BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V.

(1)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

CONSOLIDADO Impresión Final AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006

BAFAR

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

S IMPORTE % IMPORTE %

CONCEPTOS

16,112 408,602

361,418 877 92,261

0 0 0 0 1,258,914 701,631 613,516 278,663 463,985 129,089 299 1,021,886 913,185 569,591 199,741 274,635 0

34,453 60,762 167,197 167,197 0 0 0 176,397 2,247,184 32,865 2,214,319 3,160,369

412,350 147,750 264,600 0 1,801,969 2,248,341 (446,372) 0 879,270

0 s01

s02 s03 s04

s06 s07 s05

s08 s09 s10 s11 s12 s13

s16 s15 s14

s18 s17

s20 s21 s22 s23

s26 s25 s24

s29 s28 s27

s32 s31 s30

s33 s34 s35 s36 s79

s41 s40 s39

s44 s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACION ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE

CREDITOS BANCARIOS PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR CREDITOS BURSATILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CREDITOS BANCARIOS PASIVO A LARGO PLAZO

CREDITOS BURSATILES

CREDITOS DIFERIDOS

OTROS CREDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO CAPITAL CONTABLE MINORITARIO ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

1 14

11 0 4

0 0 0 0 40 22

11 20

16

0 2

30 100 65 26 31

2 0

6

14 14

0

0 0

21 100

99 1 100

19 6

0 12

80

(21) 101

0 31

0

1 13

11 0 3

0 0 0 0 40 22

9 19

15

0 4

32 100 62 22 30

4 0

7

18 18

0

0 0

19 100

99 1 100

18 7

0 12

80

(20) 100

0 28

0 s103

51,444 495,337

407,473 3,466 158,626

0 0 0 0 1,427,711 789,338 736,205 379,230 561,632 84,570 0 1,066,720 1,268,609 824,906 326,099 397,256 0

29,310 72,241 182,952 182,952 0 0 0 260,751 2,342,168 29,534 2,312,634 3,610,777

439,584 147,189 292,395 0 1,873,050 2,361,853 (488,803) 0 1,116,346

0 OTROS CREDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS

(2)

(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

CONSOLIDADO Impresión Final BAFAR

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

S

CONCEPTOS

IMPORTE % IMPORTE %

s03 s46 s47

s81 s82 s83

s84 s85 s50 s87 s86

s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07

s48 s49 s51 s18

s19

s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58 s27 s60 s59

s31 s67 s65

18,077

0 0 3,466

0 0 0 0 1,066,720 824,906 198,711 626,195 72,241 0 0 33,367 51,444

3,466

0 0 0 0

1,066,720

3,692 0 68,549 182,952 0 182,952 0 0 0 260,751 250,561 10,190 0 0 147,189 50,813 96,376 INVERSIONES TEMPORALES

EFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADAS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OTROS

ACTIVO INTANGIBLE POR OBLIGACIONES LABORALES IMPUESTOS DIFERIDOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

OTROS

OPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA PASIVOS EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CREDITO MERCANTIL

GASTOS AMORTIZABLES (NETO) OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS

PASIVOS LABORALES

OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO ACTUALIZACION

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CREDITOS DIFERIDOS OTROS

CREDITO MERCANTIL

35

0 0 100

0 0 0 100 0

100 24 76 100 0 0 100

100

0 0 0 0

100

0 5 95 100 100 0

0 0 0

100 96 4 0 0 100 35 65 65

90

0 0 100

0 0 0 100 0

100 26 74 100 4 0 100

100

100 0 0 100

100

0 6 89 100 100 0

0 0 0

100 94 6 0 0 100 36 64 10 14,577

0 0 877

0 0 0 0 1,021,886 569,591 146,621 422,970 60,762 0 2,625 1,535 16,112

877

299 0 0 299

1,021,886

3,847 0 54,290 167,197 0 167,197 0 0 0 176,397 166,562 9,835 0 0 147,750 53,293 94,457

(3)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

S

CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE % IMPORTE %

2,248,341 16 98,095 0 1,632,787 517,443

0 (183,647) (446,372) (110,602) (152,123) 0

0 0 s42

s93

s95 s94 s43

s99 s45

s100 s44 s70

s97 s96 s71

s98

2,361,853 16 56,500 0 2,112,192 193,145

0 (183,647) (488,803) (104,329) (200,827) 0

0 0 RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RESERVA LEGAL OTRAS RESERVAS

RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES

AJUSTE AL PASIVO ADICIONAL DE OBLIGACIONES LABORALES

RESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADO ACUMULADO POR POSICION MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSION

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACION DE INST. FIN.

DERIVADOS

RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

100 0 0 2 89

0 8

38 100 21

0 41

0 0

100 0 0 4 73

0 23

41 100 25

0 34

0 0

(4)

(MILES DE PESOS) DATOS INFORMATIVOS

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

REF

S

CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

s72 s73 s74 s76 s77 s101

s75

s102 s78

291,440 0 63 6,055 1,600 306,975,084 8,470,810 0 0 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGUEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION (*) NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO (1) CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

309,679 0 35 5,485 1,699 308,152,886 7,293,010 0 0

(*) DATOS EN UNIDADES

(5)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 CONSOLIDADO Impresión Final 2007 BAFAR 4

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL

% REF

R

CONCEPTOS

IMPORTE

% IMPORTE

r01 r02 r03 r04

r06 r05 r08

r09 r10 r11 r12

r14

r19 r18

r20 r48

1,491,267 1,185,569

(24,747) 305,698 (7,123)

273,828 84,014 189,814 0 4,318,718 2,827,451

0

0 189,814 (3,331)

193,145 UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD (PERDIDA) DESPUES DE GTOS. GRALES.

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD (1)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PERDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS EN LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA

PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS

65 35 27

(1) 8 0

8 (5) 13 0 100

0

0 13 0

13 1,371,260

1,051,366

(24,595) 319,894 17,665

312,964 (205,822) 518,786 0 3,878,072 2,506,812

0

0 518,786 1,343

517,443 65

35 27

(1) 7 0

6 2 4 0 100

0

0 4 0

4

(6)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

CONSOLIDADO Impresión Final 2007 BAFAR 4

REF

R IMPORTE % IMPORTE %

CONCEPTOS

5,550

24,663 0 4,318,718 4,313,168

(24,747) 513

0 1,742 0 4,447 (6,273) 84,014 180 83,834 0 0 (7,123) (7,123)

17,783

31,136 0 3,878,072 3,860,289

(24,595) 1,526

0 1,268 0 4,264 1,009 (205,822) 1,147 (206,969) 0 0 17,665 17,665 r01

r21 r22

r24

r26 r42 r45

r46

r28 r34 r35

r25 r06

r10 r32 r33 r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PERDIDA) EN ACTUALIZACION DE UDIS

INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICION MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PERDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO

IMPUESTOS A LA UTILIDAD (1) CONVERSION EN DOLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA 100

0

(100) 0 100 0

0 (7) 0 (18) 25 100 0 100 0 0 100

100 100

100 0

(127) 0 100 0

0 (5) 0 (17) (4) 100 (1) 101 0 0 100

100 100 r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

(7)

(MILES DE PESOS) OTROS CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE:

CONSOLIDADO Impresión Final 2007 4

BAFAR

REF

R IMPORTE IMPORTE

CONCEPTOS

r40

4,318,718 193,145 305,698

189,814 87,988 4,365,889 0

3,878,072 517,443 319,894

518,786 84,719 3,909,835 0 r36

r37 r38 r39

r41 r47

VENTAS NETAS (**)

RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA(**) DEPRECIACION Y AMORTIZACION OPERATIVA VENTAS TOTALES

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

(8)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

CONSOLIDADO Impresión Final DEL 1 DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006

BAFAR

REF

RT IMPORTE % IMPORTE %

CONCEPTOS

rt01 rt02 rt03 rt04

rt06 rt05 rt08

rt09 rt10 rt11 rt12

rt14 rt18 rt48

395,538 315,789

(98) 79,749 (5,554)

74,097 0 761,437 1,156,975

33,654 40,443 0

0 40,443 (3,359)

43,802 UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD (PERDIDA) DESPUES DE GTOS. GRALES.

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD (1)

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PERDIDA) NETA CONSOLIDADA PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS

62 38 28

(1) 10 2

10 0 100

(22) 32 0

0 32 1

31 411,583

301,942

(13,375) 109,641 17,666

113,932 0 683,279 1,094,862

(235,724) 349,656 0

0 349,656 7,061

342,595 66

34 27

0 7 0

6 0 100

3 3 0

0 3 0

4 rt19

rt20

PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS EN LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA

PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA

(9)

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

IMPORTE %

REF

RT

CONCEPTOS

IMPORTE %

rt01 rt21 rt22

rt24

rt26 rt42 rt45

rt46

rt28 rt34

rt33 rt25 rt06

rt10 rt32 rt35 rt23

2,110

8,072

198 0 0

0 1,094,862 1,092,752

(13,375) 186

(4,775) (235,724) 844 0 0

(236,568) (726) 17,666 17,666 EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PERDIDA) EN ACTUALIZACION DE UDIS

INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICION MONETARIA P.T.U. CAUSADA

IMPUESTO DIFERIDO

UTILIDAD (PERDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO P.T.U. DIFERIDA

IMPUESTO CAUSADO

IMPUESTOS A LA UTILIDAD (1) CONVERSION EN DOLARES (***)

2,380

(4,726)

571 0 0

0 1,156,975 1,154,595

(98) 218

(8,773) 33,654 0 0 0

33,654 3,378 (5,554) (5,554)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA 100

0

4822

(583) 0 0

0 100

100 0

8952 100 0 0 0

100 (3447) 100 100

100 0

(60)

(1) 0 0

0 100

100 0

36 100 0 0 0

100 5 100 100 rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO

(10)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS) OTROS CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

RT

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE IMPORTE

CONCEPTOS

22,669 24,013

rt47 DEPRECIACION Y AMORTIZACION OPERATIVA

(11)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

CONSOLIDADO Impresión Final DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006

BAFAR

c01

c02 c03 c04

c06

c07 c05

c08 c09

c10 c11 c12

(119,136) 399,650 (174,395)

225,255 518,786

(45,512) 70,078

24,566 (277,286)

(27,465) 43,577 16,112 185,091

374,905 (110,446)

264,459 189,814

(52,400) 138,413

86,013 (315,140)

35,332 16,112 51,444 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN +(-) PARTIDAS APLIC. A RESULT. QUE NO REQ. UTIL. DE REC.

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO PROPIO

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO AJENO

RECURSOS GENERADOS POR (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACION

RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) MEDIANTE FINANCIAMIENTO

RECURSOS GEN. (UTIL.) EN ACTIVIDADES DE INVERSION INCREMENTO (DECREMENTO) NETO EN EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL INICIO DEL PERIODO

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL PERIODO

UTILIDAD (PERDIDA) NETA CONSOLIDADA REF

C

CONCEPTOS

IMPORTE IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

(12)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE IMPORTE

CONCEPTOS REF

C

c39 c38 c37 c36 c35 c09 c34 c43 c32 c07

c31 c30 c42 c29 c28 c27 c26 c25 c24 c23 c06 c04

c19 c18 c02

c33 c20

c22 c21 c41 c13

185,091 87,988 97,103

126,375

4,180 (66,044) (110,446) (87,658) (87,299)

138,413 224,592 0 0 0 (86,179) 0 0 0

(52,400)

(42,156) (38,038) 27,794 0 0

(315,140) 159 (280,470) 0 0 10,841 (45,670)

(119,136) 84,719 (203,855)

(46,960)

(56,009) 7,492 (174,395) (70,451) (8,467)

70,078 165,366 0 0 0 (95,288) 0 0 0

(45,512)

(30,189) (19,783) 4,460 0 0

(277,286) 86 (251,092) 0 0 7,937 (34,217) + (-) OTRAS PARTIDAS

+ VENTAS DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

+ VENTAS DE OTRAS INVERSIONES CON CARACTER PERMANENTE

(-) INCREMENTO EN CONSTRUCCIONES EN PROCESO (-) ADQUISICION DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO RECURSOS GEN. (UTIL.) EN ACTIVIDADES DE INVERSION + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVERSIONES DE ACCS. CON CARACTER PERMANENTE

+ (-) OTRAS PARTIDAS

+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO PROPIO

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL + (-) OTRAS PARTIDAS

(-) AMORTIZACION DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BURSATILES (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS

+ DIVIDENDOS COBRADOS + FINANCIAMIENTOS BURSATILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO AJENO

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS +(-) PARTIDAS APLIC. A RESULT. QUE NO REQ. UTIL. DE REC.

+ (-) OTRAS PARTIDAS

+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION DEL EJERCICIO *

(13)

DATOS POR ACCION

CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 4 AÑO: 2007

Impresión Final INFORMACION CONSOLIDADA

BAFAR

REF

D

CONCEPTOS

IMPORTE IMPORTE

$

0.00

1.67 1.67

0.00

$ 7.19

$ 0.13

0.00 1.30

0.00 5.59

$ 1.67

$

0.00

0.63 0.63

0.00

$ 7.52

$ 0.25

0.00 1.91

0.00 22.92

$ 0.63

d01 d02

d03 d04

d05

d08 d09

d10 d11

d13 d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (**)

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCION ORDINARIA (**) UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PERDIDA) POR ACCION (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCION

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCION

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**)

UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**)

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

acciones veces

veces veces acciones

veces veces

veces

(14)

RAZONES Y PROPORCIONES

Impresión Final CONSOLIDADO

BAFAR

23.36 16.41 13.37

1.22 0.19 4.77

3.08 6.93 32.98 7.05

0.40 28.89 16.05 13.28

1.54 4.24 10.27

0.90 0.96 2.82

10.30 (4.49) 7.23

285.26 (185.26)

90.55 1.19

(3.30) 0.00

3.02 6.93 35.90 0.00

0.54 35.13 15.66 12.81

1.35 3.40 12.39

0.85 0.87 6.23

8.68 (2.55)

10.72 160.92

(60.92)

88.99 4.39 8.35 5.25 p01

p02 p03

p05

p06 p04

p07 p08 p09 p10

p12 p11

RESULTADO NETO MAYORITARIO A CAPITAL CONTABLE (**) RESULTADO NETO A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO NETO A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICION MONETARIA A RESULTADO NETO

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A ACTIVO FIJO (**) ROTACION DE INVENTARIOS(**) DIAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13 p14 p16

p17 p15

p18 p19 p20

p21

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A ACTIVO FIJO

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

RESULTADO DE OPERACIÓN A INTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL ACTIVO DISPONIBLE A PASIVO CIRCULANTE

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO A VENTAS NETAS LIQUIDEZ

p22

p23 p24

p25

p26

FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO A VENTAS NETAS

RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA OPERACION A INTERESES PAGADOS

FINANCIAMIENTO AJENO A RECURSOS GENERADOS (UTIL.) POR FINAN.

FINANCIAMIENTO PROPIO A RECURSOS GENERADOS (UTIL.) POR FINAN.

ADQ. DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO A RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACT. DE INV.

REF

P

CONCEPTOS

ESTADO DE CAMBIOS

%

veces

%

veces veces dias

%

veces

%

% veces

veces veces

%

veces

%

veces

%

veces veces dias

%

veces

%

% veces

veces veces

%

% veces

%

(15)

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACION Y

SITUACION FINANCIERA DE LA COMPAÑIA CLAVE DE COTIZACIÓN:

1 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

Las ventas netas de Grupo Bafar incrementaron un 11.36% contra el año anterior, con lo que se llega a un total de ventas netas de $4,318 mdp, impactadas por una mejor mezcla de productos, mayor volumen y un aumento en los precios de venta.

La utilidad bruta acumulada fue de 1,491 mdp, lo que representa un incremento de 8.75%

con respecto al ejercicio anterior, sin embargo este crecimiento es inferior al generado en las ventas netas debido al aumento importante en los precios de las materias primas que son utilizadas en nuestro proceso productivo.

La utilidad de operación generada en 2007 se ubico en 305 mdp, que en dólares son 28 mdd, al comparar este ultimo numero contra el año anterior en términos de dólares es inferior en un 1% inferior, esto afectado principalmente por intensas campañas publicitarias y un incremento en gastos por aperturas de nuevos puntos de venta (tiendas).

Asimismo el 4T07 comparado contra el 3T07 se vio mejorado en los resultados de operación ya que representa un crecimiento en pesos del 11.9%.

El EBITDA acumulado es de 393 mdp, lo que representa 36 mdd igual que el año 2006 en términos de dólares, este resultado favorable contribuyo en su generación de efectivo para absorber el incremento en el capital de trabajo así como la realización de proyectos de inversión por $280 mdp, que permitirán continuar con nuestro crecimiento en los próximos años. Dentro de los principales proyectos destacamos la ampliación de las capacidades instaladas en las plantas productivas, renovación del equipo de transporte y aperturas de tiendas Carnemart en diversos estados de la Republica Mexicana.

El reto mas importante es continuar con nuestro crecimiento, mismo que se logra con

mantener las eficiencias alcanzadas en este año y poniendo en marcha nuevos retos para

fortalecer nuestra posición competitiva.

(16)

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA CLAVE DE COTIZACIÓN:

1 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

Resumen de las principales políticas contables:

Los estados financieros consolidados adjuntos cumplen con las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF). Su preparación requiere que la administración de la Compañía efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La administración de la Compañía, aplicando el juicio profesional, considera que las

estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Compañía son las siguientes:

a.Cambios contables:

Estado de resultados A partir del 1o. de enero de 2007, la Compañía adoptó la nueva NIF B-3, Estado de resultados (NIF B-3). La NIF B-3, establece la nueva clasificación de los ingresos, costos y gastos, en ordinarios y no ordinarios. Los ordinarios, son los que se derivan de las actividades primarias que representan la principal fuente de ingresos para la entidad, y los no ordinarios se derivan de actividades que no representan la principal fuente de ingresos. En consecuencia, se eliminó la clasificación de ciertas operaciones como especiales y extraordinarias, que ahora deben formar parte del rubro de otros ingresos y gastos y de las partidas no ordinarias, respectivamente. La participación de los trabajadores en la utilidad (PTU) ahora debe presentarse como gasto ordinario por lo que ya no debe reconocerse como un impuesto a la utilidad. La Interpretación a las Normas de Información Financiera 4, Presentación en el estado de resultados de la participación de los trabajadores en la utilidad (INIF 4), requiere que se presente en el rubro de otros ingresos y gastos.

Partes relacionadas - A partir del 1o. de enero de 2007, la Compañía adoptó las disposiciones de la NIF C-13, Partes relacionadas (NIF C-13). La NIF C-13 amplía el concepto de partes relacionadas para incluir, a) el negocio conjunto en el que participa la entidad informante; b) los familiares cercanos del personal gerencial clave o

directivos relevantes; y c) el fondo derivado de un plan de remuneraciones por

obligaciones laborales. Además establece que deben hacerse ciertas revelaciones, como sigue: 1) que las condiciones de las contraprestaciones por operaciones celebradas con partes relacionadas son equivalentes a las de operaciones similares realizadas con otras partes independientes a la entidad informante, sólo si cuenta con los elementos

suficientes para demostrarlo y 2), los beneficios al personal gerencial clave o

directivos relevantes de la Compañía. Las notas a los estados financieros de 2006, fueron modificadas para revelar lo referente a estas nuevas disposiciones.

Capitalización del resultado integral de financiamiento A partir del 1o. de enero de 2007, la Compañía adoptó las disposiciones de la NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento (NIF D-6). La NIF D-6 establece normas generales de

capitalización. Algunas normas son: a) Es obligatoria la capitalización del resultado integral de financiamiento (RIF) directamente atribuible a la adquisición de activos calificables; b) en el caso de financiamientos en moneda nacional aplicados a la adquisición de activos, no se consideran los rendimientos obtenidos en inversiones

temporales efectuadas en tanto se realizan las inversiones en el activo; c) establece una metodología para la determinación del RIF capitalizable por fondos utilizados

provenientes de financiamientos genéricos; d) en los terrenos permite la capitalización del RIF, si se lleva a cabo en ellos un proceso de transformación; y e) señala las condiciones que deben reunirse para la capitalización del RIF, así como las reglas de cuándo debe suspenderse. En 2007 la Compañía capitalizó el RIF directamente atribuible a la adquisición de activos calificables por un monto de $9,746. Hasta 2006, el RIF se cargaba a los resultados.

b.Reconocimiento de los efectos de la inflación La Compañía reconoce los efectos de la

inflación actualizando sus estados financieros en términos de pesos de poder adquisitivo

(17)

2 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

de la fecha del último balance general que se presenta. En consecuencia, los estados financieros del año anterior que se presentan para efectos comparativos, también han sido actualizados en términos del mismo poder adquisitivo y sus cifras difieren de las

originalmente presentadas. El reconocimiento de los efectos de la inflación resulta principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias, que se presentan en los estados financieros bajo los dos rubros siguientes:

i.Insuficiencia en la actualización del capital contable - Se integra del resultado por posición monetaria acumulado hasta la primera actualización y la pérdida por tenencia de activos no monetarios que representa el cambio en el nivel específico de precios que se incrementó por debajo de la inflación.

ii.Resultado por posición monetaria - Representa la erosión del poder adquisitivo de las partidas monetarias originada por la inflación; se calcula aplicando factores derivados del INPC a la posición monetaria neta mensual. La (pérdida) ganancia se origina de mantener una posición monetaria (activa) pasiva neta, respectivamente.

c.Efectivo y equivalentes de efectivo Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan.

d.Inventarios y costo de ventas Los inventarios de productos terminados, materias

primas, refacciones y materiales se valúan al menor de su costo de reposición utilizando el precio de la última compra o valor de realización. El inventario de ganado en pie se valúa a su valor neto de realización; la diferencia entre el costo de adquisición del ganado y el valor neto de realización se reconoce en los resultados. El costo de ventas se actualiza utilizando el costo de reposición al momento de su venta.

e.Inmuebles, maquinaria y equipo Se registran al costo de adquisición y se actualizan aplicando factores derivados del INPC. En el caso de activos fijos de origen extranjero su costo de adquisición se actualiza con la inflación del país de origen y se considera la fluctuación del peso mexicano con relación a la moneda de dicho país de origen. La depreciación y amortización se calculan conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue:

Años promedio 20072006

Edificios2020

Adaptaciones en locales arrendados1010 Maquinaria y equipo industrial99

Equipo de transporte33 Equipo de cómputo22

Mobiliario y equipo de oficina55

f.Deterioro de activos de larga duración en uso La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros de los mismos pudiera no ser recuperable,

considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos son, entre otros, las pérdidas de

operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente

superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, reducción en la

demanda de los productos que se fabrican, competencia y otros factores económicos y

(18)

3 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

legales.

g.Derechos de uso de marcas Se registran al costo de adquisición y se reexpresan aplicando el INPC. Los derechos de uso de marcas, por ser activos intangibles de vida indefinida no se amortizan, pero su valor se sujeta a pruebas de deterioro. Hasta el 31 de diciembre de 2002, fueron amortizados con base en una vida útil máxima de 10 y 4 años, respectivamente.

h.Obligaciones laborales al retiro El pasivo por primas de antigüedad e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga. Los principios de contabilidad requieren que la valuación de dicho pasivo se efectúe con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés reales; sin embargo, la

administración de la Compañía lo calcula con base en estimaciones que consideran los sueldos actuales y la probabilidad de tener que pagar dicho pasivo. En opinión de la administración de la Compañía, la diferencia que pudiera resultar entre los dos cálculos no es importante respecto a los estados financieros en su conjunto.

i.Provisiones Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

j.Participación de los trabajadores en las utilidades - La PTU se registra en los

resultados del año en que se causa y se presenta en el rubro de otros (gastos) ingresos en el estado de resultados consolidado adjunto. Se reconoce la PTU diferida proveniente de las diferencias temporales entre el resultado contable y la renta gravable, sólo cuando se pueda presumir razonablemente que van a provocar un pasivo o beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que los pasivos o los beneficios no se materialicen.

k.Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa. A partir de octubre de 2007, para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía casará ISR o Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

El impuesto al activo (IMPAC) pagado que se espera recuperar, se registra como un anticipo de ISR y se presenta en el balance general disminuyendo el pasivo de impuesto diferido.

l.Operaciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en el RIF.

m.Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en el período en el que se

transfieren los riesgos y beneficios de los inventarios a los clientes que los adquieren, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan dichos inventarios en cumplimiento de sus pedidos.

n.Utilidad por acción La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la utilidad neta mayoritaria entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en

circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción diluida se determina ajustando la utilidad neta mayoritaria y las acciones ordinarias, bajo el supuesto de que se

realizarían los compromisos de la entidad para emitir o intercambiar sus propias

acciones.

(19)

RELACION DE INVERSION EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 4 AÑO 2007

SUBSIDIARIAS GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

% DE TEN.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES

COMPAÑIA CONTROLADORA CARNES SELECTAS BAEZA, SA DE

CV 84,299,797 99.99

TENEDORA DE ACCIONES

DEMARIUS, SA DE CV 1,105,266 99.99

COMERCIALIZACION DE PROD ALIMENTICIOS

ONUS COMERCIAL SA DE CV 200,000 99.99

ADMON Y POSESION DE PROP IND E INTELECTU

AIAX, SA DE CV 125,779,014 99.99

PROD SACRIFICIO TRNASF COMERC POLLO

LECTIO S DE RL DE CV 27,500,000 51.00

DESARROLLOS INMOBILIARIOS

INMUEBLES FORZA SA DE CV 50,000 99.99

TENEDORA DE ACCIONES DE EMP SERVICIOS

CIBALIS SA DE CV 200,000 99.99

COMERC DE ALIMENTOS Y SERV LOGISTICA

LONGHORN WAREHOUSES, INC 1,000 100.00

(20)

RELACION DE INVERSION EN ACCIONES

ASOCIADAS GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL

COSTO ADQUISICION

VALOR ACTUAL MONTO TOTAL

% DE TEN.

NO. DE ACCIONES

TOTAL 0 0

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES 0

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 0 0

en este cuadro solo se presentan las compañias tenedoras de acciones que estan relacionadas con grupo bafar en el primer nivel, ya que dentro de cada una de ellas pueden depender otras compañias.

a partir del 27 de julio de 2007 se incorporo a grupo bafar la compañia longhorn warehouses, inc, que se encuentra ubicada en usa.

OBSERVACIONES

(21)

DESGLOSE DE CREDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

(MILES DE PESOS)

AÑO

TRIMESTRE 4 2007

HASTA 5 AÑOS O HASTA 4 AÑOS MAS

HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS

HASTA 1 AÑO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O

HASTA 4 AÑOS MAS HASTA 3 AÑOS

HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO

AÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERES

y/o Sobretasa FECHA DE

FIRMA/CONTRATO

TIPO DE CREDITO/INSTITUCION FECHA DE

VENCIMIENTO CON

INSTITUCION EXTRANJERA

[1]

COMERCIO EXTERIOR BANCARIOS

PNC BANK SI 31/12/2008 4.10 0 1,436 0 0 0 0

PNC BANK SI 31/12/2008 4.10 0 1,308 0 0 0 0

PNC BANK SI 31/12/2008 3.25 0 800 0 0 0 0

COBANK SI 31/12/2008 4.60 0 1,545 0 0 0 0

COBANK SI 31/12/2008 4.60 0 1,622 0 0 0 0

COBANK SI 31/12/2008 4.60 0 917 0 0 0 0

COBANK SI 31/12/2008 4.60 0 2,237 0 0 0 0

WELLS FARGO SI 10/01/2008 6.63 0 11,615 0 0 0 0

CON GARANTIA

REFACCIONARIO /BBVA BANCOMER NA 30/04/2009 7.50 0 15,750 5,250 0 0 0

REFACCIONARIO /BBVA BANCOMER NA 31/03/2010 8.63 0 7,000 7,000 1,750 0 0

REFACCIONARIO /BBVA BANCOMER NA 31/10/2010 9.82 0 19,889 19,889 16,574 0 0

REFACCIONARIO /BBVA BANCOMER NA 01/08/2009 7.33 0 5,540 4,155 0 0 0

REFACCIONARIO /BBVA BANCOMER NA 31/12/2013 8.89 0 18,000 18,000 18,000 18,000 36,001

SIMPLE CON AVAL/ SANTANDER NA 03/10/3201 9.60 0 20,000 20,000 18,333 0 0

BANCA COMERCIAL

SIMPLE/SCOTIABANK INVERLAT NA 11/02/2008 8.34 0 30,000 0 0 0 0

SIMPLE / BBVA BANCOMER NA 11/01/2008 8.45 0 6,600 0 0 0 0

0.00 0 0 0 0 0 0

NA

0.00 0 0 0 0 0 0

NA OTROS

TOTAL BANCARIOS 0 375,776 74,294 54,657 18,000 36,001 0 21,480 0 0 0 0

(22)

DESGLOSE DE CREDITOS

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CREDITO/INSTITUCION FECHA DE

VENCIMIENTO

TASA DE INTERES y/o Sobretasa

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MAS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MAS INTERVALO DE TIEMPO

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL CON

INSTITUCION EXTRANJERA

[1]

FECHA DE FIRMA/CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MEXICO Y/O EXTRANJERO)

BURSATILES

CON GARANTIA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTIA

TOTAL BURSATILES Y COLOCACIONES

PRIVADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(23)

DESGLOSE DE CREDITOS

(MILES DE PESOS) GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

HASTA 5 AÑOS O HASTA 4 AÑOS MAS

HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS

HASTA 1 AÑO

INTERVALO DE TIEMPO

AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O

HASTA 4 AÑOS MAS HASTA 3 AÑOS

HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO

AÑO ACTUAL

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

FECHA DE VENCIMIENTO TIPO DE CREDITO/INSTITUCION CON INSTITUCION

EXTRANJERA [1]

FECHA CONCERTACION

PROVEEDORES

CARNICOS NA 0 148,868 0 0 0 0

CARNICOS NO 0 177,231 0 0 0 0

TOTAL PROVEEDORES 0 148,868 0 0 0 0 0 177,231 0 0 0 0

OTROS CREDITOS CON COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO (S103 Y S30)

0 0 0 0 0 0

NA

0 0 0 0 0 0

NO

TOTAL GENERAL 0 596,885 74,294 54,657 18,000 36,001 0 198,711 0 0 0 0

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO (S26)

OTROS PASIVOS SIN COSTO NA 0 72,241 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

NO TOTAL OTROS CREDITOS CON

COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOS

CIRCULANTES SIN COSTO 0 72,241 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TODAS LAS OPERACIONES QUE ESTAN DENOMINADAS EN DOLARES FUERON VALUADAS AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL MES DE DICIEMBRE DE 10.9265$/DLLS.

OBSERVACIONES

(24)

CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICION MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

DOLARES OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CORTO PLAZO

SALDO NETO

LARGO PLAZO

168

18,177

(18,009) 0

1,837

198,611

0

(196,774)

0

6

0

(6)

0

100

0

(100)

1,837

198,711

0

(196,874) POSICION EN MONEDA EXTRANJERA

MILES DE

DOLARES MILES DE PESOS MILES DE

DOLARES MILES DE PESOS

TOTAL MILES DE PESOS

PARA EL CASO DE LA POSICION EN MONEDA EXTRANJERA SE UTILIZO EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL MES DE DICIEMBRE DE 10.9265$/DLLS.

OBSERVACIONES

(25)

CEDULA DE INTEGRACION Y CALCULO DE RESULTADO POR POSICION

MONETARIA (MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

MES ACTIVOS

MONETARIOS

PASIVOS MONETARIOS

POSICION MONETARIA (ACTIVA) PASIVA

INFLACION MENSUAL

EFECTO MENSUAL (ACTIVO) PASIVO

OCTUBRE AGOSTO JULIO SEPTIEMBRE JUNIO MAYO MARZO ABRIL FEBRERO

ENERO 28

(32) (5) 29 (35) (34)

993 (85) (114)

1,086 581

20 528

0 (9,233) 0

(9,233) 5,489

(11,464) 7,960 13,176 7,252 (28,222)

127,837 (19,955) (27,902)

153,997 149,084 127,715 1,107,900

1,027,423 675,621 984,187 969,230 1,121,930

2,010,970 1,373,413 1,545,536

2,575,807 2,256,637 2,786,444 1,102,411

1,038,887 667,661 971,012 961,978 1,150,152

1,883,133 1,393,367 1,573,438

2,421,810 2,107,553 2,658,729

EMP. EXTRANJERAS CAPITALIZACIÓN

TOTAL OTROS

ACTUALIZACIÓN

(6,273) 0.52

0.28 (0.06) 0.22 (0.49) 0.12

0.78 0.42 0.41

0.71 0.39

0.00 0.41

0.00 0.00 0.00 DICIEMBRE

NOVIEMBRE

REPOMO CAPITALIZADO DATOS INFORMATIVOS:

OBSERVACIONES

(26)

INSTRUMENTOS DE DEUDA CLAVE DE COTIZACIÓN:

1 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGUN ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO

SITUACION ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS

(27)

PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCION Y/O SERVICIO

PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA CAPACIDAD INSTALADA % DE UTIL.

PROCESAMIENTO Y COMERCIALIZACION

INST Y MAQUINARIA INMAQ 14,940 69.13

COMPRA - VENTA GANADO EN PIE

PROMOT GANADERA TRES HNOS 8,000 42.60

PROD Y COMERCIALIZACION DE POLLOS

LECTIO 12,958 37.17

LA CAPACIDAD INSTALADA DE INSTALACIONES Y MAQUINARIA INMAQ, S.A. DE C.V., LECTIO S. DE R.L. DE C.V. Y PROMOTORA GANADERA TRES HERMANOS, S. DE R.L. DE C.V., SUBSIDIARIAS DE GRUPO BAFAR, S.A.B. DE C.V., AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 ESTA REPRESENTADA EN TONELADAS (LAS DOS PRIMERAS) Y CABEZAS MENSUALES EN LO QUE RESPECTA AL GANADO.

OBSERVACIONES

(28)

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS

AÑO

TRIMESTRE 4 2007

NACIONALES PRINCIPALES

PROVEEDORES IMPORTACION PRINCIPALES

PROVEEDORES

SUST.

NAL.

% COSTO PRODUCCION

TOTAL

CARNICOS

PROCESOS Y CORTES LANCER

CARNICOS CARGILL MEAT

SOLUTIONS SI 64.84

CARNICOS COMERCIALIZA

DORA AVEMEX CARNICOS SWIFT BEEF SI 0

CARNICOS ALIMENTOS

KOWI CARNICOS SWIFT PORK SI 0

CARNICOS

GRUPO PORCICOLA MEXICANO

CARNICOS TYSON FRESH

MEATS SI 0

SECOS Y EMPAQUES HARINAS DE

CHIHUAHUA SECOS Y EMPAQUES VECTOR

LATINA SI 18.74

SECOS Y EMPAQUES MCCORMICK

PESA SECOS Y EMPAQUES

PECHINERY PLASTIC PACKING

SI 0

SECOS Y EMPAQUES HELM DE

MEXICO SECOS Y EMPAQUE BAVARIA

CORPORATION SI 0

EN ESTE ANEXO SE ESTA CONSIDERANDO EL CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS (MAS NO LAS COMPRAS) EFECTUADAS DE ENERO A DICIEMBRE DE 2007 PARA LA PRODUCCION DE CARNES FRIAS Y CARNES ROJAS.

POR OTRA PARTE, CABE SEÑALAR QUE SE CONSIDERAN PROVEEDORES DE PRODUCTOS IMPORTADOS AQUELLOS QUE EN EL MOMENTO DE LA COMPRA EXISTE UN PEDIMIENTO DE IMPORTACION, YA QUE EXISTEN TAMBIEN PROVEEDORES NACIONALES QUE FACTURAN LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS EN DOLARES.

OBSERVACIONES

(29)

DISTRIBUCION DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS TOTALES GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

PRINCIPALES

VOLUMEN IMPORTE VENTAS

% DE PART.

MDO. MARCAS CLIENTES

PRINCIPALES

NACIONALES

CARNICOS 4,244,098 0.0 AUTOSERVICIOS Y

BAFAR, BIF, CMART TIEN 135,271

ALIMENTO 18,134 49,706 0.0 CAPITAN AGROPECUARIOS

OTROS INGRESOS 0 19,364 0.0 NO APLICA NO APLICA

EXTRANJERAS

CARNICOS 5,550 0.0 VARIOS

DISTRIBUIDORE BAFAR

202

TOTAL 4,318,718

(30)

DISTRIBUCION DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS EXTRANJERAS GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V.

PRINCIPALES

VOLUMEN IMPORTE VENTAS

DESTINO

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALES

EXPORTACION

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

CARNICOS 202 5,550 VARIOS

DISTRIBUIDORE BAFAR

TOTAL 5,550

EL VOLUMEN DE LAS VENTAS ESTA REPRESENTADO EN TONELADAS.

OBSERVACIONES

(31)

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO

AÑO

TRIMESTRE 4 2007

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCION SERIES VALOR

NOMINAL($)

CUPON

VIGENTE PORCION

FIJA PORCION VARIABLE

NUMERO DE ACCIONES

FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

0 0

B 0.0000 0 120,000,000 186,975,084 20,000 30,813

120,000,000 186,975,084 0 0 20,000 30,813

TOTAL

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACION: 306,975,084

OBSERVACIONES

(32)

INFORMACION DE PROYECTOS (Proyecto, Monto Ejercido y Porcentaje de Avance)

1 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

(33)

GRUPO BAFAR, S.A. DE C.V. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS DE

OPERACIONES EXTRANJERAS (Información relacionada al Boletín B-15) CLAVE DE COTIZACIÓN:

1 AÑO:

TRIMESTRE: 4 2007

PAGINA

Conversiòn de estados financieros de subsidiarias extranjeras.

Para consolidar los estados financieros de las subsidiarias extranjeras cuyas

operaciones se consideran como integradas a las de la Compañía (Grupo Bafar), los

activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio de cierre del balance

general, y los activos y pasivos no monetarios y el capital contable se convierten al

tipo de cambio histórico de la fecha en que se realizaron las operaciones y las

aportaciones, respectivamente. Los ingresos, costos y gastos, se convierten al tipo de

cambio promedio, y las cifras resultantes se actualizan aplicando el Índice Nacional de

Precios al Consumidor (INPC). Los efectos de conversión se registran en los resultados

del ejercicio.

(34)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

En el último trimestre de 2007 la Compañía aplicó las nuevas disposiciones de la Norma de Información Financiera D-6 (capitalización del resultado integral de financiamiento). El cálculo de dicha capitalización se realizó con base en el resultado integral de

financiamiento generado desde el 1o. de enero de 2007 (fecha en que entró en vigor dicha norma) hasta el 31 de diciembre de 2007, motivo por el cual, el concepto de intereses pagados que se reporta en el estado de resultado del último trimestre se muestra de

naturaleza contraria, ya que dicho efecto se registró contablemente hasta dicho trimestre.

s100: SE INCLUYE DENTRO DE ESTE RENGLON EL EFECTO INICIAL ACUMULADO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO, DE ACUERDO A LA NIF D-4.

c30: DENTRO DE ESTE RENGLON SE INCLUYE LA FUENTE (APLICACION) DE RECURSOS DERIVADOS DE LA COMPRAVENTA DE ACCIONES DEL FONDO DE REECOMPRA.

ESTE FONDO FUE CREADO MEDIANTE ACUERDO DE ASMBLEA EXRTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS EN ABRIL DE 1997 POR LA CANTIDAD DE $15 MDP, SIN EMBARGO ESTE MONTO FUE INCREMENTADO EN AGOSTO DE 1999 EN $30 MDP, Y EN ASAMBLEA CELEBRADA EB ABRIL DE 2007 EN $75 MDP, TENIENDO ACTUALMENTE UN FONDO DE RECOMPRA DE $120 MDP. (TODO ESTO REEXPRESADO EN PESOS HISTORICOS)

(1) EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS CONCEPTOS