PRESENTACIÓN CORPORATIVA T R A D I N G F I N A N Z A S C O R P O R A T I VA S R E S E A R C H A S S E T M A N A G E M E N T

(1)

T R A D I N G –

F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S –

R E S E A R C H –

A S S E T M A N A G E M E N T

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

(2)

Este

documento

ha

sido

preparado

exclusivamente para ser acompañado de una

presentación oral y no es portador de ningún

derecho de publicación o conocimiento a ninguna

otra tercera persona.

Este documento, y ninguna de sus partes por

separado, podrán ser usados para cualquier otro

propósito sin el previo consentimiento escrito de

KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.

(3)

KALLPA SECURITIES SAB

KALLPA SECURITIES S.A.B

es una boutique financiera:

Sociedad Agente de Bolsa

Creación

Inicio de Operaciones

• Mas de 2,586 clientes,

• 30 trabajadores,

• Plataformas de negociación en EEUU y Canadá

Junio

2008

Octubre

2008

HOY

o

Alberto Arispe

:

MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York.

o

Enrique Hernández

:

Ex gerente general, director y gerente de negocios de diversas SABs en el Perú.

o

Ricardo Carrión

:

Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas.

o

Elizabeth Cueva:

MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú.

o

Pablo Berckholtz

:

Abogado, director de empresas, socio del Estudio Echecopar, experto en finanzas.

o

Sociedad Agente de Bolsa

o

Entidad estructuradora en Mercado de Capitales

o

Banca de Inversión

o

Administración de portafolios

Directorio de

KALLPA SECURITIES S.A.B

:

(4)

UNIDADES DE NEGOCIOS

KALLPA Securities S.A.B

cuenta con tres unidades de negocios:

Análisis de inversiones - Equity Research.

Administración de portafolios .

Compra / Venta de valores para inversionistas

Trading & Brokerage

Finanzas Corporativas

& Mercado de Capitales

Estructuración de productos de Mercado de

Capitales.

Consultorías y Asesorías en temas de Mercado

de Capitales.

4 Compra / Venta de valores para inversionistas

institucionales en el Perú y el extranjero

Compra / Venta de valores para inversionistas

retail en el Perú y el extranjero.

Colocación de acciones / bonos en el mercado

primario.

Recompra de acciones en el mercado

secundario.

Análisis y Valorización de Empresas.

Asesorías en Fusiones y Adquisiciones.

Consultorías Financieras.

Enfoque en Actividades de Banca de inversión y

Finanzas Corporativas.

Asesoría en Listado de Acciones/Bonos en la

BVL.

(5)

Asesoría Web Estándar

Análisis de Empresas

Letters del Porfolio Manager

Análisis Técnico

Portafolios Modelos

Asesoría Institucional

Asesoría en la elección de

Portfolio Managers

Revisión y evaluación de los

portafolios vigentes

Asset Management

Inversiones discrecionales

Portafolios Globales

Reportes mensuales

Capacitaciones (fidelización)

Productos Masivos

Finanzas Personales

S

e

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io

s

E

st

á

n

d

a

r

Portafolios Institucionales

UNIDADES DE NEGOCIOS

Así mismo,

KALLPA SAB

acaba de lanzar su negocio de Asset Management.

5 Asesoría Web Premium

Análisis Técnico intradía

Alfombra de Valores

Conference Calls mensuales

Planeamiento Financiero

Wealth Management

Plan Financiero Integral.

Asesoría inversiones en el

sector real.

Asesoría en la elección de los

Portfolio Managers.

Administración Fideicomisos.

Family Office.

Institutional Asset Mgmt

Inversiones discrecionales.

Estructuración del Portafolio.

Fideicomisos de Inversión.

Capacitaciones del personal.

S

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a

r

S

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P

re

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(6)

RANKING DE SABS PERÚ

RANKING DE SABS PERÚ –

– 2012

2012

MONTOS NEGOCIADOS EN LA BVL (S/.)

Del 01 Enero al 31 de Diciembre 2012 Part. MCDO % 1 CONTINENTAL BOLSA S.A.B. 10,500,938,352.92 32.637%

2 CREDIBOLSA S.A.B. 5,399,357,745.82 16.781%

3 INTELIGO 2,861,630,859.11 8.894%

4 SCOTIA BOLSA S.A.B. 2,801,641,649.31 8.707%

5 CELFIN CAPITAL S.A.B. 2,602,163,993.94 8.087%

6 LARRAIN VIAL S.A.B. 1,910,192,013.11 5.937%

7 S.A.B. SEMINARIO & CIA. 1,405,964,941.50 4.370%

8 KALLPA SECURITIES S.A.B. 1,248,108,133.15 3.879%

9 GRUPO CORIL S.A.B. 523,450,210.48 1.627%

10 NCF SAB S.A. 397,051,201.90 1.234%

11 COMPASS GROUP S.A.B. 360,845,734.58 1.121%

12 S.A.B. CARTISA PERU 348,426,699.81 1.083%

13 INVERSION Y DESAR. S.A.B. 290,710,898.25 0.904%

14 GRUPO PRIVADO S.A.B. 262,725,571.82 0.817%

6

* Fuente: SMV

14 GRUPO PRIVADO S.A.B. 262,725,571.82 0.817%

15 ANDES SECURITIES S.A.B. 254,927,415.13 0.792%

16 MGS & ASOC. S.A.B. 251,465,295.92 0.782%

17 INVESTA S.A.B. 247,551,559.26 0.769%

18 MAGOT & ASOC. S.A.B. 204,177,208.52 0.635%

19 MBA LAZARD S.A.B. 164,194,433.00 0.510%

20 PROVALOR S.A.B. 61,214,238.52 0.190%

21 LATINOAMERICANA S.A.B. 37,272,181.81 0.116%

22 BNB VALORES PERU SOLFIN S.A.B. 19,388,803.48 0.060%

23 CITICORP PERU S.A.B. 11,504,607.64 0.036%

24 TRADEK S.A. S.A.B. 9,636,784.51 0.030%

25 CA PERU SAB 671,206.58 0.002%

26 INTERCAPITAL S.A.B. 182,732.77 0.001%

(7)

KALLPA SAB

KALLPA SAB –

– Crecimiento sostenido

Crecimiento sostenido

2008

2008 –

– 2012

2012

Monto Negociado en la BVL

1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853

2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638

5 INVESTA SAB 631,634,470

6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519 9 ANDES SECURITIES SAB 471,125,364 10 CELFIN CAPITAL SAB 460,599,596 11 SAB CARTISA PERU 331,674,199 12 COMPASS GROUP SAB 327,414,072

Monto Negociado 2009 - (S/.)

1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638

5 INVESTA SAB 631,634,470

6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519 9 ANDES SECURITIES SAB 471,125,364 10 CELFIN CAPITAL SAB 460,599,596 11 SAB CARTISA PERU 331,674,199 12 COMPASS GROUP SAB 327,414,072

1 INTELIGO 5,334,644,761

2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357

3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303

4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908

9 INVESTA SAB 556,992,295

10 COMPASS GROUP SAB 483,977,790

11 KALLPA SECURITIES SAB 452,072,231

12 ANDES SECURITIES SAB 399,516,208 13 INVERSION Y DESAR. SAB 361,001,164

1 INTELIGO 5,334,644,761

2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357

3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303

4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908

9 INVESTA SAB 556,992,295

10 COMPASS GROUP SAB 483,977,790

12 ANDES SECURITIES SAB 399,516,208 13 INVERSION Y DESAR. SAB 361,001,164

7

** Fuente: SMV

14 GRUPO CORIL SAB 279,326,551

15 INTELIGO 244,750,795

16 PROVALOR SAB 102,428,479 17 LATINOAMERICANA SAB 101,592,135 18 CITICORP PERU SAB 31,305,194 19 GRUPO PRIVADO SAB 15,255,340 20 INTERCAPITAL SAB 11,886,504

20,409,840,919

14 GRUPO CORIL SAB 279,326,551

15 INTELIGO 244,750,795

16 PROVALOR SAB 102,428,479 17 LATINOAMERICANA SAB 101,592,135 18 CITICORP PERU SAB 31,305,194 19 GRUPO PRIVADO SAB 15,255,340 20 INTERCAPITAL SAB 11,886,504

20,409,840,919

14 GRUPO PRIVADO SAB 345,961,736 15 MAGOT & ASOC. SAB 341,635,925

16 PROVALOR SAB 306,721,436

17 SAB CARTISA PERU 296,596,319

18 GRUPO CORIL SAB 286,232,782

19 LATINOAMERICANA SAB 74,281,533

20 NCF SAB S.A. 24,141,344

21 TRADEK S.A. SAB 11,557,152

22 INTERCAPITAL SAB 4,899,631

23 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487

28,299,861,240

14 GRUPO PRIVADO SAB 345,961,736 15 MAGOT & ASOC. SAB 341,635,925

16 PROVALOR SAB 306,721,436

17 SAB CARTISA PERU 296,596,319

18 GRUPO CORIL SAB 286,232,782

19 LATINOAMERICANA SAB 74,281,533

20 NCF SAB S.A. 24,141,344

21 TRADEK S.A. SAB 11,557,152

22 INTERCAPITAL SAB 4,899,631

23 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487

(8)

MONTOS NEGOCIADOS TOTALES

Millones de Soles S/.

1,500.00

2,000.00

2,500.00

Internacional

BVL

S/. 850

S/. 1,501

S/. 2,065

En promedio, el 30% del

Monto Negociado Mensual

total en Kallpa SAB

corresponde al Mercado

Extranjero.

8 * Valor al 31-12-2012

0.00

500.00 1,000.00

2008

2009

2010

2011

2012

BVL

S/. 117

S/. 736

(9)

KALLPA SAB

KALLPA SAB –

– ACTIVOS DE CLIENTES

ACTIVOS DE CLIENTES

El valor de activos de los

clientes de Kallpa SAB

incluye acciones y bonos,

$80

$100

$120

$140

$160

$180

$ 146.70

$ 124.29

$ 250.80

Millones (US$)

Activos

(Expresados en millones US$)

9 incluye acciones y bonos,

a precio de mercado, y

efectivo.

* Valor al 31-12-2012

$0

$20

$40

$60

$80

$ 4.04

$ 27.94

(10)

Histórico de Montos Negociados

KALLPA SAB

KALLPA SAB -- Crecimiento sostenido en el mercado

Crecimiento sostenido en el mercado

2008

2008--2011

2011

El

18%

del Monto Negociado

Kallpa SAB

creció del puesto

14 de 18 SABs en el 2008 al

puesto 8 de 25 SABs en

Volumen Negociado en la BVL

al término del 2011.

S/. 1,000 S/. 1,200 S/. 1,400 S/. 1,041.78 S/. 1,248.11 Millones

Montos Negociados en la BVL

10 El

18%

del Monto Negociado

corresponde a Inversionistas

Institucionales (AFPs, Fondos

Peruanos y Extranjeros)

El

82%

del Monto Negociado

corresponde a inversionistas

Retail.

** Fuente: SMV S/. 0 S/. 200 S/. 400 S/. 600 S/. 800 2008 2009 2010 2011 2012 S/. 138.80 S/. 303.11 S/. 452.07

(11)

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE)

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE)-- 2011

2011

INVESTA S.A.B.

INTELIGO S.A.B.

CELFIN CAPITAL S.A.B

SCOTIA BOLSA S.A.B.

SEMINARIO Y CIA S.A.B.

COMPASS GROUP S.A.B.

11

* Fuente: SMV

INVERSION Y DESARROLLO

CONTINENTAL BOLSA S.A.B

GRUPO CORIL S.A.B.

CREDIBOLSA S.A.B.

(12)

Histórico de ROE %

RETORNOS DE KALLPA SAB (2008

RETORNOS DE KALLPA SAB (2008--2011)

2011)

El Retorno sobre Patrimonio (ROE) de

Kallpa SAB

ha incrementado en manera

exponencial, desde un -2.96% en el 2008 a un 45% al 2011.

Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB

12

2008 ₂₀₀₉ ₂₀₁₀

R

O

E

(

%

)

2011

(13)

VENTAJAS COMPETITIVAS

El éxito de Kallpa SAB en los últimos años se debe a:

- Es una de las pocas SABs cuyos accionistas son gerentes de la empresa.

-

Es una SAB totalmente independiente, no ligada a ningún grupo económico.

-

Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a “Equity

13 -

Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a “Equity

Research” y única SAB con Equity Research de empresas juniors.

-

Es una de las pocas SABs que cuenta con un área de mercado de capitales que se

especializa en estructuración de valores, valorizaciones y asesorías financieras.

(14)

KALLPA SAB: Equity Research

Kallpa SAB tiene reportes de equity research de 17 compañías que listan

en la BVL.

VOLCABC1

SCCO

RIO

CVERDEC1

MIRL

RELAPAC1

14 CREDITC1

BAP

ALICORC1

BROCALC1

MPLE

BVN

AIH

PML

(15)

KALLPA SAB: Número 1 en minería junior en el Perú

SAB líder en colocaciones primarias en minería junior en el Perú

.

SAB líder en listado de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.

SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.

15 SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.

SAB líder en arbitraje en acciones de mineras junior entre Perú y Canadá.

(16)

Kallpa SAB: Colocaciones primarias

- Kallpa Securities SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas

mineras junior en el Perú.

- En el 2010-2012 Kallpa SAB colocó US$ 90 mn entre inversionistas peruanos.

(17)

PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB

Kallpa Securities SAB es sponsor de 12 mineras juniors y asesor de 4 empresas

del segmento principal de la BVL

(18)

ORGANIGRAMA

Gerencia

General

Gerencia de

Trading

Mesa De

Trading

Gerencia de

Mercados de

Capitales

Research

Administración

_{de Portafolios}

Gerencia Gestión, Soporte

y Administración

Operaciones

FCI

_Cumplimiento

Oficial de

18 Trading

Representación

Miraflores

Representación

Chacarilla

Representación

El Polo

Representación

Arequipa

Contabilidad

Sistemas

Administración

(19)

EQUIPO DE TRABAJO

• Enrique Hernández

• Eduardo Fernandini

• Javier Frisancho

• Jorge Rodriguez

Área de Análisis

• Daniel Berger

• José Avendaño

• Victor Hugo Rossel

• Hernando Pastor

• Gerardo del Aguila

• Jesús Molina Contreras

Mesa de Trading

• Alberto Arispe

• Ricardo Carrión

• Marco Contreras

• Edder Castro

• Humberto Leon

Brokerage

19 Operaciones

• Jesús Molina Contreras

• Ana Maria Castro

• Jhonatan del Aguila

• Elizabeth Cueva

• Alan Noa

• Ramiro Misari

• Mariano Bazán

• Diego Garcia

Atención al cliente

• Gissella Garate

Asesoría de Inversión

• Sandra Aliaga

(20)

VISIÓN DE LARGO PLAZO

Casa de Bolsa

Banca de Inversión

Largo Plazo

Casa de Bolsa

HOY

Junio 2008

Banca de Inversión

Casa de Bolsa

Asset Management

Casa de Bolsa

Asset Management

Banca Privada

20

(21)

PÁGINA WEB

PÁGINA WEB –

– www.kallpasab.com

www.kallpasab.com

En la página WEB se puede

obtener información detallada de

los productos y servicios que

brinda la empresa.

Asimismo, los interesados pueden

encontrar reportes diarios sobre

coyuntura bursátil y de mercado

de capitales en general, así como

valorizaciones de empresas que

cotizan en la Bolsa de Valores de

Lima.

(22)

KALLPA SECURITIES SAB

Gerente Trading

ehernandez@kallpasab.com

(511) 630 7515

(51) 9 9647 2318

Información de Contactos

Enrique Hernández Martínez

Ricardo Carrión Kuriyama

Elizabeth Cueva Garate

Av. La Encalada 1388 – Oficina 802 –

Edificio Centro Empresarial Polo Hunt I

Gerente Mercado de Capitales

rcarrion@kallpasab.com

(511) 630 7526

(51) 9 9347 9320

Gerencia de Gestión, Soporte y

Administración

ecueva@kallpasab.com

(511) 630 7521

(51) 9 9007 4174

Ricardo Carrión Kuriyama

(23)