Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Fecha inicial: 07/02/2007 Abierto Clases: A B P * O 1,000,000 1,000 MM 1,000,000 1,000,000 3% E.A. 2% E.A. 2% E.A. 3% E.A.

No Si No No 26/06/2017 Fondo Acciones Colombia Clase A Fondo Acciones Colombia Clase B Fondo Acciones Colombia Clase P Fondo Acciones Colombia Clase O Benchmark*** % Nominal 7 Días -1.55% -1.53% -1.53% -1.55% -2.02%

% Nominal Mes Corrido -0.04% 0.03% 0.03% -0.04% -0.29%

% Nominal 90 Días 5.69% 5.94% 5.94% 5.69% 5.90%

% Nominal Año Corrido 6.90% 7.40% 7.40% 6.90% 7.26%

% Nominal inicio ** 89.89% 4.40% 4.40% 16.86% 31.95%

Volumen ($mill) 14,062.14 5,130.46 46,219.75 370.88

-• Generar un retorno superior al benchmark (Índice ColCap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad con una estrategia de inversión concentrada.

Evolución de $1, 000,000 desde el inicio:

Información del fondo Resumen del fondo

Objetivo del Fondo

26/06/2017

• Gestión activa basada en toma de decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

• Selección de acciones con base en análisis fundamental.

• Activos Admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

Tipo de Fondo: Liquidez: Diaria A, B , P*, O AuM ($mill): 65,783.22 CLASE Inver. Ini. Mín. Comisión Comisión de éxito**

Indicadores de Riesgo Acciones Colombia

Tracking Error 3.90% VaR Anual 17.70% Volatilidad3 10.80% Relación Riesgo Rentabilidad4 0.52 500.000 700.000 900.000 1.100.000 1.300.000 1.500.000 1.700.000 1.900.000 2.100.000 2.300.000

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Visión general BTG Pactual

Información Historica Fondos:****

26/06/2017

** Fecha de Inicio 07/02/2007

*** Benchmark: Colcap, para fechas antes de Colcap se usaron datos del IGBC

Composición por Sector: Top 10 Holdings

Global

El gestor independiente más grande de Brasil Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales. Activos bajo administración: US$ 58,2 bn Activos totales: R$302 bn (US$ 76 bn)

• Patrimonio neto: R$22,1 bn (US$ 5,6 bn) • AUA y/o AUM: R$230,5 bn (US$58 bn) • WUM: R$422,5 bn (US$106,3bn)

• 5,466 empleados(1), 64 socios y 177 asociados

Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales Activos bajo administración: COP 2.2 Billones

Amplia experiencia en la gestión de fondos desde 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años **** Información a Septiembre de 2015 Colombia 6.90% -1.16% -15.82% 17.21% 8.03% 1.15% -13.86% 19.95% 7.26% -2.87% -21.19% 20.02% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% YTD 2014 2015 2016

Clase A Clase I Colcap TR

Construction 0% Energy 32% Financial 29% Food & Retail

3% Holding 4% Utilities 22% Others 10% Construction Energy Financial Food & Retail Holding Utilities Others

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Resumen del fondo Información del fondo

Fecha inicial: 07/02/2007 Abierto

Clases:

26/06/2017 Fondo Acciones Colombia Clase I Benchmark** * % Nominal 7 Días -1.50% -2.02% % Nominal Mes Corrido 0.13% -0.29% % Nominal 90 Días 6.26% 5.90% % Nominal Año Corrido 8.03% 7.26% % Nominal inicio ** 10.63% 31.95% Volumen ($mill) 0.00 -VaR Anual 17.70% Volatilidad3 10.80% Relación Riesgo Rentabilidad4 0.52

Información Historica Fondos:

** Fecha de Inicio 07/02/2007

*** Benchmark: Colcap, para fechas antes

de Colcap se usaron datos del IGBC

Tracking Error 3.90% Inversión inicial mínima 5,000 MM

Comisión 0.65% E.A.

Comisión de éxito** Si

** 20% del exceso del retorno del fondo sobre el Colcap Total Return con corte a Diciembre 31 o a la cancelación de la inversión.

• Generar un retorno superior al benchmark (Índice ColCap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad con una estrategia de inversión concentrada.

Indicadores de Riesgo Acciones Colombia 26/06/2017

• Gestión activa basada en toma de decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

• Selección de acciones con base en análisis fundamental.

• Activos Admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

Tipo de Fondo: Liquidez: Diaria A, B , P, O, I AuM ($mill): 65,783.22 CLASE I * 6.90% -1.16% -15.82% 17.21% 8.03% 1.15% -13.86% 19.95% 7.26% -2.87% -21.19% 20.02% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% YTD 2014 2015 2016

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Fondo de Inversión Colectiva Acciones Colombia

Composición por Sector: Asimetría

Visión general BTG Pactual ****

El gestor independiente más grande de Brasil Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales. Activos bajo administración: US$ 58,2 bn Activos totales: R$302 bn (US$ 76 bn)

• Patrimonio neto: R$22,1 bn (US$ 5,6 bn) • AUA y/o AUM: R$230,5 bn (US$58 bn) • WUM: R$422,5 bn (US$106,3bn)

• 5,466 empleados(1), 64 socios y 177 asociados

Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales Activos bajo administración: COP 2.2 Billones.

Amplia experiencia en la gestión de fondos desde 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años

**** Información a Septiembre de 2015 Global Colombia 26/06/2017 Top 10 Holdings Construction 0% Energy 32% Financial 29% Food & Retail

3% Holding 4% Utilities 22% Others 10% Construction Energy Financial Food & Retail Holding Utilities Others 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 2013 2014 2015 2016 may-17

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Fecha

de

26/06/2017

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Fecha inicial: 18/07/2008

Clases: 3,6,12,18 y 24. De acuerdo al plazo en meses

3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses 1,000,000

$ $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000 2.50% EA 1.80% EA 1.30% EA 1.30% EA 6.00% EA 5.00% EA 4.00% EA 3.75% EA 4.82% EA 3.37% EA 2.51% EA N/A

* La comisión cobrada se calcula como el promedio de las comisiones cobradas en los últimos 7 días.

Emisor Participación

30 1 CEMENTOS ARGOS SA 24.87%

90 2 CONCRETOS ARGOS S.A 13.37%

180 3 CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S.A.S 13.03%

27 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 10.14%

177 5 FABRICATO S.A. 6.94%

6 ORIGINAR SOLUCIONES LTDA 5.81%

7 FIDEICOMISO CREDIVALORES 5.79%

8 COLTEJER SA 5.35%

9 ZONA FRANCA ARGOS S.A.S 4.69%

10 OTROS 10.01%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 31/05/2017

l Clase 3 Clase 6 Clase 12

5.41% 6.74% 7.52%

5.62% 7.13% 7.79%

6.07% 7.64% 8.30%

6.06% 7.63% 8.29%

5.77% 6.72% 7.41%

Clase 3 Clase 6 Clase 12

10.03% 11.02% 12.02% 7.28% 8.18% 9.17% 5.44% 6.44% 7.45% 5.03% 5.98% 6.84% 5.33% 6.19% 6.39% 4.39% 5.31% 6.08% 4.54% 5.32% 5.66% 5.10% 5.98% 6.45% 7.05% 8.15% 8.85%

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados

26/06/2017

Resumen del fondo Información del fondo

● La estrategia del Fondo se basa en invertir en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene

correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.

Principales Emisores

● Perfil de riesgo Moderado CLASE 24 Meses

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000

Comisión Cobrada* 2.76% EA

Evolución Valor del Fondo

Comisión mínima 1.30% EA

Comisión máxima 3.75% EA

● La comisión diaria es calculada teniendo en cuenta la rentabilidad bruta promedio de cada clase para los últimos 30 días, el valor del fondo al cierre del día anterior y la rentabilidad promedio de los últimos 30 días de los TES de corto plazo, ponderados de acuerdo a la clase en cuestión. Se resalta que las clases con mayor plazo tienen menor comisión.**

% EA Inicio 7.57%

** Cada clase tiene condiciones diferentes para el cálculo de su comisión, para mayor información ver el reglamento del Fondo.

% EA 30 Días 7.45% % EA 90 Días 7.97% Clase 24 Rentabilidades Rentabilidad % EA 2010 7.70%

Liquidez: Depende de la clase, tiene liquidez secundaria por bolsa. Tipo de Fondo: Cerrado

AuM ($Mill): 138,532 % EA 2008 * Rentabilidad Histórica Clase 24 12.23% % EA 2009 9.50% % EA 180 Días 8.55% % EA Año Corrido 8.54% % EA 2011 6.97% % EA 2012 6.38% % EA 2013 6.25%

• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

% EA 2014 5.68%

% EA 2015 Esta gráfica muestra la frecuencia (cantidad de días sobre total) con la que cada clase obtiene

cierto retorno, esto es muestra de su rentabilidad y a su vez de la variabilidad que presentan dichos rendimientos, una campana más abierta con un pico menor indica mayor riesgo. Cálculos desde 26/06/2016

Colombia

• Activos bajo administración COP 2.21 billones Global

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

6.45% % EA 2016 9.20% 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 C O P M il lo n e s 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00% 12.00% 13.00% F re cu e n ci a Rendimientos EA Diarios

Distribución Retornos Diarios (Tasa EA)

Clase 3 Media: 6.54% Clase 6 Media: 8.03% Clase 12 Media: 8.79% Clase 24 Media: 9.16%

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito

Disclaimer

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Liquidez: Pacto de permanencia inicial 15 días, liquidez con preaviso de 7 días.

A B I*

Inver. Ini. Mín. $ 1,000,000 1,000 MM 10,000 MM 1,5% E.A. 1% E.A. 0,5% E.A.

Rentabilidad A B I 30% EA 30 Días 6.81% 7.34% 7.88% 90% EA 90 Días 9.42% 9.96% 10.51% 180% EA 180 Días 10.73% 11.28% 11.83% 27 % EA Mes Corrido 6.99% 7.52% 8.06% ##% EA Año Corrido 10.80% 11.34% 11.90%

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-06/2017 Rentabilidad Bruta

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: año corrido. 1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta.

2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: año corrido.

Distribución de Retornos Semanales

CLASE ● Condiciones de mercado favorables, luego de un año de alta volatilidad, el mercado

empieza a mostrar tranquilidad para los activos de Renta Fija.

26/06/2017

Resumen del fondo

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 28/08/2015 Información del fondo

Tipo de Fondo: Abierto con pacto de permanencia. ● Medio para acceder al mercado de deuda privada con mejores condiciones que hacerlo

directamente: liquidez, costo y diversificación riesgo. Valor de la unidad retiro: 7 días despues de la orden de retiro. ● La prima histórica para los activos de deuda privada sobre los TES oscila alrededor de los

80 PBs (hoy se encuentra cercana a los 150 PBs)

AuM ($Mill): 575,056 Clases: A,B,I,F.

* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.

29.95

Proporcionar una alternativa de inversión de renta fija con exposición principalmente a activos de deuda privada, con un nivel de riesgo moderado y una rentabilidad esperada superior a la de alternativas de inversión a la vista.

Comisión

Deuda Privada Indicadores

Plazo Promedio al Vencimiento (días)2 Volatilidad3

Relación Riesgo Rentabilidad4

Yield1 6.83% 785.48 0.42% 0.00% 1.04% 2.08% 15.63% 35.42% 20.83% 13.54% 6.25% 4.17% 1.04% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% <-1.85% <1.17% <4.19% <7.22% <10.24% <13.26% <16.29% <19.31% <22.33% <25.36% Se m an as Retorno Semanal, EA

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-06/2017 Fecha de corte para composición por indicador: 31/05/2017

Participación

1 BANCO DAVIVIENDA SA 19.04%

2 BANCOLOMBIA S.A. 14.17%

3 BBVA COLOMBIA S.A. 13.94%

4 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 12.00%

5 BANCO DE BOGOTA 8.24%

6 BANCO COLPATRIA S.A. 6.81%

7 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 4.45%

8 BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 4.05%

9 BANCO DE OCCIDENTE 3.85%

10 OTROS 13.45%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez.

Fecha de corte para composición por calificación: 31/05/2017 Fecha de corte para principales emisores: 31/05/2017

• El gestor independiente más grande de Brasil

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales

• Activos bajo administración US $ 88.000 MM • Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn) • Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820) • AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

Colombia Emisor Top ten Holdings * Composición por indicador

• Activos bajo administración COP 2.2 billones Global

Activos Bajor Administración (millones COP)

Composición por calificación

26/06/2017

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

$100,000 $200,000 $300,000 $400,000 $500,000 $600,000 $700,000 0.18% 0.31% 2.35% 3.26% 3.74% 6.81% 40.38% 42.97% IB3 Cta de Ahorros y/o

Corriente UVR IPC N/A DTF FS IB1 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

Porcentaje del Fondo

87.97% 12.03% 0.00%

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de diez mil millones de pesos ($10,000,000,000.oo) en la Clase I. ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional. iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión

vi. Sociedades comisionistas de bolsa

vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros. viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados

ix. Almacenes generales de depósito

x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar

xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria.

xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza

xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos soberanos, entre otros.

xv. Entidades multilaterales de cualquier naturaleza. xvi. Instituciones de educación superior

xvii. La Sociedad Administradora podrá exigir al Inversionista, de forma previa a su vinculación a la Clase I, que acredite el cumplimiento de alguno de los criterios definidos para pertenecer a la Clase.

18/06/2017

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Disclaimer

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública

Fecha de Inicio: 12/02/2009 Clases: A y P. Clase A 1,000,000 $ 1.5% EA No 30 90 180 ## ##

* Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual. ** Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual, únicamente se tienen en cuenta títulos tasa fija.

Clase A TES 3 Años Emisor Participación

2.45% -3.79% 1 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 81.02%

-7.00% 7.06% _{2 DISPONIBLE} _18.98%

13.15% 11.71%

13.62% 10.48%

6.85% 6.56%

* No disponible, datos insuficientes.

Total 100.00%

* Fecha de inicio : 12/02/2009

Global Colombia

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.21 billones

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

Relación Riesgo Rentabilidad 4 2.71

1. Yield: Medida de rentabildad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses, no incluye variaciones en el precio, rentabilidad neta.

2. Duración: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interés de un portafolio, permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos básicos de cambio promedio en la tasa de interéspor ejemplo una disminución de 100 básicos con duración de 5.64 indica una valorización aproximada del 5.64% en el portafolio.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se calcula desde el inicio del fondo.

Deuda Pública Yield 1 5.17% Duración 2 7.40 Volatilidad 3 4.92% Indicadores de Riesgo % EA 7 Días % EA Mes Corrido % EA 90 Días % EA Año Corrido % EA Inicio Rentabilidad\Clase

● Liquidez Pacto de permanencia de 5 días hábiles unicamente para el primer abono. Comisión de éxito** Objetivo del Fondo

Retornos Acumulados *

Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Principales Emisores

Portafolio Promedio vs Curva TES TF **

Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión de riesgo alto enfocado primordialmente en activos de deuda pública colombiana y orientado al crecimiento de capital en el largo plazo, sin perjuicio de la posibilidad de invertir en otros instrumentos de renta fija descritos en la política de inversión.

● Perfil de riesgo Agresivo

CLASE

● Calificación AAA/5 Inver. Ini. Mín.

Comisión

26/06/2017

● La estrategia del Fondo es mantener una cartera invertida en un 80% en activos con calificación igual o superior a triple b (BBB), con un plazo promedio ponderado inferior a 30 años.

Tipo de Fondo: Abierto AuM ($Mill): 5,813 Información del fondo

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% R e to r n o s N o m in a le s

Fondo Clase A TES 3 Años

5.00% 5.50% 6.00% 6.50% 7.00% 7.50% 1 6 11 16 20 25 30 R e n d im ie n to Vencimiento Años

Curva TES a 31/05/2017 Curva TES a 31/01/2017

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública

Disclaimer

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Informe Semanal

Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual MILA

Fecha inicial: 18/07/2008 Clase P 1,000,000 2% E.A. No Participación 30 1 DISPONIBLE 17.56% 90 2 BANCOLOMBIA S.A. 17.20%

180 3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 13.08%

27 4 GRUPO NUTRESA S.A. 12.06%

## _{5 ECOPETROL S.A.} _8.29%

6 GRUPO ARGOS S.A. 6.48%

7 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 6.46%

8 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. 5.12%

9 INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P. 4.01%

10 OTROS 9.75%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 31/05/2017

Reporte de Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Rentabilidades Anuales Rentabilidad Clase P

% EA 30 Días -7.69% Volatilidad1111 8.39%

% EA 90 Días 24.20% Relación Riesgo Rentabilidad2222 1.24

% EA 180 Días 12.32%

% EA Año Corrido 12.94%

% EA Inicio 12.44%

Fecha Inicio 10/11/2015

Rentabilidades Brutas, EA.

Global Colombia

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.21 billones

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

26/06/2017

● La estrategia del Fondo está oriendada a conformar un portafolio diversificado de activos, compuestos en su mayoría por acciones. La sociedad administradora busca instrumentos de renta variable, invirtiendo los recursos en países MILA de acuerdo

sustentada en un análisis fundamental.

Tipo de Fondo: Abierto Clases: Clase P AuM ($Mill): 2,279 Información del fondo

● Perfil de riesgo Agresivo. CLASE

Inver. Ini. Mín.

● El Plazo mínimo de permanencia es de 15 días, y se debe dar un preaviso de 7 días antes de realizar un retiro.

Comisión Comisión de éxito** Objetivo del Fondo

Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión en renta variable orientado al crecimiento de capital en el largo plazo sobre los siguientes tipos de activos: empresas domiciliadas en cualquiera de los paises MILA, y/o empresas listadas en el exterior con exposición material a la economía de alguno de los paises MILA.

Retornos Acumulados Principales Emisores

Emisor

Indicadores de Riesgo

1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

2. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se calcula para un periodo de un año.

-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% R e to r n o 15.83% -2.22% 5.09% -21.22% 18.05% 15.19% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ,YTD

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