Armando Ortega Gómez José N. Chirinos Fano
Vicepresidente Legal , Asesor Legal General y Secretario Contralor
INFORMACIÓN SOBRE CONVERSIÓN: Todos los tonelajes en esta memoria están expresados en toneladas métricas
a menos que se indique lo contrario; para convertirlas a toneladas cortas se debe multiplicar por 1.102. Todas las dis-tancias están en kilómetros, para convertirlas a millas se debe multiplicar por 0.62137. Todas las onzas son onzas troy. Todas las cantidades en U.S. dólares representan cantidades de dólares históricos, donde corresponda, o los dólares equivalentes de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos. “SCC”, “Southern Copper” o la “Compañía” incluyen a Southern Copper Corporation y otras subsidiarias consolidadas.
Carta a los Accionistas 03
Estadísticas de Producción 10
Reservas de cobre
Datos Financieros y Estadísticos 12
Programa de Expansión y Modernización 14
Exploración 20
Relaciones Comunitarias 26
Resultados de Operaciones para los años terminados
el 31 de diciembre de 2008, 2007 y 2006 36
Asuntos Ambientales 42
Información General 50
Descripción de Operaciones y Desarrollo Respecto de la Entidad Emisora
El 2008, como resultado de la crisis internacional, los precios de los metales fueron impactados negativamente. Las ventas de la Compañía declinaron 20.3%, pasando de $6,085.7 millones en el 2007 a $4,850.8 millones en el 2008. Pero, la caída más dramáti-ca se registra si se compara el cuarto trimestre de 2007 con similar período en el 2008; en LME los precios promedio de la libra de cobre pasaron de $3.26 a $1.77 y en COMEX de $3.25 a $1.75.
El sistema de precios en la industria minera, en muchos casos, permite que los precios sean fijados después de que el produc-to ya ha sido entregado, generalmente uno o dos meses después del embarque, esto permite a los clientes hacer un empalme más próximo entre sus precios de venta y el costo del material. Por lo tanto, en un período con cambios súbitos de los precios, se tienen que hacer ajustes a las ventas. En el cuarto trimestre de 2008 los precios del cobre y molibdeno se redujeron drásticamente, esto requirió un gran ajuste a la baja en el valor de las ventas de $419 millones y una disminución en la utilidad neta de aproximadamente $261 millones. No esperamos que estos ajustes negativos se vuelvan a repetir en el corto plazo.
Como consecuencia de los ajustes en los precios de venta, la utili-dad de la Compañía correspondiente al cuarto trimestre de 2007, comparada con similar período de 2008, pasó de $310.9 millones a una pérdida neta de $124.7 millones. No obstante, en el anualiza-do, la utilidad de la Compañía ascendió a $1,406.6 millones pese a haber descendido 36.5% respecto de la de 2007.
El manejo previsor en materia financiera permitió a SCC compensar parcialmente la disminución de las ventas netas en el cuarto trimes-tre y, para todo el 2008, a través de transacciones de cobertura de cobre que reportaron ganancias de $74.2 y $137.0 millones, respec-tivamente.
En el cuarto trimestre de 2008, los costos de los principales sumi-nistros de la Compañía también disminuyeron para el combustible, la energía y los materiales de reparación en aproximadamente 14%, 23%, y 21%, respectivamente, al compararlos con el tercer trimes-tre de 2008. Considerando lo anterior, logramos una reducción de 26.4% en el costo de operación en efectivo antes del crédito por subproductos en el cuarto trimestre de 2008, comparado con el tercer trimestre de 2008. El costo de operación en efectivo por
Pala y volquete en mina Cuajone, Moquegua, Perú
libra para el 2008, incluyendo el beneficio de subproductos, fue de 34.1 centavos por libra.
Más allá de lo acontecido en el 2008 y lo que pudiese ocurrir en el 2009, Southern Copper Corporation es una de las productoras de metales más eficientes del mundo, pues operamos con uno de los costos en efectivo más bajos de la industria y contamos con una de las mejores reservas de cobre, así como muy importantes reservas de molibdeno, plata y zinc. Es de esperar que este volumen de reservas permita a nuestra Compañía alcanzar beneficios futuros.
Consideramos que los bajos costos de operación de nuestra Compa-ñía, nuestra fuerte posición de caja de $716.7 millones y un bajo nivel de deuda de $1,290.0 millones, sin amortizaciones significativas hasta el 2015, nos permitirá continuar con una operación rentable. Al mismo tiempo, hemos disminuido en forma importante la mayoría de nuestras inversiones de capital en proyectos nuevos así como de expansión; creemos que esta prudencia y disciplina de negocios son necesarias durante el actual bajo ciclo de materias primas.
Con relación a la producción de cobre de la Compañía, en el 2008 alcanzó 488,929 toneladas, comparadas con 592,182 toneladas en el 2007, una disminución de 17.4%, debido principalmente al cierre de operaciones en tres minas mexicanas: Cananea, Taxco y San Martín y a menores leyes de mineral en las minas Toquepala y La Caridad. La producción de cobre fundido y refinado en el cuarto trimestre de 2008 fue 29.3% y 26.3% mayor que en el cuarto trimestre de 2007, debido principalmente a la producción a capacidad plena de nuestra modernizada fundición en Ilo, 7.1% de mayor producción de concentra-dos en la mina La Caridad y el procesamiento de cobre de terceros en la fundición de La Caridad.
La producción de molibdeno fue de 16,390 toneladas en el 2008, comparada con 16,207 toneladas en el 2007. El aumento anual de 1.1% se debió a la mayor ley de mineral en la mina La Caridad y a la mayor recuperación en la mina de Cuajone, parcialmente compensa-da por menor ley de mineral en la mina Toquepala.
La producción de zinc refinado para el 2008 fue 95,420 toneladas, 5.1% mayor que en el 2007, debido a la recuperación de la capaci-dad plena de la refinería de San Luis Potosí. La plata refinada para el 2008 aumentó en 8.4% comparada con el 2007. La producción de
ácido sulfúrico, subproducto de nuestras fundiciones, aumentó 5.5% en el 2008, comparada con el 2007.
Debemos resaltar que, en el 2008, la Compañía excedió sus objeti-vos de producción en las minas a tajo abierto de Toquepala, Cuajone y La Caridad, así como en sus unidades subterráneas de Charcas, Santa Eulalia, Santa Bárbara, la planta de carbón de Nueva Rosita y la planta de metales preciosos de La Caridad.
Durante el 2008, como parte de nuestro programa de recompra de acciones aprobado por el Directorio, Southern Copper compró 29.6 millones de acciones comunes a un precio promedio de $13.52 por acción. Con estas recompras los actuales accionistas han aumenta-do su participación en la Compañía en 3.5%.
Dentro de las medidas que está implementando la Compañía para enfrentar la crisis internacional, ha decidido reducir dramáticamen-te los proyectos de capital o ponerlos en espera. En el 2008 gasta-mos $343.8 millones en proyectos, $172.8 millones en gastos de capital de mantenimiento y reemplazo y $37.0 millones en explo-ración, dando un total combinado de $553.6 millones. Para 2009 hemos reducido nuestro presupuesto de gastos de capital y explo-ración de $1,070 millones a aproximadamente $415.3 millones. De este monto, $311.2 millones serían para proyectos, $81.4 millones para gastos de capital de mantenimiento y reemplazo y $22.7 millo-nes para gastos de exploración.
Con relación al desarrollo de proyectos ambientales, la Compañía continuará hasta completar lo avanzado en sus complejos mineros y metalúrgicos. En La Caridad, el proyecto para el transporte de gas, tratamiento de efluentes y polvo están siendo completados, ambos registran un avance de 93% y 70%, respectivamente, y tienen un presupuesto combinado de $9.0 millones para 2009.
El proyecto de modernización de la planta cal de Agua Prieta en Sonora, está a punto de completarse y se espera reducir el costo anual de cal de nuestras operaciones mexicanas en aproximada-mente $9.0 millones. Debido a su presupuesto de capital de $14.0 millones, este proyecto arroja un excelente retorno.
En Perú, para el proyecto de expansión de Cuajone, se continuará con la ingeniería y la evaluación del impacto ambiental.
Con relación al desarrollo de nuevos proyectos, tanto en México como en Perú, todos continúan en evaluación, en el primer caso, nos referi-mos a los yacimientos de El Arco, Pilares y la mina subterránea poli-metálica en Angangueo; y, en el segundo, a Tía María y Los Chancas. La Compañía estima que la ejecución de los proyectos dependerá de una evolución favorable de las condiciones del mercado.
Southern Copper Corporation considera que las acciones implementa-das a la fecha, o por implementarse, le permitirán seguir consolidándo-se como uno de los mayores y más eficientes productores de metales del mundo, lo que augurará un retorno económico para los accionis-tas, contribución para los países y las localidades donde operamos y beneficio para nuestros trabajadores, a pesar de la difícil circunstancia internacional en la que nos encontramos.
A nombre del Directorio de Southern Copper Corporation expresamos nuestro agradecimiento a todo el personal por su esforzado trabajo y dedicación, a nuestros clientes por sus reiteradas muestras de confian-za y lealtad y a ustedes, nuestros accionistas, por su permanente apoyo.
Germán Larrea Mota-Velasco
Presidente del Directorio
Oscar González Rocha Xavier García de Quevedo
Presidente Ejecutivo Presidente Ejecutivo
Trabajador en la mina subterránea de Charcas, San Luis Potosí, México
ESTADÍSTICAS DE
PRODUCCIÓN
Southern Copper Corporation
y Subsidiarias.
Estadísticas de Producción.
Datos seleccionados por
cinco años.
La tecnología de cobre, utilizada hasta ahora en servidores de gama media-alta, incrementa el rendimiento de forma considerable con respecto a los diseños tradicionales con circuitos de aluminio.
2008 2007 2006 2005 2004 Producción de Mina (toneladas)
Material minado (miles) 343,762 406,059 409,625 426,951 386,364 Cobre en concentrados 418,726 498,207 506,084 574,976 603,907
Cobre SX/EW 70,203 93,976 99,575 114,953 114,100
Total de cobre 488,929 592,183 605,559 689,929 718,007
Molibdeno en concentrados 16,390 16,208 11,837 14,803 14,373 Zinc en concentrados 106,920 121,013 136,592 143,609 133,778 Plata en concentrados (Kilogramos) 383,059 473,672 502,993 575,266 576,372
Producción de fundición/refinería
Cobre 499,706 467,414 591,794 629,353 594,278
Zinc 95,420 90,766 51,035 101,523 102,556
Plata (miles de onzas) 10,841 10,001 12,379 12,487 10,796
Toquepala
Material minado (miles) 131,646 130,267 131,607 134,505 115,120 Cobre contenido en concentrados 114,147 140,868 151,775 157,456 160,852 Molibdeno en concentrados 4,667 6,228 5,813 5,324 6,004
Cuajone
Material minado (miles) 118,054 116,438 112,410 109,855 101,265 Cobre contenido en concentrados 196,065 182,117 174,404 163,659 194,389 Molibdeno en concentrados 4,442 3,821 3,523 5,279 4,657
Fundición / refinerías Perú
SX/EW 38,799 36,670 35,805 36,498 42,125
Concentrados fundidos 1,003,311 846,245 1,107,458 1,206,252 1,213,030
Blister producido - 9,342 30,756 325,623 320,722 Anodos producidos 307,496 232,901 298,435 - - Cátodos producidos 248,742 178,397 273,299 285,205 280,679
Southern Copper Corporation y Subsidiarias
2008 2007 2006 2005 2004 Mexicana de Cobre – Caridad
Material minado (miles) 85,379 80,819 46,606 75,465 72,430 Cobre contenido en concentrados 96,929 102,259 58,071 122,317 110,385 Molibdeno en concentrados 7,281 6,159 2,501 4,200 3,712
Cananea
Material minado (miles) 4,820 74,672 114,595 102,508 93,160 Cobre contenido en concentrados 6,165 63,909 111,280 118,741 123,228
Fundición / refinerías México
SX/EW 31,403 57,305 63,770 78,454 71,975 Concentrados fundidos 574,573 684,806 723,984 894,735 820,459 Anodos producidos 173,213 204,354 242,410 282,412 250,890 Cátodos producidos 140,326 173,341 200,357 233,682 202,146 Alambrón producido 76,283 96,607 96,582 113,165 69,529 Subterráneas
Contenido en concentrados (toneladas)
Zinc 106,920 121,013 136,592 143,609 133,778
Plomo 20,445 19,382 19,081 19,545 18,842
Cobre contenido en concentrados 5,420 9,054 10,555 12,804 15,053 Plata (kilogramos) 198,004 257,277 288,524 316,723 325,652 Oro (kilogramos) 87 130 139 125 164
Operaciones Peruanas Operaciones Mexicanas Total a tajo a tajo abierto a tajo abierto abierto
Cuajone Toquepala Cananea La Caridad IMMSA Reservas minerales (miles de toneladas) Sulfuros 2,446,155 4,294,020 6,684,931 3,800,122 17,225,228 48,340 Contenido de cobre 0.517% 0.442% 0.378% 0.223% 0.379% 0.470% Contenido de molibdeno 0.019% 0.021% - 0.029% 0.024% -Lixiviable 19,257 1,304,621 1,773,625 1,145,308 4,242,811
Ley del mineral lixiviable 0.454% 0.064% 0.127% 0.117% 0.106%
Desbroce 7,566,914 13,835,964 6,833,021 1,122,993 29,358,892
Total material 10,032,326 19,434,605 15,291,577 6,068,423 50,826,931
Razón de desbroce 3.10 3.53 1.29 0.60 1.95
Southern Copper Corporation y Subsidiarias
El cuadro siguiente proporciona información en detalle de la estimación de nuestras reser-vas probadas y probables de cobre y molibdeno al 31 de diciembre de 2008. El precio de la libra de cobre fue calculado a $3.148 y el de la libra de molibdeno a $28.022.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 2007 2006 2005 2004
(en millones de dólares excepto por los montos por acción y trabajadores)
Estados consolidados de ingresos
Ventas netas $ 4,851 $ 6,086 $ 5,460 $ 4,089 $ 3,097
Costo y gastos operativos 2,659 2,589 2,406 2,018 1,614
Resultado de operación 2,202 3,497 3,054 2,071 1,483
Participación minoritaria de Acciones
de inversión en los ingresos de la
Sucursal del Perú 8 10 9 12 5
Utilidad neta $ 1,407 $ 2,216 $ 2,038 $ 1,400 $ 982
Montos por acción 1
Utilidad neta básica y diluida $ 1.60 $ 2.51 $ 2.31 $ 1.59 $ 1.11
Dividendos pagados $ 1.94 $ 2.27 $ 1.71 $ 0.97 $ 0.22
Balances generales consolidados
Total Activos $ 5,764 $ 6,581 $ 6,376 $ 5,688 $ 5,319
Efectivo y Equivalente de Efectivo 717 1,409 1,023 876 711
Deuda Total 1,290 1,450 1,528 1,172 1,330
Patrimonio 3,381 3,848 3,667 3,326 2,814
Estado consolidado de flujos de efectivo
Efectivo proveniente de actividades operativas 1,721 2,703 2,059 1,663 1,172 Dividendos pagados 1,711 2,002 1,509 854 191 Gastos de capital 517 316 456 471 228 Depreciación y Agotamiento 327 328 275 277 193 Capital accionario
Acciones comunes en circulación (millones) 1 854.9 883.4 883.4 883.4 883.3
NYSE Precio – máximo $ 41.34 $ 47.12 $ 19.37 $ 11.77 $ 9.02
Precio – mínimo $ 9.19 $ 16.84 $ 11.55 $ 6.94 $ 4.42
Valor en libros por acción $ 3.96 $ 4.36 $ 4.15 $ 3.77 $ 2.29
P/E ratio 10.03 14.05 7.79 7.04 7.08
Ratios financieros
Activo corriente a Pasivo corriente 2.11 2.84 2.84 2.15 1.70
Deuda neta como porcentaje
de capitalización 14.5% 1.0% 12.1% 8.2% 18.0%
Trabajadores (al final de año) 11,494 12,268 12,225 12,895 12,801
1El número de acciones y sus valores han sido ajustados para reflejar el fraccionamiento accionario correspondiente a los
años 2006 y 2008
Southern Copper Corporation y Subsidiarias
PROGRAMA DE
EXPANSIÓN Y
MODERNIZACIÓN
Proyecto de Modernización
de la Fundición de Ilo. Este
proyecto se completó en
enero de 2007 y ha permitido
a SCC incrementar la captura
de azufre por encima del
92%, requerimiento
estable-cido en nuestro acuerdo con
el gobierno peruano: PAMA
(Programa de Adecuación y
Manejo Ambiental). El
prome-dio de captura de azufre en el
2008 fue de 95%.
En aleación con otros metales, el cobre puede adquirir unas características adicionales de incalculable valor como dureza, resistencia a la tracción y una resistencia aún mayor a la corrosión.
OPERACIONES EN MÉXICO
La Compañía continuará con los proyectos ambientales en sus insta-laciones mineras y metalúrgicas. En el complejo metalúrgico de La Caridad, los proyectos para el transporte del gas y el tratamiento del polvo y de efluentes están siendo completados. Estos proyectos se encuentran en 93% y 70% de terminación avance, respectivamente, y tienen un presupuesto combinado de $9.0 millones para el 2009. El proyecto de modernización de la planta de cal de Agua Prieta, en el estado mexicano de Sonora, está en marcha. Cuando se haya termi-nado este proyecto, se espera reducir el costo anual de la cal para nuestras operaciones mexicanas en aproximadamente $9.0 millones. El presupuesto de capital para este proyecto es de $14.0 millones.
OPERACIONES EN PERÚ
Con relación a los programas de expansión y modernización que se vienen ejecutando en los últimos años podemos, anunciar lo siguiente: El proyecto de disposición de relaves provenientes de Toquepala y Cuajone está en progreso. Este proyecto incrementará la altura de la presa actual –empleando los mismos relaves-, lo cual permitirá almacenar los relaves futuros de las concentradoras de Toquepala y Cuajone. Se completó la instalación de los equipos principales y los caminos de acceso para los diques principal y lateral. La primera etapa de este proyecto se desarrollará hasta el 2012, dicha etapa será completada en marzo de 2009.
Se completaron los trabajos de reemplazo e instalación de la nueva chancadora primaria en la concentradora Toquepala; con el fin de evitar pérdida de producción, durante el reemplazo de la chancado-ra se utilizó la chancadochancado-ra que tenemos pachancado-ra el manejo del minechancado-ral de depósitos lixiviables.
Durante el 2008, la modernizada Fundición de Ilo registró un prome-dio de captura de azufre promeprome-dio de 95%.
Se reinició la construcción del Terminal Marítimo para despacho de ácido una vez que se recibió la autorización de la APN (Autoridad Nacional Portuaria). Se tiene un avance del 66%.
El proyecto Los Chancas, ubicado en el departamento de Apurímac en el sur de Perú, es un yacimiento de pórfidos de cobre y molibde-no.
Como resultado de los estudios de pre-factibilidad y después del diseño preliminar del tajo, los estimados muestran 355 millones de material mineralizado con un contenido de 0.62% de cobre, 0.05% de molibdeno y 0.039 gramos de oro por tonelada. En el último trimestre de 2008, se iniciaron estudios adicionales así como un programa de perforación diamantina para 35,000 metros adiciona-les, con el fin de definir la extensión del yacimiento. También está en marcha un proceso de licitación para un estudio de factibilidad que se llevará a cabo en el 2009. Mientras tanto, la Compañía conti-nuará evaluando el proyecto Los Chancas y dejará la decisión final hasta que las condiciones economicas internacionales mejoren. Tía Maria. El proyecto de Tía María, que incluye los yacimientos de Tía María y La Tapada, está ubicado en el departamento de Arequi-pa, en la costa sur del Perú y es parte de un sistema de pórfidos de cobre. En el 2008, como resultado de los estudios de factibilidad en Tía María, los recursos minerales estimados son 193 millones de toneladas de material mineralizado con un 0.302% de contenido de cobre.
Para La Tapada, los recursos mineralizados estimados son 445 millones de toneladas con 0.434% de contenido de cobre. En el 2008, la Compañía completó la ingeniería básica y comenzó estu-dios de la ingeniería de detalle para el proyecto. El estudio de impacto ambiental se espera que esté terminado en el segundo semestre de 2009.
Al 31 de diciembre de 2008, hemos gastado $118.0 millones en el proyecto Tía María. En estos momentos, estamos evaluando la posi-bilidad de suspender o disminuir el gasto a la luz de las actuales condiciones del mercado del costo de los equipos.
Para este proyecto, durante 2009, estimamos gastos por $112.3 millones, que incluye los fondos necesarios para completar los estu-dios ambientales y de ingeniería, así como el gasto previamente comprometido. Cuando se haya completado la nueva unidad opera-tiva se espera producir 120,000 toneladas de cátodos de cobre por año.
Al 31 de diciembre de 2008, para la expansión de la concentradora Toquepala hemos gastado $37.7 millones. Este proyecto está dise-ñado para aumentar la producción anual de cobre de Toquepala en aproximadamente 100,000 TM/Año. Hemos completado los estu-dios de factibilidad. La ingeniería básica está casi terminada y la ingeniería de detalle se pondrá en marcha. El estudio de impacto ambiental también está en marcha y se espera que esté terminado en el cuarto trimestre de 2009. Esperamos gastar $65.5 millones en el 2009 para completar los estudios, así como las órdenes de compra previamente comprometidas. Después de esto, se espera suspender cualquier gasto de capital nuevo comprometido para este proyecto.
El estudio de factibilidad para la expansión de la mina Cuajone a 105,000 MTPD se terminó. Sin embargo, se espera suspender cualquier gasto adicional hasta que las condiciones económicas mejoren.
Además de los programas de
perforación exploratoria en
las minas existentes,
actual-mente estamos realizando
actividades de exploración
para ubicar yacimientos
mine-rales en varias otras zonas de
México, Perú y Chile. Durante
el 2008, los gastos de
explo-ración de SCC fueron $37.0
millones.
El cobre es dúctil, resistente a la corrosión, maleable y fácilmente reciclable. La versatilidad de este valioso metal hace que sea uno de los recursos naturales más útiles del mundo.
OPERACIONES EN MÉXICO
Además de los programas de perforación exploratoria en las minas existentes, actualmente estamos realizando actividades de exploración para ubicar yacimientos minerales en varias otras zonas de México. Los siguientes son los proyectos de exploración más significativos:
El Arco. El sitio de El Arco está en el estado de Baja California en México. Las investigaciones preliminares del sitio de El Arco indican que hay un yacimiento de 846 millones de toneladas de material mineralizado con una ley promedio de cobre de 0.51% y 0.14 gramos de oro por tonelada, además de 170 millones de toneladas de mate-rial mineralizado lixiviable con leyes promedio de cobre de 0.56%. En el 2008, hemos continuado con el proceso de identificar fuentes de agua para una operación de lixiviación. Se probarán pozos para determinar el potencial de agua de esta área. Asimismo, se han efec-tuado cinco barrenos de perforación diamantina a una profundidad de 600 metros. Las perforaciones indican un material mineraliza-do de cobre con leyes entre 0.50% - 0.70% que se extienden 270 metros por debajo de la mineralización previamente conocida.
Angangueo. El sitio de Angangueo está en el estado de Michoacán en México. Se ha identificado un yacimiento de 13 millones de toneladas de material mineralizado mediante perforación diamantina. Las pruebas indican que el yacimiento de mineral contiene material mineralizado con 0.16 gramos de oro y 262 gramos de plata por tonelada, y está confor-mado por 0.79% de plomo, 0.97% de cobre y 3.5% de zinc. Nuestro estudio de impacto ambiental fue aprobado en el 2005 y estamos en proceso de obtener la aprobación del uso de tierras. Durante el 2008, hemos continuado negociando con el estado de Michoacán para comprar diversas propiedades que son esenciales para la operación. Además, se ha encargado un estudio de factibilidad cuyos resultados se esperan estén disponibles a fines del primer trimestre de 2009.
Buenavista. El proyecto de Buenavista se encuentra en el estado de Sonora, México, adyacente al yacimiento de mineral de Cananea. Las perforaciones y los estudios metalúrgicos han mostrado que el sitio
contiene 36 millones de toneladas de material mineralizado con un conte-nido de 29 gramos de plata, 0.69% de cobre y 3.3% de zinc por tone-lada. Un nuevo estudio “a nivel de evaluación” sugiere que Buenavista puede ser un depósito con valor económico. Durante el 2007, se perfo-raron 2,100 metros para actualizar los recursos minerales y obtener material para pruebas metalúrgicas. Los resultados confirman las inter-pretaciones geológicas anteriores de las áreas mineralizadas. Debido a la huelga en Cananea, no se realizaron trabajos en el 2008.
Carbón Coahuila. En Coahuila, un intenso programa de exploración con perforación diamantina ha identificado dos áreas adicionales, Esperanza, con un potencial de más de 30 millones de toneladas de mineral de carbón in situ, y Guayacán, con un potencial de 15 millones de toneladas de mineral de carbón in situ, que podría ser usado para una futura planta de generación de energía a carbón. Durante el 2007, se realizaron 5,767 metros de perforaciones, que permitieron la identi-ficación de 23 millones de toneladas de recursos de mineral de carbón en nuestra concesión Nueva Rosita No. 16. Debido a cambios en las prioridades, no se hizo ningún trabajo en este proyecto en el 2008.
Los Chalchihuites. El proyecto de Los Chalchihuites está ubicado en el estado de Zacatecas. Es un yacimiento de contacto con una mezcla de óxidos y sulfuros de plomo, cobre, zinc y plata. Un programa de perforaciones, a finales de los noventa, definió 16 millones de tonela-das de material mineralizado con un contenido de 95 gramos de plata, 0.36% de plomo, 0.69% de cobre y 3.08% de zinc por tonelada. Las pruebas metalúrgicas preliminares indican que se puede aplicar un proceso de recuperación por lixiviación, precipitación y flotación a este mineral. Debido a cambios en las prioridades, solo se efectuó perfora-ción diamantina para las pruebas metalúrgicas en el 2008.
Sierra de Lobos. Este proyecto está ubicado al suroeste de la ciudad de León, Guanajuato. Nuestro objetivo es un yacimiento de cobre y zinc con leyes que varían entre 0.5% y 1.0% de cobre y entre 5% y 7% de zinc, además de una pequeña contribución de oro y plata. En el 2008, se han perforado 1,636 metros. Los resultados confirman la presencia de mineralización de cobre y zinc, pero aún no se ha identi-ficado ningún yacimiento con valor económico.
Pilares. Durante el 2008, compramos a Freeport-McMoran’s el 49% de su participación en Minera Pilares S.A. de C.V. (“Minera Pilares”) obteniendo con esto el 100% de la propiedad. Minera Pilares está ubicada en el estado de Sonora, a 10 kilómetros de la ciudad de Naco-zari de García. Los trabajos de limpieza y preparación del acceso al túnel El Porvenir comenzaron a fines de 2008. Cálculos efectuados
usando el software Mine-Sight indicaron 52.9 millones de toneladas de material mineraliza-do con un contenimineraliza-do de cobre de 0.92%.
OPERACIONES EN PERÚ
Actualmente tenemos control directo sobre 194,190 hectáreas de derechos mineros.
Los Chancas. El proyecto Los Chancas, ubicado en el departamento de Apurimac en el sur de Perú, es un deposito porfiritico de cobre y molibdeno.
Como resultado de los estudios de pre-fac-tibilidad y después del diseño preliminar del tajo, los estimados muestran 355 millones de material mineralizado con un contenido de 0.62% de cobre, 0.05% de molibdeno y 0.039 gramos de oro por tonelada. En el último trimestre de 2008 se iniciaron estu-dios adicionales así como un programa de perforación diamantina para 35,000 metros adicionales, con el fin de definir la extensión del yacimiento. También está en marcha un proceso de licitación para un estudio de facti-bilidad que se llevará a cabo en el 2009.
Tantahuatay. El proyecto de Tantahuatay está ubicado en el departamento de Caja-marca, en el norte del Perú.
El trabajo de exploración que se realizó en el 2008 tuvo como fin evaluar la parte superior del yacimiento, principalmente para la recuperación de oro. Los trabajos realizados hasta la fecha indican que hay de 27.1 millones de toneladas de material mineralizado, con un contenido prome-dio de 13.0 gramos de plata por tonelada y 0.89 gramos de oro por tonelada. En el 2008 continuamos con el estudio de facti-bilidad y con nuestros esfuerzos para resol-ver los temas sociales y medioambientales de las comunidades cercanas al proyecto. Tenemos una participación de 44.25% en este proyecto.
OTROS PROSPECTOS EN PERÚ
En el 2008 realizamos un total de 32,551.90 metros de perforaciones diamantinas en el área que rodea el proyecto Tía María, además de exploración regional realizada principalmente en la Región Ayacucho.
En el 2009, el programa de exploración se enfocará en el centro y el sur del Perú con proyectos definidos en las regiones de Tacna y Ayacucho y continuaremos con programas de prospección en las diferentes franjas de mine-ralización.
CHILE
En Chile tenemos control sobre 35,258 hectáreas de derechos mineros.
El Salado. El prospecto de El Salado, está ubicado en la Región de Atacama y corres-ponde a un cuerpo mineral de cobre-oro que incluye el sector denominado Diego de Almeida. En el 2008 se han realizado un total de 3,232 metros de perforación diamantina, se tiene programado continuar con la perfo-ración durante el 2009.
OTROS PROSPECTOS EN CHILE
Durante el 2008, se ha continuado con la exploración del prospecto Resguardo (oro-cobre en filones) ubicado en la III Región Atacama habiéndose realizado 3,729 metros
de perforación diamantina; en el prospecto Ticnamar ubicado en la I Región Tarapacá, explorado como un depósito porfiritico de cobre y molibdeno, se han realizado 1,000 metros de perforación diamantina.
El programa de exploración para el 2009 considera principalmente continuar con la perforación diamantina en los prospectos El Salado, Resguardo y Ticnamar y obtener los permisos correspondientes para conti-nuar con la exploración del Prospecto Cata-nave (oro-plata) ubicado en la I Región.
Southern Copper trabaja con
las comunidades altoandinas
de Moquegua y Tacna,
promo-viendo el desarrollo sostenible
de estas comunidades,
respe-tando las leyes, ética, cultura
y tradición local, además,
coopera con el Estado en el
logro de sus objetivos.
RELACIONES
El alambre de cobre es el conductor preferido desde hace mucho tiempo en la mayoría de los cables que se utilizan para el suministro de energía y las telecomunicaciones.
OPERACIONES EN MÉXICO
Debido a la prolongada huelga en Mexicana de Cananea y sus severas consecuencias tanto para sus pobladores como para la empresa, se decidió llevar a cabo una iniciativa de vinculación social por medio de un grupo de Consultores (Grupo Encuentro) quienes utilizando esquemas novedosos y originales de participación comunitaria y el acercamiento con grupos locales, contribuyeron a renovar las rela-ciones con la empresa y el compromiso con los Cananenses.
Grupo Encuentro
El proyecto duró 100 días en los que se llevó a cabo un diagnóstico participativo, identificación de líderes que ayudaron a que cada uno de los proyectos realizados tuviera éxito, detección de necesidades, proyectos sociales autogestivos.
Las acciones llevadas a cabo fueron 18 talleres a diferentes públi-cos, 2 campamentos para jóvenes, 8 entrevistas a profundidad, 5 grupos focales, 122 entrevistas casuales, 7 excursiones y “Árbol de los compromisos”, en el cual los niños participantes pusieron en prác-tica competencias y valores humanos necesarios para hacer frente a la realidad social económica del lugar y se realizaron compromisos personales para con la ciudad.
Grupo encuentro logró que madres y padres de familia, niños, adultos mayores, trabajadores, religiosos, maestros, comerciantes y otros actores en la sociedad, pudieran vivir la experiencia de los talleres y actividades realizadas en Cananea, todo ellos ahora beneficiados de lo aprendido por medio de experiencias y emociones.
Durante el 2008, se iniciaron operaciones de los Centros Comuni-tarios de las Unidades Mineras de Santa Eulalia, Santa Bárbara y la Planta de Nueva Rosita, Coahuila. Gracias a las actividades imparti-das en los Centros, se benefician, en cada uno, más de 600 personas entre mujeres, hombres, niños y adultos mayores. Actualmente se imparten talleres y pláticas como: danza, carpintería, computación, corte y confección, repostería, manualidades y bisutería lo que ha
generado una gran afluencia de la comuni-dad interesada en participar en alguna de las actividades con las que se cuenta.
IMMSA en colaboración con la Secretaría del Estado de Coahuila logró la capacitación de 22 personas de las localidades de Rosita, Palau y Sabinas Coahuila para iniciar a trabajar con Proyectos productivos en la zona. Gracias a los esfuerzos de la Secretaría y el Fondo Nacional de Apoyo a las Empresas de Solida-ridad (FONAES), de esos 22 proyectos, actual-mente están operando tres: una carpintería, tienda de abarrotes y cibercafe y una tortille-ría. Todos ellos han sido éxitos rotundos. Se espera que este tipo de proyecto pueda bene-ficiar a más personas de la comunidad y se pueda ayudar a la generación de autoempleo. Con la finalidad de crear espacios para promo-ver la seguridad, salud e higiene del trabajo en forma masiva con el personal, sus fami-lias y comunidad en general; se desarrolló la “Semana de Seguridad y Salud 2008” en: Planta de Cobre, Unidades: Santa Bárbara, Charcas y Taller Central.
En San Luis Potosí, se llevaron a cabo 8 ferias de la salud, contando con 6,300 parti-cipantes apoyando acciones del sector salud en materia de detección, promoción y canali-zación oportuna de padecimientos crónicos degenerativos. Se llevaron a cabo 10 confe-rencias sobre medicina preventiva, contan-do con la participación de más de 300 perso-nas de la comunidad vecina a la empresa con temas como higiene bucal, cáncer de mama, diabetes e hipertensión, cáncer cervico uterino, nutrición y sexualidad.
En los programas de “Asesorías de alfabeti-zación, primaria y secundaria abierta para adultos”, organizado por el Centro de desa-rrollo Comunitario de San Luis en coordi-nación con el Instituto estatal de educación
para adultos, participaron más de 400 perso-nas, logrando la entrega de 53 certificados de primaria y 150 certificados de secundaria.
OPERACIONES EN PERÚ
Southern Copper promueve proyectos de desarrollo sostenible en comunidades de las regiones Tacna, Moquegua y Arequipa, principalmente las ubicadas en zonas alto andinas, dentro de su ámbito de influencia directa, mediante el aporte voluntario que realiza a través de la Asociación Civil Ayuda del Cobre, en el marco del convenio suscrito con el Estado peruano dentro del Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo (PMSP). Esta serie de proyectos también recurre a la coparticipación con organizaciones públicas y no gubernamentales para lograr el máximo beneficio de las poblaciones vecinas, tenien-do en cuenta el respeto a las leyes, así como las tradiciones históricas y/o culturales de cada localidad.
Durante 2008, Southern Copper desarrolló los siguientes programas y/o proyectos:
• Recursos Hídricos.- El logro más destaca-do es, sin duda, el término de los trabajos de construcción y mejoramiento del Partidor Marisol, obra hidráulica de gran envergadura que beneficiará a las Comisiones de Regantes de Cairani, Candarave, Huanuara y Quilahua-ni, en la provincia de Candarave, mediante la distribución equitativa de las aguas prove-nientes del río Callazas, y que cuenta con un diseño de vanguardia en el continente, según la opinión de expertos como el Dr. Julio Ku-roiwa Zevallos, Director del Laboratorio Na-cional de Hidráulica (LNH). Ello requirió una inversión total de $311,439.37.
Prosiguieron los trabajos de infraestructura de riego menor, en coparticipación con los
Comités de Regantes candaraveños, con una inversión ascendente a $205,741.63, así como la construcción del canal de empalme Tacala-ya - Camilaca ($205,058.00), que forman parte del Sistema General de Riego que se integra al Dique de Cularjahuira (cuyo estudio geo-técnico, realizado por la empresa, posibilitará la construcción de una represa).
Southern Copper y la Universidad Nacional de Ingeniería (UNI) suscribieron un convenio para la realización del Estudio de Facti-bilidad de la Represa Callazas. Esta obra resulta fundamental para el desarrollo agropecuario de la región, la misma que está incluida en el Plan Integral de Desarrollo de Tacna –denominado ‘Plan Ba-sadre’–, promovido por el Gobierno Regional de Tacna y el Esta-do peruano. La empresa invertirá –a través de la Asociación Civil Ayuda del Cobre– unos $700,000 en el proyecto, que comprende-rá tres componentes: el Diseño de la Represa Callazas, el Estudio para el Mejoramiento de la Infraestructura de Riego Mayor y el Estudio de Impacto Ambiental y Social. Esta obra asegurará el uso racional y óptimo de los recursos hídricos en los meses de lluvia y, durante el periodo de estiaje, en beneficio de la actividad agríco-la.
Asimismo, con una inversión de $87,658.90, se concluyó el Estudio Geotécnico del Dique Cularjahuira, que beneficia aproximadamente 1,900 pobladores de los distritos candaraveños de Camilaca y Can-darave. Este estudio determinó la viabilidad de la construcción de un nuevo dique aguas abajo.
• Agronomía.- Se ejecutó el Programa de Control de Malezas en los distritos candaraveños de Cairani, Huanuara y Quilahuani, que contó con la participación de los gobiernos locales y permitió la conformación de una red de control, integrada por los mis-mos pobladores beneficiados de cada localidad. Mediante este trabajo, se redujo la presencia de la planta invasora denomina-da “kikuyo” a lo largo de 120 kilómetros de canales y 30 hectá-reas de cultivos de alfalfa. La inversión total del programa fue de $42,033.15.
La Campaña de Control Biológico en la Junta de Usuarios de Valle de Tambo, en coparticipación con el Servicio Nacional de Sanidad Agraria (SENASA), erradicó la plaga del barreno –especie de gusano dañino– en los cultivos arroz de los distritos de Cocachacra y Punta de Bombón (Región Arequipa), con la liberación controlada de avis-pas sobre un área total de 400 hectáreas. Según evaluaciones del
SENASA en 350 hectáreas, el daño al cultivo del arroz por ataque de barreno se redujo a menos del 5%, por lo cual se continuará con el programa.
También fue posible el control de enfermedades en el cultivo del orégano, el producto de mayor calidad en la zona. Se promocionó el uso de guano de isla (fertilizante natural de las aves guaneras) en las asociaciones de productores oreganeros de la provincia, quienes también serán beneficiados con un proyecto de certifi-cación orgánica a través del convenio para el Fortalecimiento de la Capacidad Competitiva de los Productores Oreganeros, en el cual participa la Organización No Gubernamental “El Taller” y las municipalidades de los distritos candaraveños de Cairani, Huanua-ra y Quilahuani. Este proyecto tiene un presupuesto total de $135,018.11.
En Candarave, se promovió el cultivo del tomillo –arbusto usado tanto como condimento como en la industria farmacéutica– como producto alternativo para la exportación. Se realizó con éxito la instalación de campos de canola –semilla que contiene Omega 3 y Omega 6, de la cual se fabrica aceite vegetal muy fino– en alianza con el programa gubernamental Sierra Exportadora.
Además, con el objetivo de mejorar la producción de forraje e in-crementar la productividad de los principales cultivos de la zona, se impulsó la siembra de cereales como avena y maíz, a través del convenio suscrito con la Fundación para el Desarrollo Agrario (FDA) y del Fondo Nacional de Capacitación Laboral y Promoción del Em-pleo (FONDOEMPLEO).
• Ganadería.- Se ejecutó el Programa de Emergencia Ganadera para dar atención a los productores agropecuarios de la provincia de Candarave, afectados por el periodo de estiaje, mediante la entrega de forraje y concentrado a bajo costo. Esta medida redujo la esca-sez de alimento para el ganado y contribuyó a mantener los niveles de productividad agrícola y ganadera.
Se conformó un fondo económico para la atención de estas emer-gencias, que será utilizado para resolver eventuales contingencias que pongan en riesgo la actividad productiva local. Buena parte de la producción de forraje es adquirida por el programa a los produc-tores locales, a quienes genera beneficios económicos. El monto de inversión es de $66,455.91 y los participantes de este programa superaron las 800 familias.
Continúa ejecutándose el Programa de Sanidad Animal, que brin-da asistencia técnica veterinaria a favor de los productores de 17 comunidades, ubicadas en los distritos de Cairani, Candarave y Quilahuani, provincia de Candarave, a quienes se les proporciona medicamentos de tipo preventivo y de tratamiento para las enfer-medades prevalentes de la zona alto andina.
También prosiguió el trabajo de mejoramiento genético de ovinos Hampshire en 5 comunidades de la misma provincia, mediante el uso de reproductores registrados de alta calidad genética para los gru-pos de productores dedicados a la crianza de esta raza de ovinos. Por otro lado, se apoyó la ejecución de ferias locales en la región
Tacna, como la Feria Agropecuaria de Candarave (en cuanto a orga-nización, logística y premiación), evento en el cual se realiza la ex-posición de los mejores ejemplares de las diversas razas de ganado vacuno, camélidos sudamericanos, ovinos y caballos peruanos de paso de la zona. Asimismo, se apoyó en la organización de las ferias de Huaytire y Tacalaya.
• Nutrición.- Se inició con éxito el Programa de Nutrición “Southern formando comunidades saludables” (PRONUT) mediante el trabajo de campo en comunidades de la región Tacna, para determinar la línea de base estadística que permita establecer –o redefinir– los objetivos iniciales del programa y medir el impacto social sobre las poblaciones beneficiarias.
Estas actividades incluyeron el empadronamiento de los posibles beneficiados, por parte de un equipo de nutricionistas y técnicos en laboratorio médico, quienes, en paralelo, realizaron pruebas nutri-cionales en niños menores de 5 años de edad y madres gestantes y/o lactantes en edad fértil de la provincia de Candarave.
El objetivo del PRONUT es reducir considerablemente los niveles de desnutrición crónica y cuadros de anemia, para que estos menores y mujeres incrementen su potencial educativo y/o profesional a mediano y largo plazo.
Entre las acciones concretas del programa, figuran la implementa-ción de baños saludables, cocinas mejoradas, biohuertos familiares y baños ecológicos, la crianza de animales menores e, incluso, la capacitación continua de las poblaciones beneficiadas para asegu-rar la sostenibilidad del programa.
Fortalecimiento de Capacidades:
Continúa el Proyecto de Mejoramiento Genético de Alpacas en la comunidad de Huaytire, provincia de Candarave, mediante modernas técnicas de selección, cuidado y cruzamiento genético para obtener especies mejoradas a mediano plazo, que beneficiarán las cadenas productivas y el potencial exportador de ésa y otras comunidades alto andinas de la zona. Para tal efecto, se realizó el empadronamien-to de los animales disponibles, la adquisición de reproducempadronamien-tores de primera calidad y la construcción de la infraestructura de empadre en un área de 180 metros cuadrados con capacidad para contener hasta 900 camélidos sudamericanos. Dicha construcción está inspi-rada en el diseño estandarizado del Instituto Nacional de Innovación Agraria (INIA).
Por otro lado, continúa el Programa de Cluster Alpaquero en la comu-nidad de Tacalaya que, mediante una inversión inicial de $79,015.72, pretende conseguir la producción en serie de sombreros y peletería de fibra de alpaca y derivados, con la finalidad de comercializarlos en mercados locales y del extranjero. Este programa incluye el desarro-llo de los proyectos de Peletería, Hilados y Textiles, Mejoramiento de Procesos en la Fabricación de Sombreros y Envasado de Productos de Orégano.
Destaca la participación protagónica de las mujeres, quienes apro-vechando su habilidad artesanal, aportarán al ingreso familiar en talleres textiles como el que ha ayudado a construir Southern en la comunidad de Santa Cruz (se adquirió equipos y herramientas espe-cializados para este tipo de actividades).
También destaca el Proyecto de Fortalecimiento de Capacidades de la Junta de Usuarios de Torata, que permite optimizar la gestión del uso de agua entre los agricultores de ese distrito de Moquegua y, de ese modo, aprovechar al máximo el potencial de las sub cuencas de los ríos Torata y Chujulay.
• Educación.- Se concluyó la rehabilitación y construcción de infra-estructura educativa de 56 colegios, proceso iniciado en el 2007 mediante la construcción y/o rehabilitación de aulas, servicios higiénicos, laboratorios, cercos perimétricos y losas deportivas. Durante el 2008, se dotó a estos centros educativos de mobiliario escolar, pizarras, bibliotecas y equipos de cómputo que beneficia-rán a los alumnos de los distritos candaraveños de Cairani,
Camila-ca, Candarave, Huanuara y Huaytire, además de diversos distritos de la Región Moquegua.
• Salud.- Se concluyó la construcción y rehabilitación de 27 centros de salud, ubicados en las regiones de Tacna (distritos de Cairani, Camilaca, Candarave, Huanuara y Quilahuani) y Moquegua (provin-cias de Mariscal Nieto y General Sánchez Cerro, distritos de Carumas, Cuchumbaya, Ichuña, Samegua, San Cristóbal y Torata). Southern Copper promueve el desarrollo sostenible de las
comu-nidades ubicadas en su ámbito de influencia, a través de la Asocia-ción Civil Ayuda del Cobre, que administra e invierte los fondos del Aporte Voluntario en proyectos sociales de desarrollo sostenible. Durante el 2008, la empresa minera constituyó un fondo local de $3’664,490.94 y un fondo regional de $14’657,963.74, en beneficio de las regiones de Tacna y Moquegua.
RESULTADOS DE
OPERACIONES
SCC declaró utilidades netas
en el 2008 por $1,406.6
millo-nes o utilidades diluidas por
acción de $1.60,
compara-das con utilidades netas de
$2,216.4 millones o utilidades
diluidas por acción de $2.51
en el año 2007 y utilidades
netas de $2,037.6 millones o
utilidades diluidas por acción
de $2.31 en el año 2006.
Las ventas netas en el 2008
fueron $4,850.8 millones,
comparadas con $6,085.7
m i l l o n e s e n e l 2 0 0 7 y
$5,460.2 millones en el 2006.
Las ventas disminuyeron en
$1,234.9 millones en el 2008,
20.3% respecto al año
ante-rior, debido principalmente a la
caída en los precios del cobre,
molibdeno y zinc, así como a
la menor producción de cobre,
zinc y plata.
La combinación única de fuerza, ductilidad y resistencia a la tracción y a la corrosión hacen que el cobre sea el conductor más seguro y el preferido para las instalaciones eléctricas de los edificios.
En el año 2008, SCC declaró utilidades netas de $1,406.6 millones o utilidades diluidas de $1.60 por acción, comparado con $2,216.4 o utilidades diluidas de $2.51 por acción en el año 2007 y $2,037.6 millones o utilidades diluidas de $2.31 por acción en el año 2006. La disminución de los resultados de la Compañía, en el 2008, se debe principalmente a la menor producción y a la caída en el precio del cobre que empezó a fines del tercer trimestre y que continuó en el cuarto trimestre de 2008.
Durante el 2008, el precio del cobre en la Bolsa de Metales de Londres (LME) y la Bolsa de Productos de Nueva York (COMEX) fue de $3.16 y $3.13 por libra, respectivamente, comparado con $3.23 y $3.22 durante el 2007.
La Compañía presenta sus costos operativos en efectivo, incluyendo y sin incluir los ingresos de la totalidad de sus subproductos (molib-deno, plata, ácido sulfúrico, etc.). SCC excluye de su cálculo de costos operativos en efectivo, la depreciación, amortización y agotamien-to, exploración, provisiones por la participación de los trabajadores y rubros que son de naturaleza no recurrente.
El costo operativo en efectivo de la Compañía, tal como se ha defini-do, es como sigue, al 31 de diciembre de cada uno de los últimos tres años:
para los años terminados el 31 de diciembre de 2008, 2007 y 2006.
2008 2007 2006
(en centavos de $ por libra) Costo en efectivo por libra de cobre producido 0.341 (0.133) 0.159 Costo en efectivo por libra de cobre producido
Como se observa en el gráfico anterior, nuestro costo en efectivo por libra de cobre para el 2008, calculado con los ingresos provenientes de los subproductos, asciende a $34.1 centavos por libra, compara-do con un crédito de $13.3 centavos por libra en el 2007. La dismi-nución en el crédito por las ventas de los subproductos en el período de 2008 se debió en gran medida a los menores precios del molib-deno, especialmente en el último trimestre del año. El efecto de la reducción de los precios en el crédito por las ventas del molibdeno fue aproximadamente $13.7 centavos por libra para 2008.
El costo en efectivo por libra sin ingresos por subproductos fue superior en $33.4 centavos por libra en el 2008 en comparación con el 2007, debido a una disminución de 17.4% en la producción de cobre, principalmente como consecuencia de la huelga de la mina de Cananea, que incrementó el costo en efectivo en $18.1 centavos y los mayores costos de energía y combustibles, que incrementaron los costos en efectivo en $9.9 céntimos.
Ventas netas: Las ventas netas en el 2008 fueron de $4,850.8 nes, comparadas con $6,085.7 millones en el 2007 y $5,460.2 millo-nes en el 2006. Las ventas disminuyeron en $1,234.9 millomillo-nes en el 2008, 20.3% respecto del año anterior, debido principalmente a la disminución en el volumen de ventas en 16.2% y a la disminución en el precio de los metales.
El volumen de ventas de cobre disminuyó 16.2% en el 2008 debido a una disminución de 17.4% en la producción, debido principalmen-te a la menor producción resultanprincipalmen-te de la prolongada huelga en la mina de Cananea y a las menores leyes en las minas de Toquepala y La Caridad. En el 2007, debido a una huelga, también disminuyó el volumen de ventas en Cananea, pero en menor grado comparado con el 2008. Además, los volúmenes de venta de zinc y plata
dismi-nuyeron como resultado de la huelga en algunas de las otras opera-ciones mexicanas.
La disminución en los precios empezó a fines del tercer trimestre del año y continúo a lo largo del cuarto trimestre. El precio del cobre fue 2.8% y 2.2% menor en el 2008, según sea el mercado, COMEX o LME, el precio del molibdeno cayó 5.0% y el precio del zinc fue 42.2% menor al de 2007.
Precios: Los precios de venta de los metales que produce la Compañía se establecen, principalmente, por referencia a los precios cotizados en la Bolsa de Metales de Londres (LME), la Bolsa de Productos de Nueva York (COMEX), o los publicados en el Platt´s Metals Week, para precios promedio de óxidos de distribuidor, en el caso del molibdeno.
(1) La producción de molibdeno de la Compañía se vende en forma de concentrados. El volumen representa las libras de molibdeno contenidas en concentrados.
Datos sobre volúmenes / precios 2008 2007 2006
Precio promedio de metales
Cobre (por libra – LME) $ 3.16 $ 3.23 $ 3.05
Cobre (por libra – COMEX) $ 3.13 $ 3.22 $ 3.09
Molibdeno (por libra) $ 28.42 $ 29.91 $ 24.38
Zinc (por libra - LME) $ 0.85 $ 1.47 $ 1.49
Plata (Onza – COMEX) $ 14.97 $ 13.39 $ 11.54
Volúmenes de ventas (en miles) 2008 2007 2006
Cobre (libras) 1´114,521 1´330,557 1´386,199
Molibdeno (libras) (1) 36,396 35,945 25,643
Zinc (libras) 221,161 251,766 281,079
Plata (onzas) 15,000 18,311 19,776
Cátodos producidos en la refinería de Ilo, Perú
Los programas
medioambien-tales de la Compañía incluyen,
entre otras cosas, sistemas de
recuperación de aguas para
conservar el agua y minimizar
el impacto sobre las corrientes
cercanas, programas de
refo-restación para estabilizar las
superficies de las represas de
relaves y la implementación de
tecnología de limpieza húmeda
en las minas para reducir las
emisiones de polvo.
ASUNTOS
AMBIENTALES
El cobre es indispensable, tanto para una multitud de funciones del mundo que nos rodea, como para nuestra salud básica, ya que es uno de los oligoelementos vitales de nuestra dieta diaria, que nos ayuda a mantener sanos nuestro
La Compañía ha establecido extensos progra-mas de conservación ambiental en sus insta-laciones mineras de México y Perú. Los programas medioambientales de la Compañía incluyen, entre otras cosas, sistemas de recupe-ración de aguas para conservar el agua y mini-mizar el impacto sobre las corrientes cercanas, programas de reforestación para estabilizar las superficies de las represas de relaves y la implementación de tecnología de limpieza húmeda en las minas para reducir las emisio-nes de polvo.
OPERACIONES EN MÉXICO
Las operaciones de la Compañía están sujetas a las leyes municipales, estatales y federales mexicanas sobre medio ambiente, a sus normas técnicas oficiales y a sus
regla-La Compañía ha establecido extensos programas de conservación ambiental
en sus instalaciones mineras de México y Perú.
mentos de protección del medio ambien-te, incluyendo las normas sobre suminis-tro de agua, calidad del agua, calidad del aire, niveles de ruido y desechos sólidos y peligrosos. Algunas de estas leyes y regla-mentos son relevantes para los procesos legales relacionados con las instalaciones de cobre de la Compañía en San Luis Potosí. La principal legislación aplicable a las opera-ciones mexicanas de la Compañía es la Ley General del Equilibrio Ecológico y la Protección al Ambiente, y el ente encargado de hacerla cumplir es la Procuraduría Federal de Protec-ción al Ambiente (“PROFEPA”). La PROFEPA fiscaliza el cumplimiento de la legislación sobre medio ambiente e impone el cumpli-miento de las leyes, reglamentos y normas técnicas oficiales sobre medio ambiente. La
Producción de árboles para donaciones. Vivero, San Luis Potosí, México
PROFEPA puede iniciar procesos adminis-trativos contra las compañías que violan las leyes sobre medio ambiente, que en los casos más graves pueden provocar el cierre tempo-ral o permanente de las instalaciones infrac-toras, la revocación de las licencias de opera-ción y/u otras sanciones o multas. Asimismo, de acuerdo con lo estipulado por el Código Penal Federal, la PROFEPA tiene que informar a las autoridades correspondientes sobre el incumplimiento de las normas ambientales. En la última década, las regulaciones ambien-tales en México se han vuelto cada vez más exigentes y es probable que esta tendencia continúe y que haya sido influenciada por el tratado sobre medio ambiente suscrito por México, Canadá y Estados Unidos en febrero de 1999 y que está ligado al Tratado de Libre Comercio de Norteamérica. Sin embargo, la Gerencia de la Compañía no considera que continuar cumpliendo con la Ley de Medio Ambiente o con las leyes estatales mexica-nas sobre medio ambiente pueda tener un efecto adverso en sus operaciones, patri-monio, resultados de operación, ni en su situación financiera o prospectos o que pueda ocasionar gastos de capital
impor-tantes. Aunque la Compañía considera que todas sus instalaciones cumplen cabalmen-te con las leyes y reglamentos sobre medio ambiente, minería, y también con otras leyes y reglamentos, la Compañía no puede asegu-rar que leyes o reglamentos futuros no afec-tarán negativamente las operaciones, patri-monio, resultados de operación, condición financiera o los prospectos de la Compañía. Debido a la proximidad de ciertas instala-ciones de Minera México a centros urbanos, es posible que las autoridades implementen ciertas medidas que podrían afectar o restrin-gir el funcionamiento de dichas instalaciones. Para las operaciones mexicanas de la Compa-ñía, los gastos de capital ambientales fueron de $ 34.1 millones, $ 25.8 millones y $5.3 millones en el 2008, 2007 y 2006, respectivamente. Servicio Geológico Mexicano (“MGS”) Rega-lías: En agosto de 2002, MGS [anteriormen-te llamado Consejo de Recursos Minerales (“COREMI“)] presentó ante el Juez Tercero de Distrito en Materia Civil una demanda en la que exigía a Mexcobre (La Caridad) el pago de regalías desde 1997. En
diciem-Vistas de la Bahía de Ite Área residencial de trabajadores mineros en Esqueda, Sonora, México
bre de 2005, Mexcobre firmó un acuerdo con MGS. En virtud de los términos de este acuerdo, las partes establecieron un nuevo procedimiento para calcular los pagos de regalías aplicables para el 2005 y los años subsiguientes; en enero de 2006, la Compa-ñía pagó $ 6.9 millones de regalías por el año 2005 y $ 8.5 millones como pago a cuenta de las regalías correspondientes en el perío-do comprendiperío-do entre el tercer trimestre de 1997 y el último trimestre de 2004. El 22 de enero de 2007, el Juez Tercero de Distrito emitió una resolución sobre el pago corres-pondiente al período comprendido entre el tercer trimestre de 1997 y el cuarto trimes-tre de 2004. Esta resolución fue apelada por ambas partes en febrero de 2007. La Compañía perdió el recurso de apelación en octubre de 2007. La Compañía promovió un Amparo, ante el Noveno Tribunal Colegiado en Materia Civil , en contra de la resolución antes mencionada, el cual fue negado el 27 de agosto de 2008. La Compañía está de-fendiendo sus intereses económicos en el proceso judicial para determinar el monto final que será pagado a MGS. La Compañía está obligada a pagar como regalía el 1% del valor de cobre producido en La Caridad
después de la deducción de los gastos de procesamiento y refinación y algunos otros gastos asociados.
San Luis Potosí: El municipio de San Luis Potosí concedió a Desarrolladora Intersaba, S.A. de C.V. (“Intersaba”), las licencias para el uso de la tierra y construcción para zonas residenciales y/o comerciales en lo que an-tes era la zona de Ejido Capulines, donde se espera desarrollar el proyecto residencial, “Villa Magna”. El proyecto residencial “Villa Magna” será construido dentro del área que, según el análisis de riesgo de IMMSA, apro-bado por SEMARNAT (autoridad federal en materia ambiental ambiente) está calificada como zona de salvaguarda y amortiguación debido a que IMMSA usa gas amoniaco an-hidro.
Por tal razón, IMMSA ha entablado distintas acciones relativas a este asunto:
1) Contra el Municipio de San Luis Potosí, so-licitando la anulación de la autorización y las licencias otorgadas a Desarrolladora Intersa-ba, al interior de la zona de amortiguación de la planta de zinc.
Taller de reforestación para escuelas en el vivero de San Luis Potosí, México
Producción de árboles del vivero de San Luis, México, para donaciones
En agosto de 2006, la acción relativa a la anu-lación de licencias de Villa Magna fue resuelta por una corte federal, que negó la solicitud de IMMSA. En septiembre de 2006, IMMSA pro-movió recurso judicial ante la Suprema Cor-te de Justicia de la Nación, y, en febrero de 2007, la Suprema Corte resolvió contra de IMMSA.
IMMSA considera que, aunque el resultado fue desfavorable para sus intereses, la cons-trucción del proyecto inmobiliario residencial y comercial de “Villa Magna”, no afectará, por sí misma, las operaciones de la planta de zinc de IMMSA.
En noviembre de 2008, un tribunal local re-solvió que IMMSA tiene que pagar $0.9 millón con relación a este asunto. IMMSA ha apelado esta decisión.
2) Además de lo anterior, IMMSA ha inicia-do una serie de procedimientos judiciales y administrativos en contra del Municipio de San Luis Potosí, debido a su negativa a expedir a IMMSA la licencia de uso de sue-lo con relación a su zinc planta. Un juez
federal dictaminó que se conceda a IMMSA el permiso de uso de suelo. Las autorida-des municipales confirmaron en febrero de 2009 que la legislación local aplicable per-mite a IMMSA el uso del suelo para propósi-tos industriales.
3) Adicionalmente, Ejido Capulines, una comu-nidad agrícola, presentó una acción de pro-tección contra el Análisis de Riesgo de IMMSA aprobado por la SEMARNAT. Como se señaló anteriormente, esta autorización determina una zona de amortiguación alrededor de las instalaciones de San Luis.
El 4 de noviembre de 2008, un juez federal dio por terminado el caso y tomó nota de que el Ejido Capulines no ha demostrado ningún daño causado por la autorización al Análisis de Riesgo de IMMSA. En diciembre de 2008, el Ejido Capulines apeló esta decisión ante un tribunal federal.
4) Además, nuevas demandas fueron presen-tadas por IMMSA en contra de la Municipalidad de San Luis Potosí, difícilmente otras licencias serán concedidas en el área de salvaguardia.
5) El 7 de octubre de 2008, IMMSA presen-tó una demanda contra la SEMARNAT ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Adminis-trativa, solicitando la nulidad de la resolución que niega la solicitud del establecimiento de un área de salvaguardia por parte de la Com-pañía, con fecha 24 de julio de 2008.
El Comisariado Ejidal del “Ejido Pilares de Nacozari”, promovió amparo contra el segun-do decreto expropiatorio (por medio del cual 2,322 hectáreas fueron expropiadas para uso público), ignorando el convenio judicial cele-brado con la Compañía sobre este asunto. El convenio judicial fue ratificado en enero de 2006. La Compañía defenderá el convenio judicial celebrado con el Ejido y solicitará que el caso sea desestimado.
La Sra. Martínez, la esposa de un minero, quien murió en el accidente de Pasta de Conchos, promovió amparo en contra de la resolución denegatoria emitida por la Secretaría de Eco-nomía, respecto de su petición de iniciar un procedimiento para cancelar las concesiones del carbón de Industrial Minera México, ella argumenta que el accidente debe dar lugar a dicho procedimiento.
El Juez Primero de Distrito en Materia Admi-nistrativa desestimó de plano el caso, pero esta sentencia fue posteriormente revisada por un tribunal de apelación. La Sra. Martí-nez promovió un amparo nuevamente contra una nueva resolución emitida por la Secreta-ría de Economía. La Compañía está segura de que un accidente no puede poner en marcha el procedimiento de cancelación de las con-cesiones de carbón. Aunque la Compañía no puede predecir el resultado de los procedi-mientos presentados por la Sra. Martínez, consideramos que las reclamaciones de la Sra. Martínez carecen de fundamento y pro-seguiremos ejerciendo una vigorosa defensa en contra de dichas acciones.
OPERACIONES EN PERÚ
Las operaciones de la Compañía están suje-tas a las leyes y reglamentos peruanos so-bre medio ambiente. El gobierno peruano, a través de su Ministerio de Energía y Minas (“MINEM”), realiza auditorias anuales de las operaciones mineras y metalúrgicas de la Compañía en Perú. Mediante estas audito-rías ambientales se revisaron temas relacio-nados con compromisos medioambientales,
el cumplimiento de los requisitos legales, las emisiones atmosféricas y el control de efluentes. La Compañía considera que está cumplien-do cabalmente con las leyes y reglamentos peruanos aplicables sobre medio ambiente.
En el 2003, el Congreso peruano publicó una nueva ley que es-tipulaba obligaciones para el futuro cierre y remediación en la industria minera. En agosto de 2006, en cumplimiento de esta ley y sus modificaciones, la Compañía preparó y remitió al MI-NEM un plan de cierre. En marzo de 2008, la Compañía presentó al MINEM el Plan de Cierre a nivel de factibilidad. El MINEM ha sometido a consulta pública el plan de cierre presentado desde fines de setiembre hasta fines de noviembre de 2008. Asimis-mo, en noviembre de 2008 se ha presentado el Plan de Cierre del Terminal Marítimo en la Fundición de Ilo para el despacho de ácido sulfúrico, como parte del requerimiento legal de presentar-lo un año después de aprobado el Estudio de Impacto Ambien-tal (EIA) correspondiente. El Terminal Marítimo se encuentra en construcción.
Por otro lado, la Compañía ha iniciado los EIA(s) para la ampliación de sus concentradoras de Toquepala y Cuajone, así como para su proyecto Tía María, ubicado en el Departamento de Arequipa, el cual tendrá operaciones de minado y lixiviación.
Para las operaciones peruanas de la Compañía, los gastos de capi-tal ambiencapi-tales fueron $0.5 millón, $21.6 millones y $161.0 millones en el 2008, 2007 y 2006, respectivamente.
INFORMACIÓN
GENERAL
La Compañía fue constituida
el 12 de diciembre de 1952, de
acuerdo a las Leyes del Estado
de Delaware de los Estados
Unidos de Norteamérica,
bajo la denominación original
de Southern Peru Copper
Co r p o ratio n (“SPCC”), la
que con fecha 11 de octubre
de 2005, fue cambiada a
Southern Copper Corporation
(“SCC”).
El cobre es un antibactericida natural, que detiene la expansión de las bacterias en los sistemas de distribución de agua aire (de fontanería y de aire acondicionado). Del mismo modo, el cobre en las perillas de las puertas,
