T R A D I N G –
F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S –
R E S E A R C H –
A S S E T M A N A G E M E N T
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Este
documento
ha
sido
preparado
exclusivamente para ser acompañado de una
presentación oral y no es portador de ningún
derecho de publicación o conocimiento a ninguna
otra tercera persona.
Este documento, y ninguna de sus partes por
separado, podrán ser usados para cualquier otro
propósito sin el previo consentimiento escrito de
KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.
KALLPA SECURITIES SAB
KALLPA SECURITIES SAB
KALLPA SECURITIES S.A.B
es una boutique financiera:
Sociedad Agente de Bolsa
Creación
Inicio de Operaciones
•
Mas de 2,586 clientes,
•
30 trabajadores,
•
Plataformas de negociación en EEUU y Canadá
Junio
Junio
2008
2008
Octubre
Octubre
2008
2008
HOY
HOY
o
Alberto Arispe
:
MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York.
o
Enrique Hernández
:
Ex gerente general, director y gerente de negocios de diversas SABs en el Perú.
oRicardo Carrión
:
Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas.
oElizabeth Cueva:
MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú.
o
Pablo Berckholtz
:
Abogado, director de empresas, socio del Estudio Echecopar, experto en finanzas.
oo
Sociedad Agente de Bolsa
o
Entidad estructuradora en Mercado de Capitales
oBanca de Inversión
o
Administración de portafolios
Directorio de
KALLPA SECURITIES S.A.B
:
UNIDADES DE NEGOCIOS
UNIDADES DE NEGOCIOS
KALLPA Securities S.A.B
cuenta con tres unidades de negocios:
Análisis de inversiones - Equity Research.
Administración de portafolios .
Compra / Venta de valores para inversionistas
Trading & Brokerage
Trading & Brokerage
Finanzas Corporativas
Finanzas Corporativas
& Mercado de Capitales
& Mercado de Capitales
Estructuración de productos de Mercado de
Capitales.
Consultorías y Asesorías en temas de Mercado
de Capitales.
4
Compra / Venta de valores para inversionistas
institucionales en el Perú y el extranjero
Compra / Venta de valores para inversionistas
retail en el Perú y el extranjero.
Colocación de acciones / bonos en el mercado
primario.
Recompra de acciones en el mercado
secundario.
Análisis y Valorización de Empresas.
Asesorías en Fusiones y Adquisiciones.
Consultorías Financieras.
Enfoque en Actividades de Banca de inversión y
Finanzas Corporativas.
Asesoría en Listado de Acciones/Bonos en la
BVL.
Asesoría Web Estándar
Análisis de Empresas
Letters del Porfolio Manager
Análisis Técnico
Portafolios Modelos
Asesoría Institucional
Asesoría en la elección de
Portfolio Managers
Revisión y evaluación de los
portafolios vigentes
Asset Management
Inversiones discrecionales
Portafolios Globales
Reportes mensuales
Capacitaciones (fidelización)
Productos Masivos
Finanzas Personales
S
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ic
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s
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st
á
n
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a
r
Portafolios Institucionales
UNIDADES DE NEGOCIOS
UNIDADES DE NEGOCIOS
Así mismo,
KALLPA SAB
acaba de lanzar su negocio de Asset Management.
5
Asesoría Web Premium
Análisis Técnico intradía
Alfombra de Valores
Conference Calls mensuales
Planeamiento Financiero
Wealth Management
Plan Financiero Integral.
Asesoría inversiones en el
sector real.
Asesoría en la elección de los
Portfolio Managers.
Administración Fideicomisos.
Family Office.
Institutional Asset Mgmt
Inversiones discrecionales.
Estructuración del Portafolio.
Fideicomisos de Inversión.
Capacitaciones del personal.
S
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n
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r
S
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P
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RANKING DE SABS PERÚ
RANKING DE SABS PERÚ –
– 2012
2012
MONTOS NEGOCIADOS EN LA BVL (S/.)
Del 01 Enero al 31 de Diciembre 2012 Part. MCDO % 1 CONTINENTAL BOLSA S.A.B. 10,500,938,352.92 32.637%
2 CREDIBOLSA S.A.B. 5,399,357,745.82 16.781%
3 INTELIGO 2,861,630,859.11 8.894%
4 SCOTIA BOLSA S.A.B. 2,801,641,649.31 8.707%
5 CELFIN CAPITAL S.A.B. 2,602,163,993.94 8.087%
6 LARRAIN VIAL S.A.B. 1,910,192,013.11 5.937%
7 S.A.B. SEMINARIO & CIA. 1,405,964,941.50 4.370%
8 KALLPA SECURITIES S.A.B. 1,248,108,133.15 3.879%
9 GRUPO CORIL S.A.B. 523,450,210.48 1.627%
10 NCF SAB S.A. 397,051,201.90 1.234%
11 COMPASS GROUP S.A.B. 360,845,734.58 1.121%
12 S.A.B. CARTISA PERU 348,426,699.81 1.083%
13 INVERSION Y DESAR. S.A.B. 290,710,898.25 0.904%
14 GRUPO PRIVADO S.A.B. 262,725,571.82 0.817%
6
* Fuente: SMV
14 GRUPO PRIVADO S.A.B. 262,725,571.82 0.817%
15 ANDES SECURITIES S.A.B. 254,927,415.13 0.792%
16 MGS & ASOC. S.A.B. 251,465,295.92 0.782%
17 INVESTA S.A.B. 247,551,559.26 0.769%
18 MAGOT & ASOC. S.A.B. 204,177,208.52 0.635%
19 MBA LAZARD S.A.B. 164,194,433.00 0.510%
20 PROVALOR S.A.B. 61,214,238.52 0.190%
21 LATINOAMERICANA S.A.B. 37,272,181.81 0.116%
22 BNB VALORES PERU SOLFIN S.A.B. 19,388,803.48 0.060%
23 CITICORP PERU S.A.B. 11,504,607.64 0.036%
24 TRADEK S.A. S.A.B. 9,636,784.51 0.030%
25 CA PERU SAB 671,206.58 0.002%
26 INTERCAPITAL S.A.B. 182,732.77 0.001%
KALLPA SAB
KALLPA SAB –
– Crecimiento sostenido
Crecimiento sostenido
2008
2008 –
– 2012
2012
Monto Negociado en la BVL
Monto Negociado en la BVL
1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,8532 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638
5 INVESTA SAB 631,634,470
6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519 9 ANDES SECURITIES SAB 471,125,364 10 CELFIN CAPITAL SAB 460,599,596 11 SAB CARTISA PERU 331,674,199 12 COMPASS GROUP SAB 327,414,072
Monto Negociado 2009 - (S/.)
1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638
5 INVESTA SAB 631,634,470
6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519 9 ANDES SECURITIES SAB 471,125,364 10 CELFIN CAPITAL SAB 460,599,596 11 SAB CARTISA PERU 331,674,199 12 COMPASS GROUP SAB 327,414,072
Monto Negociado 2009 - (S/.)
1 INTELIGO 5,334,644,761
2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357
3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303
4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908
9 INVESTA SAB 556,992,295
10 COMPASS GROUP SAB 483,977,790
11 KALLPA SECURITIES SAB 452,072,231
12 ANDES SECURITIES SAB 399,516,208 13 INVERSION Y DESAR. SAB 361,001,164
Monto Negociado 2010 - (S/.)
1 INTELIGO 5,334,644,761
2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357
3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303
4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908
9 INVESTA SAB 556,992,295
10 COMPASS GROUP SAB 483,977,790
11 KALLPA SECURITIES SAB 452,072,231
12 ANDES SECURITIES SAB 399,516,208 13 INVERSION Y DESAR. SAB 361,001,164
Monto Negociado 2010 - (S/.)
7
** Fuente: SMV
13 KALLPA SECURITIES SAB 303,109,118
14 GRUPO CORIL SAB 279,326,551
15 INTELIGO 244,750,795
16 PROVALOR SAB 102,428,479 17 LATINOAMERICANA SAB 101,592,135 18 CITICORP PERU SAB 31,305,194 19 GRUPO PRIVADO SAB 15,255,340 20 INTERCAPITAL SAB 11,886,504
20,409,840,919
13 KALLPA SECURITIES SAB 303,109,118
14 GRUPO CORIL SAB 279,326,551
15 INTELIGO 244,750,795
16 PROVALOR SAB 102,428,479 17 LATINOAMERICANA SAB 101,592,135 18 CITICORP PERU SAB 31,305,194 19 GRUPO PRIVADO SAB 15,255,340 20 INTERCAPITAL SAB 11,886,504
20,409,840,919
14 GRUPO PRIVADO SAB 345,961,736 15 MAGOT & ASOC. SAB 341,635,925
16 PROVALOR SAB 306,721,436
17 SAB CARTISA PERU 296,596,319
18 GRUPO CORIL SAB 286,232,782
19 LATINOAMERICANA SAB 74,281,533
20 NCF SAB S.A. 24,141,344
21 TRADEK S.A. SAB 11,557,152
22 INTERCAPITAL SAB 4,899,631
23 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487
28,299,861,240
14 GRUPO PRIVADO SAB 345,961,736 15 MAGOT & ASOC. SAB 341,635,925
16 PROVALOR SAB 306,721,436
17 SAB CARTISA PERU 296,596,319
18 GRUPO CORIL SAB 286,232,782
19 LATINOAMERICANA SAB 74,281,533
20 NCF SAB S.A. 24,141,344
21 TRADEK S.A. SAB 11,557,152
22 INTERCAPITAL SAB 4,899,631
23 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487
MONTOS NEGOCIADOS TOTALES
MONTOS NEGOCIADOS TOTALES
Millones de Soles S/.
1,500.00
2,000.00
2,500.00
Internacional
BVL
S/. 850
S/. 1,501
S/. 2,065
En promedio, el 30% del
Monto Negociado Mensual
total en Kallpa SAB
corresponde al Mercado
Extranjero.
8
* Valor al 31-12-2012
0.00
500.00
1,000.00
2008
2009
2010
2011
2012
BVL
S/. 117
S/. 736
KALLPA SAB
KALLPA SAB –
– ACTIVOS DE CLIENTES
ACTIVOS DE CLIENTES
El valor de activos de los
clientes de Kallpa SAB
incluye acciones y bonos,
$80
$100
$120
$140
$160
$180
$ 146.70
$ 124.29
$ 250.80
Millones (US$)
Activos
(Expresados en millones US$)
9
incluye acciones y bonos,
a precio de mercado, y
efectivo.
* Valor al 31-12-2012
$0
$20
$40
$60
$80
$ 4.04
$ 27.94
Histórico de Montos Negociados
KALLPA SAB
KALLPA SAB -- Crecimiento sostenido en el mercado
Crecimiento sostenido en el mercado
2008
2008--2011
2011
El
18%
del Monto Negociado
Kallpa SAB
creció del puesto
14 de 18 SABs en el 2008 al
puesto 8 de 25 SABs en
Volumen Negociado en la BVL
al término del 2011.
S/. 1,000 S/. 1,200 S/. 1,400 S/. 1,041.78 S/. 1,248.11 MillonesMontos Negociados en la BVL
10
El
18%
del Monto Negociado
corresponde a Inversionistas
Institucionales (AFPs, Fondos
Peruanos y Extranjeros)
El
82%
del Monto Negociado
corresponde a inversionistas
Retail.
** Fuente: SMV S/. 0 S/. 200 S/. 400 S/. 600 S/. 800 2008 2009 2010 2011 2012 S/. 138.80 S/. 303.11 S/. 452.07RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE)
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE)-- 2011
2011
INVESTA S.A.B.
INTELIGO S.A.B.
CELFIN CAPITAL S.A.B
SCOTIA BOLSA S.A.B.
SEMINARIO Y CIA S.A.B.
COMPASS GROUP S.A.B.
11
* Fuente: SMV
INVERSION Y DESARROLLO
CONTINENTAL BOLSA S.A.B
GRUPO CORIL S.A.B.
CREDIBOLSA S.A.B.
Histórico de ROE %
RETORNOS DE KALLPA SAB (2008
RETORNOS DE KALLPA SAB (2008--2011)
2011)
El Retorno sobre Patrimonio (ROE) de
Kallpa SAB
ha incrementado en manera
exponencial, desde un -2.96% en el 2008 a un 45% al 2011.
Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB
12
2008 2009 2010R
O
E
(
%
)
2011VENTAJAS COMPETITIVAS
VENTAJAS COMPETITIVAS
El éxito de Kallpa SAB en los últimos años se debe a:
- Es una de las pocas SABs cuyos accionistas son gerentes de la empresa.
-
Es una SAB totalmente independiente, no ligada a ningún grupo económico.
-
Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a “Equity
13
-
Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a “Equity
Research” y única SAB con Equity Research de empresas juniors.
-
Es una de las pocas SABs que cuenta con un área de mercado de capitales que se
especializa en estructuración de valores, valorizaciones y asesorías financieras.
KALLPA SAB: Equity Research
KALLPA SAB: Equity Research
Kallpa SAB tiene reportes de equity research de 17 compañías que listan
en la BVL.
VOLCABC1
SCCO
RIO
CVERDEC1
MIRL
RELAPAC1
14
CREDITC1
BAP
ALICORC1
BROCALC1
MPLE
BVN
AIH
PML
KALLPA SAB: Número 1 en minería junior en el Perú
KALLPA SAB: Número 1 en minería junior en el Perú
SAB líder en colocaciones primarias en minería junior en el Perú
.
SAB líder en listado de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.
SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.
15
SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.
SAB líder en arbitraje en acciones de mineras junior entre Perú y Canadá.
Kallpa SAB: Colocaciones primarias
Kallpa SAB: Colocaciones primarias
- Kallpa Securities SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas
mineras junior en el Perú.
- En el 2010-2012 Kallpa SAB colocó US$ 90 mn entre inversionistas peruanos.
PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB
PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB
Kallpa Securities SAB es sponsor de 12 mineras juniors y asesor de 4 empresas
del segmento principal de la BVL
ORGANIGRAMA
ORGANIGRAMA
Gerencia
General
Gerencia de
Trading
Mesa De
Trading
Gerencia de
Mercados de
Capitales
Research
Administración
de Portafolios
Gerencia Gestión, Soporte
y Administración
Operaciones
FCI
Cumplimiento
Oficial de
18
Trading
Representación
Miraflores
Representación
Chacarilla
Representación
El Polo
Representación
Arequipa
Contabilidad
Sistemas
Administración
EQUIPO DE TRABAJO
EQUIPO DE TRABAJO
•
Enrique Hernández
•
Eduardo Fernandini
•
Javier Frisancho
•
Jorge Rodriguez
Área de Análisis
•
Daniel Berger
•
José Avendaño
•
Victor Hugo Rossel
•
Hernando Pastor
•
Gerardo del Aguila
•
Jesús Molina Contreras
Mesa de Trading
•
Alberto Arispe
•
Ricardo Carrión
•
Marco Contreras
•
Edder Castro
•
Humberto Leon
Brokerage
19
Operaciones
•
Jesús Molina Contreras
•
Ana Maria Castro
•
Jhonatan del Aguila
•
Elizabeth Cueva
•
Alan Noa
•
Ramiro Misari
•
Mariano Bazán
•
Diego Garcia
Atención al cliente
•
Gissella Garate
Asesoría de Inversión
•
Sandra Aliaga
VISIÓN DE LARGO PLAZO
VISIÓN DE LARGO PLAZO
Casa de Bolsa
Casa de Bolsa
Banca de Inversión
Banca de Inversión
Largo Plazo
Largo Plazo
Largo Plazo
Largo Plazo
Casa de Bolsa
Casa de Bolsa
HOY
HOY
HOY
HOY
Junio 2008
Junio 2008
Junio 2008
Junio 2008
Banca de Inversión
Banca de Inversión
Casa de Bolsa
Casa de Bolsa
Asset Management
Asset Management
Casa de Bolsa
Casa de Bolsa
Asset Management
Asset Management
Banca Privada
Banca Privada
20
PÁGINA WEB
PÁGINA WEB –
– www.kallpasab.com
www.kallpasab.com
En la página WEB se puede
obtener información detallada de
los productos y servicios que
brinda la empresa.