19 -96,13

- Comisión de gestión -0,15 -0,15 -0,15 -21,47

- Comisión de depositario -0,02 -0,02 -0,02 -28,08

- Gastos por servicios exteriores -0,01 0,00 -0,01 3,77

- Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 14,54

- Otros gastos repercutidos -0,01 -0,03 -0,01 -64,89

(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00

PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 24.494 20.144 24.494

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10

periodo

Descripción de la inversión y emisor Periodo actual Periodo anterior

Valor de mercado % Valor de mercado %

TOTAL IIC 21.463 87,62 18.347 91,08

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 21.463 87,62 18.347 91,08

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 21.463 87,62 18.347 91,08

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio

total

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles

de EUR)

Subyacente Instrumento Importe nominal

comprometido Objetivo de la inversión

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Subyacente Instrumento Importe nominal

comprometido Objetivo de la inversión

Total subyacente tipo de cambio 4156

TOTAL OBLIGACIONES 4156

4. Hechos relevantes

SI NO

a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X

b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X

c. Reembolso de patrimonio significativo X

d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X

e. Sustitución de la sociedad gestora X

f. Sustitución de la entidad depositaria X

g. Cambio de control de la sociedad gestora X

h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

i. Autorización del proceso de fusión X

j. Otros hechos relevantes X

5. Anexo explicativo de hechos relevantes

No aplica.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

SI NO

a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X

b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X

d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha

actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad

del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.

X g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen

comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X

h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones

a.) Existen dos Partícipes significativos con un volumen de inversión que suponen el 49,56% y el 32,98% sobre el patrimonio de la IIC.

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9. Anexo explicativo del informe periódico

El resultado de Omega Global Fund Class II (OGF) para el primer trimestre del año ha sido de +1.24% frente al -3.23% de la bolsa mundial en euros (MSHEWI Index) y el -4.07% del Eurostoxx 50 (SX5E Index).

El retorno estimado del primer trimestre del año arroja un alfa neta acumulada en el periodo es +2.5% respecto a la bolsa mundial (MSHEWI Index), ajustando el retorno por una beta del 0.3 al final del período. El fondo ha obtenido un retorno ligeramente superior al resto de vehículos de la gestora, ajustados cada uno por su presupuesto de riesgo.

En este primer trimestre, el patrimonio del fondo ha tenido un incremento sustancial tanto en activos como en número de partícipes.

El trimestre ha tenido tres meses totalmente atípicos y con distintas fuentes de rentabilidad entre ellos.

a) Un primer mes del año donde las bolsas en general continuaron con las subidas del 2017, gobernadas por la exuberancia del mercado. En este primer mes la bolsa mundial (MSHEWI Index) subió un 3.47% y OGF un 1.93% esto es capturó el 55% de la subida de mercado.

b) Un segundo mes donde las bolsas (MSHEWI Index) arrastradas por las expectativas de subidas de tipos de interés y la recogida de beneficios cayeron cerca del 8% en los primeros 10 días para recuperarse y cerrar el mes con una caída del -3.9% mientras que OGF cayó un -0.03%.

c) Un tercer mes donde las bolsas (MSHEWI Index) cayeron un -2.7% arrastradas por las noticas de Facebook y los valores tecnológicas así como la posible guerra commercial entre USA y China. En este mes OGF perdió un -0.7% y por tanto capturo el 35% de la caída.

La rentabilidad del OGF durante el trimestre se debe al comportamiento de las dos estrategias con mayor capital (renta variable y long/short) y a la buena gestión de la estrategia de coberturas:

a) Estrategia de renta variable: contribuyó cerca de 75pb brutos y represento el 17% del capital de promedio. Esto representa un retorno del capital invertido cercano al 2% y un exceso de rentabilidad sobre la bolsa mundial del 5%. Dos gestores han sido los principales contribuidores;

- Lindsell Train Global Equity que se benefició del buen performance de algunos títulos como Shiseido, Dr Pepper (que recibió una oferta de compra en el mes de enero un 30% por encima del precio de cierre de Diciembre), Nintendo, Intuit o London Stock Exchange que obtuvieron rentabilidades de doble dígito durante el trimestre. Como dato anecdótico pero de la importancia que tiene tener carteras de convicción y ser inversor de medio largo plazo, este gestor no ha vendido ninguna posición en los últimos 12 meses y en los últimos tres años ha rotado la cartera menos de un 25%.

- Egerton es el otro gestor que contribuyó significativamente a esta parte de la cartera beneficiándose del buen comportamiento de valores como Airbus, Microsoft, Adobe Systems o Wynn Resorts que subieron más del 10% en el primer trimestre.

b) Estrategias de gestores long/short: contribuyó en 65pb a la rentabilidad total del trimestre y representó cerca del 45% del capital total. Esto representa un retorno del capital invertido del 1.5% que con una beta del 0,3 generó un alfa cercano al 2.5%. Tres gestores fundamentales fueron los principales contribuidores:

- OAKS Emerging Markets Frontiers. Una posición que iniciamos a mediados de Febrero y que ha sido de las mayores contribuidores de rentabilidad en el año con retornos cercanos al 40% a pesar de tener una exposición media a mercado

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por debajo del 0,5. Quizás lo más sorprendente de este gestor es que el 20% del retorno total vino de las posiciones cortas (compañías como Carillion o Petrofac por mencionar algunas fueran de las mayores contribuidoras ajustado por el capital). Este es un gestor agnóstico, contrario y muy táctico (desde un punto de vista de entrada y salida no cortoplacista) buscando siempre puntos de inflexión en empresas de mediana capitalización tanto en el libro largo como corto.

- AKO Global UCITS. Posición que iniciamos a finales del 2016 pero un equipo que conocemos desde mediados del 2005. Este gestor tiene un estilo muy marcado de calidad, compañías con poco apalancamiento con flujos de caja estables por tener negocios muy recurrentes y con altas barreras de entradas. Cerro el trimestre con una rentabilidad cercana al 5% y donde algunos de sus top holdings generaron retornos entre el 5-15% (Estee Lauder, Visa Inc, Allegion y Cognizant Techgnologies).

- Ennismore Global Equities Small Cap Long Short. Posición que iniciamos en Septiembre 2017, en el que consideramos como uno de los mejores equipos de gestión en empresas de pequeña capitalización que hay en Europa. Este es un gestor con un estilo más de valor enfocado en empresas de pequeña capitalización (1/3 en USA, 1/3 Euro y 1/3 UK) y con un libro corto basado en análisis forense de balances contables. Durante el trimestre posiciones como Etsy Inc, Trip Advisor, Twitter o Under Armour lograron subidas del 10-40%.

c) Finalmente, la estrategia de coberturas contribuyó unos 38pbs en el trimestre con una gestión muy activa tanto en el mes de febrero como en marzo con el objetivo de realizar plusvalías y movernos a opciones más baratas o con menor penalización en una subida de mercado.

Desde un punto de vista estratégico, continuamos con lo iniciado hace ya 5 meses de reducir estrategias direccionales y aumentar el peso a estrategias de long/short y de eventos.

- Cerramos diciembre con un 28% en estrategias direccionales de bolsa, 38% en estrategias long/short y 22% en estrategias de eventos corporativos (fusiones, adquisiciones, dividendos especiales, cambios en los Consejos, etc.) - y cerramos el mes de marzo con un 13% en estrategias direccionales, un 48% en estrategias long/short y 19% en estrategias de eventos.

Mantenemos también nuestra política de coberturas con opciones fuera del dinero de tal forma que aunque la beta (riesgo de mercado) de la cartera es del 0,35 aproximadamente (si la bolsa cae un 10% el fondo debería de caer un 3.5%), después de coberturas la beta cae por debajo del 0,25 (si la bolsa cae un 10% el fondo debería caer entorno al 2.5%) y por tanto tener una cartera con una cierta asimetría positiva.

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Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior

Valor de mercado % Valor de mercado %

IE00BYXDVR74 - Participaciones|AKO CAPITAL LLP EUR 2.249 9,18 2.138 10,62

LU0968832344 - Participaciones|AMBER CAPITAL ITALIA EUR 1.588 6,48 1.366 6,78

IE00BF4RWJ46 - Participaciones|ANAVIO CAPITAL EUR 1.505 6,14 1.506 7,47

IE00B615L028 - Participaciones|SCHRODER EUR 1.717 7,01 1.723 8,55

IE00BDB52S65 - Participaciones|ENNISMORE FUND MANAGEMENT GBP 1.834 7,49 1.509 7,49

IE00BF1D9C77 - Participaciones|HEPTAGON CAPITAL LLP EUR 1.250 5,10 0 0,00

IE00BBL4VS26 - Participaciones|HERMES INVESTMENT MANAGEMENT EUR 0 0,00 677 3,36

IE00BYXZ2C59 - Participaciones|KL EVENT DRIVEN EUR 1.523 6,22 1.472 7,31

LU1306385201 - Participaciones|BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR 718 2,93 722 3,59

IE00BK4Z4V95 - Participaciones|LINDSELL USD 1.200 4,90 1.674 8,31

IE00B95L3899 - Participaciones|CHARLEMAGNE CAPITAL UK LTD EUR 1.314 5,36 1.250 6,21

GB00B3SX1S66 - Participaciones|CAPITA FINANCIAL GROUP EUR 1.509 6,16 1.258 6,25

IE00BLP5S791 - Participaciones|OLD MUTUAL GLOBAL INVESTOR EUR 1.345 5,49 906 4,50

LU1071462532 - Participaciones|PICTET FIF EUR 500 2,04 0 0,00

IE00BQLDRR58 - Participaciones|POLAR CAPITAL LLP GBP 1.414 5,77 1.401 6,96

LU1725201203 - Participaciones|SCHRODER EUR 1.187 4,85 744 3,69

ZZ0000004505 - Participaciones|KL EVENT DRIVEN USD 609 2,48 0 0,00

TOTAL IIC 21.463 87,62 18.347 91,08

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 21.463 87,62 18.347 91,08

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 21.463 87,62 18.347 91,08

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.