Estados Financieros Intermedios RABOBANK CHILE. Santiago, Chile

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Estados Financieros Intermedios

RABOBANK CHILE

Por el periodo de tres meses terminado al 31 de marzo de 2016 y por el ejercicio terminado al 31 diciembre de 2015. Santiago, Chile

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Estados de Situación Financiera Intermedios Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015

Indice

Informe del Estado de Situación Financiera ... 1

Estados Financieros Estado de Situación Financiera ... 3

Estado de Resultados Integrales ... 5

Estado de Flujo Efectivo ... 6

Estado de Cambios en el Patrimonio ... 7

Notas a los Estados Financieros ... 8

Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados ... 8

Nota 2 - Cambios Contables ... 32

Nota 3 - Hechos Relevantes ... 32

Nota 4 - Segmento de Operación ... 36

Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo ... 38

Nota 6 - Instrumentos para Negociación ... 39

Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Venta de Valores ... 40

Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables ... 40

Nota 9 - Adeudado por Bancos ... 42

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes ... 43

Nota 11 - Instrumentos de Inversión ... 47

Nota 12 - Inversiones en Sociedades ... 48

Nota 13 - Activos Intangibles ... 48

Nota 14 - Activo Fijo ... 49

Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos ... 50

Nota 16 - Otros Activos ... 55

Nota 17 - Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones a Plazo ... 56

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Nota 29 - Remuneraciones y Gastos de Personal ... 69

Nota 30 - Gastos de Administración ... 70

Nota 31 - Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro ... 70

Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales ... 71

Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas ... 73

Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable ... 75

Nota 35 - Administración de Riesgos ... 79

Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables ... 96

Nota 37 - Hechos Posteriores ... 103

MM$ : Cifras expresadas en millones de Pesos Chilenos $ : Cifras expresadas en Pesos Chilenos

US$ : Cifras expresadas en Dólares Estadounidenses

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(en millones de pesos)

Marzo Diciembre

2016 2015

ACTIVOS Nota MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos (5) 51.796 230.722

Operaciones con liquidación en curso (5) 31.811 914

Instrumentos para negociación (6) - -

Contratos de retrocompra y préstamos de valores (7) - -

Contratos de derivados financieros (8) 10.892 12.486

Adeudado por bancos (9) - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes (10) 843.900 887.723 Instrumentos de inversión disponibles para la venta (11) 101.810 19.965 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento (11) - -

Inversiones en sociedades (12) 14 14 Intangibles (13) 126 137 Activo fijo (14) 4.696 4.843 Impuestos corrientes (15) 55 117 Impuestos diferidos (15) 26.151 26.576 Otros activos (16) 11.080 14.079 Total Activos 1.082.331 1.197.576

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Marzo Diciembre

2016 2015

PASIVOS Y PATRIMONIO Nota MM$ MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista (17) 5.372 117.678 Operaciones con liquidación en curso (5) 31.792 164 Contratos de retrocompra y préstamos de valores (7) - - Depósitos y otras captaciones a plazo (17) 88.983 79.208 Contratos de derivados financieros (8) 24.432 16.222

Obligaciones con bancos (18) 731.576 776.573

Instrumentos de deuda emitidos (19) 104.155 106.565 Otras obligaciones financieras (19) 3.249 3.450 Impuestos corrientes (15) - - Impuestos diferidos (15) 6.222 7.882 Provisiones (20) 8.534 9.859 Otros pasivos (21) 3.711 2.122 Total pasivos 1.008.026 1.119.723 Patrimonio (23)

De los propietarios del Banco:

Capital 77.837 84.793

Reservas - 98

Cuentas de valoración 15 16

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -

Utilidad (pérdida) del periodo (3.547) (7.054)

Menos: Provisión para dividendos mínimos - -

Interés no controlador - -

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Estados de Resultados Integrales Intermedios

Por los periodos comprendidos entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016 y 2015

Marzo Marzo

A. Estado de Resultados 2016 2015

Nota MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes (24) 12.264 12.631

Gastos por intereses y reajustes (24) (4.439) (4.415)

Ingresos netos por intereses y reajustes 7.825 8.216 Ingresos por comisiones (25) 1.116 790

Gastos por comisiones (25) (2) (2)

Ingresos netos por comisiones y servicios 1.114 788 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras (26) (8.990) 340

Utilidad de cambio neta (27) 363 (600)

Otros ingresos operacionales (32) 36 52

Total ingresos operacionales 348 8.796

Provisiones por riesgo de crédito (28) 1.641 745

Ingreso operacional neto 1.989 9.541 Remuneraciones y gastos del personal (29) (3.091) (3.382) Gastos de administración (30) (1.236) (1.313)

Depreciaciones y amortizaciones (31) (182) (255)

Deterioros (31) -

-Otros gastos operacionales (32) (2.262) (467)

Total gastos operacionales (6.770) (5.417)

Resultado operacional (4.781) 4.124

Resultado por inversiones en sociedades -

-Resultado antes de impuesto a la renta (4.781) 4.124

Impuesto a la renta (15) 1.234 129

Resultado de operaciones continuas (3.547) 4.253

Utilidad (pérdida) del periodo (3.547) 4.253

B. Otros Resultados Integrales

Coberturas contables (23) -

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Estados de Flujos de Efectivo Intermedios

Por los periodos comprendidos entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016 y 2015

Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros intermedios

2016 2015

FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO Nota MM$ MM$

Flujos Originados por Actividades de la Operación

Utilidad (Pérdida) del periodo (3.547) 4.253

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo

Depreciaciones y amortizaciones (31) 182 254

Provisiones por activos riesgosos (28) (1.641) (410)

Valor razonable operaciones derivados (6.616) (940)

Utilidad en ventas de activo fijo (8)

-Otros cargos (abonos) que no representan flujos de efectivo (36) 598 Variación neta de los intereses. reajustes y comisiones devengados

sobre activos y pasivos 1.461 8.216

(Aumento) neto en colocaciones 43.823 (3.932)

(Aumento) neto de inversiones (112.743) (47.407)

Aumento (Disminución) neto de otros activos y pasivos (365) (4.286) Aumento (Disminución) neto de acreedores en cuentas corrientes (112.307) (27.042) (Disminución) Aumento neto de depósitos y captaciones 9.775 38.959 (Disminución) Aumento neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 31.628 (5.909) Flujo neto originado por actividades de la operación (150.394) (37.646)

Flujos Originados por Actividades de Inversión

Compras de activo fijo (14) (36) (6)

Venta de activos fijos (14) 15 8 Compras de bienes recibidos en pago (Leasing) - (173) Venta de bienes recibidos en pago (Leasing) - - Inversiones en Sociedades - -

Flujo neto originado por actividades

de inversión (21) (171)

Flujos Originados por Actividades de Financiamiento

Aumento (Disminución) de préstamos del exterior (44.997) (11.196) Aumento obligaciones por emisión de bonos (2.611) 1.298 Emisión de acciones - -

Flujo neto originado por actividades de financiamiento (47.608) (9.898)

Variación Efectivo y Efectivo Equivalente durante el ejercicio (198.023) (47.715)

Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 231.472 178.683

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Estados de Cambios en el Patrimonio

Por el periodo comprendido entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016 y por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015

Nota Capital Reservas Cuentas de valoración neta Resultado del ejercicio Interés no controlador Utilidad retenida de ejercicios anteriores Patrimonio neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2015 87.941 98 31 (3.148) - - 84.922 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - 3.148 - (3.148) -

Ajustes primera adopción - - - - - - -

Total de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio - - (15) - - - (15)

Dividendos - - - - - - -

Resultado operativo con valores propios y otros

instrumentos de capital - - - - - - -

Ampliaciones y reducciones de capital - - - - - - -

Otros movimientos (3.148) - - - - 3.148 -

Participaciones de los minoritarios en beneficios del ejercicio - - - - - -

-Resultado del ejercicio - - - (7.054) - - (7.054)

Saldos al 31 de Diciembre de 2015 (23) 84.793 98 16 (7.054) - - 77.853

Saldos al 1 de enero de 2016 84.793 98 16 (7.054) - - 77.853 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - 7.054 - (7.054) -

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015

Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados

Información general

Con fecha 30 de abril de 2007, HNS S.A. sociedad controladora de HNS Banco, junto a los demás accionistas Heller de Chile S.A. y Ever II HNS S.A., celebraron con Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., sociedad relacionada a la primera, un contrato de compraventa de acciones respecto del 100% de las acciones de HNS Banco.

La Matriz del Banco es Rabobank International Holding B.V.

Rabobank Chile (Ex Banco HNS S.A.) obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución N° 64 de fecha 2 de julio de 2002. Posteriormente, el 4 de julio de 2002, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, le concedió la autorización para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 1 de agosto de 2002.

El domicilio social de Rabobank Chile es Avenida del Valle 714, Ciudad Empresarial, Huechuraba, Santiago.

Mediante hecho esencial enviado a la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras, con fecha 17 de diciembre de 2015, se informa que Rabobank Chile en conjunto con sus actuales y únicos accionistas, Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., han iniciado gestiones ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras con el objeto de obtener una resolución por parte de ésta, que apruebe el término de la licencia bancaria de Rabobank Chile y su transformación en una entidad no bancaria y su consecuente cambio de nombre y objeto, con efecto a partir del 1° de octubre de 2016. A partir de esta fecha Rabobank continuará operando como una entidad no bancaria en Chile. Mientras se encuentre en proceso la solicitud de autorización ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Rabobank Chile continuará sus operaciones normales del giro bancario.

Los estados de Situación Financiera del Banco, correspondientes al trimestre finalizado al 31 de marzo de 2016, fueron aprobados por el Directorio el 28 de abril de 2016 en Sesión Ordinaria N° 166.

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Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación)

a) Bases de preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que conforme a las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).

Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio y en el Estado de Flujos de Efectivo. En las notas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones de estos estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

b) Bases de consolidación

El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas.

c) Interés no controlador

El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas.

d) Segmentos de operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

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f) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Banco es el peso chileno. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones en monedas diferentes al peso chileno se consideran en “moneda extranjera”. Los saldos en moneda extranjera se convierten a peso chileno, por aplicación de los tipos de cambio de representación contable al 31 de marzo de 2016 y 2015, los cuales se detallan:

g) Criterios de valorización de activos y pasivos

La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integrales. Para realizarla, es necesaria la selección de una base o método particular de medición.

En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:

Reconocimiento

Inicialmente, el Banco reconoce los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados a valor razonable, con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

Marzo 2016 Diciembre 2015 Marzo 2015

$ $ $ Dólar estadounidense 667.84 709.12 625.21 Euro 760.00 773.72 670.85 Libra esterlina 961.16 1.051,48 928.19 Yen 5.94 5.88 5.21 Monedas extranjeras

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g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación)

Clasificación

La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF.

Compensación

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presentan en los estados financieros a su monto neto, sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los ingresos y gastos son presentados netos solo cuando lo permitan las normas de contabilidad o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.

Activos y pasivos medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo o pasivo financiero menos los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor generadas por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo

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g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación)

Activos no financieros valorados al costo de adquisición

Los estados financieros han sido preparados en base al costo amortizado o histórico con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados que han sido medidos a su valor razonable. - Los activos no circulantes disponibles para la venta que son medidos a valor razonable.

Cuando éste es menor que su valor libro menos su costo de venta. - Los instrumentos para negociación que son medidos a valor razonable.

- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta que son medidos a valor razonable.

Activos medidos a valor razonable

De acuerdo a la NIIF 13, el valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo a se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal en la fecha de la medición en condiciones de mercados presentes, independientemente si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valorización.

Los instrumentos financieros registrados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera, basado en la forma de obtención de su valor razonable, se clasifican de la siguiente manera:

Nivel 1 : Valor razonable obtenido mediante referencia directa a precios cotizados, sin ajuste alguno.

Nivel 2 : Valor razonable obtenido mediante la utilización de modelos de valorización aceptados en el mercado y basados en precios, distintos a los indicados en el nivel 1, que son observables directa o indirectamente a la fecha de medición (precios ajustados).

Nivel 3 : Valor razonable obtenido mediante modelos desarrollados internamente o metodologías que utilizan información que no son observables o muy poco líquidas.

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h) Instrumentos de inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellas inversiones en instrumentos de deuda que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra del instrumento.

Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos.

Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Los intereses generados por instrumentos de deuda clasificados como instrumentos disponibles para la venta, son registrados en el resultado sobre base devengada utilizando el método de la tasa efectiva. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran en forma permanente, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informan bajo el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados mediante el método de la tasa efectiva, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes” del Estado de Resultados Integrales.

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i) Instrumentos para negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación Financiera. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como así mismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales.

La determinación de los valores razonables se basa en las categorías descritas en Nota 1 letra g).

Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.

j) Instrumentos financieros derivados

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable neto es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo en base individual, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.

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j) Instrumentos financieros derivados (continuación)

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas incluidas en resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados Integrales.

Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: 1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a

firme, o bien,

2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.

Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:

(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura.

(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva.

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j) Instrumentos financieros derivados (continuación)

Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados integrales del ejercicio.

Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado, en el Estado de Situación Financiera.

Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados integrales del ejercicio.

Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.

k) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son medidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos pérdidas por deterioro.

Estos activos se presentan netos de las provisiones exigidas para cubrir las pérdidas esperadas, las cuales se constituyen de acuerdo a las disposiciones del Capítulo B-1 del

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k) Créditos y cuentas por cobrar a clientes (continuación)

Contratos de leasing

Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes”, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre del ejercicio.

l) Ingresos y gastos por intereses y reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva.

Sin embargo, en el caso de los créditos vencidos y deteriorados se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban.

Para los créditos de la cartera deteriorada clasificados en categorías C3, C4, C5 y C6, según las evaluaciones individuales o grupales de que trata el capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco suspenderá el reconocimiento de ingresos sobre base devengada de intereses y reajustes en el Estado de Resultados, registrándolos solamente en cuentas de orden.

m) Ingresos y gastos por comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados según sea su naturaleza, siendo los más significativos los siguientes:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del

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n) Deterioro (continuación)

Activos financieros (continuación)

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo original.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable, cuando este último presente pérdidas permanentes de valor.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido y que reversa el evento que origino el deterioro. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de deuda, el reverso es reconocido en el resultado.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, es revisado en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si han ocurrido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es

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o) Inversiones en asociadas

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta cuando un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables precedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.

Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 el Banco no presenta este tipo de inversiones.

p) Inversión en sociedades

Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa y se presentan al valor de adquisición.

q) Activos intangibles

Software

El software adquirido y/o desarrollado internamente por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software y es amortizado sobre la base de su vida útil.

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r) Activo fijo

Los ítems del rubro Activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

Cuando parte de un ítem del Activo fijo posee vida útil distinta, estos son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del Activo fijo).

La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integrales en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. Las vidas útiles estimadas al inicio del período son las siguientes:

2016 2015

Edificios 100 años 100 años

Planta y equipos 5 años 5 años

Útiles y accesorios 10 años 10 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son re-evaluados en cada fecha de presentación.

s) Arrendamientos

1) Arrendamiento operativo

Cuando el Banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.

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s) Arrendamientos (continuación)

2) Arrendamiento financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes.

t) Efectivo y efectivo equivalente

Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

El efectivo y efectivo equivalente lo constituyen los saldos de los rubros de Efectivo, Depósitos en bancos, Operaciones con liquidación en curso neta y Contratos de retrocompra de acuerdo a lo estipulado en el Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

-Flujos de efectivo y efectivo equivalente

Las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

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t) Efectivo y efectivo equivalente (continuación)

-Actividades operacionales

Corresponden a las actividades normales realizadas por el Banco, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

-Actividades de inversión

Corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

-Actividades de financiamiento

Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.

u) Provisiones por riesgo de crédito

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones, y en el caso de los créditos contingentes se presentan en el pasivo en el rubro “Provisiones”.

u.1) Provisiones por evaluación individual

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera de colocaciones y cuentas por cobrar, se han utilizado los criterios y definiciones establecidas en el Capítulo B-1 de las Normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

La metodología estipula la asignación de una categoría de riesgo para cada deudor, la que considera el análisis de la industria, sector, estructura societaria, administración, situación financiera, y comportamiento y capacidad de pago del mismo.

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u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación)

u.1) Provisiones por evaluación individual (continuación)

Dependiendo del perfil crediticio de cada cliente, la cartera se segmenta en los siguientes tres tipos: Normal, Subestándar y en Incumplimiento:

(u.1.1) Cartera Normal y Subéstandar:

La cartera Normal corresponde a deudores sin riesgos apreciables cuya capacidad de pago seguirá siendo beneficiosa frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. La cartera Subestándar, por su parte, se asocia a clientes con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. El monto de las provisiones a constituir se obtiene del siguiente cálculo:

ProvisiónDeudor= (EAP-EA)x(PIDeudor/100)x(PDIDeudor/100) + EAx(PIAval/100)x(PDIAval/100)

Donde:

EAP = Exposición Afecta a Provisiones

EAP = (Colocaciones + Créditos Contingentes) - Garantías Financieras o Reales EA = Exposición Avalada

PI = Probabilidad de Incumplimiento PDI = Pérdida Dado el Incumplimiento

Tanto la probabilidad de incumplimiento (PI) como la pérdida dado el incumplimiento (PDI) se ajustan a la normativa vigente y se asocian a cada una de las clasificaciones respectivas, de acuerdo a la siguiente tabla:

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(u.1.1) Cartera Normal y Subéstandar (continuación):

Las garantías pueden ser consideradas en el cálculo de provisiones, si están legalmente constituidas y mientras se cumplan todas las condiciones que permitan su eventual ejecución o liquidación a favor del banco, debiendo demostrar el efecto mitigador de las exposiciones garantizadas. Se entiende como tales a los avales y fianzas, garantías reales y garantías financieras.

Los avales y/o fiadores, incluidas las Instituciones de Garantía Recíproca, pueden ser considerados en el proceso de cálculo de provisiones como sustitutos del deudor directo, para lo cual deben cumplir con alguno de los siguientes requisitos, entre otros:

i. Se trate del Fisco, la Corfo o el Fogape, asignándoles para este efecto la categoría A1. ii. Se trate de deudores indirectos que cuenten con estados financieros auditados y se

encuentren calificados por el banco en una categoría superior a A3 y a la del deudor directo. iii.Se trate de deudores indirectos que mantengan alguna categoría asimilable a grado de

inversión entregada por una firma clasificadora local o internacional reconocida por la SBIF, bajo el siguiente esquema:

Categoría hasta

Equivalencia para Escala

Internacional Equivalencia para Escala Nacional

Probabilidad de incumplimiento (%) Pérdida dado el incumplimiento (%) Probabilidades de incumplimiento (%) Pérdida dado el incumplimiento (%) AA/Aa2 0,04 90,0 0,04 90,0 A/A2 0,10 82,5 BBB-/Baa3 0,10 82,5 0,25 87,5

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u.1.1) Cartera Normal y Subestándar (continuación):

Se entiende como exposición el valor contable de los créditos, no obstante para el caso de las operaciones contingentes el saldo relevante se determinará como porcentaje del saldo contable, de acuerdo a la ponderación respectiva:

Tipo de Crédito Contingente Ponderación

Avales y Fianzas 100%

Cartas de Crédito Confirmadas 20%

Cartas de Crédito Emitidas 20%

Boletas de Garantía 50%

Líneas de Crédito de Libre Disposición 50% Otros compromisos de Crédito:

- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027

- Otros

15% 100%

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u.1.2) Cartera en Incumplimiento:

Considera a deudores con evidentes signos de deterioro, con procesos de reestructuración forzados para el cumplimiento de sus compromisos o con saldos morosos que superan los 90 días.

El monto de las provisiones a constituir se obtiene de la aplicación del porcentaje de provisión correspondiente sobre el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar:

Escala de riesgo Rango de pérdida esperada Provisión

C1 Más de 0% hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 20% 10% C3 Más de 20% hasta 30% 25% C4 Más de 30% hasta 50% 40% C5 Más de 50% hasta 80% 65% C6 Más de 80% 90%

u.2) Provisiones por evaluación grupal

La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Se utilizan modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan. Para estos efectos el Banco no constituye provisiones por evaluación grupal.

u.3) Castigo de créditos y cuentas por cobrar

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo máximo para castigar que se dispone a continuación:

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u.3) Castigo de créditos y cuentas por cobrar (continuación)

Tipo de Colocación Plazo

Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses Otras operaciones sin garantías reales 24 meses Créditos comerciales con garantías reales 36 meses Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses

Leasing de consumo 6 meses

Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses

El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.

u.4) Recuperación de créditos y cuentas por cobrar castigadas

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados Integrales, bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”.

u.5) Provisiones adicionales

Al 31 de diciembre de 2015, a objeto de cubrir los riesgos asociados a la sequía que afecta al sector norte del país y el consecuente impacto en clientes del Banco, el Directorio aprobó la constitución de provisiones adicionales por MM$ 5.545. La metodología utilizada considera la disponibilidad de agua, las fuentes de financiamiento, los niveles de liquidez y el impacto en la valuación de las garantías constituidas a favor del Banco.

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v) Provisiones y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

w) Indemnización por años de servicio

El Banco no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio a todo evento.

x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

El Banco no ha reconocido gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, dado que, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes se ha determinado pérdida tributaria.

El Banco reconoce, cuando corresponde activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de dichos impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

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x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos (continuación)

Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

y) Bajas de activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: a) Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación

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y) Bajas de activos y pasivos financieros (continuación)

3. Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre:

a) Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado de Situación Financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

b) Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido, continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros solo se dan de baja del Estado de Situación Financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

z) Operaciones con pactos

El Banco no ha efectuado operaciones de pacto de retrocompra y retroventa como una forma de financiamiento o inversión, durante el trimestre terminado al 31 de Marzo de 2016 y durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015.

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aa) Bienes recibidos en pago

Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro "Otros activos", y se registran al menor valor entre su costo de adquisición y el valor de tasación, menos castigos normativos exigidos. Estos se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.

ab) Vacaciones del personal

El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada.

ac) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la alta Administración del Banco a fin de cuantificar los efectos sobre activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en forma prospectiva.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables y que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en las siguientes notas: - Notas 8 y 11: Valor Razonable de instrumentos financieros y Derivados

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ad) Reclasificaciones

Para efectos comparativos el Banco ha realizado ciertas reclasificaciones en el estado de situación al 31 de diciembre de 2015. La naturaleza de estos cambios no implicó la modificación del Patrimonio y el Resultado integral informado por el Banco al 31 de diciembre de 2015.

Nota 2 - Cambios Contables

Al cierre del trimestre finalizado el 31 de marzo 2016, no ha habido cambios contables aplicados.

Nota 3 - Hechos Relevantes

Durante periodo comprendido entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016, y durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, los hechos relevantes fueron los siguientes:

Año 2016

Venta de la cartera de leasing

Durante el periodo comprendido entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016, el Banco materializó parte de la venta de su cartera de créditos de leasing al Banco Chile, según acuerdo firmado en diciembre de 2015, por un monto de MM$ 3.190, equivalente a 29 créditos, según el siguiente detalle:

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Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) Año 2015

Devolución licencia bancaria y reestructuración Rabobank Chile

Con fecha 17 de diciembre de 2015, Rabobank comunicó mediante hecho esencial a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, lo siguiente:

1. Conforme a lo estipulado en los artículos 9 y 10 de la Ley de Mercado de Valores y al Capítulo 18-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con fecha 17 de diciembre de 2015, se envió hecho esencial informando que Rabobank Chile en conjunto con sus actuales y únicos accionistas, Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., han iniciado gestiones ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras con el objeto de obtener una resolución por parte de ésta, que apruebe el término de la licencia bancaria de Rabobank Chile y su transformación en una entidad no bancaria y su consecuente cambio de nombre y objeto, con efecto a partir del 1° de octubre de 2016. Mientras se encuentre en proceso la solicitud de autorización ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Rabobank Chile continuará sus operaciones normales del giro bancario.

En relación al bono ordinario emitido por Rabobank Chile, mediante el Contrato de Emisión de Bonos por Línea de Títulos que consta en la escritura pública otorgada con fecha 19 de octubre de 2007 en la Notaría de Santiago de don Eduardo Avello Concha, inscrito en el Registro Público de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el N° 27/2007, se hace presente que, en caso de obtener Rabobank Chile la autorización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ya señalada, los tenedores de bonos no se verán afectados porque los bonos serán pagados conforme a su fecha de vencimiento antes de la fecha de 1° de Octubre de 2016. El vencimiento de las líneas Serie BRAB-B0911 por UF 2.000.000 y Serie BRAB-B0911 por UF 422.000, es con fecha 30 de septiembre de 2016.

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Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) Año 2015

Devolución licencia bancaria y reestructuración Rabobank Chile

Respecto al bono subordinado emitido por Rabobank Chile, mediante el Contrato de Emisión de Bonos por Línea de Títulos que consta en la escritura pública de fecha 26 de septiembre de 2012 en la Notaría de Santiago de don Eduardo Avello Concha, inscrito en el Registro Público de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el N° 8/2012, el cual se encuentra sujeto a las condiciones contenidas en el Artículo 55 de la Ley General de Bancos y al Capítulo 9-6 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se hace presente que con anterioridad a la terminación de la licencia bancaria y transformación de Rabobank Chile, se tiene contemplado realizar una junta extraordinaria de accionistas en la que se acordaría la capitalización del bono subordinado mediante un aumento de capital de Rabobank Chile, el cual sería pagado íntegramente por el tenedor del bono. Para estos efecto, se deja constancia que el único tenedor del bono subordinado es Rabofinance Chile S.A., sociedad chilena cuya propiedad es un 100% del Grupo Rabobank.

Como consecuencia de la reestructuración revelada anteriormente, al 31 de diciembre de 2015, el Banco ha registró gastos correspondientes a desvinculaciones de personal y otros gastos inherentes al proceso de transformación en una entidad no bancaria, por un monto de MM$ 893 (Ver nota 29).

2. En Sesión de Directorio de fecha 29 de septiembre de 2015, se designa como nuevo Director titular al señor Adrian Lorenzutti.

3. En Sesión de Directorio de fecha 20 de agosto de 2015, se informa que el señor Francisco Javier Illanes Munizaga ha presentado su renuncia al cargo de Director, nombrando en su reemplazo al señor Rafael Bonasso.

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Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación)

Cambios en el Directorio y otros hechos relevantes

4. En Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2015, se efectuó la renovación del Directorio, siendo designados: Hidzer Kiewiet de Jonge, Rene Steenvoorden, Félix Bacigalupo Vicuña, Francisco Javier Illanes Munizaga y Rafael Bonasso. Como Director suplente se designa a Juan Antonio Parodi Macías.

5. En Sesión de Directorio de 26 de marzo de 2015:

a) El Directorio de Rabobank Chile designó al señor Hidzer H. Kiewiet de Jonge como nuevo Director Titular de Rabobank Chile,

b) El señor Félix Bacigalupo Vicuña es designado Presidente del Directorio de Rabobank Chile.

c) El señor René Steevenvoorden es designado Vicepresidente del Directorio de Rabobank Chile.

d) El Directorio aprueba la Política de Habitualidad para Operaciones con Partes Relacionadas de Rabobank Chile.

e) El Directorio de Rabobank Chile citó a Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse el día 28 de abril de 2015.

6. En Sesión de Directorio de 19 de febrero de 2015 el Directorio de Rabobank Chile aprobó los Estados Financieros de Rabobank Chile al 31 de Diciembre de 2014, y autorizó su publicación y envío a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

7. Con fecha 2 de febrero de 2015 se recibe Carta de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, correspondiente a la visita de inspección anual realizada en el año 2014.

8. En Sesión de Directorio de 29 de enero de 2015, el Directorio de Rabobank Chile conoció la renuncia del señor Thomas Stevens al cargo de Director de Rabobank Chile.

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Nota 4 - Segmento de Operación

a) Segmentos

Rabobank Chile ha identificado los siguientes segmentos de negocios reportables de acuerdo a la NIIF 8:

Banca

Corporate: Generalmente, son compañías del sector Agro-Alimenticio con ventas

totales anuales por sobre los USD 75 millones de dólares estadounidenses. Los clientes Corporate requieren un alto nivel de sofisticación y por lo tanto, son atendidos por ejecutivos de la División Banca Corporativa del Banco.

Banca

Rural & Retail: Compañías con ventas generalmente de hasta USD 75 millones de dólares

estadounidenses, en distintos sectores de la economía pero con gran énfasis en el sector Agro-Alimenticio, desde productores agrícolas hasta empresas de retail, pasando por procesadores y empresas de packaging, en general, toda la cadena alimenticia.

Tesorería: Segmento que agrupa las operaciones realizadas por el área de Global

Financial Markets (TRG), referidas a operaciones de contratos de derivados, inversiones en renta fija, operaciones de compra y venta de moneda extranjera, entre otras. En diciembre de 2014, siguiendo las directrices de su matriz, la gestión de balance y liquidez pasó a depender del CFO de la operación local, alineándose a la visión que considera a Finanzas como una unidad de apoyo al negocio.

Capital/Soporte: Segmento que centraliza la rentabilidad del capital inicial enterado por los

accionistas menos aquellos desembolsos e inversiones que no son financieras, además se incluyen en esta clasificación los ingresos que no son generados por los segmentos individualizados, los gastos indirectos originados por las áreas de soporte y los otros gastos operacionales. El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan.

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Nota 4 - Segmento de Operación (continuación)

b) Resultados

c) Activos

R&R Te sore ría C apital/Soporte O tros Total C orporate R&R Te sore ría C apital/Soporte O tros Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

T otal ingresos operacionales 477 6.542 (7.125) 2.095 - 1.989 480 5.869 726 2.467 - 9.542 T otal gastos operacionales (281) (2.584) (1.619) (2.286) - (6.770) (206) (1.292) (302) (3.618) - (5.418) Resultado operacional 196 3.958 (8.744) (191) - (4.781) 274 4.577 424 (1.151) - 4.124 Resultado por inversiones en sociedades - - - - - - - - - - - -Impuesto a la renta (39) (791) 1.749 316 - 1.234 (55) (915) (85) 1.184 - 129 Resultado de operaciones continuas 157 3.167 (6.996) 125 - (3.547) 219 3.662 339 33 - 4.253 Resultado de operaciones discontinuas - - - - - - - - - - - -Utilidad (Pérdida) del periodo 157 3.167 (6.996) 125 - (3.547) 219 3.662 339 33 - 4.253

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Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo

a) El detalle de los saldos incluidos como efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el Estado de Flujo de Efectivo al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, es el siguiente:

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

2016 2015

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 225 294

Depósitos en el Banco Central de Chile 28.943 103.155

Depósitos en bancos nacionales 1.313 22.658

Depósitos en el exterior 21.315 104.615

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 51.796 230.722

Operaciones con liquidación en curso netas (b) (18.347) 750

Instrumentos financieros de alta liquidez -

-Contratos de retrocompra -

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Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo (continuación)

b) Operaciones con liquidación en curso

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles.

Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

Nota 6 - Instrumentos para Negociación

Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, no existen instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación.

2016 2015

MM$ MM$

Activos

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 36 750

Fondos por recibir 13.409 164

Subtotal activos 13.445 914

Pasivos

Fondos por entregar (31.792) (164)

Subtotal pasivos (31.792) (164)