PATRIMONIO PLUS
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 0,78%
RENTABILIDAD CARTERA 2014 1,82% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2013 5,25% RF 0,23% 1,24%
RF PLUS 0,07% 0,11%
RV+ COBERTURA 0,49% 0,48%
Composición Actual Peso Total 0,78% 1,82%
KB 0/100 Carteras* 14,00%
KB RF Carteras 17,50%
KB Bono 26,50%
KB RF Largo 8,00%
Amundi Funds Index Global Bond (€/$ hedged) 2,50% Amundi Funds Bond US Opportunistic Core Plus (€/$ hedged) 4,75%
Fidelity International Bond 2,50%
BGF Emerging Markets Bond 1,75%
KB Multiestrategia 4,00%
KB Dividendo 4,50%
FID Fast Europe 4,50%
KB Bolsa EE.UU. 3,00%
Fidelity America 2,00%
KB Bolsa Japón 3,00%
Amundi Funds Equity Euroland Small Cap 1,50% #N/A
% RENTA VARIABLE: *19,5%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43%
AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59%
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados.
La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
RENDIMIENTO PLUS
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 1,49%
RENTABILIDAD CARTERA 2014 2,39% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2013 10,46% RF 0,28% 1,19%
RF PLUS 0,11% 0,15% RV+ COBERTURA 1,10% 1,05%
Composición Actual Peso Total 1,49% 2,39%
KB 0/100 Carteras* 12,00%
KB Bono 18,75%
KB RF Largo 11,25%
Amundi Funds Index Global Bond (€/$ hedged) 3,50% Amundi Funds Bond US Opportunistic Core Plus (€/$ hedged) 7,25% BGF Emerging Markets Bond 2,75%
KB Dividendo 6,75%
FID Fast Europe 10,50%
KB Bolsa EE.UU. 6,00%
Fidelity America 4,50%
KB Bolsa Japón 6,50%
Amundi Funds Equity Euroland Small Cap 3,25%
KB Bolsa Eurozona 3,50%
% RENTA VARIABLE: *42,00%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43% AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59% Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados. La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
INVERSIÓN PLUS
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 2,28%
RENTABILIDAD CARTERA 2014 2,89% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2013 19,84% RF 0,08% 0,34%
RF PLUS 0,00% 0,02%
RV+ COBERTURA 2,20% 2,63%
Composición Actual Peso Total 2,28% 2,89%
KB 0/100 Carteras* 12,00%
KB Bono 4,50%
KB RF Largo 3,00%
Amundi Funds Index Global Bond (€/$ hedged) 2,00%
Fidelity International Bond 1,50%
KB Dividendo 10,50%
FID Fast Europe 10,25%
JPMF Highbridge Europe Steep 10,00%
JPMF Highbridge US Step (€/$ hedged) 5,00%
KB Bolsa EE.UU. 7,25%
Fidelity America 6,75%
KB Bolsa Japón 12,25%
Amundi Funds Equity Euroland Small Cap 6,00%
KB Bolsa Eurozona 6,25%
#N/A
% RENTA VARIABLE: 0,0%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43%
AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59% Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
*
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados.
La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
PATRIMONIO
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 0,65% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2014 1,59% RF 0,13% 0,97%
RENTABILIDAD CARTERA 2013 6,00% RF PLUS 0,09% 0,27%
RV+ COBERTURA 0,44% 0,35%
Total 0,65% 1,59%
Composición Actual Peso
KB 0/100 Carteras* 12,00% KB RF Carteras 21,50% KB Bono 23,50% KB RF Largo 8,50% KB Renta Global 12,00% KB Multiestrategia 4,00% KB Dividendo 2,50% KB Internacional 4,75% KB Bolsa Emergentes 0,00% KB Bolsa Eurozona 1,50% KB EE.UU 3,00%
KB Bolsa Nueva Economía 0,00%
KB Bolsa Sectorial 4,00%
KB Bolsa Japón 2,75%
#N/A
% RENTA VARIABLE: *19,5%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43%
AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59% Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados.
La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
RENDIMIENTO
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 1,22%
RENTABILIDAD CARTERA 2014 2,01% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2013 11,06% RF 0,12% 0,80%
RF PLUS 0,11% 0,32%
RV+ COBERTURA 0,99% 0,89%
Composición Actual Peso Total 1,22% 2,01%
KB 0/100 Carteras* 12,00% KB RF Carteras 3,00% KB Bono 14,25% KB RF Largo 12,00% KB Renta Global 14,75% KB Multiestrategia 3,00% KB Dividendo 5,50% KB Internacional 11,25% KB Bolsa Eurozona 4,75% KB EE.UU 6,00% KB Bolsa Sectorial 8,00% KB Bolsa Japón 5,50% #N/A % RENTA VARIABLE: *42,00%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43%
AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59% Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados.
La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
INVERSION
Fecha Informe: 29/05/2014
RENTABILIDAD CARTERA MES: 2,01%
RENTABILIDAD CARTERA 2014 2,15% Mes Año
RENTABILIDAD CARTERA 2013 18,63% RF 0,04% 0,30%
RF PLUS 0,02% 0,04%
RV+ COBERTURA 1,95% 1,81%
Composición Actual Peso Total 2,01% 2,15%
KB 0/100 Carteras* 12,00% KB Bono 5,50% KB RF Largo 3,50% KB Renta Global 2,00% KB Bolsa 1,50% KB Dividendo 9,50% KB Internacional 18,75% KB Bolsa Emergentes 2,75% KB Bolsa Eurozona 8,00% KB EE.UU 10,50% KB Bolsa Sectorial 15,75% KB Bolsa Japón 10,25% #N/A % RENTA VARIABLE: *78,00%
*KB 0/100 Carteras: Cobertura + 1% Futuros Ibex
ÍNDICES Rent. Mes Rent. Año
AFI FIAMM (RF corto plazo) 0,07% 0,43%
AFI FIM (RF medio plazo) 0,43% 3,43%
Euribor 0,03% 0,11% Ibex-35 2,64% 8,25% Eurostoxx-50 1,44% 4,36% Nikkei-225 1,36% -9,88% S&P-500 1,93% 3,88% Dow Jones 0,84% 0,74% Nasdaq 3,93% 4,00% MSCI World 1,35% 3,14% MSCI Emergentes 4,28% 3,59% Contribución a la rentabilidad de la cartera por tipo de activo:
Semana de alza para las bolsas, donde las europeas preferían quedarse con la parte positiva de las elecciones como el respaldo al actual gobierno italiano y ucraniano, y la interpretación de una victoria no demasiado contundente de Siriza en Grecia como para desestabilizar al país, sin desestabilizarse por el auge de los partidos euroescépticos. Además, durante la semana el mercado tomaba alas pendiente de la futura reunión del BCE y especulando sobre las posibilidades de actuación que podría señalar su presidente el jueves que viene para combatir la baja inflación, y que se veía incrementada la posibilidad además por unos datos de precios conocidos en Italia y en España que volvían a caer y situándose en niveles de 0,4% y 0,2% respectivamente . En EE.UU, la única nota negativa a unos datos macros favorable durante la semana la ponía la revisión del PIB del 1Trim14, mayor de la esperada. No obstante, los analistas señalan un mayor crecimiento para el segundo trimestre. El mercado Japonés, también terminaba al alza, +1,18%, apoyado por unos mejores datos de inflación que los esperados.
La posibilidad de actuación por parte del BCE, en su próxima reunión del jueves, y la especulación sobre las posibles herramientas de alivio a aplicar relajaba, de nuevo, los tipos de los bonos europeos, en mayor medida para los de los periféricos, que caía entre los 6 y los 13 puntos básicos a largo de la curva. Así, mientras la referencia del 2 años alemán se quedaba en el mismo nivel de 0,06%, el español caía 6pb hasta situarse en 0,72%. En el plazo más largo de 10 años, el bono alemán cedía 5pb hasta alcanzar el 1,36% mientras que el español lo hacía 8pb hasta el 2,85%, con lo que la prima de riesgo se volvía a estrechar quedándose al cierre a 7pb más abajo, en el nivel de 149 puntos. Los bonos americanos, por su parte, reflejaban un comportamiento algo desigual con mantenimiento o ligeros repuntes hasta los plazos medios y bajadas en las referencias de largo plazo . De este modo, el bono a 2 años subía 3 pb hasta el 0,37% mientras que el de 10 años bajaba 6 pb hasta el nivel de 2,48%.
