Agenda
1. Filosofía de los Fondos de Inversión
2. Tipos de Fondos de Inversión
3. Desempeño
1. Filosofía de los
" ...las autoridades
deberán procurar el fomento
de las sociedades de
inversión y condiciones tendientes a la consecución de los siguientes
objetivos:
a)
Fortalecimiento y
descentralización
del mercado de valores.
b) Acceso
del pequeño y mediano inversionista a ese mercado.
c) Democratización
del capital.
d)
Contribución al financiamiento de la
planta productiva
del país “
(Artículo 85 LRMV de 1990)
Ley Reguladora del Mercado de Valores 1990 y
reforma 1998
Operación de los Fondos de Inversión
Sociedad
Administradora
Sugeval
Calificadora Riesgo
Auditores Externos
Bolsa de Valores
Puestos de Bolsa
Proveedor de Precios
Fondo de
Inversión
El Fondo selecciona las
mejores opciones de inversión
Ahorros
Cartera de Inversiones,
propiedad de las y los
inversionistas
Rendimientos
Instrumento financiero, de oferta pública,
ampliamente supervisado
Presente en casi todos los sistemas financieros
del mundo
Permite a pequeños y medianos ahorrantes
acceder el mercado de valores
Herramienta ideal para diversificación del
ahorro
F.
Inmobiliarios
F. Leasing
F. Desarrollo Inmobiliario
F. Infraestructura
Porcentaje de
Porcentaje
Gestora
abr-15
Cada Participante
Acumulado
BN Fondos
42,242
60.96%
60.96%
Scotia
7,776
11.22%
72.19%
Multifondos
4,901
7.07%
79.26%
BCR
3,864
5.58%
84.84%
BAC
3,082
4.45%
89.28%
INS
1,844
2.66%
91.95%
Popular
1,508
2.18%
94.12%
Aldesa
1,307
1.89%
96.01%
Sama
1,108
1.60%
97.61%
BCT
706
1.02%
98.63%
Vista
565
0.82%
99.44%
Improsa
228
0.33%
99.77%
Mutual
159
0.23%
100.00%
Total Financieros
69,290
Gestora
Financieros
Inmobiliarios
Total Abril 2015
BN Fondos
42,242
0
42,242
Scotia
7,776
0
7,776
Multifondos
4,901
1,091
5,992
BCR
3,864
2,836
6,700
BAC
3,082
0
3,082
INS
1,844
134
1,978
Popular
1,508
397
1,905
Aldesa
1,307
686
1,993
Sama
1,108
0
1,108
BCT
706
0
706
Vista
565
688
1,253
Improsa
228
1,904
2,132
Mutual
159
4
163
Total Financieros
69,290
7,740
77,030
5. Retos y
Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2015.
Caso de Estados Unidos
Source: U.S. Investment Company Instiute. Mutual Funds Fact Book 2014.
Caso de Estados Unidos
43,3% de las familias poseen fondos de inversión, es decir
53,2 millones de familias, 90 millones de cuenta clientes
Riqueza financiera familiar: del 2% a 24%
Familias invierten en fondos: del 4,6 mm a 53,2 mm
¿y qué han
logrado?
Investment Companies Channel Investment to Stock, Bond, and
Money Markets. Percentage of total market securities held by
investment companies, year-end 2014
Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2015.
Dueños de su propio país (30% del mercado accionario
estadounidense), entre otros...
Oportunidades de Inversión
Fondo de Inversión Rendimiento Últimos 30 días Rendimiento Últimos 12 meses Activo Neto (en miles) BN FONDEPOSITO COLONES 3.70 3.62 77,314,622.74 INSLIQUIDEZ PUBLICO C 4.17 4.17 69,745,140.66 BCR CORTO PLAZO 4.17 4.03 64,530,627.78 BN SUPERFONDO COLONES 4.42 4.39 60,848,244.38 POPULAR MERCADO DE DINERO 4.18 4.07 38,106,984.57 BCR MIXTO 4.75 4.76 36,817,541.71 BN DINERFONDO COLONES 3.97 3.70 35,892,654.17 POPULAR LIQUIDEZ MIXTO 4.71 4.69 27,617,449.56 BAC SAN JOSE LIQUIDO C 4.03 3.76 25,933,644.65 INSLIQUIDEZ C 5.12 5.04 22,299,599.97 SUMA 4.12 4.08 16,515,798.82 PORTAFOLIO BCR 4.72 4.55 13,130,507.29 INS PUBLICO BANCARIO C 5.08 4.81 10,252,930.87 DIVERSIFICADO SCOTIA 4.35 4.61 7,646,028.13 CERTIFONDO SCOTIA C 4.61 4.51 7,533,757.56 DEL MERCADO DE DINERO MUTUAL I 4.02 3.82 6,047,631.75 SAMA LIQUIDEZ PUBLICO 4.01 3.60 5,906,657.22 PUBLICO SCOTIA 3.20 2.94 4,808,371.37 AHORRO BCT DIVERSIFICADO 4.34 4.09 3,884,943.48 ALDESA LIQUIDEZ 4.45 4.26 3,611,759.10 LIQUIDO BCT C 4.47 4.20 3,205,738.19 MUTUAL DEL MERCADO DE DINERO PUBLICO I 3.61 3.34 1,677,131.36 ALDESA LIQUIDEZ PUBLICO 4.94 4.65 1,326,999.54 LIQUIDEZ VISTA 4.74 3.99 1,003,547.03 IMPROSA LIQUIDEZ C 4.66 4.27 895,626.24
Total general 4.25 4.15 546,553,938.14
Colones
30-abr-15
Fondo de Inversión
Rendimiento
Últimos 30 días
Rendimiento
Últimos 12 meses
Activo Neto
(en miles)
INS FINANCIERO ABIERTO DE CRECIMIENTO
18.60
8.49
27,087,741.76
BN REDIFONDO COLONES
7.96
6.42
4,547,052.91
BAC SAN JOSE INGRESO C
10.20
5.01
3,196,447.78
BN CRECIFONDO COLONES
9.53
6.66
1,336,965.10
ALDESA MENSUAL
14.26
8.50
1,301,365.00
BAC SAN JOSE PLAN ANUAL C
10.71
4.76
977,732.83
AHORRO POPULAR
5.34
4.64
638,385.38
CRECIMIENTO VISTA
18.30
6.56
450,783.68
Total general
15.83
7.73
39,536,474.44
Dólares
30-abr-15
Fondo de Inversión Rendimiento Últimos 30 días Rendimiento Últimos 12 meses Activo Neto (en miles) BCR LIQUIDEZ 0.98 1.09 138,463.32 BN DINERFONDO DOLARES 0.70 0.94 117,152.17 BAC SAN JOSE LIQUIDO D 0.94 0.95 102,029.71 INSLIQUIDEZ PUBLICO D 0.88 1.11 89,477.12 PREMIUM 1.10 1.22 82,155.01 BN SUPERFONDO DOLARES PLUS 1.25 1.38 74,875.71 POPULAR MERCADO DE DINERO 1.04 1.21 70,942.15 BN FONDEPOSITO DOLARES 0.84 1.00 69,651.92 BCR MIXTO 1.22 1.39 50,393.47 PUBLICO D SCOTIA 0.73 0.69 50,069.21 SAMA LIQUIDEZ DOLARES 1.27 1.21 49,262.62 INSLIQUIDEZ D 1.32 1.63 47,101.85 CERTIFONDO SCOTIA D 0.89 1.11 39,389.29 LIQUIDEZ BCT D 0.90 1.07 29,726.68 ALDESA LIQUIDEZ DOLARES 1.35 1.41 28,117.65 BN SUPERFONDO DOLARES 1.09 1.10 27,576.95 POPULAR LIQUIDEZ MIXTO 1.40 1.46 26,635.63 AHORRO BCT D-DIVERSIFICADO 1.36 1.33 22,714.00 PORTAFOLIO BCR 1.13 1.31 13,498.97 LIQUIDEZVISTA 1.76 0.94 5,679.93 EXPOSICION MK DINERO MUNDIAL SCOTIA 0.16 0.19 3,059.98 IMPROSA LIQUIDEZ D 1.91 1.59 2,724.55 DEL MERCADO DE DINERO MUTUAL II 1.66 1.24 2,710.36
Total general 1.02 1.14 1,143,408.28
