Cuentas anuales 2011 de Ecoparc de Barcelona, S.A. (junto con el informe de auditoría)

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Deloitte

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los Accionistas de

Ecoparc de Barcelona, S.A.:

Deloitte, S.L. Avda. Diagonal, 654 08034 Barcelona

España

Te!': +34 932 804040

Fax: +34 932 80 28 10

www.deloitte.es

1. Hemos auditado las cuentas anuales de Ecoparc de Barcelona, S.A., que comprenden el balance de

situación al 31 de diciembre de 2011 y la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el

patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual

terminado en dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas

anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la

misma (que se identifica en la Nota 2.1 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y

criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre

las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la

normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el

examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas

anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las

estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que

resulta de aplicación.

2. En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2011 adjuntas expresan, en todos los aspectos

significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Ecoparc de Barcelona,

S.A. al 31 de diciembre de 2011, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de

efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco

normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y

criterios contables contenidos en el mismo .

3. Sin que afecte a nuestra opinión, llamamos la atención sobre el contenido de la Nota 16 de la

memoria adjunta, en la que se indica que la Sociedad mantiene saldos y realiza transacciones

significativas con empresas del Grupo y vinculadas a sus accionistas, en los términos y condiciones

convenidas entre las partes, por lo que cualquier interpretación o análisis de las cuentas anuales

adjuntas debe llevarse a cabo considerando esta circunstancia .

4. El informe de gestión adjunto del ejercicio 2011 contiene las informaciones que los Administradores

consideran oportunas sobre la situación de Ecoparc de Barcelona, S.A., la evolución de sus negocios

y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la

información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas

anuales del ejercicio 2011. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de

gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información

distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

DELOIT!~¡ ~\A.

\~C.N"S0692

n el Cámbara

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25 de mayo de 2012

COU.EGI DE CENSORS jURATS DECOMPTES DE CATALUNYA

Membre exercent:

DELOITIE, S,l.

Any 2012 Núm. 20/12/07832

COPIA GRATUITA

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Informe subjecte a la taxa eS"tablerta a ¡'article 44 del tex! retó, de la Lle¡ d'auditoria de comptes, aprovat per

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ACTIVO NO CORRIENTE:

Inmovilizado intangible~

Acuerdo de concesión Aplicaciones informáticas Inmovilizado material.

Instalaciones técnicas y olro inmovilizado material Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuesto diferido

Total activo no corriente

ACTIVO CORRIENTE:

Deudores comerciales Y otras cuentas a cobrar-Clientes por ventas y prestaciones de servicios Clientes, empresas del grupo, asociadas y vinculadas Personal

Otros crédi10s con las Administraciones Públicas Inversiones financieras a corto plazo Periodificaciones a corto plazo

Efectivo y otros activos liquidos equivalentes-Total activo corriente

TOTAL ACTIVO

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Notas de la Memoria

Nota 5

Nota 6

Nota 8.1 Notas 14.1 y 14.5

Nota 16.2

Nota 14.1 Nota 8.2

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ECOPARC DE BARCELONA, S.A.

BALANCE DE SITUACiÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Euros)

31.12.11 31.12.10 PASIVO

PATRIMONIO NETO:

96.832.276 667.829 FONDOS PROPIOS~

96.831.615 666.602

Capital-661 1.227 Capital escriturado

- 99.497.353 Resultados de ejercicios

anteriores-- 99.497.353 Resultados negativos de ejercicios anteriores 170.736 301.034 Resultado del ejercicio ~ (pérdidas) 3.885.253 1.001.536 AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR~

100.888.265 101.467.752 Operaciones de cobertura

SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS Total patrimonio neto

PASIVO NO CORRIENTE: Deudas a largo plazo~

Deudas con entidades de crédi10 Derivados

Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo Pasivos por impuesto diferido

Total pasivo no corriente

PASIVO CORRIENTE: 11.655.150 10.345.825 Deudas a corto plazo~

1.231.567 575.114 Deudas con entidades de crédi10

10.166.624 9.615.742 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 2.840 1.311 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar-254.119 153.658 Proveedores, empresas de! grupo y asociadas 3.178.566 1.782.957 Acreedores varios

912.028 1.049.235 Personal

9.296.536 6.175.201 Otras deudas con las Administraciones Públicas 25.042.280 19.353.218 Total pasivo corriente 125.930.545 120.820.970 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

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Notas de la

Memoria 31.12.11

Nota 10 844.172

7.360.000

(11.223.871) (11.223.871)

4.708.043 Nota 9 (2.971.323)

(2.971.323) Nota 10.4 16.275.723

14.148.572

54.671.765 Nota 12 49.850.079 Nota 9 4.821.686 Nota 16.2 33.492.444 Nota 14.7 6.975.310 95.139.519

2.207.001 Nota 12 2.207.001 Nota 16.2 5.347.238 9.088.215 Nota 16.2 129.701 6.285.272 280.803 Nota 14.1 2.392.439 16.642.454 125.930.545

Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al31 de diciembre de 2011.

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ECOPARC DE BARCELONA, S.A.

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL EJERCICIO 2011

(Euros)

OPERACIONES CONTINUADAS: Importe neto de la cifra de

negoclos-Ventas

Nota 15.1 29.746.659 27.546.423

Aprovisionamientos-Consumo de otras materias consumibles Otros ingresos de

explotación-Ingresos accesorios y otros de gestión corriente

Subvenciones de explotación Incorporadas al resultado del ejercicio Gastos de

personal-Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales

Otros gastos de

explotación-ServIcios exteriores

Tributos

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Amortización del inmovilizado

Resultado de explotación

Ingresos

financleros-De valores negociables y otros instrumentos financieros-En terceros

Gastos

financieros-Por deudas con empresas del grupo y asociadas Por deudas con terceros

Incorporación al activo de gastos financieros Resultado financiero

Beneficio (Pérdida) antes de Impuestos Impuestos sobre beneficios

Beneficio (Pérdida) del ejercicio procedente de operaciones continuadas

Beneficio

29.746.659 Nota 15.2

3.150.608 Nota 16.1 1.938.431 Nota 10.4 1.212.177

Nota 15.3

Nota 15.4 Nota 15.4

Notas 5y6

Nota 15.5 52.635 52.635

Nota 16.1 Nota 15.5 NotaS

Notas 14.3 y 14.4

Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria adjunta fonnan parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2011 .

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ECOPARC DE BARCELONA, S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2011 Al ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

(Euros)

Notas de la Memoria

RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (1)

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto:

Por cobertura de flujos de efectivo Nota 9

Efecto impositivo

TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II)

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias:

Por cobertura de flujos de efectivo Nota 9

Subvenciones, donaciones y legados recibidos Nota 10.4

Efecto impositivo

TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS (111)

TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+11+111)

Ejercicio Ejercicio

2011 2010

4.708.043 (798.641)

(3.071.151) (1.334.290) 921.345 400.287 (2.149.806) (934.003)

938.750 1.523.171

(1.212.177) (1.209.328)

82.028 (94.153) (191.399) 219.690 2.366.838 (1.512.954)

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ECOPARC DE BARCELONA, S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2011 BI ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Euros)

Resultados Ajustes por de Ejercicios Resultado Cambios de Capital Anteriores del Ejercicio Valor Saldo final del ejercicio 2009 7.360.000 (9.193.210) (1.232.020) (1.610.859)

Aplicación del resultado del ejercicio 2009

-

(1.232.020) 1.232.020

-Total ingresos y gastos reconocidos 2010

-

- (798.641) 132.217

Saldo final del ejercicio 2010 7.360.000 (10.425.230) (798.641) (1.478.642)

Aplicación del resultado del ejercicio 2010 (798.641) 796.641

-Total ingresos y gastos reconocidos 2011 - - 4.708.043 (1.492.681)

Saldo final del ejercicio 2011 7.360.000 (11.223.871) 4.708.043 (2.971.323)

Subvenciones Donaciones

y Legados Total

17.970.m 13.294.688

-(846.530) (1.512.954;

17.124.247 11.781.734

-

-(848.524) 2.366.838 16.275.723 14.148.572

Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2011.

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ECOPARC DE BARCELONA, S.A .

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICID 2011 (Euros)

Notas de la

Memoria

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTAC¡ON (1)

Resultado del ejercicio antes de Impuestos Nota 3 Ajustes al

resultado-Amortización de! Inmovitizado Notas5y6

Imputación de subvenciones Nota 10.4

Ingresos financieros Gastos financieros

Correcciones valorativas por deterioro Variación de provisiones

Otros Ingresos y gastos Cambios en el capital corrlente-Deudores y olras cuentas a cobrar Otros activos corrientes

Acreedores y otras cuentas a pagar Otros activos y pasivos no corrientes

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación-Pagos de Intereses

Cobros de intereses

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSiÓN (11) Pagos por

Inversiones-Inmovilizado intangible Inmovllizado material

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACiÓN (111) Cobros y pagos por Instrumentos de pasivo

financiero-Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito Devolución deudas con empresas del grupo y asociadas

AUMENTOID1SM1NUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

Ejercicio 2011 5.649.647 2.663.642 6.391.478 6.081.299 (1.212.177) (2.801.028) 4.375.371 62.573 (114.560) (1.048.612) (1.241.600) (1.258.402) 1.451.390 . (2.356.861) (2.409.496) 52.635 .

-(2.528.312) (2.528.312) (1,746.522) (781.790) 3.121.335 6,175,201 9.296.536

Las Notas 1 a 18 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de! estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio 2011 .

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Ecoparc de Barcelona, S.A.

Memoria correspondiente al

ejercicio anual terminado el

31 de diciembre de 2011

1. Actividad de la Sociedad

Ecoparc de Barcelona, SA (en adelante, la Sociedad) se constituyó el 9 de julio de 1999 como sociedad

anónima de carácter mixto, con una duración de 10 afias contados a partir del día de inicio de las operaciones

sociales" Con fecha 5 de diciembre del 2006, la duración de la Sociedad fue modificada hasta un plazo máximo de 50 años según el articulo 248.2 del "Reglament d'Obres, Activitats i Serveis deis Ens locals". La Sociedad se rige por sus Estatutos, por la Ley de Sociedades de Capital, por la normativa de Régimen Local vigente y por las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor.

Su domicilio social actual se encuentra en Barcelona, Poli gano Industrial de la Zona Franca calle A n' 26. La actividad de la Sociedad consiste en la gestión de un servicio público, titularidad de la "Area Metropolitana de Barcelona" (anteriormente, "Entitat Metropolitana de Serveis Hidráulics i Tractament de Residus"), consistente en la redacción del proyecto, la construcción, la administración y la explotación del Complejo Metropolitano de Tratamiento Integral de Residuos Municipales n' 1, o Ecoparc n' 1 (en adelante, el "Complejo") situado en la Zona Franca de Barcelona.

Con fecha 14 de julio de 1999 la Sociedad suscribió un convenio con la "Area Metropolitana de Barcelona" en el que se detalla el alcance y los aspectos funcionales de la gestión del servicio a suministrar. Dicho convenio fue modificado en fecha 3 junio de 2004 estableciéndose como fecha de inicio de concesión el 3 de junio de 2004 y ampliando el periodo concesional establecido a 15 años contados a partir de esa fecha. Adicionalmente, en dicha modificación, se establecia que el total de la inversión efectuada en planta hasta dicho momento, seria retornada a la Sociedad mediante un canon de retorno de la inversión, pagadero durante el perlado de la

concesión .

No obstante lo anterior y motivado por complicaciones técnicas de la planta, la Sociedad inició en el ejercicio 2006 una ampliación de las infraestructuras del Complejo que finalizó el 1 de enero de 2009. Por tanto y una vez reiniciada la actividad normal de la Sociedad, con fecha 29 de abril de 2009 se procedió a realizar una nueva modificación del contrato de concesión y de reglamento de explotación de servicio mantenido con la Area Metropolitana de Barcelona, cuyas conclusiones principales fueron las siguientes:

• Se amplió el período concesional hasta el2 de junio de 2030.

• Se fijó un nuevo canon de retorno de la inversión efectuada aplicable a partir de 1 de enero de 2009 que se calculó aplicando un tipo de descuento del 4% y estimando unas entradas nominales de residuos en planta de 245.000 toneladas anuales. El importe registrado como ingreso en el ejercicio 2011 por dicho concepto ha ascendido a 1.938.431 euros (1.860.987 euros en el ejercicio 2010) y se ha registrado en el epígrafe "Ingresos accesorios y otros de gestión corriente" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

• Se fijó un canon único para el tratamiento de las entradas de residuo municipal (incluyendo tanto la remuneración por la gestión del residuo como el coste de alquiler de la parcela sobre la que se ubica el Complejo) y se revisaron el resto de retribuciones a recibir por la Sociedad.

• Se acordó realizar una revisión anual del canon de retorno de la inversión

y

del canon único de

tratamiento de entradas en base a la aplicación del IPC nacional más un diferencial de 1,95 puntos a partir del ejercicio 2010 hasta el 2014 y a partir de este año un incremento del IPC nacional hasta la finalización de la concesión. En el resto de tarifas se aplicará el IPC nacional.

(9)

Al término de la concesión la Sociedad debe revertir a la Administración, Area Metropolitana de Barcelona, la totalidad de las obras e instalaciones que son objeto de la concesión sin compensación.

La Sociedad está integrada en el Grupo ACS cuya sociedad dominante es ACS Actividades de Construcción y Servicios, S.A., con domicilio social en Madrid, siendo esta sociedad la que formula cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo ACS, S.A. del ejercicio 2010 fueron formuladas por los Administradores de ACS Actividades de Construcción y Servicios, S.A. en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 10 de marzo de 2011 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la gran mayoria de las inversiones en inmovilizado intangible asf como los gastos y los ingresos de explotación tienen naturaleza medioambiental.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Marco Normativo de información financiera aplicable

a

la Sociedad

Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de

información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

b) Plan General de Contabilidad aprobado por R.O. 1514/2007 Y sus Adaptaciones sectoriales, en particular, la Adaptación Sectorial del Plan General de Contabilidad a empresas concesionarias de infraestructuras públicas, aprobada por orden EHA/3362/2010, de 23 de diciembre, de aplicación para los ejercicios económicos a partir del 1 de enero de 2011.

c) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. d) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

2.2. Imagen fiel

Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Las cuentas anuales del ejercicio 2010 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 30 de junio de 2011.

2.3. Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de

aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún

principio contable que siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

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2.4. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y

compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:

La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 4.1 y 4.4)

La vida útil de los activos materiales e intangibles (véanse Notas 4.1 y 4.2)

La valoración de los derivados financieros y los test de eficiencia de los mismos (véase Nota 9)

La recuperación de los créditos fiscales por bases imponibles negativas y por impuestos diferidos de activo registrados en el balance de situación (véase Nota 4.6)

Los gastos financieros registrados como mayor valor del acuerdo de concesión (véase Nota 4.1)

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2011, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizarfa, en su caso, de forma prospectiva en la cuenta de pérdidas y ganancias .

2.5. Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria .

2.6. Comparación de la información

y

aspectos derivados de la transición

a

las Nuevas Normas

Contables

Con fecha 23 de diciembre de 2010 mediante la Orden EHA/3362/2010 fueron aprobadas las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas. Conforme a las reglas de transición establecidas, estas normas se han aplicado de forma prospectiva a partir del 1 de enero de 2011. De la misma forma, de acuerdo a dichas normas, la Sociedad ha optado por

presentar el comparativo sin adaptar a la nueva normativa, de forma que estas cuentas anuales se

consideran como iniciales a los efectos de los principios de uniformidad y comparabilidad .

En este sentido, y de acuerdo con las Reglas de Aplicación de las Normas de Adaptación en el primer ejercicio que se inicie a partir de la entrada en vigor de la Orden, la Sociedad ha procedido a reclasificar los elementos patrimoniales surgidos de los acuerdos formalizados hasta esa fecha en sintonía con lo dispuesto en la norma, así como ha procedido a recalcular la imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias de la carga financiera devengada a partir de la fecha de transición (véase Nota 4.1).

La nueva normativa contable supone, con respecto a la que se encontraba vigente al 31 de diciembre de 2010, importantes cambios en las polfticas contables, forma de presentación e información a incorporar en

las cuentas anuales.

Conforme a la nueva normativa, la Sociedad ha procedido a clasificar la inversión acometida que se

encontraba clasificada al 31 de diciembre de 2010 en el epígrafe "Inmovilizado material" del balance de situación, al epfgrafe "Activo intangible - Acuerdo de concesión" (véase Nota 5), dado que la contraprestación que recibe la Sociedad consiste, principalmente, en el derecho a cobrar las correspondientes tarifas en función de las toneladas entradas en el complejo de tratamiento de la Sociedad .

(11)

El efecto de la entrada en vigor de esta nueva normativa no ha tenido impacto alguno en el patrimonio neto de la Sociedad.

Por su parte, mediante la aplicación de las nuevas normas contables, la carga financiera devengada durante

la explotación de la concesión se difiere entre los años de duración de la misma siempre que su recuperación esté garantizada a futuro de acuerdo con el Plan Económico Financiero de la concesión

(véanse Notas 4.1 y 5). El impacto de dicho cambio de criterio se ha aplicado de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa en vigor, a partir del 1 de enero de 2011 con un impacto positivo registrado en el eplgrafe "Incorporación al activo de gastos financieros" en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

2.7. Corrección de errores

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2010.

3. Distribución de resultados

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:

Euros

Bases de reparto:

Beneficios del ejercicio 4.708.043

Distribución:

A reserva legal 470.804

A compensación de pérdidas de ejercicios anteriores

4.237.239

4.708.043

4. Normas de valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2011, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad y sus adaptaciones sectoriales, han sido las siguientes:

4.1. Inmovifizado intangible Aplicaciones informáticas

La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las

aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas

y

ganancias del ejercicio en que se incurren.

La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de

3 años.

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Acuerdo de concesión. activo regulado

En el epígrafe "Acuerdo de concesión, activo regulado" se recoge la inversión que se encuentra en

explotación, que incluye el coste total incurrido en la ejecución de la obra en concepto de construcción de las obras e instalaciones, estudios y proyectos, dirección y gastos de administración de obras, asi como los

intereses de la financiación destinada a financiar su construcción, hasta la puesta en servicio de la planta de

tratamiento de residuos (véanse Notas 1 y 2.6) .

Los gastos de conservación

y

mantenimiento de los diferentes elementos que componen el acuerdo de concesión se imputan a la cuenta de pérdidas

y

ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario,

los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida

útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos .

El activo intang·,ble es objeto de amortización en el plazo concesional, bajo un criterio de depreciación lineal, salvo que su patrón de uso pueda estimarse con fiabilidad por referencia a la demanda o utilización del

servicio público medida en unidades físicas, en cuyo caso, este método se toma como criterio de

amortización, siempre que sea el patrón más representativo de la utilidad económica del citado activo. En particular, la Sociedad amortiza el activo registrado como acuerdo de concesión, dependiendo su naturaleza, siguiendo el método lineal, aplicando el menor de los porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes o el plazo de concesión, según el siguiente detalle.

Porcentaje de

Amortización

Anual

Concesiones administrativas

4,6

Instalaciones técnicas

4,6

Instalaciones técnicas a sustituir

9,2

Maquinaria

12 Otros activos

10-33

La Sociedad, conforme al contrato concesional no mantiene contractualmente obligaciones de reposición a lo largo del periodo concesionaL

Acuerdo de concesión, activación financiera

A partir de la puesta en servicio, y conforme a las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas concesionarias de infraestructuras públicas aprobadas mediante la Orden EHA/3362/2010, de 23 de diciembre de 2010, los gastos financieros del ejercicio se imputan a resultados proporcionalmente a los ingresos previstos en el Plan Económico-Financiero de la Sociedad, por entender que los ingresos futuros contemplados en el mencionado plan permitirán la recuperación de dichos gastos.

En relación con los ingresos previstos se determina la proporción que representan para cada ejercicio los

ingresos respecto del total. Dicha proporción se aplica al total de gastos financieros previstos durante el

perlado concesional para determinar el importe de los mismos a imputar en cada ejercicio económico como gasto financiero del ejercicio. En caso de que los ingresos reales de dicho ejercicio superen los previstos, la

proporción se calculará entre el ingreso real y el citado total de ingresos previstos.

La diferencia entre los gastos financieros totales correspondientes al ejercicio y los gastos financieros imputados a la cuenta de resultados se activan como gastos financieros diferidos en el epigrafe "Activo intangible - Acuerdo de concesión, activación financiera" del balance de situación .

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Deterioro de valor de activos intangibles y materiales

Siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar mediante el denominado "Test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos

activos a un importe inferior al de su valor en libros.

El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo se reduce, el valor del activo de la unidad generadora de efectivo, hasta el limite del mayor valor entre los

siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso

y

cero.

Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la

unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de

tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habrra determinado de

no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una

pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso.

4.2. Inmovilizado material

El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.1.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado

material se imputan a la cuenta de pérdidas

y

ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los

importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil

de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos.

4.3. Arrendamientos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos

y

beneficios inherentes a

la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos

operativos.

La Sociedad ha llevado a cabo una revisión de sus contratos de arrendamiento concluyendo que la totalidad

de los mismos son operativos.

Arrendamiento operativo

Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y

ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un

cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que

se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.

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4.4. Instrumentos financieros

4.4.1. Activos financieros

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

a) Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en la venta de bienes o en la

prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados

y

cuyos cobros son de cuantía fija o determinable

y

no se negocian en un mercado activo.

b) Otros activos financieros: depósitos en entidades de crédito, fianzas depositadas a largo plazo.

Valoración inicial

Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los

costes de la transacción que sean directamente atribuibles.

Valoración posterior

Los préstamos, fianzas, partidas a cobrar y depósitos en entidades de crédito se valoran por su coste amortizado .

Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un test de deterioro para los activos financieros que no están registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En particular,

y

respecto a las correcciones valorativas relativas a tos deudores comerciales

y

otras cuentas a

cobrar, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, consiste en la dotación anual de los saldos de cierta antigüedad o en los que concurren

circunstancias que permitan razonablemente su clasificación como de dudoso cobro .

Baja de activos financieros

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero

y

se han transferido sustancialmente los riesgos

y

beneficios inherentes a su propiedad. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros,

y

reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos

financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

4.4.2. Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en

la compra de bienes

y

servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Los débitos

y

partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se

valoran de acuerdo con su coste amortizado.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado .

(15)

4.4.3. Derivados

La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran

expuestos sus flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variadones de los tipos de

interés. En el marco de dichas operaciones la Sociedad contrata instrumentos financieros de cobertura.

Para que estos instrumentos financieros se puedan calificar como de cobertura contable, la Sociedad

dispone de una política documentada de gestión de riesgos y cada derivado contratado dispone de Una relación de cobertura. Asimismo, la Sociedad verifica inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida (como mínimo en cada cierre contable) que la relación de cobertura es eficaz, es decir, que es esperable prospectivamente que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen casi completamente por los del instrumento de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80 al 125% respecto del resultado de la partida cubierta.

La Sociedad ha clasificado el derivado mantenido como de "Cobertura de flujos de efectivo",

contabilizándose tal

y

como se describe a continuación:

Coberturas de flujos de efectivo: En este tipo de coberturas, la parte de la ganancia o pérdida del

instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz se reconoce transitoriamente

en el patrimonio neto, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo perlado en que el elemento que está siendo objeto de cobertura afecta al resultado, salvo que la cobertura corresponda

a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el coste del activo o pasivo

cuando sea adquirido o asumido.

La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier beneficio o pérdida acumulado correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los

beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados

netos del período.

4.5. Parlidas corrientes

y

no corrientes

Se consideran activos corrientes aquéllos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general

se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se

espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros

mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea

superior al año y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos

requisitos se califican como no corrientes.

Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año yen general todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.

4. 6. Impuestos sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, asl como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del

impuesto corriente.

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El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, asi como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos .

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios . Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos

efectivos .

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en

cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto .

En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las

oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance

y

éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios

fiscales futuros .

4.7. Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente

. real de bienes

y

servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca

la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

El reconocimiento de los ingresos por ventas se produce en el momento en que se han transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del bien vendido, no manteniendo la gestión corriente sobre dicho bien, ni reteniendo el control efectivo sobre el mismo.

En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de

realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

4.8. Provisiones

y

contingencias

Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:

1. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

2. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno 0-más eventos futuros independientes

de la voluntad de la Sociedad.

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-Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se

reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para

cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus

consecuencias,

y

registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan

dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vinculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el

que, en su caso, figurará la correspondiente provisión,

4.9. Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las

indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio

en el que se adopta la decisión y se crea una expectativa válida frente a terceros sobre el despido. En las cuentas anuales adjuntas no se ha registrado provisión alguna por este concepto, ya que no están previstas

situaciones de esta naturaleza.

4.10. Subvenciones, donaciones y legados

Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos la Sociedad sigue los criterios

siguientes:

1. Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: Se valoran por el valor razonable del

importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no,

y

se imputan a resultados

en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo para los elementos subvencionados

o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro, con excepción

de las recibidas de socios o propietarios que se registran directamente en los fondos propios y no constituyen ingreso alguno.

2. Subvenciones de carácter reintegrables: Mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan

como pasivos.

3. Subvenciones de explotación: Se abonan a resultados en el momento en que se conceden excepto si se

destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos

ejercicios. Si se conceden para financiar gastos especfficos, la imputación se realizará a medida que se

devenguen los gastos financiados.

4.11. Transacciones con vinculadas

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los

precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la

Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.

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4.12. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.

Inmovilizado intangible

El movimiento habido en este epigrafe del balance de situación en los ejercicios 2011 y 2010 ha sido el siguiente •

Elercicio 2011

Euros

Salidas,

Coste

01-01-11

Entradas

bajas o

31-12-11

reducciones

Acuerdo de concesión, activo regulado

122.176.542 -

(31.588)

122.144.954 Acuerdo de concesión, activación financiera

-

2.748.393 -

2.748.393 Aplicaciones informáticas

17.263 -

(11.439)

5.824

Total coste

122.193.805

2.748.393 (43.027)

124.899.171 Euros

Amortizaciones

Salidas,

01-01-11

Dotaciones

bajas o

31-12-11

reducciones

Acuerdo de concesión, activo regulado

(22.012.587) (6.080.733)

31.588 (28.061.732)

Aplicaciones informáticas

(16.036)

(566)

11.439 (5.163)

Total amortización

(22.028.623) (6.081.299)

43.027 (28.066.895)

Euros

Total Inmovilizado Intangible

01-01-11

31-12-11

Coste

122.193.805

124.899.171 Amortizaciones

(22.028.623) (28.066.895)

Total neto

100.165.182

96.832.276

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Ejercicio 2010

Euros

Coste 31-12-09 Entradas 31-12-10

Concesiones administrativas 1.176.552

-

1.176.552

Aplicaciones infonnáticas 15.567 1.696 17.263

Total coste 1.192.119 1.696 1.193.815

Euros

Amortizaciones 31-12-09 Dotaciones 31-12-10

Concesiones administrativas (430.750) (79.200) (509.950)

Aplicaciones infonnáticas (15.381) (655 (16.036)

Total amortización

(446.131) (79.855) (525.986)

Euros Total Inmovilizado Intangible 31-12-09 31-12-10

Coste 1.192.119 1.193.815

Amortizaciones (446.131) (525.986)

Total neto 745.988 667.829

De acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.6, la inversión registrada dentro del epígrafe "Inmovilizado material" del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2010 ha sido reclasificada en la fecha de transición a la nuevas normas contables al epígrafe "Inmovilizado intangible - Acuerdo de concesión, activo regulado".

Se incluye en la cuenta "Acuerdo de concesión, activo regulado", los gastos de diseño, construcción, suministro, instalación, montaje y puesta en marcha de las instalaciones de la planta de tratamiento así como los gastos de promoción de la obra, campañas de información, sensibilización y educación ambiental en los que ha tenido que incurrir la Sociedad de acuerdo a lo establecido en el contrato de concesión.

Al 1 de enero de 2011, de acuerdo con su tipología, la Sociedad clasificó la totalidad de sus activos concesionales dentro de la partida "Acuerdo de concesión, activo regulado". Su movimíento durante el ejercicio ha sido el siguiente:

Euros Coste

Concesiones Instalaciones Amortización

.

administrativas técnicas Maquinaria Otros activos Total coste acumulada Neto

Saldo a 1 de enero de 2011 1.176.552 119.671.147 517.069 811,774 122.176.542 (22.012.587) 100.163.955 Adiciones o Dotaciones

-

- - (6.080.733) (6.080.733)

Salidas

-

- (31.588) (31.588) 31.588

-Saldo a 31 de diciembre de

1.176.552 119.671.147 517.069 780.186 122.144.954 (28.061. 732) 94.083.222 2011

La polltica de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado. Al cierre de los ejercicios 2011 y 2010 no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgós.

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Tanto la planta de tratamiento como los ingresos derivados de las pólizas de seguro de la misma se encuentran pignorados a favor de las entidades bancarias concedentes del préstamo formalizado el 30 de julio de 2009 (véase Nota 12 - Préstamo IV).

Tal y como se detalla en la Nota 10.4, la Sociedad ha recibido subvenciones relaCionadas con dichos activos. Al Cierre del ejercicio 2011 la SoCiedad tenía elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que seguían en uso cuyo importe asciende a 228.487 euros (15.565 euros al Cierre del ejerCiCio 2010).

6. Inmovilizado material

El movimiento habido en este capitulo del balance de situación en el ejercicio 2010, asl como la información más significativa que afecta a este eplgrafe han sido los siguientes:

Elercicio 2010

Euros

Coste

31-12-09 Entradas 31-12-10

Instalaciones técnicas

119.671.147

-

119.671.147

Maquinaria

479.823 37.246 517.069

Utillaje 427.693

-

427.693

Otras Instalaciones

58.181

-

58.181

Mobiliario 88.857 1.019 89.876

Equipos para procesos de información

97.252 7.438 104.690

Elementos de transporte 131.334

-

131.334

Total coste 120.954.287 45.703 120.999.990

Euros

Amortizaciones

31-12-09

Dotaciones

31-12-10

Instalaciones técnicas

(15.367.503) (5.439.144) (20.806.647)

Maquinaria

(185.235) (60.025) (245.260)

Utillaje (134.721) (98.769) (233.490)

Otras Instalaciones

(1.614) (5.817) (7.431)

Mobiliario (71.659) (7.038) (78.697)

Equipos para procesos de información

(67.400) (14.344) (81.744)

Elementos de transporte (32.975) (16.393) (49.368)

Total amortización (15.861.107) (5.641.530) (21.502.637)

(21)

---~~---~-Euros

Total Inmovilizado Material

31-12-09

31-12-10

Coste

120.954.287 120.999.990

Amortizaciones

(15.861.107) (21.502.637)

Total neto

105.093.180

99.497.353

Con fecha 1 de enero de 2011, todos los elementos del inmovilizado material se han reclasificado al eprgrafe inmovilizado intangible del balance de situación adjunto (véase Nota 5) como consecuencia de la Adaptación Sectorial del Plan General de Contabilidad a empresas concesionarias de infraestructuras públicas (véase Nota

2.6).

Al cierre del ejercicio 2010 la Sociedad tenra elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle:

Euros

Valor

Contable

(Brnto)

Descripción

2010

Mobiliario

44.396 Equipos procesos de infonnación

52.311 Utillaje

136.054

Total

232.761

7. Arrendamientos

Al cierre de los ejercicios 2011 y 2010 la Sociedad tenra contratadas con los arrendadores las siguientes cuotas

de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de

gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente:

Euros

Arrendamientos Operativos

Valor Nominal

Cuotas Mínimas

2011

2010

Menos de un afio

214.259

213.425 Entre uno

y

cinco años

772.717

783.863

Más de cinco años

2.028.498

1.930.657

Total

3.015.474 2.927.945

19

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El importe de las cuotas de arrendamiento reconocidas respectivamente como gasto en los ejercicios 2011

y

2010 es el siguiente:

Euros

2011 2010

Pagos mínimos por arrendamiento

436.901 409.941

Total neto _436.901 _409.941

En su posición de arrendatario, el contrato de arrendamiento operativo más significativo que tiene la Sociedad al cierre del ejercicio 2011

y

2010 es el correspondiente a la parcela donde se ubica la planta productiva

y

las oficinas de la Sociedad. Dicho complejo industrial se encuentra en la Zona Franca de Barcelona (véase Nota 1). Dicho contrato fue formalizado el 24 de diciembre de 1999 con una duración de 25 años .

Al 31 de diciembre de 2011, está pendiente la renovación de dicho alquiler. Los Administradores de la Sociedad estiman que se renovará por los años restantes del periodo de concesión aprobado por la Area Metropolitana y asl se ha considerado a efectos del cuadro anterior, en el cálculo de las cuotas mlnimas de arrendamiento.

8. Inversiones financieras a largo

y

corto plazo

8.1. Inversiones financieras

a

largo plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe "Inversiones financieras a largo plazo" al cierre de los ejercicios 2011 y

2010 es el siguiente:

Euros

Créditos y Otros

Categorías

2011 2010

Cuenta a cobrar con la Administración Pública

130.299 260.597

Fianzas

40.437 40.437

Total 170.736 301.034

8.2. Inversiones financieras

a

coito plazo

El saldo de este eplgrafe a fecha de cierre, corresponde a dos cuentas bancarias de disposición restringida destinados a cubrir una reinversión del inmovilizado que deberá hacerse durante el perlado concesional asl como también en reserva del servicio de la deuda (véase Nota 12, préstamo IV) .